1、1 第七章租賃和信托 2租賃和信托n第一節(jié)：租賃的基本概念n第二節(jié)：銀行租賃業(yè)務(wù)的種類n第三節(jié)：租賃合同與租金n第四節(jié)：信托業(yè)務(wù)n案 例：規(guī)范銀信合作中的“影子銀行”業(yè)務(wù)3第一節(jié) 租賃的基本概念n一、租賃的歷史發(fā)展n二、現(xiàn)代租賃的概念和意義n三、租賃與其他信用形式的比較n四、銀行開展租賃業(yè)務(wù)的意義 4一、租賃的歷史發(fā)展n古代租賃n傳統(tǒng)租賃n現(xiàn)代租賃5二、現(xiàn)代租賃的概念和意義n概念n也稱金融租賃或融資租賃n承租人為了進(jìn)行設(shè)備投資而進(jìn)行租賃n承租人在租賃期滿后，對(duì)租賃設(shè)備有停租、續(xù)租的權(quán)利，也有留購的選擇權(quán)n租賃物是承租人根據(jù)自己的生產(chǎn)需要而選定的具有一定規(guī)格、性能和型號(hào)的生產(chǎn)設(shè)備n融資租賃的期限

2、較長(zhǎng) 6二、現(xiàn)代租賃的概念和意義n意義n有利于提高企業(yè)的資金流動(dòng)性和資本利潤(rùn)率n避免設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，加快企業(yè)設(shè)備更新n可減少通貨膨脹給企業(yè)造成的損失n可以擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，有利于新技術(shù)和新產(chǎn)品的推廣7三、租賃與其他信用形式的比較n現(xiàn)代租賃與銀行貸款的比較n現(xiàn)代租賃與分期付款的比較 8（一）與銀行貸款比較1、信用性質(zhì)不同，信用標(biāo)的不同，當(dāng)事人不同2、融資金額不同，保障要求不同3、對(duì)企業(yè)的債務(wù)額影響不同（二）與分期付款的比較1、付款性質(zhì)不同2、所擁有的權(quán)利不同（所有權(quán)、使用權(quán)）9四、銀行開展租賃業(yè)務(wù)的意義n為商業(yè)銀行提供了新的融資渠道n有利于銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化和分散投資風(fēng)險(xiǎn)n也為商業(yè)銀行拓寬中間

3、業(yè)務(wù)、加強(qiáng)服務(wù)功能提供了新的空間。n促進(jìn)了租賃市場(chǎng)的繁榮10第二節(jié) 銀行租賃業(yè)務(wù)的種類n一、經(jīng)營(yíng)性租賃n二、融資性租賃n三、杠桿租賃11一、經(jīng)營(yíng)性租賃n概念n出租人向承租人短期租出設(shè)備，在租期內(nèi)由出資人負(fù)責(zé)設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險(xiǎn)費(fèi)和提供專門的技術(shù)服務(wù)等n主要特點(diǎn)n租賃關(guān)系簡(jiǎn)單n承租人是不特定的復(fù)數(shù)n租賃目的主要是為短期使用設(shè)備n租金支付具有不完全支付性n租賃物一般是通用設(shè)備或技術(shù)含量高、更新速度較快的設(shè)備n租賃物的選擇是由出租人決定的n租賃物的使用有一定的限制條件n租期一般比較短12二、融資性租賃n主要特征n所有權(quán)和使用權(quán)分離n租金分期歸流n資金與物資運(yùn)動(dòng)緊密結(jié)合n主要形式n直

4、接租賃、轉(zhuǎn)租賃和回租租賃n單一投資租賃和杠桿租賃n國(guó)內(nèi)租賃和國(guó)際租賃n動(dòng)產(chǎn)租賃和不動(dòng)產(chǎn)租賃n企業(yè)租賃，混合租賃，廠商租賃n融資租賃在我國(guó)的發(fā)展 13三、杠桿租賃n意義n對(duì)出租人來說n只須提供設(shè)備價(jià)款20%40%的資金，就可以獲得設(shè)備所有權(quán)，享受全部的所有權(quán)利益，獲得設(shè)備殘值收入和投資的稅收優(yōu)惠，如投資稅收減免和加速折舊等n對(duì)于承租人來說n出租人可將減稅優(yōu)惠的一部分好處轉(zhuǎn)讓給承租人，從而有利于降低承租人的租金水平n對(duì)貸款人來說n由于取得高于貸款總額的設(shè)備的第一留置權(quán)，收回貸款也就有了保障 14三、杠桿租賃n當(dāng)事人較多n承租人、設(shè)備制造商和供應(yīng)廠商、物主出租人、物主受托人、債權(quán)人或貸款人、合同受托

5、人、包租人或經(jīng)紀(jì)人n涉及的合同較多n參加協(xié)議、購買和制造協(xié)議、轉(zhuǎn)讓協(xié)議、信托協(xié)議、合同信托協(xié)議、租賃合同、保證協(xié)議15三、杠桿租賃n交易程序n籌備階段、正式進(jìn)行階段n商業(yè)銀行參與杠桿租賃 n在我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定的指引下，銀行通過下設(shè)的金融租賃公司直接經(jīng)營(yíng)金融租賃，采取的方式可以為杠桿租賃。16第三節(jié) 租賃合同與租金n一、租賃合同n二、租金17一、租賃合同n概念n出租方融通資金為承租方提供所需設(shè)備，承租方取得設(shè)備使用權(quán)并按期支付租金的協(xié)議n主要條款n包括合同當(dāng)事人、租賃標(biāo)的、租金、租期和起租日條款、租賃設(shè)備的交貨和稅款費(fèi)用條款、租賃標(biāo)的物的維修和保養(yǎng)、保險(xiǎn)、擔(dān)保、租賃期滿后租賃標(biāo)的物的處置、違約和爭(zhēng)議

6、的處理等。18 （一）租賃合同的內(nèi)容租賃合同是由出租方融通資金為承租方提供所需設(shè)備，承租方取得設(shè)備使用權(quán)并按期支付租金的協(xié)議。以轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)為特征，以有形的非消費(fèi)物為標(biāo)的的要式合同。、合同簽定的原則：當(dāng)事人地位平等原則、等價(jià)有償原則、自愿與公平原則、誠實(shí)信用原則、合法原則、合同要件：當(dāng)事人有民事行為能力；當(dāng)事人意思表示真實(shí)；內(nèi)容不違背法律和社會(huì)公共利益、主要條款：當(dāng)事人、租賃標(biāo)的、租金、租期和起租日條款租賃設(shè)備交貨和稅款費(fèi)用條款、租賃標(biāo)的物維修和保養(yǎng)、保險(xiǎn)擔(dān)保、租賃期滿后標(biāo)的物處置、違約和爭(zhēng)議的處理。19 （二）合同中要注意的問題、租賃合同與購貨合同的關(guān)系、承租人不得中途解約、出租人的免責(zé)

7、和承租人的保障、租賃設(shè)備的所有權(quán)條款、對(duì)第三者的責(zé)任、轉(zhuǎn)租賃條款、租賃債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和抵押、危險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任20二、租金n租金構(gòu)成n包括租賃設(shè)備的購置成本、利息、營(yíng)業(yè)費(fèi)用n計(jì)算方法n附加率法、年金法、成本回收法、不規(guī)則租金的計(jì)算方法、浮動(dòng)利率的租金計(jì)算方法n影響租金的主要因素n計(jì)算方法、利率、租賃期限、付租間隔期、付租方式、保證金的支付數(shù)量和方式、支付幣種、計(jì)息日和起租日21 、設(shè)備購置費(fèi) 、利息 、營(yíng)業(yè)費(fèi)用 （二）計(jì)算方法、附加率法：在租賃設(shè)備的貨價(jià)和和概算成本的基礎(chǔ)上加一個(gè)特定比率。rpvnnipvR)1 (R為每期租金,pv為租賃資產(chǎn)的貨價(jià)或概算成本,n為還款次數(shù),i為每期利率,r為每期附加率（

8、一）租金構(gòu)成22 也可以寫成rpvipvnpvR這表明,分期均勻還本PV/N,但每期均按租賃資產(chǎn)的貨價(jià)或概算成本收取利息PV.I,還另收附加費(fèi)PV.R,所以用這種計(jì)算方法收取的租金要高于其他方法.23、年金法以現(xiàn)值理論為基礎(chǔ)計(jì)算租金,即將一項(xiàng)租賃資產(chǎn)在未來各租賃期內(nèi)按一定的利率換算成現(xiàn)值,并使其現(xiàn)值等于租賃資產(chǎn)的概算成本,有等額年金法和變額年金法.在等額年金法中,等額租金為每期的期初支付,稱先付租金計(jì)算:1)1(1)1(niiiPVR如在每期期末支付,則稱后付租金計(jì)算:niipvR)11(124變額年金法指各期租金不等的年金法,分等差變額年金法和等比變額年金法,等差變額年金法是運(yùn)用年金法,從第

9、2期開始,使每期租金比前一期增加或減少一個(gè)常數(shù):ndpnidpvPRniAAniAA)()(1,/,/1等比變額年金法是從第2期開始使每期租金與前一期的比值是一個(gè)常數(shù)q的計(jì)算方法)1(1)11(1iqqpvR25、成本回收法：各期按一定的規(guī)律收回本金與應(yīng)收利息、不規(guī)則租金的計(jì)算方法,是指帶有付租寬限期的計(jì)算法,在寬限期內(nèi)承租人可以不付租金,但要支付利息,寬限期的利息累計(jì)加入概算成本,再計(jì)算租金niiipvR)11(1)1(26、浮動(dòng)利率的租金計(jì)算方法以起租日的LIBOR利率加上利差作為第1期租金的利率,第1期租金償還日 的LIBOR利率加上利差作為第2期租金的利率,依次類推計(jì)算各期租金的利率.

10、niipvR)11(127 （三）影響租金的主要因素：、計(jì)算方法、利率、租賃期限、付租間隔期、付租方式、保證金的支付數(shù)量和方式、支付幣種、計(jì)息日和起租日28第四節(jié) 信托業(yè)務(wù)n一、銀行信托業(yè)務(wù)的意義n二、銀行信托業(yè)務(wù)的種類n三、我國(guó)信托業(yè)的發(fā)展歷程29一、銀行信托業(yè)務(wù)的意義n概念n信托行為的四項(xiàng)必備條件n（1）以信用為基礎(chǔ)；（2）具有特定的目的；（3）以信托財(cái)產(chǎn)為標(biāo)的或主體；（4）為了第三者或委托人自己的利益，委托人授權(quán)受托人行使財(cái)產(chǎn)上的法定權(quán)利。n商業(yè)銀行所從事的主要是金融信托業(yè)務(wù)。n金融信托是指經(jīng)營(yíng)金融委托代理業(yè)務(wù)的信托行為，它以代理他人運(yùn)用資金、買賣證券，發(fā)行債券、股票，管理資產(chǎn)等為主要業(yè)

11、務(wù) 30一、銀行信托業(yè)務(wù)的意義n商業(yè)銀行從事信托業(yè)務(wù)的意義n有利于充分發(fā)揮信托的財(cái)產(chǎn)事務(wù)管理職能、資金融通職能、社會(huì)投資職能，進(jìn)而能從整體上提高社會(huì)財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用效益，促進(jìn)現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展n信托業(yè)務(wù)不僅開辟了新的利潤(rùn)來源渠道，有利于增加銀行收益，而且擴(kuò)大了銀行的業(yè)務(wù)范圍，豐富了銀行的業(yè)務(wù)種類，從而分散了銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高了銀行資產(chǎn)的安全度31二、銀行信托業(yè)務(wù)的種類n融資性信托n公益基金信托n個(gè)人理財(cái)和公司理財(cái)n信托投資 32 1、融資性信托包括信托存款、信托貸款、買方信貸、賣方信貸等委托貸款（1）甲種委托貸款：委托單位把按規(guī)定提留的可自主支配的各種預(yù)算外資金交存銀行，作為委托基金，并委托銀

12、行按指定的貸款對(duì)象、用途、期限、金額、利率發(fā)放貸款。風(fēng)險(xiǎn)由委托人承擔(dān)，銀行按規(guī)定收取1-2.5%的手續(xù)費(fèi).（2）乙種委托貸款：是委托單位在尚未完全確定貸款對(duì)象或貸款項(xiàng)目細(xì)節(jié)的情況下，先與銀行原則商議委托貸款事宜，并交存委托貸款基金，一旦委托單位確定貸款發(fā)放時(shí)，再將乙種委托基金轉(zhuǎn)為甲種委托基金。在未轉(zhuǎn)以前，銀行按信托存款利率支付利息，并可動(dòng)用這筆資金，但要承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)。33（3）專項(xiàng)委托貸款：是銀行接受地方政府和企業(yè)主管部門委托辦理國(guó)家計(jì)劃批準(zhǔn)的能源開發(fā)、交通運(yùn)輸、新技術(shù)新產(chǎn)品開發(fā)及設(shè)備更新改造等某種專項(xiàng)資金的籌集，并按指定對(duì)象發(fā)放委托貸款。2、公益基金信托目前我國(guó)銀行從事的公益基金信托業(yè)務(wù)，主

13、要有公積金信托和社會(huì)保險(xiǎn)基金信托。343、個(gè)人理財(cái)和公司理財(cái)個(gè)人理財(cái)和公司理財(cái)是信托、代理和咨詢?nèi)灰惑w的新型銀行業(yè)務(wù)。4、信托投資由信托機(jī)構(gòu)將個(gè)人、企業(yè)或團(tuán)體的投資資金集中起來，代替投資者進(jìn)行有價(jià)證券投資，最后將投資收益和本金償還受益人，銀行收取手續(xù)費(fèi)的金融信托。35案例：規(guī)范銀信合作中的“影子銀行”業(yè)務(wù)n“影子銀行”是指行使商業(yè)銀行功能但卻基本不受監(jiān)管或僅受較少監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)。n在2011年的銀監(jiān)會(huì)工作會(huì)議上，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在部署2011年重點(diǎn)工作時(shí)明確指出，對(duì)銀信合作等“影子銀行” 業(yè)務(wù)，要果斷予以規(guī)范。要加強(qiáng)“防火墻”建設(shè)和并表管理，確保成本對(duì)稱，堅(jiān)決禁止監(jiān)管套利。規(guī)范開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，嚴(yán)格遵守真實(shí)性、整體性和潔凈轉(zhuǎn)讓原則，防范“不當(dāng)銷售”，確保信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓真正服務(wù)于銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的真正需要。36n