1、題目：某汽車客運站經(jīng)濟評價目錄一、設計內容及要求 1二、設計步驟及計算 61、 表 1 建設投資估算表見附表 1， 62、 表 2 項目總投資使用計劃與資金籌措表見附表2 63、 表 3 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算表見附表3 64、 表 4 固定資產(chǎn)折舊估算表見附表 4 85、 表 5 無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表見附表 5 86、 表 6 總成本估算表見附表 6 87、 表 7 利潤與利潤分配表見附表 7 98、 表 8 借款還本付息計劃表見附表 8 109、 表 10 項目資本金流量表見附表 101110、表 9 項目投資現(xiàn)金流量表見附表 9 1211、表 11 敏感性分析表見附表 11

2、 12三、 設計項目評價及結果分析 13四、設計小結 14五、參考書目 141 設計內容及要求 設計目的及要求：建設項目經(jīng)濟評價是技術經(jīng)濟學的重要內容。 本次課程設計是為了讓學生更好地掌握項目評價的有關理論和方法， 提高學生分析問題和解決問題的能力， 加深理解課程內容而設置的。要求學生在本次設計中，按照建設項目評價的原則、程序和方法，對某汽車客運站進行深入的研究， 包括財務報表的編制， 計算方法的選擇， 評價指標的計算和分析， 并結合計算機在管理領域里的應用， 要求學生能夠應用微機進行計算分析，最終寫出課程設計報告。 設計時間安排：總學時： 1 周（ 5 天）布置設計任務、收集有關資料： 0.

3、5天編制基本報表和輔助報表并進行財務評價： 3 天編寫課程設計報告： 1 天答辯： 0.5 天 設計任務 ：一、概述某汽車客運站是新建項目。該項目經(jīng)濟評價是在可行性研究完成市場需求預測，運輸規(guī)模，工藝技術方案，原材料、燃料及動力的供應，建站條件和客站建設方案， 公用工程和輔助設施， 環(huán)境保護， 客站組織和勞動定員以及項目實施規(guī)劃等諸方面進行研究論證和多方案比較后，確定了最佳方案的基礎上進行的。該客運站位于華中地區(qū)某中心城市，占地面積約 13 萬平方米，包括站前廣場、停車場、發(fā)車位、下客位、各種站務用房、生產(chǎn)輔助設施、生活服務設施、場內道路、預留用地、綠化用地等。該站可提供客運、貨運以及與客、貨

4、運相關的各種服務，它將通過現(xiàn)代化的運輸設施，完善的通信信息網(wǎng)絡和完備的功能，為旅客提供優(yōu)質的服務。 它的建成， 將有助于進一步改善該地區(qū)交通運輸基礎設施不足的狀況， 對加強本地區(qū)與周邊地區(qū)的聯(lián)系， 促進旅游業(yè)的發(fā)展， 滿足人民群眾出行的需要，進一步發(fā)揮中心城市的作用等方面都將起到積極的作用。二、 基礎數(shù)據(jù)（一） 建設期和計算期該項目建設期為 2 年。 場站項目營運期依據(jù) 公路場站建設項目可行性研究編制辦法 ，一般取 10 年，故財務評價中的借款償還期按10 年計。項目評價期按照建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)規(guī)定為建設期加營運期，故取 12年。（二）項目總投資該項目總投資包括固定資產(chǎn)投資、建設期借款

5、利息和流動資金。（項目總投資額具體數(shù)據(jù)要根據(jù)各組參數(shù)來確定）1 .固定資產(chǎn)投資工程建設費用約需4792萬元，配套工程投資約為1404萬元，其它費用2640 萬元（其中土地費用2070萬元計入固定資產(chǎn)原值，500萬元計入無形資產(chǎn)，70 萬元計入遞延資產(chǎn)），預備費640萬元。具體構成參見表1。2 .建設期借款利息根據(jù)資金來源及投資使用計劃表，計算各年建設期借款利息。借款年利率為 6.55%。3 .流動資金在營運期的第一年，投入50萬元，營運期的第二年，投入 30萬元。（三）資金籌措采用多元化，多渠道方籌措資金。投資使用計劃按年平均使用進行分配。政府補助2100萬元，企業(yè)自籌資金2956萬元，資產(chǎn)抵

6、押貸款4500萬元（不包 含利息）。借款年利率為6.55%,（四）客運站基本設計參數(shù)根據(jù)調查及預測，營運期第一年的各參數(shù)如下：在舁 廳P項目內容單位1年旅客發(fā)送量300萬人次/年2平均運距198車？ Km/A次3客運費率0.25元/車？ Km4駐站車輛數(shù)350輛/年5每輛車的管理費8000元/輛6日發(fā)車班次310輛/日7母車次修理費260元/輛8行包托運平均費率10元/件9綜合寄存費率5元/件（五）項目營運收入及稅金客運中心站其主要功能是為發(fā)往各個方向的旅客提供服務，它的建設將圍繞著組織管理，通訊信息，生產(chǎn)服務，輔助服務等四個子系統(tǒng)進行，由此確定 其主要收入為站務收入，車輛服務收入，行包收入，

7、小件寄存收入及第三產(chǎn)業(yè)收入。1站務收入站務收入按客票收入的10%提取。計算公式為：年站務收入=年旅客發(fā)送量X平均運距X客運費率X10%由已知條件求出營運期第一年的收入，以后各年按6%遞增。2車輛服務收入由已知條件求出營運期第一年的收入，以后各年按3%遞增。1) 車輛管理收入客運站提供停車服務，需收取一定金額的管理費，計算公式為：年車輛管理收入=駐站車輛數(shù)X每輛車的管理費2)車輛修理收入考慮其修理的概率占總發(fā)車量的5%，計算公式為：年車輛修理收入=日發(fā)車班次X 0.05 x每車次修理費x 3653) 車輛清洗收入按每車每月清洗四次， 每次收費 10 元， 清洗概率為發(fā)車量的50%， 計算公式為：

8、年車輛清洗收入=日發(fā)車班次x 0.5X48X104)車輛加油收入按每車每年加油 80 次計， 每次加油費 200 元， 考慮加油概率為10%， 計算公式為：年車輛加油收入=日發(fā)車班次X 80X 200X 10%3行包收入按行包托運費用的15%提取。計算公式為：年行包收入=年旅客發(fā)送量x 10%x行包托運平均費率x 15%由已知條件求出營運期第一年的收入，以后各年按5%遞增。4小件寄存收入寄存費分為大件6 元，小件 4 元，按綜合寄存費率5 元計算。計算公式為：年小件寄存收入=年旅客發(fā)送量X 10%X綜合寄存費率由已知條件求出營運期第一年的收入，以后各年按4%遞增。5三產(chǎn)收入來源于餐飲、娛樂、旅

9、館等實施，營運期第一年為 300 萬元，以后各年按3%遞增。6稅金估算本項目須交繳納營業(yè)稅， 城市建設維護稅和教育費附加。 根據(jù)國家的有關規(guī)定， 公路運輸?shù)臓I業(yè)稅按營運收入的3%計征；城市建設維護稅按營業(yè)稅的7%計征；教育費附加按營業(yè)稅的3%計征。（六） 項目總成本總成本包括折舊費，攤銷費，借款利息和經(jīng)營成本。1. 固定資產(chǎn)折舊費年折舊額=固定資產(chǎn)原值X折舊率1） 房屋場站固定資產(chǎn)折舊采取平均年限法，折舊率為1.9%，折舊年限為50 年。2）設備固定資產(chǎn)折舊采取平均年限法，折舊率為9.7%，折舊年限為10年。3）屬于固定資產(chǎn)的其它費用采取平均年限法，折舊率為10%，折舊年限為10 年。2. 無

10、形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷費無形資產(chǎn)按10 年攤銷，遞延資產(chǎn)按5 年攤銷。3. 借款償還及利息借款本金在10 年內按等額利息法歸還。4. 經(jīng)營成本已知營運期第一年的成本，以后各年按4%遞增。1）場站職工的工資及福利費根據(jù)擬建項目的規(guī)模，同時考慮到目前人民平均生活水平，預計營運期第一年的工資及福利總額為 750 萬元。2）燃料動力費用預計營運期第一年的燃料動力費為 110 萬元。3）管理費營運期第一年投入 100 萬元。4）場站的日常房屋維護費用營運期第一年按80 萬元計。5）其它費用營運期第一年投入 120 萬元。（七） 綜合財務基本收益率綜合財務基本收益率取為5.5%。三、 具體設計任務對項目進行

11、財務評價， 包括盈利能力分析， 清償能力分析和不確定性分析。1 .編制以下各表：（要求用Excel制表）表 1 建設投資估算表（已知）表 2 項目總投資使用計劃與資金籌措表表 3 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算表表 4 固定資產(chǎn)折舊費估算表表 5 無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表表 6 總成本費用估算表表 7 利潤與利潤分配表表 8 借款還本付息計劃表表 9 項目投資現(xiàn)金流量表表 10 項目資本金現(xiàn)金流量表表 11 財務敏感性分析表2 計算以下各指標1) 計算表9 稅前財務內部收益率，財務凈現(xiàn)值，靜態(tài)投資回收期。2) 計算表10 財務內部收益率，財務凈現(xiàn)值。3) 計算總投資收益率，項目資本金凈利潤率

12、。4) 計算利息備付率、償債備付率。3 .不確定性分析中，要求取 23個因素，對項目投資所得稅前財務凈現(xiàn)值進 行單因數(shù)敏感性分析。4 選做：對項目投資所得稅前財務內部收益率進行單因數(shù)敏感性分析。5 得出財務評價結論，寫出評價報告。2.設計步驟及計算1） .表1建設投資估算表見附表1總投資：（建安費+設備費+其他費用+ 預備費+建設期利息）其它數(shù)據(jù)根據(jù)任務書所給條件填入相應位置。2） .表2項目總投資使用計劃與資金籌措表見附表2建設期利息=（期初借款累計+本年彳f款/2） X年利率第一年建設期利息：（第一年貸款/2X利率）D21* '.,'A-D19/2*0. 0655ABCDE

13、212. 2. 3用于建設期利息3007422e第二年建設期利息：（第一年貸款+第一年利息+第二年貸款/2） X利率1r r.，7 J jp>vE21可A =（D21+D19+EL9/2）*0. 0655 AECD E ; FE 2.2. 3用于建設期利息300X 2260 22其他數(shù)據(jù)由已知條件填入D14.小 方=2956/2AEc口E14=2.1. 2自籌資金2956Uhm| 14783） .表3營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算表見附表3第一年：經(jīng)營收入二站務U入+服務U入+行包U入+寄存收入十三產(chǎn)收入 （1）站務收入二年旅客發(fā)送量X平均運距X客運費率X10% 車輛服務收入=管理收入+修

14、理收入+清洗收入+加油收入車輛管理收入=駐站車輛數(shù)X每輛車的管理費/10000D7& 二資料! E5#資料-"LQgOQ11 AR I r I n I F車輛修理收入二日發(fā)車班次X0.05X每車次修理費X36310000K二資料電8本而5*資料LE藁36占/100金I C | D |F車輛清洗收入二日發(fā)車班次X0.5X48X10/10000D9 於 二資料！E駐。.5*4券10/1- EC | DE車輛加油收入二日發(fā)車班次X80X200X10%/10000DIOA =資料本匹)水200% 1/10000IaI r Icl d IrIfI(3)行包收入二年旅客發(fā)送量X10%X行

15、包托運平均費率X15%D11 一， G 二費料!晶木 0. 1# 資料!ElZio. 15l-i-irlit(4)小件寄存收入=年旅客發(fā)送量X10%X綜合寄存費率松-.二, 丁 丁 KIR,二 0j-rnsrD12-A 三遺科! E群671*密*麗T1MPPTt I W以后各年收入按給定增長率增長。增值稅及附加=增值稅+城市建設維護稅+教育附加稅D14A -D15+D16+D17" ABC I ET增值稅=營業(yè)收入X3%D17wA=D4+0. 03A |BC |D城市建設維護費=增值稅X7%D15 A 二更I機產(chǎn)B|C D | E教育附加稅=增值稅X3%D16- 足=DL7+0.03

16、ABC I D4) .表4固定資產(chǎn)折舊費估算表見附表4年折舊額=固定值產(chǎn)原值X折舊率ARrHR原值從表1建設投資估算表查得回 ?。?濱鄉(xiāng)表1建設投資估篁表'叵"ftB I C I D E FIG折舊總計=房屋場立日+設備折舊+屬于固定資產(chǎn)的其他折舊C17 人 =CS+C9+C135) .表5無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表見附表5按任務書給定年限攤銷kECDE1表5無形資產(chǎn)和J2字號項目合計312451無#資產(chǎn)原值HOO6當同拼1日轉50507凈值450400其他計算同表46) .表6總成本費用估算表見附表6經(jīng)營成本=工資及福利+燃料動力費用+管理費+場站日常房屋維護費+其他費用

17、nsIM、£-比此小山|的十匚9123AEcI-表6忌辱罵頊目合汁41較營成本130Z711601251.'工資;？荏制90 057507&1 2啜料動力度理若12M1001En.1. 4冏站日常后犀 推護費蛇。30S1.5其tn費用1441120)r. 11.5I 具題話用1441 I 120)1折舊、攤銷相關費用從表4、表5中查得/ ABCD10 2折舊費r523253852652811工1房屋站場折舊91191J9191-2. 2設備折舊1362136i136136&三'表4固定資產(chǎn)折舊襄估算表'LD6友取外部數(shù)

18、據(jù)D11，利息支付=貸款本金X利率D17人一表2孑巨總投資使用計劃虧資金籌與表金$。$1抻0. 06557T aBCD . EFGH 1 I-1-1-r111總成本費用=經(jīng)營成本漸舊+攤銷+利息支出7) .表7利潤及利潤分配表 見附表7利潤總額=總成本費用一營業(yè)收入一營業(yè)稅金及附加所得稅=應納所得稅額X25%11白姓=口自年七L 25AEuDTH7s3利潤總.毓6956sia3ST5應她所得琉額日BE，31 J3E1796所得相17477©97凈利潤=利潤總額一所得稅裁耿潛同窄涉t在毋J百D1O 0儀=D7-D9AB一 CDE_107凈利潤5240237|29C'.丁 . j

19、 -1-r H 、*T11DI 3八=D10*0. 1AECD提取法定盈余公積金=凈利潤X10%105Z4241 0s息稅前利潤=凈利潤+當期付息。=一11"|_一 > JIBH M *D16或D7+'表日借款還本付息表1G114ECD1614息稅前利潤10130-631 1701息稅折舊攤銷前利潤二息稅前利潤+折舊領銷D17.1A=1&* *4固定珞產(chǎn)折舊費估苴我，21 &+，表5無平菇產(chǎn)和其融資產(chǎn)攫銷怯篁病TD14AECDmPCHIJ、X息稅前利河1013063L701T76颯沁。LM311815息稅折日糖銷前利祠汨圈2122312&3136

20、 3LUB1翊1716計算指標：總投資收益率=年息稅前利潤/項目總投資anrv J i-IL7 r/3 Uh-IKB 才» IfT-1-QH - g F -ClWl口廠卻響目總，資件用計劃與資金罪描毒-TB-11Tl厘月皆仲益中10.234WJ 44-Wi&S?l項目資本金凈利用率=年凈利潤/項目資本金期麻” 可Hr.謝 WH-j5口/-口.，1小耳.州可用丁川二命無零甲KB-rDEFCaTJE19 Ebi 叼項日受本臺洋利洞率1Q,50K其他數(shù)據(jù)可從其他表中查得8） .表8借款還本付息計劃表見附表8借款=當期借款+建設期利息-1 n nn n ii c=ic當期還本付息按等

21、額利息法歸還1.&T943003工4314314314山±1+311瓠改與1】、1.5.1日本4皿00000000000光州1. 5. 2付R目1"0Q3U31431111SBS14r3113H311期末借款余額=當期借款余額+當期彳f款+當期應付利息一當期還本付息H16,買 邛升F7-F升匡ECD目FQ161. 7期末借款余額2324 |480048001計算指標：利息備付率=息稅前利潤/計入總成本費用的應付利息G17 (*& =' «7利澗與利潤分配表D2L6/G11BCDEFGH17計算指標利息備付率£ 01!2. 23 !

22、償債備付率=（息稅前利潤加折舊攤銷一所得稅）/應還本付息金額J K/1 JJTfJJAr一.呼，一QLSA=C表下利式與利胃可配表加戶*7利潤與利河甘配表！口/JG9BCDiFCHIJK1LS卜1?小償偌哥付率1 33b 81X 9S4 . 174. 3849） .表9項目投資現(xiàn)金流量表見附表9現(xiàn)金流入二營業(yè)收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動資金工 芯=F5+F6+F7ABC D E F G41 現(xiàn)金流入3493424M2535計算指標：內部收益率調用財務函數(shù)IRR計算得現(xiàn)金流出=建設投資+流動資金+經(jīng)營成本+營業(yè)稅金及附加E8- A二E 丹EL8EI 8EUABCDE2現(xiàn)金,流出2450447

23、3E4738r-h、in所得稅前凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入一現(xiàn)金流出一 I-El 3 *=E4-E8AEI C 1 DE 1 F13_3所得稅前現(xiàn)金流量10430-4738-473S1173v累計所得稅前;爭現(xiàn)金流量二年初累計凈現(xiàn)金流4+當年凈現(xiàn)金流國凈現(xiàn)值調用財務函數(shù)NPV計算得clg .4 Wrvg.炮口口A n B C D E I F G 日 I I 嗓指1浮現(xiàn)值|05靜態(tài)投資回收期=J 1第（T 1）年累計凈現(xiàn)金值/第T年的凈現(xiàn)金流量 T為累計凈現(xiàn)值為正的第一年CLT 代 =a-b(-E14)/L13AE1cl D H F G H| -I -FJ | K前專投資舊妝期&E2其他各數(shù)據(jù)

24、從其他表中查得:F10,6A二'表2項目總投資使用計劃與資金籌措表中12ABCDEFG102. 2流動費金805013010） .表10項目資本金現(xiàn)金流量表見附表10相關數(shù)據(jù)從前面的表中查得-" IMf*-" I-JQJ T AJJ3G-F9J二表2項目總投資使用計劃與資金籌措表FF9A1 BCDEFGH92, 1項目資本金5056243324885030計算指標：內部收益率調用IRR函數(shù)算得CLS - Ak IB .CPFHJKLnrN0153年現(xiàn)金業(yè)里S240-3488-£4朋ass&3S10S11125 |L1ML2T2-二二亂之IB但匚日家

25、利甘聿1*凈現(xiàn)值調用NPV函數(shù)算得其他計算同表911） .表11財務敏感性分析表見附表11所得稅前現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入一現(xiàn)金流出經(jīng)營成本是現(xiàn)金流入一部分，但經(jīng)營成本影響營業(yè)稅金及附加，而營業(yè)稅金及附 屬于現(xiàn)金流出。故對經(jīng)營收入敏感分析的凈現(xiàn)值可按以下方法求得郭 ins； ;：| tJ - . T-f 0" . , J 燈_|£龕尼JL彥產(chǎn)1： 43 P.if- .1 在二 EU FjF rtljt式用工 li廣.一>CICIJKL1V<>P硒 Of 麗)1 HL 】Q | Ig 15 ¥Lp *51-IT 降 Ei R * HT-CB :小 版 *

26、 1 淮 E tQ,R H H建設投資敏感分析計算原理同上IWK*0M單7希，E -mm.-'吾。*目由彳球*芾里研”；，-不，i -I/jiq后回吧=,，；下；，,，由七廠/fF-J.cHFC目IJLLLrHPT75元i5 59El 6SI5r 1592：zX4. E. Bt£4. 2&I. 4533.647,115珞 4 CO. B6EVTZ 2782. 534r. BS心J EiT.伯nIRI1冊1EM112MmUNItM01內部收益率即改變收益率值調用 NPV函數(shù)即可求得E1L-A =IIFMQL優(yōu)平CL+E3）表9項目投資現(xiàn)金端里表，！電$1空$D$L3）1

27、1A3ECNFV （萬元j弭 8B1. 07HM.5Q5. egR ¥4, 33a 721c¥4,039. IEH塔 947. 0!經(jīng)營成本變動率的臨界值二（NPV（0.055，表9項目投資現(xiàn)金流量表!D13:O13）/（NPV（0.055，表9項目投資現(xiàn) 金流量表'!D12:O12）-NPV（0.055表9項目投資現(xiàn)金流量表'!D5:O5）I e&rWiKnE!DL. .CIZI." -：IIFi<CLDteLr*5 R自快袁理丑虐:WMHRS'MSV 111.!W建設投資變動率的臨界值=NPV（0.055，表9項目投資現(xiàn)金流量表!D13:O13）/NPV（0.055，'表9項目投資現(xiàn)金 流量表'!D9:O9）Dli ' f- -kt1怪匯*:甲m卡弄T6工，可ikrMG，節(jié)T。一二黃，,利 而己工優(yōu)咫.茜戟獷：出:ABC . 口 衛(wèi) -l- F-1"eTTKL, IT展界也1Q母孫1-內部收益率變動率的臨界值敏感因素對內部收益率的影響如圖：盛感因素時NPM的需哨3 .項目評價結果及分析1） .盈利能力分析總投資收益率10.28%&