財(cái)務(wù)管理試題庫(kù)與參考答案第一章總論一、單項(xiàng)選擇題1財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)是指（）。A籌資、投資與用資B預(yù)測(cè)、決策、預(yù)算、控制與分析C籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)和分配活動(dòng)D資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益2狹義的投資是指（）。A僅指用現(xiàn)金投資B既指對(duì)內(nèi)投資，又包括對(duì)外投資C僅指對(duì)內(nèi)投資D僅指對(duì)外投資3企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為（）。A債權(quán)債務(wù)關(guān)系B強(qiáng)制和無(wú)償?shù)姆峙潢P(guān)系C資金結(jié)算關(guān)系D債務(wù)債權(quán)關(guān)系4在協(xié)調(diào)企業(yè)所有者與經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系時(shí)，通過(guò)所有者約束經(jīng)營(yíng)者的一種方法是（）。A解聘B接受C激勵(lì)D提高報(bào)酬5在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心是（）。A財(cái)務(wù)預(yù)算B財(cái)務(wù)控制C財(cái)務(wù)決策D財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)6造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況不斷變動(dòng)的根本原因之一是（）。A法律制度B市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)C經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)D經(jīng)濟(jì)體制7合伙企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)的所有者用于承擔(dān)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)是（）。A實(shí)際投入資本B個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)C法定資本D注冊(cè)資本8股東大會(huì)參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理著重關(guān)心的是（）。A經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)用借款B應(yīng)付賬款C企業(yè)具有控制權(quán)的對(duì)外投資D應(yīng)收賬款9印花稅屬于（）。A流轉(zhuǎn)稅類B資源稅類C財(cái)產(chǎn)稅D行為稅類10下列項(xiàng)目中，屬于狹義投資的是（）。A應(yīng)收賬款B固定資產(chǎn)C存貨D有價(jià)證券11財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富最大化，而（）表現(xiàn)了股東財(cái)富最大化。A每股股利最大化B每股盈余最大化C每股市價(jià)最大化D每股賬面價(jià)值最大化12所謂企業(yè)財(cái)務(wù)是指企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的（）。A經(jīng)濟(jì)協(xié)作關(guān)系B經(jīng)濟(jì)往來(lái)關(guān)系C經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系D經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系13在企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中，資金實(shí)質(zhì)是（）。A再生產(chǎn)過(guò)程中運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值B財(cái)產(chǎn)物資的價(jià)值表現(xiàn)C貨幣資金D商品的價(jià)值表現(xiàn)14下列哪項(xiàng)是影響財(cái)務(wù)管理法律環(huán)境的主要因素（）。A經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平B企業(yè)組織形式的法律規(guī)定C經(jīng)濟(jì)周期D經(jīng)濟(jì)政策15以下屬于商業(yè)銀行的有（）。A中國(guó)進(jìn)出口銀行B國(guó)家開發(fā)銀行C交通銀行D中國(guó)人民銀行二、多項(xiàng)選擇題1企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有（）。A考慮了資金的時(shí)間價(jià)值B考慮了投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值C反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求D直接揭示了企業(yè)的獲利能力HTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTML2獨(dú)資企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)有（）。A容易開辦B結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單C利潤(rùn)獨(dú)享D限制較多3相對(duì)其他企業(yè)而言，公司的主要優(yōu)點(diǎn)有（）。A受政府管制少B籌資方便C承擔(dān)有限責(zé)任D盈利用途不受限制4我國(guó)公司法中規(guī)定以下哪些企業(yè)屬于公司（）。A有限責(zé)任公司B股份有限公司C國(guó)有獨(dú)資公司D獨(dú)資企業(yè)5以下哪些屬于股份有限公司的特征（）。A公司股份的轉(zhuǎn)讓有較嚴(yán)格限制B公司資本劃分為等額股份C由2個(gè)以上50個(gè)以下股東共同出資D同股同權(quán)，同股同利6企業(yè)按組織形式可以分為（）。A獨(dú)資企業(yè)B合伙企業(yè)C公司企業(yè)D集體企業(yè)7以下哪些屬于企業(yè)流轉(zhuǎn)稅類（）。A增值稅B消費(fèi)稅C車船使用稅D城建稅8企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境，其涉及的范圍很廣，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理影響較大的因素有（）。A經(jīng)濟(jì)環(huán)境B法律環(huán)境C金融環(huán)境D自然環(huán)境9按利率與市場(chǎng)資金供求情況的關(guān)系，分為（）。A固定利率B浮動(dòng)利率C市場(chǎng)利率D法定利率10企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系包括（）。A企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系B企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系C企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系D企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系E企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系F企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系11增值稅的稅率分為（）檔。A基本稅率17B低稅率13C低稅率5D零稅率12市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與運(yùn)行大體上經(jīng)歷（）幾個(gè)階段的循環(huán)。A蕭條B復(fù)蘇C繁榮D衰退三、判斷題1財(cái)務(wù)管理的核心是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。（）2廣義的投資是指企業(yè)對(duì)外投資。（）3資本利潤(rùn)率最大化考慮到了風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值因素，在一定程度上克服了利潤(rùn)最大化的缺點(diǎn)。（）4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是指對(duì)于一項(xiàng)負(fù)債，到期日越長(zhǎng)，債權(quán)人承受的不肯定因素就越多，承受的風(fēng)險(xiǎn)也越大，為彌補(bǔ)這種風(fēng)險(xiǎn)而要求提高的利率。（）5在借貸期內(nèi)可以調(diào)整的利率是市場(chǎng)利率。（）6在公司制的企業(yè)組織形式下，企業(yè)的財(cái)務(wù)主體分離為所有者和經(jīng)營(yíng)者兩個(gè)方面。（）7金融市場(chǎng)只可能是有形的市場(chǎng)。8將經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬與績(jī)效掛鉤，給予經(jīng)營(yíng)者“股票選擇權(quán)”和“績(jī)效股”，則經(jīng)營(yíng)者就會(huì)與股東的目標(biāo)保持一致。（）9轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或銷售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人須交納營(yíng)業(yè)稅。（）10土地增值稅屬于流轉(zhuǎn)稅類。（）第二章財(cái)務(wù)管理觀念HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTML（一）單項(xiàng)選擇題1、某企業(yè)年初借得50000元貸款，10年期，年利率12，每年末等額償還。已知年金現(xiàn)值系數(shù)（PA，12，10）56502，則每年應(yīng)付金額為（）元。A8849B5000C6000D2825102、在普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)加1、系數(shù)減1所得的結(jié)果，在數(shù)值上等于（）。A普通年金現(xiàn)值系數(shù)B即付年金現(xiàn)值系數(shù)C普通年金終值系數(shù)D即付年金終值系數(shù)3、下列各項(xiàng)年金中，只有現(xiàn)值沒(méi)有終值的年金是（）。A普通年金B(yǎng)即付年金C永續(xù)年金D先付年金4、如果兩個(gè)投資項(xiàng)目預(yù)期收益的標(biāo)準(zhǔn)離差相同，而期望值不同，則這兩個(gè)項(xiàng)目（）。A預(yù)期收益相同B標(biāo)準(zhǔn)離差率相同C預(yù)期收益不同D未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬相同5、一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項(xiàng)是（）。A即付年金B(yǎng)永續(xù)年金C遞延年金D普通年金6、甲某擬存入一筆資金以備三年后使用。假定銀行三年期存款年利率為5，甲某三年后需用的資金總額為34500元，則在單利計(jì)息情況下，目前需存入的資金為（）元。A30000B2980304C3285714D315007、當(dāng)一年內(nèi)復(fù)利M時(shí),其名義利率R實(shí)際利率I之間的關(guān)系是（）。A11MRMIBMRI11C11MRMIDMRMI118、某方案在三年中每年年末付款50元，則三年內(nèi)付款總額的現(xiàn)值應(yīng)為（）。（設(shè)利率為10）A101501013B1013150C150D10110133101509、投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而要求的超過(guò)時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬率叫（）A無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率B投資報(bào)酬率C平均報(bào)酬率D風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率10、下列年金終值系數(shù)的計(jì)算公式正確的有（）HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTMLAAPVANB111IINNICIIN11DIIN1111、甲方案的標(biāo)準(zhǔn)離差是211，乙方案的標(biāo)準(zhǔn)離差是214，如甲、乙兩方案的期望值相同，則甲方案的風(fēng)險(xiǎn)（）乙方案的風(fēng)險(xiǎn)。A大于B小于C等于D無(wú)法確定12、某人將10000元存入銀行，銀行的年利率為10，按復(fù)利計(jì)算。則5年后此人可從銀行取出（）元。A17716B15386C16105D1464113、下列投資中，風(fēng)險(xiǎn)最小的是（）。A購(gòu)買政府債券B購(gòu)買企業(yè)債券C購(gòu)買股票D投資開發(fā)項(xiàng)目14、投資者甘愿冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資的誘因是（）。A可獲得報(bào)酬B可獲得利潤(rùn)C(jī)可獲得等同于時(shí)間價(jià)值的報(bào)酬率D可獲得風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率15、在期望值相同的情況下，方差越大的方案，其風(fēng)險(xiǎn)（）。A越大B越小C二者無(wú)關(guān)D無(wú)法判斷16、某人持有一張帶息票據(jù)，面值為1000元，票面利率為5，90天到期，該持票人到期可獲利息（）。A50元B25元C125元D15元17、某人希望在5年后取得本利和1000元，用于支付一筆款項(xiàng)。若按單利計(jì)算，利率為5，那么，他現(xiàn)在應(yīng)存入（）。A800元B900元C950元D780元18、某人擬在5年后用20000元支付孩子的學(xué)費(fèi)，銀行年復(fù)利率為12，此人現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）。A12000元B13432元C15000元D11348元19、永續(xù)年金是（）的特殊形式。A普通年金B(yǎng)先付年金C即付年金D遞延年金20、與年金終值系數(shù)互為倒數(shù)的是（）。A年金現(xiàn)值系數(shù)B投資回收系數(shù)C復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)D償債基金系數(shù)21、即付年金現(xiàn)值系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)的不同之處在于（）。A期數(shù)要減1B系數(shù)要加1C期數(shù)要加1，系數(shù)要減1D期數(shù)要減1，系數(shù)要加122、某企業(yè)借入年利率為10的貸款，貸款期限為2年，貸款的利息按季度計(jì)算，則貸款的實(shí)際年利率為（）。A506B105C1038D1023、在利息率和現(xiàn)值相同的情況下，若計(jì)息期為一期則復(fù)利終值和單利終值（）。A前者大于后者B不相等C后者大于前者D相等24、表示資金時(shí)間價(jià)值的利息率是（）。A銀行同期貸款利率B銀行同期存款利率C社會(huì)平均資金利潤(rùn)率D加權(quán)資本成本率25、某企業(yè)年初借得50000元貸款，10年期，年利率12，每年末等額償還。已知年金HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTML現(xiàn)值系數(shù)（P/A，12，10）56502,則每年應(yīng)付金額為（）。A8849元B5000元C6000元D28251元26、若使本金經(jīng)過(guò)5年后增長(zhǎng)1倍，每半年計(jì)息一次，則年利率應(yīng)為（）。A1434B1566C718D287027在復(fù)利終值和計(jì)息期數(shù)確定的情況下，貼現(xiàn)率越高，則復(fù)利現(xiàn)值（）。A越大B越小C不變D不一定28、A方案在三年中每年年初付款500元，B方案在三年中每年年末付款500元，若年利率為10，則兩個(gè)方案第三年年末時(shí)的終值相差（）。A105元B1655元C505元D6655元29、若年利率12，每季復(fù)利一次，則每年實(shí)際利率比名義利率（）。A大055B小055C大125D小125（二）多項(xiàng)選擇題1、下列公式中（）為計(jì)算年金現(xiàn)值系數(shù)的正確公式。AIIN11B111IINNIC111IINND1111IINNI2、從個(gè)別理財(cái)主體角度看，風(fēng)險(xiǎn)可分為（）。A無(wú)法達(dá)到預(yù)期報(bào)酬率的可能性B生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C企業(yè)特別風(fēng)險(xiǎn)D不可分散風(fēng)險(xiǎn)3、關(guān)于方差、標(biāo)準(zhǔn)離差和標(biāo)準(zhǔn)離差率，下列描述正確的是（）。A方差是用來(lái)表示隨機(jī)變量與期望值之間的離散程度的指標(biāo)。B如果選擇投資方案，應(yīng)以標(biāo)準(zhǔn)離差為評(píng)價(jià)指標(biāo)，標(biāo)準(zhǔn)離差最小的方案為最優(yōu)方案。C標(biāo)準(zhǔn)離差率即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率D對(duì)比期望值不同的各項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)程度，應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)離差同期望值的比值，即標(biāo)準(zhǔn)離差率。4、方差的計(jì)算步驟（）A計(jì)算每一差異的平方，再乘以與其有關(guān)的結(jié)果發(fā)生的概率，并把這些乘積匯總。B把期望值與每一結(jié)果相減，得到每一種可能結(jié)果與期望值的差異。C計(jì)算期望值。D對(duì)每一方差開方5、在財(cái)務(wù)管理中，衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有（）A方差B平均差C標(biāo)準(zhǔn)離差率D國(guó)庫(kù)券利率6、普通年金現(xiàn)值系數(shù)表可有以下（）幾種用途。A已知現(xiàn)值、年金和期間求利率B已知年金求終值C已知現(xiàn)值求終值D已知年金求現(xiàn)值7、投資報(bào)酬率的構(gòu)成要素包括（）。A、通貨膨脹率B、資金時(shí)間價(jià)值C、投資成本率D、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率8、計(jì)算復(fù)利終值所必需的資料有（）。HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTMLA、利率B、現(xiàn)值C、期數(shù)D、利息總額9、每期期初收款或付款的年金，稱之為（）。A、普通年金B(yǎng)、即付年金C、先付年金D、遞延年金10、（）造成的風(fēng)險(xiǎn)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。A通貨膨脹B失去銷售市場(chǎng)C經(jīng)濟(jì)衰退D罷工11、下列表述中，正確的有（）。A復(fù)利終值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)B普通年金終值系數(shù)和普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)C普通年金終值系數(shù)和償債基金系數(shù)互為倒數(shù)D普通年金現(xiàn)值系數(shù)和資本回收系數(shù)互為倒數(shù)三、判斷題1、一定時(shí)期內(nèi)各期期末等額的系列收付款項(xiàng)叫即付年金。（）2、在計(jì)算現(xiàn)值時(shí)，N期后付年金現(xiàn)值比N期先付年金現(xiàn)值少折現(xiàn)一期。（）3、遞延年金終值的大小與遞延期無(wú)關(guān)，故計(jì)算方法和普通年金值是一樣的。（）4、永續(xù)年金可以視為期限趨于無(wú)窮的普通年金。（）5、風(fēng)險(xiǎn)本身可能帶來(lái)超出預(yù)期的損失，也可能帶來(lái)超出預(yù)期的收益。（）6、概率必須符合兩個(gè)條件一是所有的概率值都不大于1，二是所有結(jié)果的概率之和應(yīng)等于1。（）7、用來(lái)代表資金時(shí)間價(jià)值的利息率中包含著風(fēng)險(xiǎn)因素。（）8、收益的標(biāo)準(zhǔn)離差率不等于投資報(bào)酬率，因此二者不存在任何聯(lián)系。（）9、當(dāng)利率大于零、計(jì)息期一定的情況下，年金現(xiàn)值系數(shù)大于1。（）10、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等的原理，高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目必然會(huì)獲得高收益。（）11、在利率同為10的情況下，第10年年末1元的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)大于第8年年末1元的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。（）12、當(dāng)利息在一年內(nèi)要復(fù)利幾次時(shí)，名義利率比實(shí)際利率要高。（）13、一般說(shuō)來(lái)，資金時(shí)間價(jià)值是指沒(méi)有通貨膨脹條件下的投資報(bào)酬率。（）（四）、計(jì)算題1、某人擬于明年年初借款42000元，從明年年末開始，每年年末還本付息額均為6000元，連續(xù)10年還清。假設(shè)預(yù)期最低借款利率為8，問(wèn)此人是否能按其利率借到款項(xiàng)已知P/A,6,1073601（P/A，7，10）70236；（P/A，8，10）671012、某企業(yè)集團(tuán)準(zhǔn)備對(duì)外投資，現(xiàn)有三家公司可供選擇，分別為甲公司、乙公司和丙公司，這三家公司的年預(yù)期收益及其概率的資料如下表所示年預(yù)期收益（萬(wàn)元）市場(chǎng)狀況概率甲公司乙公司丙公司良好一般較差0305024020550205802030要求假定你是該企業(yè)集團(tuán)的穩(wěn)健型決策者，請(qǐng)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益原理作出選擇。3、設(shè)甲租賃公司將原價(jià)125000元的設(shè)備以融資租賃方式租給乙公司，共租5年，每半年末付租金14萬(wàn)元，滿5年后設(shè)備所有權(quán)歸屬于乙公司。要求1如乙公司自行向銀行借款購(gòu)此設(shè)備，銀行貸款利率為6，試判斷乙公司是租好還是借款買好。2若中介人要向甲索取傭金6448元，其余條件不變，甲本身籌資成本為6，每期初HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTML租金不能超過(guò)12萬(wàn)元，租期至少要多少期甲公司才肯出租（期數(shù)取整）已知（P/A，3，10）85302；（P/A，6，5）42124；（P/A，3，12）99540P/A,3,5457974、某公司擬購(gòu)置一處房產(chǎn)，房產(chǎn)提出兩種付款方案1、從現(xiàn)在起，每年年初支付20萬(wàn)元，連續(xù)支付10次，共200萬(wàn)元；2、從第5年開始，每年年初支付25萬(wàn)元，連續(xù)支付10次，共250萬(wàn)元。假設(shè)該公司的資金成本率（即最低報(bào)酬率）為10，你認(rèn)為該公司應(yīng)選擇哪個(gè)方案已知（P/A，10，9）57590；P/A,10,1061446；P/F,10,406830；P/A,10,5062095某企業(yè)有A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目，計(jì)劃投資額均為1000萬(wàn)元，其收益（凈現(xiàn)值）的概率分布如下表單位萬(wàn)元市場(chǎng)狀況概率A項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值B項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值好一般差0206022001005030010050要求L分別計(jì)算A、B兩個(gè)項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的期望值。2分別計(jì)算A、B兩個(gè)項(xiàng)目期望值的標(biāo)準(zhǔn)離差。3判斷A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目的優(yōu)劣。第三章資金籌集管理（一）單項(xiàng)選擇題1、按資金的來(lái)源渠道不同，可把企業(yè)籌集的資金分為（）A長(zhǎng)期資金和自身資金B(yǎng)長(zhǎng)期資金和短期資金C短期資金和負(fù)債資金D權(quán)益資金和負(fù)債資金2、出租人既出租某項(xiàng)資產(chǎn)，又以該項(xiàng)資產(chǎn)擔(dān)保借入資金的租賃方式是（）A經(jīng)營(yíng)租賃B售后租回C杠桿租賃D直接租賃3、按有無(wú)抵押擔(dān)保，債券可分為（）A記名股票與無(wú)記名股票B無(wú)抵押擔(dān)保債券、抵押債券和擔(dān)保債券C面值股票和無(wú)面值股票D普通股票與優(yōu)先股票4、可轉(zhuǎn)換債券對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，可在一定時(shí)期內(nèi)將其轉(zhuǎn)換為（）A其他債券B普通股C優(yōu)先股D收益?zhèn)?、不能作為融資手段的租賃方式是（）A經(jīng)營(yíng)租賃B售后回租C直接租賃D杠桿租賃6、根據(jù)公司法的規(guī)定,累計(jì)發(fā)行債券總額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)的（）A60B50C40D307、某企業(yè)擬“2/10，N/30”的信用條件購(gòu)進(jìn)原料1000萬(wàn)元，則企業(yè)喪失現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（）。A2B10C30D36738、股份公司增資發(fā)行新股的條件之一是與前一次發(fā)行股份的時(shí)間間隔必須在（）A6個(gè)月以上B12個(gè)月以上C24個(gè)月以上D36個(gè)月以上9、股份公司申請(qǐng)股票上市，其股本總額不應(yīng)少于人民幣（）。A1億元B5000萬(wàn)元C3000萬(wàn)元D1000萬(wàn)元10、在債券的收回和償還上，較常見的方式是（）HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTMLA分批償還B償債基金C債券調(diào)換D到期一次償還11、某企業(yè)按年利率9向銀行借款1000萬(wàn)元，銀行要求保留10的補(bǔ)償性余額，則該項(xiàng)借款的實(shí)際利率應(yīng)為（）。A9B10C11D12512、用比率預(yù)測(cè)法進(jìn)行企業(yè)資金需要量預(yù)測(cè)，所采用的比率不包括（）。A存貨周轉(zhuǎn)率B應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C權(quán)益比D資金與銷售額之間的比率13、對(duì)股份公司有利的優(yōu)先股種類是（）。A累積優(yōu)先股B可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股C參加優(yōu)先股D可贖回優(yōu)先股14、融資租賃的期限一般為資產(chǎn)使用壽命的（）。A100B75C50D2515、某企業(yè)擬實(shí)際借入資金800萬(wàn)元，銀行要求的補(bǔ)償性余額為貸款數(shù)額的20，則企業(yè)需向銀行申請(qǐng)貸款（）萬(wàn)元。A800B900C960D100016、下列各項(xiàng)中，不屬于融資租賃租金構(gòu)成項(xiàng)目的是（）A租賃設(shè)備價(jià)款B租賃期間利息C租賃手續(xù)費(fèi)D租賃設(shè)備維護(hù)費(fèi)17、在募集方式下，股份有限公司發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額應(yīng)不少于公司擬發(fā)行股份總數(shù)的（）A20B25C35D5018、某企業(yè)周轉(zhuǎn)信貸額為1000萬(wàn)元，承諾費(fèi)率為04，借款企業(yè)在年度內(nèi)已使用了500萬(wàn)元，則其應(yīng)向銀行支會(huì)承諾費(fèi)（）元。A10000B20000C40000D200019、貼現(xiàn)法借款的實(shí)際利率（）A大于名義利率B等于名義利率C小于名義利率D大于或等于名義利率20、下列屬于企業(yè)籌資渠道的是（）。A長(zhǎng)期借款B吸收直接投資C企業(yè)自留資金D利用商業(yè)信用21、某債券面值為1000元，票面年利率為12，期限6年，每半年支付一次利息。若市場(chǎng)利率為12，則其發(fā)行時(shí)的價(jià)格將（）。A高于1000元B低于1000元C等于1000元D無(wú)法確定22、下列項(xiàng)目占有的資金不屬于不變資金的是（）A原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備B必要的成品儲(chǔ)備C外購(gòu)原材料D機(jī)器設(shè)備價(jià)款（二）、多項(xiàng)選擇題1、按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為（）A不變資金B(yǎng)半變動(dòng)資金C固定資金D變動(dòng)資金2、按股東享受權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的大小，可把股票分成（）A普通股票B記名股票C優(yōu)先股票D面值股票3、以下哪一點(diǎn)屬于優(yōu)先股籌資的優(yōu)點(diǎn)（）A優(yōu)先股沒(méi)有固定的到期日，不用償還本金B(yǎng)股利的支付既固定，又有一定彈性C籌資成本低D優(yōu)先股籌資的限制少4、按借款的期限，銀行借款可分為（）A信用借款B短期借款C中期借款D長(zhǎng)期借款5、利用商業(yè)信用融資的主要形式有（）A預(yù)收貨款B商業(yè)匯票C賒購(gòu)商品D發(fā)行債券6、以下哪些籌資方式籌措的資金為權(quán)益資金（）A吸收直接投資B發(fā)行股票C銀行借款D商業(yè)信用HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTML7、吸收投資中的出資方式主要有（）A以土地使用權(quán)出資B以現(xiàn)金出資C以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資D以實(shí)物出資8、可以籌措長(zhǎng)期資金的籌資方式有（）。A利用商業(yè)信用B吸收直接投資C發(fā)行公司債券D融資租賃9、普通股與優(yōu)先股的共同特征主要有（）。A需支付固定股息B股息從凈利潤(rùn)中支付C同屬公司股本D可參與公司重大決策10、下列資金中，不能采取融資租賃方式籌集的有（）。A銀行信貸資金B(yǎng)非銀行金融機(jī)構(gòu)資金C其他企業(yè)資金D國(guó)家財(cái)政資金11、融資租賃的特點(diǎn)有（）。A租期較長(zhǎng)B不得任意中止租賃合同C租賃期滿，設(shè)備必須作價(jià)轉(zhuǎn)讓給承租人D出租人提供維修和保養(yǎng)方面的服務(wù)12、企業(yè)資金需要量的預(yù)測(cè)方法有（）A定性預(yù)測(cè)法B銷售百分率法C資金習(xí)性預(yù)測(cè)法D凈現(xiàn)值法（三）判斷題1、記名股票的轉(zhuǎn)讓、繼承無(wú)需辦理過(guò)戶手續(xù)，只要將股票交給受讓人，就可發(fā)生轉(zhuǎn)讓效力，移交股權(quán)。（）2、公司向發(fā)行人、國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)和法人發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無(wú)記名股票。（）3、國(guó)有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票，必須采取募集方式。（）4、通過(guò)發(fā)行股票籌資，可以不付利息，因此其成本比借款籌資的成本低。（）5、在有關(guān)現(xiàn)金折扣業(yè)務(wù)中，“2/10，N/30”是指若付款方在一天內(nèi)付款，可以享受20的價(jià)格優(yōu)惠。（）6、在債券面值和票面利率一定的情況下，市場(chǎng)利率越高，則債券的發(fā)行價(jià)格越低。（）7、在特定的條件下，有些負(fù)債可轉(zhuǎn)換為權(quán)益資本，但權(quán)益資本不能轉(zhuǎn)換為負(fù)債資金。（）8、浮動(dòng)利率債券是指在企業(yè)不盈利時(shí)，可暫不支付利息，而到獲利時(shí)支付累積利息的債券。（）9、發(fā)行公司債券籌集的資金可用于彌補(bǔ)虧損和生產(chǎn)性支出。（）10、一旦企業(yè)與銀行簽定周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議，則在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額未超過(guò)最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時(shí)候任何用途的借款要求。（）（四）計(jì)算題1、某公司發(fā)行面值為1000元的債券，票面利率為8，債券發(fā)行期限為5年，每年年末付息。試分別計(jì)算市場(chǎng)利率為6、8、10時(shí)的發(fā)行價(jià)格。已知（P/F，6，5）0747；（P/F，8，5）0681；（P/F，10，5）0621；（P/A，6，5）4212；（P/A，8，5）3993；（P/A，10，5）37912、某公司擬采購(gòu)一批零件，供應(yīng)商規(guī)定的付款條件如下“2/10，1/20，N/30”，每年按360天計(jì)算。要求1假設(shè)銀行短期貸款利率為15，計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的成本（比率），并確定對(duì)該公司最有利的付款日期和價(jià)格。2假設(shè)目前一短期投資報(bào)酬率為40，確定對(duì)該公司最有利的付款日期3、某企業(yè)采用融資租賃方式1997年1月1日租入設(shè)備一臺(tái)，設(shè)備價(jià)款20000元，租HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTML期5年，到期后設(shè)備歸承租企業(yè)所有，租賃期間的貼現(xiàn)率為15，采用后付等額年金方式支付租金。要求計(jì)算每年應(yīng)支付租金的數(shù)額（五）綜合題某企業(yè)1996年至2000年的產(chǎn)銷數(shù)量和資金占有數(shù)量的歷史資料如下表所示，該企業(yè)2001年的預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量為86000件。要求1分別運(yùn)用高低點(diǎn)法和回歸分析法計(jì)算該企業(yè)2001年的資金需要量。2說(shuō)明兩種方法預(yù)測(cè)的2001年資金占用量出現(xiàn)差異的原因。某企業(yè)產(chǎn)銷量與資金占用量表年度產(chǎn)量（X）（萬(wàn)件）資金占用量（Y）（萬(wàn)元）199680650199775640199870630199985680200090700第四章資金成本和資本結(jié)構(gòu)（一）單項(xiàng)選擇題1、債轉(zhuǎn)股的缺點(diǎn)有（）A增大了資產(chǎn)負(fù)債率B導(dǎo)致資本成本提高，企業(yè)的資金回購(gòu)壓力增大C不利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)D降低了企業(yè)的融資能力2、某企業(yè)本期息稅前利潤(rùn)為5000萬(wàn)元，本期實(shí)現(xiàn)利息費(fèi)用為3000萬(wàn)元，則該企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（）A3B15C2D253、某企業(yè)現(xiàn)有資本1000萬(wàn)元，負(fù)債250萬(wàn)元，負(fù)債利息為50萬(wàn)元，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的息稅前利潤(rùn)為250萬(wàn)元；則其稅前資本利潤(rùn)率為（）A20B16C225D154、某公司按面值等價(jià)發(fā)行期限為5年的債券，債券面值為1000萬(wàn)元，票面利率為12，發(fā)行費(fèi)用率為3，所得稅率為33，則債券資金成本為（）A1237B1645C829D8045、下列關(guān)于經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的說(shuō)法，正確的是（）A提高固定成本總額，能夠降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B在相關(guān)范圍內(nèi)，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率上升，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大C在相關(guān)范圍內(nèi)，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)與產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率呈反方向變動(dòng)D對(duì)于某一特定企業(yè)而言，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)是固定的，不隨產(chǎn)銷量的變動(dòng)而變動(dòng)6、下列項(xiàng)目中，同優(yōu)先股成本成反比關(guān)系的是（）A優(yōu)先股年股利B發(fā)行優(yōu)先股總額C所得稅稅率D優(yōu)先股籌資費(fèi)率7、比較資金成本法是根據(jù)（）來(lái)確定資金結(jié)構(gòu)。A加權(quán)平均資金成本的高低B占比重大的個(gè)別資金成本的高低C債券的利息固定D債券利息可以在利潤(rùn)總額中支付，具有抵稅效應(yīng)8、當(dāng)比重過(guò)高時(shí)，容易出現(xiàn)股票價(jià)格狂升，從而產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟(jì)的是（）A國(guó)家股B法人股C個(gè)人股D優(yōu)先股9、每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)是指兩種籌資方案下，普通股每股利潤(rùn)相等時(shí)的（）HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTMLA成本總額B籌資總額C資金結(jié)構(gòu)D息稅前利潤(rùn)10、某公司全部資本為120萬(wàn)元，負(fù)債比率為40，負(fù)債利率10，當(dāng)銷售額為100萬(wàn)元時(shí)，息稅前利潤(rùn)為20萬(wàn)元，則該公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（）A125B132C143D15611、某公司的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2，預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)將增長(zhǎng)10，在其他條件不變的情況下，銷售量將增長(zhǎng)（）A5B10C15D2012、對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行計(jì)量的最常用的指標(biāo)是（）A息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率B普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率C財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)D財(cái)務(wù)杠桿13、丙企業(yè)發(fā)行面值為1000萬(wàn)元的優(yōu)先股，籌資費(fèi)率為5，每年支付20的股利，則優(yōu)先股的成本為（）A25B10C20D210514、某企業(yè)發(fā)行普通股1000萬(wàn)股，每股面值1元，發(fā)行價(jià)格為每股5元，籌資費(fèi)率為4，每年股利固定，為每股020元，則該普通股成本為（）A4B417C1617D2015、某保險(xiǎn)公司推銷員每月固定工資800元，在此基礎(chǔ)上，推銷員還可按推銷保險(xiǎn)金額的01領(lǐng)取獎(jiǎng)金，那么推銷員的工資費(fèi)用屬于（）A半固定成本B半變動(dòng)成本C變動(dòng)成本D固定成本（二）多項(xiàng)選擇題1、復(fù)合杠桿具有如下性質(zhì)（）A能夠起到財(cái)務(wù)杠桿和經(jīng)營(yíng)杠桿的綜合作用B能夠表達(dá)企業(yè)邊際貢獻(xiàn)與稅前利潤(rùn)的比率C能夠估計(jì)出銷售額變動(dòng)對(duì)每股收益的影響D復(fù)合系數(shù)越大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大2、近年來(lái)國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了一些減持國(guó)有股的方法，主要包括（）A發(fā)行股票時(shí)減持B國(guó)有股配售C國(guó)有股回購(gòu)D協(xié)議轉(zhuǎn)讓3、資金的邊際成本是（）A資金每增加一個(gè)單位而增加的成本B是追加籌資時(shí)所使用的加權(quán)平均成本C是保持某資金成本率條件下的資金成本D是各種籌資范圍的資金成本4、下列項(xiàng)目中，屬于資金成本中籌資費(fèi)用內(nèi)容的是（）A借款手續(xù)費(fèi)B債券利息C債券發(fā)行費(fèi)D股利5、國(guó)有股減持是指按照特定方法減少（）比重，增加其他股份的比重。A國(guó)家股B個(gè)人股C國(guó)有法人股D其他法人股6、在個(gè)別資金成本中，須考慮所得稅因素的是（）A債券成本B銀行借款成本C優(yōu)先股成本D普通股成本7、以下哪些是國(guó)家股的優(yōu)點(diǎn)（）A能對(duì)企業(yè)實(shí)行有效的監(jiān)督B能夠?yàn)槠髽I(yè)提供巨額的資金來(lái)源C屬于不安定的股份D擁有國(guó)家股較多的企業(yè)往往可享受國(guó)家政策上的優(yōu)惠8、利用總成本習(xí)性模型預(yù)測(cè)企業(yè)總成本時(shí)所涉及的變量有（）HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTMLA固定成本B單位變動(dòng)成本C產(chǎn)銷量D機(jī)會(huì)成本9、在資金結(jié)構(gòu)決策方法中，屬于定量分析法的有（）AEBITEPS分析法B對(duì)比分析法C因素分析法D比較資金成本法10、下列關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿的說(shuō)法中，正確的有（）A只有企業(yè)籌資方式中有固定財(cái)務(wù)支出的債務(wù)和優(yōu)先股時(shí)，才存在財(cái)務(wù)杠桿作用B企業(yè)利用負(fù)債籌資，不僅可以獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，也會(huì)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大D某企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1，則說(shuō)明企業(yè)充分發(fā)揮了財(cái)務(wù)杠桿作用（三）判斷題1、資金成本包括籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用兩部分，其中籌資費(fèi)用是資金成本的主要內(nèi)容。（）2、當(dāng)預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)大于每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)利潤(rùn)時(shí)，采取負(fù)債融資對(duì)企業(yè)有利，這樣可降低資金成本。（）3、當(dāng)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)都為15時(shí)，復(fù)合杠桿系數(shù)為3。（）4、國(guó)有股減持主要采取國(guó)有股存量發(fā)行的方式，當(dāng)國(guó)家擁有股份的股份有限公司向公共投資者首次發(fā)行和增發(fā)股票時(shí)，均應(yīng)按融資額的20出售國(guó)有股。（）5、在利用凈現(xiàn)值指標(biāo)進(jìn)行決策時(shí)，常以資金成本作折現(xiàn)率。（）6、在任何情況下，企業(yè)固定成本越高，則經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越高。（）7、利息費(fèi)用因素包含在計(jì)算息稅前利潤(rùn)公式的固定成本和變動(dòng)成本之中。（）8、企業(yè)追加籌措新資，通常運(yùn)用多種籌資方式的組合來(lái)實(shí)現(xiàn)，邊際資金成本需要按加權(quán)平均法來(lái)計(jì)算，并以賬面價(jià)值為權(quán)數(shù)。（）9、當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于衰退時(shí)期，應(yīng)降低其經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。（）10、可以實(shí)施債轉(zhuǎn)股的企業(yè)主要是國(guó)家的大中型企業(yè)。（）（四）計(jì)算題1、某企業(yè)擬籌資2500萬(wàn)元。其中發(fā)行債券1000萬(wàn)元，籌資費(fèi)率2，債券年利率為10，所得稅率為33；優(yōu)先股500萬(wàn)元，年股息率7，籌資費(fèi)率為3；普通股1000萬(wàn)元，籌資費(fèi)率為4，第一年預(yù)期股利率為10，以后各年增長(zhǎng)4。試計(jì)算該籌資方案的加權(quán)平均資金成本。2、某公司現(xiàn)有普通股100萬(wàn)股，股本總額為1000萬(wàn)元，公司債券為600萬(wàn)元。公司擬擴(kuò)大籌資規(guī)模，有兩個(gè)備選方案一是增發(fā)普通股50萬(wàn)股，每股發(fā)行價(jià)格為15元；一是平價(jià)發(fā)行公司債券750萬(wàn)元。若公司債券年利率為12，所得稅率為30。要求1計(jì)算兩種籌資方式的每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)；2如果該公司預(yù)期息稅前利潤(rùn)為400萬(wàn)元，對(duì)兩種籌資方案作出擇優(yōu)決策。3、某企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，單價(jià)50元，單位變動(dòng)成本30元，固定成本150000元，1998年銷量為10000件。1999年銷量為15000件。2000年目標(biāo)利潤(rùn)為180000元，通過(guò)計(jì)算回答下列問(wèn)題1計(jì)算A產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)22000年實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售變動(dòng)比率是多少4、某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，產(chǎn)量為2000件，單價(jià)為10元，單位變動(dòng)成本為6元，固定成本總額為40000元。要求計(jì)算單位邊際貢獻(xiàn)、邊際貢獻(xiàn)5、某公司發(fā)行一筆期限為8年的債券，債券面值為2000元，溢價(jià)發(fā)行，實(shí)際發(fā)行價(jià)格為面值的110，票面利率為12，每年年末支付一次利息，籌資費(fèi)率為3，所得稅稅HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTML率為33。要求計(jì)算該債券的成本。6、某企業(yè)資金總額為2000萬(wàn)元，借入資金與權(quán)益資金各占50，負(fù)債利率為10，普通股股數(shù)為50萬(wàn)股。假定所得稅稅率為30，企業(yè)基期息稅前利潤(rùn)為300萬(wàn)元，計(jì)劃期息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)20。要求計(jì)算企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)第六章營(yíng)運(yùn)資金管理（一）單項(xiàng)選擇題1、在確定經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量時(shí)，下列表述不正確的是（）。A經(jīng)濟(jì)批量是指一定時(shí)期進(jìn)貨成本、儲(chǔ)存成本、短缺成本之和最低的采購(gòu)批量B儲(chǔ)存成本與采購(gòu)量成正比C年儲(chǔ)存總成本與年訂貨總成本相等時(shí)的采購(gòu)批量，即為經(jīng)濟(jì)批量D隨采購(gòu)量變動(dòng)，進(jìn)貨成本和儲(chǔ)存成本成相關(guān)方向變動(dòng)2、某企業(yè)全年需要A材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲(chǔ)存成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為（）A12次B6次C3次D4次3、下列項(xiàng)目中不影響客戶資信程度的是（）。A客戶的信用品質(zhì)B客戶的債權(quán)C客戶的資本D客戶的償付能力4、下列各項(xiàng)中，不屬于信用政策的是（）A信用條件B現(xiàn)銷政策C收賬政策D信用標(biāo)準(zhǔn)5、不屬于應(yīng)收賬款管理成本的是（）。A調(diào)查顧客信用情況的費(fèi)用B收集各種信息的費(fèi)用C收賬費(fèi)用D壞賬損失6、成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量應(yīng)是使以下各項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量（）A持有成本、短缺成本和轉(zhuǎn)換成本B持有成本和轉(zhuǎn)換成本C機(jī)會(huì)成本和短缺成本D機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本7、現(xiàn)金管理的目標(biāo)首先是（）A盡量減少現(xiàn)金支出B盡量使現(xiàn)金的收益最大C加強(qiáng)現(xiàn)金收支計(jì)劃D保證日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金需求8、對(duì)應(yīng)收賬款的管理措施主要包括應(yīng)收賬款追蹤分析、應(yīng)收賬款賬齡分析、應(yīng)收賬款收現(xiàn)率分析和（）A品質(zhì)分析B建立壞賬準(zhǔn)備制度C能力分析D償債分析9、信用條件為“2/10，N/30”時(shí)，預(yù)計(jì)有40的客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，則平均收賬天數(shù)為（）A16天B28天C26天D22天10、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本（）A是決策無(wú)關(guān)成本B與持有時(shí)間成反比C與現(xiàn)金的持有量成正比D與現(xiàn)金余額成正比11、某企業(yè)規(guī)定的信用條件是“5/10，2/20，N/30”，一客戶從該企業(yè)購(gòu)入原價(jià)為10000元的原材料，并于第15天付款，該客戶實(shí)際支付的貨款是（）。A9500元B9900元C10000元D9800元（二）多項(xiàng)選擇題1、下列項(xiàng)目中，與存貨基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量有關(guān)的是（）A存貨單價(jià)B年度計(jì)劃進(jìn)貨總量C每次進(jìn)貨費(fèi)用D單位儲(chǔ)存成本2、企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于（）HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTMLA企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模B企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度C企業(yè)界愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度D企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱3、運(yùn)用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量應(yīng)當(dāng)滿足的條件有（）A企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè)B企業(yè)所需現(xiàn)金可通過(guò)證券變現(xiàn)取得，且證券變現(xiàn)的不確定性很小C證券的利率或報(bào)酬率及每次固定性交易費(fèi)用可以獲悉D企業(yè)現(xiàn)金支出過(guò)程穩(wěn)定4、制定收賬政策就是要在（）之間進(jìn)行權(quán)衡。A增加收賬費(fèi)用B減少機(jī)會(huì)成本C增加壞賬損失D減少壞賬損失5、應(yīng)收賬款的作用主要有（）A增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力B減少存貨C促進(jìn)銷售D節(jié)約存貨支出6、存貨ABC分類管理法下，分類標(biāo)準(zhǔn)有（）A金額B重量C品種數(shù)量D體積7、與長(zhǎng)期負(fù)債融資相比，流動(dòng)負(fù)債融資的特點(diǎn)有（）A風(fēng)險(xiǎn)小B速度快C彈性高D成本低8、在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，屬于決策相關(guān)成本的是（）A機(jī)會(huì)成本B管理費(fèi)用C固定性轉(zhuǎn)換成本D以上都對(duì)9、以下屬于缺貨成本的有（）A材料供應(yīng)中斷而引起的停工損失B成品供應(yīng)短缺而引起的信譽(yù)損失C成品供應(yīng)短缺而引起的賠償D成品供應(yīng)短缺而引起的銷售機(jī)會(huì)喪失10、對(duì)信用期限的敘述不正確的是（）A信用期限越長(zhǎng)，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越B信用期限越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本越低C延長(zhǎng)信用期限，不利于銷售收入的擴(kuò)大D信用期限越長(zhǎng)，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小（三）判斷題1、收賬費(fèi)用與壞賬損失呈反比關(guān)系，收賬費(fèi)用發(fā)生得越多，壞賬損失就越小，因此，企業(yè)應(yīng)不斷加大收賬費(fèi)用，以便將壞賬損失降到最低。（）2、延長(zhǎng)信用期間，會(huì)增加企業(yè)的營(yíng)業(yè)額；縮短信用期間，會(huì)減少企業(yè)的費(fèi)用，因此需認(rèn)真研究確定適當(dāng)?shù)男庞闷陂g。（）3、其他條件不變的情況下，目標(biāo)利潤(rùn)越高，存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)越大。（）4、存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)是指為達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)存貨的儲(chǔ)存天數(shù)，它同目標(biāo)利潤(rùn)正相關(guān)。（）5、銀行業(yè)務(wù)集中法能加速現(xiàn)金回收，但只有當(dāng)分散收賬收益凈額為正時(shí)企業(yè)采用此法才有利，否則會(huì)得不償失。（）6、企業(yè)持有現(xiàn)金越多，對(duì)企業(yè)就越有利。（）7、存貨的經(jīng)濟(jì)批量是指能夠使一定時(shí)期存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。（）8、從企業(yè)開出票據(jù)，收款人收到票據(jù)并存入銀行，至銀行將款項(xiàng)劃出企業(yè)賬戶，中間需要一段時(shí)間?，F(xiàn)金在這段時(shí)間的占用稱為現(xiàn)金浮游量。（）9、企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的前提下，盡可能地推遲預(yù)付賬款的支付期，是企業(yè)日?，F(xiàn)金管理措施之一。（）（四）計(jì)算題1、某企業(yè)預(yù)計(jì)全年現(xiàn)金需要量為500000元，其收支情況比較穩(wěn)定，有價(jià)證券變現(xiàn)的HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTML固定費(fèi)用為300元，有價(jià)證券的年利率為12。要求1計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量2計(jì)算最低現(xiàn)金管理成本3證券變現(xiàn)的次數(shù)2、某公司賒銷期為30天，年賒銷量為20萬(wàn)件，每件售價(jià)1元，單位變動(dòng)成本06元?，F(xiàn)有兩種現(xiàn)金折扣方案，第一種為25/10，N/30；第二種為15/20,N/30。假定兩種方案都有一半的客戶享受現(xiàn)金折扣，企業(yè)的壞賬損失為未享受現(xiàn)金折扣賒銷額的2，資金成本率為20。要求計(jì)算選擇何種折扣政策對(duì)企業(yè)更有利。3、某公司年耗用乙材料72000千克，單位采購(gòu)成本為200元，儲(chǔ)存成本為4元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為40元，假設(shè)該材料不存在缺貨情況。要求1計(jì)算乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量2計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本3計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均占用資金4計(jì)算年度最佳進(jìn)貨批次第七章項(xiàng)目投資管理（一）單項(xiàng)選擇題1、在固定資產(chǎn)更新改造項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流量表上，節(jié)約的經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)當(dāng)列作（）A現(xiàn)金流入B現(xiàn)金流出C建設(shè)投資D回收額2、投資項(xiàng)目的建設(shè)起點(diǎn)與終結(jié)點(diǎn)之間的時(shí)間間隔稱為（）A項(xiàng)目計(jì)算期B生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期C建設(shè)期D建設(shè)投資期3、如果某一投資方案的凈現(xiàn)值大于零，則必然存在的結(jié)論是（）A投資回收期在一年以內(nèi)B獲利指數(shù)大于1C投資報(bào)酬率高于100D年均現(xiàn)金凈流量大于原始投資額4、假定某項(xiàng)目的原始投資在建設(shè)期初全部投入，其預(yù)計(jì)的凈現(xiàn)值率為15，則該項(xiàng)目的獲利指數(shù)是（）A667B115C15D11255、下列各項(xiàng)中，屬于長(zhǎng)期投資決策靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的是（）A投資利潤(rùn)率B凈現(xiàn)值率C現(xiàn)值指數(shù)D內(nèi)部報(bào)酬率6、以下不屬于單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流出量的是（）A固定資產(chǎn)投資B流動(dòng)資金投資C新增的經(jīng)營(yíng)成本D增加的各項(xiàng)稅款7、某項(xiàng)目的建設(shè)期為1年，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期為2年，已知項(xiàng)目試產(chǎn)期為4個(gè)月，則項(xiàng)目的達(dá)產(chǎn)期為（）A8個(gè)月B1年零8個(gè)月C2年零4個(gè)月D3年零4個(gè)月8、包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期是（）。A凈現(xiàn)值為零的年限B凈現(xiàn)金流量為零的年限C累計(jì)凈現(xiàn)值為零的年限D(zhuǎn)累計(jì)凈現(xiàn)金流量為零的年限9、現(xiàn)金流量計(jì)算中的各項(xiàng)假設(shè)不包括（）A全投資假設(shè)B時(shí)點(diǎn)指標(biāo)假設(shè)HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTMLC經(jīng)營(yíng)期與折舊年限一致假設(shè)D項(xiàng)目投資假設(shè)10、下列指標(biāo)中，（）指標(biāo)為反指標(biāo)A內(nèi)部報(bào)酬率B凈現(xiàn)值C獲利指數(shù)D靜態(tài)投資回收期（二）多項(xiàng)選擇題1、固定資產(chǎn)原值的構(gòu)成內(nèi)容是（）A固定資產(chǎn)投資B證券投資C流動(dòng)資金投資D資本化利息2、投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)按重要性可分為主要指標(biāo)、次要指標(biāo)和輔助指標(biāo)，在下列指標(biāo)中，屬于主要指標(biāo)的有（）A凈現(xiàn)值B內(nèi)部收益率C投資回收期D投資利潤(rùn)率3、評(píng)價(jià)投資方案的投資回收期指標(biāo)的主要缺點(diǎn)有（）A不可能衡量企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)B沒(méi)有考慮資金時(shí)間價(jià)值C沒(méi)有考慮回收期后的現(xiàn)金流量D僅能衡量投資方案投資報(bào)酬的高低4、完整工業(yè)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流入主要包括（）A營(yíng)業(yè)收入B回收固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈值C固定資產(chǎn)折舊D回收流動(dòng)資金5、公司擬投資一項(xiàng)目10萬(wàn)元，投產(chǎn)后年均現(xiàn)金流入48000元，付現(xiàn)成本13000元，預(yù)計(jì)有效期5年，按直線法提折舊，無(wú)殘值。所得稅率為33，則該項(xiàng)目（）A回收期286年B回收期333年C投資利潤(rùn)率1005D投資利潤(rùn)率356、下列表述中正確的是（）A凈現(xiàn)值是未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值與初始投資額現(xiàn)值之差B當(dāng)凈現(xiàn)值等于零時(shí)，說(shuō)明此時(shí)的貼現(xiàn)率為內(nèi)部報(bào)酬率C當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時(shí)，獲利指數(shù)小于1D當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時(shí)，說(shuō)明該投資方案可行7、采用獲利指數(shù)進(jìn)行投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析的決策標(biāo)準(zhǔn)是（）A獲利指數(shù)大于或等于1，該方案可行B獲利指數(shù)小于1，該方案可行C幾個(gè)方案的獲利指數(shù)均小于1，指數(shù)越小方案越好D幾個(gè)方案的獲利指數(shù)均大于1，指數(shù)越大方案越好8、評(píng)價(jià)投資方案經(jīng)濟(jì)效果的方法中，（）是屬于折現(xiàn)的現(xiàn)金流量法。A凈現(xiàn)值法B靜態(tài)投資回收期法C內(nèi)部收益率法D凈現(xiàn)值率法（三）判斷題1、在考慮所得稅因素時(shí)，計(jì)算經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量的利潤(rùn)是指凈利潤(rùn)。（）2、某企業(yè)正在討論更新現(xiàn)有的生產(chǎn)線，有兩個(gè)備選方案A方案的凈現(xiàn)值為400萬(wàn)元；B方案的凈現(xiàn)值為300萬(wàn)元。據(jù)此可以認(rèn)定A方案較好。（）3、在投資項(xiàng)目決策中，只要投資方案的投資利潤(rùn)率大于零，該方案就是可行方案。（）4、在全投資假設(shè)條件下，經(jīng)營(yíng)期計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用不屬于現(xiàn)金流出量的內(nèi)容，但在計(jì)算固定資產(chǎn)原值時(shí)，必須考慮建設(shè)期資本化利息。（）5、如果投資只涉及一個(gè)年度但同時(shí)在該年的年初和年末發(fā)生，則屬于一次投入方式。（）6、當(dāng)評(píng)價(jià)兩個(gè)相互排斥的投資方案時(shí)，應(yīng)該著重比較其各自的投資報(bào)酬率，而把其凈現(xiàn)值放在次要地位。（）7、在無(wú)資本限量的情況下，利用凈現(xiàn)值法在所有投資評(píng)價(jià)中都能作出正確的決策。（）8、凈現(xiàn)值與現(xiàn)值指數(shù)之間存在一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時(shí)，現(xiàn)值指數(shù)大于1。HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTML（）（四）計(jì)算題1、某工業(yè)項(xiàng)目需要原始投資200萬(wàn)元，于第一年年初和第二年年初分別投入100萬(wàn)元。該項(xiàng)目建設(shè)期2年，建設(shè)期資本化利息40萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)期5年。固定資產(chǎn)期滿凈殘值收入20萬(wàn)元。項(xiàng)目投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)收入110萬(wàn)元，年經(jīng)營(yíng)成本25萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)期每年支付借款利息30萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)期結(jié)束時(shí)還本。該企業(yè)采用直線法折舊，所得稅率33，設(shè)定折現(xiàn)率為10。參考162頁(yè)例題3要求1計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和現(xiàn)值指數(shù)2評(píng)價(jià)該項(xiàng)目是否可行2、假定甲公司目前擬購(gòu)置一臺(tái)設(shè)備，需款120000元，該設(shè)備可用6年，建設(shè)期為零，使用期滿有殘值4000元。使用該項(xiàng)設(shè)備可為企業(yè)每年增加凈利12000元，A公司采用直線法計(jì)提折舊。且A公司的資金成本為14（以此作為基準(zhǔn)折現(xiàn)率）。要求利用凈現(xiàn)值法評(píng)價(jià)此購(gòu)置方案是否可行。3、某公司有一投資項(xiàng)目的A方案有關(guān)資料如下項(xiàng)目原始投資650萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資500萬(wàn)元，流動(dòng)資金投資100萬(wàn)元，其余為無(wú)形資產(chǎn)投資，全部投資的來(lái)源均為自有資金。該項(xiàng)目建設(shè)期為2年，經(jīng)營(yíng)期為10年，除流動(dòng)資金投資在項(xiàng)目完工時(shí)投入外，其余投資均于建設(shè)起點(diǎn)一投入。固定資產(chǎn)的壽命期為10年，按直線法計(jì)提折舊，期滿有40萬(wàn)元的凈殘值；無(wú)形資產(chǎn)從投資年份起分10年攤銷完畢；流動(dòng)資產(chǎn)于終結(jié)點(diǎn)一次收回。預(yù)計(jì)項(xiàng)目投產(chǎn)后，每年發(fā)生的相關(guān)營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本分別為380萬(wàn)元和129萬(wàn)元，所得稅稅率為33。要求1、計(jì)算該項(xiàng)目A方案的下列指標(biāo)項(xiàng)目計(jì)算期；固定資產(chǎn)原值；固定資產(chǎn)年折舊；無(wú)形資產(chǎn)投資額；無(wú)形資產(chǎn)攤銷額；經(jīng)營(yíng)期每年總成本；經(jīng)營(yíng)期每年?duì)I業(yè)凈利潤(rùn)；經(jīng)營(yíng)期每年凈利潤(rùn)。2、計(jì)算該項(xiàng)目A方案的下列凈現(xiàn)金流量指標(biāo)項(xiàng)目計(jì)算期期末的回收額；終結(jié)點(diǎn)凈現(xiàn)金流量；建設(shè)期各年的凈現(xiàn)金流量；投產(chǎn)后110年每年的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量；。3、按14的行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率計(jì)算A方案的凈現(xiàn)值，并評(píng)價(jià)該方案是否可行。若該項(xiàng)目的B方案比A方案多投入50萬(wàn)元的原始投資，建設(shè)期為零年，經(jīng)營(yíng)期不變，其凈現(xiàn)金流量為NCF0700萬(wàn)元，NCF11016104萬(wàn)元，請(qǐng)計(jì)算該項(xiàng)目B方案的凈現(xiàn)值指標(biāo)，并據(jù)以評(píng)價(jià)該項(xiàng)目是否可行。第九章利潤(rùn)分配管理（一）單項(xiàng)選擇題1、股份有限公司用盈余公積金抵補(bǔ)虧損，經(jīng)股東大會(huì)特別決議，還可以用盈余公積金支付股利，不過(guò)留存的法定盈余公積金不得低于注冊(cè)資本的（）。A40B30C20D252、由于股利波動(dòng)使外界產(chǎn)生公司經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的印象，不利于股票價(jià)格的穩(wěn)定與上漲的股利分配政策是（）A剩余政策B固定股利政策C固定股利比例政策D正常股利加額外股利政策3、在股利政策中，靈活性較大、對(duì)企業(yè)和投資者都較有利的方式是（）A正常股利加額外股利政策B固定股利比例政策C固定股利政策D剩余政策HTTP/NATESC5D6DCOMHTTP/NATESC5D6DCOM/FORUM1111HTML4、法定盈余公積金達(dá)到注冊(cè)資本的（）時(shí)，可以不再提取。A25B35C50D555、“國(guó)有資本收益管理”的虧損彌補(bǔ)規(guī)定中，下列哪個(gè)項(xiàng)目不能用來(lái)彌補(bǔ)虧損（）。A稅后利潤(rùn)B稅前利潤(rùn)C(jī)實(shí)收資本D盈余公積6、（）之后的股票交易，其交易價(jià)格可能下降。A股利宣告日B股權(quán)登記日C除息日D股利發(fā)放日7、一般地說(shuō)，企業(yè)無(wú)盈利不得向投資者分配利潤(rùn)，但用公積金彌補(bǔ)虧損以后，經(jīng)過(guò)股東大會(huì)特別決議，可按照不超過(guò)股票面值（）的比率用公積金向投資者分配利潤(rùn)。A5B10C25D68、企業(yè)投資并