1、第九章 信用證種類(lèi)與貿(mào)易融資第一節(jié) 信用證的種類(lèi) 按銀行責(zé)任分 類(lèi)按付款時(shí)間分 類(lèi)按使用目的分類(lèi) 按特殊性質(zhì)分類(lèi) 一、按銀行責(zé)任分類(lèi)（一）按銀行責(zé)任分，可分為可撤消信用證、不可撤消信用證和保兌信用證。 根據(jù)信用證的UCP500第6條規(guī)定，信用證可以是可撤消的或不可撤消的。所以在信用證中必須列明它是否可撤消。如果沒(méi)有這種表示，視為不可撤消信用證。 一、按銀行責(zé)任分類(lèi)（二） 即在信用證有效期內(nèi)不須通知收益人而隨時(shí)撤消或修改。這種信用證已無(wú)付款保證價(jià)值，在跨國(guó)貿(mào)易中很少使用。可撤消信用證主要維護(hù)了開(kāi)證行的利益，若進(jìn)口商因市場(chǎng)、運(yùn)輸?shù)惹闆r的變化而出現(xiàn)或處于困境，開(kāi)證行可以隨時(shí)撤消或修改已開(kāi)出的信用證，

2、因此，可撤消信用證對(duì)出口商無(wú)保障，風(fēng)險(xiǎn)大。但是如果開(kāi)證行的撤消通知到達(dá)以前，議付行已經(jīng)議付了收益人提交的單據(jù)，則開(kāi)證行不能拒絕償付議付行已議付的貨款。 1、 可撤消信用證（REVOCABLE CREDIT）一、按銀行責(zé)任分類(lèi)（三）意味著信用證一經(jīng)開(kāi)出，在到期日以前，未經(jīng)信用證的有關(guān)各方全部同意，它不能撤消或修改。在不可撤消信用證交易下，只要交來(lái)的單據(jù)與信用證各條款相符，開(kāi)證行必須絕對(duì)保證無(wú)償?shù)貎敻对撔庞米C。與可撤消信用證相比，不可撤消信用證在付款方面能獲得更大的保證。 2、 不可撤消信用證（IRREVOCABLE CREDIT）一、按銀行責(zé)任分類(lèi)（四）3、保兌信用證 （1）分類(lèi)：按照信用證有沒(méi)

3、有另一家銀行加以保證兌付，可以分為保兌信用證和不保兌信用證兩種。 定義：保兌信用證（CONFIRMED CREDIT）是指開(kāi)出的信用證由另一家銀行保證對(duì)符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)，履行付款。經(jīng)過(guò)保兌的信用證叫做保兌信用證，而對(duì)信用證加保的銀行稱(chēng)為保兌行。 形式：保兌信用證需要保兌行在信用證上批注“我行在此信用證加具保兌”等明確詞語(yǔ)并簽章。一、按銀行責(zé)任分類(lèi)（五）3、保兌信用證 （2）保兌行責(zé)任：保兌行所擔(dān)負(fù)的責(zé)任相當(dāng)與開(kāi)證行本身，所以只有在不可撤消信用證上，才能加以保兌，成為保兌的不可撤消信用證。保兌的不可撤消信用證，意味著該信用證不但由開(kāi)證行不可撤消的付款保證，而且由保兌行的兌付保證。所以這種

4、有雙重保證的信用證對(duì)出口商最為有利。保兌行通常是通知行，但也有時(shí)是出口地的其他銀行或第三國(guó)銀行。如果某信用證僅由另一家銀行通知而不必保兌，它就是一份不保兌信用證（UNCONFIRMED CREDIT）。付款保證的只有開(kāi)證行。 二、按付款時(shí)間分類(lèi)（一）按付款時(shí)間分，分為即期信用證，遠(yuǎn)期信用證和假遠(yuǎn)期信用證 1、即期信用證，（SIGHT CREDIT） 顧名思義，就是規(guī)定必須即期付款或開(kāi)立即期匯票，只要履行了信用證的各項(xiàng)規(guī)定，該信用證一經(jīng)提示，開(kāi)證行或其代理行就必須立即付款。最大的優(yōu)點(diǎn)是只要提交正確的單據(jù)，收益人就可以立即取得貨款。 二、按付款時(shí)間分類(lèi)（二）2、遠(yuǎn)期信用證（USANCE CREDI

5、T） 指的是開(kāi)證行或其指定付款行收到遠(yuǎn)期匯票或單據(jù)后，在規(guī)定的期限內(nèi)保證付款的信用證。 遠(yuǎn)期信用證的優(yōu)缺點(diǎn)：遠(yuǎn)期信用證對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，其好處是可以利用出口商的資金，便于他本身的資金周轉(zhuǎn)。對(duì)出口商來(lái)說(shuō)便于成交可以擴(kuò)大出口，收匯也較托收安全。但雙方都要承擔(dān)匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。外匯升值，對(duì)進(jìn)口商付款贖單不利，而外匯貶值，則對(duì)出口商的收匯結(jié)匯不利。 二、按付款時(shí)間分類(lèi)（三）3、假遠(yuǎn)期信用證（USANCE CREDIT PAYABLE AT SIGHT）是指在買(mǎi)賣(mài)雙方商定以即期信用證付款的交易中，開(kāi)證人為了便于利用開(kāi)證行或其他貼現(xiàn)銀行的資金，開(kāi)來(lái)的信用證要求出具遠(yuǎn)期匯票并愿負(fù)擔(dān)貼現(xiàn)利息費(fèi)用，使收益人能即期收匯的一種

6、信用證。 假遠(yuǎn)期信用證的特點(diǎn)：對(duì)開(kāi)證人來(lái)講，它具有遠(yuǎn)期信用證的特征，因?yàn)樽C中規(guī)定開(kāi)立遠(yuǎn)期匯票，開(kāi)證人到匯票到期后才付款。而對(duì)收益人來(lái)講，卻又能即期收匯，和即期信用證相似。 二、按付款時(shí)間分類(lèi)（四）真假遠(yuǎn)期信用證的區(qū)別： 1）、開(kāi)證基礎(chǔ)不同。假遠(yuǎn)期信用證是以即期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，而真遠(yuǎn)期信用證是以遠(yuǎn)期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)2）、利息負(fù)擔(dān)者不同。假遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由進(jìn)口商負(fù)擔(dān)，真遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由出口商負(fù)擔(dān)。3）、收匯時(shí)間不同。假遠(yuǎn)期信用證的收益人能即期收匯，真遠(yuǎn)期信用證要待匯票到期才能收匯。 二、按付款時(shí)間分類(lèi)（五）進(jìn)口商開(kāi)立假遠(yuǎn)期信用證的好處 1）、可以利用貼現(xiàn)市場(chǎng)或銀行的資金以解決

7、資金周轉(zhuǎn)不足的問(wèn)題 2）、可以擺脫某些進(jìn)口國(guó)家外匯管制法規(guī)上的限制。如：有些國(guó)家規(guī)定進(jìn)口商品一定要遠(yuǎn)期付款。 三、按使用目的分類(lèi)（一） 最具有代表性的是跟單信用證、備用信用證 1、跟單信用證（DOCUMENTARY CREDIT 簡(jiǎn)稱(chēng)DC） 定義：是開(kāi)證行憑跟單匯票或單純憑單據(jù)付款的信用證。 所謂“跟單“，大多是指代表貨物所有權(quán)或證明貨物已裝運(yùn)的運(yùn)輸單據(jù)、商業(yè)發(fā)票、保險(xiǎn)單，及商檢證書(shū)、海關(guān)發(fā)票、產(chǎn)地證書(shū)和裝箱單等。 國(guó)際貿(mào)易使用中，絕大多數(shù)使用的是跟單信用證。 2、備用信用證（STANDBY LETTER OF CREDIT） 三、按使用目的分類(lèi)（二）備用信用證是開(kāi)證行向收益人承擔(dān)一項(xiàng)義務(wù)的文

8、件，如果某項(xiàng)合同或開(kāi)證申請(qǐng)人未能履約，開(kāi)證行將為此支付。如果開(kāi)證申請(qǐng)人按期履行合同的義務(wù)，收益人就無(wú)須要求開(kāi)證人在備用信用證項(xiàng)下支付任何貨款或賠款。所以稱(chēng)為備用信用證。 銀行開(kāi)具備用信用證可視為對(duì)客戶(hù)發(fā)放中、短期貸款。因?yàn)槿绻蛻?hù)到期未能履行付款責(zé)任，銀行則需貸款給客戶(hù)用于償還債務(wù)，或者根據(jù)收益人的索償，在備用信用證項(xiàng)下代客戶(hù)履行付款責(zé)任。 當(dāng)今，備用信用證已發(fā)展成作為所有的金融支持文件，從而比跟單信用證有更廣泛的應(yīng)用。 三、按使用目的分類(lèi)（三）跟單信用證和備用信用證的區(qū)別： 跟單信用證應(yīng)用于收益人履約，而備用信用證適用于申請(qǐng)人違約。跟單信用證規(guī)定了各種商業(yè)單據(jù)，而備用信用證是光票信用證，基本

9、不帶商業(yè)發(fā)票。 五、按特殊性質(zhì)分類(lèi)（一） 按特殊性質(zhì)分類(lèi)，主要的幾種有預(yù)支信用證、循環(huán)信用證、可轉(zhuǎn)讓信用證、背對(duì)背信用證、光票信用證和對(duì)開(kāi)信用證 1、預(yù)支信用證（ANTICIPATORY CREDIT）是指開(kāi)證行授權(quán)通知行在收益人提交規(guī)定的單據(jù)之前先預(yù)付一部分金額的信用證。這與遠(yuǎn)期信用證正好相反。 一個(gè)進(jìn)口商開(kāi)立預(yù)支信用證的原因可能是由于該筆貨的供小于求，因此急于得手而想提前付款；或者是進(jìn)口商與出口商約定預(yù)先提供裝船資金，幫助出口商克服資金不足的困難，以此迫使出口商降低價(jià)格。 五、按特殊性質(zhì)分類(lèi)（二）預(yù)支信用證在國(guó)際貿(mào)易中的應(yīng)用范圍：預(yù)支信用證在遠(yuǎn)東、南非、新西蘭、澳大利亞及印度尼西亞應(yīng)動(dòng)得比

10、較廣泛，通常用于羊毛、大米、毛皮等類(lèi)似貨物的買(mǎi)賣(mài)，是進(jìn)口商為出口商提供便利及融通資金的一種方式。 歷史上，預(yù)支信用證為了引人注目，對(duì)預(yù)支貨款的條款，常用紅字或綠字打出，成為“紅條款信用證”或“綠條款信用證”。 五、按特殊性質(zhì)分類(lèi)（三）2、循環(huán)信用證（REVOLVING CREDIT） 該信用證在被全部或部分利用后，其金額能夠重新恢復(fù)至原金額而再被利用，直至達(dá)到規(guī)定次數(shù)或規(guī)定的總金額為止。循環(huán)信用證通常用于有間隔周期的轉(zhuǎn)運(yùn)或付款。 循環(huán)信用證比一般信用證中多一個(gè)循環(huán)條款，以說(shuō)明循環(huán)方法、循環(huán)次數(shù)與總金額。循環(huán)信用證可以分為按時(shí)間循環(huán)和按金額循環(huán)兩種。五、按特殊性質(zhì)分類(lèi)（四）3、可轉(zhuǎn)讓信用證（TR

11、ANSFERABLE CREDIT） 指應(yīng)出口商請(qǐng)求，經(jīng)進(jìn)口商同意，由開(kāi)證行開(kāi)立可轉(zhuǎn)讓信用證，并載明授權(quán)收益人有權(quán)將信用證索列金額的全部或部分轉(zhuǎn)讓給出口商以外的第三者。 只有開(kāi)證行明確表明為“可轉(zhuǎn)讓”的信用證才能轉(zhuǎn)讓。而可轉(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次，該信用證不能按第二收益人的要求轉(zhuǎn)讓給隨后的第三收益人。但可以將一份信用證按部分轉(zhuǎn)讓的原則，同時(shí)轉(zhuǎn)讓給并列的第二收益人。（總和不能超過(guò)信用證金額）。該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓的總和將被認(rèn)為構(gòu)成一次轉(zhuǎn)讓。 信用證上只能按原證規(guī)定的條款轉(zhuǎn)讓?zhuān)铝袟l款：信用證金額、所列單價(jià)、到期日、交單最后日、轉(zhuǎn)運(yùn)期。 可轉(zhuǎn)讓的信用證開(kāi)證申請(qǐng)人 開(kāi)證行第二受益人轉(zhuǎn)讓行12346第一受益人5五

12、、按特殊性質(zhì)分類(lèi)（五）4、背對(duì)背信用證（BACK TO BACK CREDIT） 在運(yùn)用上與可轉(zhuǎn)讓信用證相同，并且在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的作用也一致。 它與可轉(zhuǎn)讓信用證的區(qū)別在于：可轉(zhuǎn)讓信用證屬于同一份信用證，而背對(duì)背信用證需要運(yùn)用一個(gè)或幾個(gè)信用證作為新開(kāi)證行開(kāi)立另外一份信用證的支援和保證。 背對(duì)背信用證是中間商以原信用證為基礎(chǔ)，要求通知行或其他銀行開(kāi)立新證給另一收益人，但金額可以低于遠(yuǎn)證，有效期和裝運(yùn)期早于原證，對(duì)貨運(yùn)單據(jù)的要求應(yīng)于原證相符。香港的轉(zhuǎn)口貿(mào)易比較多，那里的中間商比較喜歡開(kāi)立背對(duì)背信用證，這樣上家和下家之間可以避免直接接觸，減少甩掉中間商直接貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)。 比較可轉(zhuǎn)讓信用證與背對(duì)背信用證的異

13、同點(diǎn)相同點(diǎn)：用于中間貿(mào)易不同點(diǎn)：如下圖：可轉(zhuǎn)讓信用證背對(duì)背信用證與原信用證開(kāi)證申請(qǐng)人、開(kāi)證行的關(guān)系可轉(zhuǎn)讓信用證的開(kāi)立必須經(jīng)過(guò)原信用證開(kāi)證申請(qǐng)人、開(kāi)證行授權(quán)放可開(kāi)立背對(duì)背信用證的開(kāi)立與原信用證開(kāi)證申請(qǐng)人、開(kāi)證行無(wú)關(guān)張數(shù)可轉(zhuǎn)讓信用證是第一受益人將信用證的一部分權(quán)利轉(zhuǎn)移給第二受益人。與原證是兩張信用證。第二受益人與原證開(kāi)證行的關(guān)系可轉(zhuǎn)讓信用證的第二受益人可以得到開(kāi)證行的付款保證。背對(duì)背信用證第二受益人得不到開(kāi)證行的付款保證。轉(zhuǎn)讓行的責(zé)任可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓行不會(huì)增加付款責(zé)任。開(kāi)立背對(duì)背信用證的銀行就是該證的開(kāi)證行。背對(duì)背信用證買(mǎi)方第一開(kāi)證行供貨人第二通知行中間商第一通知行第二開(kāi)證行五、按特殊性質(zhì)分類(lèi)（

14、六）5、光票信用證（CLEAN CREDIT） 是開(kāi)證行僅憑收益人開(kāi)具的匯票或簡(jiǎn)單收據(jù)而付款的信用證。在貿(mào)易貨款的結(jié)算上應(yīng)用不廣，主要被用于貿(mào)易總公司和各地子公司間的貨款清償和非貿(mào)易結(jié)算費(fèi)用中。 6、對(duì)開(kāi)信用證（RECIPROCAL CREDIT） 兩張信用證的開(kāi)證申請(qǐng)人互以對(duì)方為收益人而開(kāi)立的信用證。開(kāi)立這種信用證是為了達(dá)到貿(mào)易平衡，以防止對(duì)方只出不進(jìn)或只進(jìn)不出。這種信用證一般用于來(lái)料加工、補(bǔ)償貿(mào)易和易貨貿(mào)易等。 第二節(jié) 信用證貿(mào)易融資對(duì)出口商資金融通對(duì)進(jìn)口商資金融通對(duì)中間商資金融通一 對(duì)出口商的資金融通打包放款議付賣(mài)方遠(yuǎn)期信用證融資 一、打包放款1、打包放款的含義打包放款是銀行對(duì)本國(guó)出口商

15、在信用證結(jié)算前的一種短期資金融通方式，也是外匯銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之一。是一種出口地銀行為支持出口商按期履行合同義務(wù)、出運(yùn)貨物而向出口商提供的以正本信用證為抵押的貸款。因?yàn)樽畛踹@種貸款是專(zhuān)向出口商提供包裝貨物的費(fèi)用，所以以后也沿稱(chēng)打包放款。 2、打包放款的特點(diǎn) 期限短、周期快、使用率較高，為出口商提供了短期融資便利。 一、打包放款3、申請(qǐng)打包放款的方法申請(qǐng)打包放款作抵押的信用證必須是貸款銀行可以憑以議付、付款或承兌 的，因?yàn)橘J款行通常在向受益人議付或付款時(shí)以扣除放款本息的方式收回貸款。打包放款的金額，一般不超過(guò)信用證金額，放款期限一般不超過(guò)信用證有效期。有時(shí)貸款合同中還規(guī)定一個(gè)最長(zhǎng)放款期限，此期一到

16、，銀行就無(wú)條件收回貸款，可立即從出口商帳戶(hù)中扣除貸款和利息。 二、議付1、議付的含義 根據(jù)UCP500第10條規(guī)定：“議付是指被授權(quán)議付的銀行對(duì)匯票及/或單據(jù)付出對(duì)價(jià)的行為。只審核單據(jù)而不付出對(duì)價(jià)并不構(gòu)成議付?！?由此可見(jiàn)，議付是指收益人以單據(jù)為擔(dān)保，向出口地的議付行借得貸款的一種方法。國(guó)內(nèi)又稱(chēng)為出口押匯、買(mǎi)匯、買(mǎi)單。 二、議付2、議付的特點(diǎn)1）、出口商通過(guò)這種融資方式能夠在出口貨物尚未運(yùn)到國(guó)境前，甚至尚未離開(kāi)本城之前就能提前受到出口貨款，而無(wú)需等待國(guó)外的銀行或國(guó)外的進(jìn)口商劃付出口貨款。加快了出口商的資金周轉(zhuǎn)，提高了經(jīng)濟(jì)效益。 2）、跟單匯票或貨運(yùn)單據(jù)在議付時(shí)，代表貨物所有權(quán)的貨運(yùn)單據(jù)必須符合

17、信用正條款的規(guī)定，要達(dá)到“單證一致”和“單單一致”。 3）、在我國(guó)的現(xiàn)狀，出現(xiàn)議付、收妥結(jié)匯和定期結(jié)匯三種結(jié)匯方式并存的情況 二、議付3、敘做押匯的原則 1）、遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的交易，暫不做議付2）、信用證上規(guī)定屬限制議付者，暫不做議付3）、開(kāi)證行、付款行的所在國(guó)及貨運(yùn)目的地政局不穩(wěn)，不能做議付4）、開(kāi)證行所在國(guó)和地區(qū)外匯短缺，國(guó)外匯管制過(guò)嚴(yán)，不做議付5）、索匯路線曲折，影響安全及時(shí)收回者，不做議付6）、開(kāi)證行資信欠佳，經(jīng)營(yíng)作風(fēng)不好，不做議付7）、海運(yùn)提單系預(yù)借或倒簽者，不做議付貼現(xiàn)與議付的比較貼現(xiàn)議付 票據(jù)匯票和本票匯票 承兌 條件匯票單據(jù)符合信用證條款。 辦理時(shí)間 承兌以后 單證一致 票據(jù)貼

18、現(xiàn)市場(chǎng) 無(wú)票據(jù)議付市場(chǎng) 市場(chǎng)貼進(jìn)票據(jù)、再貼現(xiàn)。 議付跟單匯票 開(kāi)證行要求償付 付款對(duì)象三、賣(mài)方遠(yuǎn)期信用證融資賣(mài)方遠(yuǎn)期信用證又叫真遠(yuǎn)期信用證，是指付款期限與貿(mào)易合同規(guī)定一致的遠(yuǎn)期信用證。采用賣(mài)方遠(yuǎn)期融資主要是通過(guò)遠(yuǎn)期匯票的承兌和貼現(xiàn)來(lái)融資的銀行承兌是指銀行在遠(yuǎn)期匯票上簽署“承兌”字樣，使持票人能夠憑此在公開(kāi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓及貼現(xiàn)其票據(jù)的行為。銀行主要承兌的是有貿(mào)易背景的匯票。票據(jù)貼現(xiàn)是指票據(jù)持有人在票據(jù)到期前為獲取現(xiàn)款向銀行貼付一定利息所做的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。遠(yuǎn)期信用證融資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)口商不僅要支付較高的代價(jià)，而且要冒進(jìn)口貨物與貿(mào)易合同及單證不符的風(fēng)險(xiǎn)。開(kāi)證行承兌匯票后，面臨進(jìn)口商拒付的風(fēng)險(xiǎn)寄單行面臨貼現(xiàn)人承兌匯票

19、后開(kāi)證行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)出口商面臨著匯票承兌前開(kāi)證行或進(jìn)口商無(wú)理拒付的風(fēng)險(xiǎn)。二 對(duì)進(jìn)口商的資金融通進(jìn)口押匯信用開(kāi)證額度 利用假遠(yuǎn)期信用證融資 一、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯是指信用證開(kāi)證行在收到出口商或其銀行寄來(lái)的單據(jù)后先行付款，待進(jìn)口商得到單據(jù)、憑單提貨并銷(xiāo)售后收回貨款的融資活動(dòng)。是信用證開(kāi)證行對(duì)開(kāi)證申請(qǐng)人的一種短期資金融通。二、信用證開(kāi)證額度1、運(yùn)用的前提現(xiàn)象進(jìn)口方從國(guó)外進(jìn)口貨物，按照合同的規(guī)定，支付方式是由進(jìn)口方向進(jìn)口銀行申請(qǐng)開(kāi)立不可撤消跟單信用證。在一般情況下，由于開(kāi)證行把原來(lái)應(yīng)由進(jìn)口方付款的責(zé)任攬?jiān)诒拘忻拢袚?dān)了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。要求申請(qǐng)人繳納一定的押金作為擔(dān)保。 2、融資現(xiàn)象銀行為了開(kāi)拓業(yè)務(wù)，招攬客戶(hù)

20、，不排除采用免收或減收押金的融通辦法，甚至給客戶(hù)一個(gè)開(kāi)證額度，讓他在這個(gè)金額內(nèi)申請(qǐng)對(duì)外開(kāi)證，免收押金，實(shí)際上成了開(kāi)證行對(duì)進(jìn)口方的一項(xiàng)資金融通。 四、利用假遠(yuǎn)期信用證融資1、該類(lèi)信用證的融資機(jī)制按買(mǎi)賣(mài)合同規(guī)定，出口方盡管開(kāi)出的是遠(yuǎn)期匯票，將由進(jìn)口方指定的某銀行作為收票人承兌，但就好象開(kāi)出即期匯票一樣，出口方仍會(huì)立即收到貨款。該遠(yuǎn)期匯票項(xiàng)下發(fā)生的承兌費(fèi)和貼現(xiàn)息由進(jìn)口方承擔(dān)匯票的收票人為進(jìn)口方指定銀行四、利用假遠(yuǎn)期信用證融資2、真假遠(yuǎn)期信用證的區(qū)別： 1）、開(kāi)證基礎(chǔ)不同。假遠(yuǎn)期信用證是以即期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，而真遠(yuǎn)期信用證是以遠(yuǎn)期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)2）、利息負(fù)擔(dān)者不同。假遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由

21、進(jìn)口商負(fù)擔(dān)，真遠(yuǎn)期信用證的貼現(xiàn)利息由出口商負(fù)擔(dān)。3）、收匯時(shí)間不同。假遠(yuǎn)期信用證的收益人能即期收匯，真遠(yuǎn)期信用證要待匯票到期才能收匯。四、利用假遠(yuǎn)期信用證融資3、進(jìn)口商開(kāi)立假遠(yuǎn)期信用證的好處1）、可以利用貼現(xiàn)市場(chǎng)或銀行的資金以解決資金周轉(zhuǎn)不足的問(wèn)題2）、可以擺脫某些進(jìn)口國(guó)家外匯管制法規(guī)上的限制。如：有些國(guó)家規(guī)定進(jìn)口商品一定要遠(yuǎn)期付款。三 對(duì)中間商的資金融通利用可轉(zhuǎn)讓信用證進(jìn)行融通利用可轉(zhuǎn)讓信用證進(jìn)行融通1、可轉(zhuǎn)讓信用證的定義指應(yīng)出口商請(qǐng)求，經(jīng)進(jìn)口商同意，由開(kāi)證行開(kāi)立可轉(zhuǎn)讓信用證，并載明授權(quán)收益人有權(quán)將信用證索列金額的全部或部分轉(zhuǎn)讓給出口商以外的第三者。2、可轉(zhuǎn)讓信用證的特點(diǎn)只有開(kāi)證行明確表明為

22、“可轉(zhuǎn)讓”的信用證才能轉(zhuǎn)讓。而可轉(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次，該信用證不能按第二收益人的要求轉(zhuǎn)讓給隨后的第三收益人。但可以將一份信用證按部分轉(zhuǎn)讓的原則，同時(shí)轉(zhuǎn)讓給并列的第二收益人。（總和不能超過(guò)信用證金額）。該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓的總和將被認(rèn)為構(gòu)成一次轉(zhuǎn)讓。信用證上只能按原證規(guī)定的條款轉(zhuǎn)讓?zhuān)铝袟l款：信用證金額、所列單價(jià)、到期日、交單最后日、轉(zhuǎn)運(yùn)期。 第三節(jié) 跟單信用證統(tǒng)一慣例及ISBP簡(jiǎn)介跟單信用證統(tǒng)一慣例簡(jiǎn)介ISBP簡(jiǎn)介相關(guān)案例講解 一、跟單信用證統(tǒng)一慣例1、跟單信用證統(tǒng)一慣例的發(fā)展（1）1）、自19世紀(jì)80年代銀行信用證首先在英國(guó)倫敦出現(xiàn)以后，由于它對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方的貨款安全保證和資金融通的作用，得到廣泛的推廣

23、。2）、1983年，國(guó)際商會(huì)第144次理事會(huì)上通過(guò)了第五次修訂本，即國(guó)際商會(huì)第400號(hào)出版物，于1984年10月1日生效。這個(gè)版本的運(yùn)用，跟單統(tǒng)一慣例幾乎成為所有國(guó)家裁決跨國(guó)跟單信用證的“法律”，如果一張信用證上沒(méi)有注明“本證是根據(jù)跟單信用證統(tǒng)一慣例第XX號(hào)出版物”開(kāi)立的文句，銀行和收益人一般都不會(huì)接受。為了遵循這個(gè)世界統(tǒng)一法規(guī)，我國(guó)銀行從1987年3月起，所開(kāi)立的信用證也都加列這一文句。一、跟單信用證統(tǒng)一慣例1、跟單信用證統(tǒng)一慣例的發(fā)展（2）3）、1993年4月國(guó)際商會(huì)執(zhí)行委員會(huì)正式批準(zhǔn)，同年5月頒布，并于1994年1月1日實(shí)施，新版本全稱(chēng)為UNIFORM CUSTOMS AND PRACT

24、ICE FOR DOCUMENTARY CREDITS，1993REVISION，I。C。C。PUBLICATION NO。500一、跟單信用證統(tǒng)一慣例書(shū)本P528頁(yè)所示，共49條，分7個(gè)板塊A 總則與定義B 信用證的形式與通知C 責(zé)任與義務(wù)D 單據(jù)E 其他雜項(xiàng)F 可轉(zhuǎn)讓信用證G 款項(xiàng)讓渡2、跟單信用證統(tǒng)一慣例內(nèi)容簡(jiǎn)介二、信用證領(lǐng)域最新國(guó)際慣例-ISBP1、ISBP的產(chǎn)生2002年10月30日，國(guó)際商會(huì)在意大利羅馬表決通過(guò)了信用證領(lǐng)域最新國(guó)際慣例-關(guān)于審核跟單信用證項(xiàng)下單句的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)INTERNATIONAL STANDARD BANKING PRACTICE FOR THE EXAM

25、INATION OF DOCUMENTS UNDER DOCUMENTARY CREDITS，簡(jiǎn)稱(chēng)ISBPISBP實(shí)國(guó)際商會(huì)繼UCP500之后在信用證領(lǐng)域指定的最重要、最新的國(guó)際慣例。二、信用證領(lǐng)域最新國(guó)際慣例-ISBP2、ISBP與UCP500的比較ISBP并不是對(duì)UCP500的修改，而是解釋制作和審核單據(jù)的人員應(yīng)該如何理解和應(yīng)用UCP500第13條中所指的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)。ISBP所體現(xiàn)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)作法與UCP500本身及國(guó)際商會(huì)銀行技術(shù)與慣例委員會(huì)已經(jīng)做出的意見(jiàn)和決定是相一致的。ISBP的大部分內(nèi)容是UCP500沒(méi)有直接規(guī)定的，它是對(duì)UCP500的補(bǔ)充，細(xì)畫(huà)和解釋?zhuān)菍?duì)UCP50

26、0的修訂。ISBP為各國(guó)相關(guān)機(jī)構(gòu)的單據(jù)處理人員提供了一套審核適用UCP500的信用證項(xiàng)下的單據(jù)的國(guó)際慣例。二、信用證領(lǐng)域最新國(guó)際慣例-ISBP3、ISBP內(nèi)容簡(jiǎn)介ISBP包括引言及200條正文，不僅規(guī)定了信用證單據(jù)制作和審核所應(yīng)該遵循的一般原則，而且對(duì)目前跟單信用證的常見(jiàn)條款和單據(jù)都做出了具體規(guī)定。ISBP正文200個(gè)條文共分11部分，包括先期問(wèn)題、一般原則、匯票與到期日的計(jì)算、發(fā)票、海洋/海運(yùn)提單、租船合約提單、多式聯(lián)運(yùn)單據(jù)、空運(yùn)單據(jù)、公路、鐵路或內(nèi)河運(yùn)輸單據(jù)、保險(xiǎn)單據(jù)和原產(chǎn)地證明。ISBP交UCP500而言，多了很多新的內(nèi)容。原則上放松了對(duì)單據(jù)的審核的規(guī)定。二、信用證領(lǐng)域最新國(guó)際慣例-IS

27、BP3、內(nèi)容舉例：1）、數(shù)學(xué)計(jì)算：銀行不檢查單據(jù)中的數(shù)學(xué)計(jì)算細(xì)節(jié)，而只負(fù)責(zé)將總量與信用證及/或其他要求的單據(jù)相核對(duì)。2）、如果拼寫(xiě)/或打印錯(cuò)誤并不影響單詞或其所在句子的含義，則不構(gòu)成單據(jù)的不符。如：“MACHINE”誤打成“MACHANE”。但是如果是“MODEL 321”打成“MODEL 123”則不視為拼寫(xiě)錯(cuò)誤，視為不符點(diǎn)。3）、使用普遍承認(rèn)的縮略語(yǔ)不導(dǎo)致單據(jù)不符。 三、案例分析案例一：修改書(shū)應(yīng)由哪一家銀行傳遞香港匯豐銀行通過(guò)中國(guó)銀行大連分行通知信用證給出口公司。后因急于傳遞修改書(shū)，選用匯豐銀行（HSBC）大連辦事處通知修改書(shū)，修改貨物規(guī)格。由于修改書(shū)未及時(shí)通知至受益人，受益人按原規(guī)格裝運(yùn)

28、貨物并議付，結(jié)果遭開(kāi)證行拒付，其責(zé)任在誰(shuí)？UCP500 第11條B款，和第9條D款I(lǐng)II案例一分析：從國(guó)際慣例看，開(kāi)證行既以中國(guó)銀行為通知行，若有修改理應(yīng)通過(guò)中國(guó)銀行做通知修改書(shū)給受益人。由于匯豐銀行大連辦事處接到修改書(shū)未查到該修改屬于哪一信用證項(xiàng)下，所以未及時(shí)通知受益人，結(jié)果造成單證不符。根據(jù)UCP500第11條B款規(guī)定：如果銀行利用另一銀行（通知行）的服務(wù)將信用證通知受益人時(shí)，它也必須利用同一銀行的服務(wù)通知任何的修改。因此，這個(gè)責(zé)任應(yīng)由開(kāi)證行負(fù)責(zé)。而且，該修改未經(jīng)受益人同意，原信用證有效，開(kāi)證行不得拒付貨款。見(jiàn)UCP500第9條D款I(lǐng)II案例二：開(kāi)證申請(qǐng)人訂船合理嗎？某市中國(guó)銀行分行收到新

29、加坡某銀行電開(kāi)信用證一份，金額為100萬(wàn)美元，購(gòu)花崗巖石塊，目的港為巴基斯坦卡拉奇，證中有下述條款：1、檢驗(yàn)證書(shū)于貨物裝運(yùn)前開(kāi)立，并由開(kāi)證申請(qǐng)人授權(quán)的簽字人簽字，該簽字必須由開(kāi)證行檢驗(yàn)。2、貨物只能待開(kāi)證申請(qǐng)人指定船只并由開(kāi)證行給通知行加押電通知后裝運(yùn)而該加押電必須隨同正本單據(jù)提交議付。該信用證可不可以接受？案例二分析：此為“軟條款”欺詐信用證，不可以接受。所謂“軟條款”是指可能導(dǎo)致開(kāi)證行解除不可撤消信用證項(xiàng)下付款責(zé)任的條款，最典型和最多的形式是該信用證所規(guī)定的某些單據(jù)被開(kāi)證申請(qǐng)人所控制。從上述信用證條款中可以看出，由開(kāi)證申請(qǐng)人驗(yàn)貨并出具檢驗(yàn)證書(shū)及開(kāi)證申請(qǐng)人指定裝船條款，實(shí)際上是開(kāi)證申請(qǐng)人控制

30、了整筆交易，收益人（中國(guó)的出口公司）處于受制于人的地位，信用證項(xiàng)下開(kāi)證行的付款承諾是毫不確定和很不可靠的。后來(lái)經(jīng)調(diào)查，該開(kāi)證申請(qǐng)人是一家代理商公司，是一家實(shí)際資本僅3元（新加坡）元的皮包公司。案例三：可轉(zhuǎn)讓信用證有風(fēng)險(xiǎn)嗎？某貿(mào)易商將可轉(zhuǎn)讓信用證分別轉(zhuǎn)讓于甲、乙兩個(gè)廠商，信用證規(guī)定在一定時(shí)期內(nèi)分兩期裝船，每次為10000千克。安排甲廠交貨在后，乙廠在前。甲廠按期交貨，而乙廠因故無(wú)法交貨，問(wèn)該信用證是否仍然有效？甲廠的貨款是否有保障？UCP500第41款案例分析：買(mǎi)賣(mài)雙方按貿(mào)易合同來(lái)辦理各項(xiàng)事務(wù)。賣(mài)方之所以能夠?qū)⑿庞米C轉(zhuǎn)讓給第三者，是基于買(mǎi)方對(duì)賣(mài)方的信任，并在信用證中獲得允許。但第二受益人與買(mǎi)方可

31、以沒(méi)有直接關(guān)系。UCP500第41條規(guī)定：如信用證規(guī)定在指定時(shí)期內(nèi)分期裝貨，其中任何一期未按期裝運(yùn)，信用證對(duì)該期和以后各期貨款均告失效。所以，本例中信用證規(guī)定在一定時(shí)期內(nèi)分兩次裝船，每次為10000千克，而甲廠按期交貨，乙廠因故無(wú)法交貨致使貿(mào)易商在第一期未能按時(shí)裝運(yùn)，所以，該信用證已失效，甲廠貨款也沒(méi)有保障。反之，如果甲廠先出貨，則甲廠的貨款有保障。案例4：貨物燒毀后開(kāi)證行可拒付嗎？某公司以CIF鹿特丹與外商成交出口一批貨物，按發(fā)票金額110%投保一切險(xiǎn)和戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)。售貨合同中的支付條款只簡(jiǎn)單填寫(xiě)：“PAYMENT BY LC”。國(guó)外來(lái)證條款中有如下文句：“PAYMENT UNDER THIS CREDIT WILL BE MADE BY US ONLY AFTER ARRIVAL OF GOO