1、公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引第一章總則第一條為規(guī)范承銷機(jī)構(gòu)開展公司債券承銷業(yè)務(wù)，促進(jìn) 承銷機(jī)構(gòu)做好盡職調(diào)查工作，根據(jù)公司債券發(fā)行與交易管 理辦法、公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)范等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī) 范性文件和自律規(guī)則，制定本指引。法律法規(guī)、自律組織等 對(duì)公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作另有規(guī)定的應(yīng)當(dāng)從其規(guī)第二條本指引所稱盡職調(diào)查是指承銷機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)人 員勤勉盡責(zé)地對(duì)發(fā)行人進(jìn)行調(diào)查，以了解發(fā)行人經(jīng)營(yíng)情況、 財(cái)務(wù)狀況和償債能力，并有合理理由確信募集文件真實(shí)、準(zhǔn) 確、完整以及核查募集文件中與發(fā)行條件相關(guān)的內(nèi)容是否符 合相關(guān)法律法規(guī)及部門規(guī)章規(guī)定的過程。第三條本指引是對(duì)承銷機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查工作的最低要求。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照

2、本指引的要求，并結(jié)合發(fā)行人的行業(yè)、業(yè)務(wù)、融資類型等實(shí)際情況，認(rèn)真履行盡職調(diào)查義務(wù)。除對(duì) 本指引已列示的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查外，承銷機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)對(duì)承銷業(yè) 務(wù)中涉及的、可能影響發(fā)行人償債能力的其他重大事項(xiàng)進(jìn)行 調(diào)查，核實(shí)募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。必要時(shí)， 承銷機(jī)構(gòu)可以采取本指引以外的其他方法對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行 調(diào)查。第四條 承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，確保參 與盡職調(diào)查工作的業(yè)務(wù)人員能夠恪守獨(dú)立、客觀、公正的原 則，具備良好的職業(yè)道德和專業(yè)勝任能力。第五條 盡職調(diào)查過程中，對(duì)發(fā)行人發(fā)行募集文件中無 中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員專業(yè)意見支持的內(nèi)容，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng) 在獲得合理的盡職調(diào)查材料并對(duì)各種盡職調(diào)查材料進(jìn)

3、行綜 合分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行獨(dú)立判斷。對(duì)發(fā)行人發(fā)行募集文件中有中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出 具專業(yè)意見的內(nèi)容，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合盡職調(diào)查過程中獲得 的信息對(duì)專業(yè)意見的內(nèi)容進(jìn)行審慎核查。對(duì)專業(yè)意見存有異 議的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商，并可以要求其做出解 釋或出具依據(jù)；發(fā)現(xiàn)專業(yè)意見與盡職調(diào)查過程中獲得的信息 存在重大差異的，應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查、復(fù)核，并可以 聘請(qǐng)其他中介機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)。第六條 盡職調(diào)查工作完成后，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)撰寫盡職 調(diào)查報(bào)告。同時(shí)，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立盡職調(diào)查工作底稿制度， 工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映盡職調(diào)查工作。盡職調(diào)查工作底稿及盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)當(dāng)妥善存檔，保存 期限在公司債券

4、到期或本息全部清償后不少于五年。第七條 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）對(duì)承銷機(jī)構(gòu) 的盡職調(diào)查工作實(shí)施自律管理。第二章 盡職調(diào)查內(nèi)容和方法第八條 公開發(fā)行公司債券的，盡職調(diào)查內(nèi)容包括但不 限于：（一）發(fā)行人基本情況；（二）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息；（三）發(fā)行人及本期債券的資信狀況；（四）募集資金運(yùn)用；（五）增信機(jī)制、償債計(jì)劃及其他保障措施；（六）利害關(guān)系；（七）發(fā)行人履行規(guī)定的內(nèi)部決策程序情況；（八）募集文件中與發(fā)行條件相關(guān)的內(nèi)容；（九）發(fā)行人存在的主要風(fēng)險(xiǎn)；（十）在承銷業(yè)務(wù)中涉及的、可能影響發(fā)行人償債能力 的其他重大事項(xiàng)。第九條 承銷機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查可以采用查閱、訪談、 列席會(huì)議、實(shí)地調(diào)查、信息分析、印證

5、和討論等方法。第十條 調(diào)查發(fā)行人基本情況，包括但不限于：（一）歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、控股股東及實(shí)際控制人 承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)查閱工商登記文件、股權(quán)結(jié)構(gòu)圖、股東名 冊(cè)，了解公司設(shè)立及最近三年內(nèi)實(shí)際控制人變化情況、重大 資產(chǎn)重組情況及報(bào)告期末的前十大股東情況。相關(guān)重大資產(chǎn) 重組涉及資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)要查閱資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)查發(fā)行人的控股股東及實(shí)際控制人的 基本情況（包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券期貨市場(chǎng)失信信息公開查詢 平臺(tái)、中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)、 全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、 國(guó)家稅務(wù)總局的重大稅收違法案件信息公布欄、最高人民法 院失信被執(zhí)行人信息查詢平臺(tái)顯示的該控股股東或?qū)嶋H控 制人的誠(chéng)信狀況）及變更

6、情況。實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)調(diào)查到最終 的國(guó)有控股主體或自然人為止。若發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人為自然人，承銷機(jī)構(gòu) 應(yīng)當(dāng)調(diào)查其簡(jiǎn)要背景、與其他主要股東的關(guān)系及直接或間接 持有的發(fā)行人股份/權(quán)被質(zhì)押或存在爭(zhēng)議的情況，及該自然 人對(duì)其他企業(yè)的主要投資情況。若發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人為法人，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng) 當(dāng)調(diào)查該法人的名稱及其主要股東，包括但不限于該法人的 成立日期、注冊(cè)資本、主要業(yè)務(wù)、主要資產(chǎn)情況、最近一年 合并財(cái)務(wù)報(bào)表的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（注明是否經(jīng)審計(jì)）、所持有 的發(fā)行人股份/權(quán)被質(zhì)押或存在爭(zhēng)議的情況。（二）發(fā)行人對(duì)其他企業(yè)的重要權(quán)益投資承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)查閱發(fā)行人對(duì)其他企業(yè)的重要權(quán)益投資 情況，包括主要子公

7、司以及其他有重要影響的參股公司、合 營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的基本情況、主營(yíng)業(yè)務(wù)、近一年的主要財(cái) 務(wù)數(shù)據(jù)（包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、凈利潤(rùn)等） 及其重大增減變動(dòng)的情況及原因。（三）經(jīng)營(yíng)范圍及主營(yíng)業(yè)務(wù)承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)查閱營(yíng)業(yè)執(zhí)照、從事業(yè)務(wù)需要的許可資格 或資質(zhì)文件（如有），了解發(fā)行人所從事的主要業(yè)務(wù)、主要 產(chǎn)品（或服務(wù)）的用途、所在行業(yè)狀況及發(fā)行人面臨的主要 競(jìng)爭(zhēng)狀況、經(jīng)營(yíng)方針及戰(zhàn)略。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合行業(yè)屬性和企業(yè)規(guī)模等，通過訪談等 方式，了解發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式，調(diào)查發(fā)行人的采購(gòu)模式、生 產(chǎn)或服務(wù)模式和銷售模式。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)關(guān)注發(fā)行人對(duì)供應(yīng)商和客戶的依賴程度， 以及供應(yīng)商和客戶的穩(wěn)定性；承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)查與業(yè)務(wù)相關(guān) 的情況，包括但不限于報(bào)告期業(yè)務(wù)收入的主要構(gòu)成及各期主 要產(chǎn)品或服務(wù)的規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入，報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品或服務(wù) 上下游產(chǎn)業(yè)鏈情況。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品（服務(wù)）的產(chǎn)能、 產(chǎn)量、銷量、銷售收入變動(dòng)情況、原材料及能源供應(yīng)變動(dòng)情 況。（四）公司治理及內(nèi)部控制承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)查閱公司章程、會(huì)議記錄、會(huì)議決議等， 咨詢律師或法律顧問，了解