1、金融衍生品市場風(fēng)控管理體系技術(shù)創(chuàng)新 變革未來風(fēng)控管理體系介紹1第一部分 風(fēng)控原則第二部分 風(fēng)控分類第三部分 風(fēng)控管理第四部分 風(fēng)控體系市場狀況下的風(fēng)險(xiǎn)對沖必要性宏觀環(huán)境產(chǎn)業(yè)供需商品波動(dòng)衍生工具期貨/期權(quán)高杠桿風(fēng)險(xiǎn)對沖風(fēng)控理念（監(jiān)管、執(zhí)行、收益三方平衡） 3業(yè)務(wù)收益： 股東權(quán)益 資金利用 利潤目標(biāo) 財(cái)務(wù)杠桿 風(fēng)控執(zhí)行： 運(yùn)營效率 操作便利 管理流程 業(yè)務(wù)環(huán)境 監(jiān)管要求： 事前風(fēng)控 過程監(jiān)控 壓力測試 預(yù)警應(yīng)急 平衡要素： 穩(wěn)定性、持續(xù)性 三角形最大化 執(zhí)中致和、避免偏極 三方平衡風(fēng)控監(jiān)管執(zhí)行效率業(yè)務(wù)收益風(fēng)控原則 4授權(quán)、監(jiān)控、執(zhí)行分離數(shù)據(jù)獨(dú)立資金獨(dú)立垂直管理考核平行授權(quán)、監(jiān)控、執(zhí)行分離：分別授權(quán)

2、，平行監(jiān)控。建立、加強(qiáng)內(nèi)控管理及風(fēng)控管理制度；數(shù)據(jù)獨(dú)立、資金獨(dú)立：風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)獨(dú)立取得，要求時(shí)效性、真實(shí)性、準(zhǔn)確性；資金調(diào)撥權(quán)獨(dú)立于業(yè)務(wù)；人員評價(jià)考核：業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人風(fēng)控責(zé)任考核；業(yè)務(wù)風(fēng)控崗風(fēng)控責(zé)任考核；要素：崗位節(jié)點(diǎn)職責(zé)；持續(xù)數(shù)據(jù)流；風(fēng)控考核；風(fēng)控分類5風(fēng)險(xiǎn)分類信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)KYCVaR評估內(nèi)控管理風(fēng)險(xiǎn)分布與風(fēng)控配置6黑天鵝事件研究體系與風(fēng)控（四步驟，三模塊，二層面，一敞口）7自上而下自下而上模塊情景研析市場反應(yīng)預(yù)期偏差CircumstanceMarketExpectation步驟因素掃描過濾系統(tǒng)核心因素跟蹤修正ScanScreenCoreCorrection評估敞口率套保對沖策略（敞口率管理）8敞口率管理期限適配彈性管理偏差校正預(yù)算授權(quán)監(jiān)測評估溝通調(diào)整提示預(yù)警會商止損套期保值風(fēng)控管理“十步法”風(fēng)控核心價(jià)值風(fēng)控管理平臺分類9分散式風(fēng)控獨(dú)立，平行管理，規(guī)模中等。外包式小型企業(yè)，節(jié)約成本，專業(yè)性強(qiáng)。內(nèi)嵌式規(guī)模較小，人員缺乏，一人多職。集中式大型集團(tuán)，統(tǒng)籌管理，提高效率。風(fēng)險(xiǎn)管理流程10政策制度準(zhǔn)入機(jī)制限額管理交易