1、探究財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)融資管理中的作用一、企業(yè)集團(tuán)融資管理存在的問(wèn)題融資管理在企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理中處于關(guān)鍵地位，立足于企業(yè)集團(tuán)的整體戰(zhàn)略目的，并結(jié)合實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況和開(kāi)展要求，規(guī)劃統(tǒng)籌企業(yè)集團(tuán)以及下屬子公司的時(shí)間本錢(qián)、融資方式、融資規(guī)模等。企業(yè)集團(tuán)融資管理存在的問(wèn)題如下：(一) 融資受金融政策等制約金融中介機(jī)構(gòu)向資金供給者發(fā)放資金憑證，將獲取的貨幣資金用于購(gòu)置資金需求者的債務(wù)憑證，資金需求者獲得貸款，完成與資金供給者之間的資金融通，這就是間接融資的過(guò)程，企業(yè)的資金大多來(lái)源于間接融資。而我國(guó)金融業(yè)在根本上沒(méi)有擺脫壟斷經(jīng)營(yíng)的格局，政府主導(dǎo)下的存款、貸款利率在世界范圍內(nèi)仍處于較高程度，未能實(shí)現(xiàn)與國(guó)際經(jīng)

2、濟(jì)運(yùn)行狀況接軌，國(guó)家的部分金融監(jiān)管政策，也對(duì)社會(huì)資金鏈條、行業(yè)信貸形勢(shì)帶來(lái)了不利影響。直接融資也存在一些問(wèn)題，例如信譽(yù)評(píng)級(jí)欠佳、行政干預(yù)過(guò)度、發(fā)行人違約風(fēng)險(xiǎn)等，債券市場(chǎng)的創(chuàng)新力度不夠，資產(chǎn)支持票據(jù)、中期票據(jù)、超短融、企業(yè)債、私募債等證券化產(chǎn)品仍處于開(kāi)展的初級(jí)階段，金融產(chǎn)品的運(yùn)行形式、信譽(yù)增進(jìn)、發(fā)行方式等管理的廣度和深度有待進(jìn)一步延伸。(二) 融資渠道單一，資本構(gòu)造不合理企業(yè)在融資渠道的選擇上，以間接融資為主，如銀行貸款。應(yīng)該從優(yōu)化資本構(gòu)造入手，合理選擇股權(quán)融資和債權(quán)融資的比例。(三) 融資本錢(qián)高企業(yè)融資的本錢(qián)包括資金本錢(qián)、融資手續(xù)費(fèi)、會(huì)談本錢(qián)、信息搜集本錢(qián)、監(jiān)視和協(xié)調(diào)本錢(qián)等。集團(tuán)內(nèi)部分散融資使

3、得融資主體多頭對(duì)外，各自維護(hù)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，這既增加了集團(tuán)整體的融資本錢(qián)，也為財(cái)務(wù)管理工作帶來(lái)了費(fèi)事。(四) 融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏集團(tuán)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的方方面面都涉及融資活動(dòng)，融資需求必然伴隨著融資風(fēng)險(xiǎn)，這就要求管理者對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)、資金以及投資工程進(jìn)展科學(xué)的考慮和研究，對(duì)市場(chǎng)需求、行業(yè)開(kāi)展、將來(lái)政策進(jìn)展預(yù)測(cè)。二、財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)融資管理中的作用財(cái)務(wù)公司是所在集團(tuán)的金融平臺(tái)，其定位和功能相對(duì)其他類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，更加突出對(duì)集團(tuán)整體開(kāi)展戰(zhàn)略的貼身式金融效勞和信貸支持。針對(duì)上述企業(yè)集團(tuán)在融資中的各種問(wèn)題，財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)融資管理中的作用詳細(xì)表現(xiàn)為：(一) 助力集團(tuán)拓展融資渠道由于?企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

4、管理方法?賦予財(cái)務(wù)公司進(jìn)入金融同業(yè)市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)的資格，財(cái)務(wù)公司完全可以參與外部金融市場(chǎng)的同業(yè)合作，加強(qiáng)同業(yè)往來(lái)，獲得外部金融資源，助力集團(tuán)開(kāi)展需要。(二) 實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化的戰(zhàn)略目的財(cái)務(wù)公司的參與可以幫助集團(tuán)協(xié)調(diào)管理體制、組織構(gòu)造、權(quán)利體系，防止財(cái)務(wù)決策分歧的產(chǎn)生，實(shí)現(xiàn)融資方式的創(chuàng)新和融資本錢(qián)的降低;財(cái)務(wù)公司通過(guò)整合企業(yè)集團(tuán)以及下屬子公司的各項(xiàng)資源，凸顯集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)，有利于各成員企業(yè)互相溝通、取長(zhǎng)補(bǔ)短，獲得集團(tuán)特有的規(guī)模效益。(三) 降低企業(yè)集團(tuán)融資本錢(qián)財(cái)務(wù)公司利用集團(tuán)內(nèi)部的沉淀資金發(fā)放貸款，充分發(fā)揮閑置資源的作用，也可以存放于債券投資等外部金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金的增值、保值;分散融

5、資形成的分散開(kāi)戶，增加了資金存放、賬戶管理的本錢(qián)，財(cái)務(wù)公司對(duì)資金的統(tǒng)一管理有利于集團(tuán)對(duì)子公司融資情況的監(jiān)視，到達(dá)降低顯性本錢(qián)和隱性本錢(qián)的雙重成效。(四) 建立更加高效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的完善有利于企業(yè)集團(tuán)分散融資風(fēng)險(xiǎn)，使融資信息具有全面性和及時(shí)性，此外財(cái)務(wù)公司對(duì)債務(wù)償付風(fēng)險(xiǎn)的集中化管理，增強(qiáng)了融資預(yù)算管理的約束才能。三、財(cái)務(wù)公司完善融資管理的策略(一) 進(jìn)步財(cái)務(wù)公司的融資程度為了進(jìn)步融資程度，財(cái)務(wù)公司必須著眼于戰(zhàn)略協(xié)調(diào)才能、經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、資金使用效率、交易本錢(qián)、融資風(fēng)險(xiǎn)這五大方面內(nèi)容。詳細(xì)措施如下：1、在保證企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略規(guī)劃協(xié)調(diào)開(kāi)展的根底上，深化與商業(yè)銀行的合作，以實(shí)現(xiàn)融資渠道和方式創(chuàng)新

6、改進(jìn)，完善集團(tuán)內(nèi)部的組織構(gòu)造;2、加強(qiáng)融資管理，統(tǒng)一全集團(tuán)的融資運(yùn)作形式，以降低企業(yè)的融資本錢(qián)和財(cái)務(wù)費(fèi)用，并增強(qiáng)對(duì)外籌資才能;3、關(guān)注資金運(yùn)用差異，并設(shè)專(zhuān)人記錄整理，分析閑置資金與工程資金短缺的關(guān)系，借此調(diào)整資金利用，形成差異的良性互補(bǔ);4、減少企業(yè)集團(tuán)中不必要的融資手續(xù)費(fèi)、會(huì)談本錢(qián)、監(jiān)視協(xié)調(diào)本錢(qián)、資金本錢(qián)、信息搜集本錢(qián)等交易費(fèi)，以保障財(cái)務(wù)構(gòu)造平安、進(jìn)步組織運(yùn)轉(zhuǎn)效率為目的;5、運(yùn)用科學(xué)的方法，制定切合實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)躲避方案。(二) 推進(jìn)財(cái)務(wù)公司的自我完善在企業(yè)集團(tuán)融資管理的施行工作中，企業(yè)集團(tuán)要綜合考慮內(nèi)部的負(fù)債總額、期限構(gòu)造、資本本錢(qián)等實(shí)際的情況，來(lái)優(yōu)化財(cái)務(wù)公司的資本構(gòu)造，以形成平安的企業(yè)集團(tuán)資金鏈。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)公司要準(zhǔn)確判斷宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和企業(yè)開(kāi)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，深化融資管控，強(qiáng)化融資對(duì)策，開(kāi)拓直接融資渠道，探尋對(duì)企業(yè)有利的信貸條件以及信貸規(guī)模，實(shí)現(xiàn)多元化、多款式的融資管理。此外，財(cái)務(wù)公司要不斷進(jìn)步自身建立程度，改革人力資源系統(tǒng)，進(jìn)步效勞的質(zhì)量和效率，夯實(shí)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，在此根底