1、無形資產(chǎn)評估中問題的研究摘要：搞好無形資產(chǎn)評估工作，是我國實施資產(chǎn)重組、資本運營和建立現(xiàn)代企業(yè)制度的迫切需要，也是管理好無形資產(chǎn)這種主要生產(chǎn)力要素的難點所在。而我國的無形資產(chǎn)評估起步較晚，評估方法中還存在一些問題需要研究和探討。關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn)評估；問題；對策引言在知識經(jīng)濟時代，技術(shù)、管理、商標、人力資源等無形資產(chǎn)作為出資者的資產(chǎn)投入，創(chuàng)造超額收益，提高企業(yè)抗風(fēng)險能力和競爭力，其在企業(yè)資產(chǎn)管理與經(jīng)營的過程中發(fā)揮的作用日趨重要，技術(shù)、管理、人力資源等無形資產(chǎn)已經(jīng)成為未來企業(yè)發(fā)展的主要的生產(chǎn)力要素。而搞好無形資產(chǎn)的評估，是我國實施資產(chǎn)重組、資本運營和建立現(xiàn)代企業(yè)制度的追切需要，也是管理好無形資產(chǎn)這

2、種重要生產(chǎn)力要素的難點所在。隨著中國加入WTO，我國的企業(yè)將逐步的失去原有的壁壘保護，國外的企業(yè)將與我國的企業(yè)展開激烈的競爭，來爭奪中國巨大市場，以獲取巨人的利潤空間。來自不同國度的企業(yè)將展開資金、技術(shù)、人力資源等方面的爭奪之戰(zhàn)，可以預(yù)見，專利、商標等無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)流動，企業(yè)的改組、上市等活動將日益增多。中國會計界考慮到與國際接軌的問題，必將增加以財務(wù)報告為目的的資產(chǎn)評估，所以，在未來，做好無形資產(chǎn)評估工作顯得更加迫切。無形資產(chǎn)概論無形資產(chǎn)定義、類別、與有形資產(chǎn)的區(qū)別與聯(lián)系無形資產(chǎn)是指由特定主體所控制的，不具有實物形態(tài)，對生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)揮作用帶來超額經(jīng)濟利潤的資產(chǎn)。這種定義首先強調(diào)了無形資產(chǎn)是一種

3、資產(chǎn)經(jīng)營要素，同時也體現(xiàn)了無形資產(chǎn)的超額收益的特性和非實體性。國際評估準則委員會在其頒布的無形資產(chǎn)評估指南中，將無形資產(chǎn)二分為權(quán)利型無形資產(chǎn)、組合型無形資產(chǎn)(如商譽)、和知識型無形資產(chǎn)(如專利權(quán)、商標權(quán)、版權(quán))。這是一種按內(nèi)容對無形資產(chǎn)的劃分方式。一、影響無形資產(chǎn)價值的因素一般來說，影響無形資產(chǎn)評估價值的因素主要有:（一）評估目的。資產(chǎn)評估特定的目的對于資產(chǎn)評估的價值類型選取具有約束作用，資產(chǎn)價值由于不同的價值類型有所不同。（二）無形資產(chǎn)的取得成本。無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)一樣，其取得也有成木。只是相對于有形資產(chǎn)而言，其成本不是十分明晰和容易計量。一般來說，龍形資產(chǎn)的成本包括:創(chuàng)造發(fā)明成本、法律保護

4、成本。無形資產(chǎn)成本特性明顯有別于有形資產(chǎn)，體現(xiàn)了不完整性、弱對應(yīng)性及虛擬性。（三）機會成本。機會成本是指該項無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、投資、出售后失去市場而損失收益的大小。（四）效益因素。無形資產(chǎn)最重要的特性就是其超額收益性，一項無形資產(chǎn)的效益性直接影響其評估價值。（五）使用期限。每一項無形資產(chǎn)都有其使用期限，形資產(chǎn)的使用期限除了考慮法律保護期限外，主要考慮無形資產(chǎn)具有超額收益能力的期限。（六）技術(shù)成熟程度。技術(shù)越成熟，應(yīng)用科技成果的風(fēng)險越低，評估值越局。（七）市場供需狀況。市場供需狀況一般反映在兩個方面:一是無形資產(chǎn)的市場需求情況，二是無形資產(chǎn)的適用程度。無形資產(chǎn)的適用范圍越高，適用程度越高，需求量越

5、大，價值就越高。二、無形資產(chǎn)評估概論（一）無形資產(chǎn)評估定義無形資產(chǎn)價值評估是專業(yè)人員，按照國家法律法規(guī)和資產(chǎn)評估準則，根據(jù)特定的目的，遵循評估原則，依照相關(guān)程序，選擇適當(dāng)?shù)膬r值類型，應(yīng)用科學(xué)的方法，對無形資產(chǎn)的價值進行評定和估算的行為，這里的評估是指價值的評估。價值是一個交換價值的范疇，它反映了可供交易的商品、服務(wù)與其買方、賣方之間的貨幣數(shù)量關(guān)系。資產(chǎn)評估中的價值不是一個歷史數(shù)據(jù)或事實，它是專業(yè)人員根據(jù)特定的價值定義在特定的時間內(nèi)對一資產(chǎn)價值的估計，是虛擬市場交易的一種行為。價值不同于價格，后者表現(xiàn)為一種歷史的數(shù)據(jù)或事實。由定義可知，資產(chǎn)評估由六大基本要素組成，即資產(chǎn)評估的目的、評估的對象、評

6、估人、估價標準、評估規(guī)程和評估方法。（二）無形資產(chǎn)評估功能和意義1.無形資產(chǎn)評估具有三大功能:（1)評價及評估功能它是指無形資產(chǎn)評估具有評定估算資產(chǎn)價值的內(nèi)在功效和能力。隨著人們對在各種條件下了解資產(chǎn)價值的需求不斷的增加，資產(chǎn)評估也不斷的發(fā)展，其評價和評估的功能也不斷地得以完善。(2)公證的功能它是指資產(chǎn)業(yè)務(wù)、評估對象和評估報告的使用者的特殊性要求資產(chǎn)評估發(fā)揮公證作用的職能。通過資產(chǎn)評估來證實資產(chǎn)及資產(chǎn)價值量需求使得資產(chǎn)評估增添了發(fā)揮公證作用的功能。（3)咨詢的功能評估的咨詢功能主要不是對評估標的物價值的估計和判斷，它史側(cè)垂于評估標的物的利用價值、利用方式、利用效果的分析和研究，以及與此相關(guān)的

7、市場分析、可行性研究。2.資產(chǎn)評估在經(jīng)濟活動中具有如下的意義:(1)建立社會主義市場經(jīng)濟離不開無形資產(chǎn)在我國社會主義市場經(jīng)濟的建立過程中，大量涉及無形資產(chǎn)的界定、評估，企業(yè)的股份制改造、合資、聯(lián)營、兼并、承包、拍賣、租賃、轉(zhuǎn)計、資產(chǎn)抵押等，都需要進行無形資產(chǎn)評估。我國的社會主義市場經(jīng)濟不僅包括生產(chǎn)資料，市場、金融市場，也包括技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)、信息等無形資產(chǎn)交易市場，進行無形資產(chǎn)評估是建立、規(guī)范無形資產(chǎn)交易市場的前提和條件。(2)實行現(xiàn)代企業(yè)制度需要無形資產(chǎn)評估在1994年7月1日實施的公司法中規(guī)定，在成立有限責(zé)仟公司或)投份有限公司時，股東或發(fā)起人可以工業(yè)產(chǎn)權(quán)必須經(jīng)過評估作價。(3)進行無形資產(chǎn)

8、評估是保護無形資產(chǎn)所有者權(quán)益，使其資產(chǎn)保值、增值的重要手段對無形資產(chǎn)價值的忽視，已經(jīng)造成我國幾年來在對外經(jīng)濟合作近千億元損失。以廣東為例，有4萬多家三資企業(yè)，都沒有經(jīng)過無形資產(chǎn)評估;有400家股份制企業(yè)，無形資產(chǎn)的評估大部分被忽略，少數(shù)只是作了粗略的估算，上市的股份公司的招股說明中，無形資產(chǎn)一欄大多是空白，少數(shù)只評估了土地使用權(quán)，致使資產(chǎn)大量流失?？梢姡M行無形資產(chǎn)評估是保護所有者權(quán)益，防止其資產(chǎn)流失的一項重要工作。同時，對無形資產(chǎn)進行評估可以幫助所有者制定無形資產(chǎn)經(jīng)營開發(fā)戰(zhàn)略，保證無形資產(chǎn)的增值。(4)發(fā)展國際經(jīng)濟、技術(shù)貿(mào)易和國際合作，必須進行無形資產(chǎn)評估采用無形資產(chǎn)來確定技術(shù)貿(mào)易價格、進行

9、國際合作是一種國際慣例。隨著我國改革、開放程度的加深，我國的技術(shù)引進已從初期的以“硬件”一有形資產(chǎn)為主的初級形式，逐步走向以“軟件”一無形資產(chǎn)為主的高級形式，對無形資產(chǎn)的評估日益重要。特別是隨著世界貿(mào)易組織(WTO)提出并實施與貿(mào)易有關(guān)的知一識產(chǎn)權(quán)協(xié)議(TRIPS)，國際上對知識產(chǎn)權(quán)的保護更加重視，對無形資產(chǎn)的評估顯得史為迫切。四、無形資產(chǎn)評估的現(xiàn)狀和發(fā)展（一）國內(nèi)外無形資產(chǎn)評估現(xiàn)狀和發(fā)展在西方一些發(fā)達資本主義國家，資產(chǎn)評估已有近百年的歷史。其中美國是商品經(jīng)濟最發(fā)達的國家之一，無形資產(chǎn)交易也最為活躍，無形資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)開展的歷史比較悠久。在美國，各類公司都要進行資產(chǎn)評估，且按照統(tǒng)一的評估規(guī)則進行

10、。評估時采用重置成本、資本現(xiàn)值、清算價格、可變現(xiàn)值等四種評估方法。這些評估方法與國際通用的評估方法相一致。它是基于幾資產(chǎn)價值的過去、現(xiàn)在、將來三個不同時期而建立的評估方法，在評估理論方面是比較成熟的。筆者在閱讀相關(guān)資料的基礎(chǔ)上對國外評估發(fā)展的趨勢做出以下概括分析。無形資產(chǎn)評估的趨勢首先表現(xiàn)于評估客體的范圍的打一大化，除去傳統(tǒng)的-.利、商標、特許權(quán)、土地使用權(quán)、商譽，一些新的無形資產(chǎn)種類，例如，藥品銷售商的客戶名單，體育明星類人力資源等無形資產(chǎn)也由于具有了產(chǎn)權(quán)交易行為而得到了認可。對于傳統(tǒng)的無形資產(chǎn)評估方法成本法、市場法、收益法而言，大概都經(jīng)歷了三個階段。既理論研究、應(yīng)用和在應(yīng)用過程中進一步進行

11、理論研究。其次，為使無形資產(chǎn)的評估值更趨于合理，更多的其他領(lǐng)域的理論被進入到無形資產(chǎn)評估中，實現(xiàn)了多學(xué)科知識的交插，使無形資產(chǎn)評估方法更趨于合理。1)預(yù)測方法，例如時間序列預(yù)測法、趨勢曲線模型預(yù)測法等;2) 概率理論，例如Gain,Kenneth Jay在“Appraising by probability analysis中運用概率理論對評估進行分析;3) 敏感性分析，例如對評估要素進行敏感性分析;4)圖形分析，例如衣阿華(Iowa)型函數(shù)曲線，威布爾(Weibul)型函數(shù)曲線，高帕茲一麥克漢姆、Gompertz-Markeham)型曲線，多項式（Polynomial）函數(shù)曲線在評估無形資產(chǎn)

12、剩余壽命中起到了積極的作用。在我國，新中國成立前由于商品經(jīng)濟發(fā)展遲緩，基本上沒有資產(chǎn)評估。建國后，由于長期實行計劃經(jīng)濟，基本上也沒有嚴格意義的資產(chǎn)評估。隨著改革開放的深化和市場經(jīng)濟的建立，我國資產(chǎn)評估工作從起步到逐漸發(fā)展，己經(jīng)取得了一定的經(jīng)驗。1989年國有資產(chǎn)管理局頒發(fā)了國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動時必須進行資產(chǎn)評估的若干規(guī)定。1991年11月16日國務(wù)院發(fā)布實施國有資產(chǎn)評估管理辦法、1992年7月發(fā)布國有資產(chǎn)評估管理辦法實施細則，2001年7月23日財政部印發(fā)資產(chǎn)評估準則一無形資產(chǎn)等文件，進一步明確了資產(chǎn)評估的理論和方法，使資產(chǎn)評估工作有法可依。在國有資產(chǎn)評估份理辦法及其細則中詳細敘述了資產(chǎn)評估的方法

13、，但是，由于我國的資產(chǎn)評估工作起步較晚，評估理論還有不少空白，需要予以研究和增補。（二）無形資產(chǎn)評估中存在的難點1.如何得出公允的預(yù)期收益、折現(xiàn)率、收益期限是收益法評估無形資產(chǎn)的難點;而對于市場法，如何找到與被評估無形資產(chǎn)類似的參照物，如何調(diào)整被評估無形資產(chǎn)是市場法的難點。將各種理論知識應(yīng)用于不同的評估方式，使評估結(jié)果更科學(xué)，評估過程更具有可操作性是解決這些問題的有效途徑。2.對于關(guān)系類無形資產(chǎn)，由于其具有其他無形資產(chǎn)所不具有一的流動性，既權(quán)利類無形資產(chǎn)本身發(fā)生著質(zhì)、量兩方面的變動，其評估方法與知識產(chǎn)權(quán)類、權(quán)利類無形資產(chǎn)評估方法存在差別。例如人力資源類無形資產(chǎn)就存在舊有員工離開、升職的問題，這

14、是其他的無形資產(chǎn)所不具有的特性，如何評估關(guān)系類無形資產(chǎn)，也是一個需要解決的問題。3.對于商譽，由于它屬于不可確指無形資產(chǎn)，不適用市場法、成本法，其評估方法具有其他三類無形資產(chǎn)不具有的特性。例如一般的無形資產(chǎn)可以使用經(jīng)驗分成率，通過調(diào)整，進行超額收益的計算，而商譽作為企業(yè)的超額收益由于企業(yè)的特殊性不存在經(jīng)驗分成率。如何評估商譽是無形資產(chǎn)評估中又一個難點。五、無形資產(chǎn)評估中存在的問題 無形資產(chǎn)的評估對于我國的經(jīng)濟發(fā)展意義重大，為此，我們必須做好無形資產(chǎn)評估工作，但是由于資產(chǎn)評估工作的起步較晚，在評估過程中還存在著這樣那樣的問題，下面就無形資產(chǎn)在評估中出現(xiàn)的問題進行分析。（一）對無形資產(chǎn)的定義界定不

15、夠清晰 近年來，人們越來越認識到無形資產(chǎn)的重要性，也就對無形資產(chǎn)產(chǎn)生了比以往更為重要的關(guān)注。但是，不同的領(lǐng)域，不同的目的、出發(fā)點等又賦予了無形資產(chǎn)不同的概念定義，時至今日，對無形資產(chǎn)的定義仍然沒有一個清晰的結(jié)論。我國的評估準則和國際上的評估準則對無形資產(chǎn)不具有實物形態(tài)，能夠給擁有者帶來經(jīng)濟利益這兩個特征加以強調(diào)；我國的企業(yè)會計準則站在謹慎性的角度，對無形資產(chǎn)應(yīng)為特定主體所控制，長期發(fā)揮其效用加以強調(diào)，這也就將國際評估準則中明確的關(guān)系類無形資產(chǎn)排除在外，例如與顧客的關(guān)系等因為是在短期存在的且難以對其控制等原因，排除在無形資產(chǎn)范圍之外。關(guān)于無形資產(chǎn)的定義至今還沒有統(tǒng)一，這也就導(dǎo)致了不同行業(yè)人士對其

16、在理解上存在一定的偏差，也就給無形資產(chǎn)評估報告的使用者也帶來了理解上的困難和偏差。（2） 對無形資產(chǎn)的外延界定不夠清晰 對無形資產(chǎn)的外延界定不清晰，也就給無形資產(chǎn)對象的確定帶來了一定程度上的困難。無形資產(chǎn)的外延，是指具體資產(chǎn)的名稱和范圍，這是由無形資產(chǎn)的本質(zhì)及內(nèi)涵決定的。上文已經(jīng)介紹，對于無形資產(chǎn)還沒有一個統(tǒng)一的定義，也就決定了對于無形資產(chǎn)的外延邊界和分類也沒有形成統(tǒng)一。會計界對于無形資產(chǎn)的定義是最為嚴格的，其外延和范疇的范圍也是最小的；而法律界對于無形資產(chǎn)的定義就比較寬泛，外延相應(yīng)也就最廣；評估界居于會計界和法律界之間。這樣，就導(dǎo)致了在評估上認為是無形資產(chǎn)而在會計上可能不認為是無形資產(chǎn)，不對

17、其進行確認和記賬；在法律上認為是無形資產(chǎn)，而在評估學(xué)上卻不屬于無形資產(chǎn)的范疇，評估機構(gòu)無法對其進行經(jīng)濟價值的評估。（3） 無形資產(chǎn)的評估理論、法律法規(guī)不夠成熟 無形資產(chǎn)的評估理論還較為薄弱，無法對無形資產(chǎn)的評估提供可靠的支持，限制了無形資產(chǎn)評估的發(fā)展。無形資產(chǎn)的法律法規(guī)建設(shè)方面也還缺少完善的法律體系，多個部門同時管理的結(jié)果是導(dǎo)致資產(chǎn)評估業(yè)存在諸多技術(shù)標準，而且評估的透明度不高。（4） 無形資產(chǎn)的評估方法問題 由于沒有制定統(tǒng)一的無形資產(chǎn)評估辦法，也沒有無形資產(chǎn)評估的實施細則，因此對于無形資產(chǎn)的評估，還沒有統(tǒng)一的量化標準，根本不能提供準確的客觀數(shù)據(jù)，評估人員只能根據(jù)主觀判斷來評估無形資產(chǎn)的價值，但

18、卻導(dǎo)致了評估結(jié)果的誤差，甚至有可能超過國際標準20%的界限。資產(chǎn)評估準則無形資產(chǎn)中對無形資產(chǎn)的評估辦法規(guī)定有重置成本法、現(xiàn)行市價法、收益現(xiàn)值法三種。同時，根據(jù)無形資產(chǎn)的具體情況又派生了一些其他的具體方法。評估方法不同，評估的結(jié)果也就會有所不同。 重置成本法，先對被評估資產(chǎn)的現(xiàn)時完全重置成本進行評估，再扣減掉由于有形損耗、無形損耗等原因造成的價值貶值，進而來對資產(chǎn)重估價值的一種評估方法。重置成本法的公式為：被評估無形資產(chǎn)評估值=無形資產(chǎn)重置成本-陳舊性貶值-經(jīng)濟性貶值-功能性貶值或被評估無形資產(chǎn)評估值=重置成本成新率雖然這種評估方法對于資產(chǎn)的損耗進行了考慮，評估結(jié)果較為合理，也有利于單項資產(chǎn)和特

19、定用途資產(chǎn)的評估，能夠在不容易計算資產(chǎn)的未來收益時廣泛使用，并且能夠有利于企業(yè)的資產(chǎn)保值，但是重置成本法仍然存在著問題。 首先，使用重置成本法進行無形資產(chǎn)價值評估，工作量較大，且對目前價值的確定是以歷史資料為基礎(chǔ)的。但是，現(xiàn)在社會技術(shù)更新速度之快，使得技術(shù)經(jīng)濟壽命日趨縮短，可能之前還是身價百萬的技術(shù)，今日就可能不值一文。因此，重置成本和資產(chǎn)原始價值在無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓中，影響力逐漸降低。即便是在構(gòu)建時投入了巨大資金的無形資產(chǎn)，也會引起無形損耗，而使得實際價值大打折扣。 其次，無形資產(chǎn)的損耗主要體現(xiàn)在無形損耗上，無形損耗的大小落實在企業(yè)賬目的累計資產(chǎn)折舊科目中，無形資產(chǎn)的折舊多少由資產(chǎn)原值及折舊率確

20、定。但是，如何確定無形資產(chǎn)的折舊率，這卻是個難題。作為賣方，折舊率過高能夠使企業(yè)較早收回?zé)o形資產(chǎn)的投資，但也會過多增加企業(yè)的賬目成本，沖銷利潤；折舊率過低，企業(yè)的賬面價值又會高于無形資產(chǎn)的實際價值。而若是一味依據(jù)會計法的規(guī)定，實行統(tǒng)一的折舊率，又會與無形資產(chǎn)的實際價值不符，必會存在一定程度上的差距。六、無形資產(chǎn)評估的解決對策（一）選擇恰當(dāng)?shù)臒o形資產(chǎn)定義指導(dǎo) 對于無形資產(chǎn)定義的學(xué)習(xí)和把握，要站在其產(chǎn)生背景上來理解。雖然我國會計準則對于無形資產(chǎn)的規(guī)定給評估界提供了相當(dāng)重要的參考價值，但其始終在無形資產(chǎn)本質(zhì)上還是不能夠完整清晰的反映出來。因此，在進行無形資產(chǎn)評估時，首先應(yīng)以評估準則為依據(jù)，來對無形資

21、產(chǎn)進行界定和評估。（2） 理解無形資產(chǎn)的本質(zhì)，把握無形資產(chǎn)的外延 隨著社會及科技的進步，人們對于無形資產(chǎn)的認識也在不斷的深化和發(fā)展，比如網(wǎng)站、微博等以前沒有的事物，現(xiàn)在也成了人們普遍認可的無形資產(chǎn)。這也就要求無形資產(chǎn)評估人員能夠根據(jù)無形資產(chǎn)的具體情況，不斷地對無形資產(chǎn)的具體評估范圍進行調(diào)整，不能以一成不變的眼光來確定無形資產(chǎn)的外延。另外，還需要根據(jù)無形資產(chǎn)的特點、本質(zhì)、被評估企業(yè)的具體情況等，對無形資產(chǎn)進行客觀的界定，從而為無形資產(chǎn)的評估對象打下基礎(chǔ)。（3） 加快對無形資產(chǎn)理論的研究 近年來，我國的資產(chǎn)評估機構(gòu)中派出越來越多的人員去國外的事務(wù)所、高校等進行學(xué)習(xí)，或者直接從國外聘請行業(yè)內(nèi)較為權(quán)威的專家來國內(nèi)進行資產(chǎn)評估培訓(xùn)，借以能夠引進國外先進的研究理論及成果。這樣直接的交流方式對我國的資產(chǎn)評估事業(yè)有著快速的提高幫助，能夠促使我們更快了解世界無形資產(chǎn)評估行業(yè)的最新前沿課題等，逐漸縮小我們與發(fā)達國家資產(chǎn)評估的差距。（4） 正確選用無形資產(chǎn)評估方法。 鑒于對無形