1、關于對泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司及山東泰山在線科技有限公司2011年度內部綜合授信8.8億的調查報告泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司是省行的核心客戶，其下轄本部、樂陵泰山人造草坪產(chǎn)業(yè)有限公司、北京飛鹿體育用品有限公司，山東泰山在線科技有限公司，山東泰山海通置業(yè)有限公司、樂陵泰山進出口有限公司、樂陵市泰山（集團）球業(yè)有限公司、山東泰山體育工程有限公司、山東泰山瑞豹復合材料有限公司、山東泰山體育器材有限公司，山東泰山金潤塑膠制品有限公司10個子公司。集團下屬子公司具有獨立法人資格，獨立核算。泰山集團雖然子公司較多，但目前經(jīng)營以集團本部和泰山人造草坪產(chǎn)業(yè)有限公司為主，兩公司銷售收入及凈利潤分別占集團的 89.

2、91 %、95.86%。2009年以前，我行只與集團本部發(fā)生信貸業(yè)務關系。2009年我行開始陸續(xù)對山東泰山在線科技有限公司發(fā)放項目融資貸款。2010年我行對集團本部授信2.5億元，對山東泰山在線科技有限公司授信3.8億元（項目融資貸款）。目前集團本部占用我行短期流動資金貸款2.2億元，山東泰山在線科技有限公司占用我行項目融資貸款1.88億元。山東泰山在線科技有限公司項目尚在建設期，目前僅有少量現(xiàn)金流入。根據(jù)我行關于集團客戶授信管理的有關規(guī)定，結合泰山集團本部及山東泰山科技在線公司的實際情況，擬對泰山集團實行“整體授信、批量審批”的授信管理模式。授信額度8.8億元?，F(xiàn)將調查情況報告如下：一、客戶

3、基本情況（一）概況泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司位于山東省樂陵市經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)， 其前身為山東泰山體育器材集團有限公司，2005年11月更名為泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司，注冊資本金人民幣16000萬元，擁有員工2300余人，占地面積736762平方米。經(jīng)營范圍主要為體育器材、運動服飾、拳擊散打護具、武術地毯、武術器材的生產(chǎn)銷售；五金交電、化工產(chǎn)品(不含危險化學品)、農副產(chǎn)品(不含國家專營?？仄?、建材的銷售，進出口企業(yè)登記證書批準范圍的進出口業(yè)務；生產(chǎn)銷售塑膠場地、人造草皮、體育場館用品；體育活動組織服務，場館設施鋪裝。該公司是國內最大的一家集生產(chǎn)、銷售、售后服務于一體的大型體育器材專業(yè)生產(chǎn)廠家，擁有

4、自營進出口權。該企業(yè)擁有的“泰山牌”被認定為“中國馳名商標”，產(chǎn)品被列為“國家免檢產(chǎn)品”，“泰山牌”體操器械被授予“中國名牌產(chǎn)品”，“泰山”品牌無形資產(chǎn)經(jīng)北京北方亞事資產(chǎn)評估有限責任公司評估價值達118億元、“泰山”商標權無形評估資產(chǎn)評估價值56.7億元，“泰山”品牌被中國品牌研究院入選2010年中國最有價值品牌500強。企業(yè)先后通過ISO9001國際質量管理體系和ISO14001國際環(huán)境管理體系認證，并先后榮獲“優(yōu)秀民營企業(yè)”、“先進納稅企業(yè)”、“德州市首批信用民營企業(yè)”、“德州市金星級民營企業(yè)”、“山東省百強民營企業(yè)”和“山東省誠信守法企業(yè)”等榮譽稱號，2006年被商貿部評定誠信綜合等級A

5、AA,被山東省銀行業(yè)協(xié)會評定為“最佳信貸誠信客戶”，2010年被中國輕工業(yè)聯(lián)合會、中國文教體育用品協(xié)會評為“2010年中國輕工業(yè)體育用品行業(yè)十強企業(yè)”，行業(yè)排名第一。2010年被中國人力資源和社會保障部及全國博士后科研流動站管理協(xié)調委員會批準設立博士后科研工作站。該公司是國家體育總局體育器材定點生產(chǎn)基地，同時也是中國田徑協(xié)會、中國體操協(xié)會、中國技巧協(xié)會、中國拳擊協(xié)會、中國柔道協(xié)會、中國跆拳道協(xié)會、中國武術協(xié)會和中國競技管理中心等多家國家級體育協(xié)會定點生產(chǎn)企業(yè)，目前已通過國際體聯(lián)、國際田聯(lián)、國際摔聯(lián)、國際柔聯(lián)、國際跆聯(lián)、國際武聯(lián)、國際足聯(lián)等國際認證，并在2004年底獲得中國體育用品質量監(jiān)督檢驗中

6、心檢驗認證，被評為2005年度中國最受歡迎的健身器材。目前該企業(yè)是亞洲取得專項器材國際認證最多的企業(yè)。2007年5月16日，泰山體育與北京奧組委簽署協(xié)議，成為2008年北京奧運會體操、柔道、跆拳道、摔跤、拳擊和田徑器材供應商，同時也是世界唯一的同時獲得六個奧運會比賽項目器材供應資格的廠家。2009年，第十一屆全運會，泰山共有12項器材進入全運賽場。2010年，成為新加坡首屆青奧會體育器材供應商，提供器材9611件，第十六屆廣州亞運會，泰山集團再次成為亞運會史上最大的體育器材供應商，2011年成為第26屆世界大學生運動會獨家器材供應商（8月在深圳召開）。（二）股權結構該公司注冊資本金人民幣160

7、00萬元，其中卞志良投資5400萬元，占比33.75；卞長興投資5000萬元，占比31.25；董化端投資5000萬元，占比31.25；崔長林投資300萬元，占比1.875%；袁澤龍投資300萬元，占比1.875%。（三）組織架構該公司實行董事會領導下的總經(jīng)理負責制。監(jiān)事會具體監(jiān)督董事會的工作；總經(jīng)理下設財務結算部、預算審計部、采購供應部、生產(chǎn)部、法律顧問處、辦公室、總務處、進出口部、營銷部、技術部、質檢部，各部門相互協(xié)調、相互配合并對總經(jīng)理負責。該公司經(jīng)濟管理水平已居國內同行業(yè)先進水平,實行的是目標利潤下的預算管理制,董事會提出本年度總目標利潤,下達給經(jīng)理層,再由經(jīng)理層下達給各個部門,各部門做

8、出預算,然后匯總上報形成總公司預算,各部門嚴格預算指標執(zhí)行,確保目標利潤的完成。從以上情況可以看出，該集團建立了產(chǎn)權明晰、管理科學的法人治理結構，財務管理體制是集中統(tǒng)一核算、資金統(tǒng)管。（四）財務管理體制集團實行董事會領導下的總經(jīng)理負責制，集團下屬子公司具有獨立法人資格，獨立核算，該企業(yè)實行預算管理體制，企業(yè)設財務總監(jiān)一名，下設二個相互配合相互約束的部門：財務結算部負責日常貨幣資金的收、支、核算，如實反映財務狀況、經(jīng)營業(yè)績及現(xiàn)金流量，為各種決策提供真實、可靠的信息；預算審計部負責各項預算的編制、費用的控制，并負責出具各個層次的責任業(yè)績考核報告，為降低各項成本堵塞漏洞提供書面資料，具體審查會計帳務

9、處理的合理性、合法性、和符合企業(yè)會計制度性及財務報告的真實性、客觀性、公允性，發(fā)現(xiàn)會計處理差錯及預算控制的不力之處提出合理化建議。（五）主要負責人情況法定代表人卞志良，男，漢族，大專文化，經(jīng)濟師，出生于1958年8月。 1977年9月至1983年4月，在鎮(zhèn)辦企業(yè)任營銷員；1983年4月至1996年8月任樂陵市泰山體育器材廠廠長；1996年8月至1998年4月任樂陵市泰山體育器材有限公司董事長、總經(jīng)理；1998年4月至2001年12月任樂陵市泰山（集團）體育器材有限公司總裁；2001年12月至2002年12月任山東泰山體育器材集團有限公司總裁；2002年12月至2005年11月任泰山體育器材集團

10、有限公司總裁；2005年11月至今任泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司總裁?，F(xiàn)兼任樂陵市政協(xié)常委、德州市政協(xié)常委、省政協(xié)常委、全國政協(xié)委員。先后被評為“全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)家”，“全國民營企業(yè)十大新聞人物”，“全國體育用品標準化技術委員會委員兼副秘書長”，“山東省十大品牌大師”，“山東省十大新聞人物”，“全國體育用品聯(lián)合會副主席”，“中華全國體育總會第八屆委員會委員”，“第十一屆全國政協(xié)委員”，法定代表人信用記錄良好。財務負責人候丙道，男，漢族，1956年10月出生，大專文化，會計師。1973年9月至1978年12月在第二炮兵80401部隊服役；1978年12月至1982年8月在樂陵市化肥廠會計科工作；1982

11、年8月至1999年6月在樂陵市隆鑫紙業(yè)公司財務科工作；1998年4月至2001年12月任樂陵市泰山（集團）體育器材有限公司財務部長；2001年12月至2002年12月任山東泰山體育器材集團有限公司財務部長；2002年12月至2005年11月任泰山體育器材集團有限公司財務部長；2005年11月至今任泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司財務部長。該公司擁有高素質的企業(yè)管理隊伍,擁有經(jīng)濟師10名,高級會計師3名,統(tǒng)計師2名,工程師15名,各類大中專畢業(yè)生256人，本科生35人，企業(yè)管理學博士1名，企業(yè)員工素質較高。該公司財務制度健全，賬務體系完整，能提供完整的財務報表。（六）產(chǎn)能及主導產(chǎn)品情況。該公司的主導產(chǎn)品

12、和服務主要有：體育競技器材、全民健身體育用品、人造草坪、運動墊類、運動服裝、運動球類、體育場館建設和全球首家高科技網(wǎng)上體育運動。泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司是國內最大的一家集生產(chǎn)、銷售、售后服務于一體的大型體育器材專業(yè)生產(chǎn)廠家，擁有自營進出口權。產(chǎn)品主要銷售渠道：國家體育總局、各省市體育局、國家各體育運動隊、各地方運動隊、各大中專院校、各級政府采購中心、國際、國內各大型綜合性運動會、武警部隊、解放軍各部隊、體育器材經(jīng)銷商、出口等。泰山體育集團是目前世界上最大的綜合性體育器材生產(chǎn)基地之一和亞洲最大的人工草坪生產(chǎn)基地，是國家體育總局體育器材定點生產(chǎn)基地，同時也是中國田徑協(xié)會、中國體操協(xié)會、中國技巧協(xié)會

13、、中國拳擊協(xié)會、中國柔道協(xié)會、中國跆拳道協(xié)會、中國武術協(xié)會和中國競技管理中心等多家國家級體育協(xié)會定點生產(chǎn)企業(yè)，已通過國際體聯(lián)、國際田聯(lián)、國際摔聯(lián)、國際柔聯(lián)、國際跆聯(lián)、國際武聯(lián)、國際足聯(lián)等國際認證，目前是亞洲取得專項器材國際認證最多的企業(yè)。泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司的主導產(chǎn)品場地系列（為塑膠跑道、人工草皮、場地工程鋪設），體操系列（體操器材及保護墊、蹦床、單跳板、藝術操場地、自由操場地），田徑系列（田徑器材及保護墊、田徑場館的鋪設），重競技系列（摔跤墊、柔道墊、跆拳道墊、拳擊臺、舉重臺、杠鈴、散打臺），武術系列（武術地毯及武術器材、新型武術場地），運動球類及各種輔助訓練器材等6個系列100多個品種

14、。1、該集團目前現(xiàn)有生產(chǎn)能力情況： 單位：萬元產(chǎn)品名稱生產(chǎn)能力產(chǎn)值體操器械專用墊600套12000自由操場地400套8000藝術操場地250套4500單跳板300套6300拳擊臺800套11200散打臺500套12000摔跤墊1500套6200柔道墊1500套10500跆拳道墊1500套8250散打墊10000套3000護具80000套2400各類球800000萬只3200蹦床250套4000體操器械1500套24000各類田徑器材8000人工草皮1000萬平103000場地工程鋪設30000其他器材15000大眾化體育器材20000合計2915502、經(jīng)營狀況 ：該公司2010年實現(xiàn)銷售收入

15、223287萬元，其中國內銷售收入205547萬元，出口銷售收入17741萬元，生產(chǎn)銷售良好。2010年主要產(chǎn)品生產(chǎn)銷售情況產(chǎn)銷系列生 產(chǎn)銷 售產(chǎn)銷率%銷售收入占比%國內銷售國外銷售銷量銷售收入(萬元)銷量銷售收入(萬元)體操系列2600199019599411641392.3511.65武術系列2600219811993156108090.545.85田徑系列73000714522102697.889.42重競技系列4000315719908295213486.309.87路徑系列90000845001715293.897.68其它55000425682630777.4011.79人造草坪1

16、0000520829356889562 803367811490.9643.74合計20554717741100二、財務狀況該集團2010年12月末（集團合并數(shù)據(jù)），該企業(yè)資產(chǎn)總額224684萬元；負債總額122723萬元；所有者權益101961萬元。實現(xiàn)銷售收入223287萬元，凈利潤23015萬元。截止2011年6月該公司企業(yè)資產(chǎn)總額277392萬元，負債總額159560萬元，所有者權益117832萬元。實現(xiàn)銷售收入128956萬元，凈利潤17012萬元。泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司集團（本部）財務狀況(一)資產(chǎn)負債狀況 單位：萬元項目 年份2008年2009年2010年2011年6月數(shù)據(jù)比年

17、初數(shù)據(jù)比年初數(shù)據(jù)比年初數(shù)據(jù)比年初一、資產(chǎn)總額1172807944132468151891559332346418917333240（一）流動資產(chǎn)50121-375253520339935552-17968405004948其中：1、貨幣資金398716986329234271127831772710615 2、應收票據(jù)0-2744 3、應收賬款14283-154513815-4682779-110362478-301 4、預付賬款3529-76143668373559-8072537-1022 5、其他應收款9830-37789685-145106539684198-6455 6、存貨1849

18、233771932483211450-7874135602110 7、待攤費用（二）長期投資271535688382801112771541332618934817807（三）固定資產(chǎn)31378137063622412884253263085333110799其中：固定資產(chǎn)凈額282211307830583236232444186131677-767在建工程6715-64425640-10741008844472165411566（四）無形資產(chǎn)5071-6264443-627630818645994-314（五）長期待攤費用二、負債總額57111143865028151887441893909

19、063616218（一）流動負債368613688505271366759668914158136-1532其中：1、短期借款29310-500443101500048810450042810-60002、應付票據(jù)400040003000-10003000700040003、應付賬款50-139555313258212418114、預收帳款5、其它應付款811479-1313630572021-1115（二）長期負債20250-225014500-5750147502503250017750其中：長期借款20250-225014500-5750147502503250017750三、所有者權益

20、60169650667441727281515140749853817023（一）少數(shù)股東權益（二）實收資本16000160001600016000（三）資本公積（四）盈余公積768513689200151592009200（五）未分配利潤36484513842241575756315140747333817023四、銷售收入611496750110308962931五、銷售成本37955413496634941631六、利潤總額18346196382850420765七、經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量23773127684599824544八、投資性現(xiàn)金流量-6765-7155-36876-23621九、

21、籌資性現(xiàn)金流量-15311-3270-83419692十、凈現(xiàn)金流量16982342783106162010年12月末，該企業(yè)資產(chǎn)總額155933萬元，較年初增長23464萬元。其中流動資產(chǎn)35552萬元，較年初減少17968萬元；固定資產(chǎn)42532萬元，較年增加6308萬元；無形資產(chǎn)6308萬元，較年初增加1864萬元。負債總額74418萬元，較年初增加9390萬元。其中流動負債59668萬元，較年初增加9140萬元；長期負債14750萬元，較年初增加250萬元。截止2011年6月末該公司企業(yè)資產(chǎn)總額189173萬元，負債總額90636萬元，所有者權益98538萬元2011年06月末主要科目

22、分析如下：（1）貨幣資金17727萬元，主要包括現(xiàn)金271萬元、保證金3005萬元，銀行存款14451萬元（深圳發(fā)展銀行428萬元，光大銀行521萬元，樂陵農行3589萬元，濟南華夏銀行1649萬元，濟南招行3942萬元，工行3882萬元，其他440萬元）。（2）應收賬款凈額2478萬元，比年初減少301萬元。應收帳款前五名大戶如下： 單位金額欠款時間欠款原因安徽體育局2802011年4月貨款深圳大運會11532011年6月貨款吉林省政府采購3002011年6月貨款0五單位五五七部1162011年6月貨款上海體育局2822011年5月貨款（3）其他應收款4198萬元，比年初減少6455萬元，主

23、要收回泰山在線欠款2787萬元，收回山東泰山體育器材欠款5062萬元 。 主要客戶如下：單位金額（萬元）欠款時間欠款原因山東泰山在線科技有限公司2852011年周轉金山東泰山瑞豹復合材料有限公司13702011年周轉金投標保證金2122011年周轉金山東泰山體育器材有限公司10812011年周轉金北京飛鹿體育用品有限公司7002009年周轉金 （4）預付賬款2537萬元，比年初減少1022萬元，且所需原材料是異型材，需特殊定制，需預交部分定金，并可享受價格優(yōu)惠。主要預付帳款如下：單位金額（萬元）欠款時間欠款原因天津市寬盛鋼鐵有限公司1442011年貨款泰安市東天海綿廠1522011年貨款威海華

24、寶地毯有限公司2352011年貨款安徽柏拉圖涂層織物有限公司10562011年貨款文安縣恒豐木業(yè)有限公司有限公司8652011年貨款（5）存貨13560萬元，比年初增加2110萬元。其中包括：PE159萬元，EVA168萬元，XPE裁切1732萬元，異型材318萬元，地毯（半成品）155萬元，各種柔性層451萬元，各種鋼材、鋁型材、氧化材957萬元，各種布775萬元（柔道布、摔跤布、PU布、各種帆布）；體操系列產(chǎn)品1230萬元、重競技系列產(chǎn)品852萬元、田徑系列產(chǎn)品357萬元、武術系列產(chǎn)品325萬元、路徑系列1135萬元；其他3164元，在產(chǎn)品1782萬元。（6）長期股權投資89348萬元，比

25、年初增加17807萬元（新增投資分別為山東泰山瑞豹復合材料有限公司4000萬元、樂陵泰山人造草坪產(chǎn)業(yè)有限公司2750萬元、山東泰山體育器材有限公司3000萬元、飛樂克斯263萬元、山東泰山金潤塑膠制品有限公司2000萬元、投資收益5794萬元）,截止6月末對子公司投資分別為:山東泰山體育工程有限公司2000萬元、山東泰山瑞豹復合材料有限公司5000萬元、樂陵泰山進出口有限公司900萬元、樂陵泰山人造草坪產(chǎn)業(yè)有限公司5000萬元、泰山球業(yè)公司300萬元、北京飛鹿體育用品有限公司425萬元、山東泰山科技有限公司18500萬元、山東泰山海通置業(yè)有限公司10728萬元、山東泰山體育器材有限公司5000

26、萬元、飛樂克斯263萬元、山東泰山金潤塑膠制品有限公司2000萬元。（7）固定資產(chǎn)原價37973萬元，比年初增加42萬元。包括：房屋建筑物10564萬元，機械設備25653萬元，其他1756萬元。（8）在建工程21654萬元，比年初增加11566萬元，是項目預付款。主要包括：東莞市佳杰機械設備有限公司4633萬元、南通市恒康數(shù)控機械有限公司2239萬元、蘇州特爾德機械有限公司2454萬元、 預付XPE基建工程款3138萬元、預付設備款（深圳凱斯特）1462萬元、南通順威機械設備有限公司304萬元，蘇州安捷倫精密機械有限公司337萬元，昆山海納達塑業(yè)有限公司260萬元，樂陵市建設局1790萬元，

27、滕州恒祥智業(yè)有限公司2121萬元，山東匯洋鋼結構有限公司1200萬元，其它1716萬元。 （9）無形資產(chǎn)5994萬元，比年初減少314萬元，主要包括：土地使用權3502萬元、奧運產(chǎn)品標志使用權767萬元、特許權：奧運會供應商1525萬元、非專利技術63萬元、海外商標權138萬元。（10）短期借款42810萬元，比年初減少6000萬元。華夏銀行9000萬元為兩年期，5月份調入長期借款所致，剔出此因素實際增長3000萬元（濟南深發(fā)銀行增加3000萬元）。包括農業(yè)銀行22000萬元、樂陵市農村信用社1310萬元、濟南深發(fā)銀行7500萬元、濟南招商銀行5000萬元、樂陵工行3000萬元、濟南光大銀行4

28、000萬元。 （11）長期借款32500萬元，比年初增加17750萬元。由華夏銀行短期借款調入9000萬元、濟南招行新增XPE項目貸款10000元、償還工行貸款1250萬元所致。包括樂陵市工行2500萬元、招商銀行21000萬元，華夏銀行9000萬元。（12）應付票據(jù)7000萬元。包括濟南華夏2000萬元承兌匯票，樂陵工行5000萬元承兌匯票。（13）應付帳款：2124萬元，比年初增加1811萬元。列示如下：單位金額（萬元）欠款時間石家莊啟宏橡塑制品有限公司5572011年上海富越工貿公司8002011年天津合興1332011年河北虹橋6342011年（14）其它應付款2021萬元，比年初減少

29、1116萬元。主要財政撥款2000萬元，歷年提取工會經(jīng)費17萬元，提取職工教育經(jīng)費4萬元。以下行業(yè)優(yōu)秀值、行業(yè)平均值數(shù)據(jù)采用文體教育用品制造業(yè)（全行業(yè)）企業(yè)標準值。2、償債能力分析 年度項目2008年2009年2010年2011年06月行業(yè)平均值行業(yè)良好值資產(chǎn)負債率（%）48.7049.0947.7247.9159.741.2流動比率（%）135.97105.9259.5869.66速動比率（%）85.8167.6840.3946.3470.3138.7利息保障倍數(shù)（倍）5.336.889.511.092.04.82011年06月末，該企業(yè)本部資產(chǎn)負債率為47.91%,好于行業(yè)平均值；流動比率

30、69.66%、速動比率46.34%，低于行業(yè)平均值，主要是因為該公司為第26屆世界大學生運動會獨家器材供應商（8月在深圳召開），企業(yè)為此而準備，造成存貨較大；利息保障倍數(shù)11.09倍，好于行業(yè)良好值?？傮w來說，償債能力較好。3、營運能力分析年 份項 目2008年2009年2010年2011年06月行業(yè)平均值行業(yè)良好值應收賬款周轉率（次）4.064.8012.4247.93.27.3流動資產(chǎn)周轉率（次）1.181.302.313.301.01.6存貨周轉率（次）2.262.194.316.661.84.7總資產(chǎn)周轉率（次）0.540.540.710.720.40.92011年06月末，該企業(yè)本部

31、應收賬款周轉率為47.9、流動資產(chǎn)周轉率3.3、存貨周轉率6.66均好于行業(yè)良好值，總資產(chǎn)周轉率0.72好于行業(yè)平均值?？傮w來說，該企業(yè)營運能力較強。4、盈利能力分析 年份項目2008年2009年2010年2011年06月行業(yè)平均值行業(yè)良好值銷售收入（萬元）611496750210308962931利潤總額（萬元）18346196382850420765凈利潤（萬元）15306162712304717023總資產(chǎn)報酬率（%）42.6715.7322.0912.033.15.5銷售利潤率（%）25.0324.1034.8727.0512.917.9凈資產(chǎn)收益率（%）26.8925.5030.94

32、18.913.35.62011年06月，該企業(yè)本部實現(xiàn)銷售收入62931萬元，凈利潤17023萬元。總資產(chǎn)報酬率12.03%、銷售利潤率27.05%、凈資產(chǎn)收益率18.91%，均好于行業(yè)良好值，且保持了較為穩(wěn)定的水平，企業(yè)盈利能力較強。5、現(xiàn)金流量分析單位：萬元 時間項目2008年2009年2010年2011年06月經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量23773127694600024544投資性現(xiàn)金流量-6765-7155-36876-23621籌資性現(xiàn)金流量-15311-3271-83419692凈現(xiàn)金流量1698234278310606近三年及報告期，該公司經(jīng)營性及凈現(xiàn)金流量均為正值。投資性現(xiàn)金流量一直為負

33、值，主要是該公司正處于加速發(fā)展階段，新上項目投入較大。總體來說，該企業(yè)本部現(xiàn)金流量較充足。山東泰山在線科技有限公司項目建設情況山東泰山在線科技有限公司是泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司為進行“i-dong全民在線運動”健身計劃項目建設而成立的項目公司，專門進行“i-dong全民在線運動健身項目”的研發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營，公司于2009年2月在山東省樂陵市注冊成立。注冊資金1.85億元。占地300畝。法定代表人卞志良，公司定位網(wǎng)絡健身服務運營商，產(chǎn)品為i-dong產(chǎn)品終端、運動軟件、會員服務及軟件升級下載服務。山東泰山在線科技有限公司在深圳設立山東泰山在線公司的全資子公司深圳泰山在線科技有限公司，承擔課題提出

34、、與中科院合作、研究開發(fā)和網(wǎng)絡運營；在山東樂陵設立生產(chǎn)基地和營銷中心，負責產(chǎn)品生產(chǎn)制作和銷售；在北京、上海、深圳設立網(wǎng)絡服務平臺，負責全國網(wǎng)絡運營。1、我行項目貸款情況山東泰山在線科技有限公司新上的“i-dong全民在線運動健身”項目，該項目總投資55890萬元，其中建設投資38534萬元，占總投資的68.95%；建設期利息1841萬元，占總投資的3.29%；流動資金15514萬元，占總投資的27.76%。項目所需資金分兩條渠道籌集，一是單位自籌資金17890萬元，占總投資的32%；二是我行貸款38000萬元，占總投資的68%。經(jīng)省評估并經(jīng)省行貸審會審批，于2009年7月10日（農銀魯復200

35、9389號）批復該項目如下：對山東泰山在線科技有限公司發(fā)放固定資產(chǎn)貸款3.1億元，用于“idong全民在線運動健身計劃項目”建設，貸款期限最長不超過年，提款有效期年，寬限期2年；配套流動資金貸款0.7億元，貸款期限年，貸款利率不低于現(xiàn)行利率政策規(guī)定的同期基準利率。優(yōu)先采用項目土地使用權抵押擔保，并由泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司及其主要自然人股東（卞志良）對全部貸款提供連帶責任保證擔保，山東星光糖業(yè)有限公司對流動資金貸款0.3億元提供連帶責任保證擔保。建成后追加項目房產(chǎn)及機器設備提供抵押擔保。貸款利率不低于現(xiàn)行利率政策規(guī)定的同期基準利率。認定該筆貸款為正常類。我行按照（農銀魯復2009389號）的有

36、關要求落實了相關限制性條款，并先期投放貸款18800萬元，其中：以土地使用權（項目建設用地300畝）抵押6000萬元、由泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司本部及該企業(yè)法定代表人提供保證擔保貸款12800萬元；且泰山集團對全部貸款38000萬元提供擔保。2、項目建設及進度該項目在深圳和樂陵兩地實施，其中研發(fā)中心設在深圳高新開發(fā)區(qū)，生產(chǎn)基地設在樂陵。研發(fā)中心租賃寫字樓作為辦公場所；生產(chǎn)基地占地面積300畝，新建生產(chǎn)車間以及水電氣等公用基礎設施，建筑面積總計34892平方米，新上各種生產(chǎn)和檢測設備，形成年產(chǎn)172萬臺（套）“i-dong全民健身計劃”的生產(chǎn)能力；購買900臺高性能服務器，租賃總共50G高速網(wǎng)絡

37、帶寬。該項目于2009年12月23日開工建設，截止報告期該單位廠房主體工程已經(jīng)完成，即：主體框架、房頂、門窗、廠區(qū)路面、廠區(qū)通水、通電、通汽、排水工程已經(jīng)完工；廠房內功能區(qū)隔斷、地面及通水、通電、通汽、排水工程已完工，廠房內飾正在裝修。該企業(yè)主要設備已經(jīng)訂購，但還未交貨。原因為定制的設備為專用設備，且國內超前，設備生產(chǎn)廠家需根據(jù)要求制作調試，生產(chǎn)工期較長。截止到2011年6月底，該公司總資產(chǎn)38933萬元，其中流動資產(chǎn)5838萬元，固定資產(chǎn)21126萬元，無形資產(chǎn)及其它11968萬元；總負債20328萬元，其中流動負債1528萬元，長期負債18800萬元；所有者權益18604萬元，資產(chǎn)負債率5

38、2%。該項目正在建設中，企業(yè)僅有零星生產(chǎn)，2011年1-6月份實現(xiàn)銷售收入612萬元，利潤總額13萬元。山東泰山在線科技有限公司在德州分行樂陵支行開立一個基本存款賬戶和一個貸款專用賬戶，該客戶目前為我行AA級優(yōu)良客戶。2009年項目審批授信額度為3.8億元，其中用于固定資產(chǎn)貸款3.1億元，配套流動資金貸款0.7億元，截止2011年6月在我行實際信用占用為項目融資貸款18800萬元人民幣全部為我行項目固定資產(chǎn)貸款。該項目預計2011年12月全部建成完工。三、客戶信用情況泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司在樂陵農行開立基本結算賬戶，2009年、2010年、2011年“AAA”級信用企業(yè)，省行2011年核心客

39、戶。2010年我行為其內部授信6.3億元，其中泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司（本部）2.5億元，山東泰山在線科技有限公司3.8億元，截止調查日實際占用40800萬元，其中流動資金貸款22000萬元（泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司），項目貸款18800萬元（山東泰山在線科技有限公司）。（1）泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司（本部）融資情況：截止2011年6月末，該公司在各金融機構信用占用82310萬元，其中短期借款42810萬元（農行22000萬元、濟南深發(fā)展7500萬元、濟南招商行5000萬元、農村信用社1310萬元、濟南光大銀行4000萬元、工行3000萬元）；長期借款32500萬元（工行2500萬元、濟南招商

40、行21000萬元、濟南華夏銀行9000萬元）；承兌匯票7000萬元（華夏銀行2000萬元、樂陵工行5000萬元）。（2）泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司對外擔保情況：截止6月末，該公司對外擔保共計31700萬元，其中對山東希森集團有限公司擔保13500萬元、對山東星光糖業(yè)有限公司擔保6000萬元、對山東華樂實業(yè)集團有限公司擔保9200萬元、對國強集團擔保3000萬元。四、與我行合作情況 泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司在我行開立基本帳戶,“AAA”級信用企業(yè)。通過我行與該客戶的長期合作，取得了良好的綜合收益。該公司近幾年對我行的綜合效益如下：年份 項目日均存款中間業(yè)務收入利息收入理財產(chǎn)品代發(fā)工資2009年19

41、14萬元 131萬元1666萬元200萬元800萬元2010年3640萬元136萬元2130萬元2400萬元1000萬元2011年6月末1543萬元270萬元1342萬元2000萬元600萬元 五、客戶所處行業(yè)分析（一）行業(yè)政策體育產(chǎn)業(yè)與旅游業(yè)、網(wǎng)絡業(yè)一同被奉為二十一世紀的朝陽產(chǎn)業(yè)，是我國十大新興產(chǎn)業(yè)之一。我國綜合國力的增強和人民物質生活水平的提高，特別是全民健身活動的普及大大促進了體育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 “十一五”期間是我國社會、經(jīng)濟發(fā)展的重要歷史階段，也是我國體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略機遇期。建設小康社會的戰(zhàn)略部署和構建和諧社會的目標為體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展營造了良好的外部環(huán)境。人民生活水平的不斷提高、消費結

42、構的升級，為體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了強大動力。我國目前體育用品一年的銷售額在300億400億元，2010年，我國體育用品產(chǎn)業(yè)的年產(chǎn)值占GDP的比重增至0.3。在中國體育產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和2008年北京奧運會對體育用品設施需求的拉動下，我國未來體育用品行業(yè)仍有較大的發(fā)展空間。此外城市居民對體育用品的消費已經(jīng)從低檔為主向中高檔方向發(fā)展，農村居民尤其是已經(jīng)進入小康生活標準的農村地區(qū)，對中低檔體育用品的消費也將逐步形成新的需求。2011到2020年，是我國全面建設小康社會、加快推進社會主義現(xiàn)代化的關鍵時期，是推動我國由體育大國向體育強國邁進的重要階段。為此,國家陸續(xù)出臺了全民健身計劃（2011-2015年）、

43、加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)的指導意見和體育產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃等促進體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的文件。一系列政策的出臺必將帶來財政資金的傾斜、政策的支持和投入的加大。國務院辦公廳頒布加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)的指導意見，意見中要求： 到2020年，培育一批具有國際競爭力的體育骨干企業(yè)和企業(yè)集團，形成一批有中國特色和國際影響力的體育產(chǎn)品品牌；體育產(chǎn)業(yè)從業(yè)人數(shù)占全社會就業(yè)人數(shù)比例明顯提高，體育產(chǎn)業(yè)增加值在國內生產(chǎn)總值中所占比重明顯提高；形成體育公共服務與市場服務相互結合、體育事業(yè)與體育產(chǎn)業(yè)協(xié)調發(fā)展的良好局面。國家體育總局頒發(fā)的體育產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃。其發(fā)展目標是“十二五”期間進一步完善體育產(chǎn)業(yè)扶持政策，建立體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策體系；繼續(xù)

44、保持體育產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，增加值以平均每年15%以上的速度增長，到“十二五”末期，體育產(chǎn)業(yè)增加值超過4000億，占國內生產(chǎn)總值的比重超過0.7%，從業(yè)人員超過400萬，體育產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟的重要增長點之一；創(chuàng)建一批充滿活力的體育產(chǎn)業(yè)基地，培育一批有競爭力的體育骨干企業(yè)，打造一批有中國特色和國際影響力的體育產(chǎn)品品牌；加快區(qū)域體育產(chǎn)業(yè)協(xié)調發(fā)展；基本建成規(guī)范有序、繁榮發(fā)展的體育市場，促進體育相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展，壯大體育產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模，增強我國體育產(chǎn)業(yè)的整體實力，建立具有中國特色的體育產(chǎn)業(yè)體系。山東省政府頒布加快建設體育強省實施意見，意見中要求：設區(qū)的市實施市級“五個一工程”，即建成一個綜合體育場、一個綜合體育館

45、、一個游泳館、一個大型全民健身中心（體育場地設施不少于12個項目，建筑面積8000-12000平方米，室內、外體育場地面積不少于5000平方米）、一個體育公園（體育設施不少于8個項目，以戶外運動項目為主），能夠舉辦省運會和國內國際單項賽事?？h（市、區(qū)）建有一個中型全民健身活動中心（體育場地設施不少于8個項目，建筑面積4000-8000平方米，室內、外體育場地面積不少于3500平方米）、一個體育公園或健身廣場（體育設施不少于8個項目，以戶外運動項目為主。健身廣場要有一定數(shù)量的體育場地和健身器材）、鼓勵支持有條件的縣（市、區(qū)）建有一個田徑場、一個綜合體育館、一個市內游泳池。綜合體育館、全民健身活動

46、中心、游泳池可合建為一體，能夠承辦市級運動會和高水平單項賽事。城市街道配置一個以室內場地為主的小型全民健身活動中心，其中體育設施不少于5項，建筑面積約1000平方米，室內外體育場地面積不少于500-1000平方米。鄉(xiāng)鎮(zhèn)配置一個戶外體育健身廣場，一個帶看臺的燈光籃球場，一套健身器材，以及其他場地設施。 社區(qū)配置一個建有室外健身設施的多功能健身點，室外健身器材不少于10件；也可是一個配備健身器材設施的體育活動室。行政村配置一個室外籃球場，兩個室外乒乓球臺（或乒乓球活動室）到2013年，全省力爭有80%的設區(qū)的市和縣（市、區(qū)）、70%的城市街道和鄉(xiāng)鎮(zhèn)、65%以上的城市社區(qū)和農村完成相應的體育設施建設

47、任務，鼓勵有條件的地區(qū)提高建設標準。綜上所述，體育產(chǎn)業(yè)與旅游業(yè)、網(wǎng)絡業(yè)一同被奉為二十一世紀的朝陽產(chǎn)業(yè)，是我國十大新興產(chǎn)業(yè)之一。我國綜合國力的增強和人民物質生活水平的提高，特別是全民健身活動的普及大大促進了體育產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。（二）公司前景山東省樂陵市已被國家正式批準為國家體育產(chǎn)業(yè)基地， 是中國四個國家級體育產(chǎn)業(yè)基地之一。山東省樂陵市已被正式列入了黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟區(qū)發(fā)展規(guī)劃，體育用品制造業(yè)是黃河三角洲開發(fā)的四大支柱產(chǎn)業(yè)之一。泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司成立于1978年，歷經(jīng)三十余年蓬勃發(fā)展，已成為國內最大的綜合性體育產(chǎn)業(yè)集團，是世界上最大的綜合性體育器材生產(chǎn)基地之一。2005年經(jīng)濟日報社根據(jù)國家統(tǒng)

48、計局對同行業(yè)中企業(yè)規(guī)模、市場占有率、大型比賽使用率、企業(yè)效益等方面，對全國體育器材行業(yè)進行了綜合評定，泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司被評為行業(yè)第一名；2008年9月，被山東省人民政府授予“山東省十大標志性品牌”；2009、2010年連續(xù)兩年，泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司榮膺中國輕工業(yè)體育用品行業(yè)十強企業(yè)之首，入選中國最有價值品牌500強。泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司是國家體育總局體育器材定點生產(chǎn)基地，同時也是中國田徑協(xié)會、中國體操協(xié)會、中國技巧協(xié)會、中國拳擊協(xié)會、中國柔道協(xié)會、中國跆拳道協(xié)會、中國武術協(xié)會和中國競技管理中心等多家國家級體育協(xié)會定點生產(chǎn)企業(yè)。集團研發(fā)的100多種產(chǎn)品分別通過了國際體聯(lián)、柔聯(lián)、跆

49、聯(lián)、摔聯(lián)、田聯(lián)、拳聯(lián)、足聯(lián)、曲聯(lián)等各專項協(xié)會的認證，500多種產(chǎn)品通過了國體專項認證，擁有幾十個國家專利。 泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司是中國體育用品業(yè)聯(lián)合會副主席單位，全國標準化技術委員會委員兼副秘書長單位。作為主要起草人，主持參與了體操、田徑、運動用人造草坪等多項產(chǎn)品的國家及行業(yè)標準的制定。近幾年主持、參與制定的體育用品行業(yè)國家標準達14項。在多項體育新產(chǎn)品和新材料的研發(fā)上達到國際領先水平，促進了行業(yè)技術進步，并承擔國家專項體育用品檢測任務。2008年以來，承擔的各級科技項目64項。其中，承擔國家奧運科技攻關項目21項，承擔國家全運科技攻關項目16項。凡是在國內比賽的省級以上運動會均使用泰山體

50、育產(chǎn)業(yè)集團有限公司所生產(chǎn)產(chǎn)品。自1990年以來，泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司是歷屆全運會、歷屆農運會、城運會、省運會、全國大學生運動會指定器材供應商。北京、釜山、多哈亞運會，東亞運動會，歷屆各單項亞洲杯賽、各單項錦標賽，第21屆世界大學運動會等國際大型運動會的專項比賽器材供應商。并與荷蘭JF公司密切合作，成為雅典奧運會供貨商。2009年濟南全國體育運動會獨家器材供應商，2010年廣州亞運會獨家器材供應商，2011年深圳大學生運動會獨家器材供應商。2007年5月16日，泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司與北京奧組委簽署協(xié)議，成為2008年北京奧運會體操、柔道、跆拳道、摔跤、拳擊和田徑器材供應商，同時也是世界唯

51、一的同時獲得六個奧運會比賽項目器材供應資格的廠家，并獲得奧體委高度評價。泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司作為全國體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的領軍企業(yè)和全國體育器材業(yè)的龍頭企業(yè)，在行業(yè)內具有強大的品牌優(yōu)勢及技術優(yōu)勢。該公司產(chǎn)品研發(fā)依托國家體育總局器材裝備中心器材研究所和荷蘭JF公司等科研機構，主導產(chǎn)品人工草坪、塑膠跑道生產(chǎn)線均從英國、德國、澳大利亞引進，具有國際先進水平。經(jīng)過幾年的快速發(fā)展，該企業(yè)逐步樹立了品牌優(yōu)勢，市場份額進一步提高，產(chǎn)品市場發(fā)展前景非常廣闊。六、本次授信額度確定（一）泰山體育產(chǎn)業(yè)集團有限公司（本部）授信額度理論值及資金缺口測算：該公司2011年度為我行AAA級信用企業(yè)，根據(jù)該公司2010年度已審計

52、的財務報表，按照我行法人客戶授信管理辦法，經(jīng)C3系統(tǒng)內用公式法進行測算，該公司授信額度理論值為54488萬元。根據(jù)我行流動資金貸款管理辦法測算流動資金貸款額度的參考公式，測算如下：1、平均有效營運資產(chǎn)（年初有效營運資產(chǎn)年末有效營運資產(chǎn)）=（3555240500）=38026 萬元2、營運資產(chǎn)周轉次數(shù)上年度銷售收入平均有效營運資產(chǎn)=10308838026=2.713、該公司2010年度銷售收入為103088萬元，根據(jù)國務院辦公廳頒布加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)的指導意見、國家體育總局頒發(fā)的體育產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃、山東省政府頒布加快建設體育強省實施意見等政策的相續(xù)出臺及今年世界大學生運動會的拉動，該企業(yè)生產(chǎn)規(guī)

53、模將有大幅提高，市場前景較好，預計2011年實現(xiàn)銷售收入15億元，預計銷售收入年增長率45%，上年度該公司銷售利潤率為34.87%。經(jīng)測算該公司各項指標均好于行業(yè)良好值，預測未來存在諸多不確定因素，因此，按照測算流動資金貸款額度方法的相關要求，按照審慎原則，該公司預期的銷售年增長率采用該公司近2年銷售收入年平均增長率為31.15%，銷售利潤率、營運資產(chǎn)周轉次數(shù)按照國資委統(tǒng)計評價局發(fā)布企業(yè)績效評價標準值中對應的文教體育用品制造業(yè)良好值，取值分別17.9%、1.6。該公司為我行AAA級信用企業(yè)，調節(jié)系數(shù)1.2。根據(jù)我行流動資金貸款額度測算辦法測算：營運資金總量上年度銷售收入（預計銷售收入年增長率）（上年度銷售利潤率）營運資產(chǎn)周轉次數(shù)調節(jié)系數(shù)=103088（31.15%）（17.9%）1.61.2=83249萬元。營運資金缺口營運資金總量流動負債借款人自有資金=83249-58135-0=27114萬元（二）山東泰山在線科技有限公司授信額度確定由于泰山在線科技有限公司為在建項目，根據(jù)中國農業(yè)銀行法人客戶授信管理辦法的特別規(guī)定，泰山在線科技的授信額度執(zhí)行原省行項目貸款3.8億元審批要求，授信額度不再