薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈袀蕆薆螇羃芀蒂袆肅蒅莈裊膇羋蚇襖袇肁蚃襖聿莇蕿袃膂腿蒅袂袁蒞莁袁羄膈蝕羀肆莃薅罿膈膆蒁羈袈莁莇羈肀膄螆羇膃蒀螞羆芅芃薈羅羄蒈蒄薂肇芁莀薁腿蒆蠆蝕衿艿薅蠆羈蒅蒁蚈膃芇蕆蚇芆膀螅蚆羅莆蟻蚆肈腿薇蚅膀莄蒃蚄袀膇荿螃羂莂蚈螂肄膅薄螁芇莁薀螀羆芃蒆螀肈葿莂蝿膁節(jié)蝕螈內(nèi)部培訓(xùn)制度一是面試通過或正式錄用都務(wù)必參加內(nèi)部培訓(xùn)，詳細(xì)系統(tǒng)了解公司點、面、環(huán)節(jié)；二是培訓(xùn)期間互相增進了解，以人為本，尊重人、了解人、發(fā)展人；三是培訓(xùn)期間不準(zhǔn)請假、遲到、早退、曠課，務(wù)必嚴(yán)格遵守，如出現(xiàn)以上情況者則自動退出（視情況而定）。四是講解期間不準(zhǔn)接打聽電話，務(wù)必做好記錄。通達國際（經(jīng)紀(jì)商）網(wǎng)址WWWFOREXGOLDHSICOM金盛通投資代理商）網(wǎng)址WWWJINSHENGTONG168COM外匯市場基礎(chǔ)知識一、什么是外匯外匯（FOREX）即國際匯兌的簡稱以外國貨幣表示的，用以進行國際結(jié)算的支付手段。（概括地說指的是外幣或以外幣表示的用于國際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段）。1動態(tài)含義指的是國家與國家之間為了進行貿(mào)易往來而進行的外匯活動。即把一國貨幣兌換成另一國的貨幣，并利用國際信用工具匯往另一國，借以清償兩國因經(jīng)濟貿(mào)易等往來而形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的交易過程。2靜態(tài)含義外匯是一種以外幣表示的用于國際間結(jié)算的支付手段。這種支付手段包括以外幣表示的信用工具和有價證券，如銀行存款、商業(yè)匯票、銀行匯票、銀行支票、外國政府庫券及其長短期證券等。我國1996年頒布的外匯管理條例第三條對外匯的具體內(nèi)容作出如下規(guī)定外匯是指外國貨幣。包括紙幣、鑄幣。外幣支付憑證。包括票據(jù)、銀行的付款憑證、郵政儲蓄憑證等。外幣有價證券。包括政府債券、公司債券、股票等。特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位。其他外幣計值的資產(chǎn)。二、外匯的特點必須以外國貨幣來表示（國際性）在國外必須能得到償付（可償性）必須是可以自由兌換的貨幣（可兌換性）外幣是否都是外匯注意以不可自由兌換的貨幣不能稱之為外匯。外幣等于外匯的兩個條件一是幣值穩(wěn)定；二是流通性強。三、什么是外匯市場由銀行等金融機構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機構(gòu)或電訊系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。四、外匯市場的參與者由各國的中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、自營商、大型跨國企業(yè)、經(jīng)紀(jì)公司、投機者等共同參與的一個市場。投機的兩個前提條件一是方向，二是差價，三方可導(dǎo)致利潤五、什么是匯率兩種不同貨幣之間的比價（交換比率）。（即匯率，又稱匯價；外匯匯率就是一國貨幣單位兌換他國貨幣單位的比率。）例如目前人民幣外匯比率是100美元810元人民幣1944年在美國的布雷頓森林召開了一次關(guān)于匯率的會議1、美元是世界貨幣2、美元才能換黃金3、一盎司黃金等于35美元4、其它國家貨幣兌美元是固定匯率匯率的分類固定匯率（1944年至1972年）浮動匯率（1973年至今）六、匯率的標(biāo)價法目前，國內(nèi)各銀行均參照國際金融市場來確定匯率，通常有直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法兩種標(biāo)價方式。直接標(biāo)價法以一定單位的外國貨幣為基準(zhǔn)，將其折合為一定數(shù)額的本國貨幣的標(biāo)價方法。即以本幣表示外幣。（直接標(biāo)價法又稱價格標(biāo)價法。是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法。一般是1個單位或100個單位的外幣能夠折合多少本國貨幣）。市場上大多數(shù)的匯率也是直接標(biāo)價法下的匯率。如瑞郎、日元、加拿大、人民幣等。例美元/日元11056/60、美元/港幣77940/50、美元/瑞朗12840/45。間接標(biāo)價法以一定單位的本國貨幣為基準(zhǔn)，將其折合為一定數(shù)額的外國貨幣的標(biāo)價方法。即以外幣表示本幣。（間接標(biāo)價法又稱數(shù)量標(biāo)價法。是以外國貨幣來表示一定單位的本國貨幣的匯率表示方法。一般是1個單位或100個單位的本幣能夠折合多少外國貨幣）。市場上采取間接標(biāo)價法的匯率主要有歐元、英鎊、澳元等。例歐元/美元13022/26英鎊/美元19150/55澳元/美元08500/059七、基本匯率和交叉匯率一國貨幣與美元之間的比價。例如美元/日元歐元/美元兩種非美元貨幣之間的比價。例如歐元/英鎊英鎊/瑞士法郎八、外匯的俗語1、多頭看漲買入（揸）2、空頭看跌賣出（沽）3、平倉（完成交易）4、入市價（新單）注意揸和沽都是做新單開新倉。買后面平倉（賣）才算完成一個標(biāo)準(zhǔn)交易。例如先揸后沽先沽后揸九、國際上主要的外匯市場目前具有國際影響的外匯市場基本上都在西方工業(yè)發(fā)達國家。世界主要外匯市場有1美國紐約外匯市場2英國倫敦外匯市場3日本東京外匯市場4中國香港外匯市場5新加坡外匯市場6瑞士蘇黎世外匯市場7德國法蘭克福外匯市場十、各洲主要的外匯交易市場及開收盤時間表外匯與股票的區(qū)別外匯交易細(xì)則一、主要貨幣USD（美元）EUR（歐元）GBP（英鎊）CHF（瑞士）JPY（日元）AUD（澳元）NZD（紐元）CAD（加元）二、主要貨幣對USD/JPYEUR/USDGBP/USDUSD/CHFAUD/USDNZD/USDUSD/CAD三、匯率的分解1、有效數(shù)位按照國際貫例，匯率一般由五位有效數(shù)字組成。從右邊向左邊數(shù)，第一位叫“X個位”、第二位叫“X十個位”、第三位叫“X百個位”、第四位叫“X千個位”、第五位叫“X萬個位”。例歐元對美元從12800變?yōu)?2830,稱歐元對美元上升了30點。美元對日元從10800變?yōu)?0720，稱美元對日元下跌了80點。2、基本點與最小變動量例美元/日元從10560變動到10561，001是最小變動量，即001等于1，1是基本點。3、點值計算公式直接標(biāo)價法10萬美元最小變動量平倉價間接標(biāo)價法10萬美元最小變動量間接匯率的點值是固定不變的，一點10美元。直接匯率的點值不是固定不變的，而是根據(jù)行情的不斷波動作改變。4、大碼和小碼匯率的前三位統(tǒng)稱叫大碼，后兩位都叫小碼，大碼一般不作變動，小碼時刻都在變動。5、點差買價與賣價中間的差價即是點差。6、報價市場最新的價格即實時匯率。7、交易時間交易時間由北京時間星期一500至星期六4008、合約單位1手等于10萬美元的合約量9、外匯交易直盤EUR/USD（歐元）USD/JPY（日元）GBP/USD（英鎊）USD/CHF（瑞士法郎）USD/AUD（澳元）NZD/USD（新西蘭元）USD/CAD（加元）交叉盤EUR/JPY（歐元兌日元）EUR/GBP（歐元兌英鎊）、EUR/CHF（歐元兌瑞郎）GBP/JPY（英鎊兌日元）、GBP/CHF（英鎊兌瑞郎）AUD/JPY（澳元兌日元）10、最低交易量標(biāo)準(zhǔn)A帳戶1手，標(biāo)準(zhǔn)B賬戶05手，迷你帳戶01手，超迷你帳戶001手。11、帳戶類型與杠桿比例標(biāo)準(zhǔn)A帳戶150、標(biāo)準(zhǔn)B賬戶1100迷你帳戶1200、超迷你帳戶140012、設(shè)定買賣指令客戶可隨時設(shè)定買賣指令，如止損或止贏指令。但該指令所設(shè)立的價位需在市場實時報價的20個基本點以外才能設(shè)定成功,即加減20點以外掛單。如歐元現(xiàn)價為11327/31，客戶想預(yù)設(shè)買入歐元的指令價位，可設(shè)定11351或11307。13、利息所有賬戶，每手100000合約單每天過夜利息為支付/收取多少美元，結(jié)算時間為北京時間500。于周三收市前未能結(jié)算合約將收取三天過夜利息。而假期收市前未能結(jié)算合約則按假期天數(shù)計算利息假期是以國際假期為準(zhǔn)如圣誕節(jié)。14、委托指令1市價委托特點價格不理想,但容易成交。2掛單委托止損、獲利、新單）特點價格理想,但不一定成交。平臺操作下載平臺申請模擬帳戶更改密碼交易（市價、預(yù)設(shè)新單）平倉止損、獲利位的設(shè)置七、技術(shù)面分析技術(shù)分析是借助心理學(xué)、統(tǒng)計學(xué)等學(xué)科的研究方法和手段，通過對以往匯率的研究，預(yù)測出匯率的未來走勢。匯率技術(shù)分析的三個基本假設(shè)是匯率反映一切，即經(jīng)濟、政治、心理預(yù)期等影響匯率的所有因素的變化都會真實而充分地反映在匯率上。匯率是按照一定的趨勢和規(guī)律變化的。歷史會重演。1、什么是線圖線又稱陰陽線、棒線、紅黑線或蠟燭線，最早起源于日本德川幕府時代的米市交易，經(jīng)過二百多年的演進，現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于證券市場的技術(shù)分析中，成為技術(shù)分析中的最基本的方法之一，從而形成了現(xiàn)在具有完整形式和分析理論的一種技術(shù)分析方法。線根據(jù)計算單位的不同，一般分為日線、周線、月線與分鐘線。它的形成取決于每一計算單位中的四個數(shù)據(jù)，即開盤價、最高價、最低價、收盤價。當(dāng)開盤價低于收盤價時，線為陽線（一般用紅色表示）；當(dāng)開盤價高于收盤價時，線為陰線；當(dāng)開盤價等于收盤價時，線稱為十字星。當(dāng)線為陽線時，最高價與收盤價之間的細(xì)線部分稱為上影線，最低價與開盤價之間的細(xì)線部分稱為下影線，開盤價與收盤價之間的柱狀稱為實體。（見下圖）2、常見的線型態(tài)單個線可反映出單日的匯價強弱變化，但它不能準(zhǔn)確地反映出匯價在一段時間內(nèi)的變化趨勢。那么，對于一段時間的匯價變化，我們不再利用線的陰、陽、上、下影線進行判斷，而利用線連接后所形成的型態(tài)再加以判斷。常見的線型態(tài)有頭肩頂（底）；雙重頂（頭）；雙重底（底）對稱三角形；上升三角形；下降三角形；旗行；圓弧頂（底）等。3、趨勢線、支撐線、阻力線趨勢線是指用來判斷未來價位水平的預(yù)期范圍上圖表線。主要有兩種，即支撐線和阻力線。支撐線是指上漲行情中兩至三個以上低點之間的連線。阻力線是指下跌行情中兩至三個以上高點之間的連線。4、通道當(dāng)價格上升和下降時，價格變動的范圍常常局限于一個狹窄的帶狀區(qū)內(nèi)，區(qū)域稱作通道5、黃金分割律又稱黃金率，就是將1分割為0618和0382。依照黃金分割律計算可能出現(xiàn)匯價的反轉(zhuǎn)點即壓力點，作為操作時的重要數(shù)據(jù)。6、技術(shù)指標(biāo)分析技術(shù)指標(biāo)是對價格的波動進行量化后，得出的較為抽象的價格走勢分析工具。其作為輔助工具對研究匯率的走勢具有很重要的作用。技術(shù)指標(biāo)的種類較多，各有側(cè)重。（一）應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)時應(yīng)注意的問題指標(biāo)的背離指標(biāo)的走向與價格走向不一致指標(biāo)的交叉指標(biāo)中的兩條線發(fā)生了相交現(xiàn)象，常說的金叉和死叉就屬這類情況指標(biāo)的位置指標(biāo)處于高位和低位或進入超買區(qū)和超賣區(qū)指標(biāo)的轉(zhuǎn)折指標(biāo)的曲線發(fā)生了調(diào)頭，有時是一個趨勢的結(jié)束和另一個趨勢的開始指標(biāo)的鈍化在一些極端的市場情況下指標(biāo)已失去了作用二主要主要技術(shù)指標(biāo)及觀察方法（1）移動平均線1、定義運用統(tǒng)計學(xué)的原理,將過去若干日（周、月、小時等其他時間單位）的匯率與當(dāng)日（周、月、小時等其他時間單位）的匯率相加,除以日子（周、月、小時其他時間單位）總數(shù),把每日（周、月、小時其他時間單位）得出的平均數(shù)繪于圖上,便成為移動平均線。2、觀察方法（葛南為八大買賣法則）平均線從下降逐漸走平，當(dāng)匯價從平均線的下方突破平均線時是為買進信號。匯價連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線之上，匯價突然下跌，但未跌破上升的平均線，匯價又再度上升時，為買進信號。匯價雖一時跌至平均線之下，但平均線仍在上揚且匯價不久馬上又恢復(fù)到平均線之上時，為買進信號。匯價跌破平均線之下，突然連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線時，很可能再次向平均線彈升，是買進信號。匯價急速上升遠(yuǎn)超過上升的平均線時，將出現(xiàn)短線的回跌，再趨向于平均線時，是賣出信號。平均線走勢從上升逐漸走平轉(zhuǎn)變下跌，而匯價從平均線的上方往下跌破平均線時，是賣出信號。匯價跌落于平均線之下，然后向平均線彈升，但未突破平均線即又告回落，是賣出信號。匯價雖上升突破平均線，但立即又恢復(fù)到平均線之下而此時平均線又繼續(xù)下跌，則是賣出信號。（2）MACD（平滑異同移動平均線）用途該指標(biāo)主要是利用長短期二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值。該指標(biāo)可以去除掉移動平均線經(jīng)常出現(xiàn)的假訊號，又保留了移動平均線的優(yōu)點。但由于該指標(biāo)對價格變動的靈敏度不高，屬于中長線指標(biāo)，所以在盤整行情中不適用。（三）RSI（相對強弱指標(biāo)）1、用途該指標(biāo)根據(jù)價格“擇強汰弱”的原理，以一特定時期內(nèi)匯價的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據(jù)匯價漲跌幅度顯示市場的強弱。2、使用方法LRSI取值超過50，表明市場進入強勢。RSI低于50，表明市場處于弱市。LRSI在20以下的水平，由下往上反轉(zhuǎn)時，為買進訊號。LRSI在80以上的水平，由上往下反轉(zhuǎn)時，為賣出訊號。連接RSI連續(xù)的底部，可畫出一條支撐線，當(dāng)?shù)茣r，是賣出訊號。連接RSI連續(xù)的峰頂，可畫出一條壓力線，當(dāng)突破時，是買進訊號。（四）、KDJ（隨機指標(biāo)）1、用途KD是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映匯市價格變化時，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指標(biāo)時，我們往往稱K指標(biāo)為快指標(biāo)，D指標(biāo)為慢指標(biāo)。K指標(biāo)反應(yīng)敏捷，但容易出錯，D指標(biāo)反應(yīng)稍慢，但穩(wěn)重可靠。2、使用方法L從KD的取值方面考慮，80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，KD超過80應(yīng)考慮賣出，低于20就應(yīng)考慮買入。LKD指標(biāo)的交叉方面考慮，K上穿D是金叉，為買入信號，金叉在超賣區(qū)出現(xiàn)或進行二次穿越較為可靠。LKD指標(biāo)的背離（1）當(dāng)KD處在高位，并形成依次向下的峰，而此時匯價形成依次向上的峰，叫頂背離，是賣出的信號。（2）當(dāng)KD處在低位，并形成依次向上的谷，而此時匯價形成依次向下的谷，叫底背離，是買入信號。LJ指標(biāo)取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小于0為超賣，并且，J值的訊號不會經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)，則可靠度相當(dāng)高。五、外匯市場1、外匯市場的特點近年來，外匯市場之所以能為越來越多的人所青睞，成為國際上投資者的新寵兒，這與外匯市場本身的特點密切相關(guān)。外匯市場的主要特點是1、有市無場外匯交易的網(wǎng)絡(luò)卻是全球性的，并且形成了沒有組織的組織，市場是由大家認(rèn)同的方式和先進的信息系統(tǒng)所聯(lián)系，交易商也不具有任何組織的會員資格，但必須獲得同行業(yè)的信任和認(rèn)可。這種沒有統(tǒng)一場地的外匯交易市場被稱之為“有市無場”。2、循環(huán)作業(yè)由于全球各金融中心的地理位置不同，亞洲市場、歐洲市場、美洲市場因時間差的關(guān)系，連成了一個全天24小時連續(xù)作業(yè)的全球外匯市場。這種連續(xù)作業(yè)，為投資者提供了沒有時間和空間障礙的理想投資場所，投資者可以尋找最佳時機進行交易。3、零和游戲在外匯市場上，匯價的波動所表示的價值量的變化和股票價值量的變化完全不一樣，這是由于匯率是指兩國貨幣的交換比率，匯率的變化也就是一種貨幣價值的減少與另一種貨幣價值的增加。近年來，投入外匯市場的資金越來越多，匯價波幅日益擴大，促使財富轉(zhuǎn)移的規(guī)模也愈來愈大，速度也愈來愈快，以全球外匯每天152萬億美元的交易額來計算，上升或下跌1，就是1500億的資金要換新的主人4、真正公平、公開、公正的市場真正公平，沒有莊家的市場，外匯市場是沒有人或者機構(gòu)可以利用手中的資金可以操縱這個市場。真正公開，沒有內(nèi)幕的市場，外匯市場是信息最為透明最符合完全競爭市場規(guī)律的金融市場。真正公正，沒有限制的市場，外匯市場沒有漲跌停板制度，也不存在T1這內(nèi)的交易規(guī)則。五、影響匯率的主要因素所有外匯交易均涉及一種貨幣兌換另一種貨幣，在任一時候，實際的匯率將主要由相應(yīng)貨幣的供給與需求決定。有如下因素影響貨幣的供給與需求，從而對匯率產(chǎn)生影響。1、經(jīng)濟數(shù)據(jù)經(jīng)濟數(shù)據(jù)主要是助漲和助跌行情，對匯率的影響是暫時性的。目前，主要關(guān)注美國的經(jīng)濟數(shù)據(jù)。2、政治局勢如果全球形勢趨于緊張，則會導(dǎo)致外匯市場的不穩(wěn)定，一些貨幣的非正常流入或流出將發(fā)生，最后可能的結(jié)果是匯率的大幅波動。政治形勢的穩(wěn)定與否關(guān)系著貨幣的穩(wěn)定與否，通常意義上，一國的政治形勢越穩(wěn)定，則該國的貨幣越穩(wěn)定。3、國際收支狀況一國的國際收支狀況反映著該國在國際上的經(jīng)濟地位，也影響著該國的宏觀與微觀經(jīng)濟的運行。國際收支狀況的影響歸根結(jié)底是外匯的供求關(guān)系對匯率的影響。4、利率當(dāng)一國的主導(dǎo)利率相對于另一國的利率上升或下降時，為追求更高的資金回報，低利率的貨幣將被賣出，而高利率的貨幣將被買入。由于相對高利率貨幣的需求增加，故該貨幣對其他貨幣將升值。5、市場心理外匯市場并不總是遵循某一合乎邏輯的變動模式。難以明了的因素，諸如個人感覺、判斷、以及對于各種全球政治、經(jīng)濟事件的分析、理解均對匯率產(chǎn)生影響。6、投機行為市場主要操作者的投機行為同樣是影響匯率的一個重要因素。羊群效應(yīng)。7、國家與央行態(tài)度當(dāng)央行認(rèn)為對于外匯市場的干預(yù)是有效的且干預(yù)結(jié)果將與政府的貨幣政策一致時，央行在外匯市場的參與將影響匯率。央行的參與通常是通過買入或賣出本幣以將本幣穩(wěn)定在一個被認(rèn)為是真實和理想的水平?？傊胄械膽B(tài)度是經(jīng)濟過冷就刺激經(jīng)濟，經(jīng)濟過熱就控制經(jīng)濟。一是降息；二是發(fā)行國債；三是刺激出口。8、突發(fā)事件罕見、規(guī)模大、破壞性強?？捎霾豢汕?。六、基本面分析1、基本面分析的定義分析匯率的方法主要有兩種基礎(chǔ)分析和技術(shù)分析。基礎(chǔ)分析是對影響外匯匯率的基本因素進行分析，基本因素主要包括各國經(jīng)濟發(fā)展水平與狀況，世界、地區(qū)與各國政治情況，市場預(yù)期等。2、主要經(jīng)濟指標(biāo)解讀與公布時間由于美圓在外匯市場中的地位，以及絕大多數(shù)的外匯交易都是以美圓為中心的交易等原因，美國的經(jīng)濟數(shù)據(jù)在匯市中最為引人注目。以下是一些重要經(jīng)濟指標(biāo)的理論上的觀察方法和結(jié)論，但在實際運用中情況會復(fù)雜得多1國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是指某一國在一定時期其境內(nèi)生產(chǎn)的全部最終產(chǎn)品和服務(wù)的總值。反映一個國家總體經(jīng)濟形勢的好壞，與經(jīng)濟增長密切相關(guān)，被大多數(shù)西方經(jīng)濟學(xué)家視為“最富有綜合性的經(jīng)濟動態(tài)指標(biāo)”。它不但可反映一個國家的經(jīng)濟表現(xiàn)，更可以反映一國的國力與財富。一國的GDP大幅增長，反映出該國經(jīng)濟發(fā)展蓬勃，國民收入增加，消費能力也隨之增強。在這種情況下，該國中央銀行將有可能提高利率，緊縮貨幣供應(yīng)，國家經(jīng)濟表現(xiàn)良好及利率的上升會增加該國貨幣的吸引力。反過來說，如果一國的GDP出現(xiàn)負(fù)增長，顯示該國經(jīng)濟處于衰退狀態(tài)，消費能力減低。這時該國中央銀行將可能減息以刺激經(jīng)濟再度增長，利率下降加上經(jīng)濟表現(xiàn)不振，該國貨幣的吸引力也就隨之而減低了。因此，一般來說，高經(jīng)濟增長率會推動本國貨幣匯率的上漲，而低經(jīng)濟增長率則會造成該國貨幣匯率下跌。2非農(nóng)就業(yè)人數(shù)非農(nóng)業(yè)就業(yè)人數(shù)為就業(yè)報告中的一個項目，該項目主要統(tǒng)計從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以外的職位變化情形，該數(shù)據(jù)與失業(yè)率一同公布，就業(yè)報告通常被譽為外匯市場能夠做出反應(yīng)的所有經(jīng)濟指標(biāo)中的“皇冠上的寶石”，它是市場最為敏感的月度經(jīng)濟指標(biāo)，投資者通常能從中看到眾多市場敏感的信息，其中外匯市場特別重視的是隨季節(jié)性調(diào)整的每月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)的變化情況。就業(yè)報告，包括與就業(yè)相關(guān)的信息，分別由兩個獨立的調(diào)查得出，即企業(yè)調(diào)查和家庭調(diào)查。其中，企業(yè)調(diào)查提供有關(guān)非農(nóng)業(yè)部門的就業(yè)情況，平均每小時工作和總小時指數(shù)；家庭調(diào)查提供有關(guān)勞動力、家庭就業(yè)和失業(yè)率的情況。就業(yè)報告通常被譽為外匯市場能夠做出反應(yīng)的所有經(jīng)濟指標(biāo)中的“皇冠上的寶石”，它是市場最為敏感的月度經(jīng)濟指標(biāo)，投資者通常能從中看到眾多市場敏感的信息，其中外匯市場特別重視的是隨季節(jié)性調(diào)整的每月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)的變化情況。非農(nóng)就業(yè)人數(shù)，它能反映出制造行業(yè)和服務(wù)行業(yè)的發(fā)展及其增長，數(shù)字減少便代表企業(yè)減低生產(chǎn)，經(jīng)濟步入蕭條。當(dāng)社會經(jīng)濟較快時，消費自然隨之而增加，消費性以及服務(wù)性行業(yè)的職位也就增多。當(dāng)非農(nóng)業(yè)就業(yè)數(shù)字大幅增加時，表明了一個健康的經(jīng)濟狀況，理論上對匯率應(yīng)當(dāng)有利，并可能預(yù)示著更高的利率，而潛在的高利率促使外匯市場更多地推動該國貨幣價值，反之亦然。因此，該數(shù)據(jù)是觀察社會經(jīng)濟和金融發(fā)展程度和狀況的一項重要指標(biāo)。3失業(yè)率經(jīng)濟發(fā)展的晴雨表，與經(jīng)濟周期密切相關(guān)。數(shù)據(jù)上升說明經(jīng)濟發(fā)展受阻，反之則看好。對于大多數(shù)西方國家來說，失業(yè)率在4左右為正常水平，但如果超過9，則說明經(jīng)濟處于衰退。此數(shù)據(jù)由美國勞工部編制。失業(yè)率也是美國就業(yè)報告中的另外一個項目，是指一定時期全部就業(yè)人口中有工作意愿而仍未有工作的勞動力數(shù)字。該數(shù)據(jù)與非農(nóng)就業(yè)人數(shù)一同由美國勞工部公布。失業(yè)率是通過家庭調(diào)查得出的。每個月勞動調(diào)查局都會調(diào)查5萬個家庭來計算勞動力總數(shù)和失業(yè)率。只有符合兩個條件才算失業(yè)首先，你沒有工作；其次，你在積極尋找工作。將失業(yè)人數(shù)除以勞動力總數(shù)就是失業(yè)率。但人們通常關(guān)注的是不包括軍人的平民失業(yè)率，因為根據(jù)定義，所有軍人都是擁有工作的，包括軍人的失業(yè)率會使失業(yè)率數(shù)據(jù)下偏。因此，平民失業(yè)率對經(jīng)濟活動的變化更為敏感。由于該指標(biāo)引起極大的社會極大關(guān)注，因此政治家們也非常重視。一旦失業(yè)率上升，國會議員就會向聯(lián)儲施加壓力，要求它放松貨幣政策。另外需要注意的是，失業(yè)率是一個滯后性的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，因為絕大多數(shù)企業(yè)在增雇或解雇員工之前首先變更的是員工的勞動時間或報酬。通過該指標(biāo)可以判斷一定時期內(nèi)全部勞動人口的就業(yè)情況。一直以來，失業(yè)率數(shù)字被視為一個反映整體經(jīng)濟狀況的指標(biāo)，而它又是每個月最先發(fā)表的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，所以外匯交易員與研究者們喜歡利用失業(yè)率指標(biāo)，來對工業(yè)生產(chǎn)、個人收人甚至新房屋興建等其他相關(guān)的指標(biāo)進行預(yù)測。一般情況下，失業(yè)率下降，代表整體經(jīng)濟健康發(fā)展，利于貨幣升值；失業(yè)率上升，便代表經(jīng)濟發(fā)展放緩衰退，不利于貨幣升值。若將失業(yè)率配以同期的通脹指標(biāo)來分析，則可知當(dāng)時經(jīng)濟發(fā)展是否過熱，會否構(gòu)成加息的壓力，或是否需要通過減息以刺激經(jīng)濟的發(fā)展。美國勞工統(tǒng)計局每月均對全美國家庭抽樣調(diào)查，如果該月美國公布的失業(yè)率數(shù)字較上月下降，表示雇傭情況增加，整體經(jīng)濟情況較佳，有利美元上升。如果失業(yè)率數(shù)字大，顯示美國經(jīng)濟可能出現(xiàn)衰退，對美元有不利影響。1997年和1998年，美國的失業(yè)率分別為49和45，1999年失業(yè)率又有所下降，達到30年來的最低點。再從近期來看，特別是2005年，美國失業(yè)率持續(xù)穩(wěn)步下降，3月份、4月份均為52，5月為51，6月份、7月份為50，8月為49，這顯示美國經(jīng)濟狀況良好，也有力地支持了美元對其他主要貨幣的強勢。4生產(chǎn)者物價指數(shù)（PPI）主要衡量各種商品在不同生產(chǎn)階段的價格變化的情形。數(shù)據(jù)上升說明生產(chǎn)旺盛、通脹有上升的可能，聯(lián)儲傾向于提高利率，有利于美圓；反之，則不利于美圓。此數(shù)據(jù)由美國勞工局編制。把食品和能源去掉，就是核心物價指數(shù)。對于外匯市場而言，市場更加關(guān)注的是最終產(chǎn)品PPI的月度變化情況。由于食品價格因季節(jié)變化加大，而能源價格也經(jīng)常出現(xiàn)意外波動，為了能更清晰地反映出整體商品的價格變化情況，一般將食品和能源價格的變化剔除，從而形成“核心生產(chǎn)者物價指數(shù)”，進一步觀察通貨膨脹率變化趨勢。在美國，美國生產(chǎn)者物價指數(shù)的資料搜集由美國勞工局負(fù)責(zé)，他們以問卷的方式向各大生產(chǎn)廠商搜集資料，搜集的基準(zhǔn)月是每個月包含13日在內(nèi)該星期的2300種商品的報價，再加權(quán)換算成百進位形態(tài)，為方便比較，基期定為1967年。一般而言，當(dāng)生產(chǎn)者物價指數(shù)增幅很大而且持續(xù)加速上升時，該國央行相應(yīng)的反應(yīng)是采取加息對策阻止通貨膨脹快速上漲，則該國貨幣升值的可能性增大；反之亦然。5消費者物價指數(shù)（CPI）是一個固定的消費品籃子價格的衡量，主要反映消費者支付商品和勞務(wù)的價格變化情況，也是一種度量通貨膨脹水平的工具，以百分比變化為表達形式。在美國構(gòu)成該指標(biāo)的主要商品共分七大類，其中包括食品、酒和飲品住宅；衣著；交通；醫(yī)藥健康；娛樂；其他商品及服務(wù)。在美國，消費物價指數(shù)由勞工統(tǒng)計局每月公布，有兩種不同的消費物價指數(shù)。一是工人和職員的消費物價指數(shù)，簡稱CPW。二是城市消費者的消費物價指數(shù)，簡稱CPIU。CPI物價指數(shù)指標(biāo)十分重要，而且具有啟示性，必須慎重把握，因為有時公布了該指標(biāo)上升，貨幣匯率向好，有時則相反。因為消費物價指數(shù)水平表明消費者的購買能力，也反映經(jīng)濟的景氣狀況，如果該指數(shù)下跌，反映經(jīng)濟衰退，必然對貨幣匯率走勢不利。但如果消費物價指數(shù)上升，匯率是否一定有利好呢不一定，須看消費物價指數(shù)“升幅”如何。倘若該指數(shù)升幅溫和，則表示經(jīng)濟穩(wěn)定向上，當(dāng)然對該國貨幣有利，但如果該指數(shù)升幅過大卻有不良影響，因為物價指數(shù)與購買能力成反比，物價越貴，貨幣的購買能力越低，必然對該國貨幣不利。如果考慮對利率的影響，則該指標(biāo)對外匯匯率的影響作用更加復(fù)雜。當(dāng)一國的消費物價指數(shù)上升時，表明該國的通貨膨脹率上升，亦即是貨幣的購買力減弱，按照購買力平價理論，該國的貨幣應(yīng)走弱。相反，當(dāng)一國的消費物價指數(shù)下降時，表明該國的通貨膨脹率下降，亦即是貨幣的購買力上升，按照購買力平價理論，該國的貨幣應(yīng)走強。但是由于各個國家均以控制通貨膨脹為首要任務(wù)，通貨膨脹上升同時亦帶來利率上升的機會，因此，反而利好該貨幣。假如通貨膨脹率受到控制而下跌，利率亦同時趨于回落，反而會利淡該地區(qū)的貨幣了。降低通貨膨脹率的政策會導(dǎo)致“龍舌蘭酒效應(yīng)“，這是拉美國家常見的現(xiàn)象。6零售銷售零售銷售是零售銷售數(shù)額的統(tǒng)計匯總，是除服務(wù)業(yè)外包括所有主要從事零售業(yè)務(wù)的商店以現(xiàn)金或信用形式銷售的商品價值總額。零售數(shù)據(jù)對于判定一國的經(jīng)濟現(xiàn)狀和前景具有重要指導(dǎo)作用，因為零售銷售直接反映出消費者支出的增減變化。一國零售銷售的提升,代表該國消費支出的增加，經(jīng)濟情況好轉(zhuǎn)，利率可能會被調(diào)高，對幣有利，反之如果零售銷售下降，則代表景氣趨緩或不佳，利率可能調(diào)降，對該國貨幣偏向利空。以上三個指標(biāo)是通用指標(biāo)，加息對本國貨幣有利，可以達到控制通脹的目的。零售銷售是零售銷售數(shù)額的統(tǒng)計匯總，是除服務(wù)業(yè)外包括所有主要從事零售業(yè)務(wù)的商店以現(xiàn)金或信用形式銷售的商品價值總額。零售數(shù)據(jù)對于判定一國的經(jīng)濟現(xiàn)狀和前景具有重要指導(dǎo)作用，因為零售銷售直接反映出消費者支出的增減變化。在西方發(fā)達國家，消費者支出通常占到國民經(jīng)濟的一半以上，像美國、英國等國，該國貨這一比例可以占到三分之二。一國零售銷售的提升,代表該國消費支出的增加，經(jīng)濟情況好轉(zhuǎn)，利率可能會被調(diào)高，對幣有利，反之如果零售銷售下降，則代表景氣趨緩或不佳，利率可能調(diào)降，對該國貨幣偏向利空。在美國，通常在每月1114日公布前一個月的零售銷售數(shù)據(jù)，是由商務(wù)部統(tǒng)計局每個月進行一次全國性零售業(yè)抽樣調(diào)查，其調(diào)查對象為各種型態(tài)和規(guī)模的零售商均為商務(wù)部登記有案的公司。因為零售業(yè)涉及范圍太廣，因而采取隨機抽樣的方式進行調(diào)查，以取得較具代表性的數(shù)據(jù)資料。耐用消費品方面的零售商包括汽車零售商、超級市場、藥品和酒類經(jīng)銷商等。由于服務(wù)業(yè)的數(shù)據(jù)很難搜集、計算，所以將其排除在外，但服務(wù)業(yè)亦屬于消費支出中重要的一環(huán)，其消費增減可以從個人消費支出包括商品零售和服務(wù)這一數(shù)據(jù)中得出結(jié)果。在西方國家，汽車銷售構(gòu)成了零售銷售中最大的份額，一般能夠占到25，因而在公布零售銷售的同時，還會公布一個剔除汽車銷售的零售數(shù)據(jù)。此外，由于食品和能源銷售受季節(jié)影響較大，有時也將食品和能源剔除，再發(fā)布一個核心零售銷售。7個人收入代表個人從各種所得來源獲得的收入總和。包括工資薪水、社會福利、支出儲蓄、股利收入等。數(shù)據(jù)提高，代表經(jīng)濟好轉(zhuǎn)，消費可能增加，有利于本國貨幣；反之則不利。由美國經(jīng)濟研究局編制。個人收入指標(biāo)是預(yù)測個人的消費能力，未來消費者的購買動向及評估經(jīng)濟情況的好壞的一個有效指標(biāo)。個人收入提升總比下降的好，個人收入提升代表經(jīng)濟情況好轉(zhuǎn)或經(jīng)濟景氣，相應(yīng)的，個人消費支出就有可能增加；下降當(dāng)然是放緩、衰退的征兆，