1、城商行資本管理的戰(zhàn)略和策略由于銀行特殊的負(fù)債經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，資本充當(dāng)著銀行風(fēng)險(xiǎn)的最后防線，被廣大投資者和監(jiān)管當(dāng)局所格外看重。2010年12月16日，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議的最終文本，它強(qiáng)化了資本工具的損失吸收能力，擴(kuò)大了資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的范圍，提出了一系列應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的資本措施。2011年5月20日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)為配合第三版巴塞爾協(xié)議，發(fā)布了中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見；8月15日銀監(jiān)會(huì)就商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）面向全社會(huì)公開征求意見。辦法要求商業(yè)銀行必須建立穩(wěn)健的內(nèi)部資本充足率評(píng)估程序，將資本管理納入銀行全面風(fēng)險(xiǎn)治理框架，資本規(guī)劃應(yīng)與銀行發(fā)展戰(zhàn)略相協(xié)調(diào)。由此可以看到，隨著城商

2、行面臨的不確定性和新型風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，監(jiān)管日趨向國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)靠攏，有些指標(biāo)甚至比國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)，呈現(xiàn)出越來越嚴(yán)格與精細(xì)化的傾向，這都將對(duì)城商行經(jīng)營(yíng)模式和穩(wěn)健性產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。因此，城商行必須將資本管理提升到戰(zhàn)略高度，積極主動(dòng)地調(diào)整資本管理的戰(zhàn)略和策略：一、城商行的資本管理戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)與經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好相掛鉤。為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施以及新型風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)的挑戰(zhàn)，城商行應(yīng)當(dāng)將資本管理戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好相掛鉤，從全行戰(zhàn)略遠(yuǎn)景的角度出發(fā)，制訂配套和協(xié)調(diào)的資本管理規(guī)劃，以實(shí)現(xiàn)充足的資本對(duì)經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略的有效支撐，確保資本總量和資本結(jié)構(gòu)滿足城商行戰(zhàn)略發(fā)展需要和監(jiān)管要求；實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，更好地保護(hù)存款人

3、的利益；實(shí)現(xiàn)從“股東利益最大化”向“銀行價(jià)值最大化”的提升。二、以銀行價(jià)值最大化為核心目標(biāo)，建立健全資本管理體系一是應(yīng)建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并將資本風(fēng)險(xiǎn)管理納入到全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架；二是應(yīng)明確資本管理的原則和目標(biāo)，建立基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的資本管理架構(gòu)和機(jī)制，明確風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)，制訂配套和協(xié)調(diào)的資本管理制度；三是建立穩(wěn)健的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序，確保資本水平與風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理水平相適應(yīng)；確保資本規(guī)劃與自身經(jīng)營(yíng)狀況、風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)和長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略相匹配。三、要設(shè)立主要風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，確保主要風(fēng)險(xiǎn)得到有效的評(píng)估，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行資本規(guī)劃應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，評(píng)估資本充足水平。在綜合考慮當(dāng)前及未

4、來的資本需求、監(jiān)管要求和資本可獲得性，確保資本水平持續(xù)滿足監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上，并制訂資本規(guī)劃。同時(shí)還應(yīng)建立健全資本補(bǔ)充機(jī)制，從資本需求測(cè)算、資本補(bǔ)充渠道分析、資本工具選擇和執(zhí)行資本補(bǔ)充方案等方面形成資本補(bǔ)充的管理組織形式和管理流程。四、應(yīng)進(jìn)行精細(xì)化管理，確保資本覆蓋，強(qiáng)化資本風(fēng)險(xiǎn)抵償能力按照“巴塞爾協(xié)議H”、“巴塞爾協(xié)議川”的原則和要求，精確計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的資本耗用，并制訂相應(yīng)的管理措施。要借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理技術(shù)，根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略與總體風(fēng)險(xiǎn)偏好，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本在各業(yè)務(wù)線的合理配置，并通過經(jīng)濟(jì)資本配置引導(dǎo)業(yè)務(wù)部門合理調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與客戶結(jié)構(gòu)，以經(jīng)濟(jì)資本約束風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)資

5、本水平和風(fēng)險(xiǎn)水平的合理匹配，提高資本使用效率。五、加快推行經(jīng)濟(jì)資本管理和相應(yīng)的績(jī)效考核辦法和激勵(lì)機(jī)制，不斷地促進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)型要加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本考核管理，建立風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率(RAROC)考核體系和激勵(lì)機(jī)制，使資本成本概念和資本管理理念融入到公司經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益最大化。通過大力發(fā)展包括中間業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)等低資本消耗的業(yè)務(wù)，不斷促進(jìn)銀行自身從規(guī)模擴(kuò)張型發(fā)展向質(zhì)量效益型發(fā)展的轉(zhuǎn)型。(作者系西安銀行副行長(zhǎng))2011年國(guó)內(nèi)富商將達(dá)118.5萬日前，中信銀行私人銀行中心與中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心聯(lián)合發(fā)布2011中國(guó)私人銀行客戶特征與未來發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告，

6、報(bào)告預(yù)計(jì)，高凈值人群規(guī)模在2011年底將達(dá)118.5萬，持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)36.3萬。報(bào)告指出，截至2010年底，中國(guó)境內(nèi)可投資資產(chǎn)（包括金融資產(chǎn)和投資性房產(chǎn)）在1000萬元人民幣以上的高凈值人群數(shù)量達(dá)100.3萬，其持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)30萬億。報(bào)告經(jīng)綜合分析認(rèn)為，盡管由于未來五年的宏觀經(jīng)濟(jì)減速、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、房地產(chǎn)調(diào)控。資本市場(chǎng)深化和收入分配體制改革等因素，中國(guó)高凈值人群規(guī)模的增長(zhǎng)會(huì)有所減緩，但仍將保持較高的增幅，中國(guó)私人銀行業(yè)在未來仍將擁有充分的市場(chǎng)需求和潛力。與此同時(shí)，報(bào)告總結(jié)了中國(guó)銀行業(yè)開展私人銀行業(yè)務(wù)以來所獲得的經(jīng)驗(yàn)和成績(jī)，在客戶積累、品牌推廣、服務(wù)模式探索等方面富有成效并占據(jù)了市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。報(bào)告對(duì)中國(guó)私人銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、面臨的問題進(jìn)行了全面的解析并提出了一系列旨在推動(dòng)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展、完善監(jiān)管政策環(huán)境的建設(shè)性意見。中信銀行副行長(zhǎng)曹彤指出，四年多來，借鑒私人銀行成熟市場(chǎng)的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)銀行業(yè)按照中國(guó)本土高凈值客戶的特點(diǎn)，已經(jīng)初步完成了私人銀行“中國(guó)模式”的第一階