1、第二章商業(yè)銀行的資本管理.第二章 商業(yè)銀行的資本管理 第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成 第二節(jié) 銀行資本充足性及其測定 第三節(jié) 銀行的資本管理與對策 資本是商業(yè)銀行資金來源的根底部分，銀行的設(shè)立和運(yùn)營活動的開展都要以一定數(shù)量的資本金為前提，更重要的是，銀行資本的充足程度還關(guān)系到債務(wù)人和社會公眾對銀行的自信心，因此資本金管理對于商業(yè)銀行有著特殊意義。. 課時安排：6課時 學(xué)習(xí)目的：經(jīng)過本章學(xué)習(xí)，了解資本的構(gòu)成，掌握銀行資本的功能，明確衡量資本適宜度的方法和規(guī)范。把握的主要內(nèi)容，了解銀行資本管理的對策。 教學(xué)重點(diǎn)：1、銀行資本金的概念與構(gòu)成 2、的主要內(nèi)容及其對我國銀行業(yè)的影響 教學(xué)難點(diǎn)：1、銀行資本適宜

2、度的衡量 2、銀行資本管理的對策.第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成一、銀行資本的功能 1、運(yùn)營功能，及為銀行創(chuàng)業(yè)和拓展提供資金支持。 2、維護(hù)功能，即維護(hù)存款人的利益，防止銀行運(yùn)營不善或不測事件沖擊給存款人呵斥損失。 3、管理功能，即為監(jiān)管當(dāng)局提供控制銀行風(fēng)險的管理目的。 .二、銀行資本充足性的意義 1、對存款人而言權(quán)益保證 2、對銀行運(yùn)營而言平安性保證 3、對社會而言金融次序穩(wěn)定的保證. 臺北金融大樓.香港國際金融中心.新加坡金融區(qū).三、銀行資本的含義可以從三個層面加以了解和定義1、會計資本：銀行總資產(chǎn)與總負(fù)債賬面價值的差額，即銀行的凈值。2、經(jīng)濟(jì)資本：指銀行在財務(wù)困難時可用來吸收損失的最低所需資本

3、。經(jīng)濟(jì)資本的一個重要特點(diǎn)，就是它是指所“需求的資本，“應(yīng)該有多少資本，而不是銀行實(shí)真實(shí)在曾經(jīng)擁有的資本。 3、監(jiān)管資本法定資本：是一國金融監(jiān)管當(dāng)局對銀行的資本要求。當(dāng)一國金融監(jiān)管當(dāng)局以法律的方式來定義監(jiān)管資本工程時，監(jiān)管資本也被稱為法定資本。.不同定義的銀行資本的比較： 建立在經(jīng)濟(jì)資本上的監(jiān)管資本的外延要寬于會計資本。 監(jiān)管資本中包含損失預(yù)備金和某些長期債務(wù)。差別緣由： 會計學(xué)對資本的界定強(qiáng)調(diào)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)；而監(jiān)管當(dāng)局以為銀行資本的主要功能在于吸收銀行損失，維護(hù)存款者利益。.四、銀行資本的構(gòu)成按照監(jiān)管意義上的資本界定，銀行資本主要包括：一股本：普通股、優(yōu)先股二盈余：資本盈余、留存盈余三債務(wù)資本四其他

4、來源：貯藏金.一股本：普通股、優(yōu)先股 商業(yè)銀行普通股和優(yōu)先股是銀行股東持有的主權(quán)證書。銀行經(jīng)過發(fā)放普通股和優(yōu)先股所構(gòu)成的資本是最根本、最穩(wěn)定的銀行資本。它屬于銀行的外源資本。 1、普通股：銀行股權(quán)資本的根本方式。它不僅代表對銀行的一切權(quán)，而且權(quán)益具有永久性。 2、優(yōu)先股：包括可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股；可贖回優(yōu)先股與不可贖回優(yōu)先股；累積性優(yōu)先股與非累積性優(yōu)先股.二盈余：資本盈余、留存盈余 由外源資本渠道構(gòu)成的盈余稱為資本盈余，而由內(nèi)源資本渠道構(gòu)成的盈余稱為留存盈余。它們是權(quán)益資本。 1、資本盈余：主要指資本溢價，包括發(fā)行股票所獲得的籌資額實(shí)收資本大于股票面值的部分和銀行資產(chǎn)價值重估的增值以及

5、由于捐贈而添加的資本。. 2、留存盈余：主要是未分配利潤，即銀行稅后利潤未以股息和紅利方式分配給股東的保管部分，可以分為以前年度累計留存和本年留存。 股本和贏余屬于權(quán)益資本。 我國的國有獨(dú)資銀行，其自有資本包括財政撥入資本和利潤提留。.三債務(wù)資本 債務(wù)資本是70年代起被西方興隆國家的銀行廣泛運(yùn)用的一種外源資本。這類資本被銀行列作補(bǔ)充資本。. 1、長期次級債務(wù)工具：其持有者對銀行收益和資產(chǎn)的要求權(quán)優(yōu)先于優(yōu)先股、普通股，但次于存款人和其他債務(wù)人。詳細(xì)方式有： 資本票據(jù)：期限7到15年的固定利率小面額證券。 資本債券：期限長且發(fā)行面額較大的固定利率或浮動利率債券。 2、混合資本工具：兼有債務(wù)和股本雙

6、重性質(zhì)。詳細(xì)方式有： 如可轉(zhuǎn)換債券、累積性優(yōu)先股等。.四其他來源：貯藏金 貯藏金是為了防止不測損失而從收益中提留的資金，包括資本預(yù)備金和放款與損失預(yù)備金。 1、資本預(yù)備金：用于未來回購股票、支付能夠的法律訴訟費(fèi)用、延期稅收支付或償付其他以外債務(wù)等工程。 2、損失預(yù)備金：包括貸款與租賃損失預(yù)備金以及證券損失預(yù)備金，用于彌補(bǔ)貸款、租賃業(yè)務(wù)及證券投資損失。.第二節(jié) 銀行資本充足性及其測定一、銀行角度的資本衡量一最正確資本需求量確實(shí)定 從銀行財務(wù)管理角度出發(fā)，銀行的最正確資本量該當(dāng)是滿足本錢最低、贏利最高的運(yùn)營目的所需的資本量。. 這一實(shí)際以為，銀行資本既不能過高，也不能過低。銀行資本過高會使財務(wù)杠桿

7、比率下降，降低資本收益率；資本過低會添加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊沿收益下降。.教材圖2-2結(jié)論：從財務(wù)角度看，資本本錢的最低點(diǎn)為最正確資本量。 資本本錢：指銀行為籌集資本所支付的費(fèi)用，包括股息、紅利、資本債券利息和銀行管理資本的費(fèi)用。 最正確資本量實(shí)際將因資本變動引起銀行籌集其他資金來源的本錢如存款利息也視同資本本錢。.觀念之一：銀行資本過高會使財務(wù)杠桿比率下降，降低資本收益率。 財務(wù)杠桿比率：資產(chǎn)總額與資本總額的比率。反映一定量的資天性推進(jìn)多少倍資產(chǎn)。 這一比率過大，闡明資本缺乏，銀行運(yùn)營風(fēng)險大；反之，闡明資本利用效率不高。 . 例如：A銀行的資產(chǎn)總額是資本總額的10倍，即資本總

8、額是資產(chǎn)總額的非常之一10萬；B銀行的資本總額是資產(chǎn)總額的五分之一20萬。兩家銀行的總資產(chǎn)都是100萬，貸款收益同樣是8萬。但由于財務(wù)杠桿比率的差別， A銀行的資本收益率是80%，而B銀行的資本收益率只需40%。 .觀念之二：資本過低會添加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊沿收益下降。 邊沿概念：指“自變數(shù)發(fā)生變動時，在邊沿上“因變數(shù)的變動率。 邊沿收益概念：邊沿收益是指每添加一個單位此處代表資本量所添加的收入。.二影響銀行資本需求量的要素1、有關(guān)的法律規(guī)定2、宏觀經(jīng)濟(jì)情勢3、銀行的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造4、銀行的信譽(yù).二、資本衡量的國際規(guī)范及我國的有關(guān)規(guī)定 巴塞爾委員會一1988年的有關(guān)內(nèi)容 有兩個

9、重點(diǎn)：一是一致了銀行資本的定義，二是把資本衡量與風(fēng)險資產(chǎn)聯(lián)絡(luò)起來。. 1、資本的定義： 將資本定義為兩級：一級資本，又稱中心資本，包括兩項：股本、公開貯藏。二級資本，又稱附屬資本，包括五項：未公開貯藏、資產(chǎn)重估貯藏、普通預(yù)備金、混合資本工具、長期次級債務(wù)。. 2、資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重的規(guī)定參見教材附錄資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)0%、10%、20%、50%、100%資產(chǎn)負(fù)債表外工程的信譽(yù)換算系數(shù)0%、20%、 50%、100% 衍生工具的信譽(yù)換算系數(shù)利率合約和匯率合約. 3、風(fēng)險資產(chǎn)的加權(quán)計算：表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)= 表內(nèi)資產(chǎn)*風(fēng)險權(quán)重表外風(fēng)險資產(chǎn)= 表外資產(chǎn)*信譽(yù)換算系數(shù)*表內(nèi)一樣性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重全部風(fēng)險資

10、產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)+表外風(fēng)險資產(chǎn). 4、資本充足率規(guī)范： 資本對加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比率應(yīng)到達(dá)或超越8%，其中一級資本占總資本的比例應(yīng)到達(dá)或超越50%。.二新征求意見稿的主要精神1、1988年仍存在的缺陷： 對信譽(yù)風(fēng)險權(quán)重的計量過于簡單化，且缺乏準(zhǔn)確的風(fēng)險測算方法。 如未思索同類資產(chǎn)不同信譽(yù)等級的差別商業(yè)承兌匯票的承兌人信譽(yù)情況的不同； 單純偏重于信譽(yù)風(fēng)險管理，忽視其他風(fēng)險要素； 僅僅依托資本充足率作為控制銀行風(fēng)險的獨(dú)一手段。 . 鑒于1988年的局限性，巴塞爾委員會先后出臺了一系列文件，對其進(jìn)展修訂和補(bǔ)充，進(jìn)而決議制定新資本協(xié)議。 巴塞爾委員會于2001年公布了新資本協(xié)議征求意見稿。 2004年6月

11、巴塞爾新協(xié)議正式出臺。2006年在十國集團(tuán)實(shí)施。. 2、2001年新征求意見稿的中心思想 新協(xié)議提出了全方位銀行風(fēng)險監(jiān)管的根本原那么，即三大支柱：第一支柱：最低資本要求。第二支柱：監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)視檢查。第三支柱：市場約束。. 第一支柱：最低資本要求。新協(xié)議對銀行資本構(gòu)成和最低資本比率的要求不變，修正了資本充足率公式的分母風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。 第二支柱：監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)視檢查。這是最低資本規(guī)定的重要補(bǔ)充。監(jiān)管當(dāng)局要檢查和評價銀行的內(nèi)部資本充足度的評價程序和戰(zhàn)略等。 第三支柱：市場約束。這是促使銀行穩(wěn)健運(yùn)營的潛在力量。要求銀行建立信息披露制度，巴塞爾委員會推出具有一致規(guī)范的信息披露框架。. 3、新協(xié)議衡量資本

12、充足率的新思緒新方法 2001年新協(xié)議保管了資本定義和8%的最低資本比率，并依然沿用資本充足率公式的根本架構(gòu)，但綜合思索了信譽(yù)風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的資本要求。資本充足率=總資本信譽(yù)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+市場風(fēng)險資本要求+操作風(fēng)險資本要求*12.5.兩種信譽(yù)風(fēng)險度量方法: 規(guī)范法 內(nèi)部評級法規(guī)范法：外部評級法，運(yùn)用外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果。內(nèi)部評級法：也稱IRB法Internal Rating Approach，是由銀行自行建立信譽(yù)風(fēng)險評價體系，測度買賣對手的資信情況，并按一定的規(guī)那么和模型計算風(fēng)險的方法。. 4、新協(xié)議的重要影響對銀行運(yùn)營管理提出更高要求：促使銀行建立全面風(fēng)險管理體系鼓勵銀行開發(fā)有效

13、的內(nèi)部風(fēng)險評價模型引導(dǎo)銀行確立資產(chǎn)組合信譽(yù)風(fēng)險管理理念將銀行內(nèi)部風(fēng)險控制和外部監(jiān)管及市場約束有機(jī)結(jié)合。對監(jiān)管當(dāng)局提出更高要求： 監(jiān)管者需求擁有對銀行內(nèi)部評價程序和方法的先進(jìn)性和合理性的判別力。市場約束規(guī)那么以完善的市場條件為前提.三我國現(xiàn)行的商業(yè)銀行資本充足規(guī)范 參見：，中國銀行業(yè)監(jiān)視管理委員會令2004年第2號 1、商業(yè)銀行資本充足率的計算公式：資本充足率=資本-扣除項/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本 中心資本充足率=中心資本-中心資本扣除項/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本. 2、商業(yè)銀行資本的定義：商業(yè)銀行資本包括中心資本和附屬資本。 中心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積

14、、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。 附屬資本包括重估貯藏、普通預(yù)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。 商業(yè)銀行的附屬資本不得超越中心資本的100%；計入附屬資本的長期次級債務(wù)不得超越中心資本的50%。. 3、資本和中心資本的扣除項：商業(yè)銀行計算資本充足率時，應(yīng)從資本中扣除以下工程： 商譽(yù)； 商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資； 商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。 . 4、風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重的規(guī)定 表內(nèi)風(fēng)險權(quán)重級數(shù)分為：0%、20%、50%、100%四檔。 表外工程的信譽(yù)轉(zhuǎn)換系數(shù)分為：0%、20%、50%、100%四檔。.匯率、利率及其他衍消費(fèi)品合約的風(fēng)險資產(chǎn)的計算： 按現(xiàn)期風(fēng)險暴露法計算風(fēng)險

15、資產(chǎn)。利率和匯率合約的風(fēng)險資產(chǎn)由兩部分組成：一部分是按市價計算出的重置本錢，另一部分由賬面的名義本金乘以固定系數(shù)獲得以反映合約剩余期潛在的未來風(fēng)險。. 5、市場風(fēng)險資本的計提 市場風(fēng)險是指因市場價錢變動而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險。本方法所稱市場風(fēng)險包括以下風(fēng)險：買賣賬戶中受利率影響的各類金融工具及股票所涉及的風(fēng)險、商業(yè)銀行全部的外匯風(fēng)險和商品風(fēng)險。 買賣賬戶總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的10%或超越85億元人民幣的商業(yè)銀行，須計提市場風(fēng)險資本。. 買賣賬戶包括：商業(yè)銀行從事自營而短期持有并旨在日后出賣或方案從買賣的實(shí)踐或預(yù)期價差、其他價錢及利率變動中獲利的金融工具頭寸；為執(zhí)行客戶買賣委托及做市而持有

16、的頭寸；為躲避買賣賬戶其他工程風(fēng)險而持有的頭寸。 . 6、商業(yè)銀行資本充足率的計算應(yīng)建立在充分計提貸款損失預(yù)備等各項損失預(yù)備的根底之上。 2002年中國人民銀行制定了要求銀行該當(dāng)按照謹(jǐn)慎會計原那么，合理估計貸款能夠發(fā)生的損失，及時計提貸款損失預(yù)備。 貸款損失預(yù)備包括：普通預(yù)備、專項預(yù)備和特種預(yù)備。. 普通預(yù)備是用于彌補(bǔ)尚未識別的能夠性損失的預(yù)備。 專項預(yù)備是指根據(jù)，對貸款進(jìn)展風(fēng)險分類后，按每筆貸款損失的程度計提的用于彌補(bǔ)專項損失的預(yù)備。 特種預(yù)備指針對某一國家、地域、行業(yè)或某一類貸款風(fēng)險計提的預(yù)備。 .特種預(yù)備的計提： 由銀行根據(jù)不同類別如國別、行業(yè)貸款的特殊風(fēng)險情況、風(fēng)險損失概率及歷史閱歷,

17、自行確定按季計提比例。 普通預(yù)備的計提： 根據(jù)全部貸款余額的一定比例計提。.專項預(yù)備的計提： 對于關(guān)注類貸款，計提比例為2%； 對于次級類貸款，計提比例為25%； 對于可疑類貸款，計提比例為50%； 對于損失類貸款，計提比例為100%。其中，次級和可疑類貸款的損失預(yù)備，計提比例可以上下浮動20%。.第三節(jié) 銀行的資本管理與對策 一、分子對策 分子對策指經(jīng)過添加資本數(shù)量，改善和優(yōu)化資本構(gòu)造，到達(dá)資本充足率規(guī)范比率目的要求。.一銀行的資本方案分為四個階段： 1、提出銀行的總體財務(wù)目的 2、確定銀行資本的需求量 3、確定多少資本可以經(jīng)過內(nèi)源融資 4、確定如何以最低的籌資本錢經(jīng)過外部融資.二內(nèi)源融資

18、1、概念：是指經(jīng)過銀行內(nèi)部留存收益獲得資本來源 2、優(yōu)點(diǎn)： 可以節(jié)省發(fā)行新股的費(fèi)用資本本錢較低； 不會減弱原股東的控股權(quán)，不會稀釋原股東所持股票的每股收益； 可使股東免交所得稅。 3、缺陷： 易引起股價下跌； 受企業(yè)盈利才干限制，從而籌資規(guī)模有限。. 4、內(nèi)源性融資的決策根據(jù)銀行內(nèi)源融資與其股利分配政策有直接關(guān)系，股利分配得多，留存收益就少，因此需求權(quán)衡股利分配與利潤轉(zhuǎn)增資本的關(guān)系。 在股利分配中常采用的政策：剩余股利政策固定股利支付政策 .4、銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型 SG1 = ROA(1-DR) (EC1/TA1)ROA(1DR) SG:銀行資產(chǎn)增長率ROA：銀行資產(chǎn)收益率DR：銀行

19、紅利分配比例EC1/TA1 ：資本比率.三外部融資 、發(fā)行普通股優(yōu)點(diǎn)： 資金來源穩(wěn)定性強(qiáng)，可永久運(yùn)用 股本越大，對債券人保證程度越高 易被市場接受 沒有固定的股息負(fù)擔(dān)缺陷： 增發(fā)普通股會影響老股東的控制權(quán)決策權(quán) 增發(fā)普通股會對原有股東權(quán)益產(chǎn)生稀釋作用 資本本錢較高.、發(fā)行優(yōu)先股特點(diǎn)： 優(yōu)先股股息確定 公司清理破產(chǎn)資產(chǎn)時，優(yōu)先股有優(yōu)先清償權(quán) 優(yōu)先股股東沒有投票權(quán).優(yōu)點(diǎn)： 優(yōu)先股發(fā)行不影響股東的控制權(quán)、決策權(quán) 總資本盈利率提高時會產(chǎn)生財務(wù)杠桿正效應(yīng)缺陷： 總資本盈利率下降時會產(chǎn)生財務(wù)杠桿負(fù)效應(yīng) 優(yōu)先股股息在稅后支付，所以相對于債券融資的債息而言，添加了銀行稅后的資金本錢 . 3、發(fā)行中長期債券優(yōu)點(diǎn)： 債券利息稅前列支，可以節(jié)約籌資本錢 具有財務(wù)杠桿正效應(yīng)債券資本所得收益超越利息本錢，可以添加每股股票的收益。 不影響股東對公司的控制權(quán)缺陷： 具有還本付息的壓力 承當(dāng)利率風(fēng)險. 4、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券指可轉(zhuǎn)換為普通股的債券 作