1、山西財經大學教學大綱財 務 管 理 基 礎（Financial management foundation, N ） 前言1、課程概述財務管理基礎課程主要介紹現(xiàn)代財務管理的基本理論和方法及其具體應用。本課程以市場經濟為背景，以公司制企業(yè)為對象，在概括闡述現(xiàn)代財務管理原理的基礎上，系統(tǒng)介紹企業(yè)籌資、投資、日常資金營運和收益分配等方面的基本理論和方法，其主要內容包括：財務管理目標、財務環(huán)境、資金的時間價值與風險價值、籌資決策、投資決策、股利分配決策等。2、課程性質：專業(yè)基礎課3、學分與學時本課程學分4分，教學時間按照16教學周、周2學時安排，共計32課時。4、教學目的與要求本課程的教學目的與任務在

2、于：使學生明確財務管理的含義、目標和特點，認識做好財務管理工作對于促進生產經營、提高經濟效益的重要意義；使學生理解財務管理的基本內容，懂得各種財務活動的特征、規(guī)律和相互之間的聯(lián)系；使學生掌握財務管理的各種業(yè)務方法，學會利用財務管理的知識和技能為經營戰(zhàn)略和經營決策服務。通過本課程的教學，要求學生熟悉現(xiàn)代財務管理的基本理論，具有從事經濟管理工作所必需的財務管理專業(yè)知識和工作能力，達到中高級管理人士應具備的財務管理業(yè)務水平。本課程既有較強的應用性，又有較強的理論性。在教學中要緊密聯(lián)系實際來講解有關的問題，并以有關理論為指導來闡明各種業(yè)務方法問題；要引導學生對業(yè)務理論問題加深理解，對業(yè)務方法問題能熟練

3、掌握。在教學中要注重教學方法的合理使用，處理好課堂講授與課堂討論、課堂講授與自學及社會調查等關系。在教學中要求學生除學習教學大綱規(guī)定內容外，還應閱讀有關教學參考書，認真完成作業(yè)。由于本課程與財務會計、管理會計、成本會計等課程有較強的聯(lián)系，在選編教材及組織教學時應盡量避免與上述相關課程內容上的重復和交叉。5、使用對象本教學大綱的使用對象為財務管理專業(yè)的全日制本科學生。全脫產本科、夜大、函授專升本及?？茖W生可以酌情增減授課內容和課時。6、先修課程要求本課程需先修下列課程：經濟學；管理學；會計學； 二、講授提綱第一章 總 論（一）本章概述本章主要闡述財務管理的概念、內容、目標、環(huán)節(jié)、原則、環(huán)境。（二

4、）教學目標通過本章教學，要求學生掌握財務管理的概念、內容和目標；熟悉財務管理的環(huán)節(jié)和環(huán)境。（三）教學方法課堂教學與課后練習相結合；利用多媒體教學手段。（四）教學內容第一節(jié) 財務管理的概念一、企業(yè)財務活動二、企業(yè)財務關系三、企業(yè)財務的本質四、企業(yè)財務管理的定義、特點和內容第二節(jié) 財務管理的目標與環(huán)節(jié)一、企業(yè)的組織形式與財務管理目標二、企業(yè)財務管理的環(huán)節(jié)第三節(jié) 財務管理的環(huán)境一、財務管理的外部環(huán)境二、財務管理的內部環(huán)境（五）重點財務管理的基本內容和財務目標。（六）難點各種財務管理目標的優(yōu)缺點。（七）思考題1.簡述企業(yè)財務活動與財務關系的內涵。2.關于財務管理目標有哪幾種代表性觀點？如何評價？3.財

5、務管理的基本環(huán)節(jié)有哪些？4.簡述不同環(huán)境因素對企業(yè)財務管理的影響。第二章 價值衡量（一）本章概述 本章主要講解資金時間價值和風險價值理念。（二）教學目標通過本章教學，要求學生掌握時間價值和風險的計算；熟悉時間價值、風險和報酬之間的關系；了解時間價值和風險觀念在財務管理中的作用。（三）教學方法課堂教學與討論自學相結合，并布置適當?shù)木毩曨}；理論教學與案例分析相結合；利用多媒體教學手段。（四）教學內容第一節(jié) 確定性的貨幣時間價值衡量一、貨幣時間價值的概念二、一次性收付的貨幣時間價值衡量（一）復利終值（二）復利現(xiàn)值三、等額系列收付的貨幣時間價值衡量（一）普通年金（二）預付年金（三）遞延年金（四）永續(xù)年

6、金四、時間價值計算中的幾個特殊問題（一）不等額系列收付款項的終值和現(xiàn)值（二）年金、利率、期間的推算（三）計算期短于一年的時間價值計算第二節(jié) 風 險一、投資風險的特點二、投資風險報酬的衡量（一）概率分布（二）期望值（三）標準離差（四）標準離差率三、投資組合風險的分類衡量第三節(jié) 證券市場的定價機制一、套利定價理論二、有效市場理論三、市場投資者對投資風險的態(tài)度（五）重點時間價值的計算；風險價值的衡量。（六）難點時間價值的特殊計算；風險及風險報酬的計算。（七）思考題1.如何計算資金時間價值？2.財務管理中的風險有哪幾類？3.怎樣進行風險的衡量？4.簡述時間價值、風險與報酬之間的關系。第三章 財務報表分

7、析（一）本章概述本章主要闡述財務報表分析的含義、意義、方法及程序，變現(xiàn)力、長期償債能力、營運能力、盈利能力比率的計算，杜邦財務分析體系的原理及應用。（二）教學目標通過本章學習，要求學生理解財務報表分析的含義、意義、方法及程序，熟悉變現(xiàn)力、償債能力、營運能力、盈利能力比率的計算，杜邦財務分析體系和沃爾評分法的原理及應用。（三）教學方法課堂講授和課堂討論。（四）教學內容第一節(jié) 財務報表分析概述一、財務報告與財務報表二、財務報表分析的主體和程序三、財務報表分析的方法（一）比率分析法（二）趨勢分析法（三）因素分析法第二節(jié) 財務指標分析一、償債能力分析指標二、獲利能力分析指標三、營運能力分析指標四、增長

8、能力指標聯(lián)動分析五、股東投資評價指標分析六、財務報表分析指標的局限性第三節(jié) 財務危機預警分析一、財務危機預警分析需要解決的問題二、單變量預警分析三、多變量預警分析四、財務危機預警分析后的財務重整（五）重點變現(xiàn)力、長期償債能力、營運能力、盈利能力比率的計算，杜邦財務分析體系的原理及應用。（六）難點杜邦財務分析體系的原理及應用。（七）思考題1.變現(xiàn)力財務比率有哪些？如何計算?2.長期償債能力財務比率有哪些？如何計算?3.營運能力財務比率有哪些？如何計算?4.盈利能力財務比率有哪些？如何計算?5.簡述杜邦財務分析體系的原理。第四章 企業(yè)籌資（一）本章概述 本章主要闡述籌資的動機、分類、來源與方式，各

9、種籌資方式的優(yōu)缺點。（二）教學目標通過本章教學，要求學生掌握各種籌資方式的優(yōu)缺點。（三）教學方法課堂教學與課后練習相結合；利用多媒體教學手段。（四）教學內容第一節(jié) 籌資概述一、企業(yè)籌資的動機和分類二、企業(yè)籌資的渠道和方式（一）企業(yè)籌資渠道（二）企業(yè)籌資方式三、企業(yè)籌資的原則（一）規(guī)模適當原則（二）籌措及時原則（三）方式經濟原則（四）結構合理原則第二節(jié) 短期籌資方式一、短期借款二、商業(yè)信用三、短期負債籌資的評價四、短期籌資策略第三節(jié) 長期籌資方式一、股權籌資方式（一）吸收直接投資（二）發(fā)行普通股（三）利用留存收益二、長期債權籌資方式（一）長期借款（二）發(fā)行公司債券（三）融資租賃三、其他長期籌資方

10、式（一）發(fā)行優(yōu)先股（二）發(fā)行可轉換債券（三）發(fā)行認股權證（五）重點籌資渠道與方式及二者的關系；各種融資方式的優(yōu)缺點；（六）難點長、短期借款的信用條件和實際利息率的計算。（七）思考題1.企業(yè)籌資的原則有哪些？2.企業(yè)籌資的種類有哪些？3.各種籌資方式有何優(yōu)缺點？4.為什么普通股籌資的資本成本最高？5.企業(yè)為什么要適度負債？第五章 財務預算（一）本章概述 本章主要闡述了全面預算的構成、模式以及財務預算的編制方法。（二）教學目標通過本章教學，要求學生理解全面預算的基本構成、組織機構和全面預算的模式，掌握財務預算的編制流程和方法，了解預算管理的動態(tài)信息。（三）教學方法課堂教學與討論自學相結合，并布置適

11、當?shù)木毩曨}；理論教學與案例分析相結合；利用多媒體教學手段。 （四）教學內容第一節(jié) 全面預算的模式一、全面預算的定義和構成二、全面預算的組織結構三、全面預算的模式第二節(jié) 財務預算的常規(guī)編制流程與方法一、財務預算的內容二、固定預算的編制第三節(jié) 財務預算編制方法的改進一、改進財務預算編制方法的意義二、彈性預算三、零基預算四、滾動預算五、概率預算（五）重點全面預算的含義、財務預算的編制。（六）難點財務預算的編制。（七）思考題1.全面預算的含義？它的構成內容有哪些？2. 財務預算的流程？第六章 資本預算（一）本章概述 主要闡述項投資的種類、特點和基本程序,項目投資的現(xiàn)金流量分析，靜態(tài)和動態(tài)決策方法。（二

12、）教學目標通過本章學習，要求學生熟悉各種靜態(tài)和動態(tài)評價指標的優(yōu)缺點，熟練掌握各年現(xiàn)金流量計算；掌握投資回收期、會計收益率、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、獲利指數(shù)、內部收益率的計算運用；（4學分的學生還需）掌握固定資產更新決策具體方法的選用、年平均成本的計算原理和運用、風險調整貼現(xiàn)率法和肯定當量法的基本思路、計算方法。（三）教學方法課堂教學與討論自學相結合，并布置適當?shù)木毩曨}；理論教學與案例分析相結合；利用多媒體教學手段。（四）教學內容第一節(jié) 資本預算的含義和程序一、資本預算的含義二、資本預算的程序第二節(jié) 投資項目現(xiàn)金流量預測一、項目投資的決策依據現(xiàn)金流量二、現(xiàn)金流量預測的原則三、現(xiàn)金流量預測方法（一）初始

13、現(xiàn)金流量（二）經營現(xiàn)金流量（三）終結現(xiàn)金流量四、現(xiàn)金流量預測中應注意的問題 第三節(jié) 項目投資決策指標一、非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標（一）投資回收期（二）會計收益率二、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標（一）凈現(xiàn)值（二）獲利指數(shù)（三）內含報酬率第四節(jié) 項目投資決策分析一、獨立項目投資決策二、互斥項目投資決策（五）重點各年現(xiàn)金流量計算；投資決策方法的使用，特別是動態(tài)決策指標的計算。（六）難點凈現(xiàn)值、獲利指數(shù)及內部收益率的計算，固定資產更新決策。（七）思考題1.投資可以按照哪些標準進行分類？2.估算項目投資各年凈現(xiàn)金流時要注意哪些問題？3.為什么在項目決策中使用現(xiàn)金流而非利潤指標？4.各種投資決策指標的優(yōu)缺點是什么？5.如何

14、進行固定資產更新決策？第七章 資本成本（一）本章概述 本章資本成本的含義、作用，個別資本成本、綜合資本成本及邊際資本成本的計算。（二）教學目標通過本章教學，要求學生理解資本成本的含義，掌握個別資本成本、綜合資本成本及邊際資本成本的計算。（三）教學方法課堂教學與討論自學相結合，并布置適當?shù)木毩曨}；理論教學與案例分析相結合；利用多媒體教學手段。 （四）教學內容第一節(jié) 資本成本的概念一、資本成本的概念二、資本成本的表示方法三、資金成本的作用第二節(jié) 個別資本成本一、債務資本成本二、權益資本成本第三節(jié) 加權平均資本成本一、含義二、賬面價值與市場價值三、加權平均資本成本的應用第四節(jié) 邊際資本成本一、含義二

15、、邊際資本成本的計算三、應用（五）重點個別資本成本、綜合資本成本及邊際資本成本的計算。（六）難點邊際資本成本及其計算。（七）思考題1.資本成本的含義是什么？它的構成內容有哪些？2. 資金成本有何作用？第八章 資本結構（一）本章概述 本章介紹杠桿原理及杠桿系數(shù)的計算，資本結構決策的方法。（二）教學目標通過本章教學，要求學生理解經營風險與財務風險的含義，掌握杠桿原理及杠桿系數(shù)的計算，理解資本結構的含義，掌握資本結構決策的方法。（三）教學方法課堂教學與討論自學相結合，并布置適當?shù)木毩曨}；理論教學與案例分析相結合；利用多媒體教學手段。 （四）教學內容第一節(jié) 杠桿分析一、經營風險與財務風險二、經營杠桿（

16、一）經營杠桿的概念（二）經營杠桿系數(shù)（三）經營杠桿利益與風險三、財務杠桿（一）財務杠桿的概念（二）財務杠桿系數(shù)（三）財務杠桿利益與風險四、復合杠桿（一）復合杠桿的概念（二）復合杠桿系數(shù)（三）復合杠桿利益與風險第二節(jié) 資本結構決策一、資本結構的概念二、最優(yōu)資本結構與企業(yè)價值三、資本結構決策方法（一）息稅前盈余每股盈余分析法（二）比較公司價值法（五）重點杠桿原理及杠桿系數(shù)的計算，資本結構決策的方法。（六）難點每股無差別點計算和作用；資本結構決策方法。（七）思考題1.經營杠桿和財務杠桿的含義是什么？2.如何確定經營杠桿系數(shù)、財務杠桿系數(shù)和復合杠桿系數(shù)？3.資本結構決策的方法有哪些？4.簡述資本結構的

17、理論演變及其對我國企業(yè)財務管理的啟示。？第九章 流動資產管理（一）本章概述 本章主要闡述營運資金的含義和分類，現(xiàn)金、應收賬款和存貨的管理。（二）教學目標通過教學，使學生理解營運資本的含義，營運資本管理的策略，掌握現(xiàn)金、應收帳款和存貨的決策方法。（三）教學方法課堂教學與討論自學相結合，并布置適當?shù)木毩曨}；理論教學與案例分析相結合；利用多媒體教學手段，調動學生的積極參與討論。（四）教學內容第一節(jié) 現(xiàn)金管理一、現(xiàn)金及其管理的意義二、現(xiàn)金的持有動機與成本（一）現(xiàn)金的持有動機（二）現(xiàn)金的成本三、最佳現(xiàn)金持有量的確定（一）成本分析模式（二）存貨模式（三）周轉期模式四、現(xiàn)金日常管理第二節(jié) 應收賬款管理一、應

18、收賬款及其管理的意義二、應收賬款的功能與成本（一）應收賬款的功能（二）應收賬款的成本三、信用政策（一）信用政策的內容（二）信用政策的制定與選擇四、應收賬款日常管理第三節(jié) 存貨管理一、存貨及其管理的意義二、存貨的功能與成本（一）存貨的功能（二）存貨的成本三、存貨經濟批量的確定（一）經濟批量基本模型（二）經濟批量模型的擴展四、存貨日常管理（五）重點現(xiàn)金、應收帳款及存貨決策方法。（六）難點現(xiàn)金、應收帳款及存貨決策方法。（七）思考題1.營運資金有何特點？2.現(xiàn)金的持有動機與成本是什么？3.應收賬款有何功能與成本？4.簡述企業(yè)信用政策。5.存貨有何功能與成本？6.簡述企業(yè)營運資金政策。第十章 財務分配（

19、一）本章概述本章闡述企業(yè)收益分配程序、意義及原則、各種股利理論與股利政策的優(yōu)缺點。（二）教學目標通過本章教學，要求學生掌握企業(yè)收益分配的程序、意義及原則；熟悉各種股利政策的類型、影響因素和特點；了解股票股利、股票分割、股票回購對企業(yè)自身和股東的影響。（三）教學方法課堂教學與討論，部分內容以自學為主，重點講述重點和難點；理論教學與案例分析相結合；利用多媒體教學手段。（四）教學內容第一節(jié) 收益分配概述一、凈利潤分配程序二、股利的支付程序三、收益分配的基本原則（一）依法分配原則（二）兼顧各方面利益原則（三）分配與積累并重原則（四）投資與收益對等原則四、股利分配的影響因素（一）法律因素（二）股東因素（

20、三）公司因素（四）其他因素第二節(jié) 股利理論一、股利政策無關論二、股利政策相關論三、差別稅收理論第三節(jié) 收益分配政策一、剩余政策二、固定股利政策三、固定股利比率政策四、正常股利加額外股利政策第四節(jié) 股利支付方式一、現(xiàn)金股利與股票回購（一）含義（二）影響二、股票股利與股票分割（一）含義（二）影響（五）重點重點是掌握各種股利政策的優(yōu)缺點理順分配順序和股利分配政策。（六）難點難點是股票股利與股票分割的區(qū)別與聯(lián)系。（七）思考題1.簡述收益分配的基本原則。2.影響收益分配政策的因素有哪些？3.常見的股利政策有哪幾種？三、學時分配表教學時間授課內容提要周學時學時分配備注周次星期節(jié)次講課實驗習題1三1-2第一章 總論第一節(jié) 財務管理的概念第二節(jié) 財務管理的目標、環(huán)節(jié)222三1-2第一章 總論 第三節(jié) 財務管理的環(huán)境第二章 價值