1、資金托管(tugun)業(yè)務(wù)上海浦東發(fā)展銀行共二十三頁 目 錄資金(zjn)托管的內(nèi)涵資金托管的業(yè)務(wù)種類資金托管運營操作共二十三頁什么(shn me)是資金托管？ 定義： 托管銀行接受委托，代為保管資金并監(jiān)督資金收付，當(dāng)實現(xiàn)約定的條件后，托管銀行按托管協(xié)議約定的方式，依據(jù)委托方出具的授權(quán)文件，協(xié)助完成資金解付的業(yè)務(wù)。托管的起因： 1、商品貿(mào)易，產(chǎn)權(quán)交易過程中，資金交割(jiog)與標(biāo)的物交割(jiog)的時差客觀存在 2、公募產(chǎn)品信用增級的客觀需求 3、銀行賬戶管理的需要共二十三頁托管(tugun)的種類交易(jioy)類資金托管1、交易資金托管/專項資金托管公募投資產(chǎn)品托管2、信托資金托管3、

2、證券投資基金托管4、銀行理財產(chǎn)品資金托管私募投資產(chǎn)品托管5、直接股權(quán)投資基金托管6、基金公司特定客戶資產(chǎn)產(chǎn)品托管7、私募證券投資基金托管保險類資金托管8、社保類資金托管9、保險資金托管10、員工福利計劃產(chǎn)品托管11、企業(yè)年金基金托管政府公共資金托管12、住房公積金、住房維修金13、各類安全生產(chǎn)基金14、各類專項事業(yè)保證金15、各類社會保障基金16、各類專項建設(shè)資金等等共二十三頁交易資金(zjn)/專項資金托管 交易資金托管業(yè)務(wù)是指在產(chǎn)權(quán)交易、貿(mào)易行為等活動中，托管銀行接受交易雙方的委托，代為保管交易資金并監(jiān)督資金收付，當(dāng)交易雙方履行交易合同，實現(xiàn)約定(yudng)的條件后，托管銀行按托管協(xié)議約

3、定的方式，依據(jù)交易雙方出具的授權(quán)文件，協(xié)助完成交易資金解付的業(yè)務(wù)。指導(dǎo)文件： 上海浦東發(fā)展銀行專項委托資金交易資金托管業(yè)務(wù)管理試行辦法； 共二十三頁交易資金(zjn)/專項資金托管賣方托管銀行3.資金存入買方6.資金解付2.簽訂托管協(xié)議4.履行基礎(chǔ)交易1.簽訂基礎(chǔ)協(xié)議5.提交劃款指令及其他要件共二十三頁交易資金(zjn)/專項資金托管實例1-股權(quán)性質(zhì)的專項資金托管業(yè)務(wù)湘電重裝股份轉(zhuǎn)讓交易資金托管基礎(chǔ)交易： 2009年，北京新開發(fā)創(chuàng)業(yè)投資公司購買湘電重型裝備股份有限公司增發(fā)的7500萬股份，其中高管500股，新開發(fā)7000股，標(biāo)的金額114,550,000元，為保證Z股權(quán)順利變更、安全登記，新開

4、發(fā)特委托我行對該筆資金進(jìn)行托管，并按約定有條件、分步驟(bzhu)的支付到事先約定的賬戶。共二十三頁交易資金(zjn)/專項資金托管重點問題：1、資金涉及多個個人(grn)，應(yīng)合理授權(quán)2、鎖定資金路徑預(yù)留付款賬戶和收款賬戶；關(guān)閉網(wǎng)銀；3、設(shè)定劃款條件-確認(rèn)買方繳納股本的湘電重型裝備股份有限公司驗資報告；湘電重型裝備股份有限公司就交易合同事項換領(lǐng)的最新的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照深度分析： 股權(quán)交易一般存在標(biāo)的金額大、交易時間長、是否成功不確定等因素，為保證交易資金的安全，促進(jìn)交易的順利進(jìn)行，出資方一般都具有強烈的第三方托管需求。 風(fēng)控關(guān)鍵是要鎖定工商登記文件。 共二十三頁交易資金(zjn)/專項資金托管

5、實例2-產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的專項資金托管業(yè)務(wù)北京城建股份(gfn)轉(zhuǎn)讓交易資金托管基礎(chǔ)交易： 2010年，湖南朝陽投資有限公司購買北京城建房產(chǎn)開發(fā)公司名下2處房產(chǎn)， “在水一方”大廈2、3、4層，及車庫。標(biāo)的金額壹仟肆佰壹拾萬元整，為保證產(chǎn)權(quán)順利交割，北京城建特委托我行對該筆資金進(jìn)行托管。托管實施：三方簽訂托管協(xié)議，約定交割共二十三頁交易資金(zjn)/專項資金托管重點問題：1、車庫沒有(mi yu)產(chǎn)權(quán)，如何約定交割條件-比照房產(chǎn)交割條件執(zhí)行2、鎖定資金路徑預(yù)留付款賬戶和收款賬戶；關(guān)閉網(wǎng)銀；3、設(shè)定劃款條件-長沙市房產(chǎn)管理局出具的產(chǎn)權(quán)變更資料。由“進(jìn)倉單”到“房屋產(chǎn)權(quán)登記收件、領(lǐng)證憑據(jù)”。深度分析：

6、交易雙方背景審查非常重要。 交割條件至關(guān)重要，要求銀行要熟悉交易流程，避免出現(xiàn)合同條款紕漏。 共二十三頁交易(jioy)資金/專項資金托管一、外部營銷對象 1、貿(mào)易性專項資金托管業(yè)務(wù)的主要營銷對象 1）從事大宗商品銷售、提供勞務(wù)，且對交易對手資信不熟悉或交易對手資信較差的，具備賣方市場性質(zhì)的企事業(yè)單位，如：能源企業(yè)、建筑(jinzh)公司等； 2）憂慮采購商品的質(zhì)量、送貨的及時性，且本身財務(wù)狀況較好的商品采購企業(yè)；共二十三頁交易資金(zjn)/專項資金托管2、股權(quán)交易專項資金托管業(yè)務(wù)的主要營銷對象 1）房地產(chǎn)公司的控股(kn )股東（例：上海）； 2）投資管理公司、創(chuàng)業(yè)投資公司、產(chǎn)業(yè)投資基金（

7、新興業(yè)務(wù)）； 3）上市公司的控股股東（例：北京）； 4）其他非上市公司的控股股東； 5）有資本擴張需求的境外公司。共二十三頁PE基金(jjn)托管PE基金即私募股權(quán)投資基金，是指主要通過私募方式進(jìn)行資金募集、投資于企業(yè)首次公開發(fā)行股票前各階段或者上市公司非公開交易股權(quán)投資的一種權(quán)益性投資基金，并在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制。廣義的PE基金涵蓋企業(yè)的種子(zhng zi)期、初創(chuàng)期、成長期、擴展期、成熟期、PRE-IPO和POST-IPO等各階段基金。不同類型的基金在審批、設(shè)立、募集、運作以及退出等模式上不盡相同，但PE基金均聘任或組建基金管理團隊進(jìn)行專業(yè)化管理。共二十三頁PE基金托

8、管服務(wù)(fw)流程共二十三頁PE基金(jjn)托管基本服務(wù)托管(tugun)賬戶服務(wù)資產(chǎn)保管服務(wù)資金清算服務(wù)投資監(jiān)督服務(wù)基金托管報告共二十三頁PE基金(jjn)托管 安全保管(bogun)基金資產(chǎn)原則 分賬核算原則 及時報告原則 準(zhǔn)確、高效執(zhí)行投資指令原則 托管與管理分權(quán)原則 真實客觀反映基金運作情況原則共二十三頁PE基金增值服務(wù)(fw)-融資募集委托私募發(fā)行A、定向私募資金募集資金募集申購PE基金投資者B、PE信托計劃浦發(fā)銀行（財務(wù)顧問/賬戶管理） 融資是PE基金設(shè)立過程中遇到的首個需求，也是最核心的需求之一。 融資需求又具體又可細(xì)分為三個方面： （1）PE基金的募集或融資 幫助基金聯(lián)系潛在

9、的機構(gòu)投資者 通過理財經(jīng)理向個人高端客戶(k h)推介 通過銷售股權(quán)信托產(chǎn)品為基金融資 向投資人發(fā)放貸款變相為基金融資。 （2）PE管理公司的融資 （3） PE管理公司的高管個人融資/PE的個人投資者融資 共二十三頁PE基金(jjn)增值服務(wù)-投PE基金企業(yè)/項目浦發(fā)銀行（財務(wù)顧問/托管銀行/金融支持）審計、評估、律師所審計評估法律意見投資資金權(quán)益 PE基金設(shè)立并完成募集后，將根據(jù)基金的投資取向，選擇合適的投資項目開展投資。規(guī)范的基金在基金章程中即會規(guī)定投資區(qū)域、投資階段、投資行業(yè)、單個項目投資限額、投資決策流程等。一個項目最終能夠完成投資，需要經(jīng)過嚴(yán)格的盡職調(diào)查和投資決策委員會的集體審批。為

10、利用渠道拓展優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，總行提出(t ch)了投貸聯(lián)動的思路，并在天津分行進(jìn)行試點。即對于PE投資的企業(yè)，我行跟貸。 共二十三頁PE基金(jjn)合作準(zhǔn)入要求具體到湖南地區(qū)，可以確定為（以下條件滿足其一即可）：國內(nèi)排名前50位的PE機構(gòu)及其在湖南管理的基金國家/省發(fā)改委審批或備案的基金有政府引導(dǎo)基金投資的基金省市兩級政府背景的創(chuàng)投基金大型國有企業(yè)主導(dǎo)（控股）的基金過往投資業(yè)績良好、風(fēng)險決策流程規(guī)范的民營(mn yn)創(chuàng)投基金我行托管的基金（能深入了解基金的管理情況）共二十三頁PE基金投資(tu z)合作標(biāo)準(zhǔn)PE的融資額度原則上控制在PE募集資金總額的25%以內(nèi)；PE管理公司融資額度原則上不超

11、過管理公司的5000萬，且必須有足額的已上市公司(shn sh n s)股權(quán)作為質(zhì)押；PE個人投資者和管理公司高管（項目經(jīng)理）個人融資額度原則上不超過1000萬，且必須有足額的已上市公司股權(quán)作為質(zhì)押，信用貸款額度不超過50萬；早期（上市時間預(yù)期2-3年）項目投貸聯(lián)動的貸款額度原則上不超過投資額度（被投資項目特別優(yōu)秀的除外），且必須提供我行認(rèn)可的融資擔(dān)保；上市前景明朗（已完成股份制改造、公司治理結(jié)構(gòu)比較完善、已有券商等中介介入）的PRE-IPO項目（預(yù)計1年內(nèi)可以上市）可以采取信用貸款；共二十三頁PE基金(jjn)托管1、在開立托管戶前要向總行審批。2、審批準(zhǔn)備工作包括，審批表，協(xié)議確定，運營流

12、程確定。3、協(xié)議修訂時應(yīng)注意，一是明確費用計算模式，二是明確劃款授權(quán)條件，三是考慮服務(wù)的可行性，四是明確投資范圍。4、托管戶應(yīng)開立在專用托管客戶5788，營業(yè)部，預(yù)留浦發(fā)銀行托管專用章。5、客戶投資款應(yīng)直接打到托管戶，而不是基金開立的一般(ybn)賬戶6、建議使用一般戶作為托管戶，基本戶作為費用專戶，避免瑣碎的費用審批。7、投資審核中應(yīng)嚴(yán)格依照托管協(xié)議，不明劃款應(yīng)要求基金公司提供合伙人決議/股東決議，或說明函共二十三頁交流(jioli)與協(xié)作共二十三頁內(nèi)容摘要資金托管業(yè)務(wù)。目 錄。1、交易資金托管/專項資金托管。上海浦東發(fā)展銀行(ynhng)專項委托資金交易資金托管業(yè)務(wù)管理試行辦法。2、鎖定資金路徑預(yù)留付款賬戶和收款賬戶。湘電重型裝備股份有限公司就交易合同事項換領(lǐng)的最新的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。托