1、 小微企業(yè)貸款本錢(qián)分析目錄03/04/01/02/05/ 研討背景 貸款方式貸款本錢(qián)定義與現(xiàn)狀影響貸款本錢(qián)的要素 處理方法01 研討背景研討背景根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至年，中小企業(yè)奉獻(xiàn)的占比達(dá)以上，中小企業(yè)發(fā)明的稅收總額接近國(guó)家稅收總額的由此可見(jiàn)，中小型企業(yè)已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)構(gòu)造的重要組成部分。中小企業(yè)在創(chuàng)培育業(yè)崗位、處理民生問(wèn)題、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面發(fā)揚(yáng)著重要作用，但“融資難、融資貴等問(wèn)題不斷困擾著中小企業(yè)，成為妨礙其開(kāi)展的首要要素.研討背景 根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至年，中小企業(yè)貸款約占全部貸款的。雖然統(tǒng)計(jì)數(shù)聽(tīng)闡明中國(guó)中小企業(yè)獲得的貸款規(guī)模在不斷擴(kuò)展，貸款在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債中的比重也不

2、斷提升。貸款本錢(qián)高曾經(jīng)成為影響中小企業(yè)開(kāi)展的重要要素。02 貸款本錢(qián)定義及現(xiàn)狀貸款本錢(qián)定義對(duì)銀行方面而言是指：付予存戶(hù)利息，銀行運(yùn)營(yíng)費(fèi)，客戶(hù)供款風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)客戶(hù)方面而言是指：付高昂的貸款利息。現(xiàn) 狀 小微企業(yè)面臨的最突出問(wèn)題，是即使有多項(xiàng)政策支持，但貸款本錢(qián)依然居高不下。貸款利率高其他貸款附加費(fèi)用高03 貸款方式d.自然人擔(dān)保貸款e.票據(jù)貼現(xiàn)貸款f.典當(dāng)貸款a.綜合授信b.信譽(yù)擔(dān)保貸款c.工程開(kāi)發(fā)貸款 貸款方式 綜合授信 對(duì)一些運(yùn)營(yíng)情況好、信譽(yù)可靠的企業(yè)，授予一定時(shí)期內(nèi)一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)運(yùn)用。綜合授信額度由企業(yè)一次性申報(bào)有關(guān)資料，銀行一次性審批。企業(yè)可以根據(jù)本人的

3、營(yíng)運(yùn)情況分期用款，隨借隨還，企業(yè)借款非常方便，同時(shí)也節(jié)約了貸款本錢(qián)。銀行采用這種方式提供貸款，普通是對(duì)有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽(yù)可靠、同銀行有較長(zhǎng)期協(xié)作關(guān)系的企業(yè)。本錢(qián)：貸款利率或貼現(xiàn)率信譽(yù)擔(dān)保貸款 信譽(yù)擔(dān)保是指企業(yè)在向銀行融通資金過(guò)程中，根據(jù)合同商定，由依法設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以保證的方式為債務(wù)人提供擔(dān)保，在債務(wù)人不能依約履行債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承當(dāng)合同商定的歸還責(zé)任，從而保證銀行債務(wù)虛現(xiàn)的一種金融支持方式。本錢(qián)：擔(dān)保費(fèi)、貸款利率工程開(kāi)發(fā)貸款 也被稱(chēng)為工程融資，或工程籌資，是以工程本身具有比較高的投資報(bào)答可行性或者第三者的抵押為擔(dān)保的一種融資方式。主要抵押方式包括：工程運(yùn)營(yíng)權(quán)，工程產(chǎn)權(quán)和政

4、府特別支持具備文件等。本錢(qián)：貸款利率、評(píng)價(jià)費(fèi)、抵押物登記費(fèi) 自然人擔(dān)保貸款 自然人擔(dān)?？刹扇〉盅?、權(quán)益質(zhì)押、抵押加保證三種方式。可作抵押的財(cái)富包括個(gè)人一切的房產(chǎn)、土地運(yùn)用權(quán)和交通運(yùn)輸工具等。本錢(qián)：擔(dān)保費(fèi)、評(píng)價(jià)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、抵押物登記費(fèi)、貸款利率票據(jù)貼現(xiàn)貸款 貼現(xiàn)是持票人以未到期票據(jù)向銀行貼付一定利息兌取資金的行為。貼現(xiàn)貸款是銀行以持票人持有未到期票據(jù)為對(duì)象所發(fā)放的貸款。本錢(qián)：票據(jù)貼現(xiàn)利率、辦理票據(jù)貼現(xiàn)的手續(xù)費(fèi) 典當(dāng)貸款 典當(dāng)是以實(shí)物為抵押，以實(shí)物一切權(quán)轉(zhuǎn)移的方式獲得暫時(shí)性貸款的一種貸款方式。與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款本錢(qián)高、貸款規(guī)模小，但典當(dāng)也有銀行貸款所無(wú)法相比的優(yōu)勢(shì)。首先，與銀行對(duì)借款人的資信

5、條件近乎苛刻的要求相比，典當(dāng)行對(duì)客戶(hù)的信譽(yù)要求幾乎為零，典當(dāng)行只注重典當(dāng)物品能否貨真價(jià)實(shí)。而且普通商業(yè)銀行只做不動(dòng)產(chǎn)抵押，而典當(dāng)行那么可以動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。本錢(qián)：評(píng)價(jià)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、抵押物登記費(fèi)、貸款利率04 影響貸款本錢(qián)的要素影響要素01管理者程度02存款預(yù)備金率03銀企關(guān)系04信息披露05生長(zhǎng)性行業(yè)06企業(yè)區(qū)域特征管理者程度 高程度的管理者有利于降低企業(yè)的貸款本錢(qián)，但是其作用是非線(xiàn)性的，銀行會(huì)綜合思索管理者程度、擔(dān)保條件、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)信譽(yù)等級(jí)等要素。對(duì)中型高信譽(yù)等級(jí)、中型低信譽(yù)等級(jí)、小型高信譽(yù)等級(jí)和小型低信譽(yù)等級(jí)企業(yè)的子樣本研討闡明，管理者程度對(duì)中小企業(yè)的銀行貸款利率、貸款擔(dān)保要求影

6、響顯著?？傊?，優(yōu)秀的管理者有利于降低銀行貸款利率和減少貸款擔(dān)保要求。存款預(yù)備金率 存款預(yù)備金率上調(diào)顯著提高了中小企業(yè)的貸款本錢(qián)，且銀行特征、企業(yè)特征和貸款特征是影響貸款本錢(qián)對(duì)存款預(yù)備金率政策異質(zhì)性反響的重要要素.(1)相較于國(guó)有大型銀行，存款預(yù)備金率調(diào)整對(duì)股份制銀行、城商行和農(nóng)商行的貸款利率影響更大; (2)存款預(yù)備金率調(diào)整對(duì)小型企業(yè)、低信譽(yù)等級(jí)企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)的貸款利率影響更大; (3)貸款類(lèi)型方面，存款預(yù)備金率調(diào)整對(duì)短期貸款、小額貸款和流動(dòng)資金類(lèi)貸款的貸款利率影響更大。 銀企關(guān)系，顧名思義，就是銀行和企業(yè)之間的關(guān)系 ， 是“軟信息 中最為重要的信息之一。國(guó)外將銀企關(guān)系分為兩大類(lèi)：嚴(yán)密趕超型

7、和松散約束開(kāi)展型。嚴(yán)密趕超型以日本、德國(guó)為代表。松散約束開(kāi)展型以美國(guó)為代表。 在我國(guó)，銀企關(guān)系主要具有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn) 。1.中小企業(yè)融資渠道有限，對(duì)銀行信貸的依賴(lài)程度較高2、商業(yè)銀行正處轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，在不斷探求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)3.我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、貸款定價(jià)等機(jī)制還不完善 銀企關(guān)系銀企關(guān)系 銀企關(guān)系對(duì)中小企業(yè)借貸本錢(qián)有顯著的正向影響，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)中小企業(yè)借貸本錢(qián)有顯著的負(fù)向影響，但低信譽(yù)等級(jí)小型企業(yè)遭到的影響更加顯著，并且銀企關(guān)系和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)小型企業(yè)的影響均大于中型企業(yè)。銀企關(guān)系繼續(xù)時(shí)間越長(zhǎng),中小企業(yè)的貸款本錢(qián)越低.信息披露 公司信息披露質(zhì)量與銀行貸款本錢(qián)顯著負(fù)相關(guān)，即在堅(jiān)持

8、其他影響要素不變情況下，公司信息披露質(zhì)量越高，其銀行貸款本錢(qián)越低；公司資產(chǎn)規(guī)模對(duì)信息披露質(zhì)量與銀行貸款本錢(qián)間關(guān)系有著顯著影響，即公司資產(chǎn)規(guī)模越小，公司信息披露質(zhì)量對(duì)銀行貸款本錢(qián)的影響程度越明顯。生長(zhǎng)性行業(yè) 相比于非生長(zhǎng)性行業(yè)，生長(zhǎng)性行業(yè)的利息率更高，債務(wù)資本本錢(qián)更大。衰退期行業(yè)的利息率偏高。在市場(chǎng)化程度越高的地域，行業(yè)特征越明顯;在市場(chǎng)化程度低的地域，政府干涉能夠成為行業(yè)特征發(fā)揚(yáng)成效的替代機(jī)制。越是國(guó)有企業(yè)，貸款利率越低;在市場(chǎng)化程度越低的地域，產(chǎn)權(quán)性質(zhì)特征越明顯。區(qū)域特征 企業(yè)的區(qū)域特征對(duì)中小企業(yè)貸款本錢(qián)有顯著影響，東部地域中小企業(yè)的貸款本錢(qián)高于其他地域中小企業(yè) 。 呵斥企業(yè)貸款本錢(qián)存在地域

9、差別的緣由，主要是東部地域的中小企業(yè)眾多，民營(yíng)企業(yè)開(kāi)展相對(duì)興隆，其還款才干也較強(qiáng)，而銀行出于盈利思索向東部地域中小企業(yè)提供的貸款利率高于中小企業(yè)相對(duì)欠興隆的中部地域和東北地域。高信譽(yù)等級(jí)的中小企業(yè) 以 上大部分集中在東部地域 ，且企業(yè)數(shù)占比為55.4%。相比其他地域，中國(guó)東部地域的中小企業(yè)眾多 、企業(yè)信譽(yù)等級(jí)高、其經(jīng)濟(jì)開(kāi)展良好，因此東部地域的銀行借款利率要高一些。東部地域聚集了大量的金融資源，主要得益于其高度興隆的經(jīng)濟(jì)程度以及良好的外部金融環(huán)境。05 處理方法管理者程度 1、中小企業(yè)本身應(yīng)把好管理者選拔關(guān)，建立合理的考核選拔監(jiān)視退出機(jī)制； 2、中小企業(yè)及相關(guān)部門(mén)應(yīng)注重針對(duì)企業(yè)管理者的系統(tǒng)培訓(xùn)任

10、務(wù)，學(xué)習(xí)新的管理知識(shí)和管理方法，在順應(yīng)企業(yè)生存開(kāi)展需求的同時(shí)提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。信息披露 1、鑒于銀行貸款目前仍是公司最主要的外部融資來(lái)源，公司應(yīng)盡能夠地及時(shí)、繼續(xù)、詳細(xì)地公開(kāi)披露各利益相關(guān)方所需的決策有用信息，這可以有效降低銀行貸款本錢(qián)；2、我國(guó)資本市場(chǎng)已初步建立了高質(zhì)量信息的報(bào)答機(jī)制，企業(yè)可以經(jīng)過(guò)提高會(huì)計(jì)信息透明度，緩解銀行債務(wù)市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱(chēng)，為企業(yè)開(kāi)展?fàn)幦「欣你y行融資支持存款預(yù)備金率1、需求加強(qiáng)對(duì)存款預(yù)備金率調(diào)整前后銀行微觀行為的監(jiān)測(cè)，在制定政策時(shí)應(yīng)思索不同銀行的政策反響異質(zhì)性，從而有針對(duì)性地制定存款預(yù)備金率調(diào)整決策，以提高該貨幣政策的有效性。2、建立差別性的存款預(yù)備金率調(diào)整和定向降準(zhǔn)的貨幣政策銀企關(guān)系1、為降低企業(yè)融資本錢(qián)，中小企業(yè)尤其是小企業(yè)應(yīng)充分利用銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，拓寬企業(yè)融資渠道。2、商業(yè)銀行應(yīng)該大力支持中小企業(yè)的開(kāi)展、添加大型金融機(jī)構(gòu)的分支、制定合理的信貸利率定價(jià)機(jī)制 以及提升中小微企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。3、制定合理的信貸利率。4、小微企業(yè)要提升本身的實(shí)力程度，縮短和大型企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)差距，完善資金的運(yùn)作機(jī)制，制定企業(yè)的管理制度，經(jīng)過(guò)一定的鼓勵(lì)措施和產(chǎn)品的推行，加強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。生長(zhǎng)性行業(yè)1、生長(zhǎng)性行業(yè)處于開(kāi)展時(shí)期，然而其有形資產(chǎn)等貸款抵押資產(chǎn)較少，信息不對(duì)稱(chēng)程度較