1、審計(jì)分析框架夏草整合一.審計(jì)分析重在預(yù)期對(duì)于審計(jì)師,進(jìn)行企業(yè)分析目的不是進(jìn)行投資,而是形成預(yù)期,發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)異常,進(jìn)而調(diào)查異常,這就是風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)審計(jì)的識(shí)別評(píng)估應(yīng)對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的流程.金十七在”讓數(shù)字說話審計(jì),就這么簡單”認(rèn)為審計(jì)思考的關(guān)鍵是預(yù)期,審計(jì)師根據(jù)對(duì)客戶的了解,會(huì)在看到客戶會(huì)計(jì)報(bào)表之前,先形成一些想法,他舉了一個(gè)很有意思案例:我去做過一個(gè)羊絨衫廠的十二月底的存貨盤點(diǎn)。當(dāng)我們將盤點(diǎn)結(jié)果匯總出來給合伙人看的時(shí)候，不出十分鐘，合伙人就說，這個(gè)結(jié)果有錯(cuò)誤，不可能有這么多原羊絨。所謂原羊絨，就是直接從牧民那里收購來的牧民直接從羊身上采下來的（事實(shí)上是拿梳子梳下來的）羊絨。我們本著對(duì)合伙人的崇拜，復(fù)查了

2、整個(gè)盤點(diǎn)記錄，果然發(fā)現(xiàn)有不少洗凈絨被誤記成了原絨。這主要是由于我們做具體工作的審計(jì)師不太熟悉客戶的業(yè)務(wù)流程，不知道洗凈絨與原絨盡管都是麻袋裝著，但是成本是大不同的。 我們問合伙人為什么能不到十分鐘就看出這個(gè)問題。他的解釋是這樣的。原來，羊絨都是在夏天天熱時(shí)才能從羊身上梳下來的。也是，天不熱，誰也不會(huì)把自己的貼身小棉襖脫了呀。所以，到了差不多九、十月份，原羊絨就收不到了。收來的原絨，混雜著各種雜質(zhì)，包括羊的汗?jié)n、泥土等，如果不盡快將原絨洗一遍形成洗凈絨，放的時(shí)間長了，這些原絨就會(huì)發(fā)霉腐爛。所以，一個(gè)羊絨衫廠，到了年底的時(shí)候，一般都沒有多少原絨了，因?yàn)橐呀?jīng)洗得差不多了?；谕瑯拥牡览?，羊絨衫廠的洗

3、絨機(jī)的處理能力，往往是半年就能將全年生產(chǎn)要用的原絨洗完，否則原絨就壞了，所以，洗絨機(jī)往往是下半年忙上半年閑。 由于上述對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)的理解，一個(gè)好的審計(jì)師的預(yù)期就是，原絨在年底的余額應(yīng)該很小或者為零。如果不是零，肯定有很特殊的原因，例如地球變暖什么的。 HYPERLINK /showdoc.asp?docid=8391&page=3&uchecked=true /showdoc.asp?docid=8391&page=3&uchecked=true這使我聯(lián)想起對(duì)羊絨(600295)存貨的質(zhì)疑,不知道審計(jì)師是否象上述案例中合伙人那樣精通羊絨業(yè), 鄂爾多斯20多億元羊絨存貨是否合理?二.審計(jì)分析框架這

4、幾年我一直在思考一個(gè)問題,如何有效分析一家企業(yè)以發(fā)現(xiàn)可能存在的財(cái)務(wù)異常?前幾年,筆者常用同業(yè)分析,近年來,這些方法很少使用了,主要是運(yùn)用自己掌握的一個(gè)規(guī)律去發(fā)現(xiàn)上市公司存在財(cái)務(wù)異常,但畢竟是歪門邪道,審計(jì)分析需要一些名門正派的手法,當(dāng)然歪門邪道也是需要的,筆者在05年發(fā)現(xiàn)了批量涉及現(xiàn)金舞弊的上市公司,與此同時(shí), 2006年美國發(fā)生的倒簽股票期權(quán)丑聞潮最初起源于一位學(xué)者發(fā)表的研究文章:37歲的愛荷華大學(xué)金融學(xué)教授埃瑞克李(Erik Lie)2005年發(fā)表文章分析，公司有可能倒簽授予高級(jí)管理人員的股票期權(quán)日而讓他們獲利。該文章沒有提到任何公司的名字，但是它引起了證券監(jiān)管當(dāng)局的興趣。之后很多公司宣布

5、重新申報(bào)收入，高管辭職，聯(lián)邦政府調(diào)查等有關(guān)股票期權(quán)倒簽的丑聞。許多上市公司被司法部、證券交易委員會(huì)調(diào)查。這項(xiàng)涉及2000家上市公司的研究，也讓這個(gè)在美國中西部一所小學(xué)校執(zhí)教的年輕學(xué)者，成為了美國企業(yè)治理領(lǐng)域的閃耀新星。該教授現(xiàn)在不斷接到來自對(duì)沖基金經(jīng)理、集團(tuán)訴訟律師、新聞?dòng)浾吆妥C券交易委員會(huì)的電話，尋求他的專業(yè)意見。李教授說，“這實(shí)際上非常簡單。公司通常授予高級(jí)管理人員股票期權(quán)作為提高公司表現(xiàn)和股價(jià)的激勵(lì)機(jī)制。期權(quán)通常給予管理人員在將來按照授予日的股價(jià)購買公司股票的權(quán)利。股價(jià)漲得越高，期權(quán)就越有價(jià)值。但是如果期權(quán)的授予日被倒簽為股價(jià)特別低的日期，獲利的機(jī)會(huì)就增加了。按照低于市場價(jià)值授予期權(quán)而不

6、披露折扣將違反證券法，導(dǎo)致會(huì)計(jì)和稅務(wù)問題，還可能造成欺詐的指控?！睂?shí)際上學(xué)者們?cè)谠S多年前就發(fā)現(xiàn)這一現(xiàn)象：股價(jià)通常在股票期權(quán)授予后就迅速上漲。紐約大學(xué)商學(xué)院金融學(xué)教授大衛(wèi)耶麥克(David Yermack)十年前在他的文章中就記錄了這一現(xiàn)象。他和其他的研究者估計(jì)這上漲可能因?yàn)楣緢?zhí)行官們知道好消息在即，他們確保股票期權(quán)在這之前就簽發(fā)。還有些學(xué)者猜測是否會(huì)推遲好消息的公布使期權(quán)更有價(jià)值。李教授知道耶麥克教授的研究基于90年代初的股票期權(quán)的資料。李教授收集了更廣泛的資料庫包括了直到2002年的數(shù)據(jù)。他研究那些不在每年固定時(shí)間授予的股票期權(quán)時(shí)發(fā)現(xiàn)一個(gè)驚人的規(guī)律：股價(jià)總是在授予日前下跌，在授予日后迅速上

7、漲。他說：“這看起來多么離奇，這些執(zhí)行官一定在預(yù)測股價(jià)未來走勢方面非常靈驗(yàn)?！彼_始懷疑，“這可能并不是那么神秘。”2005年，他發(fā)表文章指出，“至少有一部分股票期權(quán)的日子被倒簽了”。他將文章寄給了SEC,不久收到確認(rèn)函說文章很有意思。他的文章沒有提到任何公司的名字，一直到2006年3月華爾街日?qǐng)?bào)利用數(shù)據(jù)分析指明六家公司的股票期權(quán)的授予行為非?？梢桑瑥亩尦舐劦玫焦姷膹V泛關(guān)注。埃瑞克李通過公開信息發(fā)現(xiàn)了公司可能存在的倒簽股票日期的可能,事后得到實(shí)務(wù)的驗(yàn)證,這也算得上經(jīng)典的歪門邪道走上名門正派之路,筆者發(fā)現(xiàn),不管是競爭戰(zhàn)略,還是藍(lán)海戰(zhàn)略,他們都有一個(gè)分析框架,這是名門正宗分析工具最典型的特征.

8、會(huì)計(jì)職業(yè)界一直強(qiáng)調(diào)審計(jì)分析的重要性,可始終未能在財(cái)務(wù)分析框架基礎(chǔ)上形成審計(jì)分析框架,這是一大遺憾.黃世忠教授十分推重哈佛商學(xué)院佩普等創(chuàng)立的財(cái)務(wù)分析框架,并試圖將其用在審計(jì)分析上.黃教授強(qiáng)調(diào):有效的報(bào)表分析要求分析者不僅要學(xué)會(huì)運(yùn)用會(huì)計(jì)數(shù)據(jù),而且要善于運(yùn)用非會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)只是企業(yè)實(shí)施其經(jīng)營戰(zhàn)略的“財(cái)務(wù)表現(xiàn)”，忽略對(duì)企業(yè)所處環(huán)境和經(jīng)營戰(zhàn)略的分析，報(bào)表分析只能是一種重形式、輕實(shí)質(zhì)的“數(shù)字游戲黃教授所推重的哈佛分析框架由四個(gè)分析工具組成:戰(zhàn)略分析會(huì)計(jì)分析財(cái)務(wù)分析前景分析,目前大部分財(cái)務(wù)分析都冠以”戰(zhàn)略”二字,主要是受波特思想的影響,運(yùn)用波特創(chuàng)建的競爭戰(zhàn)略及競爭優(yōu)質(zhì)分析工具去分析行業(yè)和企業(yè),以形成行業(yè)

9、及企業(yè)現(xiàn)狀及未來的預(yù)期,實(shí)踐證明,波特的戰(zhàn)略分析在了解客戶方面有一定作用,是一種相對(duì)有效的分析工具,但分析結(jié)果與實(shí)際值也往往存在比較大的偏差,亦即波特也只解釋了企業(yè)經(jīng)營成敗的部分因素;哈佛分析框架第二三部分是會(huì)計(jì)分析及財(cái)務(wù)分析,根據(jù)筆者分析,這個(gè)分析框架中的會(huì)計(jì)分析實(shí)際就是審計(jì)分析,發(fā)現(xiàn)可能存在的會(huì)計(jì)異常,其流程如下:Doing Accounting AnalysisStep 1: Identify key accounting policies Step 2: Access accounting flexibilityStep 3: Evaluate accounting strategyK

10、ey questionsHow do the firms accounting policies compare to the norms in the industry? If they are different, is it because the firms competitive strategy is unique?Does management face strong incentives to use accounting discretion for earnings management?Has the firm changed any of its policies an

11、d estimates? What is the justification? What is impact of changes?Have the firms policies and estimates been realistic in the past?Does the firm structure any significant business transactions so that it can achieve certain accounting objectives?Step 4: Evaluate the quality of disclosureKey question

12、sDoes the firm provide adequate disclosure to assess the firms business strategy and its economic consequences?Do the footnotes adequately explain the key accounting policies and assumptions and their logic?Does the firm adequately explain its current performance? (MD&A)If accounting rules and conve

13、ntions restrict the firm from measuring its key success factors appropriately, does the firm provide adequate additional disclosure to help outsiders understand how these factors are being managed?If the firm is in multiple business segments, what is the quality of segment disclosure?How forthcoming

14、 is the management with respect to bad news?How good is the firms investor relations program? Does the firm provide fact books with detailed data on the firms business and performance? Is the management accessible to analysts?Step 5: Identify potential red flagsCommon red flagsUnexplained changes in

15、 accounting policies and estimates, especially when performance is poorUnexplained transactions that boost profitsUnusual increases in account receivable in relation to sales increasesUnusual increases in inventories in relation to sales increasesAn increasing gap between a firms reported income and

16、 its cash flow from operating activitiesAn increasing gap between a firms reported income and its tax incomeA tendency to use financing mechanisms like research and development partnerships and the sale of receivables with recourseLarge fourth-quarter or fist-quarter adjustmentsQualified audit opini

17、ons or change in independent auditors that are not well justifiedRelated-party transactions or transactions between related entitiesStep 6: Undo accounting distortions4 approaches ( refer to window-dressing of financial statements)該分析框架的財(cái)務(wù)分析包括比率分析及現(xiàn)金流分析,比率分析包括有名的杜邦分析體系,筆者認(rèn)為這種分析劃分實(shí)際上是有問題的,會(huì)計(jì)分析目的發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)異

18、常,財(cái)務(wù)分析目的是分析經(jīng)營狀況,從邏輯上講,好象是非常緊湊的,前者對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行過濾,后者在過濾的會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)上進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,這猶如先對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行審計(jì)(審計(jì)師工作),再對(duì)正確的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析(財(cái)務(wù)分析師工作),但筆者認(rèn)為,實(shí)務(wù)中這兩種分析實(shí)際上是很難區(qū)分的,就象茶水中的茶與葉很難區(qū)分一樣,在對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行過濾時(shí),必須使用財(cái)務(wù)分析方法,包括使用戰(zhàn)略分析及前景分析,因?yàn)槿绻婕拔磥憩F(xiàn)金流量,不使用前景分析什么行?而實(shí)際上,前景分析也只是一些預(yù)測模型的運(yùn)用,并沒有更好的分析工具.財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)分析不可人為劃分,張先冶及韓季瀛兩位學(xué)者在”現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析”(財(cái)經(jīng)出版社,2003)這本書中將財(cái)務(wù)分析分為”會(huì)計(jì)分

19、析”及”財(cái)務(wù)分析”,前者重比較分析,后者重比率分析,這兩位學(xué)者在財(cái)務(wù)分析界也算是牛人,是比較分析了大量國外教科書基礎(chǔ)上作出的劃分, 但筆者對(duì)這種劃分無法理解亦即,審計(jì)師在審計(jì)分析時(shí),也要用到相關(guān)的財(cái)務(wù)分析,但是審計(jì)師使用財(cái)務(wù)分析工具時(shí),不能為了”分析”而”分析”,財(cái)務(wù)分析與審計(jì)分析存在質(zhì)的差異,有位網(wǎng)友概括出財(cái)務(wù)分析與審計(jì)分析的三大差異:1、二者的目的和重點(diǎn)不同。財(cái)務(wù)分析主要是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析比較，采用科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況、現(xiàn)金流量情況做出判斷、評(píng)價(jià)和預(yù)測。審計(jì)分析工作主要是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析比較，從而發(fā)現(xiàn)異常、確定審計(jì)重點(diǎn)和方向。可以說財(cái)務(wù)分析重在“評(píng)價(jià)”

20、，審計(jì)分析重在“探查”。財(cái)務(wù)分析是建立在認(rèn)為被分析的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，而審計(jì)分析則是建立在被分析的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)尚未被證實(shí)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。一張分析表格的完成、一項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的計(jì)算結(jié)果，對(duì)于財(cái)務(wù)分析而言是分析的成果，而對(duì)于審計(jì)分析，則剛剛是開始，而不是分析的結(jié)果，審計(jì)分析的結(jié)果應(yīng)該是根據(jù)分析的數(shù)據(jù)所確定的異常變動(dòng)、下一步工作的審計(jì)重點(diǎn)和要執(zhí)行的具體審計(jì)程序。比如被審計(jì)單位的資產(chǎn)凈利率本年為5%，而上一年度為12%，這一信息在財(cái)務(wù)分析工作中可以得出本年獲利能力比上一年度有較大幅度的下降的結(jié)果，當(dāng)然還可以做進(jìn)一步分析造成下降的具體原因，但是這一信息在審計(jì)分析工作中，則會(huì)讓審計(jì)人員對(duì)本年度的經(jīng)營成果

21、產(chǎn)生懷疑，從而會(huì)將有關(guān)該指標(biāo)的會(huì)計(jì)報(bào)表事項(xiàng)作為審計(jì)重點(diǎn)，傾注更多的關(guān)注。 2、二者的分析廣度和深度不同。財(cái)務(wù)分析一般側(cè)重于對(duì)企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況、現(xiàn)金流量情況進(jìn)行分析，不會(huì)對(duì)眾多會(huì)計(jì)科目進(jìn)行逐一分析，也不可能對(duì)一些細(xì)微的變化進(jìn)行細(xì)致的分析，而在審計(jì)分析中，為了確定單個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表事項(xiàng)認(rèn)定的合理性，則需要對(duì)大多數(shù)會(huì)計(jì)科目，甚至某個(gè)很細(xì)微的變化都要進(jìn)行分析。比如被審計(jì)單位應(yīng)付工資比上年增長30%，在財(cái)務(wù)分析中，不可能就該單個(gè)事項(xiàng)進(jìn)行專門分析，而在審計(jì)分析中，該變化則會(huì)引起審計(jì)人員的足夠重視，從而會(huì)對(duì)該變化做必要的分析。比如審計(jì)人員會(huì)將分配到各項(xiàng)成本費(fèi)用中的工資和上年各項(xiàng)成本費(fèi)用中的工資進(jìn)行對(duì)比分

22、析，看究竟是生產(chǎn)成本還是管理費(fèi)用中的工資發(fā)生的大幅度增加，若是生產(chǎn)成本中的工資增加，則還要分析工資的增加和其他成本項(xiàng)目以及總成本是否保持相關(guān)，同時(shí)也可以把每月的工資發(fā)生額進(jìn)行排序和結(jié)構(gòu)分析，看究竟是哪幾個(gè)月工資所占比重較大。通過上述分析基本就可以確定實(shí)質(zhì)性測試的重點(diǎn)范圍和重點(diǎn)方向，從而確定是否有通過工資調(diào)節(jié)盈虧的問題。而財(cái)務(wù)分析是不可能分析的如此細(xì)致和深入。 3、二者分析的形式和方法存在差異。 財(cái)務(wù)分析經(jīng)過長期的發(fā)展，已經(jīng)形成了一個(gè)系統(tǒng)、完備、規(guī)范的分析體系，該拿什么和什么比較，有章可循。但是審計(jì)分析則不同，被審計(jì)單位的經(jīng)營情況各不相同，有時(shí)候在這個(gè)單位A和B之間有較高的相關(guān)度，但是在另外一個(gè)

23、企業(yè)，A和B之間卻可能相關(guān)度很低；同時(shí)被審計(jì)單位會(huì)計(jì)核算的模式和詳細(xì)程度也存在較大的差異，審計(jì)人員希望用來分析對(duì)比的數(shù)據(jù)不一定能從被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)核算資料中取得，或者取得要花費(fèi)大量的精力；而且如前所述，審計(jì)分析工作是比較深入細(xì)致的，在一些很具體的分析中，并沒有通用的分析模式。上述原因決定了審計(jì)分析的形式和方法在很大程度上依賴于審計(jì)人員的職業(yè)判斷，也就是說該拿什么和什么比較，事先不一定會(huì)有章可循，即使有章可循，現(xiàn)成的章法也可能不適用于被審計(jì)單位。作為審計(jì)人員專業(yè)能力的一個(gè)重要方面，就是要根據(jù)被審計(jì)單位的不同情況，準(zhǔn)確而迅速地找到分析切入點(diǎn)。在分析方法方面，二者的差異不大，結(jié)構(gòu)分析、趨勢分析、比率

24、分析都是二者必備的方法。這里著重要說的是在審計(jì)分析中，經(jīng)常要用到一種模糊相關(guān)法，比如A和B在經(jīng)濟(jì)原理上存在著必然的聯(lián)系，但是二者的具體數(shù)值作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的結(jié)果，卻不一定具有高相關(guān)性，這時(shí)候我們就說A和B模糊相關(guān)，二者的相關(guān)系數(shù)應(yīng)該存在于一個(gè)合理的區(qū)間內(nèi)，如果超出這個(gè)區(qū)間，則意味著審計(jì)人員要對(duì)該變化加以必要的關(guān)注。在目前的審計(jì)工作中，往往是僅僅利用財(cái)務(wù)分析工具對(duì)被審會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行簡單分析，即沒有標(biāo)示出在分析中發(fā)現(xiàn)的問題，也看不到對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行進(jìn)一步測試的記錄和結(jié)果。同時(shí)也沒有根據(jù)分析結(jié)果確定審計(jì)重點(diǎn)和分配重要性水平，更談不上在所有會(huì)計(jì)報(bào)表認(rèn)定中全方位、多層次的應(yīng)用審計(jì)分析了?？梢哉f是將審計(jì)分析工作

25、簡單等同于財(cái)務(wù)分析工作，僅有分析，沒有結(jié)果，沒有利用。要解決這些問題，不能僅僅依靠審計(jì)人員的專業(yè)能力，而要從審計(jì)工作的組織、具體審計(jì)程序方面著手。三.審計(jì)分析三要素 筆者十天前發(fā)了一個(gè)“審計(jì)分析框架”( HYPERLINK /club/bbs/showessence.asp?id=72814 t _blank /club/bbs/showessence.asp?id=72814),最近一段時(shí)間一直在考慮如何建立一個(gè)審計(jì)分析框架,以此形成審計(jì)的合理預(yù)期,但預(yù)期這個(gè)詞說起來容易,做起來難. “新財(cái)富”第7期介紹了幾個(gè)VC(風(fēng)險(xiǎn)投資)PE(私募股權(quán))選擇項(xiàng)目原則,紅杉資本中國基金創(chuàng)始人及執(zhí)行合伙人沈

26、南鵬認(rèn)為,紅杉資本選擇項(xiàng)目有三個(gè)要點(diǎn):市場容量團(tuán)隊(duì)商業(yè)模式;NEA中國區(qū)首席代表蔣曉冬也表示,在NEA的投資決策中,首先看的是團(tuán)隊(duì),其次是公司所在的市場發(fā)展情況,再次是商業(yè)模式.在投資專家眼中,決定企業(yè)盈利能力主要取決于三要素:行業(yè)團(tuán)隊(duì)商業(yè)模式,審計(jì)師在對(duì)客戶盈利能力進(jìn)行評(píng)估時(shí),是否也從這三要素入手分析企業(yè)盈利能力從而形成合理預(yù)期?Knechel在“審計(jì):風(fēng)險(xiǎn)與保證”一書建立了一個(gè)這樣的審計(jì)流程:在Analytical Procedures環(huán)節(jié),他介紹了分析程序的目的及方法:Purposes of Analytical ProceduresFacilitate understanding of

27、 clients business and industry.May indicate financial difficulty and the clients ability to continue as a going concern.May indicate misstatements in the financial statements.May result in a reduction of detailed audit testsTypes of Analytical ProceduresComparative financial statements.Common-size f

28、inancial statements.Ratio analysis.Cash flow analysis.Nonfinancial performance indicators.Competitive benchmarking 分析程序方法是本貼要談得重點(diǎn)主題,在1997年版的“獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第11號(hào)分析性復(fù)核”中規(guī)定了分析方法:第八條 在實(shí)施分析性復(fù)核程序時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可使用簡易比較、比率分析、結(jié)構(gòu)百分比分析和趨勢分析等方法。但是2006年版的“分析程序”(審計(jì)準(zhǔn)則第1313號(hào))沒有規(guī)定具體分析方法:第七條 注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)施分析程序可以使用不同的方法，包括從簡單的比較到使用高級(jí)統(tǒng)計(jì)技術(shù)的復(fù)

29、雜分析根據(jù)準(zhǔn)則指南,可使用方法包括:1.趨勢分析法。趨勢分析法主要是通過對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額或幅度，以掌握有關(guān)數(shù)據(jù)的變動(dòng)趨勢或發(fā)現(xiàn)異常的變動(dòng)。典型的趨勢分析是將本期數(shù)據(jù)與上期數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，更為復(fù)雜的趨勢分析則涉及多個(gè)會(huì)計(jì)期間的比較。用于趨勢分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對(duì)值，也可以是以比率表示的相對(duì)值。趨勢分析的運(yùn)用形式主要包括：(1)若干期資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢分析；(2)若干期利潤表項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢分析；(3)若干期資產(chǎn)負(fù)債表或利潤表項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比例的變動(dòng)趨勢分析；(4)若干期財(cái)務(wù)比率的變動(dòng)趨勢分析；(5)特定項(xiàng)目若干期數(shù)據(jù)的變動(dòng)趨勢分析。當(dāng)被審計(jì)單位處于穩(wěn)定

30、經(jīng)營環(huán)境下時(shí)，趨勢分析法最適用。當(dāng)被審計(jì)單位業(yè)務(wù)或經(jīng)營環(huán)境變化較大或會(huì)計(jì)政策變更較大，趨勢分析法就不再適用。趨勢分析法中涉及的會(huì)計(jì)期間的期數(shù)，有賴于被審計(jì)單位經(jīng)營環(huán)境的穩(wěn)定性。經(jīng)營環(huán)境愈穩(wěn)定，數(shù)據(jù)關(guān)系的可預(yù)測性愈強(qiáng)，進(jìn)行多個(gè)會(huì)計(jì)期間的數(shù)據(jù)比較愈為適用。2.比率分析法。比率分析法主要是結(jié)合其他有關(guān)信息，將同一報(bào)表內(nèi)部或不同報(bào)表間的相關(guān)項(xiàng)目聯(lián)系起來，通過計(jì)算比率，反映數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，用以評(píng)價(jià)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)信息。例如，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映賒銷銷售收入與應(yīng)收賬款平均余額之間的比率，這一比率變小可能說明應(yīng)收賬款回收速度放慢，需要計(jì)提更多的壞賬準(zhǔn)備，也可能說明本期賒銷銷售收入與期未應(yīng)收賬款余額存在錯(cuò)報(bào)。當(dāng)

31、財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目之間的關(guān)系穩(wěn)定并可直接預(yù)測時(shí)，比率分析法最為適用。3.合理性測試法。合理性測試法通過彼此相關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目或造成某種變化的各種變量，測試某項(xiàng)目金額是否合理。簡單合理性測試包括三個(gè)基本步驟：(1)識(shí)別能夠引起和影響被測試項(xiàng)目金額變化的各種變量；(2)確定變量與被測試項(xiàng)目間的恰當(dāng)關(guān)系；(3)將變量結(jié)合在一起對(duì)被測試項(xiàng)目作出評(píng)價(jià)。例如，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)制造企業(yè)的營業(yè)收入進(jìn)行分析時(shí)，可以考慮產(chǎn)品銷售量與被審計(jì)單位可供銷售產(chǎn)品數(shù)量(倉儲(chǔ)能力、生產(chǎn)能力)的關(guān)系，并考慮被審計(jì)單位生產(chǎn)能力的利用情況等因素，將營業(yè)收入與運(yùn)費(fèi)、電費(fèi)、水費(fèi)、辦公經(jīng)費(fèi)、銷售人員工資等聯(lián)系起來作配比分析。4.回歸分析法?；貧w分析法是

32、在掌握大量觀察數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用統(tǒng)計(jì)方法建立因變量與自變量之間回歸關(guān)系的函數(shù)表達(dá)式(即回歸方程式)，并利用回歸方程式進(jìn)行分析。例如，產(chǎn)品銷售收入與廣告費(fèi)用之間通常存在正相關(guān)關(guān)系，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以建立兩者之間的回歸模型，并根據(jù)模型估計(jì)某一年度產(chǎn)品銷售收入的預(yù)期值?；貧w分析法理論上能考慮所有因素的影響，如相關(guān)經(jīng)營數(shù)據(jù)、經(jīng)營情況、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化等，其預(yù)測精度較高，適用于中、短期預(yù)測?；貧w分析法的一個(gè)突出優(yōu)點(diǎn)在于以可計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)和準(zhǔn)確性水平，量化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的預(yù)期值。但注冊(cè)會(huì)計(jì)師在選擇適當(dāng)關(guān)系時(shí)將耗費(fèi)大量時(shí)間，審計(jì)成本較高?；貧w分析法的具體運(yùn)用，參見計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和統(tǒng)計(jì)學(xué)教材。 1997年版的審計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了比較

33、比率共同百分比趨勢分析,2006年版審計(jì)準(zhǔn)則指南也提到了四種分析方法,相同的是趨勢分析及比率分析,不同的1996年版的有比較和共同百分比,而2006年版的有合理性測試法及回歸分析法,而Knechel有六種方法,除了比較共同比比率分析外,還有現(xiàn)金流量分析非財(cái)務(wù)指標(biāo)可比性競爭標(biāo)桿.這三個(gè)不同版本說明了什么?1996年版分析方法比較簡單,2006年版進(jìn)步了一些,但仍存在致命的缺陷:不重視非財(cái)務(wù)信息分析和同業(yè)分析.審計(jì)分析不但要研究不同財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間關(guān)系,更要研究財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間關(guān)系以及同業(yè)之間數(shù)據(jù)關(guān)系(包括財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)),在審計(jì)分析中三個(gè)指標(biāo)要并重: 在非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析上,審計(jì)師要了解平

34、衡計(jì)分卡(BSC)的理念,自20世紀(jì)80年代末卡普蘭和諾頓提出平衡計(jì)分卡的概念以來,這個(gè)框架已成為最流行的績效評(píng)估方法:在過去，財(cái)務(wù)指標(biāo)是被最廣泛運(yùn)用的一項(xiàng)績效衡量指標(biāo)，最典型的例子就是資產(chǎn)回報(bào)率(roe)、利潤率等等。企業(yè)已經(jīng)開發(fā)出非常復(fù)雜的系統(tǒng)用來衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，而作為重要性越來越高的非財(cái)務(wù)指標(biāo)，卻不能夠用這套系統(tǒng)來衡量。在整個(gè)20世紀(jì)70年代，一些大型企業(yè)如pan am, ibm, xerox都是各自行業(yè)的領(lǐng)先者，他們使用財(cái)務(wù)衡量指標(biāo)體系，并且都取得了出色的經(jīng)營業(yè)績。但是到20世紀(jì)80年代，這三家企業(yè)在各自行業(yè)中領(lǐng)先者的地位都被取代了。非財(cái)務(wù)指標(biāo)如質(zhì)量、顧客滿意度和創(chuàng)新等已變得越來越

35、重要，競爭者看到了這一點(diǎn)并逐漸重視這一點(diǎn)。pan am, ibm和xerox卻仍然專注于不能發(fā)現(xiàn)其它問題的財(cái)務(wù)指標(biāo)，如roe等“滯后指標(biāo)”，等到他們發(fā)現(xiàn)自身企業(yè)的問題以后，一切都已經(jīng)太遲了。 內(nèi)部指標(biāo)與外部指標(biāo)也可以在平衡計(jì)分卡中使用。企業(yè)必須保持其內(nèi)外部的平衡，如外部客戶滿意度與內(nèi)部員工滿意度。企業(yè)在制定戰(zhàn)略的時(shí)候必須同時(shí)考慮其內(nèi)部及外部指標(biāo)。有可能企業(yè)內(nèi)部指標(biāo)表明企業(yè)運(yùn)作良好，而外部指標(biāo)的表現(xiàn)卻恰恰相反。平衡計(jì)分卡的四個(gè)角度:典型的平衡計(jì)分卡從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)和成長四個(gè)方面來衡量企業(yè)的業(yè)績。顧名思義，它反映了如下多種平衡關(guān)系：短期和長期目標(biāo)、財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)、滯后和領(lǐng)先指標(biāo)、

36、外部和內(nèi)部業(yè)績視角。設(shè)計(jì)精良的平衡計(jì)分卡要在滯后指標(biāo)（包括大部分財(cái)務(wù)指標(biāo)）和領(lǐng)先指標(biāo)（做得好就可以提升未來業(yè)績的領(lǐng)域）之間取得平衡，同樣重要的是還要在組織的內(nèi)部指標(biāo)（如降低成本、傷害事故率、培訓(xùn)項(xiàng)目等）和外部指標(biāo)（如市場占有率、供應(yīng)商績效、客戶滿意度等）之間取得平衡案例:運(yùn)用BSC進(jìn)行審計(jì)分析一、資料：1、公司背景：假設(shè)A公司是一家制造汽車零件的企業(yè)。其零件主要是通過零售渠道銷售。該公司20X0年、20X1年、20X2年的資產(chǎn)負(fù)債表和20X1年、20X2年的損益表反映在圖92中。一些重要的財(cái)務(wù)比率反映在圖94中。該公司組成于19X5年，19X8年上市。該公司所進(jìn)入的行業(yè)具有高度的競爭性，它是這

37、一行業(yè)的最新加入者。在過去的幾年中，該公司占有12%的市場份額（以銷售數(shù)量為基礎(chǔ)）。該公司的競爭主要來自國內(nèi)三大汽車制造商的汽車零件子公司、一些國內(nèi)其他公司和大量的外國（美國、日本、韓國）公司。該公司生產(chǎn)的零件被認(rèn)為質(zhì)量很高，因而以高價(jià)出售。該行業(yè)的產(chǎn)品有兩個(gè)銷售渠道：一是銷售給大的汽車制造商，二是通過零售渠道銷售。該公司的零件有約40%銷售給國內(nèi)三大汽車制造公司。銷售的信用條件一般是N/30。該公司在按主要汽車公司的要求生產(chǎn)零件的同時(shí)，自己也開發(fā)新產(chǎn)品。該公司大約有25%的產(chǎn)品是自行設(shè)計(jì)和開發(fā)的。該公司所在行業(yè)20X2年的有關(guān)數(shù)據(jù)如下：毛利率42.20%存貨周轉(zhuǎn)率 12.15存貨占總資產(chǎn)的百

38、分比17.20%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 15.78應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的百分比 28.15%銷售增長率11.3%股利/凈收益45%總資產(chǎn)報(bào)酬率19.40%權(quán)益報(bào)酬率32% 銷售利潤率（稅后） 6.85% 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率11.21資產(chǎn)負(fù)債率65%零售占總銷售的百分比40%實(shí)際稅率33.5%銷售、管理費(fèi)用/銷售 21.23%應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率21.5每個(gè)員工的人工成本47，540元每個(gè)員工的額外津貼7，800元新產(chǎn)品上市時(shí)間1.90年市盈率14.222、該公司關(guān)鍵的會(huì)計(jì)政策和程序如下：（1）存貨：該公司所有的存貨采用后進(jìn)先出法計(jì)價(jià)。（2）應(yīng)收賬款：該公司20X2年、20X1年、20X0年壞賬準(zhǔn)備的余額分別為7，5

39、00元、6，400元、和6，100元。（3）固定資產(chǎn)：該公司的固定資產(chǎn)按直線法折舊。折舊年限從5年到30年不等。在20X2年公司以售后租回的方式處置了兩個(gè)倉庫。交易中取得的收入30，000元包括在折舊費(fèi)用中。（4）長期投資：該公司采用權(quán)益法來核算長期投資。所有的長期投資均是對(duì)合資企業(yè)的投資，這些企業(yè)為該公司提供原材料和配件。投資收益作為產(chǎn)品銷售成本的減少。20X2年、20X1年、20X0年的投資凈收益分別為34，000元、28，000元和2，500元。 （5）所得稅：20X2年、20X1年，該公司分別支付所得稅358，000元、和156，000元。平均稅率分別為42.94%和39.32%。該公

40、司在20X2年沒有遞延所得稅。3、生產(chǎn)和銷售該公司銷售隊(duì)伍較小。雖然每個(gè)銷售人員被指派負(fù)責(zé)一個(gè)大區(qū)域的銷售，但是他們只能處理較大的汽車零件商店和汽車制造商的集中購買。訂單實(shí)際上是通過因特網(wǎng)收到。該公司的生產(chǎn)過程是高度自動(dòng)化的，環(huán)境優(yōu)美。公司的目標(biāo)是將生產(chǎn)過程中的浪費(fèi)、廢料、缺陷減少到當(dāng)前技術(shù)所允許的最低水平。該公司通過使用尖端的原材料計(jì)劃軟件來協(xié)調(diào)其供應(yīng)鏈。不管何時(shí)，只要生產(chǎn)軟件確認(rèn)原材料不足，公司就以電子數(shù)據(jù)的形式向供應(yīng)商下達(dá)訂單。該公司的勞動(dòng)力80%是工會(huì)會(huì)員，在公司中，工會(huì)的力量十分強(qiáng)大。在20X2年工會(huì)在工資談判中獲勝，工人的工資和福利比行業(yè)中其它企業(yè)要高。公司產(chǎn)品的質(zhì)量保證是同行業(yè)中

41、最好的。一般來說，公司有缺陷的零件先由顧客退給商店然后由商店退回公司。對(duì)顧客產(chǎn)品質(zhì)量方面的申訴，不論是產(chǎn)品本身的缺陷還是僅只是顧客的錯(cuò)誤使用，公司都予以接受。不幸地是，在20X2年該公司有三次召回內(nèi)部開發(fā)的產(chǎn)品，這些產(chǎn)品被發(fā)現(xiàn)有設(shè)計(jì)方面的問題。4、籌資安排（1）租賃義務(wù)：在20X2年5月1日，該公司以售后租回的方式處置了兩間倉庫。倉庫的原始成本為195，000元，出售時(shí)已折舊40%。公司簽訂了一個(gè)為期10年的兩間倉庫租賃協(xié)議，每年5月1日支付每間倉庫的租金12，500元。在第十年末，公司有按當(dāng)前的市場價(jià)重新購回該倉庫折選擇權(quán)。公司將這一租賃作為經(jīng)營性租賃。（2）抵押借款：公司其制造設(shè)備作抵押取

42、得抵押借款，利率為9%，在20X3年和20X4年的12月31日每年支付100，000元，以后5年每年的12月31日支付85，000元。（3）該公司是一個(gè)封閉持股的公司，直到最近公司的股東少于300人。普通股的面值為10元。公司有發(fā)行100，000股的授權(quán)。20X2年、20X1年、20X0年公司發(fā)行在外的普通股分別為22，500股、15，000股和11，000股。公司向高層管理者提供股票期權(quán)計(jì)劃，在20X2年有1000股的期權(quán)授予給合格的管理者。行權(quán)價(jià)格等于授權(quán)日的市場價(jià)格。在20X2年，以前發(fā)行的2000股股票期權(quán)的平均行權(quán)價(jià)格為17元。全部選擇活動(dòng)概括如下：20X1年 20X2年在外的選擇權(quán)

43、 1，200 1，900授予的期權(quán)1，5001，000執(zhí)行的期權(quán)（800）（2000）1，900900平均行權(quán)價(jià)格17.50元18.95元在七月該公司向公眾發(fā)行總計(jì)5，500股普通股，每股價(jià)格為22元。公司在20X2年、20X1年支付普通股股利分別為470，000元、5，000元。20X2年支付大額股利的現(xiàn)金部分來源于銷售倉庫所取得的現(xiàn)金。剩下的部分只是董事會(huì)一時(shí)的決定，并不意味著今后支付給股東的股利會(huì)增加。假設(shè)該公司以前年度的財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)審計(jì)過，審計(jì)人員現(xiàn)在的業(yè)務(wù)是對(duì)20X2年的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。在討論這個(gè)例子的過程中，我們還會(huì)補(bǔ)充一些非財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)。二、分析過程（一）分析目標(biāo)：剩余風(fēng)險(xiǎn)是審

44、計(jì)人員在審計(jì)過程中必須弄清的，我們現(xiàn)在的目標(biāo)是利用這些資料來取得有關(guān)剩余風(fēng)險(xiǎn)的證據(jù)。（二）識(shí)別公司的特點(diǎn)：第一步是識(shí)別該公司的特點(diǎn)。我們將使用前述的平衡記分卡這一工具并假定審計(jì)人員對(duì)該公司的以下方面感興趣。（1）財(cái)務(wù)業(yè)績（2）營銷業(yè)績（3）過程業(yè)績 產(chǎn)品設(shè)計(jì)和開發(fā)銷售及分銷生產(chǎn)管理（4）資源管理業(yè)績?nèi)肆Y源供應(yīng)鏈財(cái)產(chǎn)籌資（三）收集與分析有關(guān)的事實(shí)：第二步是收集與解釋財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)的事實(shí)。通過前面的資料可知以下關(guān)鍵事實(shí)：（1）該公司的產(chǎn)品質(zhì)量高，這意味著產(chǎn)品的成本也高于競爭對(duì)手，同時(shí)銷售價(jià)格也高。 大約有25%的產(chǎn)品是自行設(shè)計(jì)和開發(fā)的。（2）該公司對(duì)汽車零件商店的銷售（60%）多于對(duì)汽車制造商的銷

45、售（40%）。如果這兩個(gè)市場的邊際利潤不同，公司的財(cái)務(wù)成果就會(huì)受產(chǎn)品在兩個(gè)市場中銷售比例的影響。值得注意的是，同行業(yè)其他公司對(duì)汽車制造商的銷售（60%）高于對(duì)汽車零件商店的銷售（40%）。為顧客提供服務(wù)的工作是由負(fù)責(zé)某一特定地區(qū)銷售的銷售人員來進(jìn)行的。（3）該公司存貨的計(jì)價(jià)使用后進(jìn)先出法，這會(huì)降低存貨的余額，增加產(chǎn)品銷售成本。（4）在過去的三年中，公司的壞賬準(zhǔn)備呈緩慢增長的趨勢。（5）該公司通過使用信息技術(shù)，使公司的供應(yīng)鏈和與供應(yīng)商的相互作用的效率最大化。（6）公司還很年輕，這意味著其固定資產(chǎn)成本高于競爭對(duì)手。該公司使用直線法計(jì)提固定資產(chǎn)的折舊。（7）該公司有一個(gè)重要業(yè)務(wù)涉及對(duì)兩間倉庫售后租回

46、，該業(yè)務(wù)被作為經(jīng)營性租賃。（8）該公司與工會(huì)簽訂了一項(xiàng)新的合同，提高了公司員工的工資和福利。（9）公司對(duì)合資企業(yè)的會(huì)計(jì)處理有些反常。對(duì)合資企業(yè)的投資的核算或者使用成本法或者使用權(quán)益法，這主要取決于公司對(duì)合資企業(yè)控制程度。（10）該公司的抵押借款是符合通常的標(biāo)準(zhǔn)的。借款按規(guī)定的方式分期償還。借款的年利率為9%（11）該公司是一個(gè)封閉持股的公司，在20X2年向公眾發(fā)行股票前，只有很少的股東。公司對(duì)高層管理者實(shí)行股票期權(quán)計(jì)劃。在20X2年，公司發(fā)行了大量的新普通股，并在發(fā)行新股之前支付了大量的股利給原股東。雖然對(duì)我們的分析來說，并不是所有的這些事實(shí)都是關(guān)鍵的，但是審計(jì)人員在分析前必須取得這些信息。在

47、進(jìn)行戰(zhàn)略分析和過程分析過程中，審計(jì)人員可以取得大部分這類信息。接下來的三步包括確認(rèn)適當(dāng)?shù)挠?jì)量指標(biāo)；收集有關(guān)數(shù)據(jù)并計(jì)算有關(guān)業(yè)績指標(biāo)；對(duì)所取得的數(shù)據(jù)進(jìn)行組織整理，形成分析的框架。這些步驟的結(jié)果如圖910至圖918所示。在進(jìn)行比較時(shí)，這些圖表中包含許多非財(cái)務(wù)指標(biāo)和一些行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。（四）財(cái)務(wù)業(yè)績圖910概括了A公司的財(cái)務(wù)業(yè)績。圖910 整合分析的例子：財(cái)務(wù)業(yè)績 財(cái)務(wù)業(yè)績20X2年 20X1年 行業(yè)凈收益485，000元270，000元每股收益2.16元1.80元總資產(chǎn)報(bào)酬率24.59%15.98%19.40%權(quán)益報(bào)酬率43.02%29.59%32.00%銷售凈利率8.02%6.54%6.85%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

48、2.892.16每股價(jià)格19.25元21.75元市盈率8.9312.0814.22各種獲利能力指標(biāo)表明，20X2年是公司取得巨大成功的一年。凈收益與每股收益有大幅度的上升。除市盈率和股票價(jià)格外，其它各項(xiàng)獲利能力指標(biāo)都有巨大的增長，并且有些指標(biāo)還遠(yuǎn)高于同行業(yè)的其它企業(yè)。唯一的弱點(diǎn)信號(hào)是股票的價(jià)格和市盈率。如果該公司能將20X1年的市盈率保持到20X2年，那么其股票價(jià)格將超過24元（至少高于現(xiàn)在股票價(jià)格的25%）。這清楚地表明，市場投資者對(duì)未反映在公司所報(bào)告的收益中的情況存在某種程度上擔(dān)心。在接下來的分析中，審計(jì)人員應(yīng)該將這種明顯的不一致牢記在心。（五）營銷業(yè)績圖911反映了A公司的營銷業(yè)績和顧客

49、的態(tài)度圖911整合分析的例子：營銷業(yè)績 營銷業(yè)績20X2年 20X1年 行業(yè)總收入6，045，000元4，185，000元收入增長率44.44%32.40%11.30%顧客滿意率（5分）4.634.85每年顧客取得率12%16% 每年顧客保持率87%92%品牌意識(shí)（5分）4.754.52從圖911中可以看出，公司的銷售收入增長迅速。銷售增長率大大高于同行業(yè)的其它企業(yè)。當(dāng)然，銷售的地增長率的大幅度上升可能只是由于公司還很年輕，用于計(jì)算銷售增長率的基數(shù)較低而造成的。從有關(guān)顧客的統(tǒng)計(jì)資料中可以發(fā)現(xiàn)，公司在顧客方面存在潛在的問題。顧客滿意度（4.63）、顧客取得率（12%）、顧客保持率（87%）這三個(gè)

50、指標(biāo)都在惡化，盡管這些變化不大。這意味著顧客對(duì)公司不象過去那樣滿意了。這表明公司的快速增加已經(jīng)超過了它為顧客提供有效服務(wù)的能力了。雖然公司的品牌意識(shí)有所提高（4.75），但只有在顧客對(duì)公司形成正面印象時(shí)，品牌意識(shí)的提高才是有用的。（六）過程業(yè)績：產(chǎn)品設(shè)計(jì)和開發(fā)圖912概括了該公司最近產(chǎn)品開發(fā)的經(jīng)歷。圖912整合分析的例子：過程業(yè)績產(chǎn)品設(shè)計(jì)和開發(fā)產(chǎn)品設(shè)計(jì) 20X2年 20X1年 行業(yè)新產(chǎn)品上市時(shí)間（年）產(chǎn)品宣傳成功率64%83%開發(fā)成本回收期（年）1.601.30產(chǎn)品召回次數(shù)31從圖912中我們可以發(fā)現(xiàn)為什么顧客對(duì)公司態(tài)度在惡化的一些線索。我們首先看到的是，與同行的其它企業(yè)相比

51、，該公司新產(chǎn)品上市的速度緩慢（1.9年對(duì)2.3年）。這意味著在新產(chǎn)品開發(fā)方面公司是落后于競爭對(duì)手的。盡管這些問題只會(huì)影響公司25%的產(chǎn)品，但使問題更加糟糕是下面的事實(shí)：新產(chǎn)品成功率下降（64%對(duì)83%）；公司新產(chǎn)品開發(fā)成本收回的時(shí)間更長（1.6對(duì)1.3）；更麻煩的是本年有三次產(chǎn)品召回，這說明公司的產(chǎn)品有質(zhì)量問題。對(duì)一個(gè)戰(zhàn)略是做高質(zhì)量/高價(jià)格的供應(yīng)商的公司來說，這種趨勢會(huì)對(duì)公司未來的前景帶來損害。（七）過程業(yè)績：顧客銷售及服務(wù)圖913提供了對(duì)該公司的顧客服務(wù)和分銷方面進(jìn)行觀察的資料。圖913整合分析的例子：過程業(yè)績顧客銷售和服務(wù)顧客銷售及分銷20X2年 20X1年 行業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率13.168.2

52、712.15存貨/資產(chǎn)14.49%14.71% 17.20% 毛利率33.58% 38.71% 42.20%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率11.51 9.5715.78應(yīng)收賬款/資產(chǎn)33.82% 16.61% 28.15%壞賬百分比1.10%1.80%銷售費(fèi)用/銷售收入9.51% 14.34% 21.23%銷售費(fèi)用/銷售人員143，750元200，000元對(duì)每個(gè)顧客的銷售收入26283元18，039元及時(shí)交貨率93%98%訂單完成率80%85%顧客抱怨數(shù)量4932對(duì)零售商的銷售百份比60%59%40% 從圖913中可以看出，對(duì)每個(gè)顧客的銷售收入增加（從18，039元到26283元），銷售費(fèi)用/銷售收入（從14

53、.34%到9.51%）、每個(gè)銷售人員銷售費(fèi)用（從200，000元到143，750元）均已下降，這表明銷售隊(duì)伍正在變得更有效果。在增加銷售收入的同時(shí)控制銷售費(fèi)用，這種能力部分抵消了較高的生產(chǎn)成本。然而，我們也看到了因銷售快速增長而導(dǎo)致的潛在問題的警告信號(hào)。問題似乎產(chǎn)生于原先的銷售合同，因?yàn)榧皶r(shí)交貨率下降（從98%到95%），及時(shí)完成訂單的能力下降（訂單完成率由原來的85%下降到80%），同時(shí)顧客的抱怨也增加（從32次到49次）。對(duì)銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用進(jìn)行分析時(shí)，必須明確固定成本和變動(dòng)成本的區(qū)別。銷售收入總額增加，變動(dòng)成本絕對(duì)額會(huì)增加，但變動(dòng)成本占銷售收入的百分比會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定：銷售收入總額增加，固

54、定成本占銷售收入的百分比會(huì)下降，但其絕對(duì)額會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定。一般來說，管理費(fèi)用是固定成本，因?yàn)樗饕怯晒芾砣藛T的工資和用于管理的固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)構(gòu)成（見圖92）。另一方面，銷售費(fèi)用通常被認(rèn)為是變動(dòng)成本，因而銷售費(fèi)用占銷售收入的百分比下降可能是一件令人感到奇怪的事。審計(jì)人員必須牢記，這種類型的結(jié)果可能是會(huì)計(jì)核算上存在問題，例如，公司可能在后來沒有記錄銷售傭金。應(yīng)收賬款的有關(guān)數(shù)據(jù)也令人擔(dān)憂。本年應(yīng)收賬款余額大幅度上升，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率盡管有所改善，但是還是遠(yuǎn)低于同行業(yè)的水平。公司的壞賬準(zhǔn)備占應(yīng)收賬款的余額的百分比下降。這些數(shù)據(jù)表明公司在應(yīng)收賬款的可收回性方面可能有問題尚未講清。該公司可能沒有意識(shí)到這

55、一潛在的問題，而審計(jì)人員則應(yīng)密切關(guān)注應(yīng)收賬款余額的可實(shí)現(xiàn)性。然而，在得出結(jié)論前，審計(jì)人員還應(yīng)考慮公司對(duì)不同市場的銷售比例的影響。在解釋行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，審計(jì)人員應(yīng)各企業(yè)在不同市場銷售比例的差別考慮在內(nèi)。存貨的余額相對(duì)穩(wěn)定，這在運(yùn)用后進(jìn)先出法計(jì)價(jià)的情況下沒有什么不正常。公司產(chǎn)品銷售成本高，毛利率低，特別是與同行的其它企業(yè)相比。在公司專門生產(chǎn)高質(zhì)量的產(chǎn)品的情況下，人們將會(huì)期望存貨成本會(huì)較高。然而，其產(chǎn)品的銷售價(jià)格會(huì)提高，毛利也會(huì)較高。所以低毛利率可能表明公司在存貨方面存在潛在的問題。該公司大部分產(chǎn)品是銷售給汽車零件零售商的，這可能意味著毛利也許較高，因?yàn)榇蟮钠囍圃焐逃捎谄滟徺I數(shù)量大，可能存在數(shù)量折扣，

56、而小的零售商店則可能無法取得這樣的數(shù)量折扣。最后一個(gè)要考慮的因素是公司對(duì)來自合資企業(yè)的投資收益的處理。該公司對(duì)取得的投資收益沖減銷售成本的做法會(huì)使所報(bào)告的銷售成本減少。盡管這種處理的結(jié)果只有3，400元，但是產(chǎn)品銷售成本比所報(bào)告的要高。將3，400元加進(jìn)銷售成本，將會(huì)使該公司20X2年的銷售毛利率下降到33.02%。雖然我們預(yù)計(jì)公司的存貨成本高，但是我們也不期望公司的銷售毛利率大大低于同行的水平，即使在使用后進(jìn)先出法時(shí)。到此時(shí)為止，我們尚未確切知道該公司存在何種問題，但是一個(gè)可能的解釋是該公司低估了期末存貨。這會(huì)增加銷售成本，降低毛利率，從而解釋了為什么毛利率與審計(jì)人員所期望的不同。（八）過程

57、業(yè)績：生產(chǎn)管理圖914列舉了該公司生產(chǎn)管理方面的指標(biāo)。圖914整合分析的例子：過程業(yè)績生產(chǎn)管理生產(chǎn)管理 20X2年 20X1年 行業(yè)存貨/總資產(chǎn)14.49%14.71%17.20%銷售成本/銷售收入66.42%61.29%損失浪費(fèi)成本/收入0.71%0.92%產(chǎn)品缺陷成本/收入0.86%1.13%質(zhì)量保證成本/收入4.71%3.41%從上圖可以看出，盡管該公司在20X2年產(chǎn)品生產(chǎn)成本比過去高（66.42%對(duì)61.29%），但是存貨的余額相對(duì)穩(wěn)定，缺陷成本占收入的百分比（0.86%）和損失浪費(fèi)成本占收入的百分比（0.71%）均有所下降。這意味著公司供應(yīng)鏈的管理更加有效了。按需要取得高質(zhì)量的原材料

58、會(huì)導(dǎo)致高成本低浪費(fèi)這種結(jié)果，表明公司的生產(chǎn)過程在改善。質(zhì)量保證索賠款增加（從3.41%到4.71%）可能是前面提到過的產(chǎn)品召回所致，而不是生產(chǎn)本身的問題。盡管索賠款的增加是符合審計(jì)人員期望的，但是審計(jì)人員應(yīng)考慮該公司是否對(duì)產(chǎn)品召回的成本進(jìn)行了估計(jì)并將其記入有關(guān)賬戶中。（九）資源管理業(yè)績：人力資源圖915整合分析的例子：資源管理業(yè)績?nèi)肆Y源人力資源管理 20X2年 20X1年 行業(yè)員工士氣（5分）4.634.8517.20%員工輪換率16%8%勞動(dòng)力規(guī)模3126受曠工影響的天數(shù)11979人均人工成本52，100元49，330元47，540元人均額外福利7，530元7，300元7，800元圖915

59、列舉了幾種與人力資源管理有關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。從圖中可以看出，人工成本上升。由于存在新生效的勞動(dòng)合同，這種人工成本的上升與審計(jì)人員的期望是一致的。公司的人工成本高于同行業(yè)的水平，這可能是因?yàn)楦偁帉?duì)手是在過去簽訂的勞動(dòng)合同下經(jīng)營的。盡管人工增加近20%（從26人到35人），但是在公司的快速增長的條件下，這種增長也是與審計(jì)人員的期望一致的。實(shí)際上，審計(jì)人員可能對(duì)勞動(dòng)力的增長是否能趕得上公司快速增長的要求提出疑問這種增長太小以致于不能有效地處理當(dāng)前的工作任務(wù)。員工輪換率增加（達(dá)16%）、受員工曠工影響的天數(shù)增加（達(dá)119）以及員工士氣下降（4.63），所有這些都表明公司的快速增長已將公司的人力資源推向了極

60、限。如果這種惡化的勢頭得不到糾正，公司可能會(huì)出現(xiàn)大的質(zhì)量問題，從而失去發(fā)展的后勁。（十）資源管理業(yè)績：供應(yīng)鏈該公司供應(yīng)鏈的統(tǒng)計(jì)資料如圖916所示。與我們?cè)谇懊嬗懻撋a(chǎn)管理中形成的暫時(shí)印象一致，該公司對(duì)供應(yīng)鏈的管理十分有效。這可能是該公司采用了用于訂貨的尖端的信息技術(shù)因而使得存貨的持有成本最小化。供應(yīng)商的交貨總體上來說是及時(shí)的（87%）并得到了改進(jìn)。只有極少的購貨退回（0.16%）。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率加快（41.18次），說明通過尖端的信息技術(shù)與供應(yīng)商建立的電子聯(lián)系，加快了供應(yīng)商向該公司提供單據(jù)的速度，加速了該公司對(duì)供應(yīng)商的付款。所有這些都表明公司與供應(yīng)商建立了牢固的關(guān)系。圖916整合分析的例子：資