1、2014 年 07 月 14 日開放式偏股基金優(yōu)勝精選組合：S0570510120053員 年 月調(diào)整投資要點(diǎn)：開放式基金是中小投資者的良好投資品種。由于許多中小投資者不具備投資股相關(guān)票所需的專業(yè)知識和時(shí)間，并且量偏小，難以有效的分散風(fēng)險(xiǎn)，因此投資基金是相對較好的選擇。根據(jù)對眾多基金品種的和評價(jià)分析，構(gòu)建了開放式偏16 月債券基金組合2014.062業(yè)績持續(xù)性基金組合 6 月調(diào)整3開放式偏股基金優(yōu)勝精選組合2014.06股基金組合供投資者參考。將組合取名為優(yōu)勝精選，希望在精選基金的基礎(chǔ)上，組合能夠長期跑贏基準(zhǔn)。2014.062014 年 1 月 1 日至 7 月 11 日，組合累計(jì)收益率為 5

2、.86%，基準(zhǔn)收益率為-1.66%組合超額收益率為 7.52%。自 6 月 3 日至 7 月 11 日，組合平均收益率為 6.63%，基準(zhǔn)收益率為 0.04%，組合超額收益率為 6.59%。2014 年 7 月開放基金組合包括大摩多因子策略、新華優(yōu)選分紅、匯添富民營活力、嘉實(shí)精選、華商大盤量化精選等 5 只基金。1優(yōu)勝精選偏股基金組合目標(biāo)和簡介開放式基金是中小投資者的良好投資品種。由于許多中小投資者不具備投資所需的專業(yè)知識和時(shí)間，并且量偏小，難以有效的分散風(fēng)險(xiǎn)，因此投資基金是相對較好的選擇。我們根據(jù)對眾多基金品種的和評價(jià)分析，構(gòu)建了開放式偏股基金組合供投資者參考。組合取名為優(yōu)勝精選，希望在精選

3、基金的基礎(chǔ)上，組合能夠長期跑贏基準(zhǔn)。開放式偏股基金組合的投資標(biāo)的為 5-8 只主動(dòng)型偏股開放式基金，平均分配權(quán)重。比較標(biāo)準(zhǔn)為同期滬深 300 指數(shù)*75%+中證國債指數(shù)*25%。除非有事項(xiàng)，組合每月調(diào)整一次。組合的期限是長期的，構(gòu)造的標(biāo)準(zhǔn)主要基于如下的原則，第一是該基金的選股能力，該指標(biāo)是影響基金收益率顯著的。第二是基金收益率的穩(wěn)定性，收益率波動(dòng)大的基金風(fēng)險(xiǎn)較大。第三，基金公司整體的投研能力。第四，基金經(jīng)理的投資經(jīng)驗(yàn)，以往的表現(xiàn)等。為了減少組合調(diào)整帶來的費(fèi)率，開放式基金組合調(diào)整頻率較低。本組合適合投資期限較長，風(fēng)險(xiǎn)中等偏上的投資者。度上月基金市場與組合回顧2014 年 6 月 3 日至 7 月

4、 11 日這段時(shí)間內(nèi)，各類指數(shù)漲跌幅見下表圖 1 市場指數(shù)與大類基金上一月平均漲跌幅資料來源：Wind 資訊，26.00%5.38%5.00%4.00%3.13%3.00%2.00%1.00%0.72%0.38%0.00%-1.00%-0.39%-2.00%-3.00%-2.14%最近一月指數(shù)漲跌幅下圖了申萬行業(yè)一級指數(shù)在 2014 年 6 月 3 日至 7 月 11 日這段時(shí)間內(nèi)漲跌幅。圖 2行業(yè)指數(shù)上一月漲跌幅資料來源：Wind 資訊，3食品飲料商業(yè)貿(mào)易非銀金融家用電器交通建筑裝飾采掘休閑服務(wù)傳媒房地產(chǎn) 建筑材料計(jì)算機(jī) 農(nóng)林牧漁電子公用事業(yè)生物化工鋼鐵紡織服裝輕工制造綜合通信電氣設(shè)備有色金

5、屬機(jī)械設(shè)備汽車工-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%最近一月行業(yè)指數(shù)漲跌幅下表了各個(gè)基金板塊中 2014 年 6 月 3 日至 7 月 11 日這段時(shí)間內(nèi)表現(xiàn)最佳和的各三只基金。表格 1：開放式偏股基金最近一月表現(xiàn)較好與較差（ 2014 年 6 月 3 日至 7 月 11 日）資料來源：Wind 資訊，2014 年 1 月 1 日至 7 月 11 日，組合累計(jì)收益率為 0.3%，基準(zhǔn)收益率為-4.6%，組合超額收益率為 4.885%。自 6 月 3 日至 7 月 11 日，組合中各個(gè)基金與滬深 300 收益率見下表。組合平均收益率為 6.63%，基準(zhǔn)收益率為 0

6、.04%，組合超額收益率為 6.59%。表格 2 各個(gè)基金與滬深 300 期間收益率資料來源：Wind 資訊，4代碼品種期間收益率233009.OF大摩多因子策略9.32%519087.OF新華優(yōu)選分紅4.71%470009.OF匯添富民營7.63%630001.OF華商領(lǐng)先企業(yè)4.64%630015.OF華商大盤量化精選6.87%000300.SH滬深 300-0.09%H11006.CSI國債指數(shù)0.43%基金類型表現(xiàn)較好收益率表現(xiàn)較差收益率普通基金中郵新興產(chǎn)業(yè)12.44%泰達(dá)宏利精選-4.13%中郵成長10.12%上投內(nèi)需動(dòng)力-4.01%中小盤9.92%上投智選 30-3.94%偏股混合

7、基金工銀信息產(chǎn)業(yè)9.39%華夏大盤精選混合-2.47%寶盈鴻利收益混合8.14%嘉實(shí)穩(wěn)健混合-2.14%中郵中小盤靈活配置混合7.25%華寶收益增長混合-1.74%平衡混合基金中歐價(jià)值智選混合10.86%前海開源事件驅(qū)動(dòng)混合-3.24%浙商聚潮新思維混合7.44%上投成長動(dòng)力混合-2.96%消費(fèi)升級混合7.25%博時(shí)策略配置混合-2.79%偏債混合基金國投融華債券3.09%泰達(dá)宏利風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算混合-0.63%銀泰混合2.45%上投天頤年豐混合0.10%華安配置混合2.31%泰達(dá)宏利養(yǎng)老混合 A0.20%指數(shù)基金富國中證軍工指數(shù)分級16.52%深證成長 40ETF-2.22%嘉實(shí)中創(chuàng) 400ETF6

8、.29%深證成長 40ETF 聯(lián)接-2.16%嘉實(shí)中創(chuàng) 400 聯(lián)接5.94%華夏消費(fèi)ETF-1.81%本月基金組合構(gòu)造構(gòu)造的基金組合，一直堅(jiān)持以選股能力為主，同時(shí)考慮業(yè)績的穩(wěn)定性，基金經(jīng)理的任職時(shí)間，基金公司的整體投資能力等。構(gòu)造的組合以長期投資為目標(biāo)，較少的考慮短期的市場。2014 年 7 月開放基金組合包括大摩多因子策略、新華優(yōu)選分紅、匯添富民營精選、華商大盤量化精選等 5 只基金。、嘉實(shí)表格 3 2014 年 7 月開放基金組合資料來源：Wind 資訊，5代碼名稱權(quán)重理由233009.OF大摩多因子策略20%基金公司整體偏股投資能力較好，量化投資，業(yè)績較為穩(wěn)定519087.OF新華優(yōu)選

9、分紅20%基金公司整體投研能力強(qiáng)，基金公司任職穩(wěn)定，選股能力較好470009.OF匯添富民營20%公司整體投資能力較強(qiáng)，選股能力突出070013.OF嘉實(shí)精選20%選股能力強(qiáng)，基金經(jīng)理投資經(jīng)驗(yàn)豐富630015.OF華商大盤量化精選20%量化投資基金，策略較為有效，成立以來業(yè)績穩(wěn)定，排名靠前免責(zé)（以下簡稱“本公司”）客戶使用。本公司不因接收人收到而視其為客戶。基于本公司認(rèn)為可靠的、已公開的信息編制，但本公司對該等信息的準(zhǔn)確性及完整性不作任何保證。所載的意見、評估及僅反映發(fā)布當(dāng)日的觀點(diǎn)和判斷。在不同時(shí)期，本公司可能會發(fā)出與所載意見、評估及不一致的。同時(shí)，所含信息所指的或投資標(biāo)的的價(jià)格、價(jià)值及投資收

10、入可能會波動(dòng)。本公司不保證保持在最新狀態(tài)。本公司對自行關(guān)注相應(yīng)的更新或修改。所含信息可在不發(fā)出通知的情形下做出修改，投資者應(yīng)當(dāng)本公司力求內(nèi)容客觀、公正，但所載的觀點(diǎn)、結(jié)論和建議參考，不所述的出價(jià)或征價(jià)。該等觀點(diǎn)、建議并未考慮到個(gè)別投資者的具體投資目的、財(cái)務(wù)狀況以及特定需求，在任何時(shí)候均不對客戶私人投資建議。投資者應(yīng)當(dāng)充分考慮自身特定狀況，并完整理解和使用內(nèi)容，不應(yīng)視為做出投資決策的唯一。對依據(jù)或者使用所造成的一切，本公司及作者均不承擔(dān)任何。本公司及作者在自身所知情的范圍內(nèi)，與所指的或投資標(biāo)的不存在法律的利害關(guān)系。在法律的情況下，本公司及其所屬關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)可能會持有中提到的公司所發(fā)行的頭寸并進(jìn)行交易

11、，也可能為之提供或者爭取提供投資、財(cái)務(wù)顧問或者金融產(chǎn)品等相關(guān)服務(wù)。本公司的資產(chǎn)管理部門、自營部門以及其他投資業(yè)務(wù)部門可能獨(dú)立做出與本報(bào)告中的意見或建議不一致的投資決策。僅為本或再次分發(fā)他人等。本公司本公司，或個(gè)人不得以、發(fā)表。如征得本公司同意進(jìn)行”，且不得對、刊發(fā)的，進(jìn)行任何有悖需在允許的范圍內(nèi)使用，并注明出處為“原意的、刪節(jié)和修改。本公司保留相關(guān)責(zé)任的權(quán)力。所有中使用的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)記及標(biāo)記均為本公司的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)記及標(biāo)記。本公司具有中國核準(zhǔn)的“投資咨詢”業(yè)務(wù)資格，經(jīng)營證為：Z23032000。2014 年評級說明行業(yè)評級體系公司評級體系發(fā)布日后的 6 個(gè)月內(nèi)的行業(yè)漲跌幅相對同期的滬深 300 指發(fā)布日后的 6 個(gè)月內(nèi)的公司漲跌幅相對同期的滬深 300 指數(shù)的漲跌幅為基準(zhǔn)；投資建議的評級標(biāo)準(zhǔn)數(shù)的漲跌幅為基準(zhǔn)；投資建議的評級標(biāo)準(zhǔn)股價(jià)基準(zhǔn) 20%以上增持行業(yè)指數(shù)基準(zhǔn)買入股價(jià)基準(zhǔn) 5%-20%中性行業(yè)指數(shù)基本與基準(zhǔn)持平增持股價(jià)相對基準(zhǔn)波動(dòng)在-5%5%之間減持行業(yè)指數(shù)明顯弱于基準(zhǔn)中性股價(jià)弱于基準(zhǔn) 5%-20%減持股價(jià)弱于基準(zhǔn) 20%以上賣出南京南京市白下區(qū)中山東路 90 號：86 25 84457777 /傳真：86 25 84579778：210000市西城區(qū)月壇北街2 號月壇5 樓：100