1、.：.；【資產(chǎn)與負債】財務目的(單位) 2021-09-302021-12-312021-12-312007-12-31資產(chǎn)總額(萬元) 1850990.571529664.705329.011062860.23負債總額(萬元) 307846.40 278949.80 437325.13 224320.35流動負債(萬元) 296467.84 267997.00 170637.64 196705.49長期負債(萬元) - - - -貨幣資金(萬元) 336052.65 194886.82 180940.50 13086.65應收帳款(萬元) 32621.65 17448.80 15059.76

2、 12386.81其他應收款(萬元) 3664.92 2092.50 2797.88 2792.91壞帳預備(萬元) - - - -股東權益(萬元) 1436455.391159605.71 841144.71 771097.73資產(chǎn)負債率(%) 16.6300 18.2360 32.3948 21.1053股東權益比率(%) 77.6000 75.8078 60.6242 72.5493流動比率 2.3805 1.6451 2.1479 1.0474速動比率 1.6143 1.0820 1.3816 0.3865【現(xiàn)金流量】財務目的(單位) 2021-09-302021-12-312021-

3、12-312007-12-31銷售商品收到的現(xiàn)金 780620.02 609913.06 893429.28 756912.17(萬元) 運營活動現(xiàn)金凈流量 31640.73 103228.40 104377.62 134590.57(萬元) 現(xiàn)金凈流量(萬元) 141165.82 46.32 167853.85 -18298.01運營活動現(xiàn)金凈流量 -20.76 -1.10 -22.45 350.04增長率(%) 銷售商品收到現(xiàn)金與 119.13 83.79 123.55 115.18主營收入比(%) 運營活動現(xiàn)金流量與 64.01 144.41 165.98 117.14凈利潤比(%) 現(xiàn)

4、金凈流量與凈利潤 285.60 19.51 266.92 -15.93比(%) 投資活動的現(xiàn)金凈流-104523.49-106237.36-223536.63-103085.99量(萬元) 籌資活動的現(xiàn)金凈流 214517.76 18247.37 287012.86 -49802.60量(萬元) 【利潤構成與盈利才干】財務目的(單位) 2021-09-302021-12-312021-12-312007-12-31主營業(yè)務收入(萬元) 655247.20 727911.24 723158.83 657179.54主營業(yè)務利潤(萬元) - - - -運營費用(萬元) 19.92 18435.18

5、 12984.75 10164.05管理費用(萬元) 14009.37 14288.37 8424.62 5801.40財務費用(萬元) 2876.68 5384.65 5192.99 4055.51三項費用增長率(%) 20.89 43.25 32.87 83.01營業(yè)利潤(萬元) 66952.84 93748.00 84151.56 160946.60投資收益(萬元) 1648.89 393.00 -28.05 -補貼收入(萬元) - - - -營業(yè)外收支凈額(萬 631.38 1490.07 -21.13 -1418.28元) 利潤總額(萬元) 67584.22 95238.07 841

6、30.43 159528.32所得稅(萬元) 5737.95 8021.53 -2933.64 23788.90凈利潤(萬元) 49427.14 71481.61 62885.94 114898.91銷售毛利率(%) 15.13 18.21 17.46 28.33主營業(yè)務利潤率(%) 10.21 - - -凈資產(chǎn)收益率(%) 3.44 6.16 7.48 14.90【歷年簡要財務目的】財務目的(單位) 2021-09-302021-06-302021-03-312021-12-31每股收益(元) 0.2700 0.1600 0.0700 0.5000每股收益扣除(元) 0.2700 0.160

7、0 0.0700 0.5000每股凈資產(chǎn)(元) 7.4300 7.3131 7.3400 7.0200調(diào)整后每股凈資產(chǎn)( - - - -元) 凈資產(chǎn)收益率(%) 3.4409 2.0 0.8287 6.1600每股資本公積金(元) 4.6350 4.6350 4.6357 4.1073每股未分配利潤(元) 1.6085 1.5002 1.5184 1.7079主營業(yè)務收入(萬元) 655247.20 436113.29 202568.81 727911.24主營業(yè)務利潤(萬元) - - - -投資收益(萬元) 1648.89 1093.45 503.18 393.00凈利潤(萬元) 49427

8、.14 28486.32 11757.73 71481.61財務目的(單位) 2021-09-302021-06-302021-03-312021-12-31每股收益(元) 0.2400 0.1200 0.0500 0.4800每股收益扣除(元) 0.2400 0.1100 0.0400 0.4800每股凈資產(chǎn)(元) 6.8300 6.4000 6.4200 6.3800調(diào)整后每股凈資產(chǎn)( - - - -元) 凈資產(chǎn)收益率(%) 3.5100 1.8300 0.7100 7.4800每股資本公積金(元) 4.1073 3.4181 3.4180 3.4180每股未分配利潤(元) 1.5701

9、1.7821 1.8107 1.7650主營業(yè)務收入(萬元) 518191.68 308510.21 091.77 723158.83主營業(yè)務利潤(萬元) - - - -投資收益(萬元) 302.17 144.84 55.07 -28.05凈利潤(萬元) 39602.16 15447.70 6030.90 62885.94【每股目的】財務目的(單位) 2021-09-302021-12-312021-12-312007-12-31審計意見 -規(guī)范無保管規(guī)范無保管規(guī)范無保管 意見 意見 意見每股收益(元) 0.2700 0.5000 0.4800 0.8700每股收益扣除(元) 0.2700 0

10、.5000 0.4800 0.8800每股凈資產(chǎn)(元) 7.4300 7.0200 6.3800 5.8500每股資本公積金(元) 4.6350 4.1073 3.4180 3.2538每股未分配利潤(元) 1.6085 1.7079 1.7650 1.3882每股運營活動現(xiàn)金流 0.1600 0.6300 0.7914 1.0205量(元) 每股現(xiàn)金流量(元) 0.7299 0.0800 1.2727 -0.7【運營與開展才干】財務目的(單位) 2021-09-302021-12-312021-12-312007-12-31存貨周轉(zhuǎn)率(%) 2.94 4.27 4.42 4.19應收賬款周轉(zhuǎn)

11、率(%) 26.17 44.78 52.70 61.44總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(%) 0.39 0.50 0.59 0.65主營業(yè)務收入增長率 26.44 0.66 10.04 181.44(%) 營業(yè)利潤增長率(%) 20.05 11.40 -47.71 459.09稅后利潤增長率(%) 24.80 13.67 -45.27 543.59凈資產(chǎn)增長率(%) 23.87 37.86 9.08 13.16總資產(chǎn)增長率(%) 21.00 11.22 30.54 9.10【2.異動分析】 財務目的(單位) 2021-09-30 2021-09-30 變動幅度(%) 貨幣資金(萬元) 336052.65 146

12、650.34 129.15存貨(萬元) 227158.38 134727.17 68.61流動資產(chǎn)合計(萬元) 705763.90 402776.19 75.22在建工程(萬元) 58677.52 161725.73 -63.72應付賬款(萬元) 92709.86 44673.15 107.53應付稅金(萬元) 3673.36 16657.01 -77.95支付給職工以及為職工 24501.92 10964.55 123.46支付的現(xiàn)金(萬元) 支付的各項稅費(萬元) 22895.40 14463.01 58.30支付其他與運營活動有 14732.39 9191.18 60.29關現(xiàn)金(萬元)

13、 (籌資)現(xiàn)金流入小計( 388093.22 152422.20 154.62萬元) 再其中：子公司支付的 - 20300.00 -100.00少數(shù)股東的股利(萬元) 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 214517.76 7410.88 2794.63量凈額(萬元) 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增 141165.82 -34290.16 511.68加額(萬元) 【3.環(huán)比分析】 2021年度 主營收入(萬元)占年度比重()凈利潤(萬元)占年度比重() 一季度 091.77 18.56 6030.90 8.44 二季度 173418.44 23.82 9416.81 13.17 三季度 209681.47 28.8

14、1 24154.46 33.79 四季度 209719.56 28.81 31879.45 44.60 2021年度 主營收入(萬元)占年度比重()凈利潤(萬元)占年度比重() 一季度 152910.33 - 25823.85 41.06 二季度 211920.48 - 21564.39 34.29 三季度 - - 12864.02 20.46 四季度 - - 2633.69 4.19一目的分析1償債才干分析2021年末流動比率=92459/55684=1.6604，速動比率=92459-7727/55684=1.5217,現(xiàn)金比率=65944/55684=1.1843,資產(chǎn)負債率=157/3

15、10514=0.3664流動比率，速動比率，現(xiàn)金比率作為衡量企業(yè)短期償債才干的一個重要財務目的，其值越高闡明企業(yè)的償債才干就越強，但不是越高越好，太高那么能夠闡明該企業(yè)沒有將流動資產(chǎn)充分利用，而滯留在流動資產(chǎn)上的資金太多，所以普通以為，2:1是流動比率的一個比較適宜的比率，1:1是速動比率的一個比較適宜的比率。該公司09年的流動比率由年初的1.8264變成年末的1.6604，而速動比率由年初的1.6425變?yōu)槟昴?.521 ，現(xiàn)金比率由年初的1.3844變?yōu)槟昴┑?.1843，經(jīng)過各種數(shù)據(jù)的分析，可以闡明該年該公司的短期償債才干有所下降。資產(chǎn)負債率，產(chǎn)權比率，償債保證比率那么是衡量一個企業(yè)長期

16、負債才干的重要目的，該比率越高，企業(yè)長期償債才干越差，財務風險越大。09年的資產(chǎn)負債率由年初的0.3745轉(zhuǎn)變?yōu)槟昴┑?.3664，產(chǎn)權比率由年初的0.5988轉(zhuǎn)變?yōu)槟昴┑?.5782，償債保證比率由年初的2.3576轉(zhuǎn)變?yōu)槟昴┑?.0340，此數(shù)據(jù)顯示09年的該企業(yè)的長期償債才干的有所加強。而作為另一個衡量企業(yè)長期償債才干的目的那么是利息保證倍數(shù)，其反映企業(yè)運營所得支付債務利息的才干，此比率太低闡明企業(yè)難以保證用運營所得來按時按量支付債務利息，從而引起債務人的擔憂，普通以為該比率至少要大于1，該公司的09年該比率是上升的，進一步闡明，該企業(yè)的長期負債才干是加強的。2營運才干分析經(jīng)過分析營運才

17、干可以了解企業(yè)的營業(yè)情況及運營管理程度，資金周轉(zhuǎn)情況那么可以對其有個較好的反響，所以，作為反響了在一個會計年度里的周轉(zhuǎn)次數(shù)的周轉(zhuǎn)率就是一個很好的衡量目的。應收賬款周轉(zhuǎn)率在09年由年初15.9769變?yōu)槟昴┑?6.0721，是變大的，闡明應收賬款的流動性越強。存貨周轉(zhuǎn)率由年初的7.6326變?yōu)槟昴┑?.8985，也是上升的闡明該公司銷售才干加強，該公司的資產(chǎn)流動性也有變好趨勢。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也是變大的，而流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率那么降低了，闡明該公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度減慢，在此方面的資金利用效率有所下降。3盈利才干分析盈利是企業(yè)的重要運營目的，是企業(yè)生存開展的物質(zhì)根底。資產(chǎn)報酬率凈利率，股東權

18、益報酬率，銷售毛利率，銷售凈利率都是反響企業(yè)正常運營活動的盈利才干的重要目的。09年資產(chǎn)凈利率由年初的0.1153變?yōu)槟昴┑?.118，股東權益報酬率由年初的0.1846變?yōu)槟昴┑?.1874，都是上升的，銷售凈利率由年初的27.8299變?yōu)槟昴┑?8.641，闡明該企業(yè)的盈利才干是加強的。另一方面，其銷售毛利率由年初的變?yōu)槟昴┑?9.4918變?yōu)槟昴┑?9.3158，是降低的，闡明其銷售毛利是降低的，經(jīng)過銷售獲得利潤的才干是減弱的。4每股目的分析經(jīng)過上表可以看出，該公司的09年的每股利潤由年初的1.499變?yōu)槟昴┑?.7469，闡明其該公司的盈利才干加強的，每股現(xiàn)金流量由年初的2.2236變

19、為年末的2.8118，闡明該公司的支付現(xiàn)金股利的才干也是加強的。開展才干分析開展才干也稱生長才干，表現(xiàn)企業(yè)的增長才干。該企業(yè)的銷售增長率由年初的30.4797變?yōu)槟昴┑?3.235，其資產(chǎn)增長率由年初的16.5756變?yōu)槟昴┑?1.5324，股權資本增長率由年初的16.5756變?yōu)槟昴┑?2.9878，利潤增長率由年初的17.017變?yōu)槟昴┑?6.5353，總之都是降低的，闡明該公司的開展才干是減弱的。 二資產(chǎn)負債表分析1)總資產(chǎn)變化分析。2021年的資產(chǎn)總額為278407百萬元，比2007年添加了39586百萬元，增長16.58%；2021年的資產(chǎn)總額310514百萬元，比2021年添加了3

20、2107百萬元，增長了11.53%。2流動資產(chǎn)變化分析。2021年流動資產(chǎn)為77906百萬元，比2007年添加了5779百萬元，增長8.01%；2021年流動資產(chǎn)總額為92459百萬元，比2021年添加了14553百萬元，增長了18.68%。3固定資產(chǎn)變化分析。2021年固定資產(chǎn)為132069百萬元，比2007年添加了15699百萬元，增長13.49%；2021年固定資產(chǎn)總額為146362百萬元，比2021年添加了14293百萬元，增長了10.82%。以上分析闡明中國神華2021年資產(chǎn)增長的速度較2021年有所降低，其中固定資產(chǎn)的增長速度下降，而流動資產(chǎn)的增長速度加快，這反映了神華減緩了其資產(chǎn)

21、規(guī)模的擴張速度。4負債總額變化分析。2021年的負債總額為104267百萬元，比2007年添加了14262百萬元，增長15.85%，其中流動負債添加了9285百萬元，增長27.82%，長期負債添加了4977百萬元，增長8.79%.；2021年的負債總額為157百萬元，比2021年添加了9490百萬元，增長9.1%，其中流動負債添加了13028百萬元，增長30.54%，長期負債減少了3538百萬元?？梢?，中國神華2021年負債增長速度有所下降，其中流動負債的增長速度明顯加快了許多，甚至超越了總負債的增長速度，但長期負債不但沒有添加，反而減少了，可以以為其償債才干良好。5股東權益變化分析。2021

22、年股東權益為174140百萬元，比2007年添加了25324百萬元，增長17.02%；2021年股東權益總額為196757百萬元，比2021年添加了22617百萬元，增長了12.99%。2、比較利潤表分析1營業(yè)收入變化分析。2021年的營業(yè)收入為107133百萬元，比2007年添加了25026百萬元，增長30.47%；2021年的營業(yè)收入121312百萬元，比2021年添加了14179百萬元，增長了13.23%。2本錢費用變化分析。2021年的營業(yè)本錢為54111百萬元，比2007年添加了13395百萬元，增長32.9%；2021年的營業(yè)本錢61486百萬元，比2021年添加了7375百萬元，

23、增長了13.63%。2021年的營業(yè)稅金及附加為2717百萬元，比2007年添加了885百萬元，增長48.31%；2021年的營業(yè)稅金及附加3786百萬元，比2021年添加了1069百萬元，增長了39.34%。2021年的銷售費用、管理費用和財務費用三項費用之和為12840百萬元，比2007年添加了3028百萬元，增長30.86%；2021年為11826百萬元，比2021年減少了1014百萬元。3利潤變化分析。營業(yè)利潤2021年為37501百萬元，比2007年添加了7542百萬元，增長25.17%，2021年為44189百萬元，比2021年添加了6688百萬元，增長17.83%；利潤總額202

24、1年為36871百萬元，比2007年添加了7242百萬元，增長24.44%，2021年為43901百萬元，比2021年添加了7030百萬元，增長19.07%；稅后凈利潤2021年為29815百萬元，比2007年添加了6667百萬元，增長28.80%，2021年為34745百萬元，比2021年添加了4930百萬元，增長16.54%。從以上分析可知，南山鋁業(yè)2021年的凈利潤的增長速度低于其營業(yè)收入的增長速度，本錢費用的增長速度較快，高于收入及利潤的增長速度，尤其是營業(yè)稅金及附加的增長速度到達了48.31%，2021年公司的營業(yè)收入及凈利潤的增長速度較2021年均有所下降，且凈利潤的增長速度超越了

25、營業(yè)收入的增長速度，同時本錢費用的增長速度也有所下降，尤其三大費用之和不但沒有添加，反而減少了1014百萬元，闡明在2021年公司對本錢費用進展了有效控制?？偟膩砜?，南山鋁業(yè)的財務情況根本穩(wěn)定，2021年公司減慢了其擴張速度，資產(chǎn)規(guī)模、負債規(guī)模等增長速度較2021年均有所降低，其各種期間費用得到有效控制。3杜邦分析1)從盈利才干方面分析，企業(yè)管理的重要目的是實現(xiàn)股東財富最大化，股東權益報酬率正是反映股東投入資金的盈利才干。由系列圖顯示，我們可以看出，該公司股東權益報酬率并不是逐年增大，07年的該目的較其他兩年都要大，雖然08年有所下滑，但是09年還是有上升的趨勢，所以該公司的盈利才干閱歷了一個

26、由下滑有上升的變化。2)從銷售活動方面分析，由資產(chǎn)凈利率的變化可以看出，該公司這三年的消費運營活動的效率是不斷提高的，雖然總本錢是逐年增長的，但是，其運營銷售活動有一個開展的大好趨勢，所以，銷售收入的逐年增長起了一個改動的關鍵性作用，另一方面，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的逐年提高也為盈利才干的加強起到了重要的作用，由此可見，該公司的資產(chǎn)管理效率也是不斷提高的。3)從本錢方面來分析，該企業(yè)的本錢是不斷添加的，因此對本錢的控制還是該公司應該表關注的，數(shù)據(jù)分析顯示，該公司這三年中，在費用方面只需財務費用實現(xiàn)了一定程度的降低，而銷售本錢、銷售費用、管理費用卻是不斷上升的。4)從資本構造方面分析，該公司三年的平均權益乘

27、數(shù)是逐年減小的，由此可知，其股權在總資產(chǎn)中的比重是越來越大的，而其負債所占的比重那么是相反的，闡明其舉債規(guī)模是逐年減小。5)從企業(yè)資產(chǎn)方面分析，該公司的流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)雖然都是逐年增多的，但是，總資產(chǎn)的增長比率沒有流動資產(chǎn)的增長比率大，闡明流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例越來越大，而非流動資產(chǎn)那么相反。股東權益報酬率18.74%資產(chǎn)凈利率11.8%平均權益乘數(shù)1.5878銷售凈利率28.641%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.412凈利潤34745銷售收入121312銷售收入121312資產(chǎn)總額310514總收入121312總本錢77645非流動資產(chǎn)218055流動資產(chǎn)92459銷售本錢61486銷售費用820管理費用