1、污水處理行業(yè)運(yùn)行情況分析第一節(jié)污水處理行業(yè)現(xiàn)狀分析、行業(yè)總產(chǎn)值：增長減速2012年，我國污水處理行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為235.46億元。同比增長15.16%, 增速較2011年回落13.77個百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖 1 1 2008-20122008-2012 年污水處理行業(yè)總產(chǎn)值及增長率、行業(yè)價(jià)格：東部價(jià)格水平高從2012年全國99市污水處理費(fèi)情況來看，污水處理費(fèi)高的地區(qū)主要集中在 江蘇省、福建省、遼寧省、山東省、廣東省等經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況好的沿海東部省份， 中西以及東北部部地區(qū)污水處理費(fèi)水平比較低。表 1 1 20122012 年全國 9999 市污水處理費(fèi)地區(qū)價(jià)格地區(qū)價(jià)格地區(qū)價(jià)格地區(qū)價(jià)格地區(qū)

2、價(jià)格地區(qū)價(jià)格地區(qū)價(jià)格地區(qū)價(jià)格地區(qū)價(jià)格南京市1.42廈門市1北海市0.9明市0.8常德市0.8紹興市0.7伊犁州0.7鞍山市0.6杭州市0.5蘇州市1.35汕頭市1成都市0.9泉州市0.8?？谑?.8青島市0.7巴音郭0.68淮南市0.6衢州市0.5楞自治州呼上三福0.8南0.昭棗0.和0.6銅安海1.3亞1州5昌8通0.8莊7浩5陵0.6慶0.5市市市市市市特市市市格爾重西0.8九0.楚煙0.鄭0.6滁柳木1.2慶1寧2江8雄0.8臺7州5州0.6州0.5市市市州市市市市市石南1.1昆家贛州0.渭南貴0.洛0.6樂州明10.80.8陽陽山0.60.57莊875市市市市市市市市市唐天0.邢武0.

3、平遵0.周0.6鐵0.5烏0.4山1.1津9臺0.8漢8涼0.8義7口5嶺5海5市市市市市市市市市揚(yáng)濟(jì)晉黃哈曲綿錦包0.0.密0.0.60.5州1.1南9城0.8石8地0.8靖7陽5州1頭0.4市市市市市市市市區(qū)長1.0泰0.大宜0.合0.7酒0.安0.6太長沙7安9連0.8昌8肥6泉7順5原0.5春0.4市市市市市市市市市哈徐1.0荷0.爾襄0.韶0.7銀0.西0.6大通州5澤9濱0.8樊8關(guān)6川7安5同0.5化0.4市市市市市市市市市佳石北1.0廣0.木荊0.延0.7吳0.嘴0.6運(yùn)漢京4州9斯0.8門8安4忠7山5城0.5中0.4市市市市市市市市市南1.0深0.寧0.8衡0.牡0.7烏0

4、.沈0.6大0.5吉0.3通2圳9波陽8丹魯7陽慶林?jǐn)?shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局三、污水處理行業(yè)三費(fèi)：1212 年三費(fèi)快速增長2012年，在國家各項(xiàng)環(huán)保政策的推動下，污水處理行業(yè)快速發(fā)展，行業(yè)的 生產(chǎn)經(jīng)營狀況向好，銷售收入持續(xù)增長，相關(guān)費(fèi)用也呈現(xiàn)增長。從2008年到2012年的五年數(shù)據(jù)中，銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用都保持逐年增長。從增長率的 趨勢來看，三費(fèi)的趨勢大體相同。其中，在2012年三費(fèi)均有不同程度的快速增長。從整體來看，三費(fèi)增長率的變化情況基本與銷售收入增長率相反。污水處理行業(yè)2012年行業(yè)銷售收入增長率下降與三費(fèi)的快速增長直接相關(guān)。成本增加一方面由于政府實(shí)施更嚴(yán)格的監(jiān)管政策，要求污水處理行

5、業(yè)的技術(shù)水平增加與提高運(yùn)行效率。另一方面，物價(jià)水平的上升對人力物力的成本提高也 會促使三費(fèi)的增加。表 2 2 2008-20122008-2012 年污水處理行業(yè)三費(fèi)變化情況單位：個，千元，%銷售收入同比銷售費(fèi)用同比管理費(fèi)用同比財(cái)務(wù)費(fèi)用同比2008471890336.647579612.2447198225.2938345259.812009931615737.2813058019.6277053118.3565025515.4520101297475132.8817447736.88104846624.8979975215.3620111890037534.262405808.9912194

6、9611.568417378.8320122366350916.1635673826.81161921121.83100849315.59圖 2 2 2008-20122008-2012 年污水處理行業(yè)三費(fèi)與銷售收入增長率變化圖在研究三費(fèi)在銷售收入所占的比重中發(fā)現(xiàn)，三費(fèi)中管理費(fèi)用在2008年到2012年中一直處于最高的比重，從2008年到2011年比重一直在下降，最低也 不小于6.45%。2012年的管理費(fèi)用比重比2011年略高，為6.84%。財(cái)務(wù)費(fèi)用的 比重處于中間的位置，在五年內(nèi)持續(xù)小幅下降，波動范圍在4.26%到8.13%之間 相對于管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用，銷售費(fèi)用的比重最低，而且比重在五年

7、內(nèi)變化比較 穩(wěn)定，一直保持在1.5%左右。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖 3 3 2008-20122008-2012 年污水處理行業(yè)三費(fèi)比重變動圖四、行業(yè)規(guī)模：企業(yè)數(shù)量、資產(chǎn)、負(fù)債快速增長2012年我國污水處理行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量增長到213家，比2011年新增28家。從業(yè)人員數(shù)量增長到26296名。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局764212.0010.008.006.004.002.000.00銷售費(fèi)用比重一一管理費(fèi)用比重 一 L 財(cái)務(wù)費(fèi)用比重從2008年到2012年中，我國污水處理行業(yè)的資產(chǎn)總額在逐年提高，從2008年的371.24億元增長到2012年的844.13億元，總體規(guī)模增長了2.3倍。行業(yè)負(fù) 債

8、總額從2008年的179.34億元增長到2012年的415.48億元，總體增長規(guī)模也 超過2倍。表 3 3 2008-20122008-2012 年污水處理行業(yè)規(guī)模單位：個，億元，%企業(yè)數(shù)量從業(yè)人員資產(chǎn)總計(jì)增長率負(fù)債總計(jì)增長率200813412313371.2413.49179.3421.50200924918463566.839.88309.8423.99201030223884687.8017.42368.5615.84201118522549732.938.34352.503.33201221326296844.1311.43415.4813.62索產(chǎn)總計(jì)蚯債總計(jì)後產(chǎn)増吃車 T負(fù)倩增長率

9、數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖 4 4 2008-20122008-2012 年污水處理行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債變化從行業(yè)規(guī)模指標(biāo)來分析，污水處理行業(yè)總資產(chǎn)在逐年增加，相對企業(yè)數(shù)量的 變化，表明行業(yè)的集中度在增加。從2011年資產(chǎn)負(fù)債增長率開始共同上升可以 發(fā)現(xiàn)行業(yè)的整體規(guī)模在這一年中是不斷增長的?！笆濉币?guī)劃期間，政府向污水處理行業(yè)投入4300億元的資金，要大力增強(qiáng)污水處理行業(yè)的污水處理建設(shè)力度， 全面提升污水處理能力，并加快城鎮(zhèn)污水處理廠的升級改造。這對污水處理行業(yè) 是一個非常利好的政策，使企業(yè)數(shù)量在2012年比2011年有所增加，同時刺激了 整個污水處理行業(yè)的增長速度。預(yù)計(jì)，由于我國工業(yè)化已經(jīng)進(jìn)入中后期，

10、 粗放型 的經(jīng)營模式帶來的高污染逐漸顯現(xiàn)，新一屆領(lǐng)導(dǎo)人在環(huán)保問題上十分重視，對于 今后在政策上的鼓勵還會有很多。 因此，根據(jù)數(shù)據(jù)趨勢，在未來一年中行業(yè)的整 體規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大。五、行業(yè)經(jīng)營情況：利潤總額下降污水處理行業(yè)作為環(huán)保類產(chǎn)業(yè)是屬于公用事業(yè)， 受國家扶持較多。 從“十五” 規(guī)劃后，國家逐漸加強(qiáng)對環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)的重視， 出臺了一系列利好的政策，扶持 這類產(chǎn)業(yè)，對于我國污水處理行業(yè)來說是非常好的發(fā)展機(jī)會。從五年的數(shù)據(jù)來看污水處理行業(yè)在規(guī)模與盈利水平都實(shí)現(xiàn)了快速增長。2012年是國務(wù)院公布國家環(huán)境保護(hù)“十二五”規(guī)劃）開始實(shí)施的第一年。規(guī) 劃在水質(zhì)環(huán)境方面的要求，明確提出取締所有排污口，推進(jìn)水源地環(huán)

11、境整治， 提高水源水質(zhì)達(dá)標(biāo)率，深化流域水污染防治，繼續(xù)抓好重點(diǎn)流域水污染防治，切 實(shí)改善環(huán)境質(zhì)量。同時還對污水處理行業(yè)的技術(shù)水平與運(yùn)行效率有了更加標(biāo)準(zhǔn)的 規(guī)定。在國家出臺更嚴(yán)格的技術(shù)指標(biāo)下，一部分不合格的污水處理企業(yè)將會退出 市場，市場將會出現(xiàn)短暫的波動。但是從長期來看，國家政策對于環(huán)保行業(yè)的扶 持勢必會對整個行業(yè)的增長有巨大貢獻(xiàn)。污水處理行業(yè)的增長也是必然的。從2008年到2012年銷售收入和利潤總額都保持持續(xù)增長， 尤其是利潤總額， 從2008年的七千萬增長到2012年的25.46億元，增長幅度超過35倍。從增長 速度來看，2011年到2012年，銷售收入和利潤總額的增速總體都在下降，并且

12、 利潤總額在2012年呈現(xiàn)負(fù)增長。從數(shù)據(jù)來看，行業(yè)虧損額在2008年到2012年的波動明顯。其中，2012年 污水處理行業(yè)的虧損額增長率較2011年有較大的降低，從2011年的5.88%到2012年的負(fù)增長。表 4 4 2008-20122008-2012 年污水處理行業(yè)經(jīng)營效益單位：億，%銷售收入增速利潤總額增速虧損額增速200847.1936.640.70-139.953.21-24.68200993.1637.283.08218.096.0232.292010129.7532.887.25139.386.30-1.652011189.0034.2624.22139.185.675.88數(shù)

13、據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局六、行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)（一）盈利能力從污水處理行業(yè)盈利能力指標(biāo)來看， 行業(yè)的盈利能力呈現(xiàn)上升波動趨勢。 具 體說明，銷售毛利率、銷售利潤率和資產(chǎn)報(bào)酬率在2012年比2011年都有小幅回 落，但是從五年的趨勢來看，整體趨勢呈現(xiàn)的是上升的狀態(tài)。資產(chǎn)報(bào)酬率在2011和2012年比2008年有較大的漲幅，企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營比過去更為有效。2012236.6416.1625.46-4.664.41-7.15表 5 5 2008-20122008-2012 年污水處理行業(yè)盈利能力2012 年 12 月2011 年 12 月2010 年 12 月2009 年 11 月 2008 年 11 月銷售毛利

14、率（）24.2924.5918.8420.2019.22銷售利潤率（）10.7612.825.593.311.49資產(chǎn)報(bào)酬率（）4.214.452.421.841.33數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局（二）償債能力從償債能力指標(biāo)來看，污水處理行業(yè)的發(fā)展情況正常。從2008年到2012年的五年數(shù)據(jù)中，資產(chǎn)負(fù)債率保持在50%左右，證明整個行業(yè)運(yùn)行良好，經(jīng)營安 全、穩(wěn)健、有效，同時投資人、債權(quán)人的投資風(fēng)險(xiǎn)較小。利息保障倍數(shù)在2011年和2012年都超過3,說明污水處理行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)適中。表 6 6 2008-20122008-2012 年污水處理行業(yè)償債能力2012 年 12 月2011 年 12 月2010 年

15、 12 月2009 年 11 月 2008 年 11 月負(fù)債率（）49.2248.0953.5954.6648.31利息保障倍數(shù)（倍）3.523.881.911.471.18數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局（二）發(fā)展能力從發(fā)展能力指標(biāo)來看，利潤總額增長率從2008年以后的高速增長持續(xù)到2011年，2012年利潤增長率為-4.66%。資產(chǎn)增長率方面2012年相較于2011年增長了22.43%,增長率水平高于2011年。銷售收入增長率方面，從2008年到2011年均保持在35%左右，而2012年銷售收入增長率驟降到16.16%。綜合三項(xiàng)指標(biāo)可以看出，2012年污水處理行業(yè)的發(fā)展水平較過去放緩，從 資產(chǎn)增長率水

16、平看，行業(yè)處于擴(kuò)大規(guī)模時期，包括加大技術(shù)投入、建設(shè)規(guī)模。所 帶來的影響就是利潤總額和銷售收入的雙雙下降。表 7 7 2008-20122008-2012 年污水處理行業(yè)發(fā)展能力2012 年 12月2011 年 12 月2010 年 12 月2009 年 11 月2008 年 11 月利潤總額增長率（）-4.66139.18139.38218.09-139.95資產(chǎn)增長率（）11.438.3417.429.8813.49銷售收入增長率（）16.1634.2632.8837.2836.64數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局（四）營運(yùn)能力從營運(yùn)能力指標(biāo)來看，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2008年到2011年持

17、續(xù)上升，在2012年比2011年都有所下降。產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率在五年內(nèi)波動較大， 相對來說2012年比前四年有所回落。綜合這三項(xiàng)指標(biāo)可以看出，2012年污水處理行業(yè)的行業(yè)活躍度比2011年低，相對企業(yè)的盈利水平有所降低。表 8 8 2008-20122008-2012 年污水處理行業(yè)營運(yùn)能力2012 年 12月2011 年 12 月2010 年 12 月2009 年 11 月 2008 年 11 月應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次）4.666.005.345.545.82產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率（次）116.24128.57174.1489.48298.59流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.071.150.990.980.74數(shù)據(jù)來源

18、：國家統(tǒng)計(jì)局第二節(jié)行業(yè)內(nèi)企業(yè)運(yùn)行情況分析一、企業(yè)規(guī)模特種分布（一）企業(yè)規(guī)模分析2012年，我國污水處理行業(yè)共有規(guī)模以上企業(yè)213家，其中小型企業(yè)數(shù)量最多，為198家，占企業(yè)總數(shù)的93.4%。中型企業(yè)有14家，占總體的6.6%。2012年新增一家大規(guī)模的企業(yè)，成為我國國內(nèi)唯-家大規(guī)模的污水處理企業(yè)，占行業(yè)企業(yè)總數(shù)的0.47%。圖 5 5 2008-20122008-2012 年污水處理行業(yè)企業(yè)規(guī)模分布情況從污水處理行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，2012年污水處理行業(yè)的資產(chǎn)總額為844.13億元，比2011年增長了11.43%。其中，唯一的一家大型企業(yè)資 產(chǎn)總額為230.28億元，同比增長14.

19、61%，占污水處理行業(yè)資產(chǎn)總額27.28%;中 型企業(yè)資產(chǎn)總額為221.27億元，同比增長9.14%，占污水處理行業(yè)資產(chǎn)總額26.21%;小型企業(yè)資產(chǎn)總額為392.59億元，同比增長10.93%，占污水處理行業(yè) 資產(chǎn)總額47.51%。大、中、小型企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模均呈現(xiàn)快速增長，中、小型企業(yè) 在污水處理行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位。在單個企業(yè)平均資產(chǎn)方面，大型企業(yè)的資產(chǎn)為230.28億元。中型企業(yè)平均 資產(chǎn)為15.8億元，小型企業(yè)平均資產(chǎn)只有1.98億元。三種規(guī)模的企業(yè)平均資產(chǎn) 相差非常懸殊。表 9 9 20122012 年污水處理行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)企業(yè)類型企業(yè)數(shù)量（個）資產(chǎn)總計(jì)（億元）同比增長（）比

20、重（%）平均資產(chǎn)（億元）全部213844.1311.43100.003.98大型1230.2814.6127.28230.28中型14221.279.1426.2115.80小型198392.5910.9346.511.98數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局從污水處理行業(yè)企業(yè)人員結(jié)構(gòu)方面看，2012年我國污水處理行業(yè)從業(yè)人員 達(dá)到了26296人，同比增長了9.59%。其中，大型企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量為2697人, 其規(guī)模有所下降，同比降低2.03%。中型企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量為6955人，同比增長3.08%。小型企業(yè)從業(yè)人員上升速度最快，增長率為14.83,人員總數(shù)為16644人。從從業(yè)人員在不同企業(yè)規(guī)模所占比重的角度

21、，小型企業(yè)從業(yè)人員的比重最 高，為63.29%。其次是中型企業(yè)占26.45%，大型企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量最少，占比 重10.26%表 101020122012 年污水處理行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)人員結(jié)構(gòu)企業(yè)類型從業(yè)人員冋比增長（）比重（%）全部262969.59100.00大型2697-2.0310.26中型69553.0826.45小型1664414.8363.29數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局（二）不同規(guī)模企業(yè)盈利情況2012年,污水處理行業(yè)整體情況比去年的利潤總額降低4.66%,銷售收入同比增長16.16%。具體到大中小型企業(yè)，禾U潤總額的負(fù)增長與銷售收入增長率的 降低主要是因中型企業(yè)造成的。2012年中型企

22、業(yè)銷售收入為52.08億元，同比降 低9.40%;中型企業(yè)利潤總額為10.17， 同比降低31.29%。 大型企業(yè)銷售收入和 利潤總額增長較快，2012年銷售收入增長率和利潤總額增長率分別為15.91%和31.05%。整體來說，小型企業(yè)增長最穩(wěn)定，銷售收入增長率和利潤增長率分別為27.10%和28.40%。表 111120122012 年污水處理行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)盈利狀況企業(yè)類型銷售收入（億元）同比增長（%）利潤總額（億元）同比增長（%）銷售毛利率（%）銷售利潤率（%）全部236.6416.1625.46-4.6624.2910.76大型13.5015.910.4731.0514.983.50

23、中型52.08-9.4010.17-31.2931.3719.54小型171.0627.1014.8128.4022.878.66數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2012年我國污水處理行業(yè)整體虧損企業(yè)占全部企業(yè)的16.51%，為35個企業(yè), 同比降低7.15%。其中，中型企業(yè)虧損面積大，占中型企業(yè)個數(shù)的21.43%，超 過平均水平。同時其虧損總額達(dá)到了21.43億元，為整個行業(yè)的增長率貢獻(xiàn)了0.82%。小型企業(yè)相對表現(xiàn)的比較好，虧損面只有16.16%,并且虧損總額為2.27億元，同比降低了11.39%。表 121220122012 年污水處理行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)虧損狀況類型虧損企業(yè)虧損面（%）虧損總額（億元

24、） 冋比增長（%）比重（）全部3516.514.41-7.15100大型00.000.00-0.00中型321.431.670.8237.77小型3216.162.75-11.3962.23數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局（三）不同規(guī)模企業(yè)競爭情況2012年，我國污水處理行業(yè)新增了一個大型企業(yè)，其資產(chǎn)總額為230.28億元，占整個行業(yè)的27.28%。但是整個行業(yè)仍然是以中小企業(yè)為主的。他們分散 經(jīng)營，企業(yè)遍布于各地，主要是滿足當(dāng)?shù)氐奈鬯幚硇枨?。企業(yè)規(guī)模普遍很小， 行業(yè)整體集中度不高。從行業(yè)中企業(yè)規(guī)模水平看，大型企業(yè)的資產(chǎn)比重為27.28%，平均單個企業(yè)資產(chǎn)為230.28億元；中型企業(yè)的資產(chǎn)比重為26.2

25、1%，平均單個企業(yè)資產(chǎn)為15.8億元；小型企業(yè)的資產(chǎn)比重為46.51%，平均單個企業(yè)資產(chǎn)為1.98億元。行業(yè)以 小企業(yè)為主，中型企業(yè)次之。從市場占有率看，大型企業(yè)的銷售收入占行業(yè)的5.7%，中型企業(yè)占行業(yè)的22%,小型企業(yè)占行業(yè)的72.3%。因此小型企業(yè)的市場占有率仍然是最高的，其 次是中型企業(yè)，大型企業(yè)在銷售收入中所占的比重最低。綜合企業(yè)規(guī)模與市場占有率兩個因素分析， 污水處理行業(yè)在不同規(guī)模中企業(yè) 的競爭情況偏向于競爭狀態(tài)。局部地區(qū)由于大型企業(yè)與中型企業(yè)的分布，可能會出現(xiàn)壟斷競爭狀態(tài)。二、企業(yè)所有制特征分析（一）不同所有制企業(yè)分布2012年我國污水處理行業(yè)內(nèi)企業(yè)的所有制形式中，國有企業(yè)私營企

26、業(yè)、外 商和港澳臺投資企業(yè)在行業(yè)中所占份額比較大。具體從數(shù)據(jù)上體現(xiàn)可以看出，在213家污水處理企業(yè)中，國有企業(yè)共有37家，占整體的17.37%;私營企業(yè)共有52家，占整體的24.41%；外商和港澳臺投資企業(yè)共有39家，占整體的18.31%； 集體企業(yè)共有5家，占整體2.35%；股份合作企業(yè)和股份制企業(yè)各有1家和3家。 剩余還有76家是其他形式的所有制企業(yè)，占比35.68%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖 6 6 2008-20122008-2012 年污水處理行業(yè)所有制企業(yè)分布情況2012年，我國污水處理行業(yè)不同所有制類型企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模中，國有企業(yè) 仍然占據(jù)第一位，比重為43.50%，較2011年的4

27、8.13%下降了近5個百分點(diǎn)。 其次是外商和港澳臺投資企業(yè)， 比重為21.24%， 較2010年的18.71%提高了2.53個百分點(diǎn)。 私營企業(yè)占8.82%，連續(xù)兩年微小下降。集體企業(yè)、股份合作企業(yè)、 股份制企業(yè)資產(chǎn)比重很小，除了股份制企業(yè)的比重在1.27%，其他的都不足1%。污水處理行業(yè)各種所有制資產(chǎn)總額均呈現(xiàn)增長趨勢。從增長速度上來看，股 份制企業(yè)資產(chǎn)基數(shù)較小，增長速度居首位，增長率為44.08%。集體企業(yè)位列第二位，增速為30.45%，比2011年的24.60%增加了5.85個百分點(diǎn)。外商和港澳 臺投資企業(yè)以及私營企業(yè)的增長率比較接近，分別為20.84%和17.30%。國有企業(yè)增速放緩，

28、增長率為6.22%，較上一年度減少1個百分點(diǎn)。表 131320122012 年污水處理行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)資產(chǎn)狀況所有制企業(yè)數(shù)量（個）資產(chǎn)總計(jì)（億兀）冋比增長（%）比重（%）全部213844.1311.43100.00國有企業(yè)37367.186.2243.50集體企業(yè)56.5630.450.78股份合作企業(yè)12.045.330.24股份制企業(yè)310.7044.081.27私營企業(yè)5274.4817.308.82外商和港澳臺投資企業(yè)39179.2820.8421.24其他35.68%和港澳臺集體企業(yè)股份合作企業(yè)2.3國有企業(yè)17.37%私營企業(yè)24.41%0.47%股份制企業(yè)1.41%國有企業(yè)投

29、資企業(yè)集體企業(yè)18.31%股份合作企業(yè)股份制企業(yè)私營企業(yè)外商和港澳臺投資企業(yè) 其他其他76203.899.8324.15(二) 不同所有制企業(yè)盈利情況2012年，對污水處理行業(yè)的銷售收入和利潤總額貢獻(xiàn)最大的所有制企業(yè)是 國有企業(yè)，其銷售收入和利潤總額分別為71.72億元和6.24億元，但其收入增長 率和利潤增長率均呈現(xiàn)負(fù)增長狀態(tài)，尤其是利潤增長率為-35.64%。貢獻(xiàn)度在第二位的是私營企業(yè)，銷售收入和利潤總額分別為54.42億元和4.46億元，趨勢也 呈現(xiàn)增長狀態(tài)，分別為27.11%和32.77%。外商和港澳臺投資企業(yè)居第三，收入 和利潤分別為39億元和9.87億元，增長率方面收入同比增長13

30、.83%，而利潤卻 同比降低了0.64%。集體企業(yè)、股份合作企業(yè)、股份制企業(yè)的貢獻(xiàn)度較小。然而值得注意的是，2012年股份制企業(yè)的增長率非常顯著，銷售收入增長率達(dá)到了449.44%，利潤總 額增長率也達(dá)到了139.98%。表 141420122012 年污水處理行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)盈利狀況企業(yè)類型銷售收入(億元)同比增長(%)利潤總額(億元)同比增長(%)銷售毛利 率(%)銷售利潤 率(%)全部236.6416.1625.46-4.6624.2910.76國有企業(yè)71.72-1.396.24-35.6419.938.70集體企業(yè)2.9766.450.3616.7628.3811.98股份合作企

31、業(yè)0.28-2.95-0.01-20.3928.66-4.82股份制企業(yè)6.10449.440.27139.9810.754.48私營企業(yè)54.4227.114.4632.7724.388.19外商和港澳臺投資企業(yè)39.0013.839.87-0.6440.4925.30其他62.1422.534.2828.8820.196.88數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2012年，我國污水處理行業(yè)的虧損狀況根據(jù)所有制企業(yè)的分別比較明顯。外商和港澳臺投資企業(yè)的虧損情況比較嚴(yán)重，整個虧損企業(yè)為5個，占外商投資 企業(yè)總數(shù)的12.82%。虧損總額具體金額是2700萬元，同比增長了486.69%,與 去年增長率為負(fù)的趨勢反

32、差非常明顯， 為整個行業(yè)的虧損水平貢獻(xiàn)了6.14%。 國 有企業(yè)的虧損占整個行業(yè)的24.62%，虧損比重最高。其虧損面在37家企業(yè)中占11個，也是所有制企業(yè)的虧損面最高的。然而虧損總額有所緩解，同比降低12.87%。私營企業(yè)的虧損比重占整個行業(yè)的7.94,其虧損總額同比降低1.27%。 集體企業(yè)、股份合作企業(yè)的虧損情況在污水處理行業(yè)所占的比重比較低，其中股份合作企業(yè)在整個行業(yè)中只有一家，它的表現(xiàn)是虧損的，虧損金額是100萬元,同比降低了20.39%。表 151520122012 年污水處理行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)虧損狀況類型企業(yè)個數(shù)虧損企業(yè)虧損面（%）虧損總額（億元）同比增長（%）比重（%）全部2

33、133516.434.41-7.15100.00國有企業(yè)371129.731.09-12.8724.62集體企業(yè)5120.000.00-32.410.07股份合作企業(yè)11100.000.01-20.390.31股份制企業(yè)300.000.00#DIV/0!0.00私營企業(yè)5259.620.35-1.277.94外商和港澳臺投資企業(yè)39512.820.27486.696.14其他761215.792.69-12.7960.91數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局（三）不同所有制企業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)國有企業(yè)資產(chǎn)比重依然是污水處理行業(yè)中最高的，占整個行業(yè)資產(chǎn)的43.5%。集體企業(yè)、股份制企業(yè)的增長速度較快，資產(chǎn)總額同比增長都

34、達(dá)到了30%以上。股份制企業(yè)利潤增長最快，利潤總額雖然在行業(yè)整體水平只占有1%的水平， 可增長速度是去年同期水平的139.98%。2012年國有企業(yè)、外商和港澳臺投資企業(yè)的虧損水平最明顯。其中，國有 企業(yè)虧損總額所占比重最高，為24.62%，虧損總額為1.09億元；外商和港澳臺 投資企業(yè)的虧損增長速度最快，同比增長486.69%,比重占虧損總額的6.14%。三、行業(yè)內(nèi)上市公司分析國內(nèi)A股涉及污水處理行業(yè)的上市公司共有17家。其中，興蓉投資、桑德 環(huán)境、首創(chuàng)股份、武漢控股、國中水務(wù)、洪城水業(yè)、重慶水務(wù)的主要業(yè)務(wù)是自來 水供給和市政污水處理。南海發(fā)展的主要業(yè)務(wù)是自來水供給、市政污水處理、污泥焚燒。

35、中原環(huán)保和創(chuàng)業(yè)環(huán)保的主要業(yè)務(wù)是市政污水處理。維爾利的主要業(yè)務(wù)是 垃圾滲濾液處理。興源過濾的主要業(yè)務(wù)是污泥壓濾機(jī)。 寶莫股份的主要業(yè)務(wù)是污 水處理藥劑。碧水源的主要業(yè)務(wù)是MBR污水處理。中電環(huán)保的主要業(yè)務(wù)是工業(yè) 廢水處理與回用。萬邦達(dá)的主要業(yè)務(wù)是工業(yè)廢水處理。 巴安水務(wù)的主要業(yè)務(wù)是給 水系統(tǒng)、排水系統(tǒng)和再生水系統(tǒng)工程。2012年，污水處理行業(yè)的上市公司處在 一個高速增長的階段。在整個公用事業(yè)行業(yè)個股資金流向排行榜上，排在前5位的企業(yè)中有四個都是屬于污水處理行業(yè)的，他們分別是興蓉投資、桑德環(huán)境、 首創(chuàng)股份、碧水源。表 161620122012 年公用事業(yè)行業(yè)個股資金流向排行排序名稱凈流入（萬）所屬

36、行業(yè)1興蓉投資18363.69污水處理行業(yè)2桑德環(huán)境6247.23污水處理行業(yè)3首創(chuàng)股份2142.09污水處理行業(yè)4國電清新1297.73電器設(shè)備行業(yè)5碧水源1208.32污水處理行業(yè)數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來在分析污水處理行業(yè)上市公司時，主要選取了其中的10家公司，包括首創(chuàng)股份、重慶水務(wù)、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、興蓉投資、南海發(fā)展、碧水源、桑德環(huán)境、洪城水 業(yè)、國中水務(wù)、中原環(huán)保。分析上市公司所選取的指標(biāo)包括總資產(chǎn)、營業(yè)收入、 凈利潤，并根據(jù)以上各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行綜合排名。2012年，首創(chuàng)股份的總資產(chǎn)達(dá)到了210億元，在污水處理行業(yè)上市公司中 的總資產(chǎn)排在第一位。排在第二位和第三位的是重慶水務(wù)和創(chuàng)業(yè)環(huán)保。表仃 20122012 年污水處理行業(yè)上市公司總資產(chǎn)排名單位：萬元企業(yè)縮寫總資產(chǎn)相對標(biāo)準(zhǔn)分排名首創(chuàng)股份2100099.79100