案例六盈余管理案例分析第一節(jié)理論綜述一、盈余管理概述（一）盈余管理的概念廣義：是企業(yè)管理的組成部分，以目標利潤為中心，統(tǒng)一管理企業(yè)的各種經(jīng)營活動。狹義：是公司的管理層為實現(xiàn)自身的效用或者公司的市場價值最大化目標，進行會計政策的選擇，從而調(diào)節(jié)公司盈余的行為。,1,（二）盈余管理的基本特征1、盈余管理并不增加或者減少企業(yè)的實際盈利，但會改變企業(yè)實際盈利在不同的會計期間的反映和分布。2、盈余管理必然會同時涉及經(jīng)濟效益和會計數(shù)據(jù)信號的作用問題。3、盈余管理的主體是企業(yè)的管理當局。4、盈余管理的客體主要是公認會計原則、會計方法和會計估計。另外，時間特別是時點的選擇也是盈余管理的對象之一。5、盈余管理的目的既明確又復雜。,2,二、盈余管理的動機和類型（一）盈余管理的動機分紅計劃、債務契約、政治成本、所得稅支出、高級管理人員的變動、首次公開發(fā)行證券（IPO）（二）盈余管理的類型1、除垢法（takingabath）2、做大盈余法（incomemaximization）3、做小盈余法（incomeminimization）4、熨平法（incomesmoothing）,3,三、盈余管理的基本手段（一）資產(chǎn)重組1、股份轉(zhuǎn)讓2、資產(chǎn)置換3、對外收購兼并4、對外轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)（二）關聯(lián)交易1、商品購銷與勞務提供2、委托及受托經(jīng)營,4,3、轉(zhuǎn)嫁費用負擔4、計收資金占用費5、任意調(diào)節(jié)資產(chǎn)租賃費6、資產(chǎn)和債務重組7、委托及合作投資（三）資產(chǎn)評估（四）虛擬資產(chǎn)（五）股權投資（六）會計處理的時間差,5,（七）會計政策的變更1、權益法與成本法之間的選擇2、合并范圍的確定與變更3、固定資產(chǎn)折舊政策（八）利用計提“八項準備”四、如何識別上市公司的盈余管理（一）剔除不良資產(chǎn)（二）剔除關聯(lián)交易（三）剔除異常利潤（四）分析現(xiàn)金流量,6,第二節(jié)通用電氣盈余管理案例分析一、公司簡介（一）公司一般概況（二）公司的經(jīng)營理念和方法二、案例分析（一）通用電氣持續(xù)穩(wěn)定的利潤增長情況（二）保持利潤穩(wěn)定增長的奧秘積極的盈余管理1、提高在養(yǎng)老金上的預期投資回報率2、用重組費用抵消出售大型資產(chǎn)帶來的一次性收益,7,3、購買利潤收購可以立即盈利的公司或資產(chǎn)4、選擇出售認股權證的時間以及在資產(chǎn)租賃和出售間作出選擇（三）學者和投資分析家對GE盈余管理行為的分析三、盈余管理評價（一）盈余管理的客觀性及合理性1、信息傳遞作用2、維護有效合同（二）盈余管理的不利影響1、不利于公司的經(jīng)營決策2、影響會計信息的真實性和相關性,8,第三節(jié)安然公司的盈余管理案例一、公司簡介及安然事件的過程二、安然公司的主要盈余管理手段（一）利用“specialpurposeentities”高估利潤，低估負債安然公司各年度利潤及負債表（二）通過空掛應收票據(jù)，高估資產(chǎn)和股東權益（三）通過有限合伙企業(yè)操縱利潤（四）利用合伙企業(yè)網(wǎng)絡組織自我交易，涉嫌隱瞞巨額損失,9,（五）利用能源貿(mào)易合同虛增營業(yè)額（六）與其他利益相關者合作，操縱利潤三、安然事件的啟示