1、泓域/微生物菌劑公司工會(huì)與公司治理微生物菌劑公司工會(huì)與公司治理xx有限責(zé)任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110605391 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110605391 h 4 HYPERLINK l _Toc110605392 二、 新型肥料行業(yè)背景 PAGEREF _Toc110605392 h 5 HYPERLINK l _Toc110605393 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc110605393 h 5 HYPERLINK l _Toc110605394 四、 項(xiàng)目簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc110605394

2、 h 6 HYPERLINK l _Toc110605395 五、 國(guó)內(nèi)外員工持股計(jì)劃的發(fā)展 PAGEREF _Toc110605395 h 10 HYPERLINK l _Toc110605396 六、 員工持股計(jì)劃的缺點(diǎn) PAGEREF _Toc110605396 h 16 HYPERLINK l _Toc110605397 七、 公司變更與終止法律制度 PAGEREF _Toc110605397 h 18 HYPERLINK l _Toc110605398 八、 公司資本法律制度 PAGEREF _Toc110605398 h 39 HYPERLINK l _Toc110605399 九

3、、 國(guó)外對(duì)公司治理的定義 PAGEREF _Toc110605399 h 45 HYPERLINK l _Toc110605400 十、 國(guó)內(nèi)對(duì)公司治理的定義 PAGEREF _Toc110605400 h 49 HYPERLINK l _Toc110605401 十一、 公司治理的理論基石企業(yè)理論 PAGEREF _Toc110605401 h 53 HYPERLINK l _Toc110605402 十二、 企業(yè)制度的演進(jìn) PAGEREF _Toc110605402 h 59 HYPERLINK l _Toc110605403 十三、 加強(qiáng)和發(fā)揮我國(guó)工會(huì)在公司治理中的作用 PAGEREF

4、_Toc110605403 h 63 HYPERLINK l _Toc110605404 十四、 工會(huì)在公司治理中的作用 PAGEREF _Toc110605404 h 63 HYPERLINK l _Toc110605405 十五、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc110605405 h 64 HYPERLINK l _Toc110605406 SWOT分析 PAGEREF _Toc110605406 h 75 HYPERLINK l _Toc110605407 （一）優(yōu)勢(shì)分析（S） PAGEREF _Toc110605407 h 75 HYPERLINK l _Toc11060540

5、8 1、工藝技術(shù)優(yōu)勢(shì) PAGEREF _Toc110605408 h 75 HYPERLINK l _Toc110605409 公司一直注重技術(shù)進(jìn)步和工藝創(chuàng)新，通過(guò)引入國(guó)際先進(jìn)的設(shè)備，不斷加大自主技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)力度，形成較強(qiáng)的工藝技術(shù)優(yōu)勢(shì)。公司根據(jù)客戶受托產(chǎn)品的品種和特點(diǎn)，制定相應(yīng)的工藝技術(shù)參數(shù)，以滿足客戶需求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術(shù)。經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務(wù)。 PAGEREF _Toc110605409 h 75產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析區(qū)域地區(qū)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)xx%（預(yù)計(jì)數(shù)，下同）

6、；規(guī)模以上工業(yè)增加值增長(zhǎng)xx%；固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)xx%；社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)xx%；地方一般公共預(yù)算收入增長(zhǎng)xx%；全體居民人均可支配收入增長(zhǎng)xx%，高質(zhì)量發(fā)展取得重大進(jìn)展。今年是全面建成小康社會(huì)和“十三五”規(guī)劃收官之年，城市的未來(lái)機(jī)遇和挑戰(zhàn)同在，發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)并存。從機(jī)遇看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好、長(zhǎng)期向好的基本趨勢(shì)沒(méi)有改變，國(guó)家堅(jiān)持宏觀政策要穩(wěn)、微觀政策要活、社會(huì)政策要托底的政策框架，逆周期調(diào)節(jié)力度不斷加大，技術(shù)創(chuàng)新、減稅降費(fèi)等方面的政策支持將會(huì)疊加發(fā)。從挑戰(zhàn)看，我國(guó)正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力的攻關(guān)期，結(jié)構(gòu)性、體制性、周期性問(wèn)題相互交織，受“三期疊加”、經(jīng)濟(jì)下行壓力加大和三大攻

7、堅(jiān)戰(zhàn)任務(wù)仍然艱巨等影響，城市推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展與生態(tài)高水平保護(hù)的統(tǒng)籌需要持續(xù)加強(qiáng)，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定投資增長(zhǎng)的矛盾需要重點(diǎn)破解，應(yīng)對(duì)先進(jìn)城市競(jìng)爭(zhēng)與帶動(dòng)區(qū)域共同發(fā)展的關(guān)系需要協(xié)同推進(jìn)。一定要保持定力、激發(fā)活力、創(chuàng)新動(dòng)力、形成合力，積極應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，保持高質(zhì)量發(fā)展良好勢(shì)頭，加快現(xiàn)代化城市建設(shè)進(jìn)程，努力展現(xiàn)城市更大擔(dān)當(dāng)、彰顯幸福城市更大作為。區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主要目標(biāo)是：地區(qū)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)xx%左右；固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)xx%；規(guī)模以上工業(yè)增加值增長(zhǎng)xx%左右；社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)xx%；地方一般公共預(yù)算收入增長(zhǎng)xx%；全體居民人均可支配收入增長(zhǎng)xx%；單位地區(qū)生產(chǎn)總值能耗下降xx%，稅收占財(cái)政收入

8、比重、減排任務(wù)完成指標(biāo)；城鎮(zhèn)登記失業(yè)率控制在xx%以內(nèi)，居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)xx左右。新型肥料行業(yè)背景國(guó)家制定一系列政策措施以促進(jìn)糧食生產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展，我國(guó)糧食生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了歷史性的“十七連豐”。但是，我國(guó)糧食剛性需求增長(zhǎng)與資源環(huán)境及生產(chǎn)硬性條件約束并存，糧食供求緊平衡的態(tài)勢(shì)在未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)仍將持續(xù)，國(guó)內(nèi)糧食需求持續(xù)增長(zhǎng)、居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)、人多地少、資源環(huán)境承載能力趨緊、耕地保護(hù)壓力大、科技創(chuàng)新能力不足等仍為制約因素?？傮w來(lái)看，我國(guó)糧食安全基礎(chǔ)仍不夠穩(wěn)固，存在短板薄弱環(huán)節(jié)，糧食安全形勢(shì)依然嚴(yán)峻。因此，需要統(tǒng)籌運(yùn)用新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)以促進(jìn)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無(wú)法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作

9、為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度，產(chǎn)品銷售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷率超過(guò) 100%。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。公司通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問(wèn)題。通過(guò)本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高

10、生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。項(xiàng)目簡(jiǎn)介（一）項(xiàng)目單位項(xiàng)目單位：xx有限責(zé)任公司（二）項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xxx（以選址意見(jiàn)書為準(zhǔn)），占地面積約54.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。（三）建設(shè)規(guī)模該項(xiàng)目總占地面積36000.00（折合約54.00畝），預(yù)計(jì)場(chǎng)區(qū)規(guī)劃總建筑面積58762.53。其中：主體工程44076.96，倉(cāng)儲(chǔ)工程6207.30，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施5098.63，公共工程3379.64。（四）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度結(jié)

11、合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xx有限責(zé)任公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為12個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購(gòu)、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（五）項(xiàng)目提出的理由1、長(zhǎng)期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2、國(guó)家政策支持國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來(lái)，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國(guó)家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國(guó)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長(zhǎng)效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項(xiàng)目產(chǎn)品亦隨之快速升級(jí)發(fā)展。宏觀經(jīng)濟(jì)

12、調(diào)控政策對(duì)新型肥料行業(yè)的影響更多是通過(guò)對(duì)行業(yè)上游原料行業(yè)的影響來(lái)間接影響?！半p碳”目標(biāo)下低碳發(fā)展成為主流，2020年9月，我國(guó)提出“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)，力爭(zhēng)2030年前達(dá)到碳峰值，爭(zhēng)取2060前實(shí)現(xiàn)碳中和?！半p碳”背景下，煤炭、天然氣、石油等化工原料的價(jià)格波動(dòng)將傳導(dǎo)至上游原料行業(yè)，進(jìn)而直接影響新型肥料企業(yè)原料存貨成本、生產(chǎn)成本及開(kāi)工率。（六）建設(shè)投資估算1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資23474.75萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資18535.13萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.96%；建設(shè)期利息221.66萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.94%；流

13、動(dòng)資金4717.96萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的20.10%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資18535.13萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用15965.99萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用2141.01萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)428.13萬(wàn)元。（七）項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1、財(cái)務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入48600.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用41189.74萬(wàn)元，納稅總額3714.95萬(wàn)元，凈利潤(rùn)5403.92萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.10%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值4122.68萬(wàn)元，全部投資回收期6.25年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積360

14、00.00約54.00畝1.1總建筑面積58762.53容積率1.631.2基底面積20520.00建筑系數(shù)57.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝330.612總投資萬(wàn)元23474.752.1建設(shè)投資萬(wàn)元18535.132.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元15965.992.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元2141.012.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元428.132.2建設(shè)期利息萬(wàn)元221.662.3流動(dòng)資金萬(wàn)元4717.963資金籌措萬(wàn)元23474.753.1自籌資金萬(wàn)元14427.503.2銀行貸款萬(wàn)元9047.254營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元48600.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元41189.746利潤(rùn)總額萬(wàn)元7205.237凈利潤(rùn)

15、萬(wàn)元5403.928所得稅萬(wàn)元1801.319增值稅萬(wàn)元1708.6110稅金及附加萬(wàn)元205.0311納稅總額萬(wàn)元3714.9512工業(yè)增加值萬(wàn)元12512.4013盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元22780.24產(chǎn)值14回收期年6.25含建設(shè)期12個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.10%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元4122.68所得稅后國(guó)內(nèi)外員工持股計(jì)劃的發(fā)展（一）員工持股制度國(guó)外發(fā)展現(xiàn)狀（1）美國(guó)美國(guó)的員工持股制度是隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展而帶來(lái)的貧富矛盾日益增大的情況下，為了緩解由此引發(fā)的各種社會(huì)矛盾和不安定因素而采取的一種財(cái)產(chǎn)組織方式。雖然美國(guó)員工持股的實(shí)踐最早可以追溯到18世紀(jì)末，但真正獲得發(fā)展則從19世紀(jì)末開(kāi)

16、始，主要經(jīng)歷了三個(gè)階段。第一階段從19世紀(jì)末到20世紀(jì)50年代。這一時(shí)期，美國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，貧富緊張局勢(shì)加劇，工人暴動(dòng)越來(lái)越多，影響了社會(huì)的安定和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一些公司開(kāi)始嘗試使用股份制、利潤(rùn)分成、工人工傷補(bǔ)助、員工假期、衛(wèi)生保健以及保險(xiǎn)等友好政策緩解勞資雙方的矛盾。其中，雇員購(gòu)買股票計(jì)劃成為較為常見(jiàn)的一種新型所有制形式。第二階段從20世紀(jì)50年代末到70年代初。這一時(shí)期的員工持股源于“股票獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃”。由于這一時(shí)期許多公司以股票形式作為補(bǔ)助給公司的經(jīng)理和一些白領(lǐng)雇員，同時(shí)國(guó)家在稅收方面給予支持，引起了藍(lán)領(lǐng)和普通工人以及他們的工會(huì)的注意。在他們的要求下，一些公司開(kāi)始在藍(lán)領(lǐng)和普通工人中推行“股票獎(jiǎng)勵(lì)

17、計(jì)劃”。第三階段是1974年以后，這一階段是真正現(xiàn)代意義上的員工持股。被稱作“員工持股計(jì)劃”的創(chuàng)始人是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、律師凱爾索，他在50年代就提出一套新的理論雙因素理論，并致力于將該理論付諸實(shí)踐。這個(gè)階段是美國(guó)員工持股計(jì)劃發(fā)展最迅速，形式趨于完善和多樣化的階段。（2）日本日本企業(yè)的員工持股制度是在日本經(jīng)濟(jì)處于快速發(fā)展的起步階段、對(duì)外開(kāi)放逐步擴(kuò)大的情況下發(fā)展起來(lái)的，在日本的股份制企業(yè)中實(shí)行比較普遍。主要做法是在公司內(nèi)部設(shè)立本企業(yè)員工持股會(huì)，員工個(gè)人出資為主，公司給予少量補(bǔ)貼，幫助員工個(gè)人累積資金以陸續(xù)購(gòu)買本企業(yè)股票的一種制度。日本現(xiàn)代意義上的員工持股制度形成于20世紀(jì)60年代，主要是作為一種防范

18、外國(guó)資本吞并，保持股東隊(duì)伍的穩(wěn)定的措施而發(fā)展起來(lái)的。到了70年代中期，形成個(gè)人財(cái)產(chǎn)變成了第一位的目的。80年代以后，實(shí)施員工持股制度的企業(yè)，在持股會(huì)章程中都把便于職工取得本公司股票，幫助職工形成個(gè)人財(cái)產(chǎn)列為首要目的，實(shí)際上是幫助職工增加退休后的收入。60年代初，日本加入了國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展組織，從而必須實(shí)行資本自由化，放寬對(duì)外商直接投資的限制，由此出現(xiàn)了企業(yè)股票被吞并的可能性，使股票市場(chǎng)中流動(dòng)的股票比例減少。為了防止企業(yè)被吞并，需要建立一個(gè)穩(wěn)定的股東隊(duì)伍。在日本的20世紀(jì)70年代至90年代，員工持股計(jì)劃在克服經(jīng)濟(jì)中的消極因素，增強(qiáng)日本經(jīng)濟(jì)強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力的過(guò)程中扮演了重要角色，在對(duì)付石油危機(jī)及第一章員

19、工持股制度的國(guó)內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀日元急劇貶值方面作用顯著，同時(shí)促進(jìn)了就業(yè)。（3）英國(guó)1829年威爾斯康特勛爵在自己的農(nóng)場(chǎng)實(shí)行了英國(guó)有史以來(lái)的第一個(gè)員工持股計(jì)劃，直到1865年才又有6家企業(yè)開(kāi)始實(shí)行員工持股。英國(guó)現(xiàn)代意義上的員工持股興起于20世紀(jì)70年代以后。當(dāng)時(shí)，一方面由于石油價(jià)格上漲引發(fā)的世界性通貨膨脹，導(dǎo)致嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，大批企業(yè)瀕臨破產(chǎn)或已經(jīng)超過(guò)破產(chǎn)邊緣，而在1954年開(kāi)始實(shí)施員工持股的英國(guó)帝國(guó)化學(xué)工業(yè)公司則表現(xiàn)出較明顯的抵抗危機(jī)的活力：另一方面，美國(guó)員工持股制度的發(fā)展，對(duì)英國(guó)政府推動(dòng)和鼓勵(lì)員工持股起到了一定的示范作用。1978年，英國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)一項(xiàng)財(cái)政法案，批準(zhǔn)對(duì)股份公司分享利潤(rùn)形式的員工持股

20、實(shí)行稅收減免：1979年又進(jìn)行了修訂，規(guī)定凡是以普通股股票形式向本公司員工支付獎(jiǎng)金，并在指定期間交由信托機(jī)構(gòu)管理的，可以免征所得稅。英國(guó)員工持股取得快速發(fā)展是在撒切爾夫人執(zhí)政之后。撒切爾夫人在任期間，贊同將工人的工資與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益掛鉤的做法，讓勞資雙方共同承擔(dān)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，共同分享企業(yè)的收益。其在實(shí)踐上采取“民眾資本主義”做法，出售國(guó)有企業(yè)。英國(guó)全國(guó)貨運(yùn)公司是撒切爾政府第一個(gè)實(shí)行私有化的國(guó)有企業(yè)。1982年這家企業(yè)由于虧損嚴(yán)重，行將倒閉，政府把它廉價(jià)賣給了本公司的員工，70%的員工由雇傭者變成了擁有股票的股東。通過(guò)全體員工的齊心努力，不到幾年的時(shí)間，一個(gè)瀕臨倒閉的企業(yè)變成了英國(guó)名列前茅的盈利企

21、業(yè)。到90年代，英國(guó)員工持股人數(shù)達(dá)到200萬(wàn)人。1999年英國(guó)政府宣布擴(kuò)大員工持股的范圍，并在2000年修訂金融法，以有利于員工持股的融資。英國(guó)的員工持股有三種方式，即利潤(rùn)分享制、通過(guò)儲(chǔ)蓄購(gòu)買股票和授予股票購(gòu)買權(quán)。利潤(rùn)分享制就是企業(yè)每年用完稅前的部分利潤(rùn)購(gòu)買股票，然后分配給有資格的職工。通過(guò)儲(chǔ)蓄購(gòu)買股票是指員工與國(guó)家儲(chǔ)蓄部門或住房互助協(xié)會(huì)簽訂“發(fā)工資時(shí)扣存儲(chǔ)蓄款”的合同，同意在5年內(nèi)逐月存儲(chǔ)一筆固定金額，相應(yīng)取得以一定折扣認(rèn)購(gòu)公司普通股股票的權(quán)利，取得股票后可以在證券市場(chǎng)出售。股票購(gòu)買權(quán)是由董事會(huì)決定授予主要經(jīng)理人員購(gòu)買股票的權(quán)利。按照政府規(guī)定，通過(guò)股票購(gòu)買權(quán)取得的收益可以享受所得稅減免優(yōu)惠。

22、一般而言，利潤(rùn)分享制和通過(guò)儲(chǔ)蓄購(gòu)買股票適用于一般員工，而授予股票購(gòu)買權(quán)則較為適用于經(jīng)理人員。（二）員工持股制度國(guó)內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀我國(guó)的員工持股最早產(chǎn)生于股份合作制企業(yè)中。80年代初，基于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制的內(nèi)在需要，出現(xiàn)了由農(nóng)民自發(fā)集資入股而產(chǎn)生的新型合作經(jīng)濟(jì)組織，并顯現(xiàn)出強(qiáng)大的生命力。90年代中后期，小型國(guó)有企業(yè)的股份合作制改造開(kāi)始興起，并向全國(guó)范圍擴(kuò)展。我國(guó)員工持股的另一個(gè)領(lǐng)域是股份制企業(yè)。股份制企業(yè)的員工持股，是我國(guó)理論界和企業(yè)界以及政府關(guān)注的焦點(diǎn)。在我國(guó)大中城市，員工持股伴隨著股份制企業(yè)的出現(xiàn)而產(chǎn)生，與國(guó)有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度密切相關(guān)。最早實(shí)行員工持股的股份制企業(yè)是北京天橋百貨股份有

23、限公司。為了籌措資金，天橋百貨股份有限公司的股本設(shè)置中設(shè)立了個(gè)人股，占公司總股本的1.29%。1992年，原國(guó)家體改委股份制試點(diǎn)辦法和股份有限公司規(guī)范意見(jiàn)出臺(tái)后，出現(xiàn)了絕大多數(shù)定向募集公司都有內(nèi)部職工股，員工持股的企業(yè)迅猛增加。在員工持股得到較快發(fā)展的同時(shí)，實(shí)踐中出現(xiàn)了許多問(wèn)題，偏離了改革的初衷。為此，政府各部門開(kāi)始對(duì)內(nèi)部職工持股加以限制。19931998年，國(guó)務(wù)院辦公廳、原國(guó)家體改委等各部門先后發(fā)布了關(guān)于立即停止發(fā)行內(nèi)部職工股不規(guī)范做法意見(jiàn)的緊急通知，關(guān)于立即停止審批定向募集股份有限公司并重申停止審批和發(fā)行內(nèi)部職工股的通知、關(guān)于股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票一律不準(zhǔn)再發(fā)行公司職工股的通知，以及關(guān)于

24、暫停對(duì)企業(yè)內(nèi)部職工持股會(huì)進(jìn)行社團(tuán)法人登記的函。但是在19941998年，在沒(méi)有國(guó)家明確規(guī)定的情況下，部分地區(qū)和部門通過(guò)總結(jié)以往的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，借鑒西方員工持股制度的成功做法，陸續(xù)出臺(tái)了員工持股的相關(guān)政策，推動(dòng)股份制企業(yè)員工持股的發(fā)展。其中主要有北京市體改委1996年頒布的北京市現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)企業(yè)職工持股會(huì)試行辦法，民政部、外經(jīng)貿(mào)部、國(guó)家體改委、國(guó)家工商行政管理總局四部委在1997年聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于外經(jīng)貿(mào)試點(diǎn)企業(yè)內(nèi)部職工持股會(huì)登記管理問(wèn)題的暫行規(guī)定，浙江省國(guó)有企業(yè)內(nèi)部職工持股試行辦法（浙政199816號(hào)）等。這一時(shí)期員工持股的顯著特征是以員工持股會(huì)作為員工持股的組織形式。其中浙江省出臺(tái)的文件對(duì)員工持

25、股會(huì)的審批、登記和注冊(cè)都作了詳細(xì)的規(guī)定，對(duì)員工持股的股份比例、資金來(lái)源等問(wèn)題作了具有創(chuàng)新性的安排，成為我國(guó)較為規(guī)范的員工持股制度框架。2002年11月，原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委等八部門聯(lián)合制定下發(fā)了關(guān)于國(guó)有大中型企業(yè)在主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的實(shí)施辦法（國(guó)經(jīng)貿(mào)企改2002859號(hào)），允許國(guó)有大中型企業(yè)在實(shí)施主輔分離改制分流過(guò)程中，對(duì)職工個(gè)人解除勞動(dòng)關(guān)系取得的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金，可在自愿基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)為改制企業(yè)的等價(jià)股權(quán)或債權(quán)。該實(shí)施辦法在客觀上為現(xiàn)階段國(guó)企改制、并確立職工參與決策機(jī)制，使職工參與到公司治理中來(lái)提供了政策依據(jù)。在集體企業(yè)要求明晰企業(yè)產(chǎn)權(quán)時(shí)，在中央十五屆四中全會(huì)要求國(guó)有資本“有進(jìn)有退、有所為有所不為

26、”時(shí)，集體資本和國(guó)有資本的退出，具有員工持股特征的管理者員工收購(gòu)又應(yīng)運(yùn)而生。單純職工福利性質(zhì)的員工持股開(kāi)始真正轉(zhuǎn)向福利與激勵(lì)相結(jié)合，標(biāo)志著我國(guó)股份制企業(yè)員工持股制度建設(shè)開(kāi)始進(jìn)入規(guī)范化、實(shí)質(zhì)發(fā)展階段。員工持股計(jì)劃的缺點(diǎn)（一）投資風(fēng)險(xiǎn)通常員工持股計(jì)劃與退休養(yǎng)老計(jì)劃合在一起，這使得員工的投資過(guò)于集中本企業(yè)，一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生變化，員工將面臨巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。如美國(guó)安然事件導(dǎo)致數(shù)千名員工在該下挫中損失慘重，特別是退休和養(yǎng)老金化為烏有。這一事件后，戴爾公司隨即要求員工盡量減少其賬戶中持有本公司股票。此前，戴爾公司員工中大約有58%的退休養(yǎng)老計(jì)劃投資于戴爾公司股票。（二）員工持股計(jì)劃有一定適用范圍盡管員工

27、持股計(jì)劃有著巨大的優(yōu)勢(shì)，但不是所有的企業(yè)都適合實(shí)施。一是因人力資本密集型企業(yè)和資本密集型企業(yè)的不同，員工持股計(jì)劃主要適用于人力資本比較集中的企業(yè)，如高新技術(shù)企業(yè)、咨詢企業(yè)等。對(duì)于資本密集型的企業(yè)，由于資本的貢獻(xiàn)比較大，相應(yīng)的員工持股計(jì)劃不能起到真正的激勵(lì)作用。二是企業(yè)的發(fā)展前景。對(duì)于那些已走下坡路的企業(yè)，如果不改變經(jīng)營(yíng)方式，僅靠實(shí)施員工持股計(jì)劃并不能改變企業(yè)的命運(yùn)，最多只能延長(zhǎng)企業(yè)的壽命。（三）員工持股計(jì)劃的實(shí)施受到一定的環(huán)境制約員工持股計(jì)劃的成功實(shí)施受企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境的影響，如果國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)背景、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，以及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況等因素，并不是每一個(gè)企業(yè)的員工持股計(jì)劃都能夠成功實(shí)施。如200

28、2年海通證券員工持股計(jì)劃因未獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)而未能實(shí)施。（四）員工持股計(jì)劃的激勵(lì)效果受到員工持股比例的影響員工持股比例太小，就不能調(diào)動(dòng)員工的積極性，影響員工在公司治理中的作用的發(fā)揮。但如果員工持股比例大，由于員工兼有股東的身份，而大多數(shù)員工通常沒(méi)有經(jīng)營(yíng)層的管理和決策能力，容易產(chǎn)生短視行為，反而影響了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。公司變更與終止法律制度（一）公司的合并與分立制度公司的合并、分立是公司的主體資格發(fā)生變化，意味著原來(lái)股東的財(cái)產(chǎn)權(quán)利也隨之發(fā)生變化。1、公司合并的概述（1）公司合并的概念公司合并是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司訂立合并協(xié)議，依照公司法的規(guī)定，不經(jīng)過(guò)清算程序，直接合并為一個(gè)公司的法律行為。公司合

29、并可分為吸收合并和新設(shè)合并兩種類型：吸收合并，也稱兼并，是指一個(gè)公司吸收其他公司，被吸收的公司解散。新設(shè)合并是指兩個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司，合并各方解散。例如1998年國(guó)泰證券公司與君安證券公司的合并，原國(guó)泰證券有限公司和原君安證券有限公司不再存在，而成立一個(gè)新的公司一國(guó)泰君安證券股份有限公司。公司合并與公司并購(gòu)的區(qū)別：公司并購(gòu)是指一切涉及公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移與合并的行為，它包括資產(chǎn)收購(gòu)（營(yíng)業(yè)轉(zhuǎn)讓）、股權(quán)收購(gòu)和公司合并等方式，其中所謂“并”，即公司合并，主要指吸收合并，所謂“購(gòu)”，即購(gòu)買股權(quán)或資產(chǎn)。（2）合并的程序訂立合并協(xié)議。通過(guò)合并協(xié)議。公司合并是導(dǎo)致公司資產(chǎn)重新配置的重大法律行為，直接關(guān)

30、系股東的權(quán)益，是公司的重大事項(xiàng)，所以公司合并的決定權(quán)不在董事會(huì)，而在股東會(huì)（股東大會(huì)）。參與合并的各公司必須經(jīng)各自的股東大會(huì)以通過(guò)特別決議所需要的多數(shù)贊成票同意合并協(xié)議。編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單。通知債權(quán)人和公告。我國(guó)公司法第184條規(guī)定：公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上至少公告三次。債權(quán)人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自第一次公告之日起九十日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。不清償債務(wù)或者不提供相應(yīng)的擔(dān)保的，公司不得合并。主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。公司法第183條規(guī)定，股份有限公司的合并“必須經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門或者省級(jí)人民政府批準(zhǔn)”。所以，主管機(jī)關(guān)

31、批準(zhǔn)是公司合并的必經(jīng)程序。辦理公司變更或設(shè)立登記。（3）合并的法律效果公司合并發(fā)生下列法律效果：公司的消滅。公司合并后，必有一方公司或雙方公司消滅，消滅的公司應(yīng)當(dāng)辦理注銷登記。由于消滅的公司的全部權(quán)利和義務(wù)已由存續(xù)公司或新設(shè)公司概括承受，所以，它的解散與一般公司的解散不同，無(wú)須經(jīng)過(guò)清算程序，公司法人人格直接消滅。公司的變更或設(shè)立。在吸收合并中，由于存續(xù)公司因承受消滅公司的權(quán)利和義務(wù)而發(fā)生組織變更，如注冊(cè)資本、章程、（有限責(zé)任公司）股東等事項(xiàng)，應(yīng)辦理變更登記。在新設(shè)合并中，參與合并的公司全部消滅而產(chǎn)生新的公司，新設(shè)公司應(yīng)辦理設(shè)立登記。權(quán)利和義務(wù)的概括承受。公司法第184條規(guī)定：公司合并時(shí)，合并各

32、方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或新設(shè)的公司承繼。2、公司分立的概述（1）公司分立的概念公司分立是指一個(gè)公司通過(guò)簽訂協(xié)議，不經(jīng)過(guò)清算程序，分為兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司的法律行為。1966年法國(guó)公司法首次創(chuàng)立公司分立制度，其后為許多國(guó)家公司法所接受。公司分立主要有派生分立和新設(shè)分立兩種形式。派生分立，也稱存續(xù)分立，是指一個(gè)公司分離成兩個(gè)以上公司，本公司繼續(xù)存在并設(shè)立一個(gè)以上新的公司。新設(shè)分立，也稱解散分立，是指一個(gè)公司分解為兩個(gè)以上公司，本公司解散并設(shè)立兩個(gè)以上新的公司。（2）分立的程序作出決定和決議。公司分立需經(jīng)股東會(huì)（股東大會(huì)）特別決議通過(guò)。訂立分立協(xié)議。編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單。通知債權(quán)

33、人。公司法第一百八十五條規(guī)定：公司分立，其財(cái)產(chǎn)作相應(yīng)的分割。公司分立時(shí)，應(yīng)當(dāng)編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自作出分立決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上至少公告三次。債權(quán)人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自第一次公告之日起九十日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。不清償債務(wù)或者不提供相應(yīng)的擔(dān)保的，公司不得分立。報(bào)有關(guān)部門審批。股份有限公司的分立須經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門或者省級(jí)人民政府批準(zhǔn)，外商投資企業(yè)的公司分立須經(jīng)原審批機(jī)關(guān)（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管部門）的批準(zhǔn)。辦理登記手續(xù)。在派生分立，原公司的登記事項(xiàng)如注冊(cè)資本等發(fā)生變化，應(yīng)辦理變更登記，分立出來(lái)的公司應(yīng)辦理設(shè)立登記；

34、在新設(shè)分立中，原公司解散，應(yīng)辦理注銷登記，分立出來(lái)的公司應(yīng)辦理設(shè)立登記。（3）分立的法律效果公司的分立會(huì)產(chǎn)生如下法律后果：公司的變更、設(shè)立和解散。在派生分立，原公司的登記事項(xiàng)如注冊(cè)資本等發(fā)生變化，并產(chǎn)生新的公司人格一分立出來(lái)的公司；在新設(shè)分立中，原公司解散，人格消滅，但產(chǎn)生兩個(gè)或兩個(gè)以上的新的公司（分立出來(lái)的公司）。股東和股權(quán)的變動(dòng)。公司的分立不僅導(dǎo)致公司資產(chǎn)的分立，而且導(dǎo)致股東和股權(quán)的變動(dòng)，在派生分立中，原公司的股東可以從原公司中分立出來(lái)，成為新公司的股東，也可以減少對(duì)原公司的股權(quán)，而相應(yīng)地獲得對(duì)新公司的股權(quán)；在新設(shè)分立中，股東對(duì)原公司的股權(quán)因原公司消滅而消滅，但相應(yīng)到獲得對(duì)新公司的股權(quán)。債

35、權(quán)、債務(wù)的承受。公司法、合同法和最高人民法院關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定對(duì)這一問(wèn)題作了一系列的規(guī)定。歸納起來(lái)，處理的一般原則：一是，如果分立協(xié)議對(duì)債務(wù)的分配作出規(guī)定，按照公司法第185條的規(guī)定：“公司分立前的債務(wù)按所達(dá)成的協(xié)議由分立后的公司承擔(dān)?！倍?，如果分立協(xié)議對(duì)債務(wù)的分配沒(méi)有作出約定，按照合同法第九十條的規(guī)定：“當(dāng)事人訂立合同后分立的，除債權(quán)人和債務(wù)人另有約定的以外，由分立的法人或者其他組織對(duì)合同的權(quán)利和義務(wù)享有連帶債權(quán)，承擔(dān)連帶債務(wù)。”（二）公司的終止制度在一個(gè)完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法律體系中，市場(chǎng)主體的退出法律制度是不可或缺的。公司終止即是關(guān)于公司退出市場(chǎng)并消滅主體資格

36、的法律制度，公司清算則是公司終止的必備前置程序。為方便論述，本節(jié)先對(duì)公司終止、解散的概念進(jìn)行了界定后，再介紹導(dǎo)致公司終止的兩類原因一一破產(chǎn)和解散及其法定程序。此外，考慮到清算程序的重要性，單設(shè)一節(jié)對(duì)其進(jìn)行了介紹。1、公司的終止（1）公司終止的概念和效力公司終止是指公司根據(jù)法定程序徹底結(jié)束經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并使公司的法人資格歸于消滅的事實(shí)狀態(tài)和法律結(jié)果。它既可以指消滅法人資格的一種最終結(jié)果，也可以指消滅法人資格的一系列法律過(guò)程。公司終止法律制度是公司法的重要部分。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，必須遵從的一條基本原則便是競(jìng)爭(zhēng)原則，競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致優(yōu)勝劣汰。因此，企業(yè)的進(jìn)入和退出機(jī)制是一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的基礎(chǔ)制度之一，在一個(gè)完善的市場(chǎng)

37、經(jīng)濟(jì)法律體系中，市場(chǎng)主體的退出法律制度是不可或缺的。公司終止即是關(guān)于公司退出市場(chǎng)并消滅主體資格的法律制度。其特征如下：公司終止的法律意義是使公司的法人資格和市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體資格消滅。公司終止必須依據(jù)法定程序進(jìn)行。公司作為多種社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的復(fù)雜綜合體，它的消滅影響到債權(quán)人、公司員工、股東等各方面的利益，因此它的終止不可以隨意進(jìn)行，而必須按照法律規(guī)定的程序進(jìn)行。只有在法律沒(méi)有強(qiáng)制性規(guī)定的情況下，才可由公司章程或股東決定。公司終止必須要經(jīng)過(guò)清算程序，只有在以公司財(cái)產(chǎn)對(duì)債務(wù)進(jìn)行清償并對(duì)剩余財(cái)產(chǎn)分配完畢之后，公司方可以最終消滅。公司是法人企業(yè)，而法人為法律擬制的人，不可能具有自然人出生、死亡的自然生理過(guò)程，

38、其主體能力由法律賦予。因此，其產(chǎn)生和消滅需要依法律規(guī)定程序進(jìn)行并以法律規(guī)定的事由為標(biāo)志。公司法人的權(quán)利能力和行為能力從公司登記成立時(shí)起，至公司終止注銷時(shí)止。（2）公司終止的原因公司法就其屬性而言是國(guó)內(nèi)法。各國(guó)對(duì)公司終止的原因所作的規(guī)定差別不是很大，概括起來(lái)主要有自愿解散、司法解散、倒閉或破產(chǎn)、行政機(jī)關(guān)命令解散等四種情況。其中：自愿解散是指由公司的權(quán)力機(jī)關(guān)因各種理由的發(fā)生而決議終止公司的存在情況，包括公司被合并、公司分立而發(fā)生的終止。司法解散主要指公司得以繼續(xù)存在的某種條件已經(jīng)喪失，雖經(jīng)努力而不得恢復(fù)，由利害關(guān)系人向法院申請(qǐng)解散的情況。公司倒閉一般是指公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)嚴(yán)重困難，不得不結(jié)束營(yíng)業(yè)的狀況。

39、倒閉的說(shuō)法在許多國(guó)家并不具有嚴(yán)格的法律含義，但在英國(guó)則是公司企業(yè)被動(dòng)終止的法律程序，破產(chǎn)制度適用于不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的自然人。行政命令解散大多數(shù)國(guó)家均有規(guī)定，是政府為維護(hù)社會(huì)秩序和公共利益對(duì)嚴(yán)重違反法律的公司的一種處罰和保護(hù)手段。根據(jù)我國(guó)公司法的規(guī)定，公司終止的原因主要包括：破產(chǎn)。公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，被依法宣告破產(chǎn)并對(duì)其全部財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制進(jìn)行清算和分配，最后終止公司。根據(jù)申請(qǐng)破產(chǎn)人的不同，破產(chǎn)包括由債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)和由公司自己申請(qǐng)破產(chǎn)兩種。解散。即公司因發(fā)生法律或章程規(guī)定的解散事由而停止業(yè)務(wù)活動(dòng)，并進(jìn)行清算，最后使公司終止。根據(jù)我國(guó)公司法，解散事由主要包括以下四種情形：公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者

40、公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)時(shí)；股東會(huì)決議解散；因公司合并或者分立需要解散；公司違反法律、行政法規(guī)被依法責(zé)令關(guān)閉。2、公司的解散（1）解散的概念“解散”這一概念在我國(guó)的使用還比較混亂，在立法和學(xué)理上均未形成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)。在立法上，各種法律、行政法規(guī)、部委規(guī)章、司法解釋在涉及行政處罰方式時(shí)，通?；煊媒馍?、撤銷、吊銷、關(guān)閉、責(zé)令停產(chǎn)等詞語(yǔ)。有的將解散作為上位概念，即解散包括撤銷、吊銷等行政處罰。例如：公司法第192條規(guī)定：“公司違反法律、行政法規(guī)被依法責(zé)令關(guān)閉的，應(yīng)當(dāng)解散”；而有的則將解散與撤銷、吊銷、關(guān)閉等行政處罰方式并列，列為同位階概念，而在具體使用上又有多種排列組合方式，此時(shí)，解散一般僅指任意

41、解散，例如：最高人民法院關(guān)于貫徹執(zhí)行（中華人民共和國(guó)民法通則）若干問(wèn)題的意見(jiàn)第五十九條規(guī)定：“企業(yè)法人解散或者被撤銷的，應(yīng)當(dāng)由其主管機(jī)關(guān)組織清算小組進(jìn)行清算”，而中華人民共和國(guó)證券法第56條規(guī)定：“公司解散、依法被責(zé)令關(guān)閉或者被宣告破產(chǎn)的，由證券交易所終止其公司債券上市，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案?！庇秩缁ヂ?lián)網(wǎng)上網(wǎng)服務(wù)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所管理辦法第19條規(guī)定：“在限定時(shí)間外向18周歲以下的未成年人開(kāi)放其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所對(duì)三次違反規(guī)定的，處1萬(wàn)元以上3萬(wàn)元以下的罰款，責(zé)令關(guān)閉營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，并由有關(guān)主管部門撤銷批準(zhǔn)文件，吊銷經(jīng)營(yíng)許可證和營(yíng)業(yè)執(zhí)照”。在學(xué)理上認(rèn)識(shí)也不盡相同，但一般都認(rèn)為解散不僅包括自愿解散，也包括行政機(jī)

42、關(guān)強(qiáng)制解散，即包括撤銷、吊銷、關(guān)閉、責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)等行政處罰方式。但對(duì)于是否將破產(chǎn)列為解散原因認(rèn)識(shí)差異較大，有人認(rèn)為解散為一上位概念，基本等同于公司終止，而破產(chǎn)只是解散的一種方式；有人則認(rèn)為解散與破產(chǎn)為并列概念，都是公司終止方式之一。根據(jù)我國(guó)公司法的結(jié)構(gòu)，本書采用后一種概念定義及分類方式，將解散定義為公司因發(fā)生章程規(guī)定或法律規(guī)定的除破產(chǎn)以外的解散事由而停止業(yè)務(wù)活動(dòng)，并進(jìn)行清算的狀態(tài)和過(guò)程。公司解散的特征為：公司解散的目的和結(jié)果是公司將要永久性停止存在并消滅法人資格和市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體資格。債權(quán)人或有關(guān)機(jī)構(gòu)在作出公司解散決定后，公司并未立即終止，其法人資格仍然存在，一直到公司清算完畢并注銷后才消滅其主體

43、資格。公司解散必須要經(jīng)過(guò)法定清算程序。為了維護(hù)債權(quán)人和所有股東的利益，法律規(guī)定公司解散時(shí)須組成清算組織進(jìn)行清算，以公平地清償債務(wù)和分配公司財(cái)產(chǎn)。但是，在公司因合并或分立而解散時(shí)，則不必進(jìn)行清算。這是因?yàn)楣竞喜⒑头至⒈仨氁獙?duì)債權(quán)人清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保，否則公司不得合并、分立。此外，公司合并或分立后仍有債權(quán)債務(wù)承繼者，債權(quán)債務(wù)關(guān)系也不會(huì)消滅。（2）解散的分類與原因因解散原因的不同，解散可以分為兩類：A.任意解散任意解散，也稱為自愿解散，是指依公司章程或股東決議而解散。這種解散與外在意志無(wú)關(guān)，而取決于公司股東的意志，股東可以選擇解散或者不解散公司，因此稱為任意解散。但是，任意解散不等于解散的

44、程序也為任意，其解散仍必須依法定程序進(jìn)行。任意解散的具體原因包括：公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿，公司未形成延長(zhǎng)營(yíng)業(yè)期限的決議。我國(guó)公司法既未規(guī)定公司的最高經(jīng)營(yíng)期限，又未強(qiáng)制要求公司章程對(duì)其規(guī)定，因此，經(jīng)營(yíng)期限是我國(guó)公司章程任意規(guī)定的事項(xiàng)。如果公司章程中規(guī)定了經(jīng)營(yíng)期限，在此期限屆滿前，股東會(huì)可以形成延長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)期限的決議，如果沒(méi)有形成此決議，公司即進(jìn)入解散程序。但是，在中外合資經(jīng)營(yíng)的有限責(zé)任公司中，中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法規(guī)定不同行業(yè)、不同情況的合營(yíng)企業(yè)的合營(yíng)期限應(yīng)作不同的約定。有的行業(yè)的合營(yíng)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)約定合營(yíng)期限；有的行業(yè)的合營(yíng)企業(yè)，可以約定合營(yíng)期限，也可以不約定合營(yíng)期限。約定合營(yíng)期限的合營(yíng)企業(yè)，合營(yíng)各方

45、同意延長(zhǎng)合營(yíng)期限的，應(yīng)在距合營(yíng)期滿六個(gè)月前向?qū)彶榕鷾?zhǔn)機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)。審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)應(yīng)自接到申請(qǐng)之日起一個(gè)月內(nèi)決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)。解散事由一般是公司章程相對(duì)必要記載的事項(xiàng)，股東在制定公司章程時(shí)，可以預(yù)先約定公司的各種解散事由。如果在公司經(jīng)營(yíng)中，規(guī)定的解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)可以決議公司解散。股東會(huì)形成公司解散的決議。有限責(zé)任公司經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過(guò)；股份有限公司經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的三分之二通過(guò)，股東會(huì)或股東大會(huì)可以作出解散公司的決議。國(guó)有獨(dú)資公司因不設(shè)股東會(huì)，其解散的決定應(yīng)由國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或部門作出。中外合資有限責(zé)任公司也不設(shè)股東會(huì)，其董事會(huì)可

46、以決議解散，如果董事會(huì)不能形成決議，則由合資一方向政府機(jī)關(guān)提出解散申請(qǐng)，由政府機(jī)關(guān)協(xié)調(diào)處理。公司合并或分立。當(dāng)公司吸收合并時(shí)，吸收方存續(xù)，被吸收方解散；當(dāng)公司新設(shè)合并時(shí)，合并各方均解散。當(dāng)公司分立時(shí)，如果原公司存續(xù)，則不存在解散問(wèn)題；如果原公司分立后不再存在，則原公司應(yīng)解散。公司的合并、分立決議均應(yīng)由股東會(huì)作出。B.強(qiáng)制解散強(qiáng)制解散是指因政府有關(guān)機(jī)關(guān)決定或法院判決而發(fā)生的解散。具體分為：行政解散。我國(guó)公司法規(guī)定：公司違反法律、行政法規(guī)被依法責(zé)令關(guān)閉的，應(yīng)當(dāng)解散。這種解散屬于行政處罰方式，在公司經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重違反了工商、稅收、勞動(dòng)、市場(chǎng)、環(huán)境保護(hù)等對(duì)公司行為進(jìn)行規(guī)制的法律法規(guī)和規(guī)章時(shí)，為了維護(hù)社會(huì)秩序

47、，有關(guān)違法事項(xiàng)的主管機(jī)關(guān)可以作出決定以終止其主體資格，使其永久不能進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。在不同的法規(guī)、規(guī)章中，解散、撤銷、吊銷、責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)、關(guān)閉一般均屬于行政解散。例如，產(chǎn)品質(zhì)量法規(guī)定在產(chǎn)品中摻雜、摻假，以假充真，以次充好，或者以不合格產(chǎn)品冒充合格產(chǎn)品，情節(jié)嚴(yán)重的，吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照。司法解散。當(dāng)公司出現(xiàn)股東無(wú)力解決的不得已事由或者公司董事的行為危及公司存亡，或者當(dāng)公司業(yè)務(wù)遇到顯著困難，公司財(cái)產(chǎn)和股東的權(quán)利可能遭受嚴(yán)重?fù)p失時(shí)，持有一定比例股份的股東有權(quán)請(qǐng)求法院強(qiáng)制解散公司。法院通過(guò)特殊程序?qū)徖砗?，可以判決公司解散。我國(guó)對(duì)司法解散方式未作規(guī)定。但在日本商法和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)公司法中，均有司法解散的規(guī)定。通常

48、，為了避免股東濫用訴權(quán)，法律對(duì)司法解散規(guī)定了嚴(yán)格限制條件，譬如要求提出申請(qǐng)的股東必須在一定時(shí)間內(nèi)持續(xù)持有公司一定比例股份等條件。3、公司的清算（1）清算的概念與法律意義公司清算是指公司解散或被宣告破產(chǎn)后，依照一定程序了結(jié)公司事務(wù)，收回債權(quán)、清償債務(wù)并且分配財(cái)產(chǎn)，最終使公司終止消滅的程序。清算是公司終止的必要步驟。因?yàn)椋菏紫龋就⒎怯梢蝗丝刂?，其股東眾多，并且，隨著所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，董事、經(jīng)理開(kāi)始掌握公司控制權(quán)。因此，為了防止實(shí)際控制公司的董事、經(jīng)理或控股股東在公司終止之前私自處分公司財(cái)產(chǎn)或不公平地分配公司的財(cái)產(chǎn)，從而損害公司股東的利益，就需要以法定的程序?qū)矩?cái)產(chǎn)進(jìn)行公平的清算，以保護(hù)

49、所有股東的利益。此外，公司股東人數(shù)較多，如果每個(gè)公司終止前都需要股東對(duì)財(cái)產(chǎn)分配方式和程序形成決議，則不僅難以達(dá)成一致意見(jiàn)而且容易引發(fā)爭(zhēng)議，所以僅從經(jīng)濟(jì)和效率的角度出發(fā)，也需要法律相對(duì)統(tǒng)一地規(guī)定一套普遍適用的清算制度。其次，公司的股東對(duì)公司承擔(dān)的是有限責(zé)任，以其投資為限，股東不再對(duì)公司承擔(dān)任何責(zé)任。公司的債務(wù)是由公司的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清償因而公司財(cái)產(chǎn)是公司債權(quán)人利益的保障。如果公司未經(jīng)清算清償而終止，從而消滅主體資格，則債權(quán)人的債權(quán)將無(wú)法實(shí)現(xiàn)。因此，必須在公司終止前依法定的清算程序以公司的財(cái)產(chǎn)對(duì)債權(quán)人進(jìn)行清償，從而保障債權(quán)人的利益和經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定。為公司企業(yè)的終止而進(jìn)行的清償就是清算。最后，公司的終止不

50、僅影響股東和債權(quán)人的利益，還會(huì)影響許多利益相關(guān)人的利益，其中最重要的便是公司的職工，為了保障職工的利益，也必須通過(guò)法定程序分配公司財(cái)產(chǎn)。在進(jìn)入清算程序后，公司便進(jìn)入終止前的特殊階段，其權(quán)利能力和行為能力均出現(xiàn)重大變化。清算的法律意義為：清算期間，公司仍具有法人資格。公司解散或被宣告破產(chǎn)后，公司法人資格和主體資格并未立即消滅，在清算期間，公司仍為法人，只是業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍有所限制。清算期間，公司的代表機(jī)構(gòu)為清算組織。公司的董事會(huì)不再依其職責(zé)代表公司，公司的財(cái)產(chǎn)、印章、財(cái)務(wù)文件等均由清算組織接管。清算組織負(fù)責(zé)處理公司未了結(jié)的事務(wù)，并代表公司對(duì)外進(jìn)行訴訟。清算期間，公司的權(quán)利能力、行為能力有所限制。雖然

51、公司仍具有法人資格，但清算前和清算期間的公司的主體能力有很大差異，有些國(guó)家將處于清算階段的公司稱為“清算法人”或“清算公司”。在清算期間，公司不得再進(jìn)行新的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，公司的全部活動(dòng)應(yīng)局限于清理公司已經(jīng)發(fā)生但尚未了結(jié)的事務(wù)，包括清償債務(wù)、實(shí)現(xiàn)債權(quán)以及處理公司內(nèi)部事務(wù)。清算期間，公司財(cái)產(chǎn)在未按法定程序清償前，不得分配給股東。公司財(cái)產(chǎn)必須先支付清算費(fèi)用、職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)，這之后如果還有剩余財(cái)產(chǎn)，才能對(duì)股東進(jìn)行分配。公司清算的最終結(jié)果是導(dǎo)致公司法人資格消滅，公司終止。清算結(jié)束后，公司所有事務(wù)均已了結(jié)，債務(wù)清償完畢，公司財(cái)產(chǎn)已全部被分配，這時(shí)，清算組織即可向公司登記機(jī)關(guān)

52、申請(qǐng)公司注銷，最終消滅公司全部權(quán)利義務(wù)關(guān)系，公司終止。（2）清算的分類清算因清算對(duì)象、清算原因及清算的復(fù)雜程度不同而在立法上有不同的分類。一般而言，清算可以分為如下幾類：任意清算與法定清算。任意清算是指不須依法律規(guī)定的方式、程序，而僅依全體股東的意見(jiàn)或章程規(guī)定進(jìn)行的清算，它只適用于無(wú)限公司、兩合公司這類結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單且股東對(duì)公司債務(wù)負(fù)無(wú)限責(zé)任的公司。但是對(duì)于有限責(zé)任公司和股份有限公司，其社會(huì)影響面相對(duì)廣泛，相關(guān)利害關(guān)系人較多，并且其股東僅對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，因此，為了保護(hù)債權(quán)人和相關(guān)利害關(guān)系人的利益，以使公司財(cái)產(chǎn)公平分配，也為了提高公司清算的效率，各國(guó)均規(guī)定了法定清算制度，即必須按法律規(guī)定的程序

53、進(jìn)行的清算。有限責(zé)任公司和股份有限公司必須進(jìn)行法定清算。本章所提公司清算均指法定清算。破產(chǎn)清算與非破產(chǎn)清算。破產(chǎn)清算，是指公司被宣告破產(chǎn)，依破產(chǎn)程序進(jìn)行的清算。我國(guó)公司法第189條規(guī)定，公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，被依法宣告破產(chǎn)的，由人民法院依照有關(guān)法律的規(guī)定，組織股東、有關(guān)機(jī)關(guān)及有關(guān)專業(yè)人員組成清算組，對(duì)公司進(jìn)行破產(chǎn)清算。普通清算和特別清算。普通清算是指公司在解散后自行組織清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行清算；特別清算是指公司因某些特殊事由解散后，或者被宣告破產(chǎn)后，或者在普通清算發(fā)生顯著障礙無(wú)法繼續(xù)時(shí)，由政府有關(guān)部門或者法院介入而進(jìn)行的清算。它們都屬于法定清算。我國(guó)公司法第189條規(guī)定：被依法宣告破產(chǎn)的，由人民法院

54、依照有關(guān)法律的規(guī)定，組織股東、有關(guān)機(jī)關(guān)及有關(guān)專業(yè)人員成立清算組，對(duì)公司進(jìn)行破產(chǎn)清算；第192條規(guī)定：公司違反法律、行政法規(guī)被依法責(zé)令關(guān)閉的，應(yīng)當(dāng)解散，由有關(guān)主管機(jī)關(guān)組織股東、有關(guān)機(jī)關(guān)及有關(guān)專業(yè)人員成立清算組，進(jìn)行清算；第191條規(guī)定：公司解散逾期不成立清算組進(jìn)行清算的，債權(quán)人可以申請(qǐng)人民法院指定有關(guān)人員組成清算組，進(jìn)行清算。此外，在我國(guó)唯一專門規(guī)范清算制度的行政法規(guī)外商投資企業(yè)清算辦法中，明確區(qū)分了普通清算與特別清算，該辦法第3條規(guī)定：“企業(yè)能夠自行組織清算委員會(huì)進(jìn)行清算的，依照本辦法關(guān)于普通清算的規(guī)定辦理。企業(yè)不能自行組織清算委員會(huì)進(jìn)行清算或者依照普通清算的規(guī)定進(jìn)行清算出現(xiàn)嚴(yán)重障礙的，企業(yè)董

55、事會(huì)或者聯(lián)合管理委員會(huì)等權(quán)力機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)權(quán)力機(jī)構(gòu)）、投資者或者債權(quán)人可以向企業(yè)審批機(jī)關(guān)申請(qǐng)進(jìn)行特別清算。企業(yè)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)進(jìn)行特別清算的，依照本辦法關(guān)于特別清算的規(guī)定辦理。企業(yè)被依法責(zé)令關(guān)閉而解散，進(jìn)行清算的，依照本辦法關(guān)于特別清算的規(guī)定辦理。”（3）清算組織清算組織也稱清算機(jī)構(gòu)，是清算事務(wù)的執(zhí)行人。公司解散、宣告破產(chǎn)后，在清算終結(jié)前，公司的法人資格仍然存在，其股東會(huì)和監(jiān)事會(huì)作為公司機(jī)構(gòu)仍然存在，只是作為公司決策機(jī)構(gòu)和對(duì)外代表的董事會(huì)以及作為公司執(zhí)行機(jī)構(gòu)的經(jīng)理不再履行其職責(zé)，而由清算組織替代，負(fù)責(zé)公司清算期間事務(wù)的處理。各國(guó)公司法對(duì)清算組織的稱謂有所不同，美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)公司法稱之為財(cái)產(chǎn)管理人及保

56、管人；德國(guó)公司法稱之為清算人，并且規(guī)定法人可以是清算人；我國(guó)香港稱之為清盤官。我國(guó)公司法規(guī)定清算機(jī)構(gòu)為清算組，其中，破產(chǎn)時(shí)稱為破產(chǎn)清算組，外商投資公司則稱為清算委員會(huì)。清算組織的成立和組成。在公司被宣告破產(chǎn)、決定或被決定解散之日起，公司即進(jìn)入清算階段，首先就需要及時(shí)選任公司的清算組織，以行使清算職權(quán)。清算組織的人員一般由公司股東、董事等公司原組織機(jī)構(gòu)人員及會(huì)計(jì)、法律等方面的專業(yè)人員組成。關(guān)于具體人員的選任，各國(guó)規(guī)定并不相同，有的規(guī)定由公司執(zhí)行業(yè)務(wù)的股東或者執(zhí)行業(yè)務(wù)的董事?lián)?，有的?guī)定由股東會(huì)選任，等等。如果為特殊清算，則還會(huì)有法院或有關(guān)政府機(jī)關(guān)的人員參加，其人員由法院或有關(guān)機(jī)關(guān)指定。在我國(guó)公司

57、法中，公司自行解散的，應(yīng)當(dāng)自決定解散之日起15日內(nèi)成立清算組，有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由股東大會(huì)確定其人選。特別清算中，在宣告破產(chǎn)或決定撤銷、關(guān)閉之日起15日內(nèi)，應(yīng)由法院（破產(chǎn)時(shí)）或有關(guān)主管機(jī)關(guān)（強(qiáng)制解散時(shí)）組織股東、有關(guān)機(jī)關(guān)及有關(guān)專業(yè)人員成立清算組。在外商投資公司中，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)期限屆滿之日或企業(yè)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)企業(yè)解散之日，或人民法院判決或仲裁機(jī)構(gòu)裁決終止企業(yè)合同之日起15日內(nèi)，成立至少3人組成的清算委員會(huì)，普通清算的清算委員會(huì)成員由企業(yè)權(quán)力機(jī)構(gòu)在企業(yè)權(quán)力機(jī)構(gòu)成員中選任或者聘請(qǐng)有關(guān)專業(yè)人員擔(dān)任，特殊清算的清算委員會(huì)由企業(yè)審批機(jī)關(guān)或其委托的部門組織中外投資者、有關(guān)機(jī)關(guān)的

58、代表和有關(guān)專業(yè)人員組成。清算組織的職權(quán)職責(zé)。公司進(jìn)入清算程序后，即進(jìn)入特殊狀態(tài)，由清算組織負(fù)責(zé)執(zhí)行公司與清算有關(guān)的必要事務(wù)并對(duì)外代表公司，因此，法律需要明確規(guī)定清算組織的職權(quán)職責(zé)。清算組織的職權(quán)主要包括：清理公司財(cái)產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單；通知和公告?zhèn)鶛?quán)人；處理與清算公司未了結(jié)的事務(wù)；繳納公司所欠稅款；提出財(cái)產(chǎn)評(píng)估和作價(jià)依據(jù)；清理債權(quán)、債務(wù)；處理企業(yè)清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)；代表企業(yè)參與民事訴訟活動(dòng)。為了約束清算組成員的行為，各國(guó)法律均對(duì)清算組織的成員設(shè)定了忠實(shí)義務(wù)，譬如清算人員應(yīng)當(dāng)忠于職守，依法履行清算義務(wù)；不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入；不得侵占公司財(cái)產(chǎn)等，如果清算人員因故意或者

59、重大過(guò)失給公司或者債權(quán)人造成損失的，則應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，構(gòu)成犯罪的，還應(yīng)承擔(dān)刑事責(zé)任。（4）清算程序清算組織正式成立后，公司即開(kāi)始進(jìn)入實(shí)質(zhì)性清算程序。具體包括：清理公司財(cái)產(chǎn)。清算組織要全面清理公司的全部財(cái)產(chǎn)，不僅包括固定資產(chǎn)，還要包括流動(dòng)資產(chǎn)；不僅包括有形資產(chǎn)，還包括商標(biāo)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)；不僅包括債權(quán)，還要包括債務(wù)。在清理后，清算組織需要編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單，以作為下一步工作的基礎(chǔ)。通知、公告?zhèn)鶛?quán)人并進(jìn)行債權(quán)登記。清算組織成立后應(yīng)立即在法定期限內(nèi)直接通知已知的債權(quán)人并公告通知未知的債權(quán)人，以便債權(quán)人在法定期限內(nèi)向清算組申報(bào)債權(quán)。債權(quán)人申報(bào)并提供相應(yīng)證明后，清算組織應(yīng)進(jìn)行登記，以此作為財(cái)

60、產(chǎn)分配的依據(jù)。我國(guó)公司法規(guī)定清算組應(yīng)當(dāng)自成立之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于六十日內(nèi)在報(bào)紙上至少公告三次。債權(quán)人應(yīng)當(dāng)自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自第一次公告之日起九十日內(nèi)，向清算組申報(bào)其債權(quán)；債權(quán)人申報(bào)其債權(quán)，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明債權(quán)的有關(guān)事項(xiàng)，并提供證明材料，清算組應(yīng)當(dāng)對(duì)債權(quán)進(jìn)行登記。提出財(cái)產(chǎn)估價(jià)和清算方案。清算組織要提出合理的財(cái)產(chǎn)估價(jià)方案，計(jì)算出公司可分配財(cái)產(chǎn)的數(shù)額，并提出分配方案。以供股東、債權(quán)人、有關(guān)機(jī)關(guān)的審查和質(zhì)疑，在解散程序中須將清算方案報(bào)股東會(huì)或者有關(guān)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)，在破產(chǎn)程序中則須經(jīng)債權(quán)人會(huì)議決議通過(guò)并報(bào)法院審查裁定。分配財(cái)產(chǎn)。清算的核心是分配財(cái)產(chǎn)。財(cái)產(chǎn)法定分配順序依次為：第一，支