1、單利:I=P*i*n單利終值:F=P(1+i*n單利現(xiàn)值:P=F/(1+i*n復(fù)利終值:F=P(1+in或:P(F/P,i,n復(fù)利現(xiàn)值:P=F*(1+i-n或:F(P/F,i,n普通年金終值:F=A(1+in-1/i或:A(F/A,i,n年償債基金:A=F*i/(1+in-1或:F(A/F,i,n普通年金現(xiàn)值:P=A1-(1+i-n/i或:A(P/A,i,n年資本回收額:A=Pi/1-(1+i-n或:P(A/P,i,n即付年金的終值:F=A(1+i(n+1-1/i-1或:A(F/A,i,n+1-1即付年金的現(xiàn)值:P=A1-(1+i-(n-1/i+1或:A(P/A,i,n-1+1遞延年金現(xiàn)值:第

2、一種方法:先求(m+n期的年金現(xiàn)值,再扣除遞延期(m的年金現(xiàn)值。P=A1-(1+i-(m+n/i-1-(1+i-m/i或:A(P/A,i,m+n-(P/A,i,n第二種方法:先求出遞延期末的現(xiàn)值,再將現(xiàn)值調(diào)整到第一期期初。P=A1-(1+i-n/i*(1+i-m或:A(P/A,i,n*(P/F,i,m第三種方法:先求出遞延年金的終值,再將其折算為現(xiàn)值。P=A(1+in-1/I*(1+i-(n+m或:A(F/A,I,n(P/F,I,n+m永續(xù)年金現(xiàn)值:P=A/i折現(xiàn)率:i=(F/p1/n-1(一次收付款項(xiàng)i=A/P(永續(xù)年金普通年金折現(xiàn)率先計(jì)算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i,不能

3、直接求得的通過內(nèi)插法計(jì)算。i=i1+(1-/(1-2*(i2-i1名義利率與實(shí)際利率的換算:i=(1+r/mm-1式中:r為名義利率;m為年復(fù)利次數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)離差率:V=/E 外界資金的需求量=變動(dòng)資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動(dòng)額-變動(dòng)負(fù)債占基期銷售額百分比x銷售的認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值:V=P為普通股票市場(chǎng)價(jià)格,E為認(rèn)購(gòu)價(jià)格,N為認(rèn)股權(quán)證換股比率債券發(fā)行價(jià)格=票面金額*(P/F,i1,n+票面金額*i2(P/A,i1,ni1為市場(chǎng)利率;i2為票面利率;n為債券期限如果是不計(jì)復(fù)利,到期一次還本付息的債券:債券發(fā)行價(jià)格=票面金額*(1+i2*n*(P/F,i1,n可轉(zhuǎn)換債券價(jià)格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率轉(zhuǎn)

4、換比率=轉(zhuǎn)換普通股數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/(1-CD*360/N*100%式中:CD為現(xiàn)金折扣的百分比;N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù),等于信用期與折扣期之差債券成本:Kb=I(1-T/B0(1-f=B*i*(1-T/B0(1-f式中:Kb為債券成本;I為債券每年支付的利息;T為所得稅稅率;B為債券面值;i為債券票面利率;B0為債券籌資額,按發(fā)行價(jià)格確定;f為債券籌資費(fèi)率銀行借款成本:Ki=I(1-T/L(1-f=i*L*(1-T/L(1-f或:Ki=i(1-T(當(dāng)f忽略不計(jì)時(shí)Ki為銀行借款成本;I為銀行借款年利息;L為銀行借款籌資總額;T為所得稅稅率;i為銀行借款利息率; f

5、為銀行借款籌資費(fèi)率留存收益成本:K=D1/P0+g優(yōu)先股成本:Kp=D/P0(1-T式中:Kp為優(yōu)先股成本;D為優(yōu)先股每年的股利;P0為發(fā)行優(yōu)先股總額普通股成本:股利折現(xiàn)模型:Kc=D/P0*100%或Kc=D1/P0(1-f+g資本資產(chǎn)定價(jià)模型:Kc=RF+(Rm-RF無風(fēng)險(xiǎn)利率加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法:Kc=RF+RpKc為普通股成本;D1為第1年股的股利;P0為普通股發(fā)行價(jià);g為年增長(zhǎng)率加權(quán)平均資金成本:Kw=Wj*KjKw為加權(quán)平均資金成本;Wj為第j種資金占總資金的比重;Kj為第j種資金的成本籌資總額分界點(diǎn):BPi=TFi/WiBPi為籌資總額分界點(diǎn);TFi為第i種籌資方式的成本分界點(diǎn);Wi為目

6、標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例邊際貢獻(xiàn):M=(p-bx=m*xM為邊際貢獻(xiàn);p為銷售單價(jià);b為單位變動(dòng)成本;m為單位邊際貢獻(xiàn);x為產(chǎn)銷量息稅前利潤(rùn):EBIT=(p-bx-a=M-a經(jīng)營(yíng)杠桿:DOL=M/EBIT=M/(M-a財(cái)務(wù)杠桿:DFL=EBIT/(EBIT-I復(fù)合杠桿:DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/(1-T每股利潤(rùn)無差異點(diǎn)分析公式:(EBIT-I1(1-T-D1/N1=(EBIT-I2(1-T-D2/N2當(dāng)EBIT大于每股利潤(rùn)無差異點(diǎn)時(shí),利用負(fù)債集資較為有利;當(dāng)EBIT小于每股利潤(rùn)無差異點(diǎn)時(shí),利用發(fā)行普通股集資較為有利公司的市場(chǎng)總價(jià)值=股票的總價(jià)值+債券的價(jià)值股票市場(chǎng)

7、價(jià)格=(息稅前利潤(rùn)-利息*(1-所得稅稅率/普通股成本普通股成本Kc=RF+(Rm-RF投資組合的期望收益率:RP=WjRj協(xié)方差:Cov(R1,R2=1/n(R1i-R1(R2i-R2相關(guān)系數(shù):12=Cov(R1,R2/(12兩種資產(chǎn)組合而成的投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差:P=W1212+W2222+2W11Cov(R1,R21/2投資組合的系數(shù):P=Wii經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金流量的計(jì)算:經(jīng)營(yíng)期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤(rùn)+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo):投資利潤(rùn)率=年平均利潤(rùn)額/投資總額x100%不包括建設(shè)期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量包括建設(shè)期的投資回收期=

8、不包括建設(shè)期的投資回收期+建設(shè)期動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo):凈現(xiàn)值(NPV=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)凈現(xiàn)值率(NPVR=投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%獲利指數(shù)(PI=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)=1+凈現(xiàn)值率(NPVR內(nèi)部收益率=IRR(P/A,IRR,n=I/NCF式中:I為原始投資額短期證券到期收益率:K=證券年利息+(證券賣出價(jià)-證券買入價(jià)÷到期年限/證券買入價(jià)*100%長(zhǎng)期債券收益率:V=I*(P/A,i,n+F*(P/F,i,n V為債券的購(gòu)買價(jià)格股票投資收益率:V=(t=1nDt/(1+it+F/(1+in長(zhǎng)期持有股票,股利穩(wěn)

9、定不變的股票估價(jià)模型:V=D/KV為股票內(nèi)在價(jià)值;D為每年固定股利;K為投資人要求的收益率長(zhǎng)期持有股票,股利固定增長(zhǎng)的股票估價(jià)模型:V=D0(1+g/(K-g=D1/(K-gD0為上年股利;D1為第一年預(yù)期股利基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額/基金單位總份額基金=(年末持有份數(shù)*年末基金單位凈值-年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值收益率年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金持有量x有價(jià)證券利率(或報(bào)酬率現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機(jī)會(huì)成本+固定性轉(zhuǎn)換成本最佳現(xiàn)金持有量:Q=(2TF/K1/2Q為最佳現(xiàn)金持有量;T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量;F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本;K為有價(jià)證券利息率最低現(xiàn)

10、金管理相關(guān)總成本:(TC=(2TFK1/2應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金*資金成本率應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數(shù)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動(dòng)成本/銷售收入應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=(當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額存貨相關(guān)總成本=相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用+相關(guān)存儲(chǔ)成本=存貨全年計(jì)劃進(jìn)貨總量/每次進(jìn)貨批量*每次進(jìn)貨費(fèi)用+每次進(jìn)貨批量/2*單位存貨年存儲(chǔ)成本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量:Q=(2AB/C1/2Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量;A為某種存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總量;B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用;C為單位存貨年度單位儲(chǔ)存成本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本:(T

11、C=(2ABC1/2經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金:W=PQ/2=P(AB/2C1/2年度最佳進(jìn)貨批次:N=A/Q=(AC/2B1/2允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量:Q=(2AB/C(C+R/R1/2缺貨量:S=QC/(C+R式中:S為缺貨量;R為單位缺貨成本存貨本量利的平衡關(guān)系:利潤(rùn)=毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加-每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)x儲(chǔ)存天數(shù)每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購(gòu)進(jìn)批量*購(gòu)進(jìn)單價(jià)*日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率或:每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購(gòu)進(jìn)批量*購(gòu)進(jìn)單價(jià)*每日利率+每日保管費(fèi)用保本儲(chǔ)存天數(shù)=(毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)目標(biāo)利潤(rùn)=投資額*投資利潤(rùn)率保利儲(chǔ)存天數(shù)=(毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加-目標(biāo)利潤(rùn)/每

12、日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)批進(jìn)批出該商品實(shí)際獲利額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)*(保本天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)=保本儲(chǔ)存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)批進(jìn)零售經(jīng)銷某批存貨預(yù)計(jì)可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)*平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-(實(shí)際零售完天數(shù)+1/2=購(gòu)進(jìn)批量*購(gòu)進(jìn)單價(jià)*變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率*平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-(購(gòu)進(jìn)批量/日均銷量+1/2=購(gòu)進(jìn)批量*單位存貨的變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)*平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-(購(gòu)進(jìn)批量/日均銷量+1/2利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額=該利潤(rùn)中心銷售收入總額-該利潤(rùn)中心可控成本總額(或:變動(dòng)成本總額利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控成本總額=該利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額-該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控固定成本利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額=該利潤(rùn)

13、中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn)總額-該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本公司利潤(rùn)總額=各利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額之和-公司不可分?jǐn)偟母鞣N管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債*100%資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債/(固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資勞動(dòng)效率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

14、或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù)=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)期(周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額其中:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓平均應(yīng)收賬款余額=(應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù)/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均應(yīng)收賬款*360/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù)=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨其中:平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均存貨x360/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù)=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天數(shù)=(平均流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360/主營(yíng)業(yè)務(wù)收

15、入總額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)平均凈值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤(rùn)總額+利息支出/平均資產(chǎn)總額=息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)x100%資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額每股收益=凈利潤(rùn)/年末普通股總數(shù)市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益銷售(營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率=本年銷售(營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)額/上年銷售(營(yíng)業(yè)收入總額x100%資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所

16、有者權(quán)益x100%總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額三年資本平均增長(zhǎng)率=(年末所有者權(quán)益總額/三年前年末所有者權(quán)益總額1/3-1x100%權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額=1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額溢價(jià)發(fā)行:利息調(diào)整=票面利息-當(dāng)期利息費(fèi)用折價(jià)發(fā)行:利息調(diào)整=當(dāng)期利息費(fèi)用-票面利息辭退福利:辭退福利同時(shí)滿足下列條件的,才進(jìn)行處理:1、企業(yè)已經(jīng)制定正式的解除勞動(dòng)關(guān)系計(jì)劃或提出自愿裁減建議,并即將實(shí)施。2

17、. 該計(jì)劃或建議是不可撤銷的,即企業(yè)不能單方面撤回解除勞動(dòng)關(guān)系計(jì)劃或裁減建議。應(yīng)付職工薪酬 - 辭退福利對(duì)于職工沒有選擇權(quán)的辭退計(jì)劃,應(yīng)當(dāng)根據(jù)計(jì)劃規(guī)定擬解除勞動(dòng)關(guān)系的職工數(shù)量、每一職位的辭退補(bǔ)償?shù)扔?jì)提“應(yīng)付職工薪酬”;對(duì)于自愿接受裁減的建議,由于接受裁減的職工數(shù)量不確定,應(yīng)預(yù)計(jì)將會(huì)接受裁減建議的職工數(shù)量,和每一職位的辭退補(bǔ)償?shù)?確認(rèn)“應(yīng)付職工薪酬”。正式的辭退計(jì)劃應(yīng)當(dāng)經(jīng)過董事會(huì)或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。由于被辭退職工不能給企業(yè)帶來任何經(jīng)濟(jì)利益,辭退福利應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用.借:管理費(fèi)用;貸:應(yīng)付職工薪酬辭退福利辭退福利的支付企業(yè)實(shí)際支付辭退福利:借:應(yīng)付職工薪酬辭退福利;貸:銀行存款固定資產(chǎn)清理:1、固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)入清理借:固定資產(chǎn)清理/累計(jì)折舊/固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備貸:固定資產(chǎn)2、發(fā)生的清理費(fèi)用借:固定資產(chǎn)清理;貸:銀行存款/應(yīng)交稅費(fèi)3、收回殘料或出售價(jià)款或保險(xiǎn)賠償借:銀行存款/原材料/其他應(yīng)收款;貸:固定資產(chǎn)清理4、清理凈損益屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間正常的處理損失的:借:營(yíng)業(yè)外支出-處置非流動(dòng)資產(chǎn)損失;貸:固定資產(chǎn)清理屬于自然災(zāi)害等非正常原因造成的損失:借:營(yíng)業(yè)外支出-非常損失;貸:固定資產(chǎn)清理如為貸方余額,借:固定資產(chǎn)清理;貸: