學院畢業(yè)論文企業(yè)信用風險分析與控制研究學生姓名學號年級專業(yè)二一級工商企業(yè)管理指導老師系部管理學院湖南長沙提交日期201年12月目錄摘要11前言12信用風險概述221信用風險的含義222信用風險的特征223信用風險的種類324信用風險對市場經濟發(fā)展的影響43企業(yè)信用風險管理存在的問題531缺乏專職的信用管理部門與人員532缺乏客戶資信管理制度533客戶授信不全面634應收賬款管理制度缺失64企業(yè)信用風險管理形成原因分析641企業(yè)信用風險內部原因642企業(yè)信用風險外部原因75企業(yè)信用風險管理的控制851企業(yè)信用風險控制的大前提外部制度的完善852企業(yè)信用風險控制的著力點內部制度的健全9結束語12參考文獻13致謝13企業(yè)信用風險分析與控制研究作者指導老師學院管理學院201級工商管理摘要在市場經濟全球化的今天，買方市場已成為經濟生活中占主導地位的常態(tài)。在這種條件下，給交易雙方均帶來更大的不確定性。企業(yè)為開拓市場、擴大規(guī)模便開始開展信用銷售賒銷。面對金融環(huán)境的多變和復雜程度的加深，企業(yè)作為社會主義市場經濟的微觀主體，也承擔著接受信用的客戶到期無法履約而遭受經濟損失的風險。其信用狀況也直接關系到我國市場經濟秩序的建立和完善。如何平衡利益與風險的天平就成為了企業(yè)管理的重要一環(huán)。如何加強信用風險的管理，防范信用風險成為國內外經濟界和管理界面臨的重大課題。本文主要針對目前企業(yè)的信用風險的重要性進行分析與研究，以企業(yè)信用信用管理與控制作為基本框架。從我國企業(yè)的現狀為出發(fā)點進行分析企業(yè)信用風險實際存在的問題，找出并在此基礎上提出相應地對策與建議。從而得出信用風險已成為影響和制約中小企業(yè)發(fā)展的一個突出因素，使中小企業(yè)失去了許多市場機會，大大削弱了其市場競爭力?？梢姡庞蔑L險的管理，關系到中小企業(yè)的生存和發(fā)展。關鍵詞企業(yè)；信用風險；風險成因分析；風險控制1前言誠信是道德的基礎,更是法制的基礎。在信用無處不在的今天，信用危機的出現已經覆蓋了社會的方方面面，其中企業(yè)間的商業(yè)信用危機尤為突出。著名經濟學家趙海寬在一次信用會議論壇上講到，我國當前的社會信用，問題最為突出的是商業(yè)信用和銀行信用。這種企業(yè)之間在商品交易過程中憑借雙方的信任，通過賒銷、預付等手段所形成的商業(yè)信用已經出現了嚴重的失信問題，并對我們的社會信用構成了極大的威脅。同時，企業(yè)作為信用主體本身也在飽嘗著信用風險所帶來的“切膚之痛”。因此，如何對企業(yè)進行信用管理，防止和避免商業(yè)信用風險就顯得尤為重要。2信用風險概述21信用風險的含義信用風險（CREDITRISK）指的是因交易一方（受信方）不能履行或不能全部履行承諾而給交易另一方（授信方）造成損失的風險。信用風險大小取決于交易中受信方的履約意愿和履約能力的組合情況。如果受信方既有履約意愿又有履約能力，此時企業(yè)信用風險最??；反之，如果受信方既無履約意愿又無履約能力，此時企業(yè)信用風險最大；受信方雖有履約意愿，卻無履約能力，或者雖無履約意愿卻有履約能力，此時信用風險的大小將介于前面兩種情形之間。22信用風險的特征221隱蔽性企業(yè)信用風險可以通過安排新的負債得到緩解，如“借新債還舊債”，使信用關系暫時得以維持。這樣就使企業(yè)信用風險在一定時期內難以顯現出來。222相關性在企業(yè)交易活動中，交易一方的信用風險可能導致另一方的信用風險，而另一方的信用風險又可能導致第三方的信用風險，最終形成一個“信用風險鏈”，而且中小企業(yè)主要是由所有者自主決策、直接管理，企業(yè)管理者個人的信用觀念和信用行為直接影響到企業(yè)的信用決策和信用行為，因此，中小企業(yè)的信用風險具有較高的相關性。223雙重性盡管在研究企業(yè)信用風險時，更多地強調它的負偏離即損失的可能性，但在經濟生活中正偏離的存在即獲取額外收益的機會也是一種客觀現實。也正是這種與風險伴隨的收益激勵著人們勇于去承擔風險，富于競爭和創(chuàng)新精神，獲取風險收益，這就是風險的雙重性。224客觀存在性信用風險是由于受人的行為和經濟環(huán)境的不確定性影響而使企業(yè)有遭受損失和獲取收益的可能性，而這種不確定性的存在是客觀事物變化過程中的特性，是不以人的意志為轉移的客觀存在。225不確定性信用風險是由于受人的行為和經濟環(huán)境的不確定性影響而使企業(yè)有遭損失和獲取收益的可能性，而這種不確定性的存在是客觀事物變化過程中的特征，不可能從總體上完全認識和把握其變化規(guī)律。加上中小企業(yè)的資產規(guī)模相對較小，技術、產品和服務相對單一，自由資本相對匾乏，易于受到行業(yè)、地域經濟條件以及相關行業(yè)和企業(yè)發(fā)展情況等外部因素的影響，產生信用風險的不確定性更高。226可控性雖然信用風險有以上特征，但是在具體的實踐活動中，人們構建了各種風險機制和管理措施，來控制和防范各種信用風險的發(fā)生。23信用風險的種類231從授信方（企業(yè)本身）來看2311本金風險當受信方不足額交收時，企業(yè)有可能收不到或不能全部收到應得賬款或權益，造成企業(yè)損失，這就是本金風險。2312重置風險受信方違約造成交易不能實現，企業(yè)為購得股票或變現需再次交易，因此可能遭遇受因市場價格變化而給企業(yè)帶來的損失，這就是重置風險。232從受信方（需償還方）來看2321主觀性風險因受信方沒有履約意愿導致企業(yè)產生信用風險而造成損失，被稱之為主觀性風險。2322客觀性風險因受信方沒有履約能力導致企業(yè)產生信用風險而造成損失，被稱之為客觀性風險。24信用風險對市場經濟發(fā)展的影響241對企業(yè)內部看對企業(yè)而言，遵守信用所帶來的不僅是一種簡單行為，更是一種無形資產。它是企業(yè)在市場中的一張“名片”，代表著市場對企業(yè)的第一印象，憑借這張名片”企業(yè)才能贏得市場的認可，在市場中占有一席之地獲得長遠的發(fā)展。信用缺失高首先沖擊的就是企業(yè)的資金運行。其次，如果企業(yè)對內外部能講誠信，那么將有助于凝聚力加強，眾志成城，戰(zhàn)無不勝。企業(yè)如果對外信口開河，失信行為嚴重，就會失去合作伙伴和銀行的信任，破壞企業(yè)與員工的凝聚力和共同價值觀，從而為企業(yè)的發(fā)展蒙上一層陰影。242對銀行來看當信用嚴重缺失時，與銀行有借貸關系的企業(yè)會出現違約行為，銀行的不良債務將大量涌現，效益也將不斷下降，這也是產生金融風險的重要原因。銀行作為信用中介，信用對它來說是生存的根本。銀行的負債業(yè)務主要是公眾存款和企事業(yè)單位存款，銀行必須對其債權人承擔和履行絕對的責任以維持自己的信用和社會穩(wěn)定，這是重中之重。大量的不良貸款將導致虧損，效益降低，銀行的信用中介身份將受到質疑，直接的后果就是銀行對企業(yè)實行“信貸配給”最后造成了企業(yè)的融資缺口，制約了企業(yè)的成長與發(fā)展。243對國家經濟整體運行來看信用缺失將導致企業(yè)與銀行之間互相不信任，充斥著懷疑的心態(tài)，一旦正常的信用觀念遭到破壞，就會迫使企業(yè)，銀行，甚至整個市場排斥信用，拒絕信用。銀行為了減少不必要的風險，將更加謹慎的發(fā)放貸款，也許對信用工具的使用會更加謹慎，對客戶開戶銀行承兌匯票、信用證等信用工具時，要求客戶提高保證金比例。當整個市場出現信用缺失，信用危機將在所難免，整個國家的經濟運行成本會變高，損失將是重大的。3企業(yè)信用風險管理存在的問題31缺乏專職的信用管理部門與人員企業(yè)由于缺乏專職的信用管理部門與人員根本沒有防范信用風險的運行機制，對客戶的授信完全取決于企業(yè)經理人或授信主體的主觀臆斷，在這種情況下企業(yè)將難以在擴大銷售與控制風險之間保持平衡，無法避免會導致信息失真或者信息不對稱而造成損失。32缺乏客戶資信管理制度企業(yè)沒有收集客戶準確信用信息制度，難以準備識別受信方的信用風險。目前大部分企業(yè)沒有建立形式規(guī)范、內容全面的規(guī)范客戶信用檔案，對客戶的信用品質的調查沒有嚴格的制度規(guī)范要求，沒有建立信用評分制度和信用檔案動態(tài)更新制度。33客戶授信不全面大部門企業(yè)對客戶的賒銷條件有一定的要求，但是過于簡單，對信用風險防范不利。經不完全統(tǒng)計，很多企業(yè)對年度賒銷總額沒有明確的計劃控制指標，對應收賬款沒有辦理過保理或信用保險。34應收賬款管理制度缺失目前，大多企業(yè)對應收賬款的管理沒有一套比較規(guī)范的管理制度。財務部門沒有建立定期與銷售部門溝通的制度，對于逾期的應收賬款財務部門不能及時告知銷售部門進行催收，導致信息中斷，不利于化解信用風險。4企業(yè)信用風險管理形成原因分析41企業(yè)信用風險內部原因411管理職能缺位和滯后一些企業(yè)的領導者在觀念上不重視客戶的信用管理，繼續(xù)沿用過去的模式，在不詳細了解客戶信用和財務狀況的情況下匆忙做出交易決策，以致造成以后賬款的回收工作相當艱難。一是沒有設立專門的信用管理部門。大多數企業(yè)都缺乏獨立的信用風險管理意識，將應收賬款的管理基本上是由銷售部和財務部共同或者其中之一來承擔的附屬工作，導致職責分工不清、相互推諉扯皮、效率低下。二是沒有設立信用評定的決策機制。從信用標準的設立、客戶信用等級的識別、授信的判斷，以及收信后的追蹤評定都沒有相應地制度設計。412忽視對客戶的信用動態(tài)管理和控制因為企業(yè)的賬面利潤不等于企業(yè)的實際利潤，壞賬損失實際上是減少企業(yè)的凈利潤，而一般的企業(yè)卻忽視了凈利潤的損失概念，把它等同是可以回收的賬面資金，從而造成公司的實際損失。同時壞賬損失減少了公司現金流量，增加了公司的財務成本。企業(yè)搶占市場的過程加大了公司財務風險，如果缺乏盈利能力的長期支持，企業(yè)經營風險勢必加大，但是很多企業(yè)自身尚未意識到這一點。413沒有建立一套嚴謹科學的管理方法目前，在銷售業(yè)務和財務管理上，大多數企業(yè)沒有建立起現代科學的信用風險管理體系，無法對客戶的各種信息進行全方位的分析，不能對客戶的信用狀況進行監(jiān)控，致使不能采取正確的信用政策，僅憑主觀判斷做出交易決策，故產生信用風險在所難免。414,盲目追求業(yè)額的急速增長隨著市場競爭的不斷加劇，企業(yè)為了保持其在市場中的地位，維持或者提高市場占有率，紛紛采用賒銷方式刺激銷售，但在其背后卻是資產周轉率下降，應收賬款急速膨脹，收賬費用、銷售費用不斷增加，呆賬壞賬數量上升，企業(yè)利潤質量下降，形成“白條利潤”，造成財務狀況日益惡化。有的企業(yè)迫于市場競爭的壓力，單純追求銷售額的急速增長，偏離最終利潤和合理的現金凈流量等企業(yè)最主要的財務目標。42企業(yè)信用風險外部原因421不重視信用系統(tǒng)教育違反道德的行為其原因就是誠信的缺失。目前許多企業(yè)為追求利益最大化，不惜作出誠信缺失、不講信用道德敗壞的行為來，不僅危害經濟社會發(fā)展，破壞市場和社會秩序，而且損害社會公正，損害群眾利益，妨礙民族和社會文明進步。歸根于沒有加強當前思想道德建設和法制建設。國家應加強誠信教育，做到全國動員、全民參與、全社會監(jiān)、舉全國之、舉全民之力開展誠信建。422受信方經營不善，無能力償還賬款這是目前我國企業(yè)問相互拖欠賬款的主要原因。由于企業(yè)內部經營出現困難，資金流動性下降，有些企業(yè)為了保證本企業(yè)的資金流轉順暢，拖欠他人貸款，致使債務關系復雜化，形成困擾我國企業(yè)發(fā)展的一大毒瘤“三角債”。423缺乏相應征集企業(yè)信用信息管理系統(tǒng)目前，我國沒有設立指定的征集信息的權威機構，沒有建立征集信息規(guī)范標準，也沒有對不提供或者提供虛假信息者的懲罰制度。不少企業(yè)為維護企業(yè)的商業(yè)機密，不愿意填寫購銷信息、財務信息等信用評級信息，使得信用數據缺漏，減低了信用的信息價值。424信用擔保機制不健全我國的擔保機構對企業(yè)的擔保范圍狹窄，擔保金額較低，擔保期限較短。大多數擔保品為土地、廠房等不動產資產，而大多數企業(yè)的房屋都是租入的，因此很難從擔保機構獲得融資。5企業(yè)信用風險管理的控制51企業(yè)信用風險控制的大前提外部制度的完善511設立嚴密、科學的企業(yè)信息征集系統(tǒng)建立以企業(yè)信用信息登記、征集、評價、發(fā)布和獎懲為主要內容的信用信息歸集系統(tǒng)。由政府部門牽頭，聯(lián)合各行政單位，擴大建立企業(yè)信用信息歸集檔案。把現有分散的工商登記、年檢情況、產品質量抽查情況、海關及稅務部門的納稅記錄、在銀行的債務清欠記錄、合同履行等情況聯(lián)成共享的信息網。512規(guī)范并設立企業(yè)的信用評估機構建立企業(yè)信用評估機構，杜絕出示虛假審計報告、資產評估報告、信用報告等行為，以保證信用良好的企業(yè)能夠優(yōu)先發(fā)展。其次要建立一套符合企業(yè)信用評價標準的理論方法，形成科學統(tǒng)一的信用評價標準和指標體系。此外，政府應對企業(yè)信用評估業(yè)進行進行有效監(jiān)督和管理，對其機構的準入、資質條件加以規(guī)范，使其真正成為提心啊公平、公正、公開原則的信用服務機構。513設立失信獎懲機制政府應協(xié)調有關部門對誠實守信的企業(yè)在貸款、擔保、貼息、產品免檢、股票上市、發(fā)行債券、產業(yè)扶持政策等方面給予支持。對失信企業(yè)，按造成授信方和國家經濟不同程度損失對其計入不同年限黑名單，責令其定期修復失信記錄。綜合運用經濟、行政和法律手段，嚴厲打擊失信及其它不正當競爭行為，創(chuàng)造公平競爭的市場環(huán)境和良好的信用氛圍。514加快信用立法的貫徹落實目前，不少省份雖然已經陸續(xù)頒布了信用信息管理辦法，但是在市場經濟以利益和市場占有率的情況下，法律法規(guī)知識并沒有達到內化于心的效果。政府部門應加快出臺一套信用管理相關的法律、法規(guī)，其內容應當根據信用管理行業(yè)中消費者個人信息調查、企業(yè)資信調查、資信評級、市場調查、商帳追收等行業(yè)分支的工作特點，涵蓋征信數據開放和征信數據使用、信用等級評定、信用服務中介機構運作等的規(guī)范。515狠抓信用道德素質建設國家應重視對當代所有行業(yè)人士的誠信建設，加大宣傳力度，營造良好的輿論氛圍，道德底線是防止信用風險蔓延的最好武器，“欺騙止于忍者”，只有社會上大多數人都有一個較高的道德底線的話，即使存在信息不對稱，才能根除失信的不良現象。52企業(yè)信用風險控制的著力點內部制度的健全521培養(yǎng)專業(yè)信用管理人才，設立專門信用管理部門建立獨立的信用管理部門是平行于業(yè)務部門的獨立部門，它才能保證信用管理人員客觀、公正和獨立，增強信用部門的制約力，充分發(fā)揮其應有的作用。信用部門的建立，既控制了銷售部門只追求數量、不考慮風險的輕率核對盲目，防止壞賬的產生，又推動企業(yè)使用更靈活的貿易方式尋找商機，擴大業(yè)務。信用管理人員熟悉信用管理各個環(huán)節(jié)，他們可以在不同的情況下確定合適的成交條件，實行全程信用管理和監(jiān)督，使企業(yè)真正有可能成為一個創(chuàng)造利潤的有機體。522完善客戶授信制度根據客戶信息狀況，合理確定對客戶的信用政策，控制信用風險?？蛻羰谛殴芾碇贫葢ù_定賒銷戰(zhàn)略、確定信用政策、確定現金折扣、確定債權保障措施、確定信用審批程序、賒銷合同審查等。同時建立客戶分類和亮牌制度，根據不同客戶的信用信息，將其劃分為不同等級，實行分類管理?？蛻舻男庞玫燃壏譃槭匦趴蛻簟⒕究蛻?、失信客戶和嚴重失信客戶四中。對于信用等級不同的客戶，亮出不同的牌子，對守信客戶亮綠牌，警示客戶亮藍牌，失信客戶亮黃牌，對嚴重失信客戶亮黑牌。對信用不同等級的客戶給予適當的優(yōu)惠制度。523建立客戶資信調查和評查機制客戶的資信調查是企業(yè)信息管理的首要環(huán)節(jié)。在交易前調查和評估客戶的信用狀況，做出科學的信用決策。應從客戶的身份、資信情況、資本情況、信用及履約能力等方面進行調查。資信調查的渠道包括客戶直接提供的資料、實地調研、行業(yè)主管部門、行業(yè)協(xié)會和政府其他相關部門等。調查內容包括企業(yè)概況、歷史背景、組織管理、經營狀況、財務狀況、經營歷史、經營作風、商業(yè)信譽、發(fā)展前景等。在對客戶進行資信調查的基礎上要建立客戶信息數據庫，將客戶有關信息存檔可隨時調用。同時，要開發(fā)客戶信用管理軟件，做到對客戶的相關信息了如指掌。將客戶按其身份、資信狀況、履約能力等方面劃分為不同信用等級，實行分類管理。篩選信用良好的客戶，剔除信用不良的客戶。中小企業(yè)信用評估體系主要包括企業(yè)素質、企業(yè)償債能力、企業(yè)經營能力、企業(yè)獲利能力、企業(yè)信用狀況、企業(yè)發(fā)展前景六大指標體系。對受評企業(yè)履行相應經濟承諾的能力及可信任程度進行調查、審核及測定，對同評估事項有關的參數值進行橫向比較和綜合評價，并以簡單、直觀的符號表示其評價結果。524建立以誠信為宗旨的文化信用是市場經濟必不可少的催化劑，企業(yè)是市場經濟的主體，而誠信是企業(yè)的達成交易的前提，是進入市場經濟的許可證。企業(yè)要把信用作為一種無形資產來看待，培育屬于自己的企業(yè)信用文化，使誠信原則影響企業(yè)每一個員工，每一項活動和每一個部門，以誠信來引導企業(yè)的運行，在管理和發(fā)展中體現誠信的豐富內涵。企業(yè)信用風險管理是一項長期而艱巨的工作，需要領導層、財務人員、銷售人員以及客戶的共同努力、協(xié)調一致來實現。因此，企業(yè)應加強信用文化建設，樹立信用風險意識。同時定期進行信用風險管理方面的培訓，不斷提高企業(yè)的信用風險管理水平。53企業(yè)信用風險控制的落腳點確立企業(yè)內部信用風險控制機制531交易前期信用管理客戶信息審查機制事前控制側重于客戶的選擇?？蛻糇鳛槠髽I(yè)交易的對象，通過交易能夠滿足企業(yè)利益最大化的需求；是企業(yè)財富的來源，也是信用風險產生的來源。企業(yè)要想規(guī)避風險，在交易前就必須做好對客戶信用信息的收集和風險評估工作。具體工作包括通過對客戶的初步篩選，排除掉交易價值不大和風險明顯較大的客戶，選擇有潛力客戶和風險不確定客戶進行資信調查，調查時廣泛利用企業(yè)內外部渠道，以確保客戶信息的完整和準確；有關客戶信用信息的手機、使用和維護，應有統(tǒng)一的管理規(guī)定和制度，這些規(guī)定和制度要明確到具體業(yè)務流程中去，并有考核和激勵措施；有條件的企業(yè)對客戶信息管理要實現計算機化，即建立客戶數據庫，并配備信用管理軟件或客戶關系管理軟件。其次，對客戶進行分類管理和亮牌制度管理，做到決策迅速，擴大企業(yè)盈利的可能性。532交易中期信用管理控制保障機制事中控制側重于科學地發(fā)放信用和應收賬款管理。應收賬款管理作為信用風險的過程管理，就是在發(fā)生商業(yè)信用后，在接受既定風險的前提下采取措施，及時預防、阻止或抑制不利因素的發(fā)展，使信用風險減少到最低限度。過程控制應該采取嚴格的賬齡管理。首先可以了解每個客戶的付款與拖欠的情況，比如有多少數量客戶在信用期限內支付、有多少數量客戶在信用到期后支付等，以此制定財務部和銷售部針對不同客戶的信用政策和收賬政策；其次它提供全體客戶的付款與拖欠的總體情況，比如有多少客戶在信用期支付、有多少客戶在信用逾期后支付、有多少賬變成了呆賬、死賬，以此對公司的整體客戶情況有一個總體把握；第三，通過賬齡記錄與分析，有效地實施對應收款的分類管理和催收，將全部拖欠的清單，按照金額大小和欠款時間的長短進行排序，依次制定催討計劃，借以衡量銷售部門和財務部門的工作業(yè)績。533交易后期信用管理賬款回收機制事后控制側重于客戶檔案管理和逾期賬款追收。企業(yè)密切關注客戶的信用情況，一旦出現某些付款危機征兆時，公司的信用部門應有足夠的預警意識。比如無端指責貨物質量有問題；出現財務收支危機；突然或經常更換開戶銀行；不經許可突然退貨；客戶提出更改原有的付款方式等等。企業(yè)信用管理部門就應立即調查，及時向決策者反映，以便采取防范措施，防止嚴重后果的出現。當客戶出現貨款拖欠情況時，應該根據具體條件，包括拖欠原因、拖欠時間、追討效率、追討成本、是否需要維護債權債務關系等，在不同情況下采用最適合的方式解決。根據統(tǒng)計分析的結論，實施事前控制可以防止70的拖欠風險；實施事中控制可以避免35的拖欠；實施事后控制可以挽回41的拖欠損失，如果將三者聯(lián)合起來建立完善的信用風險管理體系則能減少80的呆賬、壞賬損失。結束語信用是現代經濟的基石，現代經濟的本質其實就是信用經濟，經濟交往的復雜性要求市場主體尊重契約和合同。市場交易具有自愿性與重復性，所以信用已經成為每個企業(yè)立足社會不可或缺的無形資本，一個企業(yè)，資金短缺可以借貸，而信用缺失，則無人會與之進行交易。只有在不斷強化企業(yè)自身的信用風險意識，完善企業(yè)內部的信用風險管理制度的同日寸，企業(yè)的管理者素質也是非常重要的。歷史告訴我們國家經濟的