1、目錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark1 o Current Document 目錄1 HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 1文獻(xiàn)綜述2 HYPERLINK l bookmark7 o Current Document 1.1信息披露內(nèi)涵2 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 1.2創(chuàng)業(yè)板信息披露方式2 HYPERLINK l bookmark13 o Current Document 1.2.1交易所信息系統(tǒng)披露2 HYPERLINK l bookmark16 o

2、 Current Document 1.2.2網(wǎng)上披露2 HYPERLINK l bookmark19 o Current Document 1.2.3報(bào)紙披露21.3創(chuàng)業(yè)板信息披露原則31.3.1真實(shí)性3 HYPERLINK l bookmark26 o Current Document 1.3.2及時(shí)性3 HYPERLINK l bookmark29 o Current Document 1.3.3完整性3 HYPERLINK l bookmark32 o Current Document 1.4創(chuàng)業(yè)板信息披露的特點(diǎn)3 HYPERLINK l bookmark35 o Current Do

3、cument 1.4.1定期報(bào)告的披露及頻率加快3 HYPERLINK l bookmark41 o Current Document 1.4.2活躍業(yè)務(wù)記錄和業(yè)務(wù)目標(biāo)聲明4 HYPERLINK l bookmark44 o Current Document 1.4.3技術(shù)的充分披露4 HYPERLINK l bookmark47 o Current Document 2課題背景及開展研究的意義5 HYPERLINK l bookmark50 o Current Document 3研究方法、內(nèi)容及預(yù)期目的6 HYPERLINK l bookmark53 o Current Document

4、4進(jìn)度安排7 HYPERLINK l bookmark56 o Current Document 參考文獻(xiàn)8指導(dǎo)教師意見91文獻(xiàn)綜述1.1信息披露內(nèi)涵信息披露制度是指強(qiáng)制證券發(fā)行人按照法律規(guī)定公開或公布有關(guān)會(huì)計(jì)信息和資料， 以利于加強(qiáng)對(duì)發(fā)行人的社會(huì)監(jiān)督，保護(hù)投資者利益的一系列法律制度。在證券市場(chǎng)上， 不確定性和風(fēng)險(xiǎn)是影響證券價(jià)格和構(gòu)成證券特征的重要因素，由于信息的獲取可以改變 對(duì)證券不確定性和風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)，從而信息對(duì)證券市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和價(jià)格均衡也就具有直 接作用和決定性意義。要使證券市場(chǎng)安全、穩(wěn)定、有秩序的運(yùn)轉(zhuǎn)，最可行的辦法是建立 全面的、持續(xù)不斷的信息披露制度，要求證券的發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，必

5、須向證券管理 部門和投資者公開其經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況及其他有關(guān)情況，并在其證券上市后繼續(xù)進(jìn)行 信息披露，以便投資者獲得充分的信息資料，作出正確的投資判斷。1.2創(chuàng)業(yè)板信息披露方式創(chuàng)業(yè)板信息披露形式一般有三種，現(xiàn)分述如下：1.2.1交易所信息系統(tǒng)披露信息披露系統(tǒng)與交易所會(huì)員連接，會(huì)員可以從這里最先了解到上市公司披露的信 息，這是一個(gè)符合規(guī)定的信息披露系統(tǒng)，如果上市公司的股價(jià)或成交量變化達(dá)到證券上 市規(guī)則的有關(guān)規(guī)定，交易所就會(huì)要求上市公司董事會(huì)確認(rèn)是否存在引起變化的因素，不 管是否存在，公司都要在系統(tǒng)上發(fā)布公告，1.2.2網(wǎng)上披露網(wǎng)上披露是降低上市公司費(fèi)用，體現(xiàn)信息現(xiàn)代化的一個(gè)重要方面。創(chuàng)業(yè)板上市公

6、司 應(yīng)當(dāng)充分利用這一現(xiàn)代化的披露手段，為配合創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的設(shè)立，交易所需建立專門公 布創(chuàng)業(yè)板上市公司信息的網(wǎng)址。網(wǎng)上披露信息應(yīng)該成為創(chuàng)業(yè)板上市公司披露信息的主要 形式，同時(shí)上市公司公布的所有信息都應(yīng)置于這一網(wǎng)址。在程序上，上市公司將擬公布 的信息報(bào)交易所審查，交易所審查通過(guò)后，才能按規(guī)定的格式將其內(nèi)容置于網(wǎng)上，同時(shí) 放置于公司自己的網(wǎng)址上，并借助于交易所信息披露系統(tǒng)通知投資者查詢。1.2.3報(bào)紙披露創(chuàng)業(yè)板上市公司的信息披露也可以借助于報(bào)紙。證券監(jiān)管部門同樣需指定信息披露 的媒體。對(duì)于中報(bào)和年報(bào)必須刊登于證券監(jiān)管部門指定的報(bào)紙上，而對(duì)季度報(bào)告可以放 置于指定網(wǎng)址上，是否登載于報(bào)紙上由上市公司來(lái)確定

7、。1.3創(chuàng)業(yè)板信息披露原則1.3.1真實(shí)性真實(shí)性原則是上市公司信息披露的首要原則，即上市公司應(yīng)按規(guī)定如實(shí)編報(bào)和披 露，既不能夸大，也不能縮小，應(yīng)能真實(shí)客觀地反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。這就要求，一 方面記錄真實(shí)可靠，正確無(wú)誤；另一方面相關(guān)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)良好，職業(yè)道德高尚。只有 這樣才能保證上市公司信息披露的真實(shí)性。要確定上市公司所公開的信息是否具有真實(shí) 性，可從客觀性、一致性和規(guī)范性三個(gè)方面判斷?？陀^性，是指上市所公開信息的內(nèi)容 必須具有客觀性，其所反映的事實(shí)上必須是上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的，而不是為了影 響股票市場(chǎng)價(jià)格而虛假編造的；一致性，是指上市公司所公開的信息必須符合客觀實(shí) 際，即公開信息的內(nèi)容

8、與其所反映的事實(shí)之間具有一致性；規(guī)范性，是指上市公司所公 開的信息必須符合相關(guān)法規(guī)所規(guī)定的對(duì)不同性質(zhì)信息的真實(shí)性的不同判斷標(biāo)準(zhǔn)。1.3.2及時(shí)性信息的有效性不僅體現(xiàn)在其如實(shí)可靠，還在于它的時(shí)效性。由于投資者尤其是廣大 股東與公司內(nèi)部管理人員在獲悉公司信息的時(shí)間上存在差異，為克服這種信息獲得在時(shí) 間上的不對(duì)稱性而可能產(chǎn)生的弊端，信息披露制度就要求當(dāng)事者對(duì)于既成事實(shí)的信息， 以及對(duì)證券市場(chǎng)可能產(chǎn)生重大影響的信息，應(yīng)當(dāng)在其產(chǎn)生以后的適當(dāng)時(shí)機(jī)，毫不遲延地 依法披露。此外，及時(shí)性是信息具有相關(guān)性質(zhì)量特征的必要保證。1.3.3完整性完整性（亦可稱為充分性）是指所有可能影響投資者作出投資決策的信息都必須披

9、露，不得故意隱瞞或有重大遺漏。充分披露在整個(gè)信息披露制度中是一個(gè)不可缺少的要 求。只有充分披露，投資者才能在獲得足夠信息的前提下，作出其證券投資的良好的、 理性的判斷。充分披露包括披露信息形式上的充分和內(nèi)容上的完整。內(nèi)容是形式的實(shí) 質(zhì)，而形式是內(nèi)容的外在表現(xiàn)，兩者相依相存。充分披露的程度怎樣，直接關(guān)系到公開 性原則的執(zhí)行效果。1.4創(chuàng)業(yè)板信息披露的特點(diǎn)創(chuàng)業(yè)板的市場(chǎng)主體定位決定了為切實(shí)保護(hù)投資者利益，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)需要比主板市場(chǎng) 更多的信息披露要求。與我國(guó)主板市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)規(guī)定作比較，其特點(diǎn)表現(xiàn)在：1.4.1定期報(bào)告的披露及頻率加快我國(guó)主板市場(chǎng)只有上市公司年度報(bào)告和中期報(bào)告的披露要求，而創(chuàng)業(yè)板

10、在年報(bào)與中 報(bào)的基礎(chǔ)上增加了季度報(bào)告。二者在披露時(shí)限上的區(qū)別是，主板要求上市公司應(yīng)當(dāng)在每8090 論文網(wǎng) HYPERLINK 個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的120日內(nèi)編制完成年報(bào)，每個(gè)會(huì)計(jì)年度的前六個(gè)月結(jié)束后的0日 內(nèi)編制完成中報(bào)；創(chuàng)業(yè)板要求年報(bào)90日內(nèi)編制完成，中報(bào)與季報(bào)披露時(shí)間限定為5 日。1.4.2活躍業(yè)務(wù)記錄和業(yè)務(wù)目標(biāo)聲明主板市場(chǎng)須披露有關(guān)集團(tuán)業(yè)務(wù)及一般業(yè)務(wù)走勢(shì)、財(cái)務(wù)及交易方面的資料，并無(wú)須業(yè) 務(wù)目標(biāo)聲明，而且招股說(shuō)明書中必須有公司連續(xù)三年的業(yè)務(wù)記錄；創(chuàng)業(yè)板公司發(fā)行人必 須在招股說(shuō)明書中披露可以連續(xù)計(jì)算的至少最近二十四個(gè)月的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及相關(guān)的財(cái)務(wù)資 料，披露主要業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展情況、經(jīng)歷過(guò)的任何重大

11、挫折和未來(lái)發(fā)展?jié)摿?，屬于?組或分拆組建的發(fā)行人還應(yīng)說(shuō)明業(yè)務(wù)重組或分拆的情況。上市以后，若公司業(yè)務(wù)進(jìn)展的 情況與業(yè)務(wù)目標(biāo)相比存在差異，則應(yīng)找出差異原因并提出相應(yīng)的改進(jìn)建議；如果完成了 計(jì)劃，則需說(shuō)明為此采取的對(duì)策措施。1.4.3技術(shù)的充分披露技術(shù)的充分披露是創(chuàng)業(yè)板顯著不同于審批制度下的主板市場(chǎng)的地方，體現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)板 的市場(chǎng)定位主要是面向成長(zhǎng)性的高科技企業(yè)。技術(shù)創(chuàng)新是高科技企業(yè)發(fā)展的靈魂和動(dòng) 力，因此創(chuàng)業(yè)板要求上市公司必須披露有關(guān)技術(shù)項(xiàng)目的情況，包括核心技術(shù)的所有權(quán)與 來(lái)源、核心技術(shù)在國(guó)內(nèi)外同行中所處的地位、對(duì)公司有重大影響的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、非專利技 術(shù)情況和公司擬投資項(xiàng)目的技術(shù)水平或者所采用的先進(jìn)生產(chǎn)

12、工藝、技術(shù)訣竅等，披露產(chǎn) 品生產(chǎn)技術(shù)所處的階段以及公司的研究開發(fā)情況、保持技術(shù)不斷創(chuàng)新的機(jī)制與進(jìn)一步開 發(fā)的能力。2課題背景及開展研究的意義針對(duì)創(chuàng)業(yè)板高風(fēng)險(xiǎn)、高不確定性的特征，什么樣的信息應(yīng)當(dāng)披露、什么樣的信息無(wú) 須披露、如何有效的進(jìn)行信息披露、如何監(jiān)管信息披露等問(wèn)題都擺在面前。證券市場(chǎng)存在大量的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，可能導(dǎo)致“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，信 息披露法律制度是解決此問(wèn)題的重要手段。信息披露可以起到保護(hù)投資者、促進(jìn)金融資 源優(yōu)化配置、維護(hù)證券市場(chǎng)健康運(yùn)行的作用。創(chuàng)業(yè)板和主板市場(chǎng)相比，其上市企業(yè)歷史 較短，規(guī)模較小，盈利業(yè)績(jī)較低，面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大，因此，透明的、完善的信息披露法 律制度對(duì)創(chuàng)業(yè)

13、板的健康發(fā)展更為重要。創(chuàng)業(yè)板的推出對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的多層次建設(shè)以及資源的優(yōu)化配置具有重要意義。一 般來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)板面向創(chuàng)新型、高成長(zhǎng)型的中小型企業(yè)，與此相對(duì)創(chuàng)業(yè)板的上市標(biāo)準(zhǔn)要比 主板有所放寬。上市標(biāo)準(zhǔn)的降低可以吸引更多企業(yè)上市，從而形成規(guī)模效應(yīng)，推動(dòng)創(chuàng)業(yè) 板的發(fā)展，但與此同時(shí)帶來(lái)的是創(chuàng)業(yè)板的高風(fēng)險(xiǎn)性。因此只有強(qiáng)化監(jiān)管，才能保證創(chuàng)業(yè) 板市場(chǎng)的健康運(yùn)行，維持投資者的信心。為了保護(hù)投資者的利益，也是為了創(chuàng)業(yè)板的持 續(xù)發(fā)展，信息披露是監(jiān)管的有力措施之一。3研究方法、內(nèi)容及預(yù)期目的2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板首批28家公司成功上市，創(chuàng)業(yè)板上市公司的最大特點(diǎn) 是“一小三高”，即小規(guī)模、高科技、高風(fēng)險(xiǎn)、高成長(zhǎng)

14、。其中“高科技”是創(chuàng)業(yè)板上市 公司的一個(gè)顯著特征。如主營(yíng)變配電設(shè)備的設(shè)計(jì)、制造并提供相關(guān)技術(shù)服務(wù)的特銳德公 司，擁有專利和專有技術(shù)50多項(xiàng)。雖然創(chuàng)業(yè)板吸納的是具有高成長(zhǎng)性的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，但 這并不代表所有在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)都會(huì)獲得高成長(zhǎng)或持續(xù)成長(zhǎng)性。企業(yè)的發(fā)展受到內(nèi) 外部諸多因素的影響，如企業(yè)家的管理能力、技術(shù)性人力資源識(shí)和人力、技術(shù)創(chuàng)新 能力（創(chuàng)新投入能力和研發(fā)能力、技術(shù)商品化的能力生產(chǎn)能力和市場(chǎng)推廣能力等。盡 管新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理方法和資產(chǎn)攤銷方面有了很大改進(jìn)，并繼而對(duì)創(chuàng)業(yè)板上 市公司特別是高科技企業(yè)披露產(chǎn)生了積極的影響，但仍無(wú)法滿足創(chuàng)業(yè)板上市公司對(duì)信息 披露的特殊需求。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的有

15、效運(yùn)行、上市公司的健康發(fā)展都離不開會(huì)計(jì)信息披露和監(jiān)管。本文 以經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)，依托會(huì)計(jì)信息披露以及證券監(jiān)管等理論，吸收、借鑒創(chuàng)業(yè)板證券市場(chǎng) 最新研究成果，結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)的特點(diǎn)，綜合運(yùn)用比較分析、理論分析與實(shí)務(wù)操作分 析相結(jié)合等方法，立足于我國(guó)證券市場(chǎng)及上市公司的實(shí)際情況，對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì) 信息披露及其監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行了深入細(xì)致的探討。試圖探討如何完善我國(guó)創(chuàng)業(yè)板會(huì)計(jì)信息 披露制度。探討了在理論和實(shí)踐中如何完善我國(guó)創(chuàng)業(yè)板會(huì)計(jì)信息披露制度，首先介紹了會(huì)計(jì)信 息披露制度的理論基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上對(duì)創(chuàng)業(yè)板信息風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析；介紹了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng) 及與會(huì)計(jì)信息披露有關(guān)的理論，分析了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的影響。

16、其次，歸納 總結(jié)了我國(guó)創(chuàng)業(yè)板會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)規(guī)范的特點(diǎn)，并指出存在的問(wèn)題，進(jìn)而對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè) 板會(huì)計(jì)信息披露制度及其監(jiān)管提出了改進(jìn)建議，并對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露 做出前景展望。總結(jié)了我國(guó)主板市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題，對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)會(huì)計(jì) 信息、披露及其監(jiān)管提出了諸多啟示。4進(jìn)度安排第1-2周：選題、定題；查閱中英文資料；第3周：確定選題，繼續(xù)收集、整理相關(guān)資料；列出論文提綱，撰寫開題報(bào)告;第4周：進(jìn)行開題答辯；根據(jù)答辯委員會(huì)和指導(dǎo)教師的意見修改開題報(bào)告；第5-6周：充實(shí)論文大綱，完成論文初稿；第7周：修改論文初稿；第8周：進(jìn)行畢業(yè)論文中期檢查，寫出畢業(yè)論文中期總結(jié)；第9-10周：完成并

17、提交論文第二稿；第11周：修改論文第二稿；第12周：完成并提交論文第三稿；第13-14周：修改論文細(xì)節(jié)，進(jìn)一步完善論文，定稿；第15周：完成相關(guān)論文答辯提綱，做好答辯準(zhǔn)備；第16周：論文答辯；裝訂論文。參考文獻(xiàn)I李光榮，黃育華.中國(guó)二板市場(chǎng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)M.北京：中國(guó)金融出版社,2007.104-106.黃江南.香港創(chuàng)業(yè)板上市指南M.北京：機(jī)械工業(yè)出版社2008.3武俊.上市公司審計(jì)委員會(huì)制度在美、英、加的發(fā)展及其啟示J.外國(guó)經(jīng)濟(jì)與管 理,2009,(7) 24-28.4殷官林上市公司會(huì)計(jì)信息披露缺陷的分柝財(cái)務(wù)月刊2007,(2) 21-22.5高杰英章丹群.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)一小巨人的搖籃T金融博覽，2008 (04)： 48516王珺.完善我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度的研究D.成都：西南財(cái)經(jīng) 大學(xué)，20077張曉斌.我國(guó)中小企業(yè)板會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題研知.北京：首都經(jīng)貿(mào)大學(xué),20098曾慧兮.關(guān)于我國(guó)創(chuàng)業(yè)板會(huì)計(jì)信息披露制度的探祈.大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，20079王國(guó)剛.國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)研究社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社,2008年版10吳文軍.創(chuàng)業(yè)板上