1、目 錄1、國際工程承包項目融資方式的選擇2、國際工程承包業(yè)務(wù)的風險管理3、國際工程承包業(yè)務(wù)遵循的市場規(guī)則和貿(mào)易規(guī)則4、國際工程項目的法律基礎(chǔ)及FIDIC合同簡介5、貨幣戰(zhàn)爭與對外工程承包國際工程承包項目融資方式的選擇 第一部分 融資方式簡介一、出口賣方信貸 二、出口買方信貸三、對外優(yōu)惠貸款四、項目融資 五、境外投資貸款六、應(yīng)收賬款買斷第二部分 承包商如何選擇融資方式第三部分 銀行的比較 第四部分 中長期信用保險作用 第一部分 融資方式簡介一、出口賣方信貸 產(chǎn)品特點1.融資成本低2.貸款人與出口商都在同一國度，操作比較方便3.負債體現(xiàn)在賣方的資產(chǎn)負債表中，提高賣方的資產(chǎn)負債率4.在人民幣持續(xù)升值

2、時采用賣方信貸會使利潤下降甚至虧損，需采用應(yīng)收賬款買斷等措施予以彌補期限:最長不超過十年（含寬限期）適用客戶 出口賣方信貸的對象應(yīng)是具有法人資格、經(jīng)國家批準有權(quán)經(jīng)營機電產(chǎn)品出口的進出口企業(yè)和生產(chǎn)企業(yè)。凡出口成套設(shè)備、船舶等及其他機電產(chǎn)品合同金額在五十萬美元以上，并采用一年以上延期付款方式的資金需求，均可申請使用出口賣方信貸貸款。一、出口賣方信貸 申請條件1.借款企業(yè)經(jīng)營管理正常，財務(wù)信用狀況良好；2.出口項目經(jīng)有關(guān)部門審查批準并有已生效的合同；3.出口項目經(jīng)濟效益好，換匯成本合理，各項配套條件落實；4.合同的商務(wù)條款在簽約前征得銀行認可；5.進口商能提供國內(nèi)銀行可接受的國外銀行付款保證或其他付

3、款保證；6.出口合同原則上應(yīng)辦理出口信用保險；7借款企業(yè)原則上應(yīng)提供國內(nèi)銀行認可的還款保證或擔保；一、出口賣方信貸 提交材料1.借款申請書2.企業(yè)經(jīng)年審的營業(yè)執(zhí)照與近三年經(jīng)年審的財務(wù)報表和貸款卡；3.有關(guān)主管部門對項目的批準書4.有關(guān)商務(wù)合同副本；5.項目基本情況及經(jīng)濟效益分析報告；6.進口方銀行出具的延付保證；7.保險機構(gòu)承諾辦理出口信用保險的意向書及借款人同意將出口信用險項下賠付款優(yōu)先用于還貸的證明；8.擔保的有關(guān)資料；一、出口賣方信貸 二、出口買方信貸貸款申請條件申請出口買方信貸應(yīng)具備以下條件：1、借款人所在國經(jīng)濟、政治狀況相對穩(wěn)定； 2、借款人資信狀況良好，具備償還貸款本息能力; 3、

4、商務(wù)合同金額在200萬美元以上，出口項目符合出口買方信貸的支持范圍; 二、出口買方信貸4、出口產(chǎn)品的中國成分一般不低于合同金額的50%，對外工程承包項目帶動中國設(shè)備、施工機具、材料、工程施工、技術(shù)、管理出口和勞務(wù)輸出一般不低于合同金額的15%； 5、借款人提供銀行認可的還款擔保; 6、必要時投保出口信用險; 二、出口買方信貸信貸條件貸款幣種：一般為美元。貸款金額：對出口船舶提供的貸款一般不超過合同金額的80%，對其他出口項目和工程承包項目提供的貸款一般不超過合同金額的85%。 貸款期限：貸款期限根據(jù)項目現(xiàn)金流核定，從首次提款之日起至貸款協(xié)議規(guī)定的最后還款日止，原則上不超過15年。貸款利率：可采

5、取浮動利率或固定利率。貸款費用：管理費、承擔費和其他費用。二、出口買方信貸貸款申請和審批申請出口買方信貸應(yīng)提交以下材料：1、借款申請書; 2、商務(wù)合同草本、意向書或招投標文件; 3、項目可行性分析報告; 4、必要的國家有權(quán)審批機關(guān)及項目所在國批準文件; 二、出口買方信貸5、借款人、保證人、進口商（業(yè)主）、出口商（承包商）的資信材料及有關(guān)證明文件，借款人、保證人（政府機構(gòu)除外）的財務(wù)報表; 6、申請人民幣出口買方信貸的，需提供開立銀行結(jié)算賬戶申請書及相關(guān)證明文件; 7、采取抵（質(zhì)）押方式的，需提交權(quán)屬證明文件和必要的價值評估報告；二、出口買方信貸貸款發(fā)放和償還1、貸款批準后，銀行與借款人簽訂貸款

6、協(xié)議等法律文件，落實擔保措施，辦理有關(guān)擔保和權(quán)益轉(zhuǎn)讓手續(xù)。 2、 貸款協(xié)議生效且規(guī)定的提款條件滿足后，銀行按照貸款協(xié)議規(guī)定的放款程序發(fā)放貸款。 3、借款人須根據(jù)貸款協(xié)議規(guī)定按時支付有關(guān)費用、償還貸款本金和利息。 二、出口買方信貸貸款用途1、在借款國建設(shè)有經(jīng)濟效益或社會效益的生產(chǎn)性項目、基礎(chǔ)設(shè)施項目及社會福利項目；2、借款國采購中國的機電產(chǎn)品、成套設(shè)備、技術(shù)服務(wù)以及其他物資。貸款管理 1、政府歸口管理部門為商務(wù)部會同外交部、財政部，負責制訂政策和計劃，簽署優(yōu)惠貸款框架協(xié)議；2、中國進出口銀行負責貸款協(xié)議的簽訂、項目評估審查、放款、貸款管理、本息回收等。三、對外優(yōu)惠貸款貸款對象借款人一般為借款國政

7、府財政部，特殊情況下可以為受援國政府指定并經(jīng)中國進出口銀行認可的、財政部提供還款擔保的金融機構(gòu)或其他機構(gòu)。三、對外優(yōu)惠貸款貸款條件 1、申貸金額原則上不低于2000萬元人民幣。2、利率和期限：執(zhí)行政府間優(yōu)惠貸款框架協(xié)議規(guī)定。貸款期分為寬限期（含提款期）和還款期。3、利息：每半年計息一次。4、本金償還：進入還本期后每半年一次等額還款。5、費用：借款人按貸款總額在首次提款前一次性支付管理費；按貸款未提取的部分支付承諾費。三、對外優(yōu)惠貸款貸款項目應(yīng)具備的條件 1、項目得到中國政府和借款國政府的認可；2、借款國與中國有良好外交關(guān)系,政治經(jīng)濟狀況相對穩(wěn)定, 具有償還貸款本息的能力且償債信譽良好；3、項目

8、技術(shù)上可行，符合借款國經(jīng)濟發(fā)展和行業(yè)規(guī)劃重點領(lǐng)域，有良好經(jīng)濟效益或社會效益；4、項目由中方企業(yè)負責承建，采購項目所需的設(shè)備等原則上應(yīng)由中方企業(yè)負責供貨；5、貸款項下所需設(shè)備、材料、技術(shù)或服務(wù)優(yōu)先從中國采購或引進，設(shè)備采購中來自中國的部分原則上不低于50；6、項目配套資金已落實。 三、對外優(yōu)惠貸款中方執(zhí)行企業(yè)資質(zhì)要求在我國工商行政管理部門登記注冊，具有獨立法人資格的大中型企業(yè)；經(jīng)營管理、財務(wù)和資信狀況良好；承擔承包工程項目的企業(yè)具有對外承包經(jīng)營權(quán)及相關(guān)專業(yè)的甲級（一級）資質(zhì)，具備承包工程的經(jīng)驗和履約能力；承擔產(chǎn)品出口項目的企業(yè)應(yīng)具有相應(yīng)產(chǎn)品的出口經(jīng)營權(quán)，有貿(mào)易經(jīng)驗，經(jīng)營記錄良好。 三、對外優(yōu)惠貸

9、款貸款申請資料 1、借款國政府使用優(yōu)惠貸款的意見函，即申貸函；2、中國駐借款國使館經(jīng)商處出具的項目意見函；3、經(jīng)借款國政府批準的項目建議書或可行性研究報告，包括項目必要性（目的和目標）、項目內(nèi)容和范圍、投資概算、技術(shù)和經(jīng)濟可行性、社會效益等方面的信息；三、對外優(yōu)惠貸款 4、中外雙方執(zhí)行企業(yè)間的商務(wù)合同或其他契約性合作文件；5、借款國政治、經(jīng)濟和社會狀況的有關(guān)資料；6、中外雙方執(zhí)行企業(yè)的簡介、營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、近三年經(jīng)審計的財務(wù)報表以及中方企業(yè)國內(nèi)外業(yè)績情況報告；7、銀行要求提供的其他有關(guān)資料三、對外優(yōu)惠貸款三、對外優(yōu)惠貸款貸款程序考慮因素：利率 期限 收費標準 適用客戶 四、項目融資 申請條件1

10、.項目本身已經(jīng)經(jīng)過政府有權(quán)審批部門批準立項；2.項目可行性研究報告已經(jīng)政府有關(guān)部門審查批準；3.引進國外技術(shù)、設(shè)備、專利等已經(jīng)政府經(jīng)貿(mào)部門批準；4.項目生產(chǎn)所需的原材料有穩(wěn)定的來源，并能夠簽訂原料供貨合同或意向書；四、項目融資 5.項目公司能夠向貸款人提供完工擔保、基建成本超支安排，同意將保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓貸款人，同意將項目的在建工程及其形成的固定資產(chǎn)抵押給貸款人，同意將項目的收益質(zhì)押給貸款人。項目股東同意將各自的股權(quán)質(zhì)押給貸款人；6.項目產(chǎn)品銷售渠道暢通，最好有“照付不議”產(chǎn)品購銷合同；7.項目產(chǎn)品經(jīng)預(yù)測有良好的市場前景和發(fā)展?jié)摿εc盈利能力；8.項目建設(shè)地點及建設(shè)用地已經(jīng)落實。四、項目融資 提交材

11、料1.國家有權(quán)部門對項目可行性研究報告的批準文件；2.有關(guān)環(huán)保部門的批準文件；3.外商投資企業(yè)需提供對外貿(mào)易和經(jīng)濟合作部批準的合資合同和章程及有關(guān)批復(fù)；4.法人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；5.稅務(wù)登記證（國稅、地稅）；6.中華人民共和國組織機構(gòu)代碼證復(fù)印件；四、項目融資 7.外匯登記證復(fù)印件（外商投資企業(yè)）；8.建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證等；9.法定代表人身份證明；10.貸款卡；11.關(guān)于“照付不議”購銷合同、原料供應(yīng)合同、完工擔保、成本超支安排、保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓、在建工程及其形成的固定資產(chǎn)抵押、項目的收益權(quán)質(zhì)押、項目股東股權(quán)質(zhì)押等意向性文件。四、項目融資 四、項目融資 辦理流程四、項目融資 -項

12、目融資與公司融資的區(qū)別 項目融資傳統(tǒng)公司融資貸款對象項目公司項目發(fā)起人追索性質(zhì)有追索權(quán)或無追索權(quán)完全追索還款來源項目投產(chǎn)后的收益及項目本身的資產(chǎn)項目發(fā)起人所有資產(chǎn)及其收益擔保結(jié)構(gòu)擔保結(jié)構(gòu)復(fù)雜單一擔保結(jié)構(gòu)成本高低貸款對象凡在我國工商行政管理部門登記注冊，具有獨立法人資格的企業(yè)，及其通過在境外控股的企業(yè)在境外進行的投資（含新建、購并、參股、增資、再投資等），均可以境內(nèi)企業(yè)名義向國內(nèi)銀行申請境外投資貸款。 五、境外投資貸款 貸款申請條件 1、借款人具備與境外投資項目相適應(yīng)的經(jīng)濟實力和經(jīng)營管理能力，財務(wù)和資信狀況良好，并具有一定的涉外經(jīng)營管理經(jīng)驗； 2、借款人在境外投資項目中出資總額不低于100萬美元

13、，以自有資金出資的比例一般不低于其應(yīng)出資額的30%； 3、擬投資項目獲得我國和項目所在國或地區(qū)有權(quán)部門核準（批準），有關(guān)協(xié)議已經(jīng)簽訂； 五、境外投資貸款 4、擬投資的境外項目配套條件落實，預(yù)期經(jīng)濟效益良好，具備償還貸款本息的能力； 5、項目所在國投資環(huán)境良好； 6、對國別風險較高的項目應(yīng)投保海外投資險。7、提供銀行認可的還款擔保五、境外投資貸款 貸款申請程序 1、借款人向國家主管部門上報項目建議書（包括投標建議書）或項目可行性研究報告，抄送中國進出口銀行，并同時向中國進出口銀行提出貸款申請； 2、國家主管部門核準或初審項目建議書，將批復(fù)文件抄送中國進出口銀行，作為中國進出口銀行受理貸款申請的參

14、考依據(jù)； 3、中國進出口銀行就項目使用境外投資貸款出具意見函，作為國家主管部門核準或初審項目可行性研究報告的參考依據(jù)； 4、項目可行性研究報告經(jīng)核準（備案）后，中國進出口銀行正式受理貸款申請。 五、境外投資貸款 貸款申請材料1、借款申請書； 2、我國及項目所在國（地區(qū)）有權(quán)部門對境外投資項目的核準（批準）文件； 3、投資項目的合資（合作）協(xié)議、公司章程及有關(guān)的合同等； 4、投資項目可行性研究報告； 5、海外投資保險承保意向性文件（如需投保海外投資險）； 6、借款人及擔保人的基本情況介紹，經(jīng)年檢的營業(yè)執(zhí)照副本，近3年經(jīng)審計的財務(wù)報告及本年近期財務(wù)報表，其他表明借款人及擔保人資信和經(jīng)營狀況的資料以

15、及在境外所注冊公司的有關(guān)資料； 7、還款擔保意向書，采取抵（質(zhì)）押擔保方式的須出具有效的抵押物、質(zhì)物權(quán)屬證明及價值評估報告； 五、境外投資貸款 六、應(yīng)收賬款買斷產(chǎn)品特點1.無追索權(quán)買斷，應(yīng)收帳款“落袋為安”2.有效規(guī)避各類風險：3. 增加流動資金，優(yōu)化財務(wù)報表，在不增加銀行負債的情況下，減少應(yīng)收帳款，增加現(xiàn)金流量，避免資金占壓，優(yōu)化財務(wù)報表。再融資保單第二部分 承包商如何選擇融資方式政府優(yōu)惠貸款：政治需要，金額在6000萬美元以內(nèi)資源換項目：兩國有框架（安哥拉、蘇丹、赤幾等）買方信貸：在人民幣升值的前提下，優(yōu)選買貸。有保險與無保險，內(nèi)資銀行與外資銀行賣方信貸：應(yīng)收賬款的買斷、再融資保單參考因素：1、LABOR浮動利率，對方能