1、股權(quán)交易中心業(yè)務(wù)介紹目目 錄錄債權(quán)融資的條件和流程債權(quán)融資的條件和流程青島藍(lán)海股權(quán)交易中心掛牌的條件和流程青島藍(lán)海股權(quán)交易中心掛牌的條件和流程青島藍(lán)海股權(quán)交易中心介紹青島藍(lán)海股權(quán)交易中心介紹多層次資本市場多層次資本市場的構(gòu)成的構(gòu)成 第一章第一章 多層次資本市場的構(gòu)成多層次資本市場的構(gòu)成1.1 1.1 多層次資本市場體系多層次資本市場體系主板主板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板新三板新三板區(qū)域區(qū)域市場（藍(lán)海股權(quán)交易中心市場（藍(lán)海股權(quán)交易中心） 場場內(nèi)市場內(nèi)市場 場外市場場外市場 交易所交易所市場市場、新三板、新三板、區(qū)域性場外市場共同構(gòu)成區(qū)域性場外市場共同構(gòu)成多層次資本市場體系多層次資本市場體系。區(qū)域性。區(qū)域性場外

2、市場是場外市場場外市場是場外市場的基礎(chǔ)層次，是股份非公開轉(zhuǎn)讓的場所。的基礎(chǔ)層次，是股份非公開轉(zhuǎn)讓的場所。 只有建立多層次資本市場，不同規(guī)模、不同發(fā)展只有建立多層次資本市場，不同規(guī)模、不同發(fā)展階段和不同行業(yè)特點的企業(yè)才能各得其所。階段和不同行業(yè)特點的企業(yè)才能各得其所。1.2 1.2 企業(yè)不同發(fā)展階段對應(yīng)資本市場層級企業(yè)不同發(fā)展階段對應(yīng)資本市場層級1.3 1.3 為什么要建場外交易市場為什么要建場外交易市場2.上市條件無法滿足不同發(fā)展階段企業(yè)的融資需求。 1.市場容量無法滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。3.不能滿足不同區(qū)域的直接融資需求。4.股權(quán)文化培育和發(fā)展緩慢。我國資本市場發(fā)展現(xiàn)狀我國資本市場發(fā)展現(xiàn)狀1.3

3、 1.3 為什么要建場外交易市場為什么要建場外交易市場1 1、市場容量無法滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求、市場容量無法滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求1,418716379130,000030,00060,00090,000120,000150,000主板中小企業(yè)板創(chuàng)業(yè)板股份公司市場容量對比數(shù)據(jù)來源：wind資訊，2014年2月1.3 1.3 為什么要建場外交易市場為什么要建場外交易市場2.上市條件無法滿足不同發(fā)展階段企業(yè)的融資需求。 1.市場容量無法滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。3.不能滿足不同區(qū)域的直接融資需求。4.股權(quán)文化培育和發(fā)展緩慢。我國資本市場發(fā)展現(xiàn)狀我國資本市場發(fā)展現(xiàn)狀1.3 1.3 為什么要建場外交易市場為什么要建場外

4、交易市場 2 2、上市條件無法滿足不同發(fā)展階段企業(yè)的融資需求、上市條件無法滿足不同發(fā)展階段企業(yè)的融資需求大量處于初創(chuàng)期和成長期的中小企業(yè)民間資本風(fēng)險資本1.3 1.3 為什么要建場外交易市場為什么要建場外交易市場2.上市條件無法滿足不同發(fā)展階段企業(yè)的融資需求。 1.市場容量無法滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。3.不能滿足不同區(qū)域的直接融資需求。4.股權(quán)文化培育和發(fā)展緩慢。我國資本市場發(fā)展現(xiàn)狀我國資本市場發(fā)展現(xiàn)狀1.3 1.3 為什么要建場外交易市場為什么要建場外交易市場3 3、不能滿足不同區(qū)域的金融需求、不能滿足不同區(qū)域的金融需求4 4、股權(quán)文化培育和發(fā)展緩慢、股權(quán)文化培育和發(fā)展緩慢只有少數(shù)企業(yè)能進(jìn)入資本市

5、場企業(yè)進(jìn)入資本市場信心不足法制規(guī)范、誠信意識薄弱中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量不高企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不完善1.4 1.4 什么樣的企業(yè)選擇區(qū)域性股權(quán)中心掛牌什么樣的企業(yè)選擇區(qū)域性股權(quán)中心掛牌選擇區(qū)域選擇區(qū)域股權(quán)中心股權(quán)中心掛牌的企業(yè)掛牌的企業(yè)1 1、有上市意愿，但暫不符合在主板、有上市意愿，但暫不符合在主板、創(chuàng)業(yè)板上市條件的，或雖符合條件創(chuàng)業(yè)板上市條件的，或雖符合條件但不愿漫長等待，希望加快上市進(jìn)但不愿漫長等待，希望加快上市進(jìn)度的企業(yè)度的企業(yè)2 2、已有一定的業(yè)務(wù)規(guī)模，但資、已有一定的業(yè)務(wù)規(guī)模，但資金緊張制約業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，金緊張制約業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，希望尋找合適投資者進(jìn)行股權(quán)希望尋找合適投資者進(jìn)行股權(quán)融資的企業(yè)融

6、資的企業(yè)3 3、具有創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，需要借、具有創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，需要借助股權(quán)中心公開市場平臺宣傳助股權(quán)中心公開市場平臺宣傳的企業(yè)的企業(yè)4 4、希望股份公開流通，獲得市、希望股份公開流通，獲得市場定價，但不愿過多披露信息場定價，但不愿過多披露信息的企業(yè)的企業(yè)5 5、希望借助資本市場力量尋求多、希望借助資本市場力量尋求多方資源，擴大規(guī)模，做大做強，方資源，擴大規(guī)模，做大做強，規(guī)范經(jīng)營，為長遠(yuǎn)發(fā)展鋪路的公規(guī)范經(jīng)營，為長遠(yuǎn)發(fā)展鋪路的公司司1.5 1.5 企業(yè)為什么要到區(qū)域性股權(quán)中心掛牌企業(yè)為什么要到區(qū)域性股權(quán)中心掛牌1、定向增資；2、增加股權(quán)質(zhì)押貸款的能力；3、規(guī)范度和透明度提升，增加授信；4、集合發(fā)債。

7、1、資產(chǎn)有價，奠定資本運作基礎(chǔ)；2、股份流動，增加企業(yè)股份價值，保證股東利益；3、投資者談判有客觀對價依據(jù)；4、資本增值，體現(xiàn)市場魅力，展現(xiàn)企業(yè)價值。1、提前熟悉資本市場規(guī)則，逐步完善治理結(jié)構(gòu)，為上市做好準(zhǔn)備；2、通過低層次資本市場融資功能促使企業(yè)快速發(fā)展，加快上市進(jìn)程。1、梳理歷史沿革，及早發(fā)現(xiàn)瑕疵，解決成本最小化；2、股權(quán)登記托管，明確股權(quán)權(quán)屬；3、股權(quán)清晰，資產(chǎn)長久傳承；4、變企業(yè)傳承為資本傳承；5、股權(quán)激勵，匯集優(yōu)秀人才。提高企業(yè)綜合提高企業(yè)綜合融資能力融資能力資本定價資本定價資本增值資本增值明晰股權(quán)明晰股權(quán)傳承資產(chǎn)傳承資產(chǎn)完善治理促進(jìn)完善治理促進(jìn)轉(zhuǎn)板上市轉(zhuǎn)板上市平臺匯聚大量機構(gòu)會員、

8、投資者等資源，企業(yè)依賴平臺可以大大提高市場認(rèn)知度。提升企業(yè)形象，提升企業(yè)形象，增加品牌價值增加品牌價值 第二章第二章 青島藍(lán)海股權(quán)交易中心介紹青島藍(lán)海股權(quán)交易中心介紹 2.1 2.1 中心成立背景中心成立背景 政策背景政策背景u2011年11月與2012年7月份分別發(fā)布 “38號文”和“37號文”明確了區(qū)域股權(quán)交易市場的交易規(guī)范，承認(rèn)了其合法性。u2012年4月發(fā)布的關(guān)于規(guī)范區(qū)域性股權(quán)交易市場的指導(dǎo)意見（試行）（征求意見稿）對區(qū)域性股權(quán)市場的行政監(jiān)管、市場定位、功能定位、基本交易規(guī)則等做了基本規(guī)定。u2012年8月證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于規(guī)范證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場的指導(dǎo)意見（試行），對證券公司規(guī)

9、范參與區(qū)域性股權(quán)交易市場提出了原則性要求。2.2 2.2 中心基本情況中心基本情況 監(jiān)管流程監(jiān)管流程 青島藍(lán)海股權(quán)交易中心由青島市政府批準(zhǔn)（青政字（2014）7號文件），青島市金融辦負(fù)責(zé)監(jiān)管。 股東背景股東背景 青島藍(lán)海股權(quán)交易中心由中信證券、國信證券、青島擔(dān)保中心、青島全球財富中心開發(fā)建設(shè)公司、中信萬通證券出資設(shè)立，注冊資本5000萬元。 政府監(jiān)管、券商主導(dǎo)、市場化運作。 中心特色中心特色 立足于青島，輻射 “山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)圈”。 中心定位中心定位2.3 2.3 中心組織架構(gòu)圖中心組織架構(gòu)圖掛牌業(yè)務(wù)部掛牌業(yè)務(wù)部會員發(fā)展部會員發(fā)展部登記結(jié)算部登記結(jié)算部 財財 務(wù)務(wù) 部部企業(yè)融資部企業(yè)融資部綜

10、合管理部綜合管理部信信息息技技術(shù)術(shù)部部交交易易管管理理部部法法律律風(fēng)風(fēng)控控部部股東會股東會董事會董事會總經(jīng)理總經(jīng)理經(jīng)營管理層經(jīng)營管理層監(jiān)事會監(jiān)事會2.4 2.4 中心的業(yè)務(wù)格局中心的業(yè)務(wù)格局企業(yè)綜合展示板企業(yè)綜合展示板 采取“零門檻”模式，只需企業(yè)提交掛牌展示申請書，并填報企業(yè)基本信息表。旨在為企業(yè)提供宣傳、展示平臺，并為其股權(quán)進(jìn)一步掛牌交易和轉(zhuǎn)板上市提供配套支持。企業(yè)掛牌交易板企業(yè)掛牌交易板 股份公司和有限責(zé)任公司均可在青島藍(lán)海股權(quán)交易中心掛牌，掛牌條件基本不設(shè)硬性財務(wù)門檻。強調(diào)“放松管制、加強監(jiān)管”，以信息披露為核心。各類金融產(chǎn)品交易展示板各類金融產(chǎn)品交易展示板 提供各類理財產(chǎn)品、資管計劃

11、、小貸公司、擔(dān)保公司等的債權(quán)和收益權(quán)、城投債、公司債、私募債等的交易展示。一市三板一市三板2.5 2.5 中心四大平臺中心四大平臺四大四大平臺平臺股權(quán)、債權(quán)登記、托管、交易、分紅派息平臺中小企業(yè)融資平臺各類金融產(chǎn)品銷售交易平臺綜合服務(wù)平臺2.5.1 2.5.1 綜合服務(wù)平臺綜合服務(wù)平臺綜合服務(wù)平臺市場開拓服務(wù)市場開拓服務(wù)產(chǎn)品推介、市場營銷策劃、會展服務(wù)等。企業(yè)及行業(yè)診斷服務(wù)企業(yè)及行業(yè)診斷服務(wù)發(fā)揮平臺專業(yè)機構(gòu)集聚優(yōu)勢，為企業(yè)提供專家診斷、管理層培訓(xùn)、戰(zhàn)略發(fā)展咨詢等。轉(zhuǎn)讓服務(wù)轉(zhuǎn)讓服務(wù)專利技術(shù)、各類資產(chǎn)、股份等轉(zhuǎn)讓對接服務(wù)。人力資源服務(wù)人力資源服務(wù)人才引進(jìn)、人力資源測評等。金融服務(wù)金融服務(wù)提供資產(chǎn)配

12、置、分紅避稅等專業(yè)金融服務(wù)。商務(wù)服務(wù)商務(wù)服務(wù)法律援助服務(wù)、會計服務(wù)、審計服務(wù)、工商代理等。為企業(yè)提供全方位信息交互，打造中小微企業(yè)信息放大器2.6 2.6 中心發(fā)展四大階段中心發(fā)展四大階段 第二階段第二階段 建立多會員聯(lián)網(wǎng)體系。全面打通與券商OTC業(yè)務(wù)平臺對接，形成由本部會員與外部會員構(gòu)成的多會員聯(lián)網(wǎng)體系。 第三階段第三階段 建立中心多品種、立體式交易體系，打造更加成熟、寬泛的中小企業(yè)綜合服務(wù)平臺。 第一階段第一階段支持各類股權(quán)、債權(quán)登記、托管、結(jié)算、交易、分紅派息等；發(fā)展本部會員體系。 第四階段第四階段 在政策允許的前提下，探索與其他區(qū)域股權(quán)中心雙向聯(lián)網(wǎng)，建立全國范圍內(nèi)的區(qū)域股權(quán)中心信息共享

13、平臺。2.7 2.7 中心的優(yōu)勢中心的優(yōu)勢 中心定位中心定位 青島區(qū)位優(yōu)勢青島區(qū)位優(yōu)勢u金融服務(wù)資源處于區(qū)域領(lǐng)先地位。u青島著力打造“財富管理中心”，區(qū)域股權(quán)中心發(fā)展是財富管理全產(chǎn)業(yè)鏈重要一環(huán)。 券商控股優(yōu)勢券商控股優(yōu)勢u業(yè)務(wù)信息覆蓋范圍廣，業(yè)務(wù)辦理網(wǎng)點多。u普通投資者多，銷售能力強。u專業(yè)投資機構(gòu)多，合作密切。與全國各類PE等專業(yè)機構(gòu)長期保持密切合作。u投研能力強，為企業(yè)提供各類綜合解決方案（行業(yè)分析、管理層培訓(xùn)等）。u投資類產(chǎn)品豐富，滿足企業(yè)各項投資需求。2.8 2.8 掛牌企業(yè)情況掛牌企業(yè)情況企業(yè)名稱企業(yè)名稱企業(yè)簡稱企業(yè)簡稱企業(yè)代碼企業(yè)代碼青島眾恒信息科技股份有限公司青島眾恒信息科技股份

14、有限公司眾恒科技800001青島川山新材料有限公司青島川山新材料有限公司川山新材800002佳達(dá)精密鋼管（青島）有限公司佳達(dá)精密鋼管（青島）有限公司佳達(dá)精密800003青島萬成錨鏈有限公司青島萬成錨鏈有限公司萬成錨鏈800005青島偉隆重工股份有限公司青島偉隆重工股份有限公司偉隆重工800006威海海斯特釣具股份有限公司威海海斯特釣具股份有限公司海斯特800007青島盛嘉隍朝影視文化傳媒有限公司青島盛嘉隍朝影視文化傳媒有限公司盛嘉傳媒800008青島宏達(dá)鍛壓有限公司青島宏達(dá)鍛壓有限公司宏達(dá)鍛壓800009青島冠雄工貿(mào)有限公司青島冠雄工貿(mào)有限公司冠雄工貿(mào)800010青島義和鋼構(gòu)有限公司青島義和鋼

15、構(gòu)有限公司義和鋼構(gòu)800011青島愛您愛家電子商務(wù)有限公司青島愛您愛家電子商務(wù)有限公司愛您愛家800012青島海洲演藝有限公司青島海洲演藝有限公司海洲演藝800015青島向尚健康實業(yè)股份有限公司青島向尚健康實業(yè)股份有限公司向尚實業(yè)800016企業(yè)名稱企業(yè)名稱企業(yè)簡稱企業(yè)簡稱企業(yè)代碼企業(yè)代碼青島源海底海洋生物技術(shù)有限公司青島源海底海洋生物技術(shù)有限公司源海底800017青島老尹家海參股份有限公司青島老尹家海參股份有限公司老尹家800018青島萬里江食品有限公司青島萬里江食品有限公司萬里江800019青島中科海水處理有限公司青島中科海水處理有限公司中科海800020青島佳諾華醫(yī)藥科技有限公司青島佳諾

16、華醫(yī)藥科技有限公司佳諾華800022青島同樂戲園文化傳播服務(wù)有限公青島同樂戲園文化傳播服務(wù)有限公司司同樂戲園800026 中心掛牌企業(yè)數(shù)量達(dá)到中心掛牌企業(yè)數(shù)量達(dá)到1919家，展示板企業(yè)家，展示板企業(yè)數(shù)量達(dá)到數(shù)量達(dá)到118118家！家！2.8 2.8 掛牌企業(yè)情況掛牌企業(yè)情況融資融資情況情況 兩批企業(yè)共計實現(xiàn)融資近一億元，其中威海海斯特釣具股份有限公司定向和協(xié)議融資4100萬元，其中2100萬元首批定向融資已經(jīng)到位，本月與威海銀行完成了5000萬元股權(quán)質(zhì)押融資；冠雄工貿(mào)（金家口芹菜）與投資機構(gòu)完成定向融資200萬元；偉隆重工等公司定向增發(fā)、威海海斯特股權(quán)質(zhì)押等正在推進(jìn)中。掛牌企業(yè)基本掛牌企業(yè)基本

17、情況情況 行業(yè)分布：19家掛牌企業(yè)涉及信息技術(shù)、電子商務(wù)、制造業(yè)、食品加工業(yè)、文化傳媒、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥科技、保健品、新材料等九大行業(yè)。 區(qū)域分布：目前，掛牌企業(yè)分布在青島、威海兩地，其中青島18家、威海1家。 項目儲備：多家掛牌企業(yè)正在儲備中，擬于6月下旬舉行第三批企業(yè)掛牌儀式，7月舉辦金融服務(wù)企業(yè)、日照企業(yè)專場掛牌儀式。2.9 2.9 支持政策支持政策 第三章第三章 青島藍(lán)海股權(quán)交易中心掛牌的條件和流程青島藍(lán)海股權(quán)交易中心掛牌的條件和流程3.1 3.1 掛牌業(yè)務(wù)掛牌業(yè)務(wù) 掛牌業(yè)務(wù)介紹掛牌業(yè)務(wù)介紹 通過綜合展示板和掛牌交易板兩個板塊為不同類型、不同狀態(tài)、不同階段的企業(yè)提供對接資本市場的機會及相適應(yīng)

18、的資本市場服務(wù)。 綜合展示板綜合展示板 采取“零門檻”模式，只需企業(yè)提交掛牌展示申請書，并填報企業(yè)基本信息表。旨在為企業(yè)提供宣傳、展示平臺，并為其股權(quán)進(jìn)一步掛牌交易和轉(zhuǎn)板上市提供配套支持。 掛牌交易板掛牌交易板 股份公司和有限責(zé)任公司均可在青島藍(lán)海股權(quán)交易中心掛牌，掛牌條件基本不設(shè)硬性財務(wù)門檻。強調(diào)“放松管制、加強監(jiān)管”，以信息披露為核心。3.2 3.2 掛牌條件掛牌條件依法設(shè)立且存續(xù)滿依法設(shè)立且存續(xù)滿1212個月個月主營業(yè)務(wù)明確，具備持續(xù)經(jīng)營能力主營業(yè)務(wù)明確，具備持續(xù)經(jīng)營能力股權(quán)清晰，治理結(jié)構(gòu)健全股權(quán)清晰，治理結(jié)構(gòu)健全股東（大）會通過申請掛牌的決議，同意公司到交易中心掛牌、登記存管股東（大）

19、會通過申請掛牌的決議，同意公司到交易中心掛牌、登記存管并接受監(jiān)管，承諾履行信息披露義務(wù)并接受監(jiān)管，承諾履行信息披露義務(wù)12343.3 3.3 股份公司掛牌流程股份公司掛牌流程前期準(zhǔn)備前期準(zhǔn)備股份制改股份制改造造申報前準(zhǔn)申報前準(zhǔn)備備申報與審申報與審核核掛牌掛牌u初步選定中介機構(gòu)u公司內(nèi)部工作團(tuán)隊組建u盡職調(diào)查u推薦機構(gòu)內(nèi)部立項u項目正式啟動. u全面盡職調(diào)查u股份公司設(shè)立前審計與評估u就設(shè)立股份公司履行公司內(nèi)部程序u完成工商變更登記u就掛牌事宜召開董事會和臨時股東大會u完成一年一期財務(wù)報表審計u申報材料定稿. u向股權(quán)中心報送掛牌申請全套材料u處理反饋意見u獲得股權(quán)中心審核通過u完成青島市金融辦備案u簽訂掛牌協(xié)議書u申請股份簡稱與代碼u掛牌前3日于股權(quán)中心披露相關(guān)信息u辦理掛牌手續(xù)u推薦機構(gòu)于股權(quán)中心發(fā)布掛牌公告. 第四章第四章 債權(quán)融資的條件和流程債權(quán)融資的條件和流程4.1 4.1 私募債業(yè)務(wù)私募債業(yè)務(wù) 私募債券業(yè)務(wù)介紹私募債券業(yè)務(wù)介紹備案制：協(xié)助發(fā)行機構(gòu)或發(fā)行人自行向中心備案。備案材料完備的，中心自受理之日起