1、金融理論與實務(wù)T1:簡述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成.答：一、監(jiān)管資本的含義：監(jiān)管資本,是監(jiān)管當局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量,是商業(yè)銀行的法律責任,因此,監(jiān)管資本也可稱為法律資本.二、監(jiān)管資本的構(gòu)成1、一級資本：也稱核心資本,包括股本和公開儲藏.一級資本是永久性的并且被認為是一種高質(zhì)量的緩沖器,是判斷銀行資本是否充實最明顯的依據(jù).2、二級資本：也稱附屬資本,包括未公開儲藏、重估儲藏、普通準備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長期次級債務(wù).T2.中國利率市場化改革目標的本質(zhì)是什么？答：利率市場化是指金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平,是由市場供求來決定,包括利率決定、利率傳導、利率結(jié)構(gòu)和利率治

2、理的市場化.實際上,它就是將利率的決策權(quán)交給金融機構(gòu),由金融機構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平,最終形成以中央銀行基準利率為根底,以貨幣市場利率為中介,由市場供求決定金融機構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制.通俗一點說,就是將運用、調(diào)整、限制資本的手段、工具交給資本自身.資本自由化向前推進了一大步.T3:.簡述通貨緊縮被稱為經(jīng)濟衰退加速器的原因.答：1從投資看,實際利率的提升使企業(yè)減少投資實際利率提升,企業(yè)投資的實際本錢提升,投資的預(yù)期收益下降,企業(yè)會減少投資,縮減生產(chǎn)規(guī)模,減少雇傭工人,整個社會表現(xiàn)為產(chǎn)出下降,經(jīng)濟蕭條,失業(yè)增加.(2)從消費看,物價還會下跌的

3、預(yù)期使人們減少即期消費通貨緊縮中,盡管物價的下跌使消費者可以用較低的價格得到同等數(shù)量和質(zhì)量的商品和服務(wù),但是對未來物價還會繼續(xù)下降的預(yù)期促使人們推遲消費,更多地進行儲蓄.此外,通貨緊縮帶來的經(jīng)濟衰退使人們的收入減少,金融資產(chǎn)價格下跌,對未來的預(yù)期悲觀,這也會讓消費者緊縮開支,減少消費.投資需求缺乏加上消費需求缺乏,經(jīng)濟運行進一步陷入衰退,陷入惡性循環(huán).T4:中國的歷次利率調(diào)整說明利率政策具有什么樣的特點？答：1993-2021年中國利率調(diào)整與經(jīng)濟周期有關(guān),受逆經(jīng)濟周期干預(yù),利率調(diào)整受市場化影響,根據(jù)市場決定利率的上下.當市場資金需求旺盛的時候,利率提升；當資金足球衰弱的時候,利率降低.1)93

4、-95年,中國經(jīng)濟市場通貨膨脹CPT增幅高達20%,PPI增幅高達24%,提升利率,減少貸款投產(chǎn)；2) 96-98年中國實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟調(diào)控軟著陸,降低利率；3) 99-03年中國經(jīng)濟通貨緊縮,降低利率；4) 04-07年中國經(jīng)濟平穩(wěn),通貨緊縮回籠；5) 08-09年全球經(jīng)濟危機,降低利率；6) 10-11年經(jīng)濟通貨平穩(wěn),提升利率；7) 2021年后,2021年6月8日開始金融機構(gòu)存款的基準利率上幅限10%T5.試述近5年來中國人民銀行投放根底貨幣的主要渠道及其存在的問題.答：(1)投放根底貨幣的主要渠道：外匯儲藏是中國人民銀行近些年來投放根底貨幣的主要渠道.1994年外匯治理體制改革后,我國實行

5、的是有治理的浮動匯率制,為了防止人民幣匯率的大幅波動,中國人民銀行通過在外匯市場上買賣外匯影響外匯市場的供求關(guān)系,保持人民幣匯率的相對穩(wěn)定.當外匯儲藏增加時,根底貨幣也相應(yīng)增加；反之,當外匯儲藏減少時,根底貨幣也相應(yīng)減少.(2)存在的問題：依據(jù)貨幣供應(yīng)的根本模型,在貨幣乘數(shù)不變的情況下,根底貨幣增加,貨幣供應(yīng)量將以貨幣乘數(shù)倍相應(yīng)增加.為了對沖由外匯占款而引起的根底貨幣增加,中國人民銀行通過發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠根底貨幣,使得根底貨幣的增長率遠遠低于外匯占款的增長率,但同時使中央銀行承當了巨額的票據(jù)發(fā)行本錢.T6:.通過中國的利率調(diào)整進程,你認為中國利率市場化改革遵循了什么樣的根本原那么？答

6、：(1)實現(xiàn)正利率既是別國利率改革的經(jīng)驗,也是資金保值增值的內(nèi)在要求.在西方研究中,實行正利率政策也是大多數(shù)經(jīng)濟學家的共識.(2)利率市場化改革是一項復雜的系統(tǒng)工程,中國金融體制改革,缺少經(jīng)驗,相關(guān)的制度條件亟待完善,為了減少改革震蕩,因此只能堅持漸進式原那么,從根底的金融產(chǎn)品開始,循序漸進地增加利率市場化的金融產(chǎn)品的品種和規(guī)模.(3)堅持次序性原那么,就是要以建立中央銀行利率為根底、貨幣市場利率為中介、由市場供求決定金融機構(gòu)存貸款利率水平的市場利率體系和形成機制為目標,根據(jù)先外幣后本幣、先貸款后存款、先農(nóng)村后城市、先大額后小額的步驟,穩(wěn)步推進利率市場化.T7.試述3.通過中國的利率調(diào)整進程,

7、你認為中國利率市場化改革遵循了什么樣的根本原那么？影響匯率變動的主要因素1、國際收支差額.一國的國際收支狀況直接決定著該國外供求狀況,國際收支的收入工程形成了該國的外匯供應(yīng),國際收支的支出工程形成了該國的外匯需求.當國際收支出現(xiàn)順差時,國際儲藏增加,使外匯的供應(yīng)大于需求；當國際收支出現(xiàn)逆差時,外匯儲藏減少,使外匯的供應(yīng)小于需求.外匯供求狀況的變化直接影響匯率發(fā)生變動.2、通貨膨脹的差異.在其他條件不變的情況下,假設(shè)一國發(fā)生通貨膨脹,該國單位貨幣所代表的價值量減少,對內(nèi)貶值,那么其對外價值也下降,外匯匯率上升本幣匯率下跌；反之,假設(shè)一國發(fā)生通貨緊縮,物價下跌,該國單位貨幣所代表的價值量增加,對內(nèi)

8、升值,那么其對外價值也上升,本幣匯率上浮外幣匯率下跌.3、利率是資金的交易價格,扣除物價上漲率后實際利率的上下決定著國際投資者投資收益的上下.當不同國家利率存在差異時,投資者為了追求較高的收益,必然把低利率貨幣兌換成高利率貨8幣、流動到收益高的國家,這樣就會影響到不同貨幣的需求與供給,從而影響匯率變動T8:中國利率市場化未來改革的重點是什么？答：改革重點是：存款利率市場化存款利率市場化是指金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平由市場供求來決定.實際上就是將利率的決策權(quán)交給金融機構(gòu),由金融機構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水T9:試述貨幣政策四大目標間的關(guān)系及我國貨幣政策目標

9、的選擇：答：一、貨幣政策四大目標間的關(guān)系1、穩(wěn)定物價和充分就業(yè)穩(wěn)定物價與充分就業(yè)兩個目標之間經(jīng)常發(fā)生沖突,菲利普斯曲線說明,失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長的替代關(guān)系.2、經(jīng)濟增長與充分就業(yè)經(jīng)濟增長與充分就業(yè)兩個目標間具有一致性,奧肯定律論證了這種一致性,經(jīng)濟增長有助于增加就業(yè),降低失業(yè)率.3、穩(wěn)定物價和經(jīng)濟增長穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長兩個目標間具有矛盾性.由菲利普斯曲線和“奧肯定律推導可知,物價上漲率與經(jīng)濟增長率之間呈同向變動關(guān)系,那么穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長兩個目標反向變動,存在矛盾性.4、穩(wěn)定物價和國際收支平衡穩(wěn)定物價有利于實現(xiàn)國際收支平衡.通常來說,在各國貿(mào)易結(jié)構(gòu)不變的條件下,如果各國都保持本

10、國的物價穩(wěn)定,那么物價穩(wěn)定與國際收支平衡目標能夠同時實現(xiàn).5、經(jīng)濟增長和國際收支平衡一般來說經(jīng)濟增長通常會增加對進口商品的需求,同時由于國民收入的增加帶來貨幣支付能力的增加,會導致對一局部本來是用于出口的商品轉(zhuǎn)向內(nèi)銷.兩方面作用的結(jié)果是進口的增長高于出口的增長,導致貿(mào)易逆差.二、我國貨幣政策目標的選擇1995年3月公布實施的?中華人民共和國中國人民銀行法?對“雙重目標進行了修正,確定貨幣政策的最終目標是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定,并以此促進經(jīng)濟增長.1993年,黨的十四大?關(guān)于金融體制T10:.試分析中國利率市場化后,利率變化的方向及其對銀行業(yè)的影響.答：1.黨和國家非常重視我國的利率市場化改革.改

11、革的決定?提出,我國利率改革的長遠目標是：建立以市場資金供求為根底,以中央銀行基準利率為調(diào)控核心,由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系的市場利率治理體系.(2).利率市場化對銀行業(yè)的影響主要在于沖擊方面,當前利率市場化給商業(yè)銀行帶來的沖擊主要表達在經(jīng)營方面,在風險治理和流動性治理方面的壓力尚不明顯.2012年6月、7月,中國人民銀行對金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率及其浮動區(qū)間進行了兩次調(diào)整.2013年7月,央行宣布完全放開貸款利率下限,利率市場化進程再進一步.調(diào)查報告稱,過半數(shù)的銀行(54.5%)認為目前利率市場化“推進得較快,有壓力但可以應(yīng)對,認為“進度合理的占31.8%.一旦存款利率上限完全放開,銀行家認為,中國銀行業(yè)面臨的最大困難分別是：內(nèi)部定價機制不完善；依賴凈息差的傳統(tǒng)盈利模式；自身風險治理體系不健全、治理水平有待提升；產(chǎn)品創(chuàng)新水平缺乏.(3)銀行應(yīng)對利率市場化應(yīng)做的準備現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新活力依然缺乏.調(diào)查說明,“創(chuàng)新人才短缺(86.4%)是銀行內(nèi)部在創(chuàng)新產(chǎn)品線和金融工具方面遇到的最大困難；選擇“治理信息系