1、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營重點整理第一章 商業(yè)銀行導(dǎo)論1、 含義 ：以追求利潤為目標的經(jīng)營金融資產(chǎn)和負債為對象，綜合性、多功能的金融企業(yè)。2、 作用（ 1 ） 信用中介是商業(yè)銀行最基本，也最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。A、把暫時從再生產(chǎn)過程中游離出來的閑置資金轉(zhuǎn)化為可用資金；B 、將短期貨幣資本轉(zhuǎn)化為長期貨幣資本。（ 2 ） 支付中介A、通過存款在帳戶上的轉(zhuǎn)移，代理客戶支付；在存款的基礎(chǔ)上，為客戶兌付現(xiàn)款等；B 、支付中介職能的發(fā)揮，大大減少了現(xiàn)金的使用，加大了資金周轉(zhuǎn)效率。（ 3 ） 信用創(chuàng)造A、商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能是在信用中介與支付中介的職能基礎(chǔ)之上產(chǎn)生的。B 、商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造功能。（ 4

2、） 金融服務(wù)業(yè)務(wù)范圍： 吸收公眾存款， 發(fā)放貸款； 從事同行拆借， 發(fā)行金融債券， 代理發(fā)行、 兌付、承銷政府債券；辦理國內(nèi)外結(jié)算，票據(jù)承兌與貼現(xiàn)，提供信用證服務(wù)與擔(dān)保；買賣、代理買賣外匯，經(jīng)營結(jié)售匯業(yè)務(wù)；從事銀行卡業(yè)務(wù)；代理款項及代理保險業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；3、商業(yè)銀行的 外部組織形式（ 1 ） 單一銀行制：銀行不設(shè)或限設(shè)分支機構(gòu)（美國普遍）優(yōu)點： A 、限制銀行業(yè)壟斷，防止銀行間過度競爭B 、有利于銀行與地方政府的協(xié)調(diào)，使銀行更好地為地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)C、各銀行的獨立性和自主性都很大，經(jīng)營較靈活D 、管理層次少，有利于中央銀行進行管理和控制缺點： A 、商業(yè)銀行不設(shè)分支機構(gòu)，與現(xiàn)代經(jīng)濟的橫

3、向發(fā)展存在矛盾。B 、 銀行業(yè)務(wù)多集中于某一地區(qū)、 某一行業(yè)， 容易受到經(jīng)濟發(fā)展狀況的波動的影響，籌資不易，風(fēng)險集中。C、銀行規(guī)模小，經(jīng)營成本高，不易取得規(guī)模經(jīng)濟效益。（ 2 ）分行制（可普遍設(shè)立分支機構(gòu)）優(yōu)點： A 、分支機構(gòu)多，分布廣，業(yè)務(wù)分散，因而易于吸收存款、調(diào)劑資金，可以充分有效地利用資本，同時由于放款分散、風(fēng)險分散，提高銀行的安全性；B 、銀行規(guī)模較大，提供多種便利的金融服務(wù)，取得規(guī)模效益；C、由于銀行總數(shù)少，便于金融當局的宏觀管理。缺點： A 、容易造成大銀行對小銀行的吞并，形成壟斷，銀行間可能競爭過于激烈B 、銀行規(guī)模過大，內(nèi)部層次、機構(gòu)較多，管理困難（ 3 ）銀行控股公司（我

4、國近年來銀行控股公司發(fā)展迅速）形式： a 金融資本控制金融資本（占大多數(shù)） ，如，工商銀行、平安保險等； b 實業(yè)資本控制金融資本，如海爾集團、首創(chuàng)集團等。原因：規(guī)避金融管制、獲取壟斷利潤、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟等。存在問題： 關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送、 資本金重復(fù)計算、 內(nèi)部管理與風(fēng)險控制難度加大等。4、商業(yè)銀行的 經(jīng)營原則 “三性”原則（ 1）安全性原則措施： A 、資產(chǎn)分散化。B 、加強對客戶的資信調(diào)查與經(jīng)營預(yù)測，保證信用資金的及時回籠。C、資產(chǎn)負債清償期限合理匹配，時刻保持銀行的清償能力。D 、保持一定比例的流動性較高的資產(chǎn)，如活期貸款、短期流動資金貸款等。E、建立完善的風(fēng)險評估與內(nèi)部控制制度，有效

5、防范風(fēng)險。（ 2）流動性原則涵義：包括資產(chǎn)的流動性和負債的流動性。負債流動性衡量標準： 取得可用資金的價格和時效；資產(chǎn)流動性衡量標準：資產(chǎn)變現(xiàn)的成本和速度。措施：A 、建立分層次的準備資產(chǎn)制度B 、實施負債管理C、統(tǒng)籌規(guī)劃銀行的流動性需求與流動性供給流動性供給：客戶存款、提供非存款服務(wù)收入、客戶償還貸款、銀行資產(chǎn)出售、貨幣市場借款流動性需求：客戶提取存款、償還非存款借款、合格貸款客戶的貸款需求、 提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)費用和稅收、向股東派發(fā)現(xiàn)金股利（ 3 ）盈利性原則6 、 政府對銀行業(yè)的監(jiān)管Camels （駱駝）原則C （ capital ）資本：資本充足率；A （asset）資產(chǎn)：政府

6、監(jiān)管部門關(guān)注資產(chǎn)品質(zhì)和資產(chǎn)集中問題；M （management）管理：管理者的能力；E （ earning ）收益：盈利能力主要由銀行的資產(chǎn)收益率和資本收益率來衡量；L （ liquidity ）清償能力：銀行滿足提款和借款需求而又不必出售其資產(chǎn)的能力。S（ sensibility） ：對市場風(fēng)險的敏感度監(jiān)管內(nèi)容：銀行業(yè)準入規(guī)則、銀行資本充足性、銀行的清償能力、銀行業(yè)務(wù)活動范圍、貸款的集中程度。中國人民銀行法 1995 、 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理法 2003、 中國商業(yè)銀行銀行法 20037 .現(xiàn)代商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn) ：金融證券化、經(jīng)營混業(yè)化、金融電子化。第二章 商業(yè)銀行的資本管理1 、銀行業(yè)面臨

7、的 主要風(fēng)險 （主要掌握（ 1） 、 （ 4 ） ）（ 1）信用風(fēng)險：指銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協(xié)議履行義務(wù)及信用等級下降使銀行持有相應(yīng)資產(chǎn)貶值的潛在可能性。（信用風(fēng)險是我國商業(yè)銀行所面臨的最大風(fēng)險，其中最主要的信用風(fēng)險是信貸風(fēng)險）（ 2）市場風(fēng)險：因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。（ 3）操作風(fēng)險：銀行在日常經(jīng)營中由于各種自然災(zāi)害、意外事故等導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。（ 4）流動性風(fēng)險：商業(yè)銀行掌握的可用于即時支付的流動性資產(chǎn)無法滿足支付的需要，從而使其喪失清償能力的可能性，是銀行破產(chǎn)倒閉的直接原因（流動性風(fēng)險始終是我國商業(yè)銀行面臨的最基本

8、風(fēng)險， 是其他風(fēng)險在商業(yè)銀行整體經(jīng)營方面的綜合體現(xiàn)。 ）2 、幾個常用資本 的概念最低資本：按有關(guān)法律規(guī)定建立商業(yè)銀行要求達到的最低資本額。注冊資本：商業(yè)銀行設(shè)立時，在銀行章程中注明的向政府主管機關(guān)登記注冊的資金。發(fā)行資本：是商業(yè)銀行實際已向投資人發(fā)行的股份總額，不能超出注冊資本。實收資本 : 指投資人已認購的股份全部或部分繳納給公司的的股款。3 、銀行資本的功能（ 1）損失的緩沖器，吸收經(jīng)營虧損，保證正常經(jīng)營。（ 2）銀行正常經(jīng)營的啟動資金。（ 3）為銀行擴張和新業(yè)務(wù)、新計劃拓展提供資金。（ 4）顯示銀行實力，維持市場信心。（ 5）適應(yīng)監(jiān)管當局的需要，保證單個銀行增長的長期可持續(xù)性。注：銀行

9、資本的關(guān)鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素（ 、 巴塞爾協(xié)議 對資本的規(guī)定A、資本具體構(gòu)成：核心資本 &附屬資本（ 1）核心資本：1）股本：a.普通股b.永久非積累優(yōu)先股：具有債券和普通股的雙重特點（ 1、只支付固定股息，且沒有定期支付股息和到期償還本金的義務(wù)（ 2、銀行沒有法律義務(wù)支付累積未分配的股息（ 3、優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除（ 4、優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股2）公開儲備：指通過保留盈余（如：股票發(fā)行溢價、未分配利潤、公積金）的方式在資產(chǎn)負債表上明確反映的儲備（ 2）附屬資本：未公開儲備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機構(gòu)所接受的儲備。重估儲備：對記入

10、資產(chǎn)負債表上的銀行自身房產(chǎn)的正式重估和來自有隱蔽價值的資本的名義增值。普通準備金：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立。混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。長期附屬債務(wù)：資本債券與信用債券的合稱。我國商業(yè)銀行資本包括：（ 1）核心資本：實收資本或普通股；資本公積；盈余公積；未分配利潤；少數(shù)股權(quán)（ 2）附屬資本：重估儲備；一般準備；優(yōu)先股；可轉(zhuǎn)換債券；長期次級債券（ 3）資本扣除項：商譽；對未合并報表的銀行機構(gòu)的資本投資5 、 新巴塞爾資本協(xié)議 的最低資本要求風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5 X市場風(fēng)險+12.5 X操作風(fēng)險（1）核心資本比率=核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)X

11、100% >4%（2）總風(fēng)險資本比率=總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)X 100% >8%二級資本最高不得超過一級資本的 100%二級資本中的次級債務(wù)和中期優(yōu)先股最高不得超過一級資本的 50% ，一般準備金可以包括在二級資本中，但不能超過風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的 1.25% 。6 、 影響銀行資本需要量的因素（ 1）相關(guān)法律規(guī)定（ 2）銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)（ 3）宏觀經(jīng)濟形勢（ 4）銀行的信譽衡量銀行資本規(guī)模方法：賬面資本（ GAAP ） ，管理資本（RAP ） ，市場價值資本（MVC ）7 、 銀行資本來源（ 1）內(nèi)部融資未分配利潤是銀行資本內(nèi)部融資的重要來源優(yōu)點：籌資成本較低，避免股東控制權(quán)的削弱缺點

12、： 籌資數(shù)量受銀行本身的制約， 包括： 銀行及金融當局所決定的適度資本金數(shù)量、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策（ 2）外部融資主要方式： 1.出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備2. 發(fā)行中長期債券3. 股票與債券的互換4. 發(fā)行優(yōu)先股5. 發(fā)行普通股第三章 商業(yè)銀行的負債管理1 、存款邊際成本定價法（P70）計算公式：邊際成本MC =總成本的變動=新利率X以新利率籌集的總資金一舊利率X以舊利率籌集的總資金邊際成本率=總成本變動額/籌集的新增資金額X 100%作用： 邊際成本定價法 決定銀行存款額度擴大到什么程度，并作為貸款定價基礎(chǔ)。2、主動負債：同業(yè)拆借（主要目的：補充準備金不足，保持銀行流動性） 、從中央

13、銀行貼現(xiàn)借款、證券回購、國際金融市場融資（利率有固定、有浮動；可直接借貸、也可采取出售存單的方式） 、發(fā)行中長期債券被動負債：存款3 、 影響負債加權(quán)平均成本變化的因素：可用資金比率、負債結(jié)構(gòu)、負債利息率、其他成本率第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理1 、 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成：（ 1）庫存現(xiàn)金-是銀行為了滿足日常交易需要而持有的通貨。（ 2）托收中的現(xiàn)金- 已簽發(fā)支票送交中央銀行或其他銀行但相關(guān)賬戶尚未貸記的部分（ 3）在中央銀行的存款-主要用于應(yīng)付法定準備金的要求，并可做支票清算、國債交易和電匯等財戶的余額（ 4）同業(yè)存款-主要用于同業(yè)間、聯(lián)行間業(yè)務(wù)往來的需要2 、 影響超額準備金需要量的因素:（

14、1）存款波動，銀行感到不確定性增大，就會增加超額準備金的保有數(shù)量（ 2）貸款的發(fā)放與收回（ 3）其他因素（向中央銀行借款，同業(yè)往來狀況，法定存款準備金的變化）總結(jié)：銀行的風(fēng)險偏好，自有資本實力，宏觀經(jīng)濟形勢，市場流動性狀況3、流動性需求預(yù)測的方法（ 1）因素法資金頭寸需要量= 預(yù)計貸款增量+應(yīng)繳存款準備金增量-預(yù)計存款增量（ 2）資金結(jié)構(gòu)法通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測未來的流動性需求。商業(yè)銀行為不同的負債設(shè)定不同的流動性資金準備率（ A, ， B ， C） ，并計算出流動性需 求的總量。負債流動性需要量=A X （游動性貨幣負債-法定準備金）+B X （脆弱性貨幣負債- 法定準備金

15、）+C X （穩(wěn)定性貨幣負債-法定準備金）商業(yè)銀行總流動性需求=存款和非存款負債的流動性需求+貸款的流動性需求附：存款負債類型（ 1）游動性貨幣負債：對利息率變動極為敏感的存款和借入款，銀行必須隨時應(yīng)付它們的提現(xiàn)（ 2）脆弱性貨幣負債：大額存款和非存款負債賬戶，這部分資金在近期內(nèi)有可能被客戶提取，銀行必須保留足夠的流動性資金（ 3）穩(wěn)定性貨幣負債：被提取的可能性很小的那部分資金，可以比較穩(wěn)定地利用（核心存款 核心負債）4、流動性需求管理原則（ 1）進取型原則當出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者通過主動負債的方式來滿足流動性需求。（ 2）保守型原則出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式

16、來滿足流動性需求。（ 3）籌資成本最低原則第五章 貸款政策與管理1、評價借款人信譽狀況原則一“ 5C”原則（ 1）品質(zhì)（character） ：借款人借款有明確目的，并有能力按時足額償還貸款（ 2）能力（capacity ） ：借款人具有申請借款的資格和行使法律義務(wù)的能力（ 3）現(xiàn)金（cash） ：用現(xiàn)金流量分析法判斷借款人的現(xiàn)金狀況以確定其償還貸款的能力（ 4）抵押（collateral ） ：借款人用于抵押的資產(chǎn)質(zhì)量（流動性、價值穩(wěn)定性等）如何。（ 5）環(huán)境（conditions ） ：借款人或行業(yè)的近期發(fā)展趨勢、經(jīng)濟周期變化對借款人的影響2、貸款五級分類（書P117,貸款五級分類主要特征

17、，選擇題）（ 1 ）正常類：借款人能夠履行合同，有充分把握 按時足額償還本息。（ 2） 關(guān)注類： 盡管借款人 目前有能力 償還本息， 但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利的因素。（ 3）次級類：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題 ，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息。（ 4）可疑類：借款人無法足額償還本息，及時執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也要造成一部分損失。（ 5）損失類：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。3 、 問題貸款的管理（ 1）發(fā)現(xiàn)問題貸款三道防線第一道防線：信貸員，信貸員負有向銀行有關(guān)部門報告貸款出現(xiàn)問題的責(zé)任第二道防線：貸款復(fù)核第三道防線：外部檢查（

18、 2）問題貸款的處理首先， 銀行會與借款人會面，商討追加資金可能性。新注入資金必須保證非常安全，即使發(fā)生損失，追加資金也要能夠收回來。不能選擇追加資金方案時，銀行和企業(yè)還可以協(xié)商制定一個雙方同意的政策。包括：1 ）展期。確定還款金額和還款時間，給借款人一定壓力，迫使其做出還款計劃；2）增加抵押品、擔(dān)保人、第二抵押；3）索取財務(wù)報告；4）立即監(jiān)控抵押品和借款人；5）建立損失安全點。達成一致同意的損失安全點，如果達到貸款損失的地步，借款人自動清算企業(yè)。4 、 呆帳準備金計算步驟1 ）計算所需的專項呆帳準備金不同的貸款分類按不同的比例計提?？蓞⒖嫉谋壤秊椋宏P(guān)注類貸款為 5% ；次級類貸款為 20%；

19、可疑類貸款為50% ；損失類貸款為100%。（ 2 ）計算普通呆帳準備金普通呆帳準備金=（貸款總額一專項呆帳準備金）X規(guī)定的比例呆帳準備金總量=專項呆帳準備金+普通呆帳準備金第六章 企業(yè)貸款1、企業(yè)貸款擔(dān)保種類（ 1 ）抵押：借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。（抵押率最高不超過 50% ）（ 2 ）質(zhì)押：借款人或者第三人將其動產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。 （質(zhì)押率最高不超過 90% ）（ 3 ）保證：銀行、借款人和第三方簽訂一個保證協(xié)議，當借款人違約或無力歸還貸款時，由保證人按照約定發(fā)行債務(wù)或者承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。（ 4 ）附屬合同：由借款人的

20、其他債權(quán)人簽署的，同意對銀行貸款負第二責(zé)任的協(xié)議，作用是為銀行提供對其他債權(quán)人的債務(wù)清償優(yōu)先權(quán)。2、 貸款定價 方法（ 1 ）成本加成貸款定價法一個完整的貸款利率中必須包括四部分內(nèi)容：貸款利率=籌集資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營成本+預(yù)計違約風(fēng)險補償費用銀行預(yù)期的利潤例：假設(shè)有一鋼鐵制造公司要求銀行給予500 萬美元的銀行貸款，如果銀行為了籌款必須在貨幣市場上以10%的利率賣出大額可轉(zhuǎn)讓存單，籌集資金的邊際成本就是10%。銀行分析、發(fā)放及監(jiān)管這項貸款的非資金性經(jīng)營成本大約為2%，銀行信貸部門建議為了補償貸款不能及時全額償付的風(fēng)險為2%。最后，銀行要求在該項貸款的財務(wù)、經(jīng)營和風(fēng)險成本之上再加上1

21、%的利潤水平。則這家銀行的貸款利率為：10%+2%+2%+1%=15%（ 2 ）成本收益定價法在該定價法下，需要考慮的因素有三個：貸款產(chǎn)生的總收入；借款人實際使用的資金額；貸款總收入與借款人實際使用的資金額之間的比率（貸款稅前收益率）。例：假設(shè)一個客戶要求500 萬美元的信用額度，貸款合同規(guī)定的利率為20%，客戶實際使用400 萬美元。按規(guī)定， 客戶對其未使用的信用額度要支付1%的承諾費，同時，銀行要求客戶必須存入相當于實際貸款額20%和未使用額度5%的存款數(shù)（補償金額）。估算貸款總收入 =400 X 0.20 +100X0.01=81借款人實際可使用資金=400- （400X 0.20+10

22、0X0.05） =315銀行貸款估算的稅前收差率=81 + 315 = 27%結(jié)論 :銀行的管理層必須判定該筆貸款27% 的稅前收益率能否足夠補償銀行的籌資成本、貸款風(fēng)險以及除去各種費用（包括稅收）之后的銀行預(yù)期利潤率。例：某銀行的貸款目標收益率為 10% 。假設(shè)某客戶要求3000 萬元的信用額度，貸款合同規(guī)定的年利率為8% ，客戶實際使用的資金額為2000 萬元，銀行向客戶收取的各項手續(xù)費及服務(wù)費為 1600 元。1. 計算并說明此項業(yè)務(wù)能否達到銀行的目標收益率？如果不能則可以采取哪些方法來調(diào)整？2.如果銀行對其未使用的貸款收取1%的承諾費并要求客戶必須存入相當于實際使用額20%和未使用額5

23、%的存款（不考慮存款準備金要求），該項業(yè)務(wù)的稅前收益率是多少？能否達到銀行的目標收益率要求？1.貸款收入=2000萬元X 8%+0.16萬元=160.16萬元銀行貸款稅前收益率=160.16/2000=8.01%此項業(yè)務(wù)未能達到銀行的目標收益率水平，可以采取下列方法來調(diào)整：1 .降低資金成本； 2.提高貸款利率；3 .收取補償余額； 4.收取承諾費。2.貸款收入 =160.16+10=170.16借款人實際可使用資金=2000-2000 X 0.2-1000 X 0.05=1550銀行貸款稅前收益率 =170.16 + （ 2000-2000X 0.2-1000X 0.05） =170.16

24、+ 1550=10.97%第七章 消費者信貸1、 個人貸款特點（1） 高風(fēng)險性1）消費信貸的還款來源不穩(wěn)定，波動性較大。2）信息不對稱風(fēng)險比較嚴重。3）貸款結(jié)構(gòu)內(nèi)含較高的利率風(fēng)險和違約風(fēng)險。（ 2 ）高收益性：高風(fēng)險性決定高收益性（ 3 ）周期性：消費信貸的周期性體現(xiàn)在較高的經(jīng)濟周期敏感性。（ 4 ）利率不敏感性2、個人信用評價方法 一" 5C'評價法（ 1 ）品德（ character ） ：個人穩(wěn)定性、信貸歷史、職業(yè)和個人聲望（ 2 ）能力（capacity ） ：申請人還款能力（ 3 ）資本（capital ） ：明確申請人收入出現(xiàn)波動時其他還款途徑（ 4 ）擔(dān)保品（c

25、ollateral ） ：擔(dān)保品的種類、價值及價值的變化趨勢、產(chǎn)權(quán)、收回難易程度（ 5 ）環(huán)境（condition ） ：影響消費者還款能力的外部環(huán)境（政治、經(jīng)濟、法律、市場競爭）3、 個人住房抵押貸款還款金額計算 （書 P191）（ 1 ）等額本息還款法每月還款額=L*R*（1+R） n/（1+R） n-1L 為貸款本金，R 為月利率，n 為還款月數(shù)（ 2 ）等額本金還款法每月還款額=L/n + （L-S）*RL 為貸款本金，R 為月利率，n 為還款月數(shù),S 為已還本金4、 個人住房貸款風(fēng)險（ 1 ）信用風(fēng)險：借款人被迫違約或理性違約被迫違約：借款人有償還貸款的意愿，由于償付能力不足而無法如

26、期還貸理性違約： 抵押房產(chǎn)的市價下降到低于貸款余額， 借款人從自身利益最大化出大主動違約。（ 2 ）利率風(fēng)險：短期市場利率上升時造成銀行入不敷出的現(xiàn)象（ 3 ）提前償付風(fēng)險：借款人提前歸還貸款帶來利息損失的可能性（ 4 ）抵押物風(fēng)險：抵押物貶值5、個人住房貸款證券化 及其發(fā)展定義： 指的是將缺乏流動性但具有未來現(xiàn)金流的住宅抵押貸款進行打包， 通過結(jié)構(gòu)重組和信 用增級，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌錾铣鍪酆土鲃拥淖C券來融通資金的過程。6、 信用卡 指具有循環(huán)信貸、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等功能和“先消費，后還款”、無須擔(dān)保人和保證金、可按最低還款額分期還款等特點的個人信用和支付工具。第八章 商業(yè)銀行的證券投

27、資管理1、 功能 （好處）（ 1 ）獲取收益（ 2 ）管理風(fēng)險（西方發(fā)達國家銀行管理證券投資組合的首要目的）（ 3 ）增強流動性（二級儲備：短期證券投資）（ 4 ）稅收庇護：我國稅法規(guī)定購買國債券的利息收入不應(yīng)計入應(yīng)納稅所得額。2、 種類（ 1 ）政府債券：中央政府債券、政府機構(gòu)債券、地方政府債券（ 2 ）公司債券商業(yè)銀行對公司債券投資比較有限的原因：1 ）公司債券的收益一般要繳納中央和地方所得稅2）公司作為私人企業(yè)，其破產(chǎn)倒閉的可能性大，因此公司債券的風(fēng)險3）公司債券在二級市場上的流動性不如政府債券（ 3 ）回購協(xié)議：證券銷售者承諾在未來某一時刻按某一固定價格再購回這些銷售的證券，證券持有者

28、的收入為買賣差價。（ 4 ）其他：股票（我國目前不允許）、商業(yè)票據(jù)、中央銀行票據(jù)、創(chuàng)新金融工具3、證券組合管理基本程序（ 1 ）確定管理目標（ 2 ）對宏觀經(jīng)濟與利率走勢進行預(yù)測（ 3 ）列舉證券組合所要考慮的因素：1 ）控制利率敏感的證券投資需要）投資與流動性計劃的協(xié)調(diào) ）擔(dān)保要求的評估 ）風(fēng)險頭寸的評估 ）預(yù)期收益率 ）確定稅收組合（ 4 ）銀行管理層確定證券組合管理的基本政策與戰(zhàn)略：證券組合的規(guī)模、投資工具與質(zhì)量、證券期限政策與戰(zhàn)略（ 5 ）選擇證券投資組合的管理機構(gòu)4、商業(yè)銀行證券投資的一般策略（ 1 ）分散化投資法梯形期限法具體做法： 商業(yè)銀行先用資金購入市場上各種期限的證券， 并且

29、每種證券的數(shù)量相等。當期限最短的證券到期收回投資資金后， 銀行再將資金用于購買最長期限的證券。 如此循 環(huán)往復(fù)，使商業(yè)銀行每時每刻都有到期日不同的各種證券，且每種期限的證券數(shù)量相等。（ 2 ）期限分離法三種不同的戰(zhàn)略： 1. 短期投資戰(zhàn)略2. 長期投資戰(zhàn)略3. 杠鈴?fù)顿Y戰(zhàn)略：銀行將投資資金主要集中在短期證券和長期證券上的一種證券頭寸的方法。 使用這種方式投資反映在圖上，就形成一個兩頭大中間小的杠鈴。杠鈴?fù)顿Y戰(zhàn)略與其他兩種戰(zhàn)略比優(yōu)勢：形式靈活，可根據(jù)市場利率的變化，證券行情的漲跌而經(jīng)常進行調(diào)整。可為銀行提供較高的流動性。（ 3 ）靈活調(diào)整法（ 4 ）證券調(diào)換法第九章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理資產(chǎn)管理

30、理論產(chǎn)生于十七八世紀， 主要研究如何把籌集到的資金分配到貸款、 證券投資、現(xiàn)金、 固定資產(chǎn)等不同資產(chǎn)上， 經(jīng)歷了由商業(yè)貸款理論向資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 （為了保持足夠的流動性， 商業(yè)銀行最好將資金用于購買變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)） 和預(yù)期收入理論 （銀行的流動性應(yīng)著眼于貸款的按期償還或資產(chǎn)的順利變現(xiàn)， 這些都以未來收入為基礎(chǔ)。 只要未來收入有保證就可以保證銀行資產(chǎn)的流動性）發(fā)展的過程。負債管理理論， 產(chǎn)生于 20 世紀 50 年代末， 該理論認為銀行為保持流動性不用過于依靠存款，和建立儲備資產(chǎn)，一旦有資金需求可以向外借款。該理論經(jīng)歷了由存款理論（該理論曾是商業(yè)銀行負債的主要正統(tǒng)理論。 其特征是穩(wěn)健性和保守性，

31、強調(diào)應(yīng)按照存款的流動性來組織貸款）向購買理論（它對存款理論作了很大的否定）和銷售理論（產(chǎn)生于20 世紀 80年代， 給銀行管理注入了現(xiàn)代營銷觀念， 認為銀行應(yīng)根據(jù)顧客需要， 涉及資產(chǎn)或負債類金融產(chǎn)品進行銷售）發(fā)展的過程。資產(chǎn)負債管理理論， 20 世紀 70 年代末 80 年代初，金融管制逐漸放松，銀行的業(yè)務(wù)范圍越來越大， 同業(yè)競爭加劇。 使銀行在安排資金結(jié)構(gòu)和保證獲取盈利方面困難增加， 客觀上要求商業(yè)銀行進行資產(chǎn)負債綜合管理，由此產(chǎn)生了均衡管理的資產(chǎn)負債管理理論。資產(chǎn)負債表外管理理論， 20 世紀 80 年代末，該理論認為銀行應(yīng)從正統(tǒng)的負債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)以外去開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉，是

32、對資產(chǎn)負債管理理論的有益補充。第十章 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理1、中間業(yè)務(wù)含義：指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，2、中間業(yè)務(wù)特點：表外形、多樣性、風(fēng)險差異性3、中間業(yè)務(wù)種類巴塞爾銀行監(jiān)管委員會對表外業(yè)務(wù)的定義：狹義的表外業(yè)務(wù)是指未列入資產(chǎn)負債表，但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負債業(yè)務(wù)關(guān)系密切的業(yè)務(wù)，又稱或有債權(quán)。包括：貸款承諾：貸款限額、透支限額、備用貸款承諾、循環(huán)貸款承諾；擔(dān)保：貸款償還擔(dān)保、履約擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保、備用信用證；金融衍生品業(yè)務(wù)：金融期貨、期權(quán)、貨幣及利率互換業(yè)務(wù)；投資銀行業(yè)務(wù)：證券代理、包銷與分銷。廣義的表外業(yè)務(wù)除了上述四類外， 還包括中間業(yè)務(wù)。 低風(fēng)險中間

33、業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行不動用自有資金，以中間人的身份為客戶提供中介金融服務(wù)，并收取手續(xù)費。包括： 支付與結(jié)算 代理人服務(wù)，包括與貸款有關(guān)的服務(wù)，辛迪加貸款代理等 信托與咨詢 進出口服務(wù)，如代理行服務(wù)、貿(mào)易報單、出口保險業(yè)務(wù)資產(chǎn)證券化： 把缺乏流動性但預(yù)期未來會有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報的資產(chǎn)打包， 形成資產(chǎn)池，然后對這些資產(chǎn)進行結(jié)構(gòu)重組與分層，將它們轉(zhuǎn)變成可在金融市場上流通的證券，從而加大了資產(chǎn)的流動性，方便根據(jù)需要進行融資。資產(chǎn)證券化作用： （ 1） 有助于銀行分散信用風(fēng)險， 提高變現(xiàn)成本昂貴的資產(chǎn)的流動性并將其轉(zhuǎn)換為銀行吸收新資金的渠道（ 2） 有助于銀行調(diào)整自己的資產(chǎn)組合， 更好地匹配銀行資產(chǎn)與負債久期降 低利率風(fēng)險（ 3）銀行進行貸款證券化會擁有大量增加收入的機會補充：巴塞爾協(xié)議1 1988 年，新巴塞爾協(xié)議即巴塞爾協(xié)議2 2004 年正式定案， 巴塞爾協(xié)議3 2010 年草案提出， 2013 年發(fā)布其最新規(guī)定。巴塞爾協(xié)議2對于銀行信用風(fēng)險估值的內(nèi)部評級法引起業(yè)績極大反響。標準法：使用外部評級機構(gòu)的評級結(jié)果確定風(fēng)險權(quán)重初級內(nèi)部評級法：銀行只估計PD值（違約概率）、LGD直（違約損失率）與EAD直（違約風(fēng)險暴露）由中央銀行制定高級內(nèi)部評級法：允許銀行自行估計PD直、LGD值與EAD直銀行的資金來源