1、第六章 商業(yè)銀行信用管理的主要內(nèi)容和框架第一節(jié) 商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的主要內(nèi)容 系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)性風(fēng)險：風(fēng)險能否通過不同的資產(chǎn)組合來分散。 商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險：利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險。 商業(yè)銀行的非系統(tǒng)性風(fēng)險：信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險。 信用交易：是一方基于另一方未來償還的承諾，而向其提供資金、貨物或服務(wù)的行為。 信用風(fēng)險：是在信用交易基礎(chǔ)上，當(dāng)事人未能履約而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。第一節(jié) 商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的主要內(nèi)容 銀行業(yè)務(wù)中的流動性 資產(chǎn)流動性：銀行隨時滿足借款人融通資金和正當(dāng)?shù)馁J款需求。 負(fù)債流動性：銀行能隨時滿足存款人提現(xiàn)的需求。一、存款業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險的管理 存款業(yè)

2、務(wù)中主要風(fēng)險是擠兌風(fēng)險，或稱流動性風(fēng)險。存款人對銀行穩(wěn)定性的懷疑而集體擠兌從而導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動性出現(xiàn)重大問題，即銀行出現(xiàn)流動性風(fēng)險。 （一）流動性風(fēng)險的成因 1、資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配造成流動性缺口借短貸長 （一）流動性風(fēng)險的成因2、突發(fā)性因素導(dǎo)致存款大量流失 在非正常狀態(tài)下突發(fā)性存款大量流失所引起的流動性風(fēng)險，這是一種非系統(tǒng)風(fēng)險。 突發(fā)性存款流失原因： 債權(quán)人突然擔(dān)心該銀行的償付能力 其他銀行或金融機(jī)構(gòu)的支付危機(jī)引起的波及整個銀行業(yè)的“傳染效應(yīng)”。（一）流動性風(fēng)險的成因 3、其他原因 如：銀行之間競爭的加劇、客戶提現(xiàn)的需求的疊加、客戶投資偏好的變化 一、存款業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險的管理 流動性風(fēng)險是致

3、命的風(fēng)險，持續(xù)的擠兌最終可能導(dǎo)致銀行倒閉。 表：2007年以來幾次重大的銀行擠兌風(fēng)波擠兌時間銀行名稱擠兌誘因解決方案2007.1.5臺灣中華銀行母公司力霸集團(tuán)遭遇嚴(yán)重財(cái)務(wù)危機(jī)，一日被提200億新臺幣 金融主管部門接管，100億 股東權(quán)益被清零2007.9.14英國北巖銀行英國第五大銀行，主營房貸，宣布因次貸影響盈利比預(yù)計(jì)低20 ，兩天被提款20億英鎊拋售抵押貸款債權(quán)、呼吁收購，央行注資2008.9.24香港東亞銀行 隱瞞衍生金融產(chǎn)品虧損、財(cái)務(wù)不穩(wěn)定、面臨倒閉 政府公開支持、李嘉誠購買股票2011.1韓國7家銀行因資產(chǎn)流動性不足被暫停營業(yè)，引發(fā)擠兌風(fēng)潮 注資 、發(fā)放儲蓄保險、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)收購兼并

4、 2012.5.6希臘多家銀行歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)深化，銀行資金持續(xù)外流，政黨組閣談判失?。ǘ┝鲃有燥L(fēng)險的管理 主要途徑： 在資產(chǎn)負(fù)債表中“存儲”流動性資產(chǎn)管理 保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)和信譽(yù)好，流動性強(qiáng)、易變現(xiàn)的證券。 在金融市場購買流動性負(fù)債管理 在金融市場拆借資金、發(fā)行存款證、發(fā)行票據(jù)、發(fā)行證券等。 通過風(fēng)險防范保留核心存款客戶管理 培育銀行的忠誠客戶，維持相對穩(wěn)定的存款。 較小的銀行或欠發(fā)達(dá)市場的銀行多依賴資產(chǎn)管理。 原因：1、貨幣市場發(fā)展不健全 2、自身信用能力不足 操作：1、資產(chǎn)與負(fù)債匹配 2、保持一定量的流動性較強(qiáng)的資產(chǎn) 3、選擇交易活躍、變現(xiàn)能力強(qiáng)金融投資 產(chǎn)品 市場份額較大的銀行傾

5、向于負(fù)債管理 少持有流動性較高但收益較低的資產(chǎn) 原因：1、金融市場發(fā)達(dá) 2、銀行信譽(yù)高，融資能力強(qiáng) 操作： 1、通過金融市場融資、擴(kuò)大金融市場的融資渠道和融資規(guī)模。 2、合理安排融資規(guī)模、融資時間和償債能力 二一一年十月十七日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布了商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）（征求意見稿）。 流動性風(fēng)險管理政策和程序包括但不限于：（一）現(xiàn)金流管理。（二）流動性風(fēng)險識別、計(jì)量和監(jiān)測。（三）流動性風(fēng)險限額。（四）負(fù)債和融資管理。（五）日間流動性風(fēng)險管理。（六）壓力測試。（七）應(yīng)急計(jì)劃。（八）優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備管理。（九）跨機(jī)構(gòu)、跨境以及重要幣種的流動性風(fēng)險管理。（十）對影響流動性風(fēng)

6、險的潛在因素，以及其他類別風(fēng)險對流動性風(fēng)險的影響進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測和分析。二、貸款業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險的管理 所謂信貸風(fēng)險，即商業(yè)銀行的信貸活動中，由于各種事先無法準(zhǔn)確預(yù)料的因素影響，使銀行貸款資金遭受損失的一種可能性。 后果：貸款到期無法收回 貸款貶值 分類：貸款的分配不合理 貸款使用的不確定性（一）貸款風(fēng)險的成因 1、經(jīng)濟(jì)活動中的不確定性 2、政府因素干擾貸款的非市場性 3、貸款人信用的缺失 4、銀行決策失誤：內(nèi)部控制管理體系不規(guī)范 5、信用法規(guī)的不健全案例：大柏樹鋼貿(mào)市場的鬧劇從2009年政府4萬億救市開始，大柏樹鋼貿(mào)市場上演了一場生動活潑的商業(yè)周期鬧劇。此間的人們，像坐過山車一樣上下奔突。其中令人

7、啞然失笑的情節(jié)，比比皆是。錯亂的貨幣信號之下，人們的行為會變得乖張怪異?？床灰姷氖肿屖袌龊椭C穩(wěn)定，讓財(cái)富日益增長；而看得見的政府之手卻只讓人們瘋瘋癲癲，讓無數(shù)財(cái)富化為烏有。鋼鐵貿(mào)易是資金密集型行業(yè)。貿(mào)易商，全款提貨，賒賬銷售。銀行不太喜歡這個倒買倒賣的非生產(chǎn)性行業(yè)，他們覺得風(fēng)險不好控制。鋼貿(mào)企業(yè)向銀行貸款，基本沒戲。不過情況并非一直如此。2005年，開始有銀行嘗試著給鋼貿(mào)企業(yè)放貸，但利率要得很高，比一般貸款上浮20%；雖然銀行要價高，但大家因?yàn)榇_實(shí)需要資金，也愿意去借。利率越來越高，最高時要上浮40%。2009年，慷慨的中央政府就派出撒錢直升機(jī)，往市場中大手撒了4萬億的貨幣，因此引發(fā)的信貸擴(kuò)張

8、，則達(dá)到了數(shù)十億，一切都開始改變了。銀行的客戶經(jīng)理們，被布置了貸款任務(wù)，必須完成。為了完成任務(wù)，客戶經(jīng)理們追著鋼貿(mào)老板放貸，求他們多多貸款。一家原來只有幾千萬貸款的鋼貿(mào)企業(yè)，被銀行追著放貸之下，貸款額急劇飆升到兩億。福建周寧縣，出了很多鋼貿(mào)老板。于是，在銀行的人看來，周寧縣的人就等于是鋼貿(mào)老板。周寧縣的身份證，就成了放貸通行證，一張可以賣50萬，因?yàn)閼{著這個身份證，可以從銀行貸出至少500萬來。當(dāng)然，銀行并不白干。他們制定的放貸條件很有利于自己。利率高，保證金高，貸款變成存款放在銀行，增加了銀行存款量。這段時間，銀行利潤暴漲。銀行的人，個個歡天喜地，獎金大大地有?！耙皇倾y行主動找上門來教我們

9、，我們這些小學(xué)都沒畢業(yè)的人怎么可能想到去銀行貸款？”一位鋼貿(mào)老板后來回憶說。福建老板們回家去叫來老鄉(xiāng)。大家一起發(fā)財(cái)。一批二十出頭的年輕人，一下子成長為“新一代的鋼貿(mào)商”。真是形勢喜人。這些年輕人從一進(jìn)場，迎接他們的就是滾滾資金。他們可不像老一輩那樣有苦苦求銀行貸款的經(jīng)歷?，F(xiàn)在都是銀行求他們：老板，這兩個億您拿走吧。Please，能快點(diǎn)辦嗎？我這年終獎就指望著這筆放貸了后生果然可畏。錢來得容易，自然也就花得大方。拿到銀行塞來的貸款，先買輛寶馬7開著。你買，我也買。一時間，鋼貿(mào)市場的停車場里，勞斯萊斯、賓利、瑪莎拉蒂、法拉利之類的豪車比比皆是。2012年3月到9月，螺紋鋼的價格從5300元/噸猛跌

10、至3300元/噸。最底層的支柱被撤掉了。建立在上面的龐大建筑開始搖搖晃晃，就要坍塌崩潰了。銀行漸漸意識到了大事不妙，開始收縮，不再新增鋼貿(mào)貸款，已經(jīng)發(fā)出去的貸款，盡量往回收。對內(nèi)發(fā)放獎金的標(biāo)準(zhǔn)，不再是放貸數(shù)量，而是收貸數(shù)量。曾經(jīng)的熱情放貸的銀行不見了。板著臉收貸的銀行，越來越多。鋼貿(mào)企業(yè)的壓力，急劇增加。2011年，上海鋼貿(mào)企業(yè)的貸款共1510億元，2012頭幾個月，收縮了近500億。2012年夏天，銀行收貸的力度越來越大。鋼貿(mào)企業(yè)已經(jīng)很難受了。為了促使企業(yè)盡快還貸，銀行承諾還了舊的，再貸出新的。但實(shí)際上銀行往往言而無信，收回貸款以后就不再發(fā)放新的貸款了。鋼貿(mào)老板氣得直罵銀行“騙貸”。一個福建

11、周寧縣的身份證，可以賣上50萬?，F(xiàn)在，卻連個信用卡都辦不成。市場車庫里曾經(jīng)的寶馬7、勞斯萊斯、賓利、瑪莎拉蒂、法拉利，一下子都不見了。不過，也有人因此受益。一個前福建鋼貿(mào)老板，后來跑去養(yǎng)鱷魚，現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)，倒賣豪車是個好生意。他便跑回上海，趁機(jī)低價收購老鄉(xiāng)們的豪車。原價1000萬的，現(xiàn)在出400萬就能到手。利潤頗豐。曾經(jīng)熱鬧的鋼貿(mào)市場，現(xiàn)在一片蕭條。有的市場的商鋪空置率，甚至達(dá)到了一半以上。繼續(xù)營業(yè)的商鋪里，也只能見到對著計(jì)算機(jī)打字聊天的業(yè)務(wù)員。上海的法院，受理了數(shù)量前所未有的銀行起訴鋼貿(mào)商的案件。銀行還在忙著查封鋼貿(mào)老板名下可以查到的所有資產(chǎn)，“查封、查封，能查封的全部查封！”在上海，乃至在鋼貿(mào)

12、貸款集中的江蘇地區(qū)，一處房產(chǎn)被幾家銀行同時申請查封的情況比比皆是。（二）信貸風(fēng)險的管理 信貸風(fēng)險管理：商業(yè)銀行運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒ê蛯Σ?，對信貸管理活動中的各種貸款風(fēng)險進(jìn)行識別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上控制風(fēng)險損失的發(fā)生，保證銀行信貸資金的安全。 控制信貸風(fēng)險是信用風(fēng)險管理的核心和目的。 風(fēng)險控制：預(yù)防或減少風(fēng)險發(fā)生 風(fēng)險財(cái)務(wù)處理：在風(fēng)險發(fā)生后進(jìn)行財(cái)務(wù)處理和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償手段一：風(fēng)險回避 即對項(xiàng)目進(jìn)行選擇性惜貸，在回避風(fēng)險的同時，也會減少銀行收益。做法包括： 1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化 2、投資時避重就輕 3、幣種選擇“收硬付軟”“借軟貸硬” 4、揚(yáng)長避短進(jìn)行債務(wù)互換手段二：風(fēng)險分散（風(fēng)險組合） 對于負(fù)債：擴(kuò)大負(fù)

13、債品種、調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)、保持負(fù)債對象多樣化 對于資產(chǎn)：資保持產(chǎn)結(jié)構(gòu)多樣化，選擇相關(guān)系數(shù)較小的資產(chǎn)進(jìn)行搭配 1、擴(kuò)大資產(chǎn)投放對象 2、均衡資產(chǎn)分布的數(shù)量 3、調(diào)整資產(chǎn)性質(zhì)分布結(jié)構(gòu) 4、采取銀團(tuán)貸款 手段三：風(fēng)險轉(zhuǎn)移 銀行通過擔(dān)保、期貨、期權(quán)等金融工具把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三者。 1、擔(dān)保轉(zhuǎn)移給擔(dān)保人 2、貸款證券化委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對貸款項(xiàng)目證券化并出售 3、貸款出售商業(yè)銀行在貸款形成之后，將貸款債權(quán)出售給第三方，重新獲得資金來源并獲取手續(xù)費(fèi)收入（資產(chǎn)性質(zhì)不變） 4、浮動利率貸款和浮動利率票據(jù) 手段四：風(fēng)險補(bǔ)償 1、抵押貸款拍賣抵押品 2、金融產(chǎn)品定價按金融資產(chǎn)風(fēng)險對貸款定價 3、提取準(zhǔn)備金 （1）呆賬準(zhǔn)備金

14、（2）法定準(zhǔn)備金和超額儲備金 （3）資本準(zhǔn)備三、中間業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險的管理 所謂中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行利用自身優(yōu)勢，不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自己的資產(chǎn)、負(fù)債，以中間人身份提供金融服務(wù)并取得收益的經(jīng)營活動。 （一）中間業(yè)務(wù)分類 按是否構(gòu)成或有資產(chǎn)和或有負(fù)債分類 1、或有債權(quán)/債務(wù)類，包括：擔(dān)保類、融資類、衍生工具 2、服務(wù)類，包括：結(jié)算、管理、代理、咨詢 按風(fēng)險分類 1、風(fēng)險度較低的，包括：結(jié)算、管理、代理、咨詢 2、風(fēng)險度較高的，包括：擔(dān)保、融資、衍生工具 三、中間業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險的管理 表： 我國上市銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)概況（2012年）銀行名稱中間業(yè)務(wù)收入與營業(yè)收入比值建設(shè)銀行24% 工商銀行23% 中國

15、銀行21% 民生銀行20% 農(nóng)業(yè)銀行20% 國內(nèi)其他銀行低于20% 發(fā)達(dá)銀行非利息收入一般在30%以上，有的甚至高達(dá)70-80% 分業(yè)經(jīng)營模式核心在于銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)之間分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，各行之間有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)界限。 混業(yè)經(jīng)營模式是指銀行不僅可以經(jīng)營傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，如存款、貸款等，還可以經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)，包括證券承銷交易、保險代理等。表： 銀行經(jīng)營模式的沿革時間段簡況1929年之前 世界各國金融業(yè)大都實(shí)行混業(yè)經(jīng)營 ，以德國全能銀行為典型，可以提供幾乎所有金融服務(wù)如貸款、存款、證券、支付清算、外匯、代理保險、租賃與咨詢等業(yè)務(wù)。 20世紀(jì)30-70年代 以1933年通過的美國格拉

16、斯斯蒂格爾法為標(biāo)志，分業(yè)經(jīng)營成為這一時期的主流20世紀(jì)80年代以后 英國、日本等先后取消分業(yè)限制，1999年美國格拉斯斯蒂格爾法廢除金融服務(wù)現(xiàn)代法案的通過，金融業(yè)又一次走向混業(yè)經(jīng)營 （二）中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險特點(diǎn) 1、透明度較差 2、風(fēng)險點(diǎn)分散 3、自由度較大可能潛伏巨大風(fēng)險（三）中間業(yè)務(wù)風(fēng)險的管理 1、強(qiáng)化風(fēng)險意識 2、建立完善的規(guī)章制度，規(guī)避操作風(fēng)險 3、完善內(nèi)部監(jiān)控體系，有效防范風(fēng)險 （1）履行稽核職責(zé)，健全稽核機(jī)制； （2）實(shí)現(xiàn)“三權(quán)”分離（經(jīng)營權(quán)、風(fēng)險監(jiān)測權(quán)、風(fēng)險管理權(quán)）； （3）約束經(jīng)營行為。 4、建立風(fēng)險監(jiān)測管理制度 （1）建立風(fēng)險定性、定量分析制度； （2）構(gòu)建風(fēng)險限額系統(tǒng)； （3）

17、完善風(fēng)險管理制度。案例：中國的銀子銀行“影子銀行”，為影子金融體系或者影子銀行系統(tǒng)的簡稱，是通過銀行貸款證券化進(jìn)行信用無限擴(kuò)張的一種方式，是美國次貸危機(jī)爆發(fā)之后出現(xiàn)的一個重要金融學(xué)概念?！坝白鱼y行”的核心是把傳統(tǒng)的銀行信貸關(guān)系演變?yōu)殡[藏在證券化中的信貸關(guān)系。這種信貸關(guān)系看上去像傳統(tǒng)銀行，但卻僅僅行使傳統(tǒng)銀行的功能，而沒有傳統(tǒng)銀行的組織機(jī)構(gòu)，也不受傳統(tǒng)銀行監(jiān)管系統(tǒng)的制約，類似傳統(tǒng)銀行的一個“影子”存在，故而得名“影子銀行”。目前，中國銀行業(yè)中，規(guī)模較大、涉及面較廣的是“銀信合作”，這種方式屬于直接融資，籌資人直接從融資方吸取資金，不會通過銀行系統(tǒng)產(chǎn)生派生存款，這樣就降低了貨幣供應(yīng)的增速，通俗地講

18、：就是銀行通過信托理財(cái)產(chǎn)品的方式“隱蔽”地為企業(yè)提供貸款。同時，銀行通過銀信合作將資本移出表外（出表），減少了資本要求，并規(guī)避了相應(yīng)的準(zhǔn)備金計(jì)提和資本監(jiān)管要求。這些就是銀行的“表外業(yè)務(wù)”。這種表外業(yè)務(wù)的貸款主要流向了房地產(chǎn)行業(yè)和各級政府基建項(xiàng)目。例如，某房地產(chǎn)商開發(fā)房產(chǎn)項(xiàng)目資金短缺，銀行因監(jiān)管等政策原因貸款額受限而不能直接向其貸款，信托公司便以中間人角色出現(xiàn)，以房地產(chǎn)商待開發(fā)項(xiàng)目為抵押，設(shè)計(jì)基于該項(xiàng)目現(xiàn)金流的理財(cái)產(chǎn)品，其周期一般為1年到1年半，并委托銀行代銷，由投資者購買，房地產(chǎn)商獲得項(xiàng)目資金，項(xiàng)目開發(fā)完畢并銷售，房地產(chǎn)商支付給銀行托管費(fèi)、信托公司服務(wù)費(fèi)以及投資者收益。雖然銀行的這種金融行為被

19、包裝成一種金融理財(cái)工具，而不像貸款，但是它實(shí)際上就是一種貸款，而且利潤遠(yuǎn)比銀行一般的貸款要高。只不過通過銀信合作，銀行可以不采用存款向外發(fā)放貸款，而通過發(fā)行信托理財(cái)產(chǎn)品募集資金并向企業(yè)貸款。由于信托理財(cái)產(chǎn)品屬于銀行的表外資產(chǎn)而非表內(nèi)資產(chǎn)，可以少受甚至不受銀監(jiān)部門的監(jiān)管，在高額貸款利息的誘惑下，中國的商業(yè)銀行瘋狂進(jìn)行表外業(yè)務(wù)，導(dǎo)致“影子銀行”野蠻擴(kuò)張，因?yàn)檫@些資金大多數(shù)流向了房地產(chǎn)行業(yè)和政府基建項(xiàng)目，導(dǎo)致風(fēng)險集中，一旦項(xiàng)目自己跟不上，或者政府違約，馬上就會造成銀行流動性緊張。中國的商業(yè)銀行扮演了美國2008年次貸危機(jī)之中AIG、房地美和房利美們的角色。只不過AIG、房地美和房利美們只對美國的房屋

20、市場提供了保險（放心保）和背書，而中國的金融體系則是為地方政府債務(wù)、房地產(chǎn)市場，以及從債券市場到股票市場的廣泛領(lǐng)域，提供保險和背書。這種步入歧途的銀行理財(cái)正在慢慢地變成下一場金融風(fēng)險的溫床。有個富二代叫銀行，他有個大老婆叫貸款、年長色衰，前幾年他勾搭上一年輕漂亮的二奶叫信托，后來又勾搭上小三券商、小四基金，一來二去把她們肚子都搞大了，一堆孩子都要富二代負(fù)責(zé)。他爹央行不干了大罵他：趕緊給我過本份日子，不然我打斷你的腿。然后就出現(xiàn)了6月份的“錢荒”。第二節(jié) 商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的戰(zhàn)略和過程 一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的戰(zhàn)略 商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理戰(zhàn)略的內(nèi)容包括信用管理戰(zhàn)略和政策的制定，根據(jù)信用風(fēng)險狀況

21、在機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)進(jìn)行合理的資本配置，以及為達(dá)到上述目的而構(gòu)建結(jié)構(gòu)化的組織。 風(fēng)險管理戰(zhàn)略落實(shí)要考慮的因素： 1、要和業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略緊密結(jié)合 2、過程設(shè)計(jì)要與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險管理組織架構(gòu)、外部市場環(huán)境一致 3、要和分支機(jī)構(gòu)的業(yè)績考核相結(jié)合 4、要能促進(jìn)收益質(zhì)量和穩(wěn)定性的提高 5、要選擇恰當(dāng)?shù)墓ぞ叨?、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的風(fēng)險偏好和政策 （一）風(fēng)險偏好類型：風(fēng)險偏好型、風(fēng)險厭惡型、風(fēng)險中性 1.風(fēng)險厭惡者：當(dāng)預(yù)期收益率相同時，偏好于具有低風(fēng)險的資產(chǎn)；而對于具有同樣風(fēng)險的資產(chǎn)，則鐘情于具有高預(yù)期收益率的資產(chǎn)。 2.風(fēng)險偏好者：通常會主動追求風(fēng)險，喜歡收益的動蕩勝于喜歡收益的穩(wěn)定。選擇資產(chǎn)的原則是，當(dāng)預(yù)期

22、收益相同時，選擇風(fēng)險大的。 3.風(fēng)險中立者：通常既不回避風(fēng)險，也不主動追求風(fēng)險。其選擇資產(chǎn)的惟一標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期收益的大小，而不管風(fēng)險狀況如何。 （二）風(fēng)險管理戰(zhàn)略和政策的制定 1、制定要求：經(jīng)營活動全涵蓋，表達(dá)簡潔、清晰，具有相對穩(wěn)定性 2、需考慮因素： （1）總體戰(zhàn)略和產(chǎn)品線 （2）交易規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度的適當(dāng)性 （3）風(fēng)險承受度 （4）內(nèi)控質(zhì)量 （5）風(fēng)險監(jiān)督能力、管理制度和過程的復(fù)雜性 （6）內(nèi)部的專業(yè)技術(shù) （7）過去的經(jīng)驗(yàn)和績效 （9）稅收和會計(jì)問題 （10）監(jiān)督約束和法律地位三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的過程 包括：預(yù)先控制、過程控制和事后控制三階段 （一）預(yù)先控制 1、銀行內(nèi)部信用風(fēng)險管

23、理的設(shè)置 2、營運(yùn)資產(chǎn)的信用風(fēng)險控制（二）過程控制 1、貸前的風(fēng)險管理調(diào)查客戶及擔(dān)保情況 2、貸中的風(fēng)險管理確定授信額度、方式、期限、發(fā)放程序及簽訂貸款和擔(dān)保合同 3、貸后的風(fēng)險管理檢查整個貸款過程、檢查貸款（三）事后控制第三節(jié) 商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的組織構(gòu)架 一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的組織模式 （一）風(fēng)險集中管理型 總部至上而下。弊端在于：風(fēng)險信息傳遞存在時滯，質(zhì)量和準(zhǔn)確性下降；依賴信息傳遞進(jìn)行決策，遠(yuǎn)離一線，風(fēng)險管理難以保證；影響一線風(fēng)險管理人員的積極性。 （二）風(fēng)險分散管理型 權(quán)限下放，分支機(jī)構(gòu)自行決策，總部監(jiān)督。弊端在于：風(fēng)險管理的責(zé)、權(quán)、利難以統(tǒng)一，管理流于形式；易造成“合成謬誤”。

24、 第三節(jié) 商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的組織構(gòu)架 二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的組織結(jié)構(gòu) 1、總行的信用風(fēng)險管理委員會最高權(quán)力機(jī)構(gòu) 2、總行的信用風(fēng)險管理部門實(shí)施部門 3、分支行的信用風(fēng)險管理委員會 4、分支行的信用風(fēng)險管理部門 5、業(yè)務(wù)部門風(fēng)險控制的一線 三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理組織的基本職責(zé)（一）風(fēng)險管理委員會的基本職責(zé) 1、協(xié)調(diào)本部門及跨部門工作 2、審議本部門及組成部門年度工作計(jì)劃 3、組織起草基本規(guī)章、政策 4、審議組成部門的發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)營計(jì)劃及預(yù)算 5、指導(dǎo)調(diào)研計(jì)劃并開展調(diào)研 6、落實(shí)日常風(fēng)險管理工作 7、指導(dǎo)、監(jiān)督組成部門工作 8、審定年度工作報(bào)告 9、根據(jù)授權(quán)對上述事項(xiàng)進(jìn)行決策 （二）風(fēng)險

25、管理部門的具體職責(zé) 1、負(fù)責(zé)本部門職責(zé)范圍內(nèi)全行業(yè)務(wù)運(yùn)作的組織和管理，研究擬訂風(fēng)險與內(nèi)控管理體系方案并落實(shí)，擬訂部門工作規(guī)劃； 2、研究和審核風(fēng)險管理政策、評價標(biāo)準(zhǔn)、評價技術(shù)及相關(guān)制度； 3、負(fù)責(zé)組織全行對綜合性風(fēng)險與內(nèi)控制度執(zhí)行情況的檢查； 4、負(fù)責(zé)全行信用類產(chǎn)品綜合管理工作，擬定標(biāo)準(zhǔn)、組織落實(shí)、審核把關(guān)、綜合規(guī)劃分析等； 5、組織推行風(fēng)險管理經(jīng)理制，建立健全危機(jī)管理體制； 6、負(fù)責(zé)全行各類業(yè)務(wù)授權(quán)的綜合管理，擬訂并落實(shí)全行信貸業(yè)務(wù)授權(quán)方案。 本部分小結(jié)： 表： 近20年幾位典型的魔鬼交易員交易員就職銀行問題簡況結(jié)局阿多博利瑞銀集團(tuán)先供職后臺管理，熟悉后臺安全系統(tǒng)，后從事“德爾塔1”交易，策

26、劃虛擬交易，至2011年損失20億美元被控濫用職權(quán)從事欺詐和偽造證據(jù)，獲刑3年尼克林森巴林銀行新加坡分行期貨與期權(quán)部經(jīng)理，利用交易員和交易結(jié)算雙重身份通過秘密賬戶轉(zhuǎn)移損失，至1995年損失14億美元巴林銀行倒閉，被判處6年半拉斯納克愛爾蘭聯(lián)合銀行利用銀行管理缺陷，隱瞞日元交易的虧損，至2001年損失達(dá)6.91億美元追償，被判處7年半井口大和銀行（10）紐約分部債券交易及清算副行長、高級交易員，既管前臺交易又管后臺結(jié)算，通過做假會計(jì)憑證隱藏美國國債交易中的損失，至1995年11年間損失11億美元多家銀行暫停對大和銀行的資金交易活動柯維爾興業(yè)銀行新人交易員，熟悉后臺管理，一邊做假賬、一邊交易，利用

27、銀行資金做空歐洲股指期貨，并創(chuàng)設(shè)虛假對沖頭寸，至2007年損失71億美元因違反信任、濫用電腦和偽造罪，被判5年 商業(yè)銀行應(yīng)不斷提高風(fēng)險管理效率 中國工商銀行首席風(fēng)險官魏國雄在2011年08月的銀行家雜志發(fā)表商業(yè)銀行風(fēng)險管理效率亟待提高文章。 文章主要內(nèi)容有： 一：風(fēng)險管理效率是銀行競爭力的核心 1、風(fēng)險管理也是銀行最基本的管理，是銀行保持可持續(xù)發(fā)展、可持續(xù)盈利的關(guān)鍵因素。 2、風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)經(jīng)營是同一問題的兩個側(cè)面，銀行對風(fēng)險識別的效率、計(jì)量的效率、控制的效率直接決定了業(yè)務(wù)經(jīng)營的效率，業(yè)務(wù)經(jīng)營的效率反映的就是風(fēng)險管理的效率。 3、風(fēng)險管理效率的提升涉及風(fēng)險管理組織體系和流程再造、風(fēng)險管理創(chuàng)新、

28、經(jīng)營績效考核評價和激勵約束機(jī)制、人力資源開發(fā)、信息科技應(yīng)用、風(fēng)險文化和公司治理等諸多方面的因素，只有將其有機(jī)地整合起來，才可能有適應(yīng)市場需要的效率，才可能不斷創(chuàng)造出新的經(jīng)營業(yè)績。二、風(fēng)險管理效率最直觀的表現(xiàn)是流程 銀行的風(fēng)險管理流程是指與風(fēng)險管理相關(guān)各部門、各環(huán)節(jié)、各崗位職責(zé)的總和，它直接決定了銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的運(yùn)行效率，也是最直觀表現(xiàn)的風(fēng)險管理效率。 1、流程長短的通常表現(xiàn)是在業(yè)務(wù)辦理速度的快慢上，如客戶到銀行來辦理業(yè)務(wù)，首先感覺到的就是辦理業(yè)務(wù)所需的時間，通常的感覺是大型銀行的業(yè)務(wù)流程要比中小銀行更長，但這并不能說明大型銀行的風(fēng)險管理能力比中小銀行弱。 2、由于信貸業(yè)務(wù)占銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)比重較大，

29、所以風(fēng)險管理效率的高低，在信貸業(yè)務(wù)中表現(xiàn)得更為突出。短信貸流程可能會疏忽風(fēng)險，而長信貸操作流程則會降低市場競爭力。 3、風(fēng)險大、復(fù)雜程度高的業(yè)務(wù)應(yīng)實(shí)施長流程；風(fēng)險小、較簡單的業(yè)務(wù)應(yīng)實(shí)行短流程；其余的實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)流程。這既保證低風(fēng)險業(yè)務(wù)的高效率要求，又控制了高風(fēng)險業(yè)務(wù)，滿足了業(yè)務(wù)發(fā)展的效率需要。 三、風(fēng)險管理效率的主要評價因素是效益 評價銀行風(fēng)險管理效率的有資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)，如不良資產(chǎn)率、不良貸款率等；有操作質(zhì)量指標(biāo)，如差錯事故率、案件發(fā)生率，差錯事故及案件損失率等；此外，還應(yīng)有經(jīng)營效益指標(biāo)，如資產(chǎn)收益率、資本回報(bào)率、人均效益等等。 信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、資本占用是反映風(fēng)險管理效率的重要影響因

30、素。 四、提高風(fēng)險管理效率的主要措施 1、風(fēng)險偏好對風(fēng)險管理效率具有基礎(chǔ)性的影響，不同的風(fēng)險偏好會直接影響風(fēng)險管理的效率。 2、公司治理對風(fēng)險管理效率具有制度性的影響，它直接關(guān)系到銀行風(fēng)險管理的構(gòu)架、政策及流程等，銀行風(fēng)險管理效率的提升有賴于較完善的公司治理。 3、先進(jìn)的信息技術(shù)是提升風(fēng)險管理效率的重要技術(shù)基礎(chǔ)。 4、員工的職業(yè)素質(zhì)直接決定了風(fēng)險管理效率，員工的風(fēng)險理念和風(fēng)險識別技能是風(fēng)險管理效率高低的決定性因素。5、世上最美好的事是：我已經(jīng)長大，父母還未老;我有能力報(bào)答，父母仍然健康。6、沒什么可怕的，大家都一樣，在試探中不斷前行。7、時間就像一張網(wǎng)，你撒在哪里，你的收獲就在哪里。紐扣第一顆

31、就扣錯了，可你扣到最后一顆才發(fā)現(xiàn)。有些事一開始就是錯的，可只有到最后才不得不承認(rèn)。8、世上的事，只要肯用心去學(xué)，沒有一件是太晚的。要始終保持敬畏之心，對陽光，對美，對痛楚。9、別再去抱怨身邊人善變，多懂一些道理，明白一些事理，畢竟每個人都是越活越現(xiàn)實(shí)。10、山有封頂，還有彼岸，慢慢長途，終有回轉(zhuǎn)，余味苦澀，終有回甘。11、人生就像是一個馬爾可夫鏈，你的未來取決于你當(dāng)下正在做的事，而無關(guān)于過去做完的事。12、女人，要么有美貌，要么有智慧，如果兩者你都不占絕對優(yōu)勢，那你就選擇善良。13、時間，抓住了就是黃金，虛度了就是流水。理想，努力了才叫夢想，放棄了那只是妄想。努力，雖然未必會收獲，但放棄，就一定一無所獲。14、一個人的知識，通過學(xué)習(xí)可以得到;一個人的成長，就必須通過磨練。若是自己沒有盡力，就沒有資格批評別人不用心。開口抱怨很容易，但是閉嘴努力的人更加值得尊敬。15、如果沒有人為你遮風(fēng)擋雨，那就學(xué)會自己披荊斬棘，面對一切，用倔強(qiáng)的驕傲，活出無人能及的精彩。5、人生每天都要笑，生活的下一秒發(fā)生什么，我們誰也不知道。所以，放下心里的糾結(jié)，放下腦中的煩惱，放下生活的不愉快，活在當(dāng)下。人生喜怒哀樂，百般形態(tài)，不如在心里全部淡然處之，輕輕一笑，讓心更自在，生命更恒久。積極者相信只有推動自己才能推動世界，只要推動自己就能推動世界。6、人性本善，純?nèi)缜逑?/p>