1、破解中小企業(yè)融資難問題的新途徑    作者：付一丹      2012-1-23 17:44:29   來源：畢業(yè)論文網(wǎng)    摘 要：融資難嚴(yán)重制約中小企業(yè)的發(fā)展。一些企業(yè)甚至因資金短缺而倒閉。因此，化解中小企業(yè)融資難是我國經(jīng)濟(jì)生活不可忽視的一個問題。多種方式融資、改善融資環(huán)境、調(diào)整信貸政策、創(chuàng)新?lián)C(jī)制、完善金融體系，全方位改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，為中小企業(yè)創(chuàng)造更多的融資機(jī)會將是化解這一難題的有效途徑。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融

2、資 風(fēng)險補(bǔ)償 融資方式中圖分類號：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1004-4914（2011）12-189-02中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中地位日益突出，成為了最活躍、最具潛力的新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。但由于近年來企業(yè)競爭的激烈，使得許多企業(yè)面臨較大的困難，嚴(yán)重影響和制約了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。其中融資難已逐漸成為企業(yè)發(fā)展中一道難以逾越的屏障，無法有效的破解該難題將會嚴(yán)重影響企業(yè)產(chǎn)品更新的進(jìn)程，加重創(chuàng)新技術(shù)設(shè)備的成本，不利于企業(yè)自我競爭力的提升和中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。綜合借鑒國內(nèi)外成功的經(jīng)驗，立足國內(nèi)現(xiàn)有條件，積極尋求有利于國內(nèi)中小企業(yè)越過屏障、渡過融資難關(guān)的新思路、新方法具有重要的實踐意義。一、

3、采取多種融資方式，靈活實現(xiàn)多融資目前國內(nèi)已經(jīng)推出了許多新的融資方式，主要包括：一是股權(quán)融資。該種融資方式主要就是企業(yè)通過對目前經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)展前景廣闊的新能源、環(huán)?？萍?、新材料、生物醫(yī)藥、IT、金融等行業(yè)通過購買股權(quán)實現(xiàn)投資，最終的經(jīng)濟(jì)利益成為融資資金，經(jīng)濟(jì)利益的來源也主要是企業(yè)的股權(quán)利潤；二是集合性發(fā)債。這種融資方式主要就是選取一個專門機(jī)構(gòu)集合組織一些資本信譽(yù)較好的企業(yè)，以整體的形式向外統(tǒng)一發(fā)行債券，這些債券遵循的原則是“統(tǒng)一申請、統(tǒng)一冠名、統(tǒng)一擔(dān)保、集合發(fā)行。“這種融資方式適用于一些剛剛成立或者起步的小企業(yè)。三是發(fā)行企業(yè)短期融資券。根據(jù)規(guī)定，企業(yè)可以將在銀行間債券市場發(fā)行和交易，并約定在

4、一定期限內(nèi)(1年內(nèi))還本付息的能夠靈活轉(zhuǎn)讓、出讓成本較低的有價證券，作為企業(yè)籌措短期資金的直接方式；四是集合信托基金。這種基金主要的特點(diǎn)就是在政府財政資金作為牽頭，由銀行、政府管理部門、保險單位等社會組織共同參加，成立的集合性信托債券基金，這種基金由于以政府財政牽頭，所以具有很強(qiáng)的政策性，管理更具專業(yè)化，安全性也更高，產(chǎn)生的雙贏效果也使的財政資金的功能擴(kuò)大了。真正使財政資金起到“四兩撥千斤”的作用。二、改善金融環(huán)境，調(diào)動商業(yè)銀行的積極性一是厘定成本價值核算方案。各類商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)都是實現(xiàn)自身的經(jīng)濟(jì)利益，經(jīng)濟(jì)利益實現(xiàn)的原動力就是成本的核算，一個科學(xué)的成本核算方案才有利于商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)利益的實現(xiàn)

5、，中小企業(yè)向銀行貸款就會發(fā)生各種各樣的成本核算。一套行之有效的成本核算方案才能使雙方之間的貸款業(yè)務(wù)的進(jìn)行更加方便、快捷，同時也就提升了商業(yè)銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的信心。二是完善風(fēng)險等級的評價機(jī)制。中小企業(yè)管理經(jīng)營成本較低，收入較高，而且貸款額度一般小于大型企業(yè)項目，但風(fēng)險較大。商業(yè)銀行可以在成本核算基礎(chǔ)上，制定不同于大型企業(yè)的貸款利率，該利率的制定應(yīng)該由商業(yè)銀行根據(jù)自身資本、資本投放情況、企業(yè)的信譽(yù)等綜合制定。三是創(chuàng)新有效的激勵機(jī)制。在商業(yè)銀行中，福利待遇和職工的業(yè)績有直接聯(lián)系，因此許多職工更傾向于將貸款發(fā)放給那些規(guī)模大、信譽(yù)高、風(fēng)險小、管理成本低廉的大型企業(yè)組織。嚴(yán)格有效的激勵機(jī)制才能使員工

6、克服心理偏好，主動的去了解認(rèn)識中小企業(yè)，將市場目光投向中小企業(yè)，不斷地推進(jìn)中小企業(yè)的良好金融環(huán)境的建設(shè)。激勵的另一種手段就是實施問責(zé)、免責(zé)機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)該重新制定科學(xué)的問責(zé)制度，細(xì)化該制度，對于主動與中小企業(yè)溝通，嚴(yán)格按照銀行經(jīng)營程序發(fā)放貸款并且為銀行贏得利潤的員工不僅不應(yīng)該問責(zé)，而且應(yīng)該鼓勵。四是建立科學(xué)高效的審批制度。效率是現(xiàn)代企業(yè)生存的命脈，商業(yè)銀行在追求高利潤的同時也應(yīng)該將效率放在首位，提高貸款效率的主要途徑之一就是成立專門的針對中小企業(yè)的服務(wù)窗口，將咨詢、談判、申請、審批一系列過程交給專人管理，遵循高效、高質(zhì)原則，縮短貸款從申請到發(fā)放的時間，真正贏得高效雙贏的局面。五是建立嚴(yán)厲的懲

7、罰機(jī)制。中小企業(yè)的信用是商業(yè)銀行和企業(yè)之間業(yè)務(wù)關(guān)系持續(xù)發(fā)展的基石，良好的信用記錄是企業(yè)和銀行之間業(yè)務(wù)關(guān)系持久實現(xiàn)的保障，在有序的金融市場上，中小企業(yè)要想實現(xiàn)融資渠道暢通，良好的信用是他們必須具備的良好品質(zhì)，對于違背信用的懲罰更有利于企業(yè)提高加強(qiáng)自身的信用建設(shè)的積極性，在一個良好的信用制度基礎(chǔ)上，才能共同解決小企業(yè)的融資困難。三、調(diào)整信貸政策，加大信貸扶持力度銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要成立針對為中小企業(yè)融資服務(wù)的專職機(jī)構(gòu)，對中小企業(yè)信貸實行“三個單列”：第一是單列信貸計劃，在保證中小企業(yè)信貸投放增量不低于上年、增遞不低于全部貸款增遞的前提下，對中小企業(yè)的新增信貸規(guī)模單獨(dú)核計；第二是單列客戶名單，對各級分支

8、機(jī)構(gòu)支持的中小企業(yè)客戶名單和其他客戶區(qū)單獨(dú)統(tǒng)計和管理，保證中小企業(yè)貸款戶數(shù)有較多增加；第三是單列信貸評審系統(tǒng)和中小企業(yè)客戶標(biāo)準(zhǔn)，增加中小企業(yè)貸款覆蓋率，從而使那些雖然經(jīng)營基本面較好、產(chǎn)品有市場競爭力、符合產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策、有技術(shù)、有發(fā)展前景，但只是由于市場需求下降暫時遭遇經(jīng)營困難的中小企業(yè)能獲得合理的信貸支持，幫助它們渡過資金難關(guān)。四、創(chuàng)新?lián)７绞?，撬動資金供應(yīng)鏈條一是建立健全貸款信用擔(dān)保體系?？h級政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在全省所有縣(市)都要建立，各級財政部門要加強(qiáng)擔(dān)保實力和擴(kuò)大擔(dān)保融資范圍，加大對政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金投入，使擔(dān)保倍數(shù)更高一些。實踐證明，政府資金投放具有放大效應(yīng)。同時，各級財政部門建立政

9、策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金擴(kuò)充和風(fēng)險準(zhǔn)備金撥補(bǔ)機(jī)制，當(dāng)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)降低或減免擔(dān)保費(fèi)用后，應(yīng)給予擔(dān)保公司一定的補(bǔ)貼和獎勵。二是創(chuàng)新?lián)：献鞣绞?。要?qiáng)化金融機(jī)構(gòu)與省、市、縣擔(dān)保機(jī)構(gòu)的互利合作，在合理確定擔(dān)保放大倍數(shù)的前提下提升信用擔(dān)保能力;各級擔(dān)保機(jī)構(gòu)要開展一系列的擔(dān)保聯(lián)動業(yè)務(wù)，如共保、聯(lián)保、分保、再擔(dān)保、設(shè)立擔(dān)?；鸬?，同時以股權(quán)為紐帶，組建規(guī)模較大、實力較強(qiáng)的擔(dān)保集團(tuán)，逐步向集團(tuán)化方向發(fā)展，發(fā)揮集團(tuán)力量，為企業(yè)提供信用擔(dān)保。三是貨權(quán)質(zhì)押授信。貨權(quán)質(zhì)押涉及到大量的物流環(huán)節(jié)，如貨物的占有、運(yùn)輸、監(jiān)管等，銀行與物流公司聯(lián)姻乃至購并，在委托物流公司對企業(yè)提供的質(zhì)押商品代理物流實施有效監(jiān)管的基礎(chǔ)上，給予企業(yè)融

10、資。貨權(quán)質(zhì)押授信不僅保障了銀行信貸資金的安全，而且盤活了企業(yè)存貨，增強(qiáng)了企業(yè)資金活力。四是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押授信。企業(yè)可以質(zhì)押自身專利、版權(quán)、軟件著作權(quán)、新藥證書等知識產(chǎn)權(quán)，向銀行申請貸款。五是出口應(yīng)收賬款池融資。出口應(yīng)收賬款池融資是指銀行受讓國際貿(mào)易中出口商向國外進(jìn)口商銷售商品所形成的應(yīng)收賬款，并在受讓的應(yīng)收賬款能夠保持穩(wěn)定余額的情況下，結(jié)合出口商主體資質(zhì)、經(jīng)營情況、抗風(fēng)險能力和應(yīng)收賬款質(zhì)量等因素，以應(yīng)收賬款的回款為風(fēng)險保障措施，根據(jù)應(yīng)收賬款的余額，向出口商提供一定比例融資的短期出口融資業(yè)務(wù)。出口應(yīng)收賬款池融資可以幫助企業(yè)提前收回應(yīng)收賬款，解決短期內(nèi)資金壓力，從而擴(kuò)大企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模。五、完善金融體

11、系，加大金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的資本投放力度一是加速新增創(chuàng)業(yè)板，目前中小企業(yè)上市狀況不容樂觀，主要是源于中小企業(yè)發(fā)展的金融體系建設(shè)不完善。因此，國家應(yīng)通過政策加速選取、培養(yǎng)一批具有發(fā)展?jié)摿?，項目選擇較好的中小企業(yè)給予政策扶植引導(dǎo)，使其盡快實現(xiàn)上市，同時也應(yīng)該繼續(xù)支持和獎勵已經(jīng)上市的企業(yè)，不斷提高中小企業(yè)板塊上我國企業(yè)的占有率。二是開啟面向民營金融機(jī)構(gòu)的大門，降低民營金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入金融市場的門檻，百花齊放的金融機(jī)構(gòu)在加強(qiáng)競爭的同時也更有利于金融市場的自我完善。民間金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該科學(xué)制定，并且以制度作保證，允許符合條件的各類金融機(jī)構(gòu)組建。三是通過改制推動各類信托、投資公司向銀行過渡，鼓勵各種城市

12、、農(nóng)村小額貸款公司良性運(yùn)營，對于具有經(jīng)驗，良好信貸記錄的貸款公司、擔(dān)保公司、基金公司可以考慮轉(zhuǎn)換為村鎮(zhèn)銀行或者中小企業(yè)銀行，業(yè)務(wù)主要面向民間中小企業(yè)。充分利用強(qiáng)大的民間資本，服務(wù)于廣大的民間企業(yè)，實現(xiàn)民間資本和企業(yè)之間的互贏互利，是有效解決融資難問題的最有力手段。六、加大政府支持，優(yōu)化融資環(huán)境一是國家應(yīng)統(tǒng)一征信評估標(biāo)準(zhǔn)，通過專門的機(jī)構(gòu)或者組織對中小企業(yè)信用信息進(jìn)行收集、評價、風(fēng)險防范和失信追究，進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)征信體系建設(shè)，建立誠信企業(yè)信息庫，在信息庫中應(yīng)該能充分的反映各個企業(yè)長期以來的誠信信息資源，便于銀行在對企業(yè)進(jìn)行放貸時進(jìn)行資格審查和信息確認(rèn)，保證銀行對中小企業(yè)的信貸營銷渠道暢通。二是

13、靈活調(diào)整政府性資金存款數(shù)額。在財政收入一定的情況下，銀行增加面向中小企業(yè)的貸款數(shù)額，其所在地區(qū)政府性資金存款就應(yīng)增加;反之，對企業(yè)貸款減少的越多，所需要的政府性資金存款數(shù)額就會減少，因此應(yīng)該在綜合考慮二者緊密相關(guān)性的基礎(chǔ)上，合理的調(diào)整政府性資金存款額。政府可以通過財政稅收手段提高銀行對中小企業(yè)的放貸信心，稅收是財政的主要來源，從稅收中提取一部分作為獎金，獎勵給那些能夠給中小企業(yè)發(fā)展提供資金支持的銀行。銀行投資信心增加后，自然就會去主動多給資金尋找優(yōu)秀的投資企業(yè)和項目，便于實現(xiàn)企業(yè)融資。三是設(shè)立風(fēng)險補(bǔ)償基金，風(fēng)險補(bǔ)償基金主要是為銀行向中小企業(yè)提供有償貸款提供風(fēng)險補(bǔ)償，銀行利益有了保障，自然就會加

14、大投放力度，中小企業(yè)融資阻力就會大大減少。四是積極組織和建立各種行業(yè)協(xié)會。這些行業(yè)協(xié)會有自身的優(yōu)勢，一方面他們與政府之間的來往密切，十分關(guān)注政府出臺的政策，另一方面，他們是企業(yè)成員自發(fā)成立的組織，具有完備的企業(yè)信息庫，關(guān)于企業(yè)的資產(chǎn)信息、信用信息在那里都有備案，因此發(fā)揮這些行業(yè)協(xié)會的紐帶職能，在融資的過程中，以自身的信用作為無形保證書，便于企業(yè)低成本的從金融機(jī)構(gòu)獲得資本支持。五是關(guān)注中小企業(yè)政府守助。政府守助資金是一塊大蛋糕，對于給各類企業(yè)的守助支持必須按照一定的比例進(jìn)行，目前中小企業(yè)享受的支持份額較小，因此，今后必須要求政府轉(zhuǎn)變觀念，給予中小企業(yè)更多的守助資金傾斜，保證中小企業(yè)也能充分的分享政府守助這塊大蛋糕。如美國，政府守助的商品23%必須來自中小企業(yè)，有了這一條，中小企業(yè)的市場風(fēng)險就減小了，貸款自然就容易了。總之應(yīng)多渠道、多方面作出全方位的規(guī)劃，才能有效解決中小企業(yè)融資難的問題。（作者單位：山西省孝義市會計核算中心 山西孝