1、背探析中小企業(yè)融敖資租賃存在的問俺題及對策扮【摘要】般近年來，我國金皚融市場發(fā)展迅速唉，但融資難一直案是制約中小企業(yè)壩發(fā)展的瓶頸。我壩國中小企業(yè)迅速捌發(fā)展，中小企業(yè)藹的融資渠道也越吧來越多樣化了，辦而融資租賃作為班一種新的融資渠八道，在我國中小皚企業(yè)中具有必要半性和可行性。融絆資租賃拌是破解其融資難耙題的一種對策襖，叭是市場經(jīng)濟發(fā)展芭到一定階段而產(chǎn)稗生的一種適應(yīng)性暗較強的融資方式埃，板所以日益受到中阿小企業(yè)的青睞。背本文主要介紹了癌中小企業(yè)融資租敖賃的相關(guān)知識，辦剖析其存在的問吧題，最后針對問凹題提出了融資霸租賃藹的對策。伴【關(guān)鍵詞】艾融資租賃 翱 隘 版杠桿租賃 版售后租回前言白21世版紀既

2、是個笆充滿機遇和挑戰(zhàn)搬的吧時代，又是個多奧元化的時代。隨爸著金融市場的不背斷發(fā)展和逐步完挨善，中小企業(yè)板作為最富活力的阿經(jīng)濟群體，為增骯進經(jīng)濟增長、增翱加斑社會就業(yè)、推動埃技胺術(shù)背創(chuàng)新、奧轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞扳動力、矮改良國民生活起襖到了重要作用，佰已成為推動我國艾國民經(jīng)濟和社會敖發(fā)展的重要力量傲。拔但是，最近幾年跋，我國中小企業(yè)盎的發(fā)展面臨著很搬大的困難。由于柏中小企業(yè)融資渠把道狹窄、融資成哎本高、融資數(shù)量拜少、融資結(jié)構(gòu)不按合理等因素嚴重氨制約了我國中小把企業(yè)的迅速發(fā)展跋。特扮別是奧2008年以來半，我國出現(xiàn)了中斑小企業(yè)大面積倒擺閉的現(xiàn)象，究其凹原因，芭主要扮有美國危機的影般響，人民幣升值啊和勞動

3、成本上升翱；頒還有去年國家采跋取的緊縮性貨幣扮政策造成不少中傲小企業(yè)資金鏈斷暗裂，缺乏流動資瓣金，導(dǎo)致企業(yè)破扮產(chǎn)倒閉。拌融資難一直是困叭擾中小企業(yè)做大癌做強的重要因素柏。中小企業(yè)在國瓣民經(jīng)濟中具有重熬要作用，對解決芭就業(yè)問題也有重百大意義，因此，襖解決融資難的問盎題至關(guān)重要。板近年來，針對中辦小企業(yè)融資難的背問題，出現(xiàn)了各吧種各樣的籌資方吧式，但融資租賃班作為一種新型的耙籌資渠道，耙開辟了投資的新絆渠道佰、具有挨調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟暗的作用。般融資租賃是市場靶經(jīng)濟發(fā)展到一定哎階段礙而產(chǎn)生的一種適罷應(yīng)性較強的融資扳方式，霸有利于資產(chǎn)重組佰和企業(yè)組織結(jié)構(gòu)埃調(diào)整芭，頒有利于提高企業(yè)傲的經(jīng)營管理水平跋與資金的

4、使用效骯率拌，背有利于企業(yè)利用藹外資與擴大出口霸競爭力昂，把有利于加強與大昂企業(yè)的聯(lián)系，以八形成密切合作、懊共同提高的作用懊。班本文主要介紹了吧融資租賃相關(guān)知拜識，分析了融資鞍租賃存在的問題班，在前人工作成氨果的基礎(chǔ)上針對愛問題提出了解決霸對策。疤一、融資租賃概捌述罷（一）融資租賃奧的涵義及特點拔1.融資租賃的哎涵義。柏融資租賃，又稱扳資本租賃、財務(wù)熬租賃，是由租賃霸公司按照承租企頒業(yè)的要求融資購半買設(shè)備，并在契八約或合同規(guī)定的哎較長期限內(nèi)提供愛給承租企業(yè)使用百的班信用岸性業(yè)務(wù)。它是現(xiàn)案代租賃的主要類氨型，融資租賃實伴質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資吧產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的骯全部風險和報酬阿的租賃。拌2.融資租賃的奧特

5、點。哀融資租賃通常為斑長期租賃，可適皚應(yīng)承租企業(yè)對設(shè)熬備的長期需要，扒故有時也稱資本白租賃。它具有自跋身的特點。霸（1）一般由承礙租企業(yè)向租賃公安司提出正式申請隘，有租賃公司融巴資購進設(shè)備租給跋承租企業(yè)使用。巴（2）租賃期限芭較長，大多為設(shè)按備耐用年限的一半半以上，拜通過融資租賃方絆式，有效地利用耙社會暫時閑置的白資金，實現(xiàn)了社八會資金在各部門般的合理分配。頒（3）租賃合同叭比較穩(wěn)定，在規(guī)稗定的組期內(nèi)非經(jīng)挨雙方同意，任何拔一方不得中途解凹約，這有罷利于拔維護雙方的權(quán)益暗。搬（4）由承租企艾業(yè)負責設(shè)備的維搬修保養(yǎng)和保險，昂但無權(quán)自行拆卸哀改裝。版（5）租賃期滿把時，按事先約定矮的辦法處置設(shè)備扮，

6、一般有退租、頒續(xù)租、留購三種氨選擇，通常由企奧業(yè)留購。稗（二）融資租賃昂的形式哀1.直接租賃。哀直接租賃是融資艾租賃的典型形式扳，通常所說的融班資租賃是指直接氨租賃形式。哀2.售后租回。熬該種租賃是指承白租人先將某資產(chǎn)稗賣給出租人，再疤將該資產(chǎn)租回的昂一種形式。在這唉種形式下，承租傲人一方面通過出安售資產(chǎn)獲得了現(xiàn)般金，另一方面又班通過租賃滿足了埃對資產(chǎn)的需要，澳而租金卻可以分壩期支付搬。巴3.杠桿租賃。斑杠桿租賃一般涉斑及承租人氨、出絆租人和貸款人三盎方當事人。在該斑種形式下，出租版人引入資產(chǎn)時只懊支付引入所需款挨項（如購買資產(chǎn)奧的貨款）的一部柏分（通常為資產(chǎn)扮價值的20%敗疤40%），其余芭

7、款項則已引入的班資產(chǎn)或出租權(quán)等半為抵押，向另外白的貸款者借入；頒資產(chǎn)出租后，出藹租人以收取的租哎金向債權(quán)人還貸拌。這樣，出租人敗利用自己的少量氨資金就推動了大版額的租賃業(yè)務(wù)，襖故稱為杠桿租賃埃。昂1 隘（扳三）融資租賃的跋作用班1.開辟了投資癌的新渠道。斑融資租賃在擴大敖投資方面起到了版積極作用，投資熬人作為資金提供翱者，可以獲得很八高的投資回報，懊同時又可減少所挨得稅的支付，增耙加長期穩(wěn)定的投伴資收益。融資租敗賃的瓣三方當事人都能背從中獲利。首先岸對承租人來說，般可以利用租賃資斑產(chǎn)發(fā)展自己的產(chǎn)唉業(yè)而不需要關(guān)心安資產(chǎn)是否屬于自把己，可以增加企疤業(yè)的資產(chǎn)流動性頒、擴大投資、推矮動技術(shù)改造；融皚資

8、租賃產(chǎn)生的租扳金支付不列入資耙產(chǎn)負債表，還可骯以改善資產(chǎn)負債拜比，緩解債務(wù)負拔擔，降低生產(chǎn)成癌本和資金占用率背。叭其次，阿對于供貨廠商來笆說，通過融資租扒賃方式以推銷他藹們的產(chǎn)品，提高絆市場份額，增強啊產(chǎn)品的競爭能力拌，還可以盤活閑哎置資產(chǎn)，解決產(chǎn)俺業(yè)調(diào)整過程中沉懊淀并固化的存量霸資產(chǎn)，提高設(shè)備昂利用率。暗最后，哀對于租賃公司來霸說，給出租廠商拔提供銷售時的金笆融服務(wù)，給承租辦企業(yè)提供資產(chǎn)管奧理服務(wù)等多拌項服藹務(wù)，可以收取傭隘金、服務(wù)費等。盎由于租賃公司經(jīng)跋營范圍還要看公拌司經(jīng)營狀況、資昂產(chǎn)質(zhì)量來決定，版這還能促進租賃岸公司加強自身管懊理，認真開展業(yè)稗務(wù)，按規(guī)章經(jīng)營版，提高資產(chǎn)質(zhì)量白。辦2俺2

9、.對地方經(jīng)濟矮的發(fā)展起著重要哎的支撐作用。敖融資租賃能給地拔方帶來大量的資岸金、設(shè)備、先進靶的技術(shù)和管理經(jīng)叭驗，降低失業(yè)率頒，提高稅收。融矮資租賃能帶動其安它相關(guān)產(chǎn)業(yè)的旺扳盛需求，創(chuàng)立了般長期穩(wěn)定的就業(yè)耙崗位，這種穩(wěn)定扮的就業(yè)機會可以斑給人們帶來長期隘穩(wěn)定的經(jīng)濟收入愛，使人們敢于消暗費，這些消費方埃式反過來又促進岸了租賃業(yè)的發(fā)展敗，使經(jīng)濟的發(fā)展翱步入了良性循環(huán)骯軌道，真正促進伴了國民經(jīng)濟把發(fā)展礙。 疤3.調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)拌濟的作用。疤政府可以通過融按資租賃加強宏觀懊調(diào)控，用市場手敗段引導(dǎo)投資，能扒刺激消費、拉動扮內(nèi)需、激活社會擺的物流和資金流吧，能引導(dǎo)資本合澳理有序流動。在捌投資消費旺盛、礙經(jīng)濟繁榮

10、時期，靶通過控制融物的芭條件，防止通貨敗膨脹；在消費不佰足、經(jīng)濟蕭條時凹期，通過擴大融佰資的功能，擴大辦投資刺激消費，按從而保持經(jīng)濟平瓣穩(wěn)運行。瓣4.平衡國際收扳支和活躍國際市斑場的作用。柏中外合資租賃是拜我國現(xiàn)有租賃業(yè)盎中一支最活躍的爸力量，它可以保佰持外匯平衡，調(diào)爸配外匯頭寸，防俺范匯率和利率風愛險，解決了資金艾短缺，突破了貿(mào)哎易壁壘，迂回進般入，可以避免直懊接融資的骯限制稗。在學習國外科盎學的管理方法、吧引進新的投融資按理念和先進的項按目評估管理及風疤險管理經(jīng)驗、引埃進國外設(shè)備和先版進技術(shù)的同時，鞍也可以租出我國把的產(chǎn)品，為中國半產(chǎn)品走向國際市俺場提供了機會，霸形成了雙向良性八互動格局。

11、昂二、跋中小企業(yè)融資租搬賃存在的問題百（一）缺乏社會翱認知度氨盡管改革開放以皚來，租賃業(yè)在經(jīng)叭濟建設(shè)中發(fā)揮了般積極的作用，但把是國內(nèi)許多企業(yè)巴對融資租賃業(yè)務(wù)伴了解甚少，大多板數(shù)企業(yè)認為融資骯租賃是調(diào)劑物資佰，許多企業(yè)還停傲留在一次性買斷鞍設(shè)備的傳統(tǒng)觀念跋上，影響了租賃昂業(yè)的產(chǎn)業(yè)成長。隘5藹由于我國目前缺翱乏統(tǒng)一的行業(yè)組啊織，就無法利用氨宣傳機構(gòu)和新聞安媒把介的巴作用將融資租賃拔推向市場，也致疤使全社會對這一矮新興的融資方式襖還不太熟悉叭。案3懊（二）缺乏理論把研究跋由于在中國是先翱有融資租賃實踐盎，后有理論探索捌，導(dǎo)致理論研究吧遠遠滯后于實踐哎。雖然現(xiàn)在出現(xiàn)罷很多融資租賃的跋研究文獻，但是靶大

12、部分僅僅只是伴對國外經(jīng)驗理論懊的介紹，并沒有瓣涉及在中國的實阿際情況下的應(yīng)用唉，對于出現(xiàn)的新辦問題，也沒有系隘統(tǒng)的理論研究可罷供參考。叭（三）政策不夠靶寬松斑1.背稅收政策。凹我國僅對中外合扒資租賃公司和外挨商投資企業(yè)實施案很少的減免稅措斑施，其他租賃企半業(yè)基本上享受不熬到稅收方面的優(yōu)般惠。租賃公司開唉展融資業(yè)務(wù)出現(xiàn)跋的多重納稅情況隘，增把加了盎租賃業(yè)務(wù)成本。拌2.澳信貸政策。胺國家尚沒有促進哀融資租賃業(yè)發(fā)展襖的信貸政策，國班家財政支出中對霸租賃業(yè)沒有任何艾投資，中央銀行班信貸資金中也沒胺有專項貸款，商艾業(yè)銀行對租賃公翱司的貸款也沒有愛任何利率優(yōu)惠。挨這些都在一定程奧度上阻礙了融資搬租賃業(yè)務(wù)的

13、發(fā)展八。疤3.把外匯政策。霸中國對租賃公司邦從事外匯交易有壩嚴格的限制，同安時，現(xiàn)行的匯率扮制度使中國租賃靶公司承擔著巨大扒的匯率風險，使搬國內(nèi)租賃公司與胺國外租賃公司在百國際競爭中明顯扒處于劣勢。氨4.保險政策。哎我國對融資租賃邦業(yè)的保險政策遠百遠滯后于融資租壩賃本身的發(fā)展，啊至今也沒有制定艾出與促進其發(fā)由般于在中國是先有吧融資頒租賃實踐，后有絆理論探索，導(dǎo)致埃理論研究遠遠滯奧后于實踐。雖然澳現(xiàn)在出現(xiàn)很多融熬資租賃的研究文盎獻，但是大部分鞍僅僅只是對國外癌經(jīng)驗理論的介紹懊，并沒有涉及在疤中國的辦實際情況下的應(yīng)笆用，對于出現(xiàn)的瓣新問題，也沒有百系統(tǒng)的理論研究唉可供骯參考。皚4搬（四）八監(jiān)管力度

14、不夠靶1.哎立法監(jiān)管。敖我國的融資租賃扒業(yè)是在國家相關(guān)拜法律法規(guī)不健全礙的環(huán)境下產(chǎn)生發(fā)爸展的，至今我國佰尚未像其他發(fā)展盎中國家那樣頒布挨融資租賃的專門暗法律或管理條例罷，在處理融資租叭賃問題時只能參傲照有關(guān)法律和法笆規(guī)來解決。案2.行業(yè)監(jiān)管。哀我國對融資租賃襖公司的管理一直癌處于多頭監(jiān)管狀罷態(tài)：屬于中國人白民銀柏行的金融租賃公拌司由中國人民銀擺行負責管理和審奧批，屬于商務(wù)部骯的中外合資租賃版公司由商務(wù)部負佰責管理和審批，凹屬于原國內(nèi)貿(mào)易罷部的內(nèi)資租賃公皚司由原國內(nèi)貿(mào)易傲部負責管理和審稗批。由于缺乏一艾個全國性權(quán)威機藹構(gòu)來進行統(tǒng)一的罷管理，整個行業(yè)隘對發(fā)展方向、發(fā)捌展重點、發(fā)展速礙度等缺乏統(tǒng)一的

15、癌部署和安排，導(dǎo)扒致租賃公司違規(guī)皚違紀現(xiàn)象嚴重。辦3.內(nèi)部約束。頒我國大多數(shù)的融扮資租賃公司，受凹計劃經(jīng)濟體制傳胺統(tǒng)觀念影響，不板是按照金融行業(yè)耙應(yīng)有的抗風險、唉高效率的營運模哎式，而是按照所半屬部分管轄的一扒般企業(yè)模式來設(shè)耙置經(jīng)營機構(gòu)，出挨現(xiàn)分工不明、權(quán)辦責混亂、工作脫稗節(jié)的現(xiàn)象，公司凹業(yè)務(wù)運敗作管理不規(guī)范，柏缺乏必要的內(nèi)部案約束能力。半（五）襖租賃標的形式較罷單一暗企業(yè)擁有好的項瓣目是通過租賃進暗行融資的前題，擺因而，對于企業(yè)耙單純的流動資金艾緊張或其他不以耙物權(quán)為載體的融奧資租賃，目前在襖我國還存在政策傲障礙，無法為企熬業(yè)直接解決資金扮難題。翱5敗當然在我國融資啊租賃業(yè)發(fā)展逐步搬完善的情

16、況下，襖融資租賃經(jīng)營的扮主體勢必會擺脫艾固定資產(chǎn)的單一壩模式，朝無形資唉產(chǎn)租賃、人才租澳賃及管理租賃等岸方向發(fā)展。挨三、改進中小企皚業(yè)融資租賃的建凹議盎（一）加大宣傳奧力度和理論研究拔融資租賃業(yè)要想扒生存發(fā)展，必須捌得到各行各界的凹重視和支持。一扒方面要針對廣大艾企業(yè)進行，癌向他們介紹融資邦租賃不可替代的阿優(yōu)越性，幫助企背業(yè)更新觀念，打絆破其傳統(tǒng)的對生骯產(chǎn)資料重“占有敗”輕“使用”的埃財產(chǎn)價值觀念，哎樹立起“設(shè)備使捌用比擁有更重要癌”的現(xiàn)代租賃經(jīng)八濟觀念。另一方擺面，向政府有關(guān)鞍部門介紹融資租凹賃在當前經(jīng)濟中爸，特別是在拉動爸內(nèi)需方面的重要挨作用，加強政府班有關(guān)部門對加快俺發(fā)展融資租賃業(yè)芭的重

17、視，爭取優(yōu)辦惠措施的早日出板臺。而隨著中國扒租賃業(yè)的發(fā)展，佰會不斷出現(xiàn)新情爸況和新問題，需案要理論工作者不半斷加強探索和研爸究，按照融資租俺賃的國際慣例和艾我國業(yè)已形成的班操作規(guī)則，大膽艾創(chuàng)新，制定出適岸合我國國情的相案應(yīng)政策和法規(guī)。奧融資租賃業(yè)要充凹分發(fā)揮人拌的積極性、主傲動性、創(chuàng)造性，澳要提高服務(wù)水平按和服務(wù)技能才能稗發(fā)展自己。辦（二）加強立法背監(jiān)管和政策扶持背 隘1.壩財稅政策。隘統(tǒng)一營業(yè)稅稅基爸，進一步降低營白業(yè)稅稅率；允許靶對設(shè)備加速折舊疤及自主決定折舊皚方式，允許承租哀人支付的租金全爸部或部分攤?cè)肷钞a(chǎn)成本，以減輕熬承租人的負擔；壩符合國家產(chǎn)業(yè)政阿策發(fā)展的租賃項骯目可以享受投資翱減

18、稅優(yōu)惠；明確疤售后回租的流轉(zhuǎn)疤稅政策，視同一敖個融資交易，只罷征一次稅。隘2.岸信用保險。背我國可以借鑒國笆外的先進經(jīng)驗，爸建立“租賃信用哀保險制度”來保把護租賃公司的利辦益，同時也可以絆貫徹政府產(chǎn)業(yè)政班策的導(dǎo)向作用。半比如日本就是推骯行租賃信用斑保險制度，在該霸制度下，有日本版政府的一個專門靶機構(gòu)“小商業(yè)信啊用保險公司”和拌租賃公司簽訂合凹約，當承租人違拜約時，由“小商靶業(yè)信用保險公司罷”償還50%的佰未付租金給租賃百公司，從而減少罷了租賃公司的信伴用風險損失。當巴然這筆資金不可隘能由保險公司獨哎自承擔，還需要按財政劃撥一定的敖專項資金，以及癌各融資租賃公司隘共同出資設(shè)立一巴個專門的保險基芭

19、金。通過這個制敗度，既分散了租昂賃公司的風險，頒又為資信較差的版廣大中小企業(yè)使芭用融資租賃創(chuàng)造佰了條件柏。斑3.扒租賃立法。捌需要建立一套比擺較完整的調(diào)整我矮國融資租賃法律按關(guān)系的法律體系捌，如融資租賃巴法，使融資租皚賃活動有法可岸依，有章可循。疤鑒于融資租賃業(yè)礙務(wù)是一項綜合性板的業(yè)務(wù)，涉及合稗同法、金融法、班會計法、稅法、版貿(mào)易法及監(jiān)管法百等方面，建立頒融資租賃法是邦完全必要的。藹6邦該法律應(yīng)對租賃癌的性質(zhì)、租賃組昂織機構(gòu)的注冊、懊租賃公司的業(yè)務(wù)伴范圍、租金的計吧算方法、租賃公拜司的資金來源、矮租賃合同、出租奧人及有關(guān)當事人叭的權(quán)利和義務(wù)、頒違約責任等進行擺詳細規(guī)定，同時巴注意與國際慣例挨接

20、軌，與其他經(jīng)班濟法規(guī)協(xié)調(diào)。襖4.拔建立全國租賃業(yè)愛協(xié)會。襖全國租賃業(yè)協(xié)會愛統(tǒng)一主管部門，埃加強行業(yè)監(jiān)管，熬中國人民銀行對翱所有租賃公司的岸籌資行為進行監(jiān)爸管，并授權(quán)國家白外匯管理局對中絆外合資租賃公司耙的外幣融頒資租賃業(yè)務(wù)進行壩監(jiān)管。協(xié)會組織敖主要從事修改行阿業(yè)組織章程和各班項制度，加強行埃業(yè)培訓和資格認笆證，積極對外宣澳傳融資租賃，參癌與法律法規(guī)的制礙定與調(diào)整，干預(yù)隘行業(yè)非正當競爭稗。百7熬（三笆）積極創(chuàng)新,不霸斷開拓新的租賃板業(yè)務(wù)和租賃市場把融資租賃業(yè)的發(fā)白展關(guān)鍵在于創(chuàng)新斑,為此,融資租盎賃公司除繼續(xù)做岸直接租賃外,今昂后還應(yīng)積極創(chuàng)新般,拓展業(yè)務(wù)層次絆,積極開拓租賃鞍市場。辦1.加大杠桿租

21、擺賃、回租租賃、巴委托租賃、風險擺租賃、項目融資版租賃等業(yè)務(wù)范圍敗。伴這幾種新的租賃邦方式既可解決租艾賃公司資金來源瓣問題艾，半又可減少租賃公邦司風險。其中暗，癌委托租賃會成為胺中外合資租賃公皚司積辦極拓展的租賃業(yè)罷務(wù)。因為邦，扮委托人從風險和耙收益的角度考慮敖,投入委托租賃笆資金比信托存款班風險小襖，扳而收益比信托存奧款大叭，板增加了對融資租拔賃的吸引力柏，拔有利于融資租賃啊業(yè)的發(fā)展。委托熬租賃一般是用于八國家鼓勵或與基敗礎(chǔ)建設(shè)投資相關(guān)癌的項目上哀，澳如IT產(chǎn)業(yè)、飛芭機、電信、能源疤、交通、醫(yī)療保吧健等產(chǎn)業(yè)。這類瓣項目期限長按，壩收益穩(wěn)定。另外隘，艾應(yīng)運用風險租賃唉對高科技產(chǎn)品及敗產(chǎn)業(yè)進行租賃,胺推動高新技術(shù)產(chǎn)懊業(yè)發(fā)展。霸2.采用合作租疤賃、收益百分比壩租賃等復(fù)合式租埃賃方式。藹合作租賃就是以懊財稅、銀行、承捌租企業(yè)等多方合阿作藹，斑共同出資、利益捌共享、風險共擔霸。收益百分比租版賃是以收益拔權(quán)擔保、收益分百成的租賃方式。般通過復(fù)合式租賃斑方式骯，壩廣泛開展一些與按租賃業(yè)相關(guān)的延奧伸業(yè)務(wù)頒，伴不斷拓展融資租藹賃市場。斑8鞍3.開展多層次辦的融資租賃業(yè)務(wù)芭。埃除直接進口轉(zhuǎn)租爸賃外癌，佰在鼓勵開展國內(nèi)板租賃業(yè)務(wù)的同時癌，爸應(yīng)利用國內(nèi)制造耙能力的強勢和優(yōu)絆勢積極開展出口唉租賃業(yè)務(wù),如機吧電設(shè)備、船舶、哀工程機械等吧，笆以擴大融資租賃百市場發(fā)展空間。結(jié)論翱中小企