1、一個純技術(shù)派的回憶錄 macd論壇一個純技術(shù)派的回憶錄-寬河 從2003年11月開始的兩年多時間，反映在股市里，正好在一波中級反彈的起點進入，在1783點時滿懷希望，然后經(jīng)歷了近兩年的大C浪暴跌，其中的滋味只有親身經(jīng)歷的朋友才有體會，何況這“兩年半”還是房市暴漲時期，其中的反差可想而知。辛詞曰： 少年不識愁滋味，愛上層樓，愛上層樓，為賦新詞強說愁。 而今識盡愁滋味，欲說還休，欲說還休，卻道天涼好個秋！ 真是好詞??！“愛上層樓，愛上層樓”，登個樓就想說愁是何等的淺薄、可笑，而真正“識盡愁滋味”后，已經(jīng)沒有什么可說了，唉，獨自品嘗“天涼好個秋”吧！ 有位demo朋友說過：發(fā)生重大虧損后，很多人一生

2、都沒有機會翻身。我正是這樣一個人，幸運的是炒股現(xiàn)在已成為一項業(yè)余愛好，更多的是一種對人生的體驗和磨煉。兩年多的經(jīng)歷時常提醒我，莫急、莫怕、要敢為，世事就是這樣曲折和出人意料，一些眼前看起來毫無希望的事情將來會是那樣的精彩！ 講了這么多廢話，可能朋友們感興趣的還是我的股市經(jīng)歷，雖然只有短短的兩年多，雖然我只是一個低級的純技術(shù)派，但我還是想簡單的講一下自己學(xué)習(xí)技術(shù)的經(jīng)歷，可能對新手有那么一點用處，當(dāng)然所有的一切主要來自于自己的虧損和論壇的貼子。 2003年11月在朋友的介紹下真正進入股市，這位朋友是93年的老股民，從10多萬元炒到幾千再賺回來，也算是死過一回再活過來的人。當(dāng)時我的如意算盤是有高人的

3、指導(dǎo)肯定賺錢甚至翻幾倍。事實也很可能這樣，只要自己不輕舉妄動。朋友推薦我的股票是600009，現(xiàn)在還記得他指著周線的頭肩底說，象一只雄鷹即將展翅，會漲兩年。第二天我買了，一周內(nèi)贏利10我決定賣了它，從此再也不敢也不愿在漲勢中買它了。 迅速的贏利使我立即打消在別人的指導(dǎo)下炒股的念頭，我自信一樣能學(xué)會炒股。確實，每個人都能學(xué)會炒股，但當(dāng)時不知道的是學(xué)會的代價是遭受重大虧損，這一步邁出去就決定了我這兩年多的命運。 波浪理論第一個吸引了我。當(dāng)時論壇里的波浪版塊很熱，有一個叫撫順張的貼子，每天用波浪理論預(yù)測次日大盤，我每天要看并指導(dǎo)自己的操作，也買了幾本波浪理論的經(jīng)典看了起來，而且馬上在實戰(zhàn)中用波浪理論

4、在15分K線上追了一只三浪突破一浪的股票，當(dāng)日竟然漲停。成功的例子更使我相信波浪理論是真理，按照我的理解波浪理論的5浪推動確實是事物前進的復(fù)雜表象的最簡化的抽象，四浪不能進入一浪，海浪的前進就是這樣。這樣，雖然朋友勸我不要沉迷于日間雜波之中，說這是他的教訓(xùn)，但我還是熱衷于數(shù)60分鐘、30分鐘甚至是5分鐘的浪型，以預(yù)測次日的走勢，特別是自己的股票被套的時候。那時，分析軟件用分析家，每天要下載5分鐘的數(shù)據(jù)，常常為數(shù)據(jù)錯誤而苦惱，記得論壇數(shù)據(jù)版的版主二0三的數(shù)據(jù)很準，還請他發(fā)過幾天的數(shù)據(jù)。 （去沖了個涼水澡，但腦子沒閑著，覺得下面要抓住技術(shù)和心態(tài)兩條主線，少寫點虧損，千萬不要寫成祥林嫂那樣或象語重心

5、長、苦口婆心的長者。現(xiàn)在完全憑記憶寫出來，難免會遺漏一些重要環(huán)節(jié)，以后慢慢補上） 1783點以前的牛市獨立操作。因為朋友捂著600009加之自己的獨立自主性，我開始獨闖天涯，貪心和缺少技術(shù)支撐點養(yǎng)成我重倉和頻繁操作的不良習(xí)慣。慢慢地發(fā)現(xiàn)波浪理論沒有一開始那樣準了，經(jīng)常會有失敗的五浪或者調(diào)整浪中的調(diào)整浪，至今我也沒搞懂什么是X浪。所以，又開始學(xué)習(xí)K線組合、均線、阻力支撐位、各種指標以及其他形形式式如“三線開花”等理論，總之看的書很雜，只要網(wǎng)上能找到的書都下載來看看。但自己的操作思路還是一片混亂，就象斷了線的風(fēng)箏一樣，選股時一會用波浪、一會用KDJ、MACD，也不清楚什么時候可以操作，應(yīng)該怎樣控制

6、買賣點，不知股市風(fēng)險為何物。還好在牛市中并沒有多大的虧損，記得出現(xiàn)過連續(xù)四次早盤拋出就漲停的情況，當(dāng)時盡管覺得惋惜，但也沒在意，誰知這是我虧損的前兆。 分時線啟漲點的誘惑。一天，終于在浩瀚的股海理論里面找到了夢中情人-盤口內(nèi)徑，這本書是那樣的有誘惑力，來得是那樣的及時，就象沙漠里的綠洲，正是我心中想要的-買入立即拉升。盤口內(nèi)徑很薄，好象是一口氣讀完的，里面很多插圖都是分時圖上畫了拉升前的買點，核心是量比曲線，什么價跌曲線走平等等。我對比了很多漲停股的分時線和量比曲線，確實有點規(guī)律，但一實踐才發(fā)現(xiàn)漲停股都有這樣的規(guī)律，同樣規(guī)律卻不一定都漲啊！記得當(dāng)我興奮得把這本書的主要理論推薦給朋友時，他報之嗤

7、之以鼻，還是那句話，不要沉迷于日間雜波。 編指標終于可以發(fā)揮我的強項了。繼續(xù)在迷茫中探索股市的真諦，又有一天，論壇的一篇文章打動了我，大意是選股要從多個角度相互印證，比如用多個技術(shù)指標多周期來共振確定買賣點。太棒了！我早怎么沒有想到呢？這可是我的強項啊，作為一個電腦愛好者，有點編程的基礎(chǔ)，編公式是手到擒來。立即進入指標交流版塊，看函數(shù)定義、語法、例子，然后學(xué)著把自己的思路編到公式里去，其間得到很多高手的指導(dǎo)。最后的成果是主圖疊加了布林線和寶塔線，成交量加了預(yù)測當(dāng)日成交，自編了把日、周、月KDJ放在一起的指標而且主圖可以是15分K線，測試了一個個人的macd參數(shù)。有一個非常奇怪的趨勢，在對指標的

8、研究和使用中，我逐漸從周線到日線，再到30、15、5分鐘K線，在尋找越來越細小的金叉、上漲通道。同時，在研究用公式即時預(yù)警，對所有的股票進行實時監(jiān)控，出現(xiàn)買點就報警，甚至有研究自動交易系統(tǒng)的妄想，結(jié)果造成P電腦反應(yīng)極為遲頓，而買點也太多了。總之，用指標選股的實踐沒有成功。同樣的，當(dāng)我把漂亮的指標演示給朋友看時，他還是那句話，不要沉迷于日間雜波，當(dāng)然他并不反對用指標。現(xiàn)在我只保留一個大盤副圖指標，其他的全刪了，連分析家也不用了，習(xí)慣了通達信，雖然K線畫的不準，但方便。 對波浪、盤口、指標的學(xué)習(xí)代表了我進入股市的第一階段，對什么都新奇，象進了大觀園。現(xiàn)在回頭再看，問題在于太重于細節(jié)，妄圖研究和推測

9、日間雜波，沒有抓住股票操作的要領(lǐng)。當(dāng)然，限于本人的能力有限，不能妄評波浪、盤口和指標無用，其實現(xiàn)在我覺得波浪對于大盤的宏觀分析還是有幫助的，盤口對買入時機的掌握也有用，指標也有一定的參考作用，象大盤的月線KDJ低位金叉還是比較準的。但是，三者都只是股票操作的表象，只是招數(shù)，而不是功夫，在實戰(zhàn)運用時常常形似而實非。 對我有重要影響的兩個貼子。在我苦于找不到股票操作的要領(lǐng)時，有兩個貼子對我的操作思路產(chǎn)生了重要影響。其一：創(chuàng)幻論壇原版主挑戰(zhàn)2245的熟悉 K線 及 K線形態(tài)是成功操作者必須具備的，當(dāng)時，我被挑戰(zhàn)2245（據(jù)說是位mm） 圖文并茂的分析所傾倒，開始學(xué)習(xí)她的分析方法，比如研究K線和成交量

10、在經(jīng)過前期密集成交區(qū)的變化，突破時的方式等，還編了一個指標自動計算當(dāng)前K線圖最高點和最低點的平均值即重要的壓力位。記得運用的光輝戰(zhàn)例是在2004年8月16日左右在論壇開盤前推薦賽馬實業(yè)當(dāng)日會漲停成功，而且基本正確描述了當(dāng)日的分時走勢，自己也實戰(zhàn)獲利。此一戰(zhàn)例，使我確信K線和成交量足以反映股價運行的規(guī)律，掌握它就是掌握了股票操作的要領(lǐng)，這一點至今也未改變。其二：止損的最高境界,記得是紀律部隊轉(zhuǎn)貼的。這個貼子使我領(lǐng)悟了K線和成交量的內(nèi)涵在于主力與散戶的心理博弈，并總結(jié)了一些規(guī)律，例如： 在15分鐘K線最大量不漲、分時圖十分怪異。后市必然大跌。就先走了，更不用說買進了。再如，連續(xù)三天增量上漲10%，

11、該洗盤不洗盤的，反而放量再漲，當(dāng)然也要走了。第三，高位下跌后縮量上漲，次日巨量突破創(chuàng)新高，先走了再看看。第四，中短期均線粘合說明散戶成本已推高，可以拉升但不拉升，可疑，走。第五，拉升過程中洗盤有長下影線破前陽線，不控制散戶介入成本，不利于后市拉升，可疑，走。第六，放量突破前高點，次日增量小陽，可疑，走。等等，還有很多，再結(jié)合切線，只要股價向下試探上升趨勢的下邊線，馬上就走。 這些規(guī)律的本質(zhì)是誘多和誘空，要從K線和成交量的可疑處識別主力的意圖是誘多還是誘空，以及散戶對此的相應(yīng)情況，是否達到主力的操作目的。 以上這些心得看似很有用，但實戰(zhàn)中并未使我擺脫虧多盈少的局面，因為看出下跌趨勢或振蕩中的K線

12、的內(nèi)涵對盈利沒有絲毫幫助。而且在對K線和成交量走火入魔后，又進入妄圖判斷主力建倉成本或套牢區(qū)的誤區(qū)，人為地在K線圖中憑想象分出主力制造恐慌區(qū)、散戶割肉區(qū)、主力進貨區(qū)、主力誘多區(qū)和主力出貸區(qū)這樣一個循環(huán)圖，對操作有很大的誤導(dǎo)作用，但在這種劃分中也使我初步理解了右側(cè)交易的意義，也是一個重要收獲。 尋找長牛股的啟漲點。用上述K線和成交量分析方法選出的股票常常處在振蕩期，有時看好了買入，幾周內(nèi)只是上下振蕩，難以脫離自己的成本區(qū)，一不小心就要止損出局。而此時再回頭看看自己進入股市的第一只股票600009已翻了一倍，而大盤同期是暴跌，真后悔當(dāng)初不該學(xué)炒股??！沒辦法，現(xiàn)在只有硬著頭皮學(xué)下去。打開通達信找出前

13、兩年大漲的牛股，象長安汽車、一汽轎車、上海汽車等的K 線，從月線看到周線再到日線，不斷對比它們突破時的形態(tài)、K線、成交量，好象有點眉目了，但要自己去找就象大海撈針，向朋友請教方法，教了兩招，什么周線的頭肩底形態(tài)、W底形態(tài)，經(jīng)過長期的底部收集籌碼和充分的洗盤振蕩，成交量逐漸萎縮，一旦突破了一切阻力解放了所有人，立即跟進，要做到買入后不會再跌破，股價迅速脫離自己的成本區(qū)。說實在的，尋找長牛股的啟漲點至今還在探索之中，但論壇中確實有不少高手深諳此道，比如摸大波之類的，愿能賜教。 順勢而為、知易行難。 千里馬可遇不可求，如果經(jīng)常能騎到好馬，做一個波段，積少成多也不錯。吸取了前面的教訓(xùn)，我認為首先尋找上

14、升趨勢中的股票，然后運用K線和成交量確定買賣點，做波段是比較穩(wěn)妥的盈利方式。但問題是怎樣才能確定處于上升趨勢并會延續(xù)呢？立馬找出2003年就看過早束之高閣的道氏理論，書中講所謂上升趨勢就是一波的高位和低位比前一高位和低位要高，就這么簡單，這就是上升趨勢。但到具體的股票操作中我應(yīng)該什么時候買進和賣出呢？書中說在上升趨勢中買進，在趨勢轉(zhuǎn)變時賣出，但很可能看出趨勢轉(zhuǎn)變時我已深套其中。真是大道至簡啊！需要頓悟才行，我等凡夫俗子還做不到。所以我一直在尋找能確定趨勢向上的可量化因素，結(jié)果是成交量，一切成交量都是需要成本的，不是隨便想成交就成交的，每一筆成交都是有意圖的，我們不能判斷單筆或幾天的成交意圖，但

15、可以在一個邊際風(fēng)險的范圍判斷幾個月、幾周的成交意圖，而判斷的標準就是成交后的K線走勢，這是我進入股市兩年多以來最有價值的心得。 最有價值的心得-判斷最大成交量的意圖。 一、買點的三大疑問？ 1、向上趨勢確立了嗎？ 2、周K線、月K線看懂了嗎？ 3、上漲的欲望強烈到令你確信明天沒有下跌的可能嗎？ 二、買點的方法論： 大眾確定買點的方法總是以過去一段的走勢來判斷現(xiàn)在這個點位的未來走勢是向上還是向下突破。 我認為正確的方法應(yīng)該是找到導(dǎo)致趨勢向上質(zhì)變的點，并用之后的一段走勢去驗證趨勢是否向上，待可能性較大時在支撐點或突破點買入，以質(zhì)變點為止損。 這兩種方法，前者就象徒手攀崖，難以確定前面的巖石是否已經(jīng)

16、松動，而后者更象順水行舟，進退自如。其間的心態(tài)控制不可同日而語。 三、質(zhì)變點的尋找和判斷 股市的表象是股票買賣，其本質(zhì)是資金進出，關(guān)鍵是這種資金的滾動進出要付出高比率的手續(xù)費，因此，大成交量的出現(xiàn)不會是隨意的。這正是我找到的質(zhì)變點-周、月線的最大量。 這樣股票分析就是對質(zhì)變點的分析： 即判斷一段時期的最大成交量誰在買進，而判斷的標準就是以后的走勢，簡單地說，就是有沒有被實質(zhì)性的跌破。所以，研判股票的走勢就是判斷最大成交量的真正內(nèi)涵，而不是看一些紅紅綠綠的其他附屬物。一旦走勢足以判定最大成交量為主力買進時，則趨勢向上，可順勢而為，建立倉位待漲，直到又放出一段時期最大量時出來觀望。這樣，只要沒有貪

17、欲來影響你的心態(tài)，穩(wěn)定贏利應(yīng)該是必然的，但也不是絕對的。 判斷的輔助手段：多次最大成交量未實質(zhì)性跌破、60周均線、30月均線、重要阻力位、K線形態(tài)、特殊的K線組合、換位思考、成交量逐漸減小等等。 不要失去你的部位。這是股票大作手回憶錄中的一句話，在去年600592的交易中，我第一次成功運用上面的方法，2005年9月買進，到2006年1月18日高點拋出獲利20多，賣出理由是上述的創(chuàng)新高后的次周增量，有出貨的嫌疑，后市確實大跌20回到我的成本價。但是對于這只向上趨勢確立的牛股，我從此失去了它的部位，沒有享受翻番的樂趣。這一次的教訓(xùn)十分深刻，對我的內(nèi)心沖擊很大，種下了中線持股、捂股的決心和信心。在2

18、006年1月25日買入600887以后就持股不動，深受了啟動前的誘空，忍受了高位振蕩，直到2006年7月7日空倉為止，這種持股的耐心、信心來自于對大盤和個股向上趨勢的判斷。 未來之路。在大家的鼓勵和支持下，竟然洋洋灑灑寫這么多，相信過段時間自己回頭再看時會覺得相當(dāng)可笑，但應(yīng)該講我是用心在寫的，只希望對大家能有點用處，也當(dāng)作對論壇的回饋。目前，我的中線選股和持股還很不成熟，有待于時間的錘煉，我也處在多嘗試和耐心持股的矛盾之中，畢竟只有兩年多的股市生涯就要學(xué)石佛一樣空倉等待是不現(xiàn)實的，就象前面寫的東西，沒有經(jīng)歷過的朋友看了很難打動你，學(xué)了也不會馬上生效。當(dāng)然，我現(xiàn)在的興趣是學(xué)習(xí)擴展秩序理論，它不是

19、炒股理論，只是社會哲學(xué)，但它是唯一認清社會發(fā)展本質(zhì)的理論，當(dāng)然也包括股市發(fā)展，下次有機會再介紹給大家。主力控盤的形態(tài)意義(一)價格波動是主力資金操盤的直接表現(xiàn)。從價格波動的 HYPERLINK /column/10201/ K線形態(tài)，及量能的變化之中，可以洞察主力操盤意圖。能在短周期股價翻倍的個股多數(shù)是主力 HYPERLINK /article/2856.htm 控盤刻意操縱的結(jié)果，反映到價格及量能變化上，必然有著區(qū)別于其他個股的特點：1.在 HYPERLINK /column/10201/ K線形態(tài)意義中有明顯大資金 HYPERLINK /article/3445.htm 吸籌之意圖。2.拉

20、升前有主力砸盤打壓，清洗浮動籌碼的形態(tài)意義。3.有主力鎖倉或高度 HYPERLINK /article/2856.htm 控盤的明顯量能表現(xiàn)。以上是判斷強莊股 HYPERLINK /article/2856.htm 控盤的必要分析條件。 HYPERLINK /article/2856.htm 控盤莊股不同于其它個股走勢，大機構(gòu)炒著特定題材，有著明顯的時間限制，其在介入的開始，操作手法上便有著明顯的計劃性、戰(zhàn)略性。主力介入目標股后，其股價走勢雖然有順隨大勢的一面，在大盤下跌中股價也出現(xiàn)其相應(yīng)的走勢，在大勢上漲時也出現(xiàn)股價的上漲，但是在其階段型的走勢中，更多地會表現(xiàn)出對市場波動、對市場投資心理和投

21、資行為的反向利用和理解，表現(xiàn)出具體的 HYPERLINK /column/10201/ K線形態(tài)中不符合市場思維習(xí)慣的一面，在 HYPERLINK /article/3445.htm 吸籌階段經(jīng)常出現(xiàn)突然拉高的大陽線，而在市場根本沒有明白怎么回事的時候又出現(xiàn)了 HYPERLINK /article/298.htm 跳空高開的大陰線，經(jīng)常出現(xiàn)反叛線和歸順線，造成股價劇烈的震蕩，讓多數(shù)持股者因看不清后市或忍受不了劇烈震蕩所帶來的市值波動而被迫離場。同樣在 HYPERLINK /article/3445.htm 吸籌、打壓、 HYPERLINK /article/689.htm 洗盤、拉抬、出貨等每

22、一個 HYPERLINK /article/2856.htm 控盤階段過程中都體現(xiàn)著主力的獨具匠心的計劃性。雖然，各種 HYPERLINK /article/2856.htm 控盤個股有著各自的走勢形態(tài)特點，但是在價格波動及量能變化上所顯示的市場意義卻是共同的。本節(jié)之所以把 HYPERLINK /article/2856.htm 控盤個股的走勢形態(tài)進行列舉和分析，就是通過形態(tài)的概括分析研究，深刻揭示主力操盤的意圖及價格波動的意義，從而清晰、準確地挖掘捕捉我們跟進操作的目標 HYPERLINK /article/2856.htm 控盤莊股，跟蹤主力運作動向，分析主力運作階段的意義，選擇適當(dāng)?shù)膮⑴c

23、時機，取終在短時間內(nèi)最大獲利。一、突然拉高或打壓，造成股價階段 HYPERLINK /article/2481.htm 放量，劇烈震蕩進行 HYPERLINK /article/3445.htm 吸籌，然后快速打壓 HYPERLINK /article/689.htm 洗盤、V形 HYPERLINK /article/1424.htm 反轉(zhuǎn)、拉升(一)形態(tài)示意圖圖11-1(二)形態(tài)意義(1)在股價走勢的相對低位，主力介入突然 HYPERLINK /article/2481.htm 放量拉高股價。(2)在拉高的大陽線后，突然出現(xiàn)反叛線，使追漲資金套于高位。(3)在劇烈震蕩中股價再次接近第一次震蕩

24、高點，然后又快速下跌甚至創(chuàng)出新低，使場內(nèi)持股者持股信心大受打擊，在多種市場心理下籌碼極度松動。(4)當(dāng)股價第三次接近前期高點時，所有的場內(nèi)前期被套籌碼幾乎一致選擇了出局，從而達到了主力強收集的目的。(5)隨后主力進行拉升前的最后打壓、 HYPERLINK /article/689.htm 洗盤，為拉升創(chuàng)造條件。(6)幾乎在所有的 HYPERLINK /article/2856.htm 控盤莊股中，都表現(xiàn)了拉升初期籌碼高度集中與穩(wěn)定這一共性。(三)實例分析圖11-12(1)從A處大陽線后的不斷 HYPERLINK /article/298.htm 跳空高開可以看出，當(dāng)時大盤背景極好，股民追漲意愿

25、較強。在第二個 HYPERLINK /article/298.htm 跳空高開中表現(xiàn)了量能進一步放大，顯示短線 HYPERLINK /article/2711.htm 獲利盤不斷增加，主力利用借勢打壓造成股價在高位出現(xiàn)穿頭破腳的大陰線。但在隨后的幾天下跌中，一是陰線很小，二是量能快速萎縮，說明股民惜售心理。這就就決定了主力在未來吸納增持籌碼中必須有效地利用形態(tài)技巧，不斷強化持股者和場外持幣者不能追高這一心理思維定式。(2)在前期高點位置B處主力再次大陽后，出現(xiàn)大陰線，有效制造了不能追漲的思維定式。并且在C處和D處刻意擊穿 HYPERLINK /article/767.htm 均線，給予高位沒有

26、出局者強大的心理壓力。(3)在隨后的E、F處，主力巨幅高開向下和大幅的星線震蕩，極其巧妙地對前期心理定式做出有效呼應(yīng)，在此思維定式下，場內(nèi)大部分籌碼被快速收集到主力手中。(4)當(dāng)主力在拉升前在G處打壓 HYPERLINK /article/689.htm 洗盤的時候，可見籌碼多么集中和穩(wěn)定。主力控盤的形態(tài)意義(二)二、 HYPERLINK /article/2481.htm 放量走出波段形態(tài)的上升通道、砸盤破位、縮量做底、拉升(一)形態(tài)示意圖圖11-3(二)形態(tài)意義(1)與第一種 HYPERLINK /article/2856.htm 控盤主力有明顯不同的是，從第一種主力 HYPERLINK

27、/article/2856.htm 控盤手法上比較分析，第一種在收集包括 HYPERLINK /article/689.htm 洗盤拉升的過程中時間比較急迫，經(jīng)常用于前期主力建倉后的增持或在低位的再次收集，第一種形態(tài)因為收集目的比較明確，所以選擇的 HYPERLINK /article/689.htm 洗盤多是讓籌碼前期高點 HYPERLINK /article/2481.htm 放量換手，讓低位持股者獲利出局為條件。(2)如上圖主力在 HYPERLINK /article/2856.htm 控盤時間與市場中間意外風(fēng)險控制上體現(xiàn)得更為完美，通過波段性震蕩上行，除了主力強收集外，可以在收集過程中

28、，進行高拋低吸，有效的降低持倉成本，減少市場意外風(fēng)險。(3)這是主力緩慢推高股價的一種建倉方式，隨著建倉的完畢，主力進行刻意的打壓股價，讓股價在相對的低位長時間 HYPERLINK /article/34299.htm 橫盤，進行籌碼的沉淀，多數(shù)短線資金和一些中線持有者開始變得浮躁，慢慢被消磨出局。(4)很多主力在做底的過程中還利用市場氣氛等因素對持股者進一步的打擊，迫使他們在拉升之前出局。(5)隨著籌碼的高度集中與市場機會的到來，主力開始大幅快速的拉升。(三)實例分析圖11-4(1)主力在A、B處 HYPERLINK /article/2481.htm 放量推高建倉，其在建倉中升幅較大且 H

29、YPERLINK /column/10201/ K線形態(tài)中經(jīng)常出現(xiàn)激烈的漲停形態(tài)，可見主力 HYPERLINK /article/2856.htm 控盤的實力與決心。同時也可以以此判斷主力在以后拉升中所采取的極端走勢。(2)在C處主力放任股價并在技術(shù)位置上制造形態(tài)陷阱，打破 HYPERLINK /article/767.htm 均線讓股價呈現(xiàn)弱勢形態(tài)，其目的之一是不讓空倉資金低位介入，其目的之二以較長的時間消磨場內(nèi)以中線為目的的持股者。(3)在D、E位置制造惡劣的圖表形態(tài)，迫使心存期望的投資者無奈割肉離場。(4)隨后股價緩慢上推，從持續(xù)的量能中可以看到，被長期關(guān)在前期高點上的股民終于有了出局機

30、會，采取了夠本兒出局的操作行為。(5)有前期高點上的快速打壓 HYPERLINK /article/689.htm 洗盤及其 HYPERLINK /article/689.htm 洗盤后的量能極度萎縮，可以清晰看出到此為止籌碼是多么的高度集中。主力控盤的形態(tài)意義(三)三、 HYPERLINK /article/2481.htm 放量震蕩推高、較為深幅的下跌調(diào)整、做 HYPERLINK /article/625.htm W底、拉升(一)形態(tài)示意圖圖11-5(二)形態(tài)意義(1)由上圖可以分析，在放巨量震蕩中主力快速收集到部分籌碼，與前面 HYPERLINK /article/2856.htm 控盤

31、主力相比較，其收集的時間較短，其在股價快速震蕩后調(diào)整的幅度明顯較深，這就可以分析判斷，此目標股中 HYPERLINK /article/2856.htm 控盤主力實力不強或者說其運作目標價位不高。(2)股價在主力介入后出現(xiàn)深幅的調(diào)整，除了大勢行情因素外，目標個股的基本面不被市場投資者所認可。在如此情況下，多數(shù)主力所預(yù)期的就是未來基本面的變化。(3)按技術(shù)分析原理，股價深幅的調(diào)整，同時會帶來抄底資金的介入，股價在未來的拉升中，面臨著前期高點的拋壓及抄底資金獲利出局的雙重壓力，所以在后來的拉升形態(tài)中將出現(xiàn)明顯震蕩拉高走勢，氣勢不會太凌厲。(4)由于主力吸納籌碼不足，直接影響著主力拉高的高度，未來的

32、股價上升很多情況下取決于市場大勢的向好與股民進場意愿，在面臨市場風(fēng)險的時候，主力很容易出脫籌碼。(三)實例分析(1)為了達到快速建倉的目的，主力在A處快速推高股價，利用獲利籌碼的出局順勢打壓，在A處收出一根大幅 HYPERLINK /article/1801.htm 高開低走的巨陰線，視覺效果尤為突出。(2)股價在前期被 HYPERLINK /article/2481.htm 放量拉起后，吸引了市場短線投資者參與其中，此時主力在B處的上行中， HYPERLINK /column/10201/ K線形態(tài)劇烈震蕩，走出了不符合常規(guī)思維慣性的形態(tài)，目的之一就是造成短線資金的巨大心理壓力，迫其選擇出局

33、，以達到主力增持籌碼的目的。(3)在劇烈的震蕩之后，持股者大量出局，股價缺少繼續(xù)下跌的動力，主力只有順勢推高股價至C處，使部分籌碼獲利出局，并借機打壓股價形成高點。在D處形成明顯的短期頭部時，中線持股者才被迫離場。圖11-6(4)在相對的底部股價剛剛走強，主力采取連續(xù)大陰線砸破 HYPERLINK /article/767.htm 均線支撐，股價向下運行到F時，已經(jīng)表現(xiàn)出了籌碼的高度穩(wěn)定性了，拉抬的時機已經(jīng)成熟。(5)前期的頭部快速下挫，仍有部分籌碼沒有出局，股價在拉升過程中，在此處出現(xiàn)了震蕩的星線 HYPERLINK /article/689.htm 洗盤。經(jīng)過G處 HYPERLINK /a

34、rticle/689.htm 洗盤后，在H處盤口又變得輕起來。股價將繼續(xù)被拉升。主力控盤的形態(tài)意義(四) 四、放巨量緩慢推高、高位 HYPERLINK /article/34299.htm 橫盤、直接拉升(一)形態(tài)示意圖圖11-7(二)形態(tài)意義(1)股價從相對低位放巨量，緩慢推升，并在波段的高位相對量能萎縮。(2)股價在相對高位，長期 HYPERLINK /article/34299.htm 橫盤，用時間消磨投資者持股信心。(3)在 HYPERLINK /article/34299.htm 橫盤中量能呈現(xiàn)遞減狀態(tài)，在 HYPERLINK /column/10201/ K線形態(tài)中，主力經(jīng)常制造

35、HYPERLINK /article/4050.htm 誘多 HYPERLINK /article/3183.htm 誘空形態(tài)，加劇持股的心理壓力。(4)此類股票采取在相對高位 HYPERLINK /article/34299.htm 橫盤，有兩種原因，其一是該股基本面業(yè)績較好，如采取打壓股價進行 HYPERLINK /article/689.htm 洗盤，反而會導(dǎo)致更多的短線資金逢低介入；其二主力后續(xù)資金不足，缺少實力，采取更為徹底的形態(tài) HYPERLINK /article/689.htm 洗盤，將有更多的中線籌碼拋出，主力無力承接。所以其多維持 HYPERLINK /article/34

36、299.htm 橫盤之勢等待大勢機會借助市場人氣推高股價。(三)實例分析圖11-8(1)股價放巨量上漲，說明此時籌碼散亂，上方拋壓較重，在A處隨著一根反叛線的出現(xiàn)，低位介入的 HYPERLINK /article/2711.htm 獲利盤及前期的解套和高位的虧損割肉盤紛紛涌出。經(jīng)過調(diào)整股價再次 HYPERLINK /article/2481.htm 放量上攻，在持股心態(tài)極其不穩(wěn)的情況下，又有部分籌碼拋出。(2)待股價持續(xù)走強到B處時，即使創(chuàng)出新高，量能也不能再度大幅放大了，說明經(jīng)過前期主力推高介入吸納了一部分籌碼外，隨著股價的走強和短線資金的出局，股民的持股心態(tài)已經(jīng)較為穩(wěn)定。(3)股價在擊穿短

37、期 HYPERLINK /article/767.htm 均線進行 HYPERLINK /article/689.htm 洗盤后，在C處進行了一次拉抬，但在股價創(chuàng)新高時，巨大的 HYPERLINK /article/2711.htm 獲利盤使上行壓力變得極其沉重，股價不得不回調(diào)整理。(4)主力利用長時間的 HYPERLINK /article/34299.htm 橫盤消磨場內(nèi)短線持股信心，同時還保持著上行通道不被破壞，維持著中線持股心態(tài)。希望在未來的市場中能借助市場人氣推高股價。(5)主力在D處再次試圖進行拉升，但是由于前期缺少必要的 HYPERLINK /article/689.htm 洗盤

38、，股價在創(chuàng)新高時壓力依然沉重。(6)此時主力借勢做出 HYPERLINK /article/4050.htm 誘多形態(tài)打壓股價，并在E處以雙陰線進行徹底 HYPERLINK /article/689.htm 洗盤。由于浮動籌碼的出局，在此后的走勢中，股價以較輕的走勢輕松創(chuàng)出新高，開始了拉升。(7)在拉升的初期， HYPERLINK /article/2711.htm 獲利盤與追高盤進行了充分換手，量能溫和放大，股價被拉升至G處，此時一個主力 HYPERLINK /article/2856.htm 控盤的莊股形態(tài)完全展示出來，并被后知后覺的技術(shù)人士大力推薦，持有者出現(xiàn)嚴重的惜售情緒，股價在場外買

39、盤的推動下被輕松推高。主力控盤的形態(tài)意義(五)六、相對低位的 HYPERLINK /article/2481.htm 放量震蕩，推高建倉(一)形態(tài)示意圖圖11-11(二)形態(tài)意義(1)股價經(jīng)過長時間下跌和多次 HYPERLINK /search/?key=反彈 反彈，始終運行在下降的通道中，由于主力的介入，股價出現(xiàn)以吸納為目的的 HYPERLINK /article/2481.htm 放量震蕩推升，并突破了下跌趨勢的壓制。(2)在當(dāng)時空頭氣氛彌漫的市場中，一般投資者都判斷這是 HYPERLINK /search/?key=反彈 反彈，在 HYPERLINK /search/?key=反彈 反彈

40、后股價還將延續(xù)繼續(xù)下跌的走勢。所以大部分投資者采取了獲利出局及逢高減持的手段，這也是股價在推升中 HYPERLINK /article/2481.htm 放量震蕩的原因。主力以推高的手法快速達到了大量吸納廉價籌碼的目的。(3)主力吸納了部分短線抄底盤和大量的割肉盤之后，在上推的過程中消化了前期下跌中的成交密集區(qū)，打開了未來的拉升空間。(4) HYPERLINK /article/3445.htm 吸籌以后，由于大的市場空頭氣氛仍未有效扭轉(zhuǎn)，主力在高位放任股價以弱勢形態(tài)隨大勢漲跌，不斷沉淀籌碼，等待市場機會的到來，一旦市場行情轉(zhuǎn)暖，或出現(xiàn)板塊的聯(lián)手上漲，或此類主力引導(dǎo)的未來階段行情展開， HYPERLINK /article/2856.htm 控盤主力就開始大幅拉升。(三)實例分析圖11-12(1)股價在長期下跌的過程中， HYPERLINK /article/2481.htm 放量震蕩推升并走出強勢的形態(tài)，這應(yīng)該引起高度的關(guān)注，特別是市場一千多只股票中很多股票近期的盤面都出現(xiàn)了這種變化，說明市場行情已經(jīng)隨著資金的介入悄悄發(fā)生了變化。(2)其實在嚴重下跌的末期，很多先知先覺的主力就采取了刻意打壓的方法，制造恐慌性的拋盤，同時開始了吸納。(3)最難以區(qū)分的就是在長期下跌中，股價經(jīng)歷幾次 HYPERLINK /search/?key=反彈