1、地方國有資本經(jīng)營預算管理改革地方國有資本經(jīng)營預算管理改革第八講核心問題核心問題 國有資本財政公共化的提法是否合適國有資本財政公共化的提法是否合適? ? 如何實現(xiàn)國有資本財政的公共化如何實現(xiàn)國有資本財政的公共化? ? 國有資本經(jīng)營預算的定位是什么國有資本經(jīng)營預算的定位是什么? ?發(fā)展方向發(fā)展方向是什么是什么? ? 如果構建國有資本經(jīng)營預算體系如果構建國有資本經(jīng)營預算體系? ?難題 實踐：國有資本改革方向迷惑，國有資本實踐：國有資本改革方向迷惑，國有資本經(jīng)營預算的定位和設計經(jīng)營預算的定位和設計 理論：公共財政與國有資本財政關系之爭理論：公共財政與國有資本財政關系之爭 理論與實踐的沖突理論與實踐的沖

2、突國外公共企業(yè) 公共企業(yè)存在的原因公共企業(yè)存在的原因 提供公共產(chǎn)品提供公共產(chǎn)品 控制自然壟斷企業(yè)控制自然壟斷企業(yè) 促進戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)促進戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè) 控制金融機構控制金融機構 增加財政收入增加財政收入 其他原因其他原因財政與公共企業(yè)的關系 財政對公共企業(yè)的投入財政對公共企業(yè)的投入 直接投資直接投資 貸款貸款 補貼補貼 財政來自公共企業(yè)的收入財政來自公共企業(yè)的收入 稅收稅收 股息和紅利股息和紅利 利潤上交利潤上交公共企業(yè)的改革 公共企業(yè)的績效問題公共企業(yè)的績效問題 公共企業(yè)的績效一定低于私人企業(yè)嗎公共企業(yè)的績效一定低于私人企業(yè)嗎? 政府應該介入哪些領域的公共企業(yè)政府應該介入哪些領域的公共企業(yè)? 地方政

3、府擁有公共企業(yè)的合理性在哪里地方政府擁有公共企業(yè)的合理性在哪里?公有產(chǎn)權是如何影響績效的？ 公有產(chǎn)權存在產(chǎn)權利益排他性不足的天然弊病，從而明晰而排公有產(chǎn)權存在產(chǎn)權利益排他性不足的天然弊病，從而明晰而排他的所有權所具有的內(nèi)在利益激勵在公有產(chǎn)權體制下難以實現(xiàn)；他的所有權所具有的內(nèi)在利益激勵在公有產(chǎn)權體制下難以實現(xiàn)； 公有產(chǎn)權下政府干預的交易成本更低，從而不可避免地會受到公有產(chǎn)權下政府干預的交易成本更低，從而不可避免地會受到更多的行政干預；更多的行政干預； 政府擁有剩余控制權降低了管理者的努力投資水平；政府擁有剩余控制權降低了管理者的努力投資水平； 公有企業(yè)存在著治理結構缺陷：所有者監(jiān)督的扭曲、市場

4、接管公有企業(yè)存在著治理結構缺陷：所有者監(jiān)督的扭曲、市場接管的有限性、破產(chǎn)威脅的有限性；的有限性、破產(chǎn)威脅的有限性； 我國特殊的國情決定了國有企業(yè)的低績效：我國特殊的國情決定了國有企業(yè)的低績效：“法權的所有權與法權的所有權與事實的所有權不相一致事實的所有權不相一致”（周其仁，（周其仁，20002000）、）、“隱性契約隱性契約”的的存在使得國家不能以存在使得國家不能以“退出退出”合約關系來維護其財產(chǎn)權利的自合約關系來維護其財產(chǎn)權利的自由選擇（張軍等，由選擇（張軍等，19941994）、產(chǎn)權結構與產(chǎn)業(yè)結構錯位（楊燦明，）、產(chǎn)權結構與產(chǎn)業(yè)結構錯位（楊燦明，20012001）、歷史上的）、歷史上的“趕

5、超型趕超型”發(fā)展戰(zhàn)略遺留下來的政策性負擔發(fā)展戰(zhàn)略遺留下來的政策性負擔（林毅夫等）（林毅夫等）所有權與競爭對績效的影響孰重孰輕？ 競爭論（超產(chǎn)權論）（競爭論（超產(chǎn)權論）（劉芍佳、李驥，劉芍佳、李驥，19981998）競爭對企業(yè)治理結構和績效具有決定性的影競爭對企業(yè)治理結構和績效具有決定性的影響；響；公有產(chǎn)權與競爭市場是相容的。公有產(chǎn)權與競爭市場是相容的。 產(chǎn)權論者的反駁產(chǎn)權論者的反駁政府對公有企業(yè)行政干預的影響超過了競爭政府對公有企業(yè)行政干預的影響超過了競爭效應，從而抵消了競爭的積極效應；效應，從而抵消了競爭的積極效應；堅持認為公有企業(yè)在內(nèi)部治理上存在固有的堅持認為公有企業(yè)在內(nèi)部治理上存在固有的

6、缺陷，從而使得競爭效應無效。缺陷，從而使得競爭效應無效。 綜合論綜合論實證檢驗結果簡述 在發(fā)達國家和發(fā)展中國家，實證研究結果在發(fā)達國家和發(fā)展中國家，實證研究結果都表明，私有產(chǎn)權要相對優(yōu)于公有產(chǎn)權；都表明，私有產(chǎn)權要相對優(yōu)于公有產(chǎn)權； 在不同產(chǎn)業(yè)類型，結果存在差異：在競爭在不同產(chǎn)業(yè)類型，結果存在差異：在競爭性領域，私有產(chǎn)權明顯占優(yōu)；在自然壟斷性領域，私有產(chǎn)權明顯占優(yōu)；在自然壟斷領域，結論相對模糊；民營化改革提高了領域，結論相對模糊；民營化改革提高了企業(yè)績效；雖然市場結構對企業(yè)績效有正企業(yè)績效；雖然市場結構對企業(yè)績效有正的效應，但是，這種效應并不比產(chǎn)權更為的效應，但是，這種效應并不比產(chǎn)權更為占優(yōu)。

7、占優(yōu)。中國國有企業(yè)及國有資本 中國國有企業(yè)與西方市場經(jīng)濟國家的公共中國國有企業(yè)與西方市場經(jīng)濟國家的公共企業(yè)的區(qū)別企業(yè)的區(qū)別 國有企業(yè)與國有資產(chǎn)國有企業(yè)與國有資產(chǎn) 國有資產(chǎn)與國有資本國有資產(chǎn)與國有資本 國有資本財政與公共財政國有資本財政與公共財政財政公共化與國有企業(yè)改革 財政制度與國有企業(yè)改革關系回顧財政制度與國有企業(yè)改革關系回顧 利改稅利改稅 承包制承包制 稅利分流稅利分流 國有企業(yè)的資金供應問題國有企業(yè)的資金供應問題 國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性改組國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性改組國有經(jīng)濟布局 根據(jù)當前的實際情況，國有經(jīng)濟分布領域的優(yōu)先根據(jù)當前的實際情況，國有經(jīng)濟分布領域的優(yōu)先順序是：順序是：關系國家安全的行業(yè)，包

8、括軍事工業(yè)、造幣工業(yè)、關系國家安全的行業(yè)，包括軍事工業(yè)、造幣工業(yè)、航天工業(yè)等；航天工業(yè)等；大型基礎設施以及其他具有較大正外部性的建設大型基礎設施以及其他具有較大正外部性的建設項目；項目；大型不可再生資源，如大型油田、大型煤礦等的大型不可再生資源，如大型油田、大型煤礦等的開發(fā)項目；開發(fā)項目；對國家長期發(fā)展具有戰(zhàn)略意義的高新技術的開發(fā)，對國家長期發(fā)展具有戰(zhàn)略意義的高新技術的開發(fā)，如超大規(guī)模集成電路的研制等，國家應當給這類如超大規(guī)模集成電路的研制等，國家應當給這類研究開發(fā)以財政支持，并通過投資引導和產(chǎn)業(yè)政研究開發(fā)以財政支持，并通過投資引導和產(chǎn)業(yè)政策推動這些行業(yè)的發(fā)展。策推動這些行業(yè)的發(fā)展。當前國有資

9、本財政爭論的述評 國資委定位及與國有企業(yè)的關系國資委定位及與國有企業(yè)的關系 國資委是政府部門，與國有企業(yè)是監(jiān)管與被監(jiān)管國資委是政府部門，與國有企業(yè)是監(jiān)管與被監(jiān)管的關系的關系 國資委虛擬為國資委虛擬為“控股公司控股公司”，與國有企業(yè)是控股，與國有企業(yè)是控股公司與子公司的關系公司與子公司的關系 國有資本投資領域及投資目標國有資本投資領域及投資目標 公共性還是營利性公共性還是營利性當前國有資本財政爭論的述評 國有資本收益的處置國有資本收益的處置 納入財政資金統(tǒng)籌使用，按公共支出的緩急確納入財政資金統(tǒng)籌使用，按公共支出的緩急確定使用順序定使用順序 自我循環(huán)，用于國有資本投資和運營自我循環(huán)，用于國有資本

10、投資和運營 國有資本預算的定位國有資本預算的定位 政府復式預算的組成部分政府復式預算的組成部分 財務預算財務預算 強調(diào)財政部門的核心地位還是強調(diào)國資委的核強調(diào)財政部門的核心地位還是強調(diào)國資委的核心地位心地位國有資本經(jīng)營預算改革現(xiàn)狀 2002年底中央十六大召開以后，尤其是年底中央十六大召開以后，尤其是2003年年3月國資委成立以后，從國有資產(chǎn)管理體制改月國資委成立以后，從國有資產(chǎn)管理體制改革的角度提出建立國有資本經(jīng)營預算的呼聲日革的角度提出建立國有資本經(jīng)營預算的呼聲日高，更多的人開始認識到建立國有資本經(jīng)營預高，更多的人開始認識到建立國有資本經(jīng)營預算對國有資產(chǎn)管理體制改革的重要性，理論研算對國有資

11、產(chǎn)管理體制改革的重要性，理論研究和實踐探討都進入了一個新的階段。究和實踐探討都進入了一個新的階段。國有資本經(jīng)營預算改革現(xiàn)狀 從從2007年開始，中央國有資本經(jīng)營預算進入實年開始，中央國有資本經(jīng)營預算進入實質(zhì)性階段，開始試編國有資本經(jīng)營預算，并對質(zhì)性階段，開始試編國有資本經(jīng)營預算，并對國有資本收益實行收支兩條線管理；國有資本收益實行收支兩條線管理； 目前地方國有資本經(jīng)營預算實踐探索正走上第目前地方國有資本經(jīng)營預算實踐探索正走上第二階段。以深圳市、上海市、北京市、吉林省二階段。以深圳市、上海市、北京市、吉林省為代表，都出臺了本級國有資本經(jīng)營預算的試為代表，都出臺了本級國有資本經(jīng)營預算的試行辦法，制

12、定了相關國有資本收益收繳和使用行辦法，制定了相關國有資本收益收繳和使用辦法，對預算收支作出了明確規(guī)定。深圳市還辦法，對預算收支作出了明確規(guī)定。深圳市還建立了每年向地方人大常委會報告的信息披露建立了每年向地方人大常委會報告的信息披露制度。制度。國有資本經(jīng)營預算的理論爭論 國有資本經(jīng)營預算的定位國有資本經(jīng)營預算的定位 認為國資委是特設機構，仍是一個政府部門，認為國資委是特設機構，仍是一個政府部門，代表政府履行出資人職責，因此，作為監(jiān)管手代表政府履行出資人職責，因此，作為監(jiān)管手段的重要方式段的重要方式國有資本經(jīng)營預算，是政府國有資本經(jīng)營預算，是政府復式預算的重要組成部分復式預算的重要組成部分 ； 認

13、為國資委扮演的是企業(yè)中國有資產(chǎn)認為國資委扮演的是企業(yè)中國有資產(chǎn)“老板老板”的角色，虛擬為一個控股公司，因此國有資本的角色，虛擬為一個控股公司，因此國有資本經(jīng)營預算是一種財務預算。經(jīng)營預算是一種財務預算。國有資本經(jīng)營預算的理論爭論 國有資本經(jīng)營預算與公共預算、社?；痤A算的國有資本經(jīng)營預算與公共預算、社保基金預算的關系關系 對于公共預算、國有資本經(jīng)營預算和社?；痤A算，對于公共預算、國有資本經(jīng)營預算和社保基金預算，學者們都認為它們間應保持一種統(tǒng)一平衡的關系學者們都認為它們間應保持一種統(tǒng)一平衡的關系 對于國有資本經(jīng)營預算與公共預算的關系而言，學者對于國有資本經(jīng)營預算與公共預算的關系而言，學者們則存

14、在爭議：一種觀點強調(diào)兩者的統(tǒng)一性，認為它們則存在爭議：一種觀點強調(diào)兩者的統(tǒng)一性，認為它們共同構成政府預算，一并向人大匯報，強調(diào)財政部們共同構成政府預算，一并向人大匯報，強調(diào)財政部門的核心地位；持門的核心地位；持“雙元財政雙元財政”觀點的學者則強調(diào)國觀點的學者則強調(diào)國有資本經(jīng)營預算與公共預算在性質(zhì)上的差別，認為公有資本經(jīng)營預算與公共預算在性質(zhì)上的差別，認為公共預算是政府以社會管理者身份履行社會管理職能的共預算是政府以社會管理者身份履行社會管理職能的手段，國有資本經(jīng)營預算則是政府以資本所有者身份手段，國有資本經(jīng)營預算則是政府以資本所有者身份履行資產(chǎn)管理職能的手段，他們強調(diào)公共預算和國有履行資產(chǎn)管理

15、職能的手段，他們強調(diào)公共預算和國有資本經(jīng)營預算的自我循環(huán)，強調(diào)國資委在國有資本經(jīng)資本經(jīng)營預算的自我循環(huán)，強調(diào)國資委在國有資本經(jīng)營預算中的核心地位。營預算中的核心地位。國有資本經(jīng)營預算的理論爭論 國有資本經(jīng)營預算編制的目的國有資本經(jīng)營預算編制的目的 一般認為，國有資本具有資本的一般自然屬性，一般認為，國有資本具有資本的一般自然屬性，即資本增值性，同時又不同于其他的社會資本，即資本增值性，同時又不同于其他的社會資本，具有政府目的性，從而也決定了國有資本經(jīng)營具有政府目的性，從而也決定了國有資本經(jīng)營預算的目標雙重性：保值增值與戰(zhàn)略性調(diào)整預算的目標雙重性：保值增值與戰(zhàn)略性調(diào)整（產(chǎn)權改革）。（產(chǎn)權改革）。

16、 一些學者強調(diào)戰(zhàn)略性調(diào)整的重要性，認為保值一些學者強調(diào)戰(zhàn)略性調(diào)整的重要性，認為保值增值目標應該服從宏觀層面政府調(diào)控的要求。增值目標應該服從宏觀層面政府調(diào)控的要求。 另一些學者則強調(diào)國有資本經(jīng)營預算的保值增另一些學者則強調(diào)國有資本經(jīng)營預算的保值增值目標，強調(diào)國有資本投資的盈利性。值目標，強調(diào)國有資本投資的盈利性。國有資本經(jīng)營預算的理論爭論 國有資本經(jīng)營預算編制的主體國有資本經(jīng)營預算編制的主體 一是國有資本經(jīng)營預算的編制主體應該是國資委還是一是國有資本經(jīng)營預算的編制主體應該是國資委還是財政部門？財政部門？ 二是國有資本經(jīng)營預算的編制主體應該是國資委還是二是國有資本經(jīng)營預算的編制主體應該是國資委還是

17、國有資產(chǎn)經(jīng)營機構？國有資產(chǎn)經(jīng)營機構？ 國有資本收益的處置國有資本收益的處置 一種觀點認為國有資本收益是一種財政性資金，應該一種觀點認為國有資本收益是一種財政性資金，應該納入預算中統(tǒng)籌使用，根據(jù)公共支出的緩急確定支出納入預算中統(tǒng)籌使用，根據(jù)公共支出的緩急確定支出順序；順序； 另一種觀點則認為國有資本收益應在國有資本內(nèi)自我另一種觀點則認為國有資本收益應在國有資本內(nèi)自我循環(huán)，即主要用于國有資本投資和運營。循環(huán)，即主要用于國有資本投資和運營。爭議源頭 20世紀世紀90年代開始的財政模式之爭年代開始的財政模式之爭 雙元財政論雙元財政論 公共財政論公共財政論 過渡性與方向性過渡性與方向性“雙元財政”論的基

18、本思想 我國市場經(jīng)濟的我國市場經(jīng)濟的“雙軌雙軌”過程，單一的計劃經(jīng)濟過程，單一的計劃經(jīng)濟基礎通過放權基礎通過放權“分離分離”出市場經(jīng)濟出市場經(jīng)濟 政府同時處于市場失效領域和市場有效領域政府同時處于市場失效領域和市場有效領域 雙元財政雙元財政 公共財政反映政府處于市場失效領域公共財政反映政府處于市場失效領域 國有資本財政反映政府處于市場有效領域國有資本財政反映政府處于市場有效領域 公共財政以政權性質(zhì)的政府為分配主體，其分配公共財政以政權性質(zhì)的政府為分配主體，其分配的直接目的是滿足公共需要，作用于市場失效領的直接目的是滿足公共需要，作用于市場失效領域域 國有資本財政以所有者性質(zhì)的政府為分配主體，國

19、有資本財政以所有者性質(zhì)的政府為分配主體，其分配的直接目的是國有資本的保值增值，作用其分配的直接目的是國有資本的保值增值，作用于市場有效領域于市場有效領域社會主義市場經(jīng)濟社會主義市場經(jīng)濟市場有效領域市場有效領域市場機制作用市場機制作用資本所有者政府及資本所有者政府及其財政財政與企業(yè)其財政財政與企業(yè)和個人和個人盈利性活動盈利性活動開展市場運營開展市場運營市場失效領域市場失效領域計劃機制作用計劃機制作用社會管理者政府社會管理者政府及其財政及其財政非盈利性活動非盈利性活動提供公共服務提供公共服務國有資本財政公共性之辯 國有資本財政與公共財政的內(nèi)在統(tǒng)一性國有資本財政與公共財政的內(nèi)在統(tǒng)一性 同一分配主體：

20、各級政府同一分配主體：各級政府 同一分配對象：以剩余產(chǎn)品價值為分配對象同一分配對象：以剩余產(chǎn)品價值為分配對象 同一分配目的：滿足政府履行職能的需要同一分配目的：滿足政府履行職能的需要 都依據(jù)政府的權力進行分配，雖然具體的權力來源都依據(jù)政府的權力進行分配，雖然具體的權力來源有差別有差別 國有資本財政的宏觀經(jīng)營性與公共性的一致性國有資本財政的宏觀經(jīng)營性與公共性的一致性 國有資本財政的宏觀經(jīng)營性是政府履行宏觀經(jīng)濟調(diào)國有資本財政的宏觀經(jīng)營性是政府履行宏觀經(jīng)濟調(diào)控和資源配置職能的體現(xiàn)，是政府公共性投資的重控和資源配置職能的體現(xiàn)，是政府公共性投資的重要體現(xiàn)要體現(xiàn) 國有資本財政的投資領域與市場經(jīng)濟國家的趨國

21、有資本財政的投資領域與市場經(jīng)濟國家的趨同性，反映政府投資的公共化取向同性，反映政府投資的公共化取向財政公共化改革與國有資本財政的改革方向 財政公共化改革進程（張馨，財政公共化改革進程（張馨，2004） 19791992，自發(fā)公共化階段，自發(fā)公共化階段 19931997，自為公共化階段，自為公共化階段 1998 ，自覺公共化階段：其中一項重要的內(nèi)容就是，自覺公共化階段：其中一項重要的內(nèi)容就是政府及其財政的政府及其財政的“越位越位”和和“缺位缺位”問題得到進一步問題得到進一步關注，各級政府的營利性投資進一步減少，政府投資關注，各級政府的營利性投資進一步減少，政府投資更多地用于基礎設施等領域。更多地

22、用于基礎設施等領域。 財政的公共化過程，既是公共財政框架與制度不斷建財政的公共化過程，既是公共財政框架與制度不斷建立的過程，也是逐步明確財政模式選擇的過程立的過程，也是逐步明確財政模式選擇的過程 國有資本財政的改革方向國有資本財政的改革方向公共化公共化 是財政自覺公共化階段的重要內(nèi)容是財政自覺公共化階段的重要內(nèi)容國有資本財政公共化之路 國有企業(yè)的公共化改革國有企業(yè)的公共化改革 國有資本投資的公共化改革國有資本投資的公共化改革 國有資本收益的公共化改革國有資本收益的公共化改革 國有資本預算的公共化改革國有資本預算的公共化改革國有企業(yè)的公共化改革 核心：在堅持國有企業(yè)公共性定位的前提下，尋核心：在

23、堅持國有企業(yè)公共性定位的前提下，尋找最有效的方式提高其經(jīng)營和監(jiān)管績效找最有效的方式提高其經(jīng)營和監(jiān)管績效 國有企業(yè)的定位國有企業(yè)的定位公共性公共性 以政府為主體以政府為主體 實現(xiàn)政府的資源配置和宏觀調(diào)控的職能，服務于市場實現(xiàn)政府的資源配置和宏觀調(diào)控的職能，服務于市場經(jīng)濟建設經(jīng)濟建設 政府通過產(chǎn)權關系實現(xiàn)監(jiān)管政府通過產(chǎn)權關系實現(xiàn)監(jiān)管 尋找提高國有企業(yè)經(jīng)營績效的方式尋找提高國有企業(yè)經(jīng)營績效的方式 競爭性領域：通過產(chǎn)權改革，逐步退出競爭性領域競爭性領域：通過產(chǎn)權改革，逐步退出競爭性領域 自然壟斷領域：打破行政壟斷、引入競爭和加強規(guī)制自然壟斷領域：打破行政壟斷、引入競爭和加強規(guī)制 公共服務領域：尋求多種

24、公私合作方式公共服務領域：尋求多種公私合作方式國有資本投資的公共化 解決國有資本投資的解決國有資本投資的“越位越位”與與“缺位缺位”問問題題 調(diào)整國有企業(yè)布局，有進有退調(diào)整國有企業(yè)布局，有進有退 尋求多種途徑退出競爭性領域?qū)で蠖喾N途徑退出競爭性領域 加強對具有戰(zhàn)略意義的部門、基礎產(chǎn)業(yè)部門、以加強對具有戰(zhàn)略意義的部門、基礎產(chǎn)業(yè)部門、以及許多公共服務領域的國有資本投資和引導及許多公共服務領域的國有資本投資和引導 國有資本投資決策公共化國有資本投資決策公共化 通過公共決策提出國有經(jīng)濟布局和結構戰(zhàn)略性調(diào)通過公共決策提出國有經(jīng)濟布局和結構戰(zhàn)略性調(diào)整的方案整的方案 建立發(fā)改委、財政部門、國資監(jiān)管部門、稅務

25、部建立發(fā)改委、財政部門、國資監(jiān)管部門、稅務部門、科技部門的有效銜接和協(xié)調(diào)機制門、科技部門的有效銜接和協(xié)調(diào)機制國有資本收益的公共化 核心：明確國有資本收益屬于財政性資金，應核心：明確國有資本收益屬于財政性資金，應該統(tǒng)籌使用該統(tǒng)籌使用 國有資本收益分配的公共化國有資本收益分配的公共化 建立一個科學、公平的國有企業(yè)分紅制度，協(xié)調(diào)財政建立一個科學、公平的國有企業(yè)分紅制度，協(xié)調(diào)財政部門、國資監(jiān)管部門和國有企業(yè)間的利益關系部門、國資監(jiān)管部門和國有企業(yè)間的利益關系 國有資本收益使用的公共化國有資本收益使用的公共化 支出順序的公共化：國企改制重組成本支出、向社保支出順序的公共化：國企改制重組成本支出、向社保基

26、金轉(zhuǎn)移性支出、對現(xiàn)有出資企業(yè)補充資本金基金轉(zhuǎn)移性支出、對現(xiàn)有出資企業(yè)補充資本金 支出程序的公共化：統(tǒng)一的預算分配過程，編制國有支出程序的公共化：統(tǒng)一的預算分配過程，編制國有資本預算資本預算材料：國際上對國有資本收益的處置 參見：世界銀行參見：世界銀行國有企業(yè)分紅：分多少？國有企業(yè)分紅：分多少？分給誰？分給誰？國有資本經(jīng)營預算的公共化 比較各地的實踐經(jīng)驗，張文魁指出，不少地方的比較各地的實踐經(jīng)驗，張文魁指出，不少地方的國有資本經(jīng)營預算辦法帶有濃厚的國有資本經(jīng)營預算辦法帶有濃厚的“預算內(nèi)企業(yè)預算內(nèi)企業(yè)財務管理辦法財務管理辦法”的痕跡，難以擺脫過去計劃經(jīng)濟的痕跡，難以擺脫過去計劃經(jīng)濟體制下財政部門管

27、理預算內(nèi)企業(yè)的那套模式。大體制下財政部門管理預算內(nèi)企業(yè)的那套模式。大部分地方試行的國有資本經(jīng)營預算，都是以企業(yè)部分地方試行的國有資本經(jīng)營預算，都是以企業(yè)財務預算為基礎，將企業(yè)財務預算的有關內(nèi)容匯財務預算為基礎，將企業(yè)財務預算的有關內(nèi)容匯總編制而成，并過分強調(diào)和看重國有資本經(jīng)營預總編制而成，并過分強調(diào)和看重國有資本經(jīng)營預算與企業(yè)財務預算的對接，將國有資本經(jīng)營預算算與企業(yè)財務預算的對接，將國有資本經(jīng)營預算與國有企業(yè)負責人的業(yè)績衡量和提拔掛鉤，這可與國有企業(yè)負責人的業(yè)績衡量和提拔掛鉤，這可能會使國有資本經(jīng)營預算偏離正確的方向。能會使國有資本經(jīng)營預算偏離正確的方向。國有資本經(jīng)營預算的公共化 構建一個融

28、合多年度的地方國有資本戰(zhàn)略調(diào)整構建一個融合多年度的地方國有資本戰(zhàn)略調(diào)整計劃與年度預算的模式計劃與年度預算的模式 基本流程見下頁基本流程見下頁基本流程 1.確定當前國有資本存量及財務運營狀況確定當前國有資本存量及財務運營狀況 2.確定當前宏觀經(jīng)濟形勢確定當前宏觀經(jīng)濟形勢 3.制定國有資本戰(zhàn)略調(diào)整的長期目標制定國有資本戰(zhàn)略調(diào)整的長期目標 4.協(xié)調(diào)各部門，制定初步的長期國有資本戰(zhàn)略調(diào)協(xié)調(diào)各部門，制定初步的長期國有資本戰(zhàn)略調(diào)整方案整方案 5.在征求各方意見基礎上，修正長期的國有資本在征求各方意見基礎上，修正長期的國有資本戰(zhàn)略調(diào)整方案戰(zhàn)略調(diào)整方案 6.在長期的國有資本戰(zhàn)略調(diào)整方案基礎上，擬訂在長期的國有

29、資本戰(zhàn)略調(diào)整方案基礎上，擬訂5年期國有資本戰(zhàn)略調(diào)整方案年期國有資本戰(zhàn)略調(diào)整方案 7.估算相應的周期性成本及對經(jīng)營預算的影響估算相應的周期性成本及對經(jīng)營預算的影響 8.在國有企業(yè)財務預算基礎上，把國有資本戰(zhàn)略在國有企業(yè)財務預算基礎上，把國有資本戰(zhàn)略調(diào)整計劃的第一年納入年度預算中，形成國有資調(diào)整計劃的第一年納入年度預算中，形成國有資本經(jīng)營預算本經(jīng)營預算國有資本經(jīng)營預算的公共化 國有資本經(jīng)營預算編制的公共化國有資本經(jīng)營預算編制的公共化 預算編制目的：通過編制國有資本經(jīng)營預算，體現(xiàn)國有預算編制目的：通過編制國有資本經(jīng)營預算，體現(xiàn)國有資本投資的公共化，提高國有資本的整體運營效益。國資本投資的公共化，提高

30、國有資本的整體運營效益。國有資本經(jīng)營預算既要實現(xiàn)國有資本戰(zhàn)略調(diào)整的長期規(guī)劃，有資本經(jīng)營預算既要實現(xiàn)國有資本戰(zhàn)略調(diào)整的長期規(guī)劃，又要監(jiān)督年度的國有資本投資運營和國有企業(yè)重組改制。又要監(jiān)督年度的國有資本投資運營和國有企業(yè)重組改制。 通過預算這個公共決策機制確定國有資本的宏觀布局，促通過預算這個公共決策機制確定國有資本的宏觀布局，促進結構調(diào)整進結構調(diào)整 通過國有資本經(jīng)營預算約束退出過程中的國有資產(chǎn)流失以通過國有資本經(jīng)營預算約束退出過程中的國有資產(chǎn)流失以及變現(xiàn)收入的適當使用及變現(xiàn)收入的適當使用 通過預算機制磋商、統(tǒng)籌如何支付國有經(jīng)濟調(diào)整、國有企通過預算機制磋商、統(tǒng)籌如何支付國有經(jīng)濟調(diào)整、國有企業(yè)改革成

31、本業(yè)改革成本 通過國有資本經(jīng)營預算監(jiān)控赤字、債務規(guī)模和債務使用通過國有資本經(jīng)營預算監(jiān)控赤字、債務規(guī)模和債務使用 國有資本經(jīng)營預算編制的公共化國有資本經(jīng)營預算編制的公共化 預算編制要求預算編制要求 真實、完整：真實完整地反映經(jīng)營性國有資產(chǎn)的投資運真實、完整：真實完整地反映經(jīng)營性國有資產(chǎn)的投資運營和戰(zhàn)略調(diào)整。營和戰(zhàn)略調(diào)整。 既要達到政府目的，也要有利于國有企業(yè)長遠發(fā)展：主既要達到政府目的，也要有利于國有企業(yè)長遠發(fā)展：主要表現(xiàn)在兩方面，第一，盡量不要給財政帶來額外負擔；要表現(xiàn)在兩方面，第一，盡量不要給財政帶來額外負擔；第二，制定的投資計劃和改制計劃既要達到政府目標，第二，制定的投資計劃和改制計劃既要

32、達到政府目標，也要有利于提高國有企業(yè)的經(jīng)營績效。也要有利于提高國有企業(yè)的經(jīng)營績效。 不損害其他股東利益：對于政府控股、參股的企業(yè)，編不損害其他股東利益：對于政府控股、參股的企業(yè)，編制的預算不能損害其他股東利益。制的預算不能損害其他股東利益。 周期相對平衡原則：由于受經(jīng)濟波動因素影響，經(jīng)濟建周期相對平衡原則：由于受經(jīng)濟波動因素影響，經(jīng)濟建設或生產(chǎn)投資通常不是在一年內(nèi)就能見效的，因此對國設或生產(chǎn)投資通常不是在一年內(nèi)就能見效的，因此對國有資本經(jīng)營預算奉行周期平衡原則，不能簡單機械地尋有資本經(jīng)營預算奉行周期平衡原則，不能簡單機械地尋求平衡。對于須長期投資的項目，需經(jīng)過充分的論證，求平衡。對于須長期投資

33、的項目，需經(jīng)過充分的論證，提高投入產(chǎn)出效率。提高投入產(chǎn)出效率。國有資本經(jīng)營預算編制的公共化國有資本經(jīng)營預算編制的公共化 預算編制主體預算編制主體 由于國資委是我國成立的監(jiān)管經(jīng)營性國有資產(chǎn)的特設由于國資委是我國成立的監(jiān)管經(jīng)營性國有資產(chǎn)的特設機構，其理應成為國有資本經(jīng)營預算的編制主體。機構，其理應成為國有資本經(jīng)營預算的編制主體。 國資委編制的國有資本經(jīng)營預算是部門預算。國資委編制的國有資本經(jīng)營預算是部門預算。 在編制國有資本經(jīng)營預算時，必須與發(fā)改委、財政部在編制國有資本經(jīng)營預算時，必須與發(fā)改委、財政部門等相關機構聯(lián)系，在明確國民經(jīng)濟投資方向和結構門等相關機構聯(lián)系，在明確國民經(jīng)濟投資方向和結構調(diào)整的

34、前提下編制國有資本經(jīng)營預算。調(diào)整的前提下編制國有資本經(jīng)營預算。 國有資本經(jīng)營預算是政府預算的組成部分，是一個宏國有資本經(jīng)營預算是政府預算的組成部分，是一個宏觀經(jīng)營性的政府預算，不同于國有企業(yè)的財務預算，觀經(jīng)營性的政府預算，不同于國有企業(yè)的財務預算，其預算意圖的真正實現(xiàn)要體現(xiàn)在國有資產(chǎn)管理公司和其預算意圖的真正實現(xiàn)要體現(xiàn)在國有資產(chǎn)管理公司和國有企業(yè)的財務預算中。國有企業(yè)的財務預算中。國有資本經(jīng)營預算編制的公共化國有資本經(jīng)營預算編制的公共化 預算編制對象：經(jīng)營性國有資產(chǎn)預算編制對象：經(jīng)營性國有資產(chǎn) 金融類國有企業(yè)是否應該納入國有資本經(jīng)營預金融類國有企業(yè)是否應該納入國有資本經(jīng)營預算？算？ 雖然金融類

35、國有企業(yè)比較特殊，但從本質(zhì)上看它們雖然金融類國有企業(yè)比較特殊，但從本質(zhì)上看它們?nèi)匀皇墙?jīng)營性國有資本仍然是經(jīng)營性國有資本. . 國資委是代表政府以出資人身份對國有企業(yè)進行資國資委是代表政府以出資人身份對國有企業(yè)進行資本性監(jiān)管，而銀監(jiān)會和保監(jiān)會是作為特殊行業(yè)（金本性監(jiān)管，而銀監(jiān)會和保監(jiān)會是作為特殊行業(yè)（金融性）的監(jiān)管部門，不是資本監(jiān)管機構，它們除了融性）的監(jiān)管部門，不是資本監(jiān)管機構，它們除了監(jiān)管國有的金融類企業(yè)，還監(jiān)管非國有的金融類企監(jiān)管國有的金融類企業(yè)，還監(jiān)管非國有的金融類企業(yè)。業(yè)。國有資本經(jīng)營預算編制的公共化國有資本經(jīng)營預算編制的公共化 正確處理國有資本經(jīng)營預算與國有企業(yè)財正確處理國有資本經(jīng)營

36、預算與國有企業(yè)財務預算的銜接問題務預算的銜接問題 企業(yè)財務預算是國有資本經(jīng)營預算的基礎企業(yè)財務預算是國有資本經(jīng)營預算的基礎 國有企業(yè)財務預算的編制應該以國有資本經(jīng)營國有企業(yè)財務預算的編制應該以國有資本經(jīng)營預算為依據(jù)預算為依據(jù)國有資本經(jīng)營預算編制的公共國有資本經(jīng)營預算編制的公共化化 預算收支內(nèi)容預算收支內(nèi)容 國有資本經(jīng)營預算收入項目國有資本經(jīng)營預算收入項目 國有資本經(jīng)營收益國有資本經(jīng)營收益 國有資本處置收入國有資本處置收入 政府財政劃撥收入政府財政劃撥收入 依法可以作為預算收入的其他項目依法可以作為預算收入的其他項目 國有資本經(jīng)營預算支出項目國有資本經(jīng)營預算支出項目 國企改制重組成本支出國企改制

37、重組成本支出 向社?；疝D(zhuǎn)移性支出向社?；疝D(zhuǎn)移性支出 國有資本戰(zhàn)略投資性支出國有資本戰(zhàn)略投資性支出 國有資產(chǎn)監(jiān)管費用支出國有資產(chǎn)監(jiān)管費用支出 其他支出其他支出 地方國有資本經(jīng)營預算執(zhí)行的公共化 國有資本經(jīng)營預算執(zhí)行和調(diào)整國有資本經(jīng)營預算執(zhí)行和調(diào)整 規(guī)范國有資本預算收支的劃轉(zhuǎn)規(guī)范國有資本預算收支的劃轉(zhuǎn) 國資管理部門要負責國有資本預算收益的監(jiān)繳，保證國資管理部門要負責國有資本預算收益的監(jiān)繳，保證國有資本經(jīng)營收益和變現(xiàn)收益由企業(yè)或相關的法人單國有資本經(jīng)營收益和變現(xiàn)收益由企業(yè)或相關的法人單位直接繳入銀行，并及時通過銀行清算系統(tǒng)劃入到國位直接繳入銀行，并及時通過銀行清算系統(tǒng)劃入到國有資本收益賬戶有資本收益賬戶 對已發(fā)生的收益劃撥信息，財政收支體系（預算執(zhí)行對已發(fā)生的收益劃撥信息，財政收支體系（預算執(zhí)行部門）要及時向國資管理部門、人大監(jiān)督部門通報部門）要及時向國資管理部門、人大監(jiān)督部門通報 國有資本支出的劃轉(zhuǎn)要避免國資管理部門直接與資金國有資本支出的劃轉(zhuǎn)要避免國資管理部門直接與資金接觸，防止體制性流失，資金應當直接撥付到用款單接觸，防止體制性流失，資金應當直接撥付到用款單位位 國資管理部門應當定期、及時地匯總國有資本預算賬國資管理部門應當定期、及時地匯總國有資本預算賬戶的收益和支出的執(zhí)行情況，并以月報、季報的形式戶的收益和支出的執(zhí)