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螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃羇膆莇羅螀蒅莆蚅肅莁蒞螇?mèng)缕P莄衿肄膃莃蕿袆聿蒂蟻肂莇蒂螄裊芃蒁羆肀艿蒀蚆羃膅葿螈膈肁蒈袀羈莀蕆薀膇芆蒆螞罿膂薆螅膅肈薅袇羈莆薄薇螁莂薃蝿肆羋薂袁衿膄薁薁肄肀薁蚃袇荿薀螅肅芅蠆袈裊膁蚈薇肁肇蚇蝕襖蒆蚆袂腿莂蚅羄羂羋蚅蚄膈膄芁螆羀肀芀衿膆莈荿薈罿芄莈蟻膄膀莈螃中小企業(yè)信貸貸前風(fēng)險(xiǎn)控制研究以A商業(yè)銀行為例1A商業(yè)銀行貸前調(diào)查流程概述11A商業(yè)銀行貸前調(diào)查流程概要A銀行貸前信用評(píng)級(jí)體系，目前主要包括小企業(yè)授信評(píng)分及審批表。信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)主要是在貸款發(fā)放時(shí)就即將進(jìn)行的授信進(jìn)行評(píng)級(jí)，這種評(píng)級(jí)的過(guò)程實(shí)際上就是貸前的信貸風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程。它為貸與不貸、貸多貸少、貸款利率和貸款安排提供決策支持。對(duì)客戶(hù)信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，首先應(yīng)當(dāng)判斷是問(wèn)題客戶(hù)、普通客戶(hù)還是優(yōu)質(zhì)客戶(hù)；然后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度的相對(duì)大小，確定其所屬具體級(jí)別。對(duì)信貸資產(chǎn)的評(píng)級(jí)，則應(yīng)該首先判斷屬于不良類(lèi)、關(guān)注類(lèi)還是正常類(lèi)；再根據(jù)資產(chǎn)預(yù)計(jì)損失程度區(qū)間范圍，確定其具體的所屬級(jí)次。A銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)嵌入到信貸流程之中，與授信申請(qǐng)、貸后監(jiān)控、現(xiàn)場(chǎng)檢查、撥備計(jì)提以及資產(chǎn)保全等環(huán)節(jié)有機(jī)融合，在此基礎(chǔ)上，A銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)操作流程主要包括以下部分（1）新客戶(hù)提出授信需求或存量客戶(hù)提出新增或調(diào)整授信安排；（2）客戶(hù)經(jīng)理對(duì)小企業(yè)進(jìn)行貸前調(diào)查和授信評(píng)分后同意客戶(hù)申請(qǐng)，上報(bào)授信申請(qǐng)報(bào)告；（3）支行小企業(yè)信貸服務(wù)分中心主管對(duì)客戶(hù)經(jīng)理上報(bào)內(nèi)容進(jìn)行復(fù)核，同意上報(bào)申請(qǐng)；（4）支行分管行長(zhǎng)對(duì)客戶(hù)經(jīng)理上報(bào)的內(nèi)容進(jìn)行復(fù)核后，同意上報(bào)申請(qǐng)；（5）分行小企業(yè)信貸審查員對(duì)支行上報(bào)的材料進(jìn)行初審，形成初審意見(jiàn)，若客戶(hù)授信額度在其審批權(quán)限內(nèi)授信額度不超過(guò)500萬(wàn)元，全額抵押，則形成審批意見(jiàn)；（6）若支行上報(bào)的授信額度已超過(guò)審查員的審批權(quán)限，則在形成初審意見(jiàn)后再上報(bào)分行小企業(yè)信貸服務(wù)中心主管；（7）分行小企業(yè)信貸服務(wù)中心主管對(duì)上報(bào)的材料及審查員的初審意見(jiàn)進(jìn)行復(fù)核，若授信額度在其審查權(quán)限內(nèi)授信額度不超過(guò)1000萬(wàn)元，全額抵押或擔(dān)保，則形成審批意見(jiàn)；（8）若授信額度超過(guò)其審批權(quán)限，則形成復(fù)審意見(jiàn)，并上報(bào)分管零售信貸副行長(zhǎng)審批，若申請(qǐng)額度在分管行長(zhǎng)審批權(quán)限內(nèi)1000萬(wàn)元授信額度共2000萬(wàn)元，且全額抵押/全額擔(dān)保，且擔(dān)保公司為銀行認(rèn)可的專(zhuān)業(yè)擔(dān)保公司或國(guó)有企業(yè)或上市公司，則形成審批意見(jiàn)；（9）若申請(qǐng)額度超過(guò)分管行長(zhǎng)審批權(quán)限，則報(bào)分行零售信貸審查委員會(huì)召開(kāi)貸審會(huì)進(jìn)行審議表決，同時(shí)將表決結(jié)果及相關(guān)材料上報(bào)分行分管零售信貸副行長(zhǎng)審批；（10）分行分管零售信貸副行長(zhǎng)審批后，形成最終審批意見(jiàn)；（11）客戶(hù)經(jīng)理發(fā)起放貸流程，經(jīng)小企業(yè)信貸服務(wù)分中心主管和分管行長(zhǎng)審批后，送分行放款中心審核，審核通過(guò)后放款；（12）貸款發(fā)放后，由客戶(hù)經(jīng)理按照規(guī)定的貸后檢查頻率，發(fā)起貸后檢查流程，貸后檢查由分管行長(zhǎng)最終審批結(jié)束。12A商業(yè)銀行貸前調(diào)查報(bào)告的特性由于目前銀行信貸結(jié)構(gòu)以大型企業(yè)為主，因此，A銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系更多體現(xiàn)了大型企業(yè)的信用特征，而沒(méi)有專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系。一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)相對(duì)于大型企業(yè)而言，在信用表現(xiàn)方面有下述特點(diǎn)（1）企業(yè)品質(zhì)方面的影響很重要，管理層的個(gè)人信用較大程度上影響了公司的信用品質(zhì)；（2）缺乏足夠可信的財(cái)務(wù)信息，企業(yè)所有者或管理者的個(gè)人還款能力較大程度上影響企業(yè)的信用能力；（3）擔(dān)保抵押較難實(shí)施；（4）受環(huán)境影響較大，行業(yè)的波動(dòng)對(duì)企業(yè)影響比較明顯；（5）抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，但經(jīng)營(yíng)靈活、應(yīng)變能力強(qiáng)、具有創(chuàng)新精神的企業(yè)將有可能脫穎而出，對(duì)中小企業(yè)評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)注重中小企業(yè)的未來(lái)、發(fā)展、創(chuàng)新方面的評(píng)估。因此，A銀行有必要建立專(zhuān)門(mén)、獨(dú)立的中小企業(yè)信用評(píng)估體系，以更好的反應(yīng)中小企業(yè)信用特征，得出更加科學(xué)、可靠的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果。522現(xiàn)有信用評(píng)級(jí)體系不適合中小企業(yè)由于缺乏專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)信用評(píng)估體系，導(dǎo)致在實(shí)踐中，A銀行對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)估主要依靠現(xiàn)有針對(duì)大型企業(yè)的信用評(píng)估體系，并不適合中小企業(yè)。這主要存在以下幾個(gè)方面的問(wèn)題一是財(cái)務(wù)指標(biāo)占比權(quán)重過(guò)大，對(duì)反映中小企業(yè)信用特征的定性指標(biāo)分析不足。上述中小企業(yè)信用特征決定了在對(duì)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)要更加注重財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之外信息的分析，如管理層品質(zhì)、企業(yè)信譽(yù)、發(fā)展前景的評(píng)價(jià)。但目前A銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中貸前信用評(píng)級(jí)和貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的分析大量依靠企業(yè)財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)重占比過(guò)大，一般占到6070左右，且財(cái)務(wù)指標(biāo)存在以下幾個(gè)方面的缺陷。二是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)源方面存在缺陷，有可能存在“失真”問(wèn)題。目前各銀行在使用財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，其數(shù)據(jù)來(lái)源主要是客戶(hù)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表，盡管有的銀行規(guī)定未經(jīng)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表在評(píng)價(jià)結(jié)果認(rèn)定上降低一定的級(jí)別，但由于社會(huì)上大量存在的財(cái)務(wù)報(bào)表“粉飾”現(xiàn)象，即使經(jīng)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)過(guò)的報(bào)表，其可信度也有一定的局限性。同時(shí)，由于客戶(hù)對(duì)銀行的信用評(píng)價(jià)的方法及公式都有所了解，為了取得信貸資金，有可能對(duì)考核指標(biāo)的數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，而由于信貸管理人員專(zhuān)業(yè)的局限性，一定程度上對(duì)報(bào)表的依賴(lài)性較強(qiáng)，這些因素造成了考核指標(biāo)權(quán)威性的降低。由于小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表失真、信用缺失的問(wèn)題普遍存在，因此，目前主要以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)的客戶(hù)評(píng)價(jià)系統(tǒng)不適合小企業(yè)特點(diǎn)，沿用大客戶(hù)統(tǒng)一模式的客戶(hù)評(píng)價(jià)體系不能反映客戶(hù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，難以準(zhǔn)確識(shí)別客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)。2A商業(yè)銀行貸前評(píng)估流程優(yōu)化21客戶(hù)信用與需求影響因素分析211單一法人客戶(hù)單一法人客戶(hù)作為最為常見(jiàn)的信貸客戶(hù)，其信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)出較為普遍的風(fēng)險(xiǎn)特征。首先，行業(yè)景氣成為決定信貸風(fēng)險(xiǎn)的首要風(fēng)險(xiǎn)。大部分單一法人客戶(hù)多處于競(jìng)爭(zhēng)較為充分的行業(yè)，即便部分企業(yè)是處于競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境稍好的行業(yè)，但企業(yè)自身也多為行業(yè)跟隨者。競(jìng)爭(zhēng)充分的行業(yè)意味著企業(yè)無(wú)法通過(guò)提供差異化產(chǎn)品獲得高于平均水平的利潤(rùn)率，進(jìn)而企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)類(lèi)別無(wú)法得到進(jìn)一步優(yōu)化，企業(yè)的生產(chǎn)資源不僅被最大限度的使用而且一直面臨著生產(chǎn)能力的邊界。其次，企業(yè)的組織管理水平是影響信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。對(duì)于處于同一行業(yè)中的客戶(hù)，其信貸風(fēng)險(xiǎn)的差異將主要由其組織管理水平?jīng)Q定的。由于各個(gè)企業(yè)為市場(chǎng)提供的產(chǎn)品在功能、品質(zhì)和價(jià)格上基本無(wú)差異，因而企業(yè)自身的成本曲線決定著企業(yè)的盈利能力。管理水平是影響盈利能力的最重要因素，不同的組織架構(gòu)和管理水平?jīng)Q定著企業(yè)不同的決策效率和執(zhí)行能力。212集團(tuán)客戶(hù)集團(tuán)客戶(hù)具有跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、多元化經(jīng)營(yíng)、關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜等特點(diǎn)，這些特性從商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來(lái)看，也具有了風(fēng)險(xiǎn)特性。與單一客戶(hù)在風(fēng)險(xiǎn)暴露上相比，有了很大的不同，主要表現(xiàn)在第一，風(fēng)險(xiǎn)暴露的延遲性。單一客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)一旦發(fā)生變化，立即就會(huì)反映出來(lái)，商業(yè)銀行馬上就能發(fā)現(xiàn)。而集團(tuán)客戶(hù)可以通過(guò)集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易，將集團(tuán)內(nèi)某一成員公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到集團(tuán)內(nèi)的其他成員，從而掩蓋了風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)延遲暴露，使商業(yè)銀行失去了及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)采取防控措施的時(shí)機(jī)。第二，加劇了信息的不對(duì)稱(chēng)。商業(yè)銀行與客戶(hù)之間的借貸關(guān)系是建立在信息不對(duì)稱(chēng)基礎(chǔ)上的。當(dāng)信息不對(duì)稱(chēng)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)就產(chǎn)生了，風(fēng)險(xiǎn)就是未來(lái)的不確定。這種不確定主要是因?yàn)槿狈ψ銐虻男畔⒅危坏┯辛俗銐虻男畔⒅?，一些不確定的因素就會(huì)變成確定，就可以有足夠理由來(lái)做決策。不論集團(tuán)客戶(hù)的貸款行為是善意的還是惡意的，對(duì)商業(yè)銀行而言，集團(tuán)客戶(hù)由于其組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部交易和人事關(guān)系比單一客戶(hù)要復(fù)雜得多，因此商業(yè)銀行在獲取集團(tuán)客戶(hù)的信息上要比單一客戶(hù)難得多。22信貸組合管理與衍生221貸款銷(xiāo)售和貸款證券化貸款銷(xiāo)售和貸款證券化是近年來(lái)發(fā)展起來(lái)的信用衍生品，成交量和發(fā)展速度都非?？臁ＹJ款證券化是資產(chǎn)證券化的一種，是指銀行將不同行業(yè)、不同區(qū)域以及不同信用質(zhì)量的貸款組合包裝（POOLED）在一起后出售給投資者。由于不同貸款之間的相關(guān)關(guān)系能夠降低組合的信貸風(fēng)險(xiǎn)，因此，對(duì)組合投資者來(lái)說(shuō)是非常具有吸引力的，尤其是在投資者購(gòu)買(mǎi)的貸款組合與其自身資產(chǎn)組合的相關(guān)程度較低的情況下，投資者面臨的總風(fēng)險(xiǎn)會(huì)進(jìn)一步下降。從銀行的角度來(lái)看，資產(chǎn)證券化技術(shù)將缺乏流動(dòng)性、非標(biāo)準(zhǔn)化的貸款轉(zhuǎn)換為可交易的標(biāo)準(zhǔn)化證券，為銀行積極的管理信貸組合提供了便利。在信貸組合管理中，銀行可以通過(guò)貸款證券化方式將不能滿(mǎn)足優(yōu)化條件的貸款剝離出資產(chǎn)負(fù)債表，也可以通過(guò)買(mǎi)入證券化貸款的方式改變信貸資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)特征。從交易貸款的角度來(lái)看，貸款證券化可以釋放特定貸款類(lèi)型的信用額度和比例限制。貸款移出資產(chǎn)負(fù)債表可以減少資本監(jiān)管的要求，使得銀行維持和發(fā)揮在特定放貸領(lǐng)域的資源優(yōu)勢(shì)。從理論上說(shuō)銀行可以將貸款產(chǎn)生的任何超額風(fēng)險(xiǎn)暴露以證券化方式化解，以保證其在特定市場(chǎng)上發(fā)揮貸款和金融服務(wù)的價(jià)格或質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。但從市場(chǎng)發(fā)展的角度來(lái)看，兩個(gè)因素制約了貸款銷(xiāo)售和貸款證券化在管理貸款信用風(fēng)險(xiǎn)方面的作用首先，貸款交易過(guò)程轉(zhuǎn)移貸款的法定權(quán)益，銀行信貸管理需要在維持客戶(hù)關(guān)系與處理表內(nèi)信貸資產(chǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡；其次交易市場(chǎng)本身的完備性是吸納銀行信貸資產(chǎn)的重要保證，而目前國(guó)內(nèi)金融體系還存在著資本市場(chǎng)發(fā)展滯后、法律體系不完善的局限性。222信用衍生品衍生產(chǎn)品是一種價(jià)值由標(biāo)的資產(chǎn)（基礎(chǔ)資產(chǎn)）的價(jià)格或指數(shù)衍生出來(lái)的金融工具。與其他的衍生產(chǎn)品一樣，信用衍生產(chǎn)品是一個(gè)遠(yuǎn)期結(jié)算債務(wù)，無(wú)須即期支付合約的名義金額（參照金額）。根據(jù)交付的初始保證金比例，衍生產(chǎn)品交易還可以獲得杠桿投資機(jī)會(huì)，提升投資回報(bào)率。信用衍生產(chǎn)品將銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理引入一個(gè)全新的階段。信用衍生產(chǎn)品可以分離貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)表外交易活動(dòng)改變銀行信貸資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)/收益特征，有效解決了信貸悖論23大客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)管理銀團(tuán)貸款作為一種先進(jìn)的融資模式，在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家被廣泛應(yīng)用，并隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行最具有競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力的核心業(yè)務(wù)。為了有效防范集團(tuán)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)同業(yè)合作，2007年8月11日由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)正式發(fā)布銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引，這對(duì)于我國(guó)規(guī)范銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)起到了一定的作用。目前，我國(guó)的銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)還處于起步階段，尚未被有些商業(yè)銀行重視。隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織和金融市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，我國(guó)銀團(tuán)業(yè)務(wù)有了一定的發(fā)展，一批重點(diǎn)項(xiàng)目采取了銀團(tuán)貸款的模式。雖然銀團(tuán)貸款在我國(guó)的發(fā)展緩慢，離實(shí)際的市場(chǎng)需求有一定的差距，但開(kāi)展銀團(tuán)貸款對(duì)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)管理的意義重大首先，銀團(tuán)貸款能夠有效控制銀行貸款集中度。貸款集中度與信貸風(fēng)險(xiǎn)水平息息相關(guān)，貸款集中度越高，信貸風(fēng)險(xiǎn)越大。商業(yè)銀行可以通過(guò)銀團(tuán)貸款分銷(xiāo)有效分解信貸集中帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化投資組合，有效調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。銀團(tuán)貸款中各成員行按照協(xié)議比例提供貸款資金，按照比例回收本金和利息，各銀行只對(duì)自身承諾部分具有貸款義務(wù)，對(duì)其它銀行的貸款份額沒(méi)有任何責(zé)任和義務(wù)。商業(yè)銀行利用銀團(tuán)貸款管理信貸投放，對(duì)已有的份額可以在二級(jí)市場(chǎng)上出售，便于貸款的分散管理。其次，銀團(tuán)貸款增強(qiáng)了對(duì)借款人的信用評(píng)估，降低了信息不對(duì)稱(chēng)程度。銀團(tuán)貸款中由多家銀行分別獨(dú)立對(duì)同一借款人的信用狀況和財(cái)務(wù)實(shí)力進(jìn)行評(píng)估，加強(qiáng)了對(duì)借款人實(shí)力和信用的審查，優(yōu)于一家銀行單獨(dú)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的效果，便于掌握關(guān)聯(lián)企業(yè)的開(kāi)戶(hù)情況、資金流向、贏利水平等信息，在很大程度上降低了信息不對(duì)稱(chēng)的程度。再次，銀團(tuán)貸款有利于降低金融交易成本。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目的是利潤(rùn)最大化或者股東權(quán)益最大化，降低交易成本是提高利潤(rùn)的一個(gè)重要途徑。組建銀團(tuán)貸款是降低交易成本的現(xiàn)實(shí)選擇。發(fā)展直接銀團(tuán)貸款可以為眾多的參與行節(jié)省市場(chǎng)調(diào)查成本、談判成本、執(zhí)行合同成本等，有利于金融交易成本的降低。24小微企業(yè)信貸保險(xiǎn)改革開(kāi)放以來(lái)，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱（馬子燕，2007）。中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中遇到的最大問(wèn)題是資金不足，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。在我國(guó)以商業(yè)銀行為主體的金融體制下，間接融資是中小企業(yè)的主要融資渠道，但由于中小企業(yè)的信用等級(jí)低、抵押品等難以保證、資產(chǎn)規(guī)模小等原因，難以得到商業(yè)銀行的貸款。另一方面，我國(guó)的商業(yè)銀行近年來(lái)的流動(dòng)性不斷攀升，商業(yè)銀行資金運(yùn)用的壓力很大，也不利于商業(yè)銀行對(duì)貸款組合的分散管理。為了減少銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)、降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)和中小企業(yè)的融資難度，引入保險(xiǎn)機(jī)制有著現(xiàn)實(shí)意義。保險(xiǎn)以確定性的費(fèi)用代替不確定的損失，通過(guò)分散風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償經(jīng)濟(jì)損失和減少憂慮來(lái)增加效用（ARROW,1971）。保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的一種手段，風(fēng)險(xiǎn)能否得到有效轉(zhuǎn)移主要取決于道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇和交易成本（ARROW,1963）。信用保險(xiǎn)一般是指小客戶(hù)向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，保證貸款本息的及時(shí)正常回收，要求小客戶(hù)以其信用為標(biāo)的向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，提高信用等級(jí)。當(dāng)小客戶(hù)自身信用水平下降而不能或者不愿意償還貸款時(shí)，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代為償還并同時(shí)享有對(duì)欠款企業(yè)的代位追償權(quán)。或者從商業(yè)銀行積極的進(jìn)行信貸組合風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來(lái)看，商業(yè)銀行可以將一類(lèi)小客戶(hù)的貸款打包統(tǒng)一向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)損失發(fā)生時(shí)，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按照合約進(jìn)行賠償并將追償權(quán)轉(zhuǎn)讓給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。通常情況下，小客戶(hù)不能提供足額抵押擔(dān)保品，商業(yè)銀行如果放貸則面臨的風(fēng)險(xiǎn)較高，只有提高利率才能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，企業(yè)面對(duì)提高了的利率，在篩選項(xiàng)目時(shí)可能會(huì)有機(jī)會(huì)主義沖動(dòng)，借款人產(chǎn)生逆向選擇，商業(yè)銀行會(huì)預(yù)期企業(yè)將信貸資金投向風(fēng)險(xiǎn)更高的項(xiàng)目，最終可能導(dǎo)致銀行的信貸損失，商業(yè)銀行會(huì)選擇惜貸。3商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的貸前分析基本要素及體系建立31信貸結(jié)構(gòu)規(guī)范化調(diào)整目前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于信貸業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)尚存在偏差，影響了信貸業(yè)務(wù)的有效開(kāi)展。信貸投向只偏好于成熟期的大企業(yè)。許多進(jìn)入成熟期的大企業(yè)、大公司由于業(yè)績(jī)穩(wěn)定，成為商業(yè)銀行爭(zhēng)相貸款的對(duì)象。這些處于穩(wěn)定期的大企業(yè)相當(dāng)多的是上市公司或是正待上市的公司，資金來(lái)源充足，而且由于其自身的發(fā)展?fàn)顩r良好，業(yè)績(jī)優(yōu)良，所以資金相對(duì)富足，它們常常并不需要太多的銀行貸款。但我國(guó)商業(yè)銀行的一些信貸人員卻對(duì)這一現(xiàn)象認(rèn)識(shí)不足，認(rèn)為這些企業(yè)就是“財(cái)神爺”，爭(zhēng)相拉關(guān)系給企業(yè)貸款。這些企業(yè)原本是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)并沒(méi)有錯(cuò)，但優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的貸款并不一定都是優(yōu)質(zhì)貸款。一些優(yōu)質(zhì)客戶(hù)由于融資渠道比較多，不僅是眾多商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的對(duì)象，而且是資本市場(chǎng)角逐的目標(biāo)，它們對(duì)銀行的要求也就越來(lái)越多、越來(lái)越高。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)生命周期的形態(tài)日趨多樣化。研究表明，在企業(yè)的生命周期中，資金需求曲線與經(jīng)營(yíng)效益曲線存在不同步現(xiàn)象，效益的高峰期間滯后于資金需求的高峰期間，因而在制定信貸策略時(shí)，不應(yīng)單單把企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益作為判斷的主要依據(jù)，還應(yīng)在對(duì)企業(yè)生命周期進(jìn)行充分考察的基礎(chǔ)上，確定企業(yè)所處的發(fā)展階段，并以此作為對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款的重要依據(jù)之一。為了保證信貸資金的安全性和效益性，一般來(lái)講，對(duì)處于不同生命周期階段的企業(yè)貸款需求，銀行的信貸介入方針應(yīng)當(dāng)是不同的。32借款人的財(cái)務(wù)狀況分析321企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中常見(jiàn)的作弊手法1虛增銷(xiāo)售收入目前由于企業(yè)改制方面力度很大，許多企業(yè)將內(nèi)部各職能部門(mén)分設(shè)為各職能分廠或分公司獨(dú)立核算，但又不具備法人資格，企業(yè)為更易獲得銀行貸款，人為優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表。由于是門(mén)針對(duì)銀行提供的財(cái)務(wù)報(bào)表，因此也就不怕多納稅，不惜采取重復(fù)計(jì)算，虛增銷(xiāo)售收入，企業(yè)可以根據(jù)其需要隨心所欲的“開(kāi)票”，虛增銷(xiāo)售收入。2虛增資產(chǎn)有些企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善，為取得銀行貸款，為修改財(cái)務(wù)指標(biāo)，將被淘汰或閑置不用的設(shè)備，無(wú)法收回的應(yīng)收帳款，報(bào)廢的再建工程仍然掛在帳上，將土地所有權(quán)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等不按規(guī)定隨意評(píng)估增值入帳。3虛增利潤(rùn)有些企業(yè)為掩飾其虧損面，認(rèn)為調(diào)整利潤(rùn)，虛盈實(shí)虧，如少轉(zhuǎn)存貸成本，通過(guò)待攤費(fèi)用調(diào)節(jié)等。另一表現(xiàn)是在財(cái)務(wù)費(fèi)用上做文章，按一般規(guī)定，利息支出額較大的企業(yè)，應(yīng)按月根據(jù)借款總額和利率計(jì)提利息，然而，有些企業(yè)既不預(yù)提或少提利息，也不按期足額付息，由于多頭開(kāi)戶(hù)，不好監(jiān)督其它利息支出，因而，企業(yè)在“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目中核算的利息支出數(shù)額嚴(yán)重不足，從而達(dá)到虛增利潤(rùn)之目的。在報(bào)表上硬調(diào)時(shí)采用調(diào)增銷(xiāo)售收入，其他業(yè)務(wù)收入和營(yíng)業(yè)外收入，或調(diào)減產(chǎn)品銷(xiāo)售成本，營(yíng)業(yè)外支出等。322防范常見(jiàn)作弊手法的主要方法1認(rèn)真審查借款人提交的財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)報(bào)告，辨清審計(jì)報(bào)告的類(lèi)型為確保財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，借款人必須提交經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，因?yàn)樽?cè)會(huì)計(jì)師對(duì)借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表如果出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告后，一旦由于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不實(shí)造成不良貸款，將承擔(dān)法律責(zé)任。審計(jì)報(bào)告分五類(lèi)無(wú)保留（無(wú)解釋?zhuān)徲?jì)報(bào)告，無(wú)保留意見(jiàn)（有解釋?zhuān)徲?jì)報(bào)告，保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，拒絕表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。如果借款人提交的財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)報(bào)告有保留意見(jiàn)或者拒絕表示意見(jiàn)或者表示否定意見(jiàn)，這是財(cái)務(wù)信息不良的信號(hào)，應(yīng)引起充分重視。如果在審計(jì)中途變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所，這也是財(cái)務(wù)信息不良的信號(hào)。貸款主評(píng)估人面對(duì)這種情況應(yīng)詳盡詢(xún)問(wèn)有關(guān)問(wèn)題的深層次原因，以便深入研究借款人的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。2通過(guò)35年財(cái)務(wù)報(bào)表連續(xù)性的橫向、縱向分析比較，深入進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)指標(biāo)分析財(cái)務(wù)比率分析，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析，增長(zhǎng)率分析，趨勢(shì)分析和同業(yè)比較分析，并進(jìn)一步將這些指標(biāo)進(jìn)行歷史比較，通過(guò)比較連續(xù)35年的財(cái)務(wù)報(bào)表，歷史的縱比和行業(yè)的橫比就會(huì)發(fā)現(xiàn)報(bào)表存在的問(wèn)題。除此，還應(yīng)以流動(dòng)比率分析企業(yè)的短期支付能力，以速動(dòng)比率分析判斷企業(yè)的償債能力。33信貸組合風(fēng)險(xiǎn)管理1要建立和完善關(guān)聯(lián)交易管理制度該制度要包括報(bào)告、承諾、識(shí)別、確認(rèn)交易種類(lèi)等內(nèi)容，銀行要嚴(yán)格執(zhí)行這些制度、標(biāo)準(zhǔn)和程序，加強(qiáng)授信前調(diào)查、授信時(shí)審查、授信后核查，并實(shí)行嚴(yán)格的盡職調(diào)查和問(wèn)責(zé)制，銀行在受理企業(yè)客戶(hù)授信申請(qǐng)時(shí)，要求客戶(hù)提供全面、詳細(xì)的集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)或關(guān)聯(lián)企業(yè)的資料，對(duì)集團(tuán)客戶(hù)授信時(shí)，應(yīng)在授信協(xié)議中約定，要求集團(tuán)客戶(hù)及時(shí)報(bào)告授信人凈資產(chǎn)關(guān)聯(lián)交易的情況，在貸款合同中約定，有提供虛假材料或隱瞞重要經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)事實(shí)的、未經(jīng)貸款人同意擅自改變貸款原定用途，挪用貸款等情況，銀行認(rèn)為可能影響到貸款安全的，銀行有權(quán)單方?jīng)Q定停止支付借款人尚未使用的貸款，并提前收回部分或全部貸款本息，集團(tuán)客戶(hù)授信風(fēng)險(xiǎn)暴露后，商業(yè)銀行在對(duì)授信對(duì)象采取清收措施的同時(shí)，應(yīng)特別關(guān)注集團(tuán)客戶(hù)內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易，有多家商業(yè)銀行貸款的，商業(yè)銀行之間可采取行動(dòng)聯(lián)合清收。2加強(qiáng)對(duì)銀行信貸資產(chǎn)的監(jiān)控和保全組合風(fēng)險(xiǎn)管理金融機(jī)構(gòu)對(duì)鐵本公司貸款存在一個(gè)明顯的失誤，就是三查制度流于形式。銀行對(duì)企業(yè)報(bào)表中存在的水分、對(duì)企業(yè)挪用流動(dòng)資金貸款沒(méi)有充分的監(jiān)控，為防范關(guān)聯(lián)企業(yè)可能出現(xiàn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)密切注意企業(yè)的資金流向、財(cái)務(wù)變動(dòng)、企業(yè)投資等情況，可以通過(guò)第三方調(diào)查機(jī)構(gòu)，獲取企業(yè)必要信息，通過(guò)對(duì)企業(yè)報(bào)表真實(shí)性的鑒別，防止遺漏信息和虛假信息的誤導(dǎo)，密切關(guān)注企業(yè)投資和轉(zhuǎn)投資情況，弄清關(guān)聯(lián)企業(yè)之間關(guān)系地位變化，以及這種變化給資產(chǎn)和負(fù)債帶來(lái)的影響，以便保護(hù)自己的利益。3通過(guò)立法手段加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易行為的監(jiān)督新公司法第十六條規(guī)定“公司向其他企業(yè)投資或者為他人提供擔(dān)保，按照公司章程的規(guī)定由董事會(huì)或者股東會(huì)、股東大會(huì)決議；公司章程對(duì)投資或者擔(dān)保的總額及單項(xiàng)投資或者擔(dān)保的數(shù)額有限額規(guī)定的，不得超過(guò)規(guī)定的限額。公司為公司股東或者實(shí)際控制人提供擔(dān)保的，必須經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議?！?4完善的商業(yè)銀行貸前風(fēng)險(xiǎn)控制體系完整的貸前風(fēng)險(xiǎn)控制體系包括四大要素明確的行動(dòng)方針、高效的運(yùn)作架構(gòu)、科學(xué)的控制方法性和建立信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)指標(biāo)體系。1明確的行動(dòng)方針信貸政策是銀行信貸業(yè)務(wù)的指導(dǎo)性文件，信貸政策中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容通常有一是經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，包括市場(chǎng)開(kāi)拓目標(biāo)、盈利目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，三項(xiàng)目標(biāo)要有機(jī)結(jié)合。風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)要放在首位，信貸資產(chǎn)質(zhì)量不能因追求規(guī)模、短期利潤(rùn)以及滿(mǎn)足外部因素而降低。二是經(jīng)營(yíng)策略，主要包括市場(chǎng)的進(jìn)入和退出策略、信貸組合策略和風(fēng)險(xiǎn)貸款的處理策略等。通常商業(yè)銀行要求信貸資產(chǎn)的組合必須直接體現(xiàn)審慎的風(fēng)險(xiǎn)分散原則。三是客戶(hù)信用和貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，包括評(píng)價(jià)的方法、標(biāo)準(zhǔn)，抵押品的接受標(biāo)準(zhǔn)等；四是貸款的審批程序，包括不同層次信貸部門(mén)的審批權(quán)限和不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)貸款的審批權(quán)限；五是限制性條款，如限制貸款進(jìn)入的領(lǐng)域、對(duì)辦理信貸業(yè)務(wù)限制性規(guī)定等。2高效的運(yùn)作架構(gòu)商業(yè)銀行信貸管理機(jī)構(gòu)通常分為三個(gè)層次決策層風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)（有的銀行將風(fēng)險(xiǎn)決策職能放在信貸委員會(huì)中），專(zhuān)司風(fēng)險(xiǎn)政策的制定、檢查。執(zhí)行層如風(fēng)險(xiǎn)控制部、信用分析部，負(fù)責(zé)具體的風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)。監(jiān)督層如貸款檢查（審計(jì)）部門(mén)、稽核部門(mén)。負(fù)責(zé)檢查業(yè)務(wù)執(zhí)行部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平，通常直接對(duì)行長(zhǎng)或風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)。在組織架構(gòu)上，商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)行全面的審貸分離，任何一筆放款業(yè)務(wù)都不得由某一部門(mén)單獨(dú)負(fù)責(zé)并完成。有的銀行要求信貸風(fēng)險(xiǎn)管理職能不但要在某一特定業(yè)務(wù)單位實(shí)施，而是要在全行范圍內(nèi)實(shí)施。從風(fēng)險(xiǎn)控制角度看，信貸業(yè)務(wù)部門(mén)的設(shè)置必須滿(mǎn)足以下要求“審貸分離、權(quán)力分散、制衡作用明顯”；“內(nèi)部溝通渠道暢通、意見(jiàn)表達(dá)獨(dú)立、自由”；“內(nèi)部檢查、稽核及時(shí)全面”。4結(jié)論本文通過(guò)論述信貸業(yè)務(wù)的系統(tǒng)屬性和信貸業(yè)務(wù)機(jī)制，揭示了信貸風(fēng)險(xiǎn)的生成原因與結(jié)構(gòu)。通過(guò)分析信貸組合的特征，總結(jié)了信貸組合風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的成因，從客戶(hù)關(guān)聯(lián)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)、行業(yè)關(guān)聯(lián)、區(qū)域關(guān)聯(lián)幾個(gè)維度分析了信貸組合風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，并利用資產(chǎn)組合理論和馬柯維茨均值方差模型建立了信貸組合優(yōu)化模型，從行業(yè)、區(qū)域的中觀角度給出了商業(yè)銀行組合管理的內(nèi)容。最后論述了積極的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理策略和措施。本論文在上述幾個(gè)方面做了些工作、取得了一些進(jìn)展。今后還可在如下幾個(gè)方面拓展（1）客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)選取的準(zhǔn)確性有待大規(guī)模檢驗(yàn)。本文采用的粗糙集篩選出來(lái)幾類(lèi)指標(biāo)有待更大規(guī)模的數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)。（2）信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型有待進(jìn)一步深入研究。本文對(duì)組合風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量雖然針對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)實(shí)狀況，引入了行業(yè)、區(qū)域、客戶(hù)關(guān)聯(lián)等因素，但這些中觀變量?jī)H限于總量的控制，只能作為中觀風(fēng)險(xiǎn)控制從無(wú)到有的一個(gè)過(guò)度，后續(xù)可以建立基于商業(yè)銀行的微觀中觀組合3層次的組合風(fēng)險(xiǎn)控制模型，并考慮即期與遠(yuǎn)期等因素。參考文獻(xiàn)1厲以寧、曹鳳歧，中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的理論與實(shí)踐M，北京北京大學(xué)出版社，1998年版。2周平，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理M，北京中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，1998年版。3朱金葉，中國(guó)資產(chǎn)管理公司金融工具配置M，武漢武漢大學(xué)出版社，2002年版。4周小川，轉(zhuǎn)軌中的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)M，廣州廣東經(jīng)濟(jì)出版社，2001年版。5張維迎，企業(yè)理論與中國(guó)企業(yè)改革M，北京北京大學(xué)出版社，1999年版。6何小鋒，資產(chǎn)證券化中國(guó)的模式M，北京北京大學(xué)出版社，2002年版。7沈沛，資產(chǎn)證券化的國(guó)際運(yùn)作M，北京中國(guó)金融出版社，2000年版。8戴相龍、吳念魯，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理M，北京中國(guó)金融出版社，1998年版。9國(guó)際清算銀行編，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)文獻(xiàn)匯編M，北京中國(guó)金融出版社，1998年版。10張文魁債務(wù)重組的核心問(wèn)題和深層內(nèi)容，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)部2001年研究報(bào)告螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅