1、股市技術(shù)分析經(jīng)典指數(shù)平滑異同平均線（MACD)1目錄一，技術(shù)分析的意義二，MACD技術(shù)詳解三，MACD實(shí)戰(zhàn)圖解2股市技術(shù)分析的意義1，技術(shù)分析是制勝之道所有預(yù)測(cè)股價(jià)的方法都可以歸入技術(shù)分析或者是基本面分析。技術(shù)分析方法以市場(chǎng)行為為依據(jù)，利用市場(chǎng)行為在盤面上留下的各種數(shù)據(jù)來(lái)分析把我多空力量的轉(zhuǎn)變，進(jìn)而預(yù)測(cè)價(jià)格。3基本面分析是以證券的內(nèi)在價(jià)值為依據(jù)，著重于對(duì)影響證券價(jià)格及其走勢(shì)的各項(xiàng)因素的分析，以此決定投資購(gòu)買何種證券及何時(shí)購(gòu)買。基本分析主要適用于周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)、相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)以及預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域。4 國(guó)內(nèi)的股票市場(chǎng)仍然是一個(gè)重投機(jī)輕價(jià)值的市場(chǎng)環(huán)境，是一個(gè)弱有效市場(chǎng)，因而

2、技術(shù)分析的準(zhǔn)確度很高，利用技術(shù)分析方法，我們才能捕捉那些毫無(wú)業(yè)績(jī)支撐但能夠強(qiáng)勁上漲的黑馬股，52.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)技術(shù)分析派認(rèn)為一切影響價(jià)格走勢(shì)的因素完全或者大部分已經(jīng)反映在市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)中，因此研究?jī)r(jià)格如何變動(dòng)比研究?jī)r(jià)格為什么變動(dòng)更能了解未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)方向。技術(shù)分析不是無(wú)根之木無(wú)源之水，他的理論基礎(chǔ)是建立在三個(gè)合理的假設(shè)之上。6第一，市場(chǎng)行為涵蓋一切。任何能夠影響股價(jià)的因素都反映在實(shí)際的價(jià)格走勢(shì)之中，所以我們所要做的是研究?jī)r(jià)格的變化。由于影響價(jià)格走勢(shì)的因素實(shí)在太多（宏觀經(jīng)濟(jì)，金融政策，投機(jī)心里，外圍市場(chǎng)波動(dòng)，企業(yè)業(yè)績(jī)變化等等），因此，由因及果的方法來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)顯然不切實(shí)際，市場(chǎng)行為涵蓋

3、一切實(shí)際代表了一種化繁為簡(jiǎn)直達(dá)本質(zhì)的思想。7第二，價(jià)格依趨勢(shì)運(yùn)行。猶如牛頓三大定力是反映宏觀物體運(yùn)動(dòng)規(guī)律一樣，價(jià)格依趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)是金融市場(chǎng)百年來(lái)演繹發(fā)展驗(yàn)證了的客觀規(guī)律。我們要做的就是揭示當(dāng)前的趨勢(shì)并順勢(shì)而為。應(yīng)對(duì)不同的趨勢(shì)我們要有不同的應(yīng)對(duì)策略。一輪趨勢(shì)具有較強(qiáng)的運(yùn)行力度，在無(wú)明顯外力的情況下，現(xiàn)有趨勢(shì)將會(huì)持續(xù)下去直到反轉(zhuǎn)信號(hào)出現(xiàn)為止。8第三，歷史會(huì)重演技術(shù)分析理論與人類群體心理學(xué)有著較為密切的聯(lián)系，技術(shù)分析實(shí)際也是行為金融學(xué)的具體應(yīng)用。由于相似的價(jià)格形態(tài)往往就是人們對(duì)市場(chǎng)看好或者看淡的心里的直觀體現(xiàn)，因而，相似的價(jià)格形態(tài)往往都能演變出相同的后期走勢(shì)。因此，打開未來(lái)之門的鑰匙隱藏在歷史里面，或者

4、將來(lái)是過去的翻版。它是以人類的心理為依據(jù)，是對(duì)人類心理共通性的一種揭示和運(yùn)用。9在三大假設(shè)之下，技術(shù)分析方法不再是無(wú)水之源無(wú)根之木，有了堅(jiān)實(shí)的根基。第一條假設(shè)肯定了市場(chǎng)行為就意味著全面考慮了影響價(jià)格的所有因素，第二條和第三條使得我們找到的規(guī)律能夠應(yīng)用于金融市場(chǎng)的實(shí)際操作。103.技術(shù)分析的種類一切體現(xiàn)市場(chǎng)交易行為的盤面信息都可以成為技術(shù)分析的出發(fā)點(diǎn)。實(shí)時(shí)的盤口信息分時(shí)線對(duì)應(yīng)著分時(shí)圖方法；日K線圖對(duì)應(yīng)著圖表分析法；將價(jià)格走勢(shì)與成交量相結(jié)合的量?jī)r(jià)分析法；結(jié)合籌碼變化的籌碼分析法；以題材為核心的題材分析法，等等。11MACD在指標(biāo)系統(tǒng)中的核心地位：在整個(gè)指標(biāo)系統(tǒng)中，均線類指標(biāo)以基礎(chǔ)性，穩(wěn)定性占據(jù)著核

5、心地位，但均線指標(biāo)的靈敏度不夠，短線實(shí)戰(zhàn)性的效果不夠理想，MACD指標(biāo)則不同，它以均線指標(biāo)的核心思想為基礎(chǔ)，并綜合考慮到了個(gè)股的短線操作,是一種可以準(zhǔn)確顯示短線高低點(diǎn)的綜合性指標(biāo)。12MACD技術(shù)詳解一，MACD線的收斂性指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線MACD（Moving Average Convergence Divergence）是由Geral Appel于1979年提出，通過計(jì)算一快，一慢兩條移動(dòng)平均線(EMA)之間的差值得到。當(dāng)短線均線與中長(zhǎng)期均線遠(yuǎn)離中長(zhǎng)線均線后，會(huì)有再度靠攏中長(zhǎng)期均線的傾向。中長(zhǎng)期均線代表著市場(chǎng)認(rèn)可的理性價(jià)位，短期均線則代表著市場(chǎng)情緒。由于市場(chǎng)情緒的起伏消退回歸理性等因素

6、從而使得短期均線與長(zhǎng)期均線出現(xiàn)了這種分分合合的關(guān)系。13二，MACD的設(shè)計(jì)原理 受中期均線與短期均線之間的這種收斂性的啟發(fā)，Geral Appel認(rèn)為可以將這種收斂性具體化數(shù)字化，這可以通過求差值的方法得到，從而得到更為明確的買賣信號(hào)，經(jīng)過反復(fù)的測(cè)試，選取兩條移動(dòng)平均線，一條代表著中期均線，時(shí)間設(shè)定為26日，另一條代表著周期相對(duì)較短的均線，時(shí)間周期設(shè)定為12日。通過求這兩條均線的差值，再輔助與一定的數(shù)學(xué)算法，MACD指標(biāo)就具備了優(yōu)異的中短線實(shí)戰(zhàn)功能。14三，指標(biāo)的計(jì)算過程1，計(jì)算收盤價(jià)的平滑移動(dòng)平均值EMA1=EMA(收盤價(jià)，12）=2*收盤價(jià)+11*上一日的EMA1數(shù)字/(12+1)EMA2

7、=EMA(收盤價(jià)，26）=2*收盤價(jià)+25*上一日的EMA2數(shù)字/(26+1)2,計(jì)算離差值（DIFF)數(shù)值DIFF=EMA1-EMA2153，計(jì)算DIFF的9日EMA數(shù)值DEA=EMA(DIFF,9)4，計(jì)算MACD數(shù)值MACD=(DIFF-DEA)*2 這一數(shù)值以柱狀線的形式輸出，當(dāng)MACD大于0時(shí)，繪圖成紅色；當(dāng)MACD小于0時(shí)，繪圖成綠色。16四，DIFF與DEA線的市場(chǎng)含義結(jié)合DIFF線的角度變化形態(tài)變化可以掌握多空力量的進(jìn)攻情況，轉(zhuǎn)變情況，進(jìn)而更好的把握價(jià)格走勢(shì)。17DEA是DIFF線的9日平滑移動(dòng)平均值，它是對(duì)DIFF進(jìn)行的平滑處理，但是在實(shí)際操作中結(jié)合它與DIFF線的位置變化可

8、以幫助我們提前研判DIFF線的傾向，從而把握好階段性的高低點(diǎn)。18MACD趨勢(shì)交易技術(shù)利用MACD指標(biāo)研判趨勢(shì)運(yùn)行時(shí)，我們要關(guān)注指標(biāo)與0軸之間的位置關(guān)系，關(guān)注指標(biāo)的運(yùn)行形態(tài)。上升趨勢(shì)出現(xiàn)后，短期均線會(huì)運(yùn)行于長(zhǎng)期均線上方，DIFF值文件地運(yùn)行于0軸上方，下跌趨勢(shì)則相反。19002223走勢(shì)圖可以看出MACD中的DIFF與DEA線穩(wěn)健地運(yùn)行于零軸上方，我們可以很好地把握升勢(shì)的出現(xiàn)。20五，MACD的交叉與支撐金叉與死叉形態(tài)是技術(shù)分析中極為重要的形態(tài)。金叉是指周期相對(duì)較短的指標(biāo)線由下向上交叉并穿越周期相對(duì)較長(zhǎng)的指標(biāo)線，多預(yù)示著短線買入的機(jī)會(huì)，在MACD中，金叉是指DIFF線由下向上穿越DEA線，尤其

9、是此時(shí)個(gè)股處于階段性的低點(diǎn)為，買入信號(hào)更為可靠。死叉則和金叉相反。2122跌勢(shì)中的支撐反彈點(diǎn)23六，MACD的同步與背離MACD指標(biāo)的運(yùn)行形態(tài)反映了多空力量的對(duì)比與轉(zhuǎn)變。同步是指MACD指標(biāo)線的總體運(yùn)行方向與股價(jià)運(yùn)行方向一致，這是多方力量充足，不斷推升股價(jià)上揚(yáng)的標(biāo)志，預(yù)示著個(gè)股的上漲動(dòng)能得以延續(xù)，是升勢(shì)持續(xù)力強(qiáng)的表現(xiàn)。2425背離是指股價(jià)仍然按照原方向運(yùn)行，但是MACD指標(biāo)線卻開始逆向運(yùn)行或者橫向運(yùn)行，不再與股價(jià)同步運(yùn)動(dòng)。說明市場(chǎng)按照此方向的動(dòng)力有所減弱。26七，MACD柱線的作用柱狀線的長(zhǎng)短有BAR的值決定，是DIFF與DEA差值的2倍，將DIFF與DEA線的分離聚合情況立體化，形象化。它的市場(chǎng)含義極其豐富。1，短期多空力量對(duì)比2，短期多空力量消耗情況3，衡量買賣盤的進(jìn)出速度272829MACD實(shí)戰(zhàn)圖解快慢線值及線位置分析：快慢線大于0，且都向上移動(dòng)時(shí)，表示市場(chǎng)處于多頭行情，可買入或持股快慢線均處于0軸線下，且向下移動(dòng)，表明市場(chǎng)處于空頭市場(chǎng)，應(yīng)該賣出股票或者觀望快慢線大于0，但都向下移動(dòng)，多頭市場(chǎng)里面的局部調(diào)整，可逢低買入快慢線小于0，但都向上移動(dòng)，空頭市場(chǎng)里面的局部反彈，可逢高賣出30313233快慢線交叉情況分析:0軸線上，快線向上穿越慢線，金叉形式之一，表明