1、本報(bào)告依據(jù)中國資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)那么編制深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)所涉及的武漢中電華瑞科技開展股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中企華評(píng)報(bào)字JG(2022)第0012號(hào)(共1冊，第1冊)北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司二。二二年七月十五日深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告序號(hào)股東名稱認(rèn)繳出資額實(shí)繳出資額出資方式持股比例2何大發(fā)20.0020.00實(shí)物40.00%合計(jì)50.0050.00100.00%（2）2003年7月，股東置換實(shí)物出資2003年7月，中電華瑞股東會(huì)作出決議，同意何波用現(xiàn)金30.00 萬元置換實(shí)物出資30.00萬元，何大發(fā)用現(xiàn)金

2、20.00萬元置換實(shí)物出 資20.00萬元，并通過相應(yīng)的章程修正案。同年7月，武漢和平會(huì)計(jì) 師事務(wù)所有限責(zé)任公司出具武和會(huì)驗(yàn)字（2003）W-015號(hào)驗(yàn)資報(bào)告, 經(jīng)審驗(yàn)，截至2003年7月14日，中電華瑞已收到股東何波、何大發(fā) 以貨幣資金出資50.00萬元，替換原以實(shí)物資產(chǎn)出資局部。本次置換出資完成后，中電華瑞的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：金額單位：人民幣萬元2010年6月，第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓序號(hào)股東名稱認(rèn)繳出資額實(shí)繳出資額出資方式持股比例1何波30.0030.00貨幣60.00%2何大發(fā)20.0020.00貨幣40.00%合計(jì)50.0050.00100.00%2010年6月，中電華瑞股東會(huì)作出決議，同意何波將

3、其持有的公 司35%股權(quán)（對(duì)應(yīng)17.50萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給朱珠，何波將其持有的 公司25%股權(quán)（對(duì)應(yīng)12.50萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給李婭青，何大發(fā)將其 持有的公司20%股權(quán)（對(duì)應(yīng)10.00萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給石友山，何大 發(fā)將其持有的公司20%股權(quán)（對(duì)應(yīng)10.00萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給苗汝明， 并通過相應(yīng)的章程修正案。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，中電華瑞的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：金額單位：人民幣萬元2010年9月，第一次增資序號(hào)股東名稱認(rèn)繳出資額實(shí)繳出資額出資方式持股比例1朱珠17.5017.50貨幣35.00%2李婭青12.5012.50貨幣25.00%3石友山10.0010.00貨幣20.00%4苗汝明10.0010

4、.00貨幣20.00%合計(jì)50.0050.00100.00%北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告2010年9月，中電華瑞股東會(huì)作出決議，同意公司注冊資本增加 至500.00萬元，新增注冊資本450.00萬元由股東朱珠、李婭青、石友 山、苗汝明繳納，出資方式均為貨幣，其中：朱珠出資157.50萬元， 李婭青出資112.50萬元，石友山出資90.00萬元，苗汝明出資90.00萬元, 并通過相應(yīng)的章程修正案。2010年，湖北立誠會(huì)計(jì)師事務(wù)出具 鄂立驗(yàn)字2010丫0790號(hào)驗(yàn)資報(bào)告，經(jīng)審驗(yàn)，截至2010年8月31 日，中電華瑞已收到朱珠

5、、李婭青、石友山、苗汝明以貨幣繳納的新 增注冊資本450.00萬元。本次增資完成后，中電華瑞的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：金額單位：人民幣萬元2014年8月，第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓序號(hào)股東名稱認(rèn)繳出資額實(shí)繳出資額出資方式持股比例1朱珠175.00175.00貨幣35.00%2李婭青125.00125.00貨幣25.00%3石友山100.00100.00貨幣20.00%4苗汝明100.00100.00貨幣20.00%合計(jì)500.00500.00100.00%2014年8月，中電華瑞股東會(huì)作出決議，同意苗汝明將其持有的 中電華瑞20%股權(quán)（對(duì)應(yīng)100.00萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給孫廣偉,石友山將 其持有的中電華瑞20%股權(quán)（

6、對(duì)應(yīng)100.00萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給孫廣偉, 李婭青將其持有的中電華瑞11 %股權(quán)（對(duì)應(yīng)55.00萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給 孫廣偉，李婭青將其持有的中電華瑞14%股權(quán)（對(duì)應(yīng)70.00萬元出資 額）轉(zhuǎn)讓給朱珠，并通過相應(yīng)的章程修正案。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，中電華瑞的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：金額單位：人民幣萬元（6）2015年6月，第三次股權(quán)轉(zhuǎn)讓序號(hào)股東名稱認(rèn)繳出資額實(shí)繳出資額出資方式持股比例1朱珠245.00245.00貨幣49.00%2孫廣偉255.00255.00貨幣51.00%合計(jì)500.00500.00100.00%2015年6月，中電華瑞股東會(huì)作出決議，同意孫廣偉將其持有的中電華瑞15%股權(quán)（對(duì)應(yīng)75.0

7、0萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給嚴(yán)安，孫廣偉將北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告其持有的中電華瑞10%股權(quán)（對(duì)應(yīng)50.00萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給江善穩(wěn)， 孫廣偉將其持有的中電華瑞26%股權(quán)（對(duì)應(yīng)130.00萬元出資額）轉(zhuǎn)讓 給朱珠，并通過相應(yīng)的章程修正案。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，中電華瑞的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：金額單位：人民幣萬元序號(hào)股東名稱認(rèn)繳出資額實(shí)繳出資額出資方式持股比例1朱珠375.00375.00貨幣75.00%2嚴(yán)安75.0075.00貨幣15.00%3江善穩(wěn)50.0050.00貨幣10.00%合計(jì)500.00500.00100.00%（7）

8、2015年11月，第四次股權(quán)轉(zhuǎn)讓2015年11月，中電華瑞股東會(huì)作出決議，同意江善穩(wěn)將其持有 的中電華瑞1.5%股權(quán)（對(duì)應(yīng)7.50萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給郭玉峰，江善穩(wěn) 將其持有的中電華瑞2%股權(quán)（對(duì)應(yīng)10.00萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給張偉， 朱珠將其持有的中電華瑞1.5%股權(quán)（對(duì)應(yīng)7.50萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給 李潔，朱珠將其持有的中電華瑞15%股權(quán)（對(duì)應(yīng)75.00萬元出資額）轉(zhuǎn) 讓給劉江舟，并通過相應(yīng)的章程修正案。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，中電華瑞的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：金額單位：人民幣萬元序號(hào)股東名稱認(rèn)繳出資額實(shí)繳出資額出資方式持股比例1朱珠292.50292.50貨幣58.50%2嚴(yán)安75.0075.00貨幣15.

9、00%3劉江舟75.0075.00貨幣15.00%4江善穩(wěn)32.5032.50貨幣6.50%5張偉10.0010.00貨幣2.00%6李潔7.507.50貨幣1.50%7郭玉峰7.507.50貨幣1.50%合計(jì)500.00500.00100.00%（8）2016年1月，第五次股權(quán)轉(zhuǎn)讓2016年1月，中電華瑞股東會(huì)作出決議，同意嚴(yán)安將其持有的中電華瑞15%股權(quán)（對(duì)應(yīng)75.00萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給朱珠，并通過相應(yīng) 的章程修正案。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，中電華瑞的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：10北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告金額單位：人民幣萬元（9

10、）2017年7月，第六次股權(quán)轉(zhuǎn)讓序號(hào)股東名稱認(rèn)繳出資額實(shí)繳出資額出資方式持股比例1朱珠367.50367.50貨幣73.50%2劉江舟75.0075.00貨幣15.00%3江善穩(wěn)32.5032.50貨幣6.50%4張偉10.0010.00貨幣2.00%5李潔7.507.50貨幣1.50%6郭玉峰7.507.50貨幣1.50%合計(jì)500.00500.00100.00%2017年7月，中電華瑞股東會(huì)作出決議，同意張偉將其持有的中 電華瑞2%股權(quán)（對(duì)應(yīng)10.00萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給朱萬里，李潔將其持 有的中電華瑞1.5%股權(quán)（對(duì)應(yīng)7.50萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給朱萬里，并通 過重新制定的武漢中電華瑞科技開展

11、章程。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，中電華瑞的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：金額單位：人民幣萬元（10）2020年11月，第七次股權(quán)轉(zhuǎn)讓序號(hào)股東名稱認(rèn)繳出資額實(shí)繳出資額出資方式持股比例1朱珠367.50367.50貨幣73.50%2劉江舟75.0075.00貨幣15.00%3江善穩(wěn)32.5032.50貨幣6.50%4朱萬里17.5017.50貨幣3.50%5郭玉峰7.507.50貨幣1.50%合計(jì)500.00500.00100.00%2020年11月，中電華瑞股東會(huì)作出決議，同意朱珠將其持有的11中電華瑞37.485%股權(quán)（對(duì)應(yīng)187.425萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給深圳王子新 材料股份，朱萬里將其持有的中電華瑞1.785%股

12、權(quán)（對(duì)應(yīng) 8.925萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給深圳王子新材料股份，江善穩(wěn)將 其持有的中電華瑞3.315%股權(quán)（對(duì)應(yīng)16.575萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給深圳 王子新材料股份，劉江舟將其持有的中電華瑞7.65%股權(quán)（對(duì) 應(yīng)38.25萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給深圳王子新材料股份，郭玉峰 將其持有的中電華瑞0.765%股權(quán)（對(duì)應(yīng)3.825萬元出資額）轉(zhuǎn)讓給深 圳王子新材料股份，并通過重新制定的武漢中電華瑞科技北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告開展章程。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，中電華瑞的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下:金額單位：人民幣萬元序號(hào)股東名稱認(rèn)繳出資額實(shí)繳出資額出資方式持

13、股比例1深圳王子新材料 股份255.00255.00貨幣51.00%2朱珠180.075180.075貨幣36.015%3劉江舟36.7536.75貨幣7.35%4江善穩(wěn)15.92515.925貨幣3.185%5朱萬里8.5758.575貨幣1.715%6郭玉峰3.6753.675貨幣0.735%合計(jì)500.00500.00100.00%.被評(píng)估單位資產(chǎn)、財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況被評(píng)估單位近三年的財(cái)務(wù)狀況如下表（合并口徑）:金額單位：人民幣萬元工程2020年12月31日2021年12月31日2022年5月31日資產(chǎn)總計(jì)8,791.8712,571.6212,003.96負(fù)債總計(jì)2,602.023,104

14、.513,120.05所有者權(quán)益6,189.859,467.108,883.91其中：歸屬母公司所有 者權(quán)益6,189.858,756.788,264.54被評(píng)估單位近三年的財(cái)務(wù)狀況如下表（母公司口徑）:金額單位：人民幣萬元工程2020年12月31日2021年12月31日2022年5月31日資產(chǎn)總計(jì)8,791.8711,354.7611,233.22負(fù)債總計(jì)2,602.022,747.383,029.83所有者權(quán)益6,189.858,607.388,203.38被評(píng)估單位近三年的經(jīng)營狀況如下表（合并口徑）:金額單位：人民幣萬元工程2020 年2021 年2022年15月營業(yè)收入5,809.50

15、8,129.15376.79利潤總額2,196.383,142.17-665.61凈利潤1,868.482,710.47-583.20其中：歸屬母公司所有者的凈 利潤1,868.482,566.92-492.23被評(píng)估單位近三年的經(jīng)營狀況如下表（母公司口徑）:金額單位：人民幣萬元工程2020 年2021 年2022年15月營業(yè)收入5,809.507,595.63353.86利潤總額2,196.382,800.63-467.0612北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告工程2020 年2021 年2022年15月凈利潤1,868.4

16、82,417.52-403.99被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日、2021年度、2020年度的會(huì)計(jì)報(bào)表均經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，并發(fā)表了標(biāo)準(zhǔn)無保存意見。.委托人與被評(píng)估單位之間的關(guān)系本次評(píng)估的委托人為深圳王子新材料股份，被評(píng)估單 位為武漢中電華瑞科技開展。截止評(píng)估基準(zhǔn)日，深圳王子新材料股份是武漢中電華 瑞科技開展的控股股東，其持股比例為51.00%o（三）資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人為委托人、國家法律、法規(guī)規(guī)定的資 產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人使用，不得被其他任何第三方使用或依賴。二、評(píng)估目的深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展有 限公司49%股權(quán)事宜，為

17、此需要對(duì)武漢中電華瑞科技開展股 東全部權(quán)益的市場價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，為上述經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考。三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范E （-）評(píng)估對(duì)象評(píng)估對(duì)象是武漢中電華瑞科技開展的股東全部權(quán)益價(jià) 值。（二）評(píng)估范圍評(píng)估范圍是武漢中電華瑞科技開展的全部資產(chǎn)及負(fù)債。 評(píng)估基準(zhǔn)日，評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)為流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)（長期股權(quán) 投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用、遞延所得稅資產(chǎn)和使用 權(quán)資產(chǎn)），總資產(chǎn)賬面價(jià)值為11,233.22萬元，負(fù)債為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng) 負(fù)債，總負(fù)債賬面價(jià)值為3,029.83萬元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為8,203.38萬 元。其中長期股權(quán)投資共2項(xiàng)，具體投資情況如下：13北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公

18、司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告長期股權(quán)投資賬面價(jià)值金額單位：人民幣元委托評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范 圍一致。評(píng)估基準(zhǔn)日，評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值已經(jīng)立信會(huì) 計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，并出具了標(biāo)準(zhǔn)無保存意見審計(jì)報(bào)序號(hào)被投資單位名稱投資日期投資比例%賬面價(jià)值1武漢安和捷檢測技術(shù)2021-0950.99976,149,920.002武漢艦訊通智能裝備技術(shù)2017-0365.005,000.00合計(jì)6,154,920.00告。1 ）對(duì)企業(yè)價(jià)值影響較大的主要資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況、經(jīng)濟(jì)狀況 和物理狀況房屋建筑物共2項(xiàng)，包括武大航

19、域n區(qū)B3棟304室、武大航域II 區(qū)B3棟301室，均為外購取得，合計(jì)建筑面積為878.83平方米。 具體如下：序號(hào)資產(chǎn)名稱不動(dòng)產(chǎn)證/房產(chǎn)證號(hào)證載權(quán)利人建筑面積皿用途1武大航域n區(qū)B3棟301室鄂（2016）武漢市東開不 動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0054302號(hào)武漢中電華瑞科 技開展536.46辦公2武大航域n區(qū)B3棟304室鄂（2017）武漢市東開不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0049750號(hào)武漢中電華瑞科 技開展342.37辦公車輛共4輛，主要為奔馳轎車、沃爾沃轎車等，非營運(yùn)性質(zhì)，正常使用中。電子設(shè)備共計(jì)39項(xiàng)，主要為電腦、空調(diào)、打印機(jī)等，主要分布 于辦公場所內(nèi)。2）企業(yè)申報(bào)的賬面記錄的無形資產(chǎn)類型、數(shù)量、法律權(quán)屬狀況截止

20、評(píng)估基準(zhǔn)日，被評(píng)估單位賬面記錄的無形資產(chǎn)共2項(xiàng)，包括 操控軟件研制開發(fā)和多功能標(biāo)準(zhǔn)臺(tái)配套模塊測試。3）企業(yè)申報(bào)的表外資產(chǎn)的類型、數(shù)量截止評(píng)估基準(zhǔn)日，被評(píng)估單位賬面未記錄的無形資產(chǎn)包括專利 27項(xiàng)，其中1項(xiàng)專利尚處于實(shí)質(zhì)審查狀態(tài)，其余26項(xiàng)專利均已取得 專利證書，證載權(quán)利人均為武漢中電華瑞科技；1414軟件著作權(quán)12項(xiàng)，均已取得計(jì)算機(jī)軟件著作證書，證載權(quán)利人北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 均為武漢中電華瑞科技。4）引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類型、數(shù)量和賬 面金額立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的武漢中電華瑞科

21、技 開展審計(jì)報(bào)告及財(cái)務(wù)報(bào)表2021年度至2022年5月，審計(jì) 報(bào)告號(hào)為信會(huì)師報(bào)字2022第ZA90439號(hào)，報(bào)告類型為標(biāo)準(zhǔn)無保存意 見。四、頻根據(jù)評(píng)估目的，確定評(píng)估對(duì)象的價(jià)值類型為市場價(jià)值。市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方，在各自理性行事且未受任 何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值 估計(jì)數(shù)額。五、評(píng)估基準(zhǔn)日本報(bào)告評(píng)估基準(zhǔn)日是2022年5月31日。確定該評(píng)估基準(zhǔn)日主要考慮資產(chǎn)評(píng)估是對(duì)某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)提供 價(jià)值參考，選擇會(huì)計(jì)期末作為評(píng)估基準(zhǔn)日，能夠全面反映評(píng)估對(duì)象資 產(chǎn)的整體情況，同時(shí)考慮到與審計(jì)報(bào)告時(shí)間相銜接。本次評(píng)估基準(zhǔn)日 由委托人確定，并在資產(chǎn)評(píng)估委托合同中作了相應(yīng)約定。

22、六、評(píng)估依據(jù)（一）經(jīng)濟(jì)行為依據(jù).深圳王子新材料股份出具的委托評(píng)估函。（二）法律法規(guī)依據(jù).中華人民共和國資產(chǎn)評(píng)估法（2016年7月2日中華人民共和 國第十二屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十一次會(huì)議通過）；.中華人民共和國公司法（2018年10月26日第十三屆全國人 民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過修正）；.資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理方法（中華人民共和國財(cái)政部 令第97號(hào)）；.中華人民共和國證券法（2019年12月28日第十三屆全國人15北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十五次會(huì)議第二次修訂）；.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)

23、那么一基本準(zhǔn)那么（財(cái)政部令第33號(hào)，財(cái)政部令第76 號(hào)修訂）；.中華人民共和國企業(yè)所得稅法（2018年12月29日第十三屆 全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議通過）；.中華人民共和國增值稅暫行條例（國務(wù)院令第691號(hào)）；.財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通知（財(cái)稅201832號(hào)）;關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知（財(cái)稅201636號(hào)）;.財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公 告（財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署201939號(hào)）；.關(guān)于完善研究開發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的通知（財(cái)稅 2015119 號(hào)）；.關(guān)于提高研究開發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除比例的通知（財(cái)稅 201899 號(hào)）；.中華

24、人民共和國民法典（十三屆全國人大三次會(huì)表決通過， 2021年1月1日起施行）；.中華人民共和國土地管理法（中華人民共和國主席令第三 十二號(hào)，2019年8月26日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第 十二次會(huì)議通過）；.中華人民共和國城市房地產(chǎn)管理法（中華人民共和國主席 令第三十二號(hào)，2019年8月26日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委 員會(huì)第十二次會(huì)議通過）；.中華人民共和國專利法（2008年12月27日第H一屆全國 人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過）；.中華人民共和國專利法實(shí)施細(xì)那么（中華人民共和國國務(wù)院 令第306號(hào)）；.中華人民共和國著作權(quán)法（2010年2月26日第十一屆全國 人民代表

25、大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十三次會(huì)議獲得通過）；.會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第5號(hào)一上市公司股權(quán)交易資產(chǎn)評(píng)估（中 國證監(jiān)會(huì)）；16北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告.高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理方法（國科發(fā)火201632號(hào)）。（三）評(píng)估準(zhǔn)那么依據(jù)1.資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)那么（財(cái)資201743號(hào)）；2.資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)那么（中評(píng)協(xié)201730號(hào)）；3.資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)那么一資產(chǎn)評(píng)估程序（中評(píng)協(xié)201836號(hào)）；4.資產(chǎn)評(píng)估執(zhí) 業(yè)準(zhǔn)那么一資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（中評(píng)協(xié)201835號(hào)）；5.資產(chǎn)評(píng)估執(zhí) 業(yè)準(zhǔn)那么一資產(chǎn)評(píng)估委托合同（中評(píng)協(xié)201733號(hào)）；6.資產(chǎn)評(píng)估 執(zhí)業(yè)準(zhǔn)那

26、么一資產(chǎn)評(píng)估檔案沖評(píng)協(xié)201837號(hào)）；7.資產(chǎn)評(píng)估 執(zhí)業(yè)準(zhǔn)那么一資產(chǎn)評(píng)估方法（中評(píng)協(xié)201935號(hào)）；.資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)那么一利用專家工作及相關(guān)報(bào)告（中評(píng)協(xié) 201735 號(hào)）;.資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)那么一企業(yè)價(jià)值（中評(píng)協(xié)201838號(hào)）；.資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)那么一無形資產(chǎn)（中評(píng)協(xié)、201737號(hào)）；.資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)那么一不動(dòng)產(chǎn)仲評(píng)協(xié)201738號(hào)）；12.資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)那么一機(jī)器設(shè)備（中評(píng)協(xié)201739號(hào)）；13. TOC o 1-5 h z 知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估指南（中評(píng)協(xié)201744號(hào)）；14.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南（中評(píng)協(xié)201746號(hào)）；15.資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見（中評(píng)協(xié)201747號(hào)）

27、；16.資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見（中評(píng)協(xié)、201748號(hào)）；17.專利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見（中評(píng)協(xié)201749號(hào)）；18.著作權(quán)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見（中評(píng)協(xié)201750號(hào)）；19.資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)那么術(shù)語2020（中評(píng)協(xié)202031號(hào)）。（四）權(quán)屬依據(jù).不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證書；專利證書；計(jì)算機(jī)軟件著作證書；機(jī)動(dòng)車行駛證；其他有關(guān)產(chǎn)權(quán)證明。（五）取價(jià)依據(jù).機(jī)動(dòng)車強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定（商務(wù)部、發(fā)改委、公安部、環(huán)境17北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告目錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark10 o Current Doc

28、ument 聲明1 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要3 HYPERLINK l bookmark14 o Current Document 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文5一、委托人、被評(píng)估單位和資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人5 HYPERLINK l bookmark2 o Current Document 二、評(píng)估目的13 HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍13四、價(jià)值類型15五、評(píng)估基準(zhǔn)日15六、評(píng)估依據(jù)15 HYPERLINK l bookmark8

29、 o Current Document 七、評(píng)估方法18八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^程和情況25九、評(píng)估假設(shè)28十、評(píng)估結(jié)論29十一、特別事項(xiàng)說明32十二、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用限制說明33十三、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日34資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告附件35北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告保護(hù)部令2012年第12號(hào)，自2013年5月1日起施行）；.評(píng)估基準(zhǔn)日銀行存貸款基準(zhǔn)利率及外匯匯率；.機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊；.萬得Wind資訊金融終端；5.企業(yè)提供的以前年度的財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告； 6.企業(yè)有關(guān)部門提供的未來年度經(jīng)營計(jì)劃； 7.企業(yè)提供的主要產(chǎn)品目前及未來年度市場預(yù)測

30、資料；8.企業(yè)與相關(guān)單位簽訂的原材料購買合同；9.資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員現(xiàn)場勘查記錄及提供的其他相關(guān)估價(jià)信息 資料；.與此次資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)的其他資料。（六）其他參考依據(jù).資產(chǎn)評(píng)估專家指引第8號(hào)一資產(chǎn)評(píng)估中的核查驗(yàn)證（中評(píng) 協(xié)（2019） 39 號(hào)）；.資產(chǎn)評(píng)估專家指引第9號(hào)一數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估（中評(píng)協(xié)12019）40 號(hào)）；.資產(chǎn)評(píng)估專家指引第10號(hào)一在新冠肺炎疫情期間合理履行資 產(chǎn)評(píng)估程序（中評(píng)協(xié)（2020） 6號(hào)）；.資產(chǎn)評(píng)估專家指引第12號(hào)一收益法評(píng)估企業(yè)價(jià)值中折現(xiàn)率的 測算（中評(píng)協(xié)（2020） 38號(hào)）；.城鎮(zhèn)土地估價(jià)規(guī)程（GWT18508-2014）；6.城鎮(zhèn)土地分等定級(jí)規(guī)程（GB/T18507-

31、2014）；7.房屋完損等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)（試行）（城住字1984第678號(hào)）；8.房地產(chǎn)估價(jià)規(guī)范（GBT50291 -2015）；9.被評(píng)估單位提供的資產(chǎn)清單和資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表；.立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）于2022年07月15日出具的 信會(huì)師報(bào)字2022第ZA90439號(hào)無保存意見審計(jì)報(bào)告；.北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司信息庫。七、評(píng)估方法本次評(píng)估選用的評(píng)估方法為：收益法、資產(chǎn)基礎(chǔ)法。18北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告收益法，是指將評(píng)估對(duì)象預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定其價(jià) 值的評(píng)估方法。市場法，是指將評(píng)估對(duì)象與可比上市

32、公司或者可比交易案例進(jìn) 行比擬，確定其價(jià)值的評(píng)估方法。資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基 礎(chǔ)，評(píng)估表內(nèi)及可識(shí)別的表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定其價(jià)值的 評(píng)估方法。根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)那么一企業(yè)價(jià)值規(guī)定，執(zhí)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估 業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集等情況, 分析收益法、市場法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法三種基本方法的適用性，選擇評(píng) 估方法。對(duì)于適合采用不同評(píng)估方法進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估的，資產(chǎn)評(píng) 估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)采用兩種以上評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條 件，以及三種評(píng)估基本方法的適用條件，評(píng)估人員對(duì)武漢中電華瑞 科技開展經(jīng)營現(xiàn)狀、經(jīng)營

33、計(jì)劃及開展規(guī)劃的了解，以及對(duì) 其所依托的相關(guān)行業(yè)進(jìn)行了分析，未來收益是可以合理預(yù)測的，具 備采用收益法評(píng)估的條件。同時(shí)，由于被評(píng)估企業(yè)有完備的財(cái)務(wù)資 料和資產(chǎn)管理資料可以利用，資產(chǎn)的再取得本錢的有關(guān)數(shù)據(jù)和信息 來源較廣，也滿足采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法的條件。另外，采用市場法的前提 條件是存在一個(gè)發(fā)育成熟、公平活躍的公開市場，且市場數(shù)據(jù)比擬充 分，在公開市場上有可比的交易案例。由于我國產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)育 不盡完全，且與被評(píng)估單位類似交易的可比案例來源極少，因此， 市場法不適用于本次評(píng)估。通過以上分析，本次評(píng)估采用收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法。（一敞益法19本次采用收益法中的現(xiàn)金流量折現(xiàn)法對(duì)企業(yè)整體價(jià)值評(píng)估來間 接獲得

34、股東全部權(quán)益價(jià)值，企業(yè)整體價(jià)值由正常經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的經(jīng) 營性資產(chǎn)價(jià)值和與正常經(jīng)營活動(dòng)無關(guān)的非經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值構(gòu)成，對(duì)于 經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值確實(shí)定選用企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，即以未來假設(shè)干 年度內(nèi)的企業(yè)自由現(xiàn)金流量作為依據(jù)，采用適當(dāng)折現(xiàn)率折現(xiàn)后加總計(jì)北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 算得出。計(jì)算模型如下：股東全部權(quán)益價(jià)值=企業(yè)整體價(jià)值-付息債務(wù)價(jià)值.企業(yè)整體價(jià)值企業(yè)整體價(jià)值是指股東全部權(quán)益價(jià)值和付息債務(wù)價(jià)值之和。根據(jù) 被評(píng)估單位的資產(chǎn)配置和使用情況，企業(yè)整體價(jià)值的計(jì)算公式如下：企業(yè)整體價(jià)值=經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值+溢余資產(chǎn)價(jià)值+非經(jīng)營性資產(chǎn)

35、負(fù) 債價(jià)值+長期股權(quán)投資價(jià)值(1)經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值經(jīng)營性資產(chǎn)是指與被評(píng)估單位生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的，評(píng)估基準(zhǔn)日后企 業(yè)自由現(xiàn)金流量預(yù)測所涉及的資產(chǎn)與負(fù)債。經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值的計(jì)算公 式如下：n FjF n X (1 + g)p = y +i = 1 (1 + r)(r - g) x (1 + r) n其中：P:評(píng)估基準(zhǔn)日的企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值；R：評(píng)估基準(zhǔn)日后第i年預(yù)期的企業(yè)自由現(xiàn)金流量；Fn：預(yù)測期末年預(yù)期的企業(yè)自由現(xiàn)金流量；r：折現(xiàn)率;n：預(yù)測期；i：預(yù)測期第i年；g：永續(xù)期增長率。其中，企業(yè)自由現(xiàn)金流量計(jì)算公式如下：企業(yè)自由現(xiàn)金流量=息前稅后凈利潤+折舊與攤銷-資本性支出-營 運(yùn)資金增加額其中，折現(xiàn)率(

36、加權(quán)平均資本本錢,WACC)計(jì)算公式如下：EDWACC = K e x + K d x (1 - t) x E + DE + D其中：ke:權(quán)益資本本錢；kd：付息債務(wù)資本本錢；E：權(quán)益的市場價(jià)值；D：付息債務(wù)的市場價(jià)值；t：所得稅率。20北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告其中，權(quán)益資本本錢采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)計(jì)算。計(jì)算公 式如下：K = rf + MRP x 3 + r eIc其中：rt：無風(fēng)險(xiǎn)利率；MRP：市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；B：權(quán)益的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；rc：企業(yè)特定風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)。(2)溢余資產(chǎn)價(jià)值溢余資產(chǎn)是指評(píng)估基準(zhǔn)日

37、超過企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需，評(píng)估基準(zhǔn)日后 企業(yè)自由現(xiàn)金流量預(yù)測不涉及的資產(chǎn)。溢余資產(chǎn)單獨(dú)分析和評(píng)估。(3)非經(jīng)營性資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值非經(jīng)營性資產(chǎn)、負(fù)債是指與被評(píng)估單位生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的，評(píng)估基 準(zhǔn)日后企業(yè)自由現(xiàn)金流量預(yù)測不涉及的資產(chǎn)與負(fù)債。非經(jīng)營性資產(chǎn)、 負(fù)債單獨(dú)分析和評(píng)估。.付息債務(wù)價(jià)值付息債務(wù)是指評(píng)估基準(zhǔn)日被評(píng)估單位需要支付利息的負(fù)債。本次 評(píng)估范圍內(nèi)無付息債務(wù)。.長期股權(quán)投資價(jià)值本次評(píng)估采用單戶口徑預(yù)測，故將2家長期股權(quán)投資單獨(dú)加回處 理。(二)資產(chǎn)基礎(chǔ)法.流動(dòng)資產(chǎn)(1)貨幣資金包括銀行存款。評(píng)估人員通過核實(shí)銀行對(duì)賬單、余 額調(diào)節(jié)表、銀行函證等，以核實(shí)后的價(jià)值確定評(píng)估值。(2)應(yīng)收票據(jù)，評(píng)估人員核實(shí)了

38、應(yīng)收票據(jù)的種類、號(hào)數(shù)和出票日、 票面金額和付款人、承兌人、背書人的姓名或單位名稱、到期日等 資料。應(yīng)收票據(jù)以核實(shí)無誤后的賬面值作為評(píng)估值。21(3)應(yīng)收賬款，評(píng)估人員通過核查賬簿、原始憑證，并對(duì)大額應(yīng) 收賬款進(jìn)行函證或相關(guān)替代程序進(jìn)行清查核實(shí)，在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和 賬齡分析的基礎(chǔ)上，估計(jì)出這局部可能收不回的款項(xiàng)，作為風(fēng)險(xiǎn)損北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告失扣除后計(jì)算評(píng)估值，其對(duì)應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備評(píng)估為零。(4)預(yù)付款項(xiàng)，根據(jù)所能收回的相應(yīng)貨物形成資產(chǎn)或權(quán)利的價(jià)值 確定評(píng)估值。對(duì)于按照合同約定能夠收到相應(yīng)貨物或形成權(quán)益的預(yù) 付款項(xiàng)，以核

39、實(shí)后的賬面值作為評(píng)估值。(5)其他應(yīng)收款，評(píng)估人員通過核查賬簿、原始憑證，并對(duì)其他 應(yīng)收款進(jìn)行函證或相關(guān)替代程序的清查核實(shí)，在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和賬 齡分析的基礎(chǔ)上，估計(jì)出這局部可能收不回的款項(xiàng)，作為風(fēng)險(xiǎn)損失 扣除后計(jì)算評(píng)估值，其對(duì)應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備評(píng)估為零。(6)其他流動(dòng)資產(chǎn)，評(píng)估人員調(diào)查了解了其他流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)生的原 因，查閱了其他流動(dòng)資產(chǎn)的記賬憑證。本次以核實(shí)后的賬面值確認(rèn) 為評(píng)估值。(7)存貨，包括原材料、委托加工物資、庫存商品、在產(chǎn)品、發(fā) 出商品。原材料，評(píng)估根據(jù)其市場價(jià)格以及現(xiàn)狀、質(zhì)量等，確定現(xiàn)行價(jià) 值。對(duì)于近期采購，市價(jià)變動(dòng)不大的原材料，以核實(shí)的賬面值確定 評(píng)估價(jià)值；對(duì)于市價(jià)變動(dòng)較大的原材料，以

40、評(píng)估基準(zhǔn)日市場單價(jià)乘 以核實(shí)后賬面數(shù)量確定評(píng)估價(jià)值。在產(chǎn)品，評(píng)估人員向被評(píng)估單位調(diào)查了解了產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝、 生產(chǎn)流程，產(chǎn)品的銷售模式、供需關(guān)系、市場價(jià)格信息以及在產(chǎn)品 的價(jià)值構(gòu)成等。企業(yè)在產(chǎn)品的料、工、費(fèi)核算方法基本合理，未發(fā) 現(xiàn)賬實(shí)不符，本次評(píng)估按核實(shí)后的賬面值確定其評(píng)估值。委托加工物資，核算內(nèi)容為委外加工的材料。委托加工的材料, 為近期采購，周轉(zhuǎn)速度較快，市場價(jià)格波動(dòng)變化不大，其賬面值反 映了市場價(jià)，故以賬面價(jià)值作為評(píng)估值；對(duì)于發(fā)出原材料市價(jià)變動(dòng) 幅度較大的委托加工物資，以評(píng)估基準(zhǔn)日市場單價(jià)加計(jì)相關(guān)費(fèi)用后 作為評(píng)估值。庫存商品，根據(jù)其銷售價(jià)格減去銷售費(fèi)用、全部稅金和適當(dāng)數(shù) 額的稅后凈利潤確

41、定評(píng)估值。22發(fā)出商品，為已發(fā)出未確認(rèn)收入的產(chǎn)品。根據(jù)不含稅銷售價(jià)格 減去銷售費(fèi)用、全部稅金和適當(dāng)數(shù)額的稅后凈利潤確定評(píng)估值。北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告.長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資共2家，其中對(duì)于武漢安和捷檢測技術(shù)采 用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法進(jìn)行評(píng)估；對(duì)于武漢艦訊通智能裝備技術(shù)有 限公司采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估。.房屋建筑物類資產(chǎn)本次房屋建筑物均為辦公用房，交易市場活躍，故本次評(píng)估采 用市場法進(jìn)行評(píng)估。具體公式如下：評(píng)估價(jià)值=可比案例價(jià)格X交易情況修正X交易日期修正X區(qū)位狀 況修正X實(shí)物狀況修正X權(quán)益狀況修正.設(shè)備類資產(chǎn)根據(jù)各

42、類設(shè)備的特點(diǎn)、評(píng)估價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條 件，主要采用本錢法、市場法評(píng)估。局部設(shè)備采用二手市場價(jià)評(píng)估。本錢法：(1)重置本錢確實(shí)定對(duì)于通用類電子設(shè)備，主要通過網(wǎng)上查詢及市場詢價(jià)等方式取 得設(shè)備購置價(jià)，在此基礎(chǔ)上考慮各項(xiàng)合理費(fèi)用，如運(yùn)雜費(fèi)等。其中 對(duì)于局部詢不到價(jià)格的設(shè)備，采用替代性原那么，以同類設(shè)備價(jià)格并 考慮合理費(fèi)用后確定重置本錢。根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局財(cái)稅2008 170號(hào)關(guān)于全國實(shí)施增值 稅轉(zhuǎn)型改革假設(shè)干問題的通知、財(cái)稅(2009)113號(hào)關(guān)于固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng) 稅額抵扣問題的通知以及財(cái)稅201636號(hào)關(guān)于全面推開營業(yè)稅改 征增值稅試點(diǎn)的通知，對(duì)于符合條件的設(shè)備，本次評(píng)估重置本錢未

43、考慮其增值稅。(2)綜合成新率確實(shí)定對(duì)于無使用年限限制的車輛以車輛行駛里程確定理論成新率， 然后結(jié)合現(xiàn)場勘查情況進(jìn)行調(diào)整，其公式為：理論成新率=(規(guī)定行駛里程-已行駛里程)/規(guī)定行駛里程x 100%綜合成新率二理論成新率+調(diào)整系數(shù)對(duì)于電子設(shè)備，主要通過對(duì)設(shè)備使用狀況的現(xiàn)場勘查，并根據(jù) 各類設(shè)備已使用年限，確定設(shè)備的尚可使用年限，從而確定其綜合2323北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 成新率。（3）評(píng)估值確實(shí)定設(shè)備評(píng)估值=重置本錢X綜合成新率車輛市場法公式如下：評(píng)估價(jià)值=可比案例價(jià)格X時(shí)間因素修正x交易情況因素修正x地 域因素

44、修正x行駛里程（設(shè)備成新）因素修正x功能因素修正.使用權(quán)資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日使用權(quán)資產(chǎn)為被評(píng)估單位長期租賃成都市武侯區(qū)連 晟大廈2棟9層903房屋形成的使用權(quán)資產(chǎn)。評(píng)估人員調(diào)查了解了使用權(quán)資產(chǎn)的主要內(nèi)容及核算方法，查閱 了使用權(quán)資產(chǎn)的合同及記賬憑證，核對(duì)了使用權(quán)資產(chǎn)租賃計(jì)算表及 租賃期限等。本次以核實(shí)后的賬面值確認(rèn)為評(píng)估值。.其他無形資產(chǎn)由于無形資產(chǎn)具有專有性、獨(dú)占性的特征，因此企業(yè)不會(huì)輕易 轉(zhuǎn)讓自己的技術(shù)類無形資產(chǎn)，造成了交易市場的不活躍且信息不透 明，本次評(píng)估無法找到可比照的歷史交易案例及交易價(jià)格數(shù)據(jù)，故 市場法不適用本次評(píng)估。由于無形資產(chǎn)投入、產(chǎn)出存在比擬明顯的弱對(duì)應(yīng)性，即很難通 過投入的本錢

45、來反映資產(chǎn)的價(jià)值，因此也不適宜采用本錢法評(píng)估。本次評(píng)估的各項(xiàng)無形資產(chǎn)大多需要共同作用產(chǎn)生效益，難以對(duì) 其單獨(dú)的價(jià)值進(jìn)行劃分，基于評(píng)估目的需要，對(duì)該局部無形資產(chǎn)視 為一個(gè)整體來確定其價(jià)值更為合理?？紤]到無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓實(shí)際是 一種未來獲利能力的一種轉(zhuǎn)讓，故本次評(píng)估采用收益法對(duì)無形資產(chǎn) 進(jìn)行評(píng)估，即預(yù)測運(yùn)用待估無形資產(chǎn)獲得未來可能實(shí)現(xiàn)的收益，通 過一定的分成率（即待估資產(chǎn)在未來收益中應(yīng)占的份額）確定評(píng)估對(duì) 象能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來的利益，并通過折現(xiàn)后累加求出評(píng)估對(duì)象在一定 的經(jīng)營規(guī)模下在評(píng)估基準(zhǔn)日的評(píng)估價(jià)值。計(jì)算公式為：其中：P為評(píng)估價(jià)值r為折現(xiàn)率24北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武

46、漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告R為第i期的收益K為分成率i為預(yù)測期n為預(yù)測期的末期t為預(yù)測期第i期的折現(xiàn)期（期中折現(xiàn)）.長期待攤費(fèi)用長期待攤費(fèi)用為武大航域II區(qū)B3棟301室裝修費(fèi)、武大航域H區(qū) B3棟304室陽光房裝修費(fèi)。評(píng)估人員查閱了相關(guān)的合同、記賬憑證等資料，核實(shí)了費(fèi)用的 發(fā)生日期、預(yù)計(jì)攤銷月數(shù)、已攤銷月數(shù)以及基準(zhǔn)日后尚存受益月數(shù)。 因長期待攤費(fèi)用已在房屋建筑物中評(píng)估考慮，為防止重復(fù)評(píng)估，本次 長期待攤費(fèi)用評(píng)估為零。.遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)是企業(yè)核算資產(chǎn)在后續(xù)計(jì)量過程中因企業(yè)會(huì)計(jì) 準(zhǔn)那么規(guī)定與稅法規(guī)定不同，產(chǎn)生資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)的差 異。企業(yè)按照暫時(shí)性差異與

47、適用所得稅稅率計(jì)算的結(jié)果，確認(rèn)的遞 延所得稅資產(chǎn)。評(píng)估以核實(shí)后的暫時(shí)性差異額與適用所得稅稅率計(jì) 算相乘作為評(píng)估值。.負(fù)債負(fù)債為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債，具體包括應(yīng)付賬款、合同負(fù)債、 應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、 其他流動(dòng)負(fù)債和租賃負(fù)債。評(píng)估人員根據(jù)企業(yè)提供的明細(xì)表，對(duì)賬 面值進(jìn)行了核實(shí)，本次評(píng)估以核實(shí)后的賬面值或根據(jù)其實(shí)際應(yīng)承當(dāng) 的負(fù)債確定評(píng)估值。八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^程和情況資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員于2022年06月06日至2022年7月15日對(duì)評(píng)估 對(duì)象涉及的資產(chǎn)和負(fù)債實(shí)施了評(píng)估。主要評(píng)估程序?qū)嵤┻^程和情 況如下：（一）接受委托2022年06月06日，我公司與委托人就評(píng)估目

48、的、評(píng)估對(duì)象和評(píng)25北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告估范圍、評(píng)估基準(zhǔn)日等評(píng)估業(yè)務(wù)基本領(lǐng)項(xiàng)，以及各方的權(quán)利、義務(wù) 等達(dá)成一致，并與委托人協(xié)商擬定了相應(yīng)的評(píng)估計(jì)劃。(二)前期準(zhǔn)備.擬定評(píng)估方案.組建評(píng)估團(tuán)隊(duì).實(shí)施工程培訓(xùn)(1)對(duì)被評(píng)估單位人員培訓(xùn)為使被評(píng)估單位的財(cái)務(wù)與資產(chǎn)管理人員理解并做好資產(chǎn)評(píng)估材 料的填報(bào)工作，確保評(píng)估申報(bào)材料的質(zhì)量，我公司準(zhǔn)備了企業(yè)培訓(xùn) 材料，對(duì)被評(píng)估單位相關(guān)人員進(jìn)行了培訓(xùn)，并派專人對(duì)資產(chǎn)評(píng)估材 料填報(bào)中碰到的問題進(jìn)行解答。(2)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員培訓(xùn)為了保證評(píng)估工程的質(zhì)量和提高工作效率，貫徹落實(shí)擬定的資

49、產(chǎn)評(píng)估方案，我公司對(duì)工程團(tuán)隊(duì)成員講解了工程的經(jīng)濟(jì)行為背景、 評(píng)估對(duì)象涉及資產(chǎn)的特點(diǎn)、評(píng)估技術(shù)思路和具體操作要求等。(三)現(xiàn)場調(diào)查資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員于2022年06月27日至2022年07月10日對(duì)評(píng) 估對(duì)象涉及的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了必要的清查核實(shí)，對(duì)被評(píng)估單位 的經(jīng)營管理狀況等進(jìn)行了必要的盡職調(diào)查。.資產(chǎn)核實(shí)(1)指導(dǎo)被評(píng)估單位填表和準(zhǔn)備應(yīng)向資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供的資料資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員指導(dǎo)被評(píng)估單位的財(cái)務(wù)與資產(chǎn)管理人員在自 行資產(chǎn)清查的基礎(chǔ)上，按照資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供的“資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表”及 其填寫要求、資料清單等，對(duì)納入評(píng)估范圍的資產(chǎn)進(jìn)行細(xì)致準(zhǔn)確地 填報(bào)，同時(shí)評(píng)估范圍內(nèi)資產(chǎn)的權(quán)屬證明文件和反映性能、 狀態(tài)、經(jīng)

50、濟(jì)技術(shù)指標(biāo)等情況的文件資料。(2)初步審查和完善被評(píng)估單位填報(bào)的資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表26資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員通過查閱有關(guān)資料，了解納入評(píng)估范圍的具 體資產(chǎn)的詳細(xì)狀況，然后仔細(xì)審查各類“資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表”，檢查有無 填項(xiàng)不全、錯(cuò)填、資產(chǎn)工程不明確等情況，并根據(jù)經(jīng)驗(yàn)及掌握的有北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告關(guān)資料，檢查“資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表”有無漏項(xiàng)等，同時(shí)反應(yīng)給被評(píng)估單位 對(duì)“資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表”進(jìn)行完善。(3)現(xiàn)場實(shí)地勘查根據(jù)納入評(píng)估范圍的資產(chǎn)類型、數(shù)量和分布狀況，資產(chǎn)評(píng)估專 業(yè)人員在被評(píng)估單位相關(guān)人員的配合下，按照資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)那么的相關(guān) 規(guī)定，對(duì)

51、各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行了現(xiàn)場勘查，并針對(duì)不同的資產(chǎn)性質(zhì)及特點(diǎn), 采取了不同的勘查方法。(4)補(bǔ)充、修改和完善資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員根據(jù)現(xiàn)場實(shí)地勘查結(jié)果，并和被評(píng)估單位相 關(guān)人員充分溝通，進(jìn)一步完善“資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表”，以做到：賬、表、 實(shí)相符。(5)查驗(yàn)產(chǎn)權(quán)證明文件資料資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員對(duì)納入評(píng)估范圍資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件資料進(jìn) 行查驗(yàn)。2.經(jīng)營狀況調(diào)查資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員為了充分了解被評(píng)估單位的經(jīng)營管理狀況及 其面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行了必要的盡職調(diào)查。調(diào)查的主要內(nèi)容如下：(1)被評(píng)估單位的歷史沿革、主要股東及持股比例；(2)被評(píng)估單位的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)經(jīng)營管理狀況；(3)被評(píng)估單位的經(jīng)營計(jì)劃、開展規(guī)劃和財(cái)務(wù)預(yù)測

52、信息；(4)評(píng)估對(duì)象、被評(píng)估單位以往的評(píng)估及交易情況；(5)影響被評(píng)估單位生產(chǎn)經(jīng)營的宏觀、區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素；(6)被評(píng)估單位所在行業(yè)的開展?fàn)顩r與前景；(7)其他相關(guān)信息資料。(四)資料收集資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員根據(jù)評(píng)估工程的具體情況進(jìn)行了評(píng)估資料收 集，包括直接從市場等渠道獨(dú)立獲取的資料，從委托人等相關(guān)當(dāng)事方 獲取的資料，以及從政府部門、各類專業(yè)機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)部門獲取的 資料，并對(duì)提供的評(píng)估資料進(jìn)行了必要分析、歸納和整理，形成評(píng)定 估算的依據(jù)。27北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告聲明一、本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)那么

53、和中國 資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)那么和職業(yè)道德準(zhǔn)那么編制。二、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估師遵守法律、行政法規(guī)和資 產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)那么，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原那么，并對(duì)所出具的資產(chǎn)評(píng) 估報(bào)告依法承當(dāng)責(zé)任。三、委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政 法規(guī)規(guī)定和資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；委托 人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的, 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估師不承當(dāng)責(zé)任。本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同中約定的其他 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人 使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使 用

54、人。本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師提示資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正 確理解和使用評(píng)估結(jié)論，評(píng)估結(jié)論不等同于評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格， 評(píng)估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對(duì)評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。四、評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單及企業(yè)經(jīng)營預(yù)測資料由委 托人、被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方 式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對(duì)其提供資料的真實(shí)性、完 整性、合法性負(fù)責(zé)。五、資產(chǎn)評(píng)估師已對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查； 已對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對(duì) 評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn) 的問題進(jìn)行了如實(shí)披露，并且已提請委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善

55、產(chǎn)權(quán)以滿足出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的要求。六、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師與資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì) 象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（五）評(píng)定估算資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員針對(duì)各類資產(chǎn)的具體情況，根據(jù)選用的評(píng)估 方法，選取相應(yīng)的公式和參數(shù)進(jìn)行分析、計(jì)算和判斷，形成了初步 評(píng)估結(jié)論。工程負(fù)責(zé)人對(duì)各類資產(chǎn)評(píng)估初步結(jié)論進(jìn)行匯總，撰寫并 形成初步資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。（六）內(nèi)部審核根據(jù)我公司評(píng)估業(yè)務(wù)流程管理方法規(guī)定，工程負(fù)責(zé)人在完成初 步資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告后提交公司內(nèi)部審核。工程負(fù)責(zé)人在內(nèi)部審核完成 后，與委

56、托人或者委托人同意的其他相關(guān)當(dāng)事人就資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告有 關(guān)內(nèi)容進(jìn)行溝通，在不影響?yīng)毩⑴袛嗟那闆r下，根據(jù)反應(yīng)意見進(jìn)行 合理修改后出具并提交資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。九、評(píng)估假設(shè)本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告分析估算采用的假設(shè)條件如下：（一）一般假設(shè).假設(shè)國家現(xiàn)行的有關(guān)法律法規(guī)及政策、國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢無 重大變化；.針對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日資產(chǎn)的實(shí)際狀況，假設(shè)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營；.假設(shè)和被評(píng)估單位相關(guān)的利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率、政 策性征收費(fèi)用等評(píng)估基準(zhǔn)日后不發(fā)生重大變化；.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位的管理層是負(fù)責(zé)的、穩(wěn)定的， 且有能力擔(dān)當(dāng)其職務(wù)；.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后無不可抗力及不可預(yù)見因素對(duì)被評(píng)估單位 造成重大不利影響。（二）特殊假設(shè).假設(shè)評(píng)

57、估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位采用的會(huì)計(jì)政策和編寫本資產(chǎn) 評(píng)估報(bào)告時(shí)所采用的會(huì)計(jì)政策在重要方面保持一致；.假設(shè)評(píng)估對(duì)象所涉及企業(yè)按評(píng)估基準(zhǔn)日現(xiàn)有的管理水平繼續(xù) 經(jīng)營，不考慮該企業(yè)將來的所有者管理水平優(yōu)劣對(duì)企業(yè)未來收益的影 響；2828北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位的現(xiàn)金流入為平均流入，現(xiàn)金流 出為平均流出；.假設(shè)評(píng)估范圍所涉及的資產(chǎn)將按其評(píng)估基準(zhǔn)日的用途與使用 方式在原地持續(xù)使用；.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位以現(xiàn)行的運(yùn)營方式、管理模式、 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)為基準(zhǔn)且持續(xù)經(jīng)營；.假設(shè)被評(píng)估單位生產(chǎn)或銷售的產(chǎn)品均在其資格

58、允許范圍內(nèi)，且 未來不會(huì)出現(xiàn)重大質(zhì)量缺陷或重大技術(shù)故障；.假設(shè)未來被評(píng)估單位的高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)到期后，能按時(shí)獲得 延續(xù)，仍可享受所得稅優(yōu)惠政策，適用的所得稅仍為15%；.假設(shè)未來武漢中電華瑞科技開展、控股子公司武漢安 和捷檢測技術(shù)現(xiàn)有的軍工資質(zhì)認(rèn)證期滿后仍符合相關(guān)條件 并可繼續(xù)獲得認(rèn)證；.被評(píng)估單位成都辦事處所使用的辦公房屋屬于租賃性質(zhì)，主要 辦公場所位于成都市武侯區(qū)聯(lián)晟大廈2棟9層903號(hào)房，合同租賃期 限至2024年5月24日；控股子公司武漢安和捷檢測技術(shù)所 使用的辦公房屋屬于租賃性質(zhì)，主要辦公場所位于武漢王子工業(yè)園 （一期）綜合樓一樓東區(qū)，合同租賃期限至2026年12月31日。本次評(píng) 估

59、假設(shè)上述租約到期后可續(xù)租，不因辦公場所變化對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn) 生重大影響；.本次評(píng)估沒有考慮現(xiàn)有的或?qū)砜赡艹挟?dāng)?shù)牡盅?、質(zhì)押、擔(dān) 保等事宜，以及特殊的交易方式可能追加付出的價(jià)格等對(duì)評(píng)估結(jié)論的 影響。本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告評(píng)估結(jié)論在上述假設(shè)條件下在評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)成 立，當(dāng)上述假設(shè)條件發(fā)生較大變化時(shí)，簽名資產(chǎn)評(píng)估師及本資產(chǎn)評(píng) 估機(jī)構(gòu)將不承當(dāng)由于假設(shè)條件改變而推導(dǎo)出不同評(píng)估結(jié)論的責(zé)任。十、評(píng)估結(jié)論（一）收益法評(píng)估結(jié)果29武漢中電華瑞科技開展評(píng)估基準(zhǔn)日總資產(chǎn)賬面價(jià)值為 11,233.22萬元，總負(fù)債賬面價(jià)值為3,029.83萬元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司深圳王子新材料股份擬收購武漢中電華瑞科

60、技開展49%股權(quán)工程-資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告8,203.38 萬元。收益法評(píng)估后武漢中電華瑞科技開展股東全部權(quán)益價(jià) 值為35,013.59萬元，增值額為26,810.20萬元，增值率為326.82%。（二）資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果武漢中電華瑞科技開展評(píng)估基準(zhǔn)日總資產(chǎn)賬面價(jià)值為 11,233.22萬元，評(píng)估價(jià)值為14,244.09萬元，增值額為3,010.88萬元， 增值率為26.80%；總負(fù)債賬面價(jià)值為3,029.83萬元，評(píng)估價(jià)值為3,029.83萬元，無 增減值變化；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為8,203.38萬元，評(píng)估價(jià)值為11,214.26萬元，增 值額為3,010.88萬元 增值率為36.70%o資產(chǎn)基礎(chǔ)法具體