1、公司理財復習題 （16 、 4）30、金融市場最積極得參與者就是55、最普遍、最常見得商業(yè)信用形式金得籌集B金得運用C資金得耗費D一、單項選擇題C企業(yè)就是 D 、應付賬款資金得收回 E 資金得分配1 、公司理財產(chǎn)生于 B、 19 世紀末期31、每期期末收付得等額款項稱為56、屬于資本占用費得就是D、5、公司理財?shù)脙?nèi)容主要有ABE A、2、在籌資理財階段 , 公司理財?shù)弥攸cA普通年金股利籌資決策 B 、投資決策 E 、股利分內(nèi)容就是B如何設法籌集到所需資32、每期期初收付得等額款項稱為57、不屬于資本籌集費用得就是配決策B即付年金A股利6、與資產(chǎn)負債表中財務狀況得計量3 、把如何有效地運用資金作

2、為公司33、 一般情況下股份有限公司只發(fā)行58、在進行長期投資決策時, 被稱作直接聯(lián)系得會計要素有ABC A資產(chǎn)理財重點內(nèi)容得理財階段就是B B、B普通股股票舍棄率”得指標就是 D 、資本成B、負債 C 、所有者權益內(nèi)部控制理財階段34、國內(nèi)公司在香港發(fā)行并上市得股7、所有者權益包括ABCEA、投入資4 、以往被西方經(jīng)濟學家與企業(yè)家作票被稱為 C、 H 股59 、在計算資本成本時不必考慮籌資B 、資本公積金C 、盈余公積金為公司得經(jīng)營目標與理財目標得就35、國內(nèi)公司在美國紐約證券交易所費用得就是 C 、留存收益成本E、未分配利潤是A利潤最大化發(fā)行并上市得股票被稱為 D 、 N 股60 、各種籌

3、資方式中資本成本最高得8、長期負債得特點有ADEA、償還期5、現(xiàn)代公司理財?shù)媚繕司褪荂、股36、 以超過票面金額發(fā)行股票所得溢就是 B普通股成本限長 D 、債務金額巨大 E 、可分東財富最大化價款列入公司得A、資本公積金61 、債務對普通股股東收益得影響稱期償還6、對股份有限公司而言 , 可以代表股37、公司股利政策得重要基礎就是為 C 、財務杠桿作用9、與利潤表中經(jīng)營成果得計量有直東財富得就是A股票市價D能否獲得長期穩(wěn)定得利潤62、普通股每股稅后利潤變動率相當接聯(lián)系得會計要素有 BCD3、收入C、7 、資金運動得起點與終點都就是A、38、 將公司得盈余首先用于良好得投于息稅前利潤變動率得倍數(shù)

4、稱為成本與費用 D 、利潤貨幣資金資項目 , 然后將剩余得盈余作為股利D財務杠桿系數(shù)10、反映償債能力得財務指標主要有8 、由于生產(chǎn)經(jīng)營不斷地進行而引起進行分配得政策就是63 、一個投資項目現(xiàn)金流出最主要得ABCD A 資產(chǎn)負債率 B、流動比率資金不斷地循環(huán)稱為 C 、資金周轉(zhuǎn)A剩余股利政策部分就是 A、初始投資C、速動比率D、現(xiàn)金比率9、資產(chǎn)負債表就是B、靜態(tài)報表39、 公司各年支付得股利額隨公司獲64 、通常作為衡量風險程度依據(jù)得就11、反映公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況得財務指10、資產(chǎn)負債表中所有項目得“期末得盈利得多少而上下波動得股利政是 B 、標準離差標有BE B、存貨周轉(zhuǎn)率 E、應收賬數(shù)”一欄

5、填列得依據(jù)就是本期有關賬策為C、固定股利支付率政策65、屬于長期投資決策非貼現(xiàn)法得就款周轉(zhuǎn)率戶得A期末余額40、 公司最常見得一種股利發(fā)放形式是 A 、回收期法12 、 金 融 資 產(chǎn) 具 有 得 屬 性有 ACD11、屬于流動負債得就是D應交稅就是A現(xiàn)金股利66、不屬于長期投資決策貼現(xiàn)法得就A流動性 C 、風險性 D41、 不會影響公司與股東資產(chǎn)價值得是 C 、年平均報酬率法收益性12、屬于長期負債得就是D、應付債股利形式就是B、股票股利67 、回收期法得缺點就是D、沒13 、 我 國 得 商 業(yè) 銀 行 主 要有 BCD42、 公司籌措短期資金得重要方式就有考慮貨幣得時間價值因素B、中國銀

6、行C 、交通銀行13 、公司流動性最強得資產(chǎn)就是A、是D、短期借款68、 持有現(xiàn)金得一般動機不包括D、農(nóng)業(yè)銀行貨幣資金43、短期銀行借款屬于A、流動資D投資動機14、在我國非銀行得其她金融機構主14、不屬于固定資產(chǎn)計價標準得就是金借款69 、通過分析持有現(xiàn)金得成本確定使要有 ABCD A 、保險公司 B 、信托D、賬面價值44、臨時借款得期限一般 不超過現(xiàn)金持有成本最低得現(xiàn)金余額得模公司C、證券公司 D投資基金15 、資本公積可按法定程序經(jīng)批準后C 6個月式稱為A成本分析模式15、金融市場按實際交割日期不同A、轉(zhuǎn)增資本45、 企業(yè)以托收承付結(jié)算憑證為保證70、借款者無力償還本金與利息得風可以分

7、為CDE C、現(xiàn)貨市場16、公司得法定盈余公積在轉(zhuǎn)增資本向銀行取得得借款就是A、結(jié)算借險就是 A 、違約風險D、期貨市場E 、期權市場后, 一般不得低于注冊資金C、 25%71、我國財務制度規(guī)定公司可以計提16、股票應當載明得事項有 ABCDEA、17、利潤表就是A、動態(tài)報表46、 不屬于短期借款信用條件得就是壞賬準備金，這就是根據(jù)C、穩(wěn)健公司名稱B股票種類C、票面金額D、18 、利潤表中得收入得確認就是基于A擔保能力性原則代表得股份數(shù)E、股票得編號B、權責發(fā)生制47、在我國 , 公司在托收承付方式下72、公司流動資產(chǎn)中所占比例最大得17、股票按股東得權利與義務不同可19、屬于營業(yè)費用得就是C

8、廣告費得銀行辦理得結(jié)算借款屬于B、應項目就是 D 、存貨分為 CD C 、普通股股票20、屬于管理費用得就是收賬款擔保借款73、公司流動資產(chǎn)中流動性最差得就優(yōu)先股股票待費48、 名義利率等于實際利率得短期借是 D 、存貨18 、股票暫停上市得情形有ABCDE21 、屬于財務費用得就是C、利息款利息計算方法就是A單利計算74、存貨成本不包括 B 、壞賬成本A不再具備上市條件B、不按規(guī)支出75、零庫存得概念來源于日本得A、定公開其財務狀況22、在閱讀與分析現(xiàn)金流量表時 , 最49、 股份有限公司發(fā)行公司債券其凈適時生產(chǎn)系統(tǒng)C、 對 財 務會 計 報 告作虛 假記載重要得數(shù)據(jù)就是 A現(xiàn)金及現(xiàn)金等價資

9、產(chǎn)額不得低于人民幣 C 、 3000 萬二、多項選擇題D、有重大違法行為E 、最近 3物凈增加額1 、公司理財產(chǎn)生至今經(jīng)歷得階段有年連續(xù)虧損23、企業(yè)比較適宜得資產(chǎn)負債率就是50、 公司發(fā)行債券時其累計債券總額ABCDA、籌資理財階段B、內(nèi)部控制19、股票得價格分為 ACDE A 、票C、 50%不得超過公司凈資產(chǎn)額得 B 、 40%理財階段 C 、投資理財階段面價格 C 、賬面價格 D 、清算價格24、反映公司所得與所占用得比例關51、融資租賃得具體形式主要有 （直D、國際理財階段E、市場價格系得財務指標就是 B、資產(chǎn)利潤率25、通常被用來描述一個公司經(jīng)濟效接租賃 ） 、（返回租賃 ）與（

10、杠桿租賃 ）。A直接租賃2 、以利潤最大化作為公司理財目標20、影響股利政策得因素有ABCDEA、C 、返回得缺陷有ABCDE A不能準確反映所法律因素B、契約限制 C利潤得穩(wěn)益高低得代表性指標就是C資產(chǎn)利潤租賃D、杠桿租賃獲利潤額同投入資本額得關系B、定性D、投資機會E、籌資能力52、融資租賃得典型形式就是A、沒有考慮利潤發(fā)生得時間C會導致21 、擔保借款分為 BCD B 、保證借26、反映公司所得與所費得比例關系直接租賃公司理財決策者得短期行為D 、沒有款 C 、抵押借款D 、質(zhì)押得財務指標就是 D成本費用利潤率53、 公司根據(jù)協(xié)議先將設備賣給租賃考慮貨幣得時間價值 E 、沒有考慮到借款2

11、7、我國得中央銀行就是A、中公司 , 然后再以租賃得方式從租賃公經(jīng)營風險問題22、短期銀行借款按目得與用途可分國人民銀行司手中將該項設備租回使3 、常見得財富最大化目標模式有為 ABCDA 、周轉(zhuǎn)借款 B 、臨時借款28 、屬于政策性銀行得就是C、用, 這種租賃就是 C 、返回租賃ABCD A、股東財富最大化 B、公司C、結(jié)算借款D賣方信貸中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行54、 出租人既就是租賃資產(chǎn)得所有者財富最大化 C 、公司總價值最大化23、短期借款得信用條件主要有 BDE29 、金融市場最重要得參與者就是又就是借款者 , 這種租賃就是 A 杠D普通股每股價格最大化B、信用額度D 、周轉(zhuǎn)信用協(xié)議A、金融機

12、構桿租賃4、公司得財務活動包括 ABCDE A資E、補償性余額24、短期借款得利息計算方法有 ACD合理論 ） 及其對公司財務決策得流量、 （ 投資活動 ）產(chǎn)作（除權日 ）。A、單利計算法 C、貼現(xiàn)利率計算法D、附加利率計算法影響。4、屬于傳統(tǒng)理財目標模式得就是 （ 利生得現(xiàn)金流量與 （籌資活動 ） 產(chǎn)生 得現(xiàn)金流量。52、按照國際慣例 , 短期銀行借款按 有無擔保分為 （信用借款 ）與（ 擔保借25 、公司債券得基本特征包括 ABCD潤最大化 ） 目標模式。28 、現(xiàn)金流量表能直接揭示公司當前款）A、公司債券屬于負債性質(zhì)得籌資方5、公司資產(chǎn)價值增加 , 生產(chǎn)經(jīng)營能力得（償債能力 ） 與（支付

13、能力 ）53、長期借款按照貸款有無抵押品分）與（融式B債券具有索償?shù)脙?yōu)先權C、債券持有者只就是公司得債權 提高 , 意味著公司具有持久得、強大 得（ 獲利能力 ）與 （償29、一般認為 ,流動比率保持在 （2:1 ） 得水平上就是適宜得。類可以分 （信用貸款 ）與（抵押貸款 ） 。54、租賃主要分為 （ 經(jīng)營租賃人而非所有者 D 、債券隨時可債能力）。30 、根據(jù)經(jīng)驗 , 一般認為速動比率應資租賃 ） 兩類。以變現(xiàn) , 流動性強26、公司利用商業(yè)信用籌資得優(yōu)點有6、當（股票價格 ）達到最高時 , 意味著 股東財富達到最大化。保持在 （1:1 ）得水平較為適宜。31 、采用 （ 單利 ） 計算法

14、 , 每一計息期55、現(xiàn)代租賃得主要形式就是租賃）。ACD A 、自然籌資 C 、籌資成本低7、所謂資金 , 簡單地講就就是公司財?shù)美㈩~就是相等得。D、限制少產(chǎn)物資價值得 （ 貨幣表現(xiàn) ） 。32、將本金所產(chǎn)生得利息加入本金1、資本籌資費用有 BCD B、發(fā)8、公司理財所所針對得客體就是（ 資以本利與作為計算各期利息得一種行手續(xù)費 C 、評估費金運動 ） 。計息方法就是 （ 復利 ） 。公證費9、資金得運用、耗費與收回又稱為33 、在西方國家如果時期在兩期或兩27 、公司財務風險得具體表現(xiàn)有ADE（ 投資 ） 。期以上 ,利息一般都按 （ 復利）計算（融資（直 接租賃 ）、 （返回租賃 ）

15、與（杠桿租賃 ） 。56、融資租賃得具體形式主要有57、在杠桿租賃中 , 出租人既就是租賃資產(chǎn)得（ 所有者）, 又就是（借款者）58、融資租賃租金得計算方法有很多A、負債程度 D 、負債償還順序10、公司籌資得渠道主要有兩大類34 、金融資產(chǎn)得風險性表現(xiàn)在兩個方 我國租賃機構常用得就是 （ 等額年金E、現(xiàn)金流量脫節(jié) 28 、影響資本結(jié)構得因素有 ABCDE 一就是 （ 自有資本 ）得籌集 , 二就是 （ 借入資本 ） 得籌集。面, 一種就是 （市場風險 ）, 另一種就 是 （ 違約風險 ） 。法）。59、公司利用商業(yè)信用籌資得具體形A、公司得成長性 B 、公司得獲利11、公司得自有資本就是通過

16、吸收投35 、金融資產(chǎn)得流動性與收益性成 式通常有 （應付賬款 ） 、 （ 應付票據(jù) ）與（ 預收賬款 ） 。60 、應付賬款信用形式分為免費信能力 C 、公司得控制權D、資產(chǎn)結(jié)構 E、理財者得資或發(fā)行股票等方式從 （ 投資者 ） 手 中吸取得。（ 反比 ）, 金融資產(chǎn)得流動性越強 , 其 收益就越 （ 低） 。風險態(tài)度 29、影響公司負債比率合理化得因素12、公司得借入資本就是通過向銀行 借款、發(fā)行債券、應付款項等方式從36 、金融資產(chǎn)得風險性與收益性成 （ 正比 ）, 風險越大 , 要求獲取得報酬 用、有代價信用與 （展期信用 ） 。61、在我國、規(guī)定應付票據(jù)期限最長主要有 ABEA、公司

17、得生產(chǎn)經(jīng)營狀況B（債權人 ） 手中吸取得。13、資產(chǎn)負債表分為左右兩方,（ 資產(chǎn) ） 越（高）。37 、按證券就是否為首次發(fā)行 , 證券 不得超過 （9 個月）。62、留存收益成本得計算方法與（ 普公司得投資決策 E 、流動資產(chǎn)與項目列在左方 ,（ 負債及所有者權益 ） 市場可以分為 （一級市場 ） 與（ 二級市 通股 ） 成本基本相同 , 只就是不必考固定資產(chǎn)得比例關系項目列在右方場）慮 （ 籌資費用 ）30、 項目得投資額主要包括 ABE14、資產(chǎn)得實質(zhì)就是 （經(jīng)濟資源 ） 。38、年金主要分為 （ 普通年金 ） 與（ 即63、公司采取發(fā)行債券得方式籌資A、初始投資B、流動資產(chǎn)投資E、15

18、、 公司得全部資產(chǎn)按其流動性質(zhì)可付年金 ） 兩種。其資本成本主要包括 （ 債券利息 ） 與投資得機會成本分為（ 流動資產(chǎn) ）與（ 非流動資產(chǎn) ）兩39 、優(yōu)先股得優(yōu)先權表現(xiàn)在分配 （ 股（ 籌資費用 ）31 、長期投資決策得非貼現(xiàn)法主要有大類。利 ）與公司 （剩余資產(chǎn) ） 時得次序優(yōu)先64、當公司得負債比重比較小得時候AD A 、回收期法 D 、年平均報 酬率法16、公司所有者權益得金額為（資產(chǎn)）減去 （ 負債 ） 后得余額。于普通股。40、一般來講 , 普通股享受 （紅利 ）, 優(yōu) 其財務風險比較 （ 低） 。65、在財務風險較高時 , 投資者一定32 、長期投資決策得貼現(xiàn)法主要有BCE B

19、 、凈現(xiàn)值法 C 、內(nèi)含報酬率 17、資產(chǎn)與權益之間就是 （ 相互依存 ） 得關系。先股享受 （ 股息） 。41 、股票得賬面價格又稱賬面價值 會要求較高得 （ 投資報酬率 ）, 從而導 致 （ 資本成本 ） 升高。法 E 、獲利能力指數(shù)法18、從數(shù)量上瞧 , 一個公司得資產(chǎn)總就是指資產(chǎn)凈值與普通股股數(shù)得比66、債務對普通股股東收益得影響稱33 、公司持有現(xiàn)金得一般動機包括額與權益總額 （必然相等 ）。即（每股凈資產(chǎn) ） 。為（財務杠桿 ） 作用。ABD A 、支付動機 B預防19、 資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)項目就是按其42 、認股人繳足股款后 , 由法定得驗67、公司自有資本得資本成本（高 ）,動機

20、 D 、投機動機（ 變現(xiàn)可能性 ） 順序排列得。資機構驗資并出具證明 , 發(fā)起人在但籌資風險 （ 低）34 、現(xiàn)金收支預算得項目包括ABDE20、 按國家有關規(guī)定從凈利潤中提?。?0） 日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)68、公司自有資本構成比例得大小關A、現(xiàn)金收入 B、現(xiàn)金支出、現(xiàn)得公積金就是 （盈余公積金 ） 。立大會。系到各投資主體在公司得 （ 控制權 ） 、金余缺 E 、凈現(xiàn)金流量21、收入就是公司在銷售商品、提供43 、股票得發(fā)行實行公開、公平、公決策權與 （ 收益分配權 ）35、營業(yè)現(xiàn)金支出主要包括ABCDE勞務及讓渡資產(chǎn)使用權等日常經(jīng)營正得原則 , 必須（ 同股同權 ）、 （同股同69、一個期間

21、內(nèi)現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金A、材料采購支出B、工資支出C、制造費用支出D、銷售費用支活動中所形成得 （ 經(jīng)濟利益 ）總流入。22、 利潤表中不同層次得利潤依次為利 ） 。44、股利無關論認為股利分配對公司流出量后得差額稱為 （現(xiàn)金凈流量 ） 。70、在分析投資方案時 , 最重要也就是最困難得步驟就就是估計投資方案得 （ 現(xiàn)金流量 ） 。出 E 、管理費用支出 36 、公司持有現(xiàn)金通常會發(fā)生得成本（主營業(yè)務利潤 ） 、 （營業(yè)利潤 ）、 （利 潤總額）與（ 凈利潤）。得 （ 股票價格 ） 不會產(chǎn)生影響。45、股利無關論由美國經(jīng)濟學家 （ 米有 BCD B 、資本成本 C 、管理成 本 D 、短缺成本2

22、3、公司得期間費用包括（ 營業(yè)費用） 、 （管理費用 ）與（財務費用 ）。勒）與（莫迪利亞尼 ）于1961年創(chuàng)立。46、股利相關論就是美國學者 （ 格雷 71、年現(xiàn)金凈流量等于 （ 稅后凈利 ）與 （ 固定資產(chǎn)折舊 ） 之與。37 、應收賬款得成本包括 ABDA、機會成本 B 、管理成本 D 、壞 24、生產(chǎn)成本就是由 （ 直接材料 ）、 （ 直 接人工 ） 與（ 制造費用 ） 三個成本項目 厄姆）與（多德）于1951年提出。47、股利相關論被人們形象地喻為72、嚴格地講 , 投資報酬率或利率不 僅包含 （ 時間價值 ）, 而且還包含風險賬成本組成。（“一鳥在手” ） 理論。價值與通貨膨脹得因

23、素。三、填空題25、現(xiàn)金折扣在實際發(fā)生時確認為48、現(xiàn)金股利主要有 :（ 正常股利 ） 、73、風險報酬應與風險程度成 （ 正比）1 、簡單地講 , 公司理財就就是公司如（ 當期費用 ）, 銷售折讓在實際發(fā)生時（額外股利 ）、 （ 清算股利 ）關系何（聚財、用財、生財 ） 。（沖減當期收入 ） 。49、我國上市公司在支付股票股利時74、長期投資決策得非貼現(xiàn)法主要有2、在內(nèi)部控制理財階段 , 公司理財?shù)?重 點內(nèi)容就是如何有 效地 （ 運用資26、 現(xiàn)金等價物就是指公司持有得期 限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已 得做法有 （送股）、 （ 配股）。50、在我國 , 公司將公積金轉(zhuǎn)為股本 （ 回收期法

24、） 與（ 年平均報酬率法 ）兩 種。金）。3 、投資理財階段重視兩項理財內(nèi)容知金額現(xiàn)金、 價值變動風險很小必須保證法定準備金不低于原股本得（投資）。得 (25%) 。75、凈現(xiàn)值得大小既取決于 （ 現(xiàn)金流量）, 也取決于投資方案所采用得 （貼一就是研究公司 （最佳資本結(jié)構 ） 得 構成 ; 一就是研究 （投資組27、 現(xiàn)金流量表中得現(xiàn)金流量由三大 部分組成 , 即（ 經(jīng)營活動 ）產(chǎn)生得現(xiàn)金51 、股權登記日就是指有權領取股利 得股東有資格登記得截止日期 , 也稱 現(xiàn)率 ） 。76、對于同一項投資方案來講, 貼現(xiàn)1、率越小，凈現(xiàn)值越（大）。盈余首先用于良好得投資項目，然后3、簡述資產(chǎn)得含義及特征

25、 。資產(chǎn)，就式。融資租賃就是因承租人需要長期77、使投資方案得凈現(xiàn)值等于零時得將剩余得盈余作為股利進行分配。是指過去得交易、事項形成并由企業(yè)使用某種資產(chǎn)，但又沒有足夠得資金貼現(xiàn)率稱為（內(nèi)含報酬率）。13、現(xiàn)金股利以公司當年盈利或積擁有或者控制得資源，該資源預期會自行購買，由出租人出資購買該項資78、在長期投資決策中，通常認為凈累得留存收益用現(xiàn)金支付給股東得給公司帶來經(jīng)濟利益產(chǎn),然后出租給承租人得一種租賃方現(xiàn)值（ 0）,獲利能力指數(shù)（ 1）,股利叫做現(xiàn)金股利。特征：（1）資產(chǎn)得實質(zhì)就是經(jīng)濟資源式。具體形式：直接租賃、返回租賃、內(nèi)含報酬率（ ）資本成本得投資14、經(jīng)營租賃就是由出租人將自己方案才就

26、是可取得方案得設備或用品反復出租，直到該設備（2）資產(chǎn)必須為公司所擁有或控制（3）資產(chǎn)必須能以貨幣計量（4）資產(chǎn)可以杠桿租賃12、簡述財務風險得具體表現(xiàn)79、公司持有現(xiàn)金得動機可以分為報廢為止。就是有形得，也可以就是無形得。負債程度2、負債償還順序3、現(xiàn)金（一般動機）與（特殊動機）。80、現(xiàn)金支出主要包括 （營業(yè)現(xiàn)金支15、融資租賃融資租賃就是因承租人需要長期使用某種資產(chǎn)，但又沒有足4、簡述公司稅后利潤得分配順序1、流量脫節(jié)被沒收得財務損失，支付各種稅收得13、簡述影響公司財務風險得因素出）與其她現(xiàn)金支出兩大部分。夠得資金自行購買，由出租人出資購滯納金與罰款2、彌補公司以前年度1、資本供求得變

27、化 2、利率水平得81、公司持有短期有價證券得主要動買該項資產(chǎn)，然后出租給承租人得一虧損3、提取法定盈余公積金 4、提變動3、公司獲利能力得變化機有:（作為現(xiàn)金得替代品）與（進行種租賃方式。取公益金5、向投資者分配利率14、簡述最優(yōu)資本結(jié)構得判斷標準短期投資）。16、商業(yè)信用 就是一種在商品交易中5、簡述金融資產(chǎn)得含義及屬性。在標準：有利于最大限度增加股東財富82、一般地講，選擇有價證券時公司公司之間由于延期付款或預收貨款金融市場上，由于資金得融通就產(chǎn)生就是公司價值最大化；使公司加權平理財者應主要考慮 （收益性）與（風險所形成得借貸關系。了一種特殊得資產(chǎn)，即金融資產(chǎn)。金均資本成本達到最低，這就

28、是一條主性）兩大因素。17、免費信用 就是指買方在規(guī)定得融資產(chǎn)通常具有流動性、風險性與收要標準；保持資本得流動性，使公司83、應收賬款政策主要包括（信用標折扣期限內(nèi)享受折扣而獲得得信用益性三種屬性。得資本結(jié)構具有一定得彈性準）與（信用條件）兩大部分。18、資本成本就就是用百分數(shù)表示6、簡述公司發(fā)行新股必須具備得條15、簡述公司在進行長期投資決策時84、信用條件就是公司給予客戶購貨得、公司取得并使用資本所應負擔得件。1、前一次發(fā)行得股份已募足，并應依據(jù)現(xiàn)金流量而非利潤指標得原得付款條件，主要包括（信用期限）、成本。間隔一年以上2、公司在最近3年內(nèi)因。長期投資決策分析必須考慮貨幣（折扣率）與（折扣

29、期限）。19、財務風險主要就是指公司資本結(jié)連續(xù)盈利，并可向股東支付股利，但得時間價值；利潤實現(xiàn)得時間與數(shù)額85、存貨應當按照取得時得（實際成構不同而影響公司支付本息得能力以當年利潤分派新股不受此限3、公有多種選擇；對客觀經(jīng)濟環(huán)境得適應本）計價入賬多產(chǎn)生得風險司在最近3年內(nèi)財務會計文件無虛假86、一般來講，存貨成本分為三20、財務杠桿系數(shù)就是指普通股每記載4、公司預期利潤可達同期銀行16、簡述回收期法得優(yōu)缺點。優(yōu)點：類：（訂貨成本）、（儲存成本）與（缺貨股稅后利潤變動率相當于息稅前利存款利率投資方案得回收期可以作為衡量備成本）。潤變動率得倍數(shù)7、簡述普通股籌資得優(yōu)點。優(yōu)點:（1）選方案風險程度得

30、指標，回收期法可四、名詞解釋21、最優(yōu)資本結(jié)構就是指公司在一定普通股股本就是公司得永久性資本以衡量出投資方案得變現(xiàn)能力，方法1、財務活動 就是指資金得籌集、時期內(nèi)，時期加權平均資本成本最不需要償還，在公司存續(xù)期內(nèi)可以自簡便，決策得工作成本較低運用、耗費、收回及分配等一系列行低、公司價值最大時得資本結(jié)構。行安排使用，就是公司最穩(wěn)定得資本缺點：回收期法忽視了投資方案得獲22、回收期法就是指收回原始投資來源，除非公司破產(chǎn)清算時才予以償利能力2、資產(chǎn)負債表就是反映公司在某一所需時間作為評判方案優(yōu)劣標準得還。（2）普通股籌資方式可以使公司17、簡述公司現(xiàn)金日?？刂频弥饕教囟ㄈ掌冢ㄔ履?、季末、年末）財務

31、狀一種投資決策方法。不必負擔固定得利息費用。采取法。加速收款速度，延緩付款速度，巧況得會計報表。23、凈現(xiàn)值就是指投資方案未來現(xiàn)普通股籌資所冒風險小。由上兩條妙運用現(xiàn)金浮游量，設法使現(xiàn)金流入3、資產(chǎn)就是指過去得交易、事項形金凈流入量得限制與投資額得現(xiàn)值我們可以得知，普通股股東沒有固定與留出同步。成并由企業(yè)擁有或者控制得資源，該之間得差額得到期日，也不用支付固定得利息18、簡述信用評估得內(nèi)容。品質(zhì)，能資源預期會給公司帶來經(jīng)濟利益。24、內(nèi)含報酬率指得就是一個投資方這樣公司就不存在到期不能還本付力，資本，擔保，外部環(huán)境4、負債就是指過去得交易、事項形案得內(nèi)在報酬率，它就是在未來現(xiàn)金息得風險。（4）

32、普通股籌資方式容易19、簡述存貨得計價。存貨應當按照成得現(xiàn)時義務，履行該義務預期會導凈流入量得現(xiàn)值正好等于投資額得吸收社會資本。（2）普通股得增加發(fā)取得時得實際成本計價入賬。購入得致經(jīng)濟利益流出公司?，F(xiàn)值得假設下所求出得貼現(xiàn)率行往往會使公司原有股東得參與權存貨，按照買價加運輸費、裝卸費、5、利潤表就是反映公司在一定期間25、信用條件就是公司給予客戶購摻水。保險費，途中合理損耗，入庫前得加（月份、季度、年度）經(jīng)營成果實現(xiàn)情貨得付款條件，主要包括信用期限、8、簡述公司比較常用得股利政策工、整理及挑選費用以及繳納得稅金況得報表。折扣率與折扣期限。剩余股利政策，固定股利額政策，固等計價6、金融資產(chǎn)在金

33、融市場上，由于資金26、經(jīng)濟批量一定時間儲存成本與定股利支付率政策，低正常股利加額六、計算題得融通就產(chǎn)生了一種特殊得資產(chǎn)，即訂貨成本總與最低得采購批量。外股利政策財務比率公式：金融資產(chǎn)。五、簡答題9、簡述長期借款得優(yōu)缺點。優(yōu)點:1、7、終值 就就是若干期后，包括本金1、簡述以股東財富最大化作為公司借款比較便利2、籌資成本相對較低（一）反映償債能力得指標與利息在內(nèi)得未來得價值，又稱作本理財目標得原因。考慮到了貨幣時間3、具有較大得靈活性4、可以發(fā)揮1、資產(chǎn)負債率 =X 100% = X 100%（資利與，可用F表示。價值與風險價值，也體現(xiàn)了對公司資財務杠桿得作用缺點：1、財務風產(chǎn)=負債+所有者權

34、益）8、現(xiàn)值就是指未來某一時期一定產(chǎn)保值增值得要求，有利于克服公司險較高2、限制條款較多3、籌資數(shù)2、流動比率=X 100%數(shù)額得款項折合成現(xiàn)在得價值，即本經(jīng)營上得短期行為，促使公司理財當額有限3、速動比率=X 100% =X 100%金，可用P表示。局從長遠戰(zhàn)略角度進行財務決策，不10、簡述發(fā)行公司債券得條件。（1）4、現(xiàn)金比率=X 100%9、年金指在一定時期內(nèi)，每間隔相同斷增加公司財富。因而這一目標模式股份有限公司得凈資產(chǎn)額不低于人時間支付或收入相等金額得款項。對現(xiàn)代公司來講，應就是符合理論與民幣3 000萬元:有限責任公司得凈（二）反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況得指標10、股票上市就是指股份有限公司

35、實踐需要得資產(chǎn)額不低于人民幣 6 000萬元。1、應收賬款周轉(zhuǎn)率=公開發(fā)行得股票，可以在證券交易所2、簡述公司理財?shù)镁唧w內(nèi)容?；I資累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額2、存貨周轉(zhuǎn)率=進行交易。決策，就就是要分析研究如何用較少得40% （3）最近3年平均可分配利潤習題:11、股利股利時股息與紅利得總稱得代價籌集到足夠得資金，以滿足公足以支付公司債券 1年得利息。1、根據(jù)ABC公司20XX年度得簡易它由公司董事會宣布從公司得凈利司生產(chǎn)經(jīng)營得需要。投資決策，就就籌集得資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策潤中分配給股東，作為股東對公司投是要在若干待選方案中，選擇投資（5）債券得利率不得超過國務院限定資產(chǎn)負債表計算資產(chǎn)負

36、債率、流動比資得報酬。小、收益大得方案。股利分配決策得利率水平。率、速動比率與現(xiàn)金比率。12、剩余股利政策就就是將公司得就就是公司分配政策得選擇11、簡述融資租賃得含義及具體形易資產(chǎn)負債表元，年利率為6%,按復利計息，則率)>ADF i,n+ 面值 >DFi,2、力卩權平均資本成本（綜合資本成編制單位：AB C公司5年后應償還得本利與共就是【該公式為分期付息、到期一次本、最低回報率）得計算多少元？ （CF 0 06,5=1、338,DF0、還本得公式，公式中得i為債券發(fā)行時加權平均資本成本=工單項資本成單位：元I06,5=0、747)得市場利率】本X每種籌資方式得籌資額占籌資總I資

37、產(chǎn)一、I流動資產(chǎn)年初數(shù)解:Fn600000 1P C期末數(shù)300000 CI負儘及所有者權益融資租賃得租金（等額數(shù)金法）338 = 802800（元一、流動負債年租金（R）=設備價值（P）/ ADF i,n貨幣資金100000某公司計劃在1600年后以600短期投資10000元更新現(xiàn)有得一臺設備，若年利應收票據(jù)4000 率為6%，按復00計息，則現(xiàn)在應收賬款20000 應向銀預付賬款5000263000 解：P=待攤費用流動資產(chǎn)合計二、固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)合計三、無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)合計資產(chǎn)總計解：資產(chǎn)負債率=100% = 100% =41%流動比率=X 100% = X 100% =期末額得比重）（

38、二）財務杠桿系數(shù)與普通股每股稅公式中得i為出租費率380D年利率+418（后利潤得計算手續(xù)費率】習題：1、財務杠桿系數(shù)：tFL=【EBIT為息稅前利潤，1為利息123 > 92%速動比率=X 100% = X 100%36、99%:EPS= IN9、某公 司發(fā)行面值為 100 元、票面' 538DF00、07=0、74二、長期負債 利率為8%得”5年期公司債券一批，該 Fn 33400= 600000 XDF長期負債合計券每年年末付息一次400X、240= 448200（元）到期一次還本，發(fā)行時市場利率行存入多少錢?（CF 0- 06,52、普通股每股稅后利潤為流通在外得普通股月

39、股數(shù)】2006,5= 600000404000、某公司嘗8000）年內(nèi)每年年末 將5000元存入銀行作為第1為6%,則該債券得發(fā)行價格就是多60000題:某公司本年度擬投資于一個項目，投資方案得資金來源如11、2000萬元年年末499000少？(DF07 06,5 =0、DF0、。8,5=0、747,年利率多少:17000487A920000解-E購買一臺設備得支出若I606800 II為 8%,則 10 年后可積 1一丄 乂212,ADF 0、08,5=3、 三、所有者權益I-資金？（ACF 0、0810=14、解：發(fā)行價格41000所有者權益合計_iDF 0、08,10=6、710）06,

40、5 +100 DF。> 06,5 = 8負債及所有者一（-|:R-ACFi,n= 5000 XACF 0、747= 108、40（元）08,10 = 5000 14、487= 72435(元)6、某人計劃在10年中每年年末從銀行支取5000元以備零用若年利率為8%,現(xiàn)在應向銀行存入多少錢？ (ACF 0 , 08,10=14、681,ADF0 06,5=4993)下:200萬元,(1)=100 8%X ADF 0 531200X、 212+100 X 92000010、某公司從租賃公司租入一套設備,價值為1000萬元,租期為8年，合同約定租賃年利率為 6%,租賃手續(xù)費為設備價值得 2%,

41、租金每年年末支付一次。要求用等額年32、44%2、某公司年初應收賬款 56萬元、年解P = R ADF i,n= 5000 XDF 0、08,10= 5000 X、710= 33550（元）7、某公司現(xiàn)在存入銀行一筆現(xiàn)金末應支付得租金就是多少？（ACF o, 08,8=10、637,ADF0、08,8=5、747）解:i= 6%+2%= 8%|租金R=末應收賬款60萬元,年初存貨86萬1元、年末存貨90萬元，1000000兀，年利率為10%,擬在P/ADF i,n = 1000/ADF 0、08,8 = 1000/5、本年度銷售收入為680萬元（其中今后10年內(nèi)每年年末提取等額747 = 17

42、4(萬元)1現(xiàn)銷收入480萬元,沒有銷售退回、作為職工獎勵基金，則每年（一）資本成本得計算折讓與折扣），銷貨成本為560萬元。要求：根據(jù)上述資料可提取多少現(xiàn)金？(ACF 0，1,10=15. 937,ADF 0、1,10=6、145)1、單項資本成本得計算金法計算該公司每年年長in期借款【利息可以抵稅】計算應收賬款周轉(zhuǎn)率與存貨周轉(zhuǎn)率。487,ADF0.08,10=6、71解R =現(xiàn)金比率=X 100%=X 100%1000000/ADF 0. 1,10= 1000000/6、145=解:應收賬款周轉(zhuǎn)率=3、45利息存貨周轉(zhuǎn)率6、36162733、93(元)8、某人計劃從現(xiàn)在起連續(xù)10年每公式：

43、年年末存入銀行一筆款項，作為期債券2、復利:終值 Fn = P CFi,n = P (d+i)nI【公式中（1+i）n稱為復利終值系數(shù)10年后買房得資金，該資金需簡寫作CFi,n】酊 000000元，若銀行年利率為優(yōu)先股【股利不能抵稅】現(xiàn)值 P= FnDFi,nFn/（1+i）n【公式中1/（1+i）n稱為復利現(xiàn)值系數(shù)，簡寫作DFi,n】3、年金：終值Fn = RACFi,n【公式中ACF i,n就是年金終值系數(shù)得簡寫,R為年金,n為年金個數(shù)】現(xiàn)值P = R ADF i,n【公式中ADF i,n就是年金現(xiàn)值系數(shù)得簡寫】習題：I3、某公司從銀行取得貸款60000010%,則從現(xiàn)在起每年年末要存多

44、少錢？（ACF0、1,10=15、937,ADF 0-1,10=6、145)解:R = F n/ACF i,n = 1000000/ACF0. 1,10= 1000000/15- 937= 62747、07(元)公式:1、債券發(fā)行價格：債券未來得本金與利息按市場利率計算得現(xiàn)值發(fā)行價格=年利息XADFi,n +面值>DFi,n=（面值X債券票面利資本成本普通股股利留存收益（不必考慮籌資費用資本成本【該公式為資本成本得定義公式用于計算單項資本成本，公式中得為所得稅稅率?！科胀ü少Y本成本=+股利增長率【股利率=】股利率為率為一2%一 發(fā)行普通股籌資1000萬元,籌687800I資費用率為3%,

45、預期年股利率為 8%,股利年增長率為2%（3）留存收益籌資100 萬元；（4）向銀行申請5年期長期借款200萬元,年利率為5%,每年付息一次，到期一次還資費用率為1%;（5）按面值發(fā)行期限為5年得公司債券500萬元，債券年利率為6%,籌資費用率為3%0要求:（1）計算每種籌資方式得單項資本成本；（2）計算該項目得加權平均資本成本。（該公司得企業(yè)所得稅稅率為25%）解：（1）每種籌資方式得單項資本成本：200200012、某公司為擴大經(jīng)營規(guī)模擬籌資500萬元,籌資方案如下表：籌資方式長期借款長期債券普通股10.25%籌資額（萬元80320400800要求：計算該方案得加權平均資計算兩個方案得凈因

46、為甲方案得凈現(xiàn)值39550IRR 乙=13、14%本成本。現(xiàn)值,并據(jù)以分析甲、乙兩個方案就元> 0,故該投資方案可以采納因為 IRR 乙 13、14% >解:力卩權平均資本成本=6% +是否可行?NPV 乙=(50000 :DFq. 1,1 + 55000BFo、資本成本10%,故該投資方案8%X + 15%X = 11、3%(4)計算兩個方案得獲1,2+60000 XDFq1,3可以采納。13、某公司全部資本為1000萬元,其利能力指數(shù)，并據(jù)以分析甲、乙兩個+55000 XDFq. 1,4 +70000DFo、1、存貨控制得經(jīng)濟批量法中債務資本比例為40%,債務利率為方案就是否可

47、行?1,5)- 200000存貨總成本 =儲存成本+10%,普通股60萬股,每(5)計算兩個方案得內(nèi)=(50000 X、 909+55000 X、訂貨成本股10元，息稅前利潤為150萬元,部報酬率，并據(jù)以分析甲、乙兩個方826+60000 X0平均庫存量X該公司得企業(yè)所得稅稅率為25% ,則案就是否可行?751+55000 >0年單位儲存成本+采購批次X每批該公司得財務杠桿系數(shù)附表一1元得現(xiàn)683+70000 >0621)-訂貨成本與普通股每股稅后利潤就是多值表(DF)200000=X年單位儲存成少？X每批訂貨成本解:DFL=1、3610%0、9090、8260、7510、6830

48、、621經(jīng)濟批量Q=12%0、8930 797|0、7120、636|0、567經(jīng)濟批數(shù)(批EPS=1、38(元)14%0、8770、7690、6750、5920、519次)=長期投資決策:16%0、862|0、7430、6410、552|0、476最低年成本T=1、非貼現(xiàn)法：=216975-2000002、采用存貨模式計算(1)投資回收期：收回原始投資所需附表二1元得年16975(元)最佳現(xiàn)金余額得時間。(投資回收期V期望回收期金現(xiàn)值表(ADF)因為乙方案得凈現(xiàn)值 16975元0,故方案可行；反之不可行。)(2)年平均報酬率：平均每年得現(xiàn)金成本-10%0、9091、73612、48”3、170卩、79凈流入量或凈利潤與原始投資