1、篇一：小微企業(yè)融資途徑案例研究小微 企業(yè)融資途徑案例研究以呼倫貝爾市為例2012-10-302011 年下半年，由溫州民企老板“跑路”事件引發(fā)的小微企業(yè)融資難再度成為業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注 的話題。造成小微企業(yè)融資困境的原因無(wú)疑是多方面的，其中制度性設(shè)計(jì)缺失下的信貸資源 配給問(wèn)題是重要原因之一。即在缺乏支持小微企業(yè)融資信用機(jī)制的制度性安排條件下，信息 不對(duì)稱導(dǎo)致銀行無(wú)法掌控企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)其借貸需求實(shí)施限額配給，即使企業(yè)愿意 支付更高的利率，也只能部分獲得貸款或者被拒絕。有關(guān)小微企業(yè)融資問(wèn)題的研究分析大多 基于信貸供給角度，重點(diǎn)分析銀行對(duì)企業(yè)的甄別篩選機(jī)制，從原因和條件上提出緩解信貸配 給的途徑。

2、 本文以制約小微企業(yè)融資難點(diǎn)的案例分析入手，提出從制度性設(shè)計(jì)上構(gòu)筑政、 銀、企相互融合的小微企業(yè)融資信用機(jī)制發(fā)展模式，推動(dòng)和促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展。一、小微企業(yè)信貸配給現(xiàn)狀呼倫貝爾市地處邊疆少數(shù)民族地區(qū)，隨著國(guó)家西部大開發(fā)、老工業(yè)基地振興和北疆開發(fā)戰(zhàn)略 的實(shí)施，以資源稟賦和地緣優(yōu)勢(shì)為特征的區(qū)域經(jīng)濟(jì)開發(fā)推動(dòng)了地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量快速增長(zhǎng)。 2011 年 gdp 總量達(dá) 1145.31 億元，增速為 14.4%，其中以小微企業(yè)為主的非公經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了50.3%的 gdp、 61.01%的稅收，提供了 45.64%的城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)，可以說(shuō)在推動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和擴(kuò)大 就業(yè)水平上小微企業(yè)發(fā)揮著不可替代的作用。然而由于社會(huì)歷史

3、發(fā)展的不平衡，雖然幅員遼 闊，自然資源豐富， 但因開發(fā)建設(shè)較晚， 經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱， 導(dǎo)致呼倫貝爾市投、 融資渠道狹窄， 信貸投放以國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)，無(wú)上市公司，缺少專業(yè)性的投融資機(jī)構(gòu)，民間資本的啟動(dòng) 沒(méi)有形成規(guī)模整合條件，社會(huì)信用過(guò)度集中于銀行，鎖定了小微企業(yè)資金需求受到商業(yè)銀行 信貸配給機(jī)制的剛性約束。（ 一 ） 小微企業(yè)融資渠道狹窄。小微企業(yè)貸款余額占全部金融機(jī)構(gòu)貸款余額不足五分之一，且 貸款方式單一，抵押、擔(dān)保貸款成為主要方式。全市擁有 12.3 萬(wàn)戶私營(yíng)企業(yè)和個(gè)體工商戶， 據(jù)估算融資需求達(dá) 24 億元，而 2011 年全市金融機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)放小微企業(yè)貸款 11.24 億元，缺 口達(dá) 13

4、億元。作為融資的補(bǔ)充方式， 民間融資規(guī)模小、 借貸利率高， 而小額貸款公司融資僅 占金融機(jī)構(gòu)貸款余額的 1.03%。因此銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)仍是地區(qū)小微企業(yè)融資主渠道，而以國(guó) 有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的現(xiàn)行融資機(jī)制卻無(wú)法滿足量少、緊急、頻繁的小微企業(yè)融資需求。（ 二 ） 小微企業(yè)融資門檻過(guò)高。小微企業(yè)貸款68.4% 來(lái)源于政策性銀行和農(nóng)村信用社，而工、農(nóng)、中、建四家國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款不足20%。商業(yè)銀行對(duì)于小微企業(yè)發(fā)放貸款的標(biāo)準(zhǔn)主要參照大型企業(yè)，小微企業(yè)固定資產(chǎn)少，土地、機(jī)器、設(shè)備、房地產(chǎn)的所有權(quán)或使用 權(quán)等傳統(tǒng)抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其資產(chǎn)評(píng)估定值等中介服務(wù)費(fèi)用過(guò) 高，因此小微企

5、業(yè)在大型金融機(jī)構(gòu)融資的門檻仍然過(guò)高。（ 三 ） 小微企業(yè)融資成本大。由于小微企業(yè)在融資市場(chǎng)議價(jià)能力弱，且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，銀行會(huì) 要求較高的資金價(jià)格來(lái)抵消風(fēng)險(xiǎn)。微型企業(yè)貸款要在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上再上浮30%，最高上浮50%，小型企業(yè)的貸款利率最高上浮達(dá)到130%，帶動(dòng)民間借貸利率水漲船高，這讓很多小微企業(yè)“望貸生畏” 。以四大國(guó)有銀行為例， 2011 年呼倫貝爾市四大銀行共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)7.09 億元，相比 2010 年同期增長(zhǎng) 13.07%，利潤(rùn)高增長(zhǎng)主要來(lái)自于資金價(jià)格的大幅提高。銀根收緊與旺盛的投資需求造成全社會(huì)資金供給的不足，大型企業(yè)、政府融資平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)融資形成了 擠出效應(yīng)，小微企業(yè)融資價(jià)格自然水

6、漲船高，乃至無(wú)法獲得融資。隨著國(guó)家支持小微企業(yè)發(fā) 展的諸多政策措施的實(shí)施，近年小微企業(yè)貸款呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。2011 年末，小微企業(yè)貸款增速達(dá)45.65%，高于全金融機(jī)構(gòu)貸款增速 32.71 個(gè)百分點(diǎn)。伴隨著信貸資金投放增加的同時(shí)，小微 企業(yè)需要支付的成本也不斷增加。（ 四 ） 小微企業(yè)融資能力弱。稅費(fèi)和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，制約小微企業(yè)融資。目前，小企業(yè)需繳納 超過(guò)二十種稅項(xiàng)，十?dāng)?shù)種費(fèi)金，且大部分與大企業(yè)適用的稅率相同。據(jù)一些小企業(yè)反映，企 業(yè)的平均稅負(fù)在 40%以上。較高的納稅標(biāo)準(zhǔn)，一方面不利于小企業(yè)增加利潤(rùn)留存、增強(qiáng)承債 償債能力，不利于維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)；另一方面，一些小企業(yè)出于避稅目的，不

7、 愿披露過(guò)多的經(jīng)營(yíng)信息，使得銀企信息不對(duì)稱，影響其信用評(píng)級(jí)，加大了融資難度。此外， 小企業(yè)對(duì)稅收政策了解和把握普遍較差，有些企業(yè)甚至不知道自己可以享受哪些稅收優(yōu)惠， 小企業(yè)的稅收環(huán)境有待于進(jìn)一步改善。二、金融扶持小微企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)難點(diǎn)（ 一 ） 小微企業(yè)自身存在不足。據(jù)調(diào)查，呼倫貝爾市小微企業(yè)主要為生產(chǎn)類、商貿(mào)類、農(nóng)產(chǎn)品 加工供銷類企業(yè)和個(gè)體工商戶， 相當(dāng)部分小微企業(yè)處于起點(diǎn)低、 規(guī)模小、 管理不規(guī)范的 “小、 散、亂”初級(jí)發(fā)展階段，且財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，而銀行在提供貸款時(shí)又比較看重財(cái)務(wù)狀況，對(duì) 其進(jìn)行信貸支持有顧慮。據(jù)了解，個(gè)體工商戶在辦理貸款卡時(shí)，基本無(wú)法提供完整的財(cái)務(wù)報(bào) 表，造成征信系統(tǒng)對(duì)金

8、融機(jī)構(gòu)在貸前審查、貸后管理的作用有限。（ 二 ） 社會(huì)信用體系不夠完善。一是缺乏權(quán)威公正的微小企業(yè)信用評(píng)級(jí)。目前金融機(jī)構(gòu)各自對(duì) 中小企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)互不認(rèn)可，而呼倫貝爾市尚無(wú)一家中介評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，一個(gè)企業(yè)需要多家金融 機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，既增加了企業(yè)的評(píng)級(jí)成本，也增加了金融機(jī)構(gòu)調(diào)查工作的費(fèi)用。二是沒(méi)有統(tǒng)一的 信用數(shù)據(jù)庫(kù)，目前金融機(jī)構(gòu)獲取小企業(yè)信用違約信息的主要渠道是人民銀行的征信系統(tǒng)。但 征信系統(tǒng)所包含的信息僅包括企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)的貸款相關(guān)情況，并沒(méi)有涵蓋企業(yè)通過(guò)民間融 資、個(gè)人借貸融資的相關(guān)情況，且個(gè)人征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)覆蓋范圍不足，如農(nóng)信社尚未接入個(gè)人 征信系統(tǒng)。缺乏能提供完整小微企業(yè)信息的平臺(tái)， 數(shù)據(jù)信息的橫向交

9、流和共享存在較大障礙， 從而加大了銀行獲取企業(yè)信息的難度。此外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估、抵押物處置等專業(yè)機(jī)構(gòu)的缺乏 也給金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際操作帶來(lái)困難。（ 三 ） 信用擔(dān)保體系不健全。地區(qū)信用擔(dān)保業(yè)仍處于起步階段，整體實(shí)力弱，經(jīng)營(yíng)行為有待規(guī) 范，擔(dān)保機(jī)構(gòu)分布不均衡，特別是縣域擔(dān)保機(jī)構(gòu)少且發(fā)育緩慢，難以滿足小微企業(yè)提升信用 能力的需要。呼倫貝爾市擁有 13 個(gè)旗市 （ 區(qū)） ，但能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)只有 7 家，一半縣域地區(qū)沒(méi)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)，且企業(yè)辦理?yè)?dān)保 需繳納 2%左右的擔(dān)保金以及一定的評(píng)估費(fèi)等，抵押登記程序多、擔(dān)保抵押相關(guān)費(fèi)用偏高。同 時(shí)擔(dān)保業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分散與損失分擔(dān)及補(bǔ)償制度不健全，缺乏再擔(dān)保、 反擔(dān)

10、保或第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，制約了擔(dān)保資金的放大功能和信用能力，為小微企業(yè)開展融資擔(dān)保服務(wù)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力弱 化。（ 四 ） 小微企業(yè)金融服務(wù)不完善。一是針對(duì)小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品供給相對(duì)缺乏。基層機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn) 撤并，導(dǎo)致縣域?qū)π∥⑵髽I(yè)信貸支持減少。二是從金融機(jī)構(gòu)發(fā)展功能及監(jiān)管定位來(lái)看，存在 錯(cuò)位現(xiàn)象。 如農(nóng)信社主要職能是服務(wù) “三農(nóng)”，且貸款規(guī)模受限制， 導(dǎo)致大多數(shù)小微企業(yè)貸款都以個(gè)人名義發(fā)放，擠占農(nóng)戶貸款規(guī)模。三是金融機(jī)構(gòu)貸款審批權(quán)有限。大型商業(yè)銀行對(duì)貸 款審批權(quán)限實(shí)行嚴(yán)格的分級(jí)管理，貸款審批手續(xù)的繁雜和權(quán)限的高度集中與小微企業(yè)點(diǎn)多面 廣、資金需求高頻率、小金額、快周轉(zhuǎn)、強(qiáng)時(shí)效之間形成了矛盾。如部分牧區(qū)國(guó)

11、有商業(yè)銀行 僅有兩種貸款方式，一是農(nóng)戶小額貸款，一是質(zhì)押貸款，而且審批權(quán)限僅為 5 萬(wàn)元，難以滿 足創(chuàng)業(yè)型小微企業(yè)的貸款需求。（ 五 ） 縣域資金需求與供給不對(duì)稱。 作為縣域主要信貸資金的供給者農(nóng)村信用社供給能力有限。 一是大量資金主要用于農(nóng)牧戶貸款，資金回籠有周期性，加之信貸規(guī)模控制，難以及時(shí)滿足 小微企業(yè)較大額度資金需求。二是農(nóng)村信用社所能提供的貸款品種比較單一，只對(duì)中小企業(yè) 開展擔(dān)保貸款，要求企業(yè)以其廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)作抵押擔(dān)保，制約了新生小微企業(yè)的貸 款需求。 三是小微企業(yè)生產(chǎn)能力低下， 產(chǎn)出效益較低， 客觀上需要期限較長(zhǎng)的技術(shù)改造貸款， 但因多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)體制、自我發(fā)展機(jī)制和自我約

12、束機(jī)制不健全，對(duì)其長(zhǎng)期性信貸需求存在 “懼貸”現(xiàn)象。三、構(gòu)筑小微企業(yè)融資信用機(jī)制所謂小微企業(yè)融資信用機(jī)制，就是以信用培育和信用評(píng)級(jí)為橋梁和紐帶，通過(guò)創(chuàng)造性的機(jī)制 設(shè)計(jì)與模式創(chuàng)新把小微企業(yè)發(fā)展、政府扶持優(yōu)惠政策、金融機(jī)構(gòu)信貸支持三者提升到融合與 共生的高度，實(shí)現(xiàn)彼此深度契合，從而建立小微企業(yè)融資在制度設(shè)計(jì)和安排層面上的良性循 環(huán)機(jī)制。即政府制度安排上的規(guī)范性辦法、實(shí)施方案、組織管理機(jī)構(gòu)、優(yōu)惠政策與金融機(jī)構(gòu) 篩選合格的客戶提供合適的金融產(chǎn)品服務(wù)以及企業(yè)通過(guò)規(guī)范和變革滿足金融支持的條件，三 個(gè)方面共同依托統(tǒng)一的企業(yè)信用信息平臺(tái)完成融資目標(biāo)。同時(shí)打破金融支持就是信貸支持的 思維定式。發(fā)展全方位的小微企

13、業(yè)金融創(chuàng)新模式，上市融資、信托融資、信貸支持、保險(xiǎn)產(chǎn) 品、結(jié)算支持、產(chǎn)業(yè)基金等金融服務(wù)方式。構(gòu)建良性循環(huán)的融資信用機(jī)制具體來(lái)說(shuō)如下圖：四、小微企業(yè)融資相關(guān)建議（ 一 ） 政府政策性扶持措施。扶持小微企業(yè)，除了政府報(bào)告中列舉的各項(xiàng)積極政策外，在公共 項(xiàng)目和政府采購(gòu)方面，也可以更多地考慮扶持和讓渡小微企業(yè)。同時(shí)，在涉及小微生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 的審批流程和收費(fèi)方面，也可通過(guò)提高行政審批效率，達(dá)到扶持目的，做到“能減則減，控 高求低”。（ 二 ） 企業(yè)自身誠(chéng)信規(guī)范經(jīng)營(yíng)。有規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表、良好的信用記錄、科學(xué)的管理機(jī)制，自然 能更加順利地從銀行獲得貸款。 這既降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)， 同時(shí)也與銀行建立了良好的信貸關(guān)系，

14、讓貸款發(fā)放更高效、快捷。（ 三 ） 加快社會(huì)信用體系建設(shè)。推進(jìn)銀行、保險(xiǎn)和外部中介評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)共同構(gòu)建小微企業(yè)評(píng)級(jí)數(shù) 據(jù)共享平臺(tái)，建立農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)、涉農(nóng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、地方政府三方信息共享與聯(lián)動(dòng)機(jī)制，合力 完善金融服務(wù)鏈。（ 四 ） 強(qiáng)化擔(dān)保和行業(yè)協(xié)會(huì)建設(shè)。有效創(chuàng)新服務(wù)模式，為金融機(jī)構(gòu)推薦更多資質(zhì)好的企業(yè)。以 擔(dān)保公司為例，當(dāng)前小微企業(yè)普遍缺乏抵押物，擔(dān)保公司可以適當(dāng)放大抵押物的價(jià)值，從而 幫助小微企業(yè)提高在銀行的貸款金額。（ 五 ） 完善小額貸款公司管理。引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)、流向小微企業(yè)，更有效地服務(wù)小微企 業(yè)融資需求。讓民間資本建立民間的金融機(jī)構(gòu)來(lái)支持民營(yíng)企業(yè)，讓中小銀行體系來(lái)支持中小 企業(yè)。據(jù)統(tǒng)

15、計(jì)，截至 2011年末呼倫貝爾市共有小貸公司 15 家，注冊(cè)資金 5.6 億元，貸款余 額達(dá) 5 億元。小貸公司已然成為小微企業(yè)融資的重要補(bǔ)充渠道之一。根據(jù)規(guī)定，小額貸款公 司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金余額不得超過(guò)其資本凈額的50%。這也使得不少小額貸款公司雖有大批小微企業(yè)客戶等在門口， 卻無(wú)錢可放。 小額貸款公司普遍存在資金短缺、 風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高、 無(wú)法納入正規(guī)金融體系等問(wèn)題， 一定程度上束縛了小額貸款公司的發(fā)展空間， 從事金融業(yè)務(wù)， 卻無(wú)法享受正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的稅收待遇，建議建立多元化的資金供給體系，結(jié)束小貸公司的尷 尬處境。（ 六 ） 建立小微企業(yè)信用合作組織。一是按照探索建立農(nóng)村信用合作組織的要求

16、，通過(guò)資金等 信用工具能夠?qū)⒎稚⒌男∥⑵髽I(yè)組織起來(lái)，形成新型企業(yè)互助關(guān)系，有效化解企業(yè)小生產(chǎn)和 社會(huì)化大生產(chǎn)的矛盾。通過(guò)企業(yè)的信用合作組織，構(gòu)架起大銀行與小微企業(yè)的信用橋梁，改 善金融市場(chǎng)交易條件。二是大力發(fā)展聯(lián)保貸款，通過(guò)由 3 家以上互相熟悉、具有相同風(fēng)險(xiǎn)特 征的小微企業(yè)自愿組成聯(lián)保體，通過(guò)對(duì)聯(lián)保體進(jìn)行統(tǒng)一授信，實(shí)現(xiàn)隨貸隨用，余額控制，構(gòu) 建普惠性金融體系解決小微企業(yè)貸款難問(wèn)題。（ 七 ） 提高銀行業(yè)金融服務(wù)水平。一是提高不良貸款容忍度。地方法人機(jī)構(gòu)小微企業(yè)不良貸款 率接受范圍在 3%以內(nèi)，政策性銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行小微企業(yè)不良貸款率接受范圍在2.5%以內(nèi)，國(guó)有大型銀行和股份制銀行不良貸款率

17、接受范圍在2%以內(nèi)。二是確定對(duì)產(chǎn)品有市場(chǎng)、 有需求、前景好，經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范，符合轉(zhuǎn)型升級(jí)要求，但出現(xiàn)暫時(shí)性資金困難的小微企業(yè)不壓貸、不抽資，全力維持企業(yè)資金鏈安全，進(jìn)行重點(diǎn)幫扶。三是深入 小微企業(yè)全面講解信貸業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件、信貸業(yè)務(wù)流程及主要信貸產(chǎn)品；利用自身?yè)碛械男畔?優(yōu)勢(shì)和管理經(jīng)驗(yàn)為小微企業(yè)提供產(chǎn)行業(yè)信息咨詢服務(wù)，幫助小微企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，為企業(yè) 提供結(jié)算、現(xiàn)金管理、投資銀行、電話銀行、網(wǎng)上銀行、短信息等一系列增值服務(wù)。四是進(jìn) 一步強(qiáng)化貸款利率定價(jià)管理，切實(shí)為小企業(yè)減負(fù)。充分考慮小型和微型企業(yè)的承受能力和生 產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，合理定價(jià)，主動(dòng)讓利。對(duì)單戶授信 500 萬(wàn)元以下的小型和微型企業(yè)，貸款利率

18、 參照當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)平均水平，最高上浮幅度不超過(guò)基準(zhǔn)利率的30%。同時(shí)，規(guī)范收費(fèi)行為，對(duì)小型和微型企業(yè)免收貸款承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)、咨詢費(fèi)等。（ 八 ） 充分發(fā)揮保險(xiǎn)機(jī)制獨(dú)特作用。按照探索建立農(nóng)村信貸與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)相結(jié)合的銀?；?dòng)機(jī)制 的要求，構(gòu)建政府引導(dǎo)，財(cái)政支持，政府、保險(xiǎn)、銀行合作新機(jī)制。對(duì)與小額信貸相關(guān)的保 險(xiǎn)業(yè)務(wù)給予更大比例的保費(fèi)補(bǔ)貼，進(jìn)一步放開農(nóng)村小額信貸抵押擔(dān)保物范圍，將保單納入涉 農(nóng)貸款的有效擔(dān)保物范圍。篇二：小微企業(yè)融資成功案例小微 企業(yè)融資成功案例> 篇一：小微企業(yè)融資途徑成功案例 >> （ 5028 字）2011 年下半年，由溫州民企老板“跑

19、路”事件引發(fā)的小微企業(yè)融資難再度成為業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注 的話題。造成小微企業(yè)融資困境的原因無(wú)疑是多方面的，其中制度性設(shè)計(jì)缺失下的信貸資源配給問(wèn)題是重要原因之一。即在缺乏支持小微企業(yè)融資信用機(jī)制的制度性安排條件下，信息 不對(duì)稱導(dǎo)致銀行無(wú)法掌控企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)其借貸需求實(shí)施限額配給，即使企業(yè)愿意 支付更高的利率，也只能部分獲得貸款或者被拒絕。有關(guān)小微企業(yè)融資問(wèn)題的研究分析大多 基于信貸供給角度，重點(diǎn)分析銀行對(duì)企業(yè)的甄別篩選機(jī)制，從原因和條件上提出緩解信貸配 給的途徑。 本文以制約小微企業(yè)融資難點(diǎn)的案例分析入手，提出從制度性設(shè)計(jì)上構(gòu)筑政、 銀、企相互融合的小微企業(yè)融資信用機(jī)制發(fā)展模式，推動(dòng)和促進(jìn)小微

20、企業(yè)發(fā)展。一、小微企業(yè)信貸配給現(xiàn)狀呼倫貝爾市地處邊疆少數(shù)民族地區(qū)，隨著國(guó)家西部大開發(fā)、老工業(yè)基地振興和北疆開發(fā)戰(zhàn)略 的實(shí)施，以資源稟賦和地緣優(yōu)勢(shì)為特征的區(qū)域經(jīng)濟(jì)開發(fā)推動(dòng)了地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量快速增長(zhǎng)。 2011 年 gdp 總量達(dá) 1145。 31 億元，增速為 14。4%，其中以小微企業(yè)為主的非公經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了50。3%的 gdp、 61。01%的稅收，提供了 45。 64%的城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)，可以說(shuō)在推動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和 擴(kuò)大就業(yè)水平上小微企業(yè)發(fā)揮著不可替代的作用。然而由于社會(huì)歷史發(fā)展的不平衡，雖然幅 員遼闊，自然資源豐富，但因開發(fā)建設(shè)較晚，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，導(dǎo)致呼倫貝爾市投、融資渠道 狹窄，信貸投放以國(guó)有商業(yè)

21、銀行為主導(dǎo)，無(wú)上市公司，缺少專業(yè)性的投融資機(jī)構(gòu)，民間資本 的啟動(dòng)沒(méi)有形成規(guī)模整合條件，社會(huì)信用過(guò)度集中于銀行，鎖定了小微企業(yè)資金需求受到商 業(yè)銀行信貸配給機(jī)制的剛性約束。（ 一 ） 小微企業(yè)融資渠道狹窄。小微企業(yè)貸款余額占全部金融機(jī)構(gòu)貸款余額不足五分之一，且 貸款方式單一， 抵押、擔(dān)保貸款成為主要方式。 全市擁有 12。3 萬(wàn)戶私營(yíng)企業(yè)和個(gè)體工商戶， 據(jù)估算融資需求達(dá) 24億元，而 2011年全市金融機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)放小微企業(yè)貸款11。24 億元，缺口達(dá) 13 億元。作為融資的補(bǔ)充方式， 民間融資規(guī)模小、 借貸利率高， 而小額貸款公司融資僅 占金融機(jī)構(gòu)貸款余額的 1。03%。因此銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)仍是地

22、區(qū)小微企業(yè)融資主渠道，而以國(guó) 有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的現(xiàn)行融資機(jī)制卻無(wú)法滿足量少、緊急、頻繁的小微企業(yè)融資需求。（ 二 ） 小微企業(yè)融資門檻過(guò)高。小微企業(yè)貸款68。 4%來(lái)源于政策性銀行和農(nóng)村信用社，而工、農(nóng)、中、建四家國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款不足20%。商業(yè)銀行對(duì)于小微企業(yè)發(fā)放貸款的標(biāo)準(zhǔn)主要參照大型企業(yè)，小微企業(yè)固定資產(chǎn)少，土地、機(jī)器、設(shè)備、房地產(chǎn)的所有權(quán)或使用 權(quán)等傳統(tǒng)抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其資產(chǎn)評(píng)估定值等中介服務(wù)費(fèi)用過(guò) 高，因此小微企業(yè)在大型金融機(jī)構(gòu)融資的門檻仍然過(guò)高。（ 三 ） 小微企業(yè)融資成本大。由于小微企業(yè)在融資市場(chǎng)議價(jià)能力弱，且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，銀行會(huì) 要求較高的資金

23、價(jià)格來(lái)抵消風(fēng)險(xiǎn)。微型企業(yè)貸款要在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上再上浮30%，最高上浮50%，小型企業(yè)的貸款利率最高上浮達(dá)到130%，帶動(dòng)民間借貸利率水漲船高，這讓很多小微企業(yè)“望貸生畏” 。以四大國(guó)有銀行為例， 2011 年呼倫貝爾市四大銀行共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)7。 09 億元，相比 2010 年同期增長(zhǎng) 13。07%，利潤(rùn)高增長(zhǎng)主要來(lái)自于資金價(jià)格的大幅提高。銀根收緊 與旺盛的投資需求造成全社會(huì)資金供給的不足，大型企業(yè)、政府融資平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)融資形 成了擠出效應(yīng)，小微企業(yè)融資價(jià)格自然水漲船高，乃至無(wú)法獲得融資。隨著國(guó)家支持小微企 業(yè)發(fā)展的諸多政策措施的實(shí)施，近年小微企業(yè)貸款呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。 2011 年末，小微企業(yè)貸款增

24、速達(dá) 45。65%，高于全金融機(jī)構(gòu)貸款增速 32。71 個(gè)百分點(diǎn)。 伴隨著信貸資金投放增加的同時(shí)， 小微企業(yè)需要支付的成本也不斷增加。（ 四 ） 小微企業(yè)融資能力弱。稅費(fèi)和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，制約小微企業(yè)融資。目前，小企業(yè)需繳納 超過(guò)二十種稅項(xiàng)，十?dāng)?shù)種費(fèi)金，且大部分與大企業(yè)適用的稅率相同。據(jù)一些小企業(yè)反映，企 業(yè)的平均稅負(fù)在 40%以上。較高的納稅標(biāo)準(zhǔn)，一方面不利于小企業(yè)增加利潤(rùn)留存、增強(qiáng)承債 償債能力，不利于維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)；另一方面，一些小企業(yè)出于避稅目的，不 愿披露過(guò)多的經(jīng)營(yíng)信息，使得銀企信息不對(duì)稱，影響其信用評(píng)級(jí)，加大了融資難度。此外， 小企業(yè)對(duì)稅收政策了解和把握普遍較差，有些企業(yè)

25、甚至不知道自己可以享受哪些稅收優(yōu)惠， 小企業(yè)的稅收環(huán)境有待于進(jìn)一步改善。二、金融扶持小微企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)難點(diǎn)。（ 一 ） 小微企業(yè)自身存在不足。據(jù)調(diào)查，呼倫貝爾市小微企業(yè)主要為生產(chǎn)類、商貿(mào)類、農(nóng)產(chǎn)品 加工供銷類企業(yè)和個(gè)體工商戶， 相當(dāng)部分小微企業(yè)處于起點(diǎn)低、 規(guī)模小、 管理不規(guī)范的 “小、 散、亂”初級(jí)發(fā)展階段，且財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，而銀行在提供貸款時(shí)又比較看重財(cái)務(wù)狀況，對(duì) 其進(jìn)行信貸支持有顧慮。據(jù)了解，個(gè)體工商戶在辦理貸款卡時(shí)，基本無(wú)法提供完整的財(cái)務(wù)報(bào) 表，造成征信系統(tǒng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)在貸前審查、貸后管理的作用有限。（ 二 ） 社會(huì)信用體系不夠完善。一是缺乏權(quán)威公正的微小企業(yè)信用評(píng)級(jí)。目前金融機(jī)構(gòu)各自對(duì)

26、 中小企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)互不認(rèn)可，而呼倫貝爾市尚無(wú)一家中介評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，一個(gè)企業(yè)需要多家金融 機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，既增加了企業(yè)的評(píng)級(jí)成本，也增加了金融機(jī)構(gòu)調(diào)查工作的費(fèi)用。二是沒(méi)有統(tǒng)一的 信用數(shù)據(jù)庫(kù)，目前金融機(jī)構(gòu)獲取小企業(yè)信用違約信息的主要渠道是人民銀行的征信系統(tǒng)。但征信系統(tǒng)所包含的信息僅包括企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)的貸款相關(guān)情況，并沒(méi)有涵 蓋企業(yè)通過(guò)民間融資、個(gè)人借貸融資的相關(guān)情況，且個(gè)人征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)覆蓋范圍不足，如農(nóng) 信社尚未接入個(gè)人征信系統(tǒng)。缺乏能提供完整小微企業(yè)信息的平臺(tái)，數(shù)據(jù)信息的橫向交流和 共享存在較大障礙，從而加大了銀行獲取企業(yè)信息的難度。此外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估、抵押物處 置等專業(yè)機(jī)構(gòu)的缺乏也給金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際操作帶

27、來(lái)困難。（ 三 ） 信用擔(dān)保體系不健全。地區(qū)信用擔(dān)保業(yè)仍處于起步階段，整體實(shí)力弱，經(jīng)營(yíng)行為有待規(guī) 范，擔(dān)保機(jī)構(gòu)分布不均衡，特別是縣域擔(dān)保機(jī)構(gòu)少且發(fā)育緩慢，難以滿足小微企業(yè)提升信用 能力的需要。呼倫貝爾市擁有 13 個(gè)旗市 （區(qū)） ，但能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)只有7 家，一半縣域地區(qū)沒(méi)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)，且企業(yè)辦理?yè)?dān)保需繳納2%左右的擔(dān)保金以及一定的評(píng)估費(fèi)等，抵押登記程序多、擔(dān)保抵押相關(guān)費(fèi)用偏高。同時(shí)擔(dān)保業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分散與損失分擔(dān)及補(bǔ)償制度不 健全，缺乏再擔(dān)保、反擔(dān)?；虻谌綋?dān)保機(jī)構(gòu)，制約了擔(dān)保資金的放大功能和信用能力，為 小微企業(yè)開展融資擔(dān)保服務(wù)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力弱化。（ 四 ） 小微企業(yè)金融服務(wù)不完善

28、。一是針對(duì)小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品供給相對(duì)缺乏?；鶎訖C(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn) 撤并，導(dǎo)致縣域?qū)π∥⑵髽I(yè)信貸支持減少。二是從金融機(jī)構(gòu)發(fā)展功能及監(jiān)管定位來(lái)看，存在 錯(cuò)位現(xiàn)象。 如農(nóng)信社主要職能是服務(wù) “三農(nóng)”，且貸款規(guī)模受限制， 導(dǎo)致大多數(shù)小微企業(yè)貸款 都以個(gè)人名義發(fā)放，擠占農(nóng)戶貸款規(guī)模。三是金融機(jī)構(gòu)貸款審批權(quán)有限。大型商業(yè)銀行對(duì)貸 款審批權(quán)限實(shí)行嚴(yán)格的分級(jí)管理，貸款審批手續(xù)的繁雜和權(quán)限的高度集中與小微企業(yè)點(diǎn)多面 廣、資金需求高頻率、小金額、快周轉(zhuǎn)、強(qiáng)時(shí)效之間形成了矛盾。如部分牧區(qū)國(guó)有商業(yè)銀行 僅有兩種貸款方式，一是農(nóng)戶小額貸款，一是質(zhì)押貸款，而且審批權(quán)限僅為5 萬(wàn)元，難以滿足創(chuàng)業(yè)型小微企業(yè)的貸款需求。三、構(gòu)筑小微企業(yè)

29、融資信用機(jī)制所謂小微企業(yè)融資信用機(jī)制，就是以信用培育和信用評(píng)級(jí)為橋梁和紐帶，通過(guò)創(chuàng)造性的機(jī)制設(shè)計(jì)與模式創(chuàng)新把小微企業(yè)發(fā)展、政府扶持優(yōu)惠政策、金融機(jī)構(gòu)信貸支持三者提升到融 合與共生的高度，實(shí)現(xiàn)彼此深度契合，從而建立小微企業(yè)融資在制度設(shè)計(jì)和安排層面上的良 性循環(huán)機(jī)制。即政府制度安排上的規(guī)范性辦法、實(shí)施 > 方案、組織管理機(jī)構(gòu)、優(yōu)惠政策與 金融機(jī)構(gòu)篩選合格的客戶提供合適的金融產(chǎn)品服務(wù)以及企業(yè)通過(guò)規(guī)范和變革滿足金融支持的 條件，三個(gè)方面共同依托統(tǒng)一的企業(yè)信用信息平臺(tái)完成融資目標(biāo)。同時(shí)打破金融支持就是信 貸支持的思維定式。 發(fā)展全方位的小微企業(yè)金融創(chuàng)新模式， 上市融資、 信托融資、 信貸支

30、持、 保險(xiǎn)產(chǎn)品、結(jié)算支持、產(chǎn)業(yè)基金等金融服務(wù)方式。構(gòu)建良性循環(huán)的融資信用機(jī)制具體來(lái)說(shuō)如 下圖：四、小微企業(yè)融資相關(guān)建議（ 一 ） 政府政策性扶持措施。扶持小微企業(yè)，除了政府報(bào)告中列舉的各項(xiàng)積極政策外，在公共 項(xiàng)目和政府采購(gòu)方面，也可以更多地考慮扶持和讓渡小微企業(yè)。同時(shí)，在涉及小微生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 的審批流程和收費(fèi)方面，也可通過(guò)提高行政審批效率，達(dá)到扶持目的，做到“能減則減，控 高求低”。（ 二 ） 企業(yè)自身誠(chéng)信規(guī)范經(jīng)營(yíng)。有規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表、良好的信用記錄、科學(xué)的管理機(jī)制，自然 能更加順利地從銀行獲得貸款。 這既降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)， 同時(shí)也與銀行建立了良好的信貸關(guān)系， 讓貸款發(fā)放更高效、快捷。（ 三 ） 加快

31、社會(huì)信用體系建設(shè)。推進(jìn)銀行、保險(xiǎn)和外部中介評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)共同構(gòu)建小微企業(yè)評(píng)級(jí)數(shù) 據(jù)共享平臺(tái)，建立農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)、涉農(nóng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、地方政府三方信息共享與聯(lián)動(dòng)機(jī)制，合力 完善金融服務(wù)鏈。（ 四 ） 強(qiáng)化擔(dān)保和行業(yè)協(xié)會(huì)建設(shè)。有效創(chuàng)新服務(wù)模式，為金融機(jī)構(gòu)推薦更多資質(zhì)好的企業(yè)。以 擔(dān)保公司為例，當(dāng)前小微企業(yè)普遍缺乏抵押物，擔(dān)保公司可以適當(dāng)放大抵押物的價(jià)值，從而 幫助小微企業(yè)提高在銀行的貸款金額。（ 五 ） 完善小額貸款公司管理。引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)、流向小微企業(yè)，更有效地服務(wù)小微企 業(yè)融資需求。讓民間資本建立民間的金融機(jī)構(gòu)來(lái)支持民營(yíng)企業(yè)，讓中小銀行體系來(lái)支持中小 企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至 2011 年末呼倫貝爾市共有小

32、貸公司 15 家，注冊(cè)資金 5。6 億元，貸款余 額達(dá) 5 億元。小貸公司已然成為小微企業(yè)融資的重要補(bǔ)充渠道之一。根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金余額不得超過(guò)其資本凈額的50%。這也使得不少小額貸款公司雖有大批小微企業(yè)客戶等在門口，卻無(wú)錢可放。小額貸款公司普遍存在資 金短缺、風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高、無(wú)法納入正規(guī)金融體系等問(wèn)題，一定程度上束縛了小額貸款公司的發(fā)展 空間，從事金融業(yè)務(wù)，卻無(wú)法享受正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的稅收待遇，建議建立多元化的資金供給體 系，結(jié)束小貸公司的尷尬處境。（ 六 ） 建立小微企業(yè)信用合作組織。一是按照探索建立農(nóng)村信用合作組織的要求，通過(guò)資金等 信用工具能夠?qū)⒎稚⒌男∥⑵髽I(yè)組織起來(lái)

33、，形成新型企業(yè)互助關(guān)系，有效化解企業(yè)小生產(chǎn)和 社會(huì)化大生產(chǎn)的矛盾。通過(guò)企業(yè)的信用合作組織，構(gòu)架起大銀行與小微企業(yè)的信用橋梁，改 善金融市場(chǎng)交易條件。二是大力發(fā)展聯(lián)保貸款，通過(guò)由 3 家以上互相熟悉、具有相同風(fēng)險(xiǎn)特 征的小微企業(yè)自愿組成聯(lián)保體，通過(guò)對(duì)聯(lián)保體進(jìn)行統(tǒng)一授信，實(shí)現(xiàn)隨貸隨用，余額控制，構(gòu) 建普惠性金融體系解決小微企業(yè)貸款難問(wèn)題。（ 七 ） 提高銀行業(yè)金融服務(wù)水平。一是提高不良貸款容忍度。地方法人機(jī)構(gòu)小微企業(yè)不良貸款 率接受范圍在 3%以內(nèi)，政策性銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行小微企業(yè)不良貸款率接受范圍在2。 5%以內(nèi)，國(guó)有大型銀行和股份制銀行不良貸款率接受范圍在2%以內(nèi)。二是確定對(duì)產(chǎn)品有市場(chǎng)、有需求

34、、前景好，經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范，符合轉(zhuǎn)型升級(jí)要求，但出現(xiàn)暫時(shí)性資金困難的小微企業(yè)不壓貸、不抽資，全力維持企業(yè)資金鏈安全，進(jìn)行重點(diǎn)幫扶。三是深入 小微企業(yè)全面講解信貸業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件、信貸業(yè)務(wù)流程及主要信貸產(chǎn)品；利用自身?yè)碛械男畔?優(yōu)勢(shì)和管理經(jīng)驗(yàn)為小微企業(yè)提供產(chǎn)行業(yè)信息咨詢服務(wù)，幫助小微企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，為企業(yè) 提供結(jié)算、現(xiàn)金管理、投資銀行、電話銀行、網(wǎng)上銀行、短信息等一系列增值服務(wù)。四是進(jìn) 一步強(qiáng)化貸款利率定價(jià)管理，切實(shí)為小企業(yè)減負(fù)。充分考慮小型和微型企業(yè)的承受能力和生 產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，合理定價(jià)，主動(dòng)讓利。對(duì)單戶授信 500 萬(wàn)元以下的小型和微型企業(yè)，貸款利率 參照當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)平均水平，最高上浮幅度不超過(guò)基準(zhǔn)利率

35、的30%。同時(shí)，規(guī)范收費(fèi)行為，對(duì)小型和微型企業(yè)免收貸款承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)、咨詢費(fèi)等。（ 八 ） 充分發(fā)揮保險(xiǎn)機(jī)制獨(dú)特作用。按照探索建立農(nóng)村信貸與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)相結(jié)合的銀?；?dòng)機(jī)制 的要求，構(gòu)建政府引導(dǎo)，財(cái)政支持，政府、保險(xiǎn)、銀行合作新機(jī)制。對(duì)與小額信貸相關(guān)的保 險(xiǎn)業(yè)務(wù)給予更大比例的保費(fèi)補(bǔ)貼，進(jìn)一步放開農(nóng)村小額信貸抵押擔(dān)保物范圍，將保單納入涉 農(nóng)貸款的有效擔(dān)保物范圍。> 篇二：小微企業(yè)成功融資模式及方案案例 >> （5155 字） 篇三：小微企業(yè)融資模式及方案小微 企業(yè)融資模式及方案中小企業(yè)融資金融 服務(wù)已經(jīng)成為未來(lái)衡量銀行發(fā)展?jié)摿坝芰Φ闹匾笜?biāo)。根據(jù)目

36、前國(guó)內(nèi)銀行實(shí)務(wù)中對(duì)中 小企業(yè)業(yè)務(wù)的劃分與界定，一般將總資產(chǎn)規(guī)模在 2 億元以下，且融資需求主要集中于 500 萬(wàn) 元以上的公司經(jīng)營(yíng)實(shí)體劃歸至中小企業(yè)金融服務(wù)的范疇。而“小微企業(yè)”是指比中小企業(yè)規(guī) 模更小的小型及微型企業(yè)，具體包括小型民營(yíng)公司、個(gè)人合伙企業(yè)以及個(gè)體工商戶等經(jīng)營(yíng)單 位或組織。因企業(yè)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和個(gè)人財(cái)產(chǎn)無(wú)法晰分的原因，小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的貸款主體一般 為小微企業(yè)主或其實(shí)際控制人，同時(shí)其融資需求也大多限于500 萬(wàn)元以內(nèi)。如果僅從數(shù)量上考慮，小微企業(yè)絕對(duì)是最廣泛意義上的中小企業(yè)群體中的大多數(shù)，而相對(duì)來(lái)說(shuō)， 小微企業(yè) “融資難”的問(wèn)題在現(xiàn)實(shí)中更為突出，銀行在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)開展模式及方案設(shè)計(jì)

37、方面，值得 再思考的問(wèn)題也更多。這里必須要說(shuō)明的 是，中國(guó)民生銀行在國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域首先提出了“小微企業(yè)”及“商戶融資” 的概念，并將其小微企業(yè)金融服務(wù)方案取名 “商貸通” （ 將小微企業(yè)及其實(shí)際控制人統(tǒng)稱為 “商 戶”） 。筆者很贊同民生銀行對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域的再次細(xì)分，并繼而認(rèn)為小微企業(yè)融資難的問(wèn)題及其困難所在之處，在很大程度上也印證了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。筆者現(xiàn)就自己 在小微企業(yè)金融實(shí)務(wù)中的一些思考和想法撮重取要，并求教于業(yè)界同仁。一、發(fā)展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持和摒棄的原則眾所周知， 客戶數(shù)量多、行業(yè)分布廣，信貸周期短、貸款額度小、用款次數(shù)頻繁，風(fēng)險(xiǎn)較大、收益較高，擔(dān)保

38、物及擔(dān)保方式匱乏，以及客戶信息采集較難等是小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。有別于大公司業(yè) 務(wù)，銀行 必須首先認(rèn)識(shí)和熟悉小微企業(yè)運(yùn)作及經(jīng)營(yíng)的獨(dú)特性， 理解和容忍小微企業(yè)發(fā)展的 “不 規(guī)范性”，并制定一套單獨(dú)的適合于小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的工作流程及評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)。小微企業(yè)融資業(yè)務(wù) 現(xiàn)階段 （ 初期 ）的發(fā)展目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是“批量化、流程化和規(guī)?；保ㄈ?） ，簡(jiǎn)言之即以批量營(yíng)銷模式為主，堅(jiān)持業(yè)務(wù)發(fā)展的流程化，以科學(xué)的發(fā)展原則和風(fēng)險(xiǎn)管理理念盡快實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)?；?。最終或長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo) 是實(shí)現(xiàn)銀行與小微企業(yè)的共同成長(zhǎng)，培育和輸送出一批優(yōu)秀的中小企業(yè)或大型企業(yè)，并形成 小微企業(yè)金融的差異化服務(wù)。由此，為落實(shí)小微 企業(yè)融資業(yè)

39、務(wù)在發(fā)展初期“三化”的要求，有兩大比較領(lǐng)先的原則有必要堅(jiān)持和重提：第一，收益覆蓋風(fēng) 險(xiǎn)原則。該原則首先強(qiáng)調(diào)的是利率水平或客戶綜合貢獻(xiàn)度等收益回報(bào)問(wèn)題。小微企業(yè)融資屬 于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)與收益應(yīng)當(dāng)匹配，高風(fēng)險(xiǎn)必然要求高回報(bào)。在傳統(tǒng)的大公司業(yè)務(wù)中，銀 行相對(duì)客戶來(lái)講處于劣勢(shì)，沒(méi)有平等的談判地位，對(duì)于利率水平往往沒(méi)有最終的決定權(quán)。小 微企業(yè)融資業(yè)務(wù)正好相反，銀行具有自主定價(jià)權(quán)利，其業(yè)務(wù)定價(jià)水平及收益回報(bào)應(yīng)當(dāng)明顯高 于一般的大公司業(yè)務(wù)及住房按揭業(yè)務(wù)。該原則是發(fā)展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)并形成規(guī)模化的基本 出發(fā)點(diǎn)和必然要求。據(jù)筆者了解，小微企業(yè)貸款的利率定價(jià)水平目前大體為同檔基準(zhǔn)利率上 浮 30%左右。第二，大

40、數(shù)法則定 律原則。該原則具有兩重含義，即規(guī)劃先行、規(guī)避行業(yè)或系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)方面，以及“量與質(zhì)”相 互辯證的風(fēng)險(xiǎn)管理理念方面?！按髷?shù)法則”要求 銀行 （金融服務(wù)提供者 ） 首先要研究小微企業(yè)及其所處行業(yè)特點(diǎn)，并進(jìn)行系統(tǒng)性地規(guī)劃。小微 企業(yè)的行業(yè)分布較廣，有些行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較小且屬于當(dāng)?shù)靥厣?，如云南的茶葉行業(yè)、西安的家居、旅游等行業(yè)，但有些行 業(yè)則不宜介入，如歌舞娛樂(lè)、桑拿洗浴以及諸如受宏觀經(jīng)濟(jì)影響嚴(yán)重的出口依賴型行業(yè)等。 在先行規(guī)劃的前提下有計(jì)劃地介入相關(guān)小微企業(yè)，大數(shù)定律就會(huì)發(fā)揮有效的指揮棒作用，系 統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有效降低。另一方面，大數(shù)法則定律原則要求小微企業(yè)的客戶數(shù)量要足夠多，而 單戶的貸款金額要保持在一

41、定額度之下， 不能過(guò)大 （一般認(rèn)為 200 萬(wàn)元以下的貸款要占主要比 例） ，即要在控制單戶貸款金額的前提下， 保持足夠數(shù)量的有效存量客戶， 客觀上通過(guò)“數(shù)量” 實(shí)現(xiàn)分散和降低小微企業(yè)整體信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的， “以量補(bǔ)質(zhì)” ，允許并容忍合理范圍不良資產(chǎn) （ 率 ） 的存在。如果深究下去，該 兩大“寶藏原則”引申出的內(nèi)涵可能會(huì)更多。除此之外，筆者認(rèn)為在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的開 展初期，還應(yīng)當(dāng)明確和堅(jiān)持以下兩個(gè)原則：1 、建立和實(shí)行 “強(qiáng) 調(diào)有效客戶數(shù)量增加，且不鼓勵(lì)大額融資”的階段性考核原則。在現(xiàn)階段，小微企 業(yè)融資業(yè)務(wù)并不成熟，也沒(méi)有可直接借鑒和復(fù)制的成功經(jīng)驗(yàn)，銀行不應(yīng)當(dāng)完全依賴于“經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)”指標(biāo)對(duì)營(yíng)

42、銷人員進(jìn)行考核，發(fā)展初期不應(yīng)當(dāng)過(guò)分強(qiáng)調(diào)“創(chuàng)利”考核的權(quán)重，而客戶數(shù) 量的培育和積累 （ 包括存量及新增客戶數(shù)量?jī)煞矫?） ，可能顯得更為重要些。同時(shí)借鑒包商銀 行小額貸款的成功經(jīng)驗(yàn)，在業(yè)務(wù)發(fā)展初期應(yīng)當(dāng)避免盲目“求快做大”的發(fā)展思路，必須要堅(jiān) 持和強(qiáng)調(diào)授信額度的適度及金額限制 / 定，避免出現(xiàn)過(guò)多的大額融資現(xiàn)象， 切實(shí)踐行大數(shù)定律原則下的可持續(xù)發(fā)展的思路。2 、“盡職免責(zé)”原 則的建立及制度化。科學(xué)發(fā)展的小微企 業(yè)融資業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)設(shè)定一定的風(fēng)險(xiǎn)容忍指標(biāo)，容許一定范圍的不良資產(chǎn)存在。目前，各大 銀行對(duì)中小及小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)或者實(shí)行獨(dú)立牌照的專營(yíng)，或者在內(nèi)部組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)并進(jìn)行 集中作業(yè)服務(wù)， 為了掃

43、清專業(yè)營(yíng)銷及服務(wù)團(tuán)隊(duì)的 “后顧之憂” ，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的規(guī)?；?、 流程化和 批量化操作， 筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)摒棄不良資產(chǎn)問(wèn)責(zé)方面不科學(xué)的一刀切或 “連坐追究” 的舊做法， 明確“盡職免責(zé)”原則內(nèi)涵并使之制度化。這項(xiàng)原則是銀行小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的 重要內(nèi)部保障。二、國(guó)內(nèi)目前常見 的小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)開展模式及方案目前國(guó) 內(nèi) 在小微 企業(yè)融資業(yè)務(wù)營(yíng)銷及開展方面普遍適用的模式有兩種，一種是單戶營(yíng)銷，另一種是區(qū)分不同 業(yè)態(tài)商業(yè)集群進(jìn)行批量開發(fā)。兩種開發(fā)或營(yíng)銷模式不存在優(yōu)劣之分，只有適合與否、可操作 與否之分。單戶營(yíng)銷或介入模 式俗稱“散單” ，是小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的基本方案，但對(duì)于“零售業(yè)務(wù)批發(fā)做”的小微

44、企 業(yè)金融營(yíng)銷及發(fā)展思路來(lái)講，立足于集群項(xiàng)目進(jìn)行批量開發(fā)的模式更容易把小微企業(yè)金融做 大做強(qiáng)。在商業(yè)集群批量開發(fā)營(yíng)銷模式方面，民生銀行的做法值得借鑒和推廣。民生銀行首先將小微 企業(yè)融資業(yè)務(wù)的重點(diǎn)發(fā)展行業(yè)定位于“國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持、區(qū)域優(yōu)勢(shì)明顯、受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和通 脹影響較小、 經(jīng)營(yíng)周期相對(duì)穩(wěn)定、 與大眾生活密切相關(guān)、 日常認(rèn)知度高的行業(yè)” 。在此前提下， 緊緊圍繞“商業(yè)圈” 、“產(chǎn)業(yè)鏈”及“供應(yīng)鏈” （ 一圈兩鏈 ）集群 進(jìn)行批量的、系統(tǒng)性開發(fā)和授 信。比如，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈 商戶分布，將商戶分為原材料供應(yīng)商、制造商 （ 廠商 ） 、品牌代理商或經(jīng)銷商，并重點(diǎn)發(fā)展處 于流通領(lǐng)域、 成本能夠迅速轉(zhuǎn)嫁、 有穩(wěn)

45、定分銷渠道的代理商和經(jīng)銷商集群， 以及大型、 知名、 壟斷企業(yè)上游供應(yīng)商集群 ; 根據(jù)流通領(lǐng)域商業(yè)業(yè)態(tài)的不同特征， 將商戶分為交易市場(chǎng)商戶、 超 市等 賣場(chǎng)商戶、 商業(yè)街門店商戶及電子商務(wù)門店商戶等四大類，積極鼓勵(lì)前三類業(yè)態(tài)的商戶集群發(fā)展，并有針對(duì)性的給出授信方案。由于小微企業(yè)在經(jīng) 營(yíng)的規(guī)范性及擔(dān)保措施方面不同于傳統(tǒng)的大公司對(duì)公授信業(yè)務(wù)，故此，對(duì)小微企業(yè)的要求當(dāng) 然地要與傳統(tǒng)的做法與觀念有所區(qū)分與不同。但在目前銀行同業(yè)對(duì)中小企業(yè)，特別是小微企 業(yè)的授信態(tài)度及政策方面，除郵政儲(chǔ)蓄銀行以及部分當(dāng)?shù)刂饕绦校?尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū) ）在“小額貸款業(yè)務(wù)”中推出非房產(chǎn)抵押擔(dān)保類 （ 如聯(lián)保、信用等 ） 的

46、擔(dān)保方式以外，固有的不動(dòng) 產(chǎn)抵押擔(dān)保的崇拜思維依然根深蒂固。 篇四：小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資的研究基于十萬(wàn)個(gè)冷笑話眾籌案例小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資的研究基于十萬(wàn)個(gè)冷笑話眾籌案例摘要現(xiàn)代眾籌是指通過(guò) 互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布籌款項(xiàng)目并籌集資金。 2011 年以來(lái)眾籌融資模式開始在我國(guó)興起， 為小微企業(yè)和 個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供了新的融資途徑。如 2014 年 12 月 31 日上映的電影十萬(wàn)個(gè)冷笑話 ，就是 發(fā)起人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資平臺(tái)點(diǎn)名時(shí)間，為該項(xiàng)目發(fā)起募集資金的活動(dòng)，網(wǎng)友也即是投資 者通過(guò)少量的投資金額，在完成項(xiàng)目之后獲得電影票等實(shí)物回報(bào)。目前，小微企業(yè)占中國(guó)企 業(yè)的總數(shù)的 90%以上，已然成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

47、的推動(dòng)力。但是，根據(jù)全國(guó)工商聯(lián)的2010 年調(diào)查發(fā)現(xiàn)， 95%以上的小微企業(yè)沒(méi)有與銀行發(fā)生任何借貸關(guān)系。現(xiàn)階段我國(guó)的小微企業(yè)對(duì)融資的需求特點(diǎn)主要體現(xiàn)為 “短、 小、頻、急、缺抵押”，向商業(yè)銀行融資由于門檻過(guò)高， 程序復(fù)雜， 導(dǎo)致小微企業(yè)難以進(jìn)入資本市場(chǎng)直接融資。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的興起，小微企業(yè)融資 問(wèn)題解決有了新的途徑。 互聯(lián)網(wǎng)金融融資建立在搜索引擎、 社交網(wǎng)絡(luò)以及云計(jì)算的基礎(chǔ)之上， 可以甄別不同企業(yè)的資質(zhì)，進(jìn)行用戶的信用評(píng)級(jí)，擁有先進(jìn)的技術(shù)使得業(yè)務(wù)處理速度很快， 短時(shí)間內(nèi)就可以完成審批，小微企業(yè)可以很快拿到到款，符合小微企業(yè)本身貸款需求“短、 小、頻、急、缺抵押”的特點(diǎn)。然而，當(dāng)下中國(guó)

48、的眾籌模式尚且處于法律的灰色地帶，面臨 較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于創(chuàng)意類的小微企業(yè)以及個(gè)人而言，眾籌平臺(tái)的開放性難以避免被抄襲 的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于眾籌平臺(tái)發(fā)起設(shè)立虛假的項(xiàng)目以高回報(bào)率來(lái)吸引存款，就涉嫌非法吸收公眾存 款罪。本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代眾籌融資模式進(jìn)行研究，分析眾籌融資的法律風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提出 支持小微企業(yè)發(fā)展的建議具有現(xiàn)實(shí)意義。關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)；眾籌；研究small micro enterprise use the internet to the suggests research - based on hundreds ofthousands of cold jokes all the ra

49、ise caseabstractdevelopment proposal was put forward with practical significance.key words ： small micro enterprises; internet; the raise; research 目錄一、引言 5的 5狀 5資的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì) 7（一） 研究的目 （ 二 ） 研 究 現(xiàn) 二、文獻(xiàn)綜 三、互聯(lián)網(wǎng)眾籌融述 6（一）互聯(lián)網(wǎng)眾籌 融資發(fā)展現(xiàn)狀 7（二）互聯(lián)網(wǎng)眾籌 融資特征 8（三）互聯(lián)網(wǎng)眾籌 融資的主要類型 9四、小微企業(yè)融資 現(xiàn)狀及融資模式的實(shí)踐探索 9（一）小微企業(yè)融 資現(xiàn)狀 9（二

50、）眾籌融資模 式 11（三）互聯(lián)網(wǎng)眾籌 融資支持小微企業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢(shì) 12（四）準(zhǔn)入門檻低， 方便小微企業(yè)融資 13（五）平臺(tái)開放， 大眾容易參與其中 14五、小微企業(yè)使用 眾籌模式 14（一）小微企業(yè)如 何使用眾籌模式 14（二）小微企業(yè)使 用眾籌模式的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題 15六、結(jié)論與建 議 16參考文 獻(xiàn) 19篇五：小微企業(yè)融資工作的調(diào)研報(bào)告小微 企業(yè)融資工作的調(diào)研報(bào)告隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)小微企業(yè)也不斷發(fā)展壯大，其融資需求日益增大。進(jìn)入 2012 年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的趨勢(shì)已經(jīng)得到確認(rèn)，下半年，這種趨勢(shì)并未出現(xiàn)明顯改善的跡象。在這 種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，珠三角過(guò)半數(shù)的小微企業(yè)開工率、銷售額、利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)數(shù)

51、據(jù)均出現(xiàn)不同幅度 的下滑；而在影響小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)的因素中，訂單減少、原材料價(jià)格及員工工資上漲對(duì)小微企 業(yè)經(jīng)營(yíng)壓迫明顯，尤其融工作的困難更是影響小微企業(yè)的生死存亡。小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng) 濟(jì)中扮演著極其重要的作用，尤其是在就業(yè)領(lǐng)域，小微企業(yè)作用巨大，也發(fā)揮著穩(wěn)定社會(huì)的 關(guān)鍵作用。珠三角是國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力的重要吸收區(qū)域，當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)在開工率、用工數(shù)等環(huán)節(jié)上 的下滑趨勢(shì)， 尤其是越來(lái)越多的小微企業(yè)不愿意招人， 甚至減少員工數(shù)， 這一態(tài)勢(shì)持續(xù)惡化， 必然抑制小微企業(yè)對(duì)勞動(dòng)力的吸收能力。這應(yīng)當(dāng)引起社會(huì)的重視，采取必要手段改善當(dāng)?shù)匦?微企業(yè)生存環(huán)境， 即使在經(jīng)濟(jì)大環(huán)境得不到扭轉(zhuǎn)的情況下， 可以通過(guò)減輕小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)， 增加其融資額度及降低融資門檻，扶持小微企業(yè)發(fā)展，是保護(hù)國(guó)內(nèi)就業(yè)市場(chǎng)的穩(wěn)定，也是銀 行業(yè)的社會(huì)責(zé)任。根據(jù)調(diào)查材料，小微企業(yè)融資方式如下表所示：1不同規(guī)模小微企業(yè)的融資擔(dān)保方式與不同規(guī)模小微企業(yè)的融資渠道相匹配， 規(guī)模越小的企業(yè)， 選擇朋友擔(dān)保比列越多；估摸越大的企業(yè)，選擇抵押借款的比列越多。而兩種融資方式所占 比列達(dá)有借款企業(yè)的 65.54%，反映珠三角地區(qū)銀行放貸仍是以擔(dān)保貸款和抵押貸款為主，是否有合適的抵押物和擔(dān)保很大程度上決定了小微企業(yè)能否在銀行借到錢。