1、酒類行業(yè)分析報告目 錄TC o 1-2 u HYPEINK l_Tc3081 第一章 行業(yè)概況 EREF _Tc38186 YPRLINKl To147 一、 行業(yè)涵蓋及分類 PAGERF _c2847 6HYPERLINK N:整理后二、 行業(yè)規(guī)模 AGER To3496 6 HYPRLINKlTc37 三、 進展趨勢 PREF _Toc23 YPEINK l _Toc107 四、 相關政策 PAGEREF _Toc807 1PERINKl Toc62 五、 宏觀環(huán)境 AGEEF _c626 10 HYPRLINK l _To16618 第二章白酒行業(yè) PAGEF _oc1661814HYP

2、ERLINK N:整理后l一、 市場規(guī)模GEREF _Toc652 14HYPERLINK N:整理后二、 產業(yè)鏈GEREF _Tc52 1HYPERLINK N:整理后三、 生命周期PGEREFTo644 1 HYPERLNK l Toc267 四、 競爭狀況分析GEREF _Tc29167 18HYPERLINK N:整理后五、行業(yè)財務指標 AGEREF_oc0502 HYPERLIN l _To8419 六、 行業(yè)驅動要素及進展趨勢GERF_To849 20 HYPRLIK l _To806 第三章 葡萄酒行業(yè)PAEREF _Toc9806 23HYPEIKl _oc16839 一、 市

3、場規(guī)模ARF _Toc6839 23 HERLI l _oc21536 二、 相關政策PREF _Tc536 24HYPERLINK N:整理后三、 產業(yè)鏈 PAGEREF _T3055 25 HPELINK l _To10298 四、 生命周期 PAGERE _Tc1927 HELIK l To431 五、 競爭狀況分析 PAGEREF _To4301 2HYPERLINK N:整理后六、行業(yè)財務指標 AGEEF _Toc74 2HYPERLINK N:整理后七、 行業(yè)驅動及進展趨勢 AGEF _Toc301 29HPERLIl _To93 第四章 啤酒行業(yè) AGRFTo27393 HPER

4、LIKl _Tc5609一、 市場規(guī)模 GEREF_Toc509 1 HPERLIK l _oc11 二、 相關政策 PGEREF Toc1021 3HYPERLINK N:整理后三、 產業(yè)鏈PAGEREF_Toc21170 32HYPERLINK N:整理后四、 所處生命周期 PAGEREF _Toc2560 33HYPERLINK N:整理后五、 競爭狀況分析 PGERETo7944 34HELNK l _Toc18950 六、 行業(yè)財務資料 PGERF _Toc1850 5 HPERLNK l _Toc245 七、 行業(yè)驅動及進展趨勢PAGEREF _To125 5HYPRIKl_To2

5、93 第五章 黃酒行業(yè) AGERF_Toc2739 3 YERLNK l_Toc560一、 市場規(guī)模 PAGEF oc5609 3HYPERLINK N:整理后l二、 相關政策 PAEREF_o11212 HYERLINK l _Toc21170 三、 產業(yè)鏈 AGRF _2102HYPELIK l _Toc2502 四、 所處生命周期 PGRF_Toc602 3 HYPRLNK l_c7944 五、 競爭狀況分析 AGEREF _Toc7944 34 HPERLINK l _oc195 六、 行業(yè)財務資料 PGEF Toc18950 35 YPELINK l _Toc31 七、 行業(yè)驅動及進

6、展趨勢 PGEREF Toc325 35HYPERLINK N:整理后l第六章 其他酒行業(yè) PAGR_To273 31HYPERINK l _To509一、市場規(guī)模 PRF Toc5609 HYPERLINK l _1102 二、 相關政策 AGF _Toc11021 3HYPERLINK l _To1170 三、產業(yè)鏈PGEEF _o1103 HIN l _Tc2560 四、所處生命周期 PAGEREF _Toc560233HYPERLINK N:整理后l五、 競爭狀況分析 PGERF _Toc74 HYPRINl Tc1890 六、 行業(yè)財務資料 PAGEREc1895035HYPERLI

7、NK N:整理后七、 行業(yè)驅動及進展趨勢 PAGERF _Toc3125 35附：講明行業(yè)概況行業(yè)涵蓋及分類本報告所指酒類行業(yè)要緊包括白酒制造行業(yè)、啤酒制造行業(yè)、葡萄酒制造行業(yè)、黃酒制造及其他酒（主含保健酒)。白酒制造：指以高粱等糧谷為要緊原料,以大曲、小曲或麩曲及酒母等為糖化發(fā)酵劑,經蒸煮、糖化、發(fā)酵、蒸餾、陳釀、勾兌而制成的,酒精度在(體積分數)%60%的蒸餾酒產品的生產。 啤酒制造:指以麥芽（包括特種麥芽）為要緊原料，加酒花,經酵母發(fā)酵釀制而成，含二氧化碳、起泡、低酒精度（體積分數）2.57.5%的發(fā)酵酒產品的生產，以及啤酒專用原料麥芽的生產。 葡萄酒制造：指以新奇葡萄或葡萄汁為原料,經

8、全部或部分發(fā)酵釀制而成，酒精度(體積分數）等于或大于 7%的發(fā)酵酒產品的生產。 黃酒制造:指以稻米、黍米、黑米、小麥和玉米等為原料，加曲、酵母等糖化發(fā)酵劑發(fā)酵釀制而成的發(fā)酵酒產品的生產。 其他小酒種：包括配制酒、其他蒸餾酒和其他發(fā)酵酒。其中配制酒要緊是指以蒸餾酒、發(fā)酵酒或食用酒精為酒基，以食用動植物、食品添加劑作為呈香、呈味、呈色物質，按一定工藝加工而成,要緊產品有勁酒、鹿龜酒、三鞭酒、五加皮、竹葉青、十全大補酒、桂花陳及利口酒等。其他蒸餾酒是指除白酒到外的，以淀粉質、糖質或水果等為原料,加入糖化發(fā)酵劑,經發(fā)酵、蒸餾制成的產品,要緊產品有白蘭地、威士忌、俄得克、各種水果白蘭地和水果蒸餾酒等。其

9、他發(fā)酵酒是指以淀粉質、糖質或水果等為原料,加入糖化發(fā)酵劑，經發(fā)酵制成的產品,要緊產品有清酒、米酒（醪糟)、奶酒等。行業(yè)規(guī)模截止2012年12月份,整個酒類行業(yè)共計有廠家214個；從業(yè)人數83775人;累計實現(xiàn)銷售收入約7547.20億元；實現(xiàn)利潤約154.9億元。）廠家分布及從業(yè)人員分布 酒類行業(yè)廠家數量分布酒類行業(yè)從業(yè)人員分布 布看，白酒廠家占比過半，是啤酒的兩倍多、萄酒的十倍,數量規(guī)模遠超其他酒種；再比照從業(yè)人員的分布看，白酒占比要少一些，但仍遠遠高于其他酒種；也可推知白酒單個廠家從業(yè)人數要低于其他酒種平均數,啤酒的廠家數占比為4%,從業(yè)人數達7%,單個啤酒廠家從業(yè)人數較高于其他酒種。銷售

10、及利潤分布 酒類行業(yè)銷售收入分布酒類行業(yè)利潤分布從銷售收入及利潤分布來看，白酒行業(yè)貢獻的銷售收入與其各項占比差不多匹配,銷售利潤率明顯高于其他行業(yè);啤酒行業(yè)銷售收入貢獻值較高,銷售利潤率明顯低于其他行業(yè)。進展趨勢從業(yè)內廠家及從業(yè)人數來看，酒類行業(yè)參與者近年來呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢。酒類行業(yè)近五年廠家、從業(yè)人員變化趨勢酒類行業(yè)銷售收入及利潤呈持續(xù)增長態(tài)勢,行業(yè)整體景氣度較好。酒類行業(yè)近五年銷售收入及利潤變化我國擁有良好的消費縱深和市場梯度沿海都市、二線內陸都市，中西部地區(qū)、農村市場人均消費量差距專門大，市場縱深、消費增長梯度強;需求成長持續(xù)性及穩(wěn)定性強：沿海地區(qū)及一線都市人均消費量已超越日韓水平,消

11、費由中低檔向中高檔升級；而內陸地區(qū)及二線都市、人均消費量確依舊還有極大的提升空間,尤其是寬敞農村市場依舊處于以中低檔產品為主的推廣普及及培育時期；需求增長的層次、縱深專門強，這將給需求的高速增長具有更強的穩(wěn)定性和持續(xù)性。四、財務指標分析1）盈利能力分析酒行業(yè)近五年盈利指標從圖中能夠看出,近五年來酒行業(yè)毛利率水平趨于穩(wěn)定，營業(yè)利潤率、凈利率變動趨勢不穩(wěn)定，0年波動幅度最大，但從總體來看,盈利能力呈上升趨勢。2）償債能力分析 償債能力指標整個就行業(yè)的流淌比率和速動比率呈上升趨勢,至年都大于,表明該行業(yè)的短期償債能力較強。四、相關政策1)十二五政策消費增長:十二五”規(guī)劃中可能201年我國飲料酒產銷量

12、將突破6000萬L，到015年將達到775萬k，比010年增長27.83%，年均增長57%。其中,葡萄酒增速較快，年均增長2%左右,在飲料酒中的所占比例逐步增大；啤酒的產銷量由于基數較大，增速最緩，年均增長4%,在飲料酒中的所占比例逐步縮小。白酒消費需求將更加個性化，對白酒產品的心理需求加大，對白酒產品的功能會提出更多、更高的要求。以后5年,黃酒消費將逐漸擴延到內地。隨著人們保健意識的增強,黃酒作為健康飲料酒的消費，將會加速增長。技術創(chuàng)新:以節(jié)能減排為例,企業(yè)應以節(jié)能減排、進展循環(huán)經濟為切入點，結合國家在節(jié)能減排方面的政策項目等，掀起行業(yè)內技術創(chuàng)新與改造的新高潮,吸引企業(yè)開展技術創(chuàng)新工作，淘汰

13、落后、污染大、能耗高的不良產能。食品安全:針對近兩年重大食品安全事件暴露出的突出問題,國家陸續(xù)出臺了食品安全法等相關的政策法規(guī),加強了食品安全監(jiān)管力度。對釀酒產業(yè)而言,問題要緊集中在生產中所使用的食品添加劑和加工助劑方面。結構調整：“十二五”規(guī)劃中,明確提出了釀酒行業(yè)結構調整的總體目標:優(yōu)化釀酒產業(yè)布局，嚴格市場準入,建設先進制造業(yè)基地和現(xiàn)代產業(yè)集群。壓縮和疏導過剩產能,加快淘汰落后產能,引導釀酒產業(yè)健康進展。分酒種來看,“十二五”規(guī)劃提出要鼓舞、支持和引導白酒企業(yè)的改組改制,形成國有、民營、中外合資、股份制、私營等多種所有制并存的經濟格局，促進強強聯(lián)合;通過收購的方式進行啤酒企業(yè)的聯(lián)合，加強

14、集約化進展,鼓舞大企業(yè)到境外生產啤酒,引導中小企業(yè)進展特色產品；接著提高葡萄酒行業(yè)技術水平,調整結構，改變干紅一統(tǒng)天下的局面，探討葡萄酒的合理分級；露酒要緊從抓好質量和調整產品結構上入手；黃酒行業(yè)則要提高集中度，鼓舞進展大型企業(yè)。品牌建設:“十二五”期間，大力推動釀酒產業(yè)制造基地集群建設,鼓舞和規(guī)范釀酒產業(yè)特色區(qū)域的科學進展,推動中國白酒之都、中國白酒縣、中國啤酒城、中國黃酒之都、中國黃酒縣（鎮(zhèn))及中國葡萄酒城的認定工作。標準化與信息化:在加快信息化建設，帶動傳統(tǒng)產業(yè)的改造升級方面,要貫徹落實國家信息化進展戰(zhàn)略，推進釀酒行業(yè)企業(yè)信息化建設和公共信息服務與資源共享平臺建設,進一步完善釀酒行業(yè)信息

15、中心，建立釀酒行業(yè)統(tǒng)計信息公布平臺，打造“網絡酒博會”宣傳平臺。定期編寫和公布釀酒行業(yè)月度、季度和年度行業(yè)生產運行情況,供寬敞會員企業(yè)查詢、了解行業(yè)動態(tài)。組織專人定期編寫中國酒業(yè)研究報告,對釀酒行業(yè)年度進展概況進行梳理總結。為釀酒產業(yè)實施信息化戰(zhàn)略提供基礎資料,為釀酒產業(yè)實現(xiàn)信息化進展保駕護航。2）白酒消費稅209年，國家稅務總局下發(fā)關于加強白酒消費稅征收治理的通知，其中包括白酒消費稅最低計稅價格核定治理方法(試行),并于8月1日起正式實施。與以往白酒消費稅征收標準最大的不同是,新標準是按照銷售單位對外銷售價格征收,而非出廠價。業(yè)內人士認為,這將有效遏制白酒生產企業(yè)利用關聯(lián)銷售公司轉移定價手段

16、,從而規(guī)避生產環(huán)節(jié)消費稅的局面。盡管依舊增加了消費者的購買價格,但購買群體一般差不多上商人或官員,因此銷量所受阻礙不大。五、宏觀環(huán)境接著受益于我國宏觀經濟的持續(xù)增長“調結構、促銷費”成為主題1）中國經濟進展進入新時期 隨著人口紅利的消退，勞動力、生產資料成本的上升，中國經濟被迫進入了調結構的新進展時期,以轉變經濟增長方式,實現(xiàn)產業(yè)升級。另一方面，消費對經濟的推動作用日益凸現(xiàn)，盡管中國的消費在結構存在突出問題,但以“奢侈品”、“房地產”和“中低端生活必需品”為主的消費類型交互出現(xiàn)，也成為我國消費的新特征。 經濟成長時期劃分傳統(tǒng)社會起飛預備起飛走向成熟高額群眾消費消費時期以后中國：2010-201

17、2)收入分配改革提升中低端人群收入 中國過去三十年所執(zhí)行的打算生育政策,以及此后經濟與社會的進展,改變了中國的人口結構,令中國提早入到老齡化社會，中國的“劉易斯拐點”提早來臨。中國加工業(yè)受到國內成本和國外采購商的雙重擠壓，制造業(yè)微利經營，工人待遇低下,導致中國經濟不斷地迎來了“民工荒”的沖擊,在勞動力供給偏緊的情況下,提高工資待遇和改善工作環(huán)境勢在必行。根經濟進展轉折點和期間議程轉折期間議程轉折點特征轉折點名稱勞動力無限供給結束，一般勞動者工資上漲催化勞動力市場，改進政府分配效率、提高政府改善收入分配意識劉易斯第一拐點加大對農業(yè)經濟的激勵，提高農業(yè)生產率，制造更好的勞動力轉移的制度環(huán)境。收入分

18、配惡性化的趨勢被遏制收入差距開始縮小庫茲涅茨拐點農業(yè)和非農業(yè)之間的勞動邊際生產率相等劉易斯第二拐點（商業(yè)化點）據十二五規(guī)劃,收入分配改革將會是伴隨以后經濟轉型的核心問題之一。近期在勞動力供求缺口不斷拉大的背景下，各地紛紛上調最低工資標準。201 年工資上調的步伐再度啟動，目前已有15個省區(qū)市上調最低工資，而上調最低工資標準是提高基層勞動者收入的要緊手段。 中國收入體制的改革要緊表現(xiàn)在兩個方面：一是提高城鎮(zhèn)中低收入群體和農村居民的收入，第二是縮小城鄉(xiāng)的收入差距。隨著中國經濟的恢復以及政府調節(jié)收入政策的落實,可能農村居民的人均收入將會加快增長的步伐。作為介于城鎮(zhèn)居民和農村居民之間的農民工全體的收入

19、狀況也是社會關注的焦點，農業(yè)部的調研表明,00年往常農民工工資年均增長幅度都小于1%，而200年之后同比年增長突破%。）中低端消費受益收入分配改革西方經濟學的消費理論認為,窮人的邊際消費效應遠遠大于富人,即提高中低收入人群的收入對社會消費的促進作用遠遠大于富人。收入分配體制的改革提升中低收入人群的可支配收入,中低端消費的需求將得以顯著提升。城鎮(zhèn)化帶來消費升級和渠道下沉1)高房價阻礙中國都市化進程,城鎮(zhèn)化成為趨勢一線都市房屋價格的持續(xù)上揚,差不多嚴峻阻礙了都市化進程。一方面提高農村居民收入,強烈需要提高勞動生產率，需要減少農業(yè)生產人口，另一方面都市高成本居住阻止了農村人口的轉移,因此以后要緊模式

20、將是城鎮(zhèn)化。農村人口就地轉移到中小城鎮(zhèn),模擬都市化生活方式，同樣會帶來農業(yè)以外眾多就業(yè)機會。以大都市為中心帶動周邊的小城鎮(zhèn),和諧進展，形成大中小都市在都市圈內和諧進展的新格局。如此的城鎮(zhèn)化模式帶來農村消費條件極大改善,帶來服務規(guī)模的中小型化，以及消費半徑縮短帶來消費便利化和家?；?從而促進消費頻率增加。 2)城鎮(zhèn)化有利于中國的消費下沉,具備渠道及品牌優(yōu)勢者將首先受益農民人均支出快速增長，食品消費仍然為主202年，我國農民的人均現(xiàn)金支出增加到 8961.元,較 200年增加了7。其中，生活性消費仍占支出的要緊比率為 45元。隨著政府對農村消費市場的重視程度增加以及鼓舞消費政策的深入，農村居民的消

21、費支出特不是生活性消費支出將會接著呈快速增長態(tài)勢。 食品的消費支出仍將是農民的要緊支出,食品、居住和交通通訊的支出占農民生活性消費的比重較大，21年，這三項對額支出分不占農民生活性消費支出分不是 20%、12%和 8%。隨著農村居民生活水平的提高,外出務工人員受都市居民消費適應的阻礙，必定會帶動農村居民消費結構和適應的改變,農村的消費必定出現(xiàn)升級?？h及縣級以下市場的消費空間增長潛力巨大 以縣及縣級以下的零售額來統(tǒng)計中小城鎮(zhèn)地區(qū)的消費情況，縣及縣級以下零售額的同比增長率保持在1.左右(未扣除物價因素阻礙)。隨著物價的回升，以及政府對農村消費的補貼力度加大，可能以后縣及縣級以下的零售額同比增長將會

22、回升，中小城鎮(zhèn)消費市場的增長空間巨大。 渠道及品牌優(yōu)勢將被強化 假如以后中國都市化的方向像城鎮(zhèn)化模式轉變，則是快速消費品品牌化與可選消費品地域性特征并存的時期。中小城鎮(zhèn)建設將使農村人口就地轉移,除了接著從事農業(yè)生產,多數人將轉移到離家不遠的城鎮(zhèn)。城鎮(zhèn)化將使居民居住較為分散，運輸成本增加，貨架期長的產品將更受歡迎。同時，城鎮(zhèn)居民的消費升級及消費適應的改變也會使具有品牌優(yōu)勢的酒類產品受益。下沉到三四線都市及中小城鎮(zhèn)，擁有渠道優(yōu)勢以及地域性的強品牌酒類產品的競爭優(yōu)勢將有所加強。 目前人口結構對消費增長的阻礙1)人口增長和人口紅利圖表 EQ 圖表 * AABC 8 新中國成立后的三次嬰兒潮近十年中國人

23、口平均自然增長率達4.95，增長率呈逐年降低的趨勢。但中國人口基數大，作為居民差不多消費的食品需求也逐步提高。新中國成立后的三次嬰兒潮，隨著工業(yè)化的進程,逐漸加入到勞動力人口中，改革開放0年的經營成果集中在這一人群手中，這批中國最具有消費能力的人對食品行業(yè)的進展做出巨大貢獻。2)人口結構對酒類行業(yè)的阻礙以后十五年白酒消費的要緊人群(3564)所占人口比重持續(xù)上升；保健酒消費主圖表 S圖表*ARAIC 不同年齡層次對飲料的需求啤酒消費人群拐點出現(xiàn)要人群所占人口比重上升幅度更大，持續(xù)時刻更長；啤酒要緊消費人群所占比重將在215年左右開始下降。第二章 白酒行業(yè)一、市場規(guī)模20年全國白酒的產量達115

24、.3億升，同比增長185 。2012年白酒制造業(yè)全國實現(xiàn)主營業(yè)務收入446.26億元,實現(xiàn)同比增長6.82%，實現(xiàn)利潤總額818.5億元，實現(xiàn)同比增長4.78%。白酒行業(yè)近5年銷售收入變化對比近五年數據來看，從08年開始,白酒市場規(guī)模逐漸放大，增長率在01年達到高點后有所回落,08年之后一直維持在以上，處于持續(xù)景氣的狀態(tài)。結合宏觀環(huán)境分析,能夠預期白酒市場容量在以后相當一段時刻內將接著保持增長。二、相關政策）白酒消費稅計稅價格核定治理方法,于29年7月份開始實行。調整后消費稅方案：方案一：20%的從價稅率不變,改變白酒征收的稅基，最終上交的稅額要增加一倍。方案二:溢價達到400以上由國稅審批,

25、溢價200%以上則由當地省國稅審批。關于調整實施的白酒稅,業(yè)內研究人員指出，這對白酒企業(yè)而言,是一項阻礙企業(yè)盈利的“負面消息”。政策的實施，將會阻礙整個行業(yè)以及上市公司的盈利能力。然而長期來看，眾多中小企業(yè)面臨的壓力更大，政策的實施有利于為優(yōu)勢企業(yè)制造良好的經營范圍。由此催生新一輪白酒提價，而提價之后，中高檔白酒之間的比拼會更加激烈，行業(yè)洗牌也在所難免）中央軍委加強自身作風建設十項規(guī)定,于2012年1月公布。規(guī)定下達禁酒令:規(guī)定公務接待不喝酒，那個禁令本身是為了治理三公消費,制止政府機關公款吃喝,這一政策對白酒企業(yè)尤其是高端白酒市場是一個不小的打擊。 )兩會:嚴控“三公消費”，既要盯“鈔票”更

26、要管“權”今年兩會上傳遞出信息:嚴控“三公經費”各部門將出臺具體方法。政府工作報告指出,將大力推進公務接待、公務車購置使用、因公出國出境經費公開,讓人民群眾更加有效地監(jiān)督政府。政府嚴控公款消費使得多種高端白酒降價一半，高端白酒正在遭遇“寒冬”。三、產業(yè)鏈1）白酒產品配套的包裝材料要緊包括箱（外包裝紙箱）、盒（內包裝紙盒)、標（標簽)、瓶(酒瓶)、蓋（酒瓶蓋)、帶（封口膠帶），供貨商較多,包裝材料大多為常規(guī)品種,因此白酒生產企業(yè)的選擇余地較大。 2）白酒生產用水包括直接接觸原料、半成品和成品的釀造用水和冷卻、鍋爐等使用的非釀造用水。釀造用水必須符合我國生活飲用水衛(wèi)生標準，其中降度用水又稱加漿，在

27、硬度、礦化度、離子含量等方面有更加嚴格的要求。3）白酒通過下游經銷商的批發(fā)零售到達消費者。在各類銷售終端中，大中型酒店要緊消費中高檔白酒,并通過阻礙消費者心理帶動商超銷售；大型商超關于產品的面市率有一定的阻礙。白酒銷售的渠道分布較為均勻，餐飲盡管擁有較高比重,商超、專賣所銷售比例亦為不小,而團購、直銷等模式在白酒中也頗有一定比例。四、生命周期受中國上千年酒文化的阻礙，白酒作為一類產品,其生命周期較為獨特,能夠講白酒的生命周是無限連續(xù)的。近五年的相關數據顯示，行業(yè)目前處于一個上升周期，各項指標顯現(xiàn)成長期特征。鑒于我國酒文化的長期積淀，白酒行業(yè)本身沒有明確的周期性,有的只是波段式的成長和衰退。白酒

28、業(yè)廠家數近五年變化白酒行業(yè)銷售收入及利潤變化近五年白酒銷售收入變化趨勢0.00500.001000.001500.002000.002500.003000.003500.004000.004500.005000.002008200920102011201202468101214161820銷售收入（億元）主營業(yè)務利潤率（%）在行業(yè)銷售收入持續(xù)放大的情況下,近五年白酒產業(yè)利潤率也呈上升趨勢。五、競爭狀況分析1）高檔白酒市場寡頭品牌壟斷 政務酒占優(yōu)目前，高檔白酒市場被茅臺、五糧液、國窖1573、水井坊、劍南春等少數品牌寡頭壟斷，高檔白酒的全國性品牌優(yōu)勢最為突出。關于茅臺、五糧液這類一線高端白酒,其

29、銷量受團購、政務、商務消費阻礙巨大,與價格關系不大。在高端酒的主消費領域政務、商務兩大板塊方面，近年來的政務酒增長明顯更快,這也是茅臺快速上升的一大緣由。而近幾個月出臺的禁酒令和嚴控“三公消費”等規(guī)定可能會對高端白酒市場造成一定沖擊。2)白酒行業(yè)集中度越來越高白酒行業(yè)正在發(fā)生著前所未有的變化,行業(yè)集中度越來越高,近幾年,行業(yè)增速過快,逐漸開始出現(xiàn)網友和消費者質疑酒的質量問題以及良心做酒的問題等。但白酒進展黃金期還沒過去。白酒是中國傳統(tǒng)文化，因此行業(yè)的快速進展會變?yōu)榻】道硇赃M展,不再是膨脹式的進展。通過整個行業(yè)的洗牌后，HYPERLINK N:整理后http：.cept2006059aiji.h

30、tm t _lank白酒行業(yè)會分得更細。3）品牌競爭激烈縱觀我國的白酒市場,高端白酒迎來千元時代后,二三線白酒也開始注重品牌的培養(yǎng)，千元酒不斷面世。另我國目前百億元身價的酒企沒有幾家,多數企業(yè)差不多上中小酒企，各自為王的局面讓酒行業(yè)間的競爭變得異常的激烈。為了爭搶市場，不惜投資巨額的廣告費用來做品牌，因此每年的央視廣告招標會就成了酒企們爭奪廣告資源的“集聚地”。高端白酒市場的高利潤和高景氣度也吸引許多二三線酒企推出新產品,紛紛進軍千元市場,這在一定程度上加劇了高端白酒市場的競爭壓力，尤其是一些實力較強的區(qū)域酒企，更是不惜余力加大對區(qū)域的操縱，增加了高端白酒拓展這些市場的難度。目前高端白酒企業(yè)的

31、壓力要緊來自行業(yè)內競爭。充足的現(xiàn)金流促使企業(yè)在廣告宣傳、渠道等方面動作頻頻，壓力加劇。 ）國際資本入駐白酒企業(yè) 競爭國際化 高盛、軒尼詩、C集團、帝亞吉歐等外資都紛紛不約而同地選擇了入股或并購中國白酒企業(yè)，加速滲透中國白酒市場。中國白酒市場的高額利潤和需求是外資入股的最大動力,然而，由于五糧液、茅臺等企業(yè)多由國資委絕對控股,擁有強大的資金和技術實力,對國際市場的開拓愿望也并不如外界所可能的那樣強烈。因此,這些年二三線品牌近年便成為了外資爭相進入的首選目標。)要緊白酒企業(yè)財務指標白酒行業(yè)13家要緊上市公司財務指標 12年 單位：億元公 司營業(yè)收入凈利潤凈資產收益率貴州茅臺酒股份有限公司 24.5

32、540.084%宜賓五糧液股份有限公司 272.011066.82瀘州老窖股份有限公司1.5645.434688%山西杏花村汾酒廠股份有限公司64.73.7441安徽古井貢酒股份有限公司41977.23.0%四川水井坊股份有限公司四川沱牌舍得股份有限公司19.59.701694%酒鬼酒股份有限公司1.524.30.59江蘇洋河酒廠股份有限公司172.701.250.53%安徽金種子集團有限公司22.945.62781%河北衡水老白干酒業(yè)股份有限公司16.661.129.93青海互助青稞酒股份有限公司173.17.新疆伊力特實業(yè)股份有限公司17.62.2819.32%白酒行業(yè)家

33、要緊上市公司財務指標 2009年 單位:億元六、財務數據分析2012年白酒行業(yè)財務數據白酒行業(yè)財務數據 2012年 單位：億元比率指標銷售收入增長率利潤增長率資產負債率產成品資金占有率流淌資產周轉次數（年率化）主營業(yè)務利潤率數值2624678%4%9.05%1.7518.33%絕對值指標銷售收入利潤總額應收帳款平均產成品流淌資產資產總計數值466.26818.6479230.12550.3920.1七、行業(yè)驅動及進展趨勢212年的中國白酒市場在國家三令五申中，并沒有停止前進的腳步,市場的接著和行業(yè)發(fā)生的危機，讓白酒產業(yè)成為了2012年最具爭議的行業(yè)之一,面對資本市場的一路高歌和高端市場累禁不止

34、的瘋狂，市場出現(xiàn)的各種不穩(wěn)定因素也不斷曝光,從古井貢的酒精門到酒鬼酒的塑化劑事件再到甜蜜素的曝光，從政府部門到社會各界射向中國白酒產業(yè)，年底公安部及軍委的禁酒令,讓中國白酒產業(yè)雪霜加霜。 國家統(tǒng)計局公布數據顯示,1年全國白酒行業(yè)完成產品銷售收入376.6億元，實現(xiàn)利潤51.59億元，上交稅金4.1億元。除出口交貨值外,各項經濟指標數據都保持了3以上的增長速度。依照中國釀酒產業(yè)“十二五進展規(guī)劃，目標是到205年，全國白酒總產量將達到96萬千升,比“十一五末增長,年均增長1.5。但在“十二五第二年的201年，我國生產白酒（折65度,商品量)產量達1025.6萬千升，同比增長70%。這意味著，白酒業(yè)

35、“十二五規(guī)劃的產量目標早在21年就差不多超越了。010年的產銷量剛剛超過96年的800萬噸頂點水平,緊接著201年達到1026萬千升,遠遠超過了國家十二五規(guī)劃的0萬千升頂點。回憶這些數據，我們不難發(fā)覺中國白酒產業(yè)在196年到頂之后進入了縮量價平常期,996年到年的谷底年時刻里，中國白酒產業(yè)從高點走入了低點,而從004年到01年年時刻里,中國白酒產業(yè)又從谷底走到了頂峰，8年周期的來回。正好講明了201年開始,中國白酒產業(yè)開始進入調整及縮量時期。審視兩大進展要素:政治拉動經濟推動,推拉結合產業(yè)繁榮 白酒產業(yè)之因此能夠獲得這么好的進展，除了自身文化底蘊深厚之外,更重要的是白酒產業(yè)作為傳統(tǒng)產業(yè),本身具

36、有專門好的消費剛性，因此市場的潛力才能夠不斷被激發(fā)出來，然而推動整個白酒產業(yè)進展的依舊政治和經濟兩大支柱。 首先政治因素是拉動白酒產業(yè)進展的關鍵，過去白酒作為地點重要的稅收來源，作為農業(yè)獲得高附加值的加工產業(yè),各地點政府無不把做大地點酒企作為政績來抓,因此成就了中國白酒產業(yè)今日繁榮。從國家到地點，酒一直成為政府重要的財政來源。在這種政治因素的指導下,政府部門帶頭采購白酒,同時推動積極推動白酒進入政府宴用市場，使得中國白酒在政務商務市場上獲得了專門好的進展，以至于洋品牌也專門難進入這塊市場。隨著2012年國家對白酒市場上的調整，以及各種對白酒的禁令，使得2年的中國白酒產業(yè)，從高端到低端都不容樂觀

37、,來自政府調整政策將阻礙整個中國白酒市場。沒有了政府市場的拉動和消耗,中國白酒產業(yè)將失去其傳統(tǒng)勢力范圍。 其次經濟因素是推動白酒產業(yè)的要素， 208年以來的金融危機,在四萬億投資后進入201年開始乏力,人們關于經濟的預期不足以及企業(yè)關于經濟的顧慮,使得整個經濟環(huán)境變得缺乏活力,在國家財力下滑之后,政府主導的一系列節(jié)約政策和禁止奢侈消費,使得銷量巨大的中國白酒產業(yè)首當其沖受其阻礙。沒有了經濟環(huán)境的推動，中國白酒產業(yè)在2013年進展將更加慎重。 以后白酒三大進展趨勢：產業(yè)集中度越來越高，消費理性越來越大,品牌個性越來越強、行業(yè)板塊整合：板塊集中度越來越高,品牌集中度越來越強 012年以來白酒產業(yè)在

38、資本的推動下,開始了跨區(qū)域、跨展業(yè)整合，以全面實現(xiàn)產業(yè)優(yōu)化，五糧液收購東北三溝酒業(yè)、聯(lián)想控股全面布局區(qū)域名酒產業(yè)、茅臺開始整治茅臺鎮(zhèn)商標使用及規(guī)范等,白酒的產業(yè)面臨資本調整差不多無法幸免。 在資本化的主導下,白酒產業(yè)將發(fā)生各種意想不到的變化，隨著行業(yè)內外的整合加強，中國白酒產業(yè)的集中度將越來越高,越來越多的中小微型白酒企業(yè),將會被大的集團和企業(yè)也并購，這是以后中國白酒必定要走的道路。以后的競爭將不在是各個企業(yè)之間的競爭，而是各個板塊之間的競爭，因此抱團進展和組團出擊,成為在高市場費用和成本下，企業(yè)謀求突破的生存之道。 這種板塊整合和組團進展,能夠從洋河整合雙溝和白酒金三角看出端倪,在這兩種實力

39、的阻礙下，湖北開始發(fā)出鄂酒整合信號，而四川以六朵金花為主的白酒金三角連鎖渠道也迅速鋪向市場。這種整合和組團進展,在某種程度上預示著中國白酒產業(yè)以后進展將需要越來越高的集中度,從經濟效率角度來考慮,整合能夠帶來更高的經濟效益。2、消費理性回歸：全國各地自帶酒水率不斷攀高，名酒渠道沖擊現(xiàn)有格局 02年中國中高端白酒市場走訪來看,中國目前北方要緊的白酒市場，自帶酒水率差不多上都差不多達到了%上,這使得企業(yè)關于傳統(tǒng)餐飲渠道的經營越來越困難，在費用越來越高的餐飲渠道力,企業(yè)差不多無法在餐飲渠道里獲得豐厚的回報。餐飲系統(tǒng),差不多成為了名存實亡的雞肋型渠道,企業(yè)做也是痛苦，不做也是痛苦。因此專門多名企開始大

40、力進展團購系統(tǒng)，以彌補因為餐飲乏力帶來的市場困境,企業(yè)進入新市場往往首先通過團購來啟動消費,而非通過餐飲渠道來啟動市場。與餐飲渠道相比，另外一個重要的白酒消費渠道名煙名酒系統(tǒng),在各種名酒專賣店的推動下,市場也變得越來越小,消費者為了尋求真品保障，越來越多的人選擇到名酒專賣店系統(tǒng)去購買白酒。從今年對中高端白酒消費者市場調研和定性座談會調研數據反饋來看,名酒專賣店差不多成為了消費者購買白酒的第二大消費場所。 3、品牌個性崛起隨著個性時代的來臨,中國白酒企業(yè)應該認真審視一下產業(yè)周邊的生態(tài)環(huán)境，不僅僅是只看著白酒產業(yè)內,因該看看洋酒、葡萄酒、啤酒、酒精飲品各種替代型產品的市場環(huán)境。只有不斷創(chuàng)新，如此才

41、能夠在以后的競爭中保持優(yōu)勢，同時始終與消費者站在一起。 在這種經濟和政治環(huán)境下,步入013年的中國白酒，以后的進展只有不斷地創(chuàng)新,才能始終與變化中的消費者和市場站在一起,不斷制造出各種市場消費的奇跡。 第三章 葡萄酒行業(yè)一、市場規(guī)模到22年12月，葡萄酒業(yè)有0家企業(yè),全部從業(yè)人員3074人,同比增長732%；工業(yè)銷售產值369.67億元,同比增長131%。1、生產及銷售收入中國葡萄酒企業(yè)2012年-2月,全國葡萄酒累計產量為138.1萬千升，比上年同期增長了16.0%;銷售收入達到8.6億元,同比增長4；利潤總額5.05億元，同比增長85。以后幾年內,中國葡萄酒產業(yè)將迎來的是挑戰(zhàn)和機遇并存的時

42、代，同時進展?jié)摿薮蟆?2、葡萄酒人均消費情況對比及預期我國葡萄酒人均消費量最近幾年快速增長,211年我國人均葡萄酒消費量達到1.06升,突破升大關，202年我國人均葡萄酒消費量排全球名。我國葡萄酒人均消費量雖遠低于歐洲等葡萄酒傳統(tǒng)消費國,也大幅低于世界平均水平,但預期隨著我國人民消費觀念改變、消費水平的提高、消費結構的優(yōu)化，我國人均葡萄酒消費將有較大提高,市場規(guī)模也將逐步放大。二、相關政策葡萄酒新標醞釀出臺,將進一步改善葡萄酒產業(yè)進展環(huán)境。目前,產品分級不明，標志不清是為制約我國葡萄酒產業(yè)進展的重要因素之一。盡管2008年月開始實施的新葡萄酒國家標準重新劃分了級不，僅把葡萄酒分為劣質品、不合

43、格、合格、優(yōu)良、優(yōu)質幾個級不,但缺乏可操作的對應細則。而歐美國家都通過葡萄酒標識來區(qū)分葡萄酒產品的等級。除了級不,這些傳統(tǒng)國家的葡萄酒酒標上還會清晰地標明原料葡萄的產地、品種等重要信息，而這些信息能夠真實準確地反映葡萄酒的品質高低,消費者完全能夠通過閱讀酒標了解葡萄酒的身份信息，從而推斷葡萄酒的好壞。國家葡萄酒質檢中心正聯(lián)合國內葡萄酒龍頭企業(yè),醞釀起草既和國際接軌又契合我國行業(yè)情況的標準,對不同級不檔次的紅葡萄酒作出劃分。據悉，新酒標將從紅酒原料產區(qū)、品種、產量操縱等 項大指標，對不同級不檔次的紅葡萄酒作出劃分,讓酒標更加科學可信。相信這一新酒標政策出臺將改變國產葡萄酒品質等級劃分比較混亂，不

44、能如實地反映出葡萄酒本身的真實品質水平的現(xiàn)狀。)清潔生產標準 葡萄酒制造業(yè)于009年3月日起實施,有利于促進行業(yè)整合。由國家環(huán)保部頒布的該標準規(guī)定了葡萄酒制造企業(yè)在達到國家和地點污染物排放標準的基礎上，依照當前的行業(yè)技術、裝備水平和治理現(xiàn)狀進行清潔生產。標準共分三級，一級代表國際清潔生產先進水平,二級代表國內清潔生產先進水平,三級代表國內清潔生產差不多水平。標準還規(guī)定了葡萄酒制造業(yè)清潔生產的一般要求,將清潔生產指標分為五類,即生產工藝與裝備要求、資源能源利用指標、污染物產生指標（末端處理前)、廢物回收利用指標和環(huán)境治理要求。該標準適用于葡萄酒制造業(yè)和葡萄原酒制造業(yè)的清潔生產審核、清潔生產潛力與

45、機會的推斷、清潔生產績效評定和清潔生產績效公告制度，也適用于環(huán)境阻礙評價、排污許可證治理等環(huán)境治理制度。該標準的實施強化了葡萄酒制造業(yè)的標準體系建設，關于中小型葡萄酒制作廠商提出了更高的生產要求,有利于業(yè)內進一步的整合。)酒類及其他食品包裝用軟木塞國家標準0年1月日正式實施。該標準在適用范圍、專業(yè)術語的運用、格式的統(tǒng)一性方面均通過專家嚴格審查,內容詳實，科學規(guī)范,具有極強的可操作性。該標準的制定實施，將填補我國無軟木塞國家標準、行業(yè)標準的市場空白，改變行業(yè)的無序競爭現(xiàn)狀，同時對穩(wěn)定和提高葡萄酒的質量水平,對推動行業(yè)標準化體系的建設具有積極意義。4）中國釀酒產業(yè)十二五（011202年)進展規(guī)劃該

46、標準著眼于中國葡萄酒產業(yè)今后的進展,認為有必要向國外展示中國的葡萄酒產業(yè)。目前，國內專門多葡萄酒釀酒技術來自于國外,國外的釀酒葡萄種植及生產環(huán)境與國內存在差異，因此必須加大科技研發(fā)投入,調動科研機構及人員的積極性，加強對釀酒葡萄及生產工藝時期的研究工作，提高產業(yè)自主創(chuàng)新能力。今后,中國葡萄酒產業(yè)還將加強國際交流合作,通過組織國內產區(qū)、企業(yè)以整體形象亮相國際型的展覽會、交流座談等形式向國外介紹中國的葡萄酒產業(yè),以及各產區(qū)及葡萄酒產品，讓更多人明白、了解中國的葡萄酒產業(yè),提升中國酒業(yè)的國際形象。產業(yè)鏈一、原材料供給葡萄酒生產成本構成葡萄酒生產成本結構從海關統(tǒng)計信息顯示,進口品牌原裝葡萄酒占葡萄酒進

47、口比例呈持續(xù)放大態(tài)勢,這表明國內葡萄酒生產廠對國外原酒的依靠性進一步降低，國內采購比例增大。各要緊生產商在國內均大面積圈地建設葡萄種植園,強化原材料供應優(yōu)勢。我國擁有成為葡萄酒釀造大國的地理和氣候基礎。釀酒葡萄種植面積快速增長，到201年規(guī)劃面積將達150萬畝,年均增長8.45,實際水平將可能明顯超越規(guī)劃速度。中國葡萄樹普遍處于幼年期,畝產量與質量內生性增長速度較快；可能以后5年來自幼年期葡萄樹單位面積內生性的增長帶來的葡萄酒產量年均增速有望達6.2%。在種植面積擴大與單位面積產量提升雙重推動下，我國釀酒葡萄產量與質量將持續(xù)快速提升；而包裝、酒瓶等屬于完全競爭行業(yè),供應充沛；因此講葡萄酒原材料

48、供給將有較為充分的保障。銷售渠道:葡萄酒從出廠到到達消費者手中,一般要通過經銷商、商超或飯店酒店等環(huán)節(jié),盡管要緊葡萄酒廠家差不多開始在要緊的葡萄酒消費都市自建葡萄酒專賣店,然而占比專門少。據統(tǒng)計，我國葡萄酒消費中7.7是通過在酒店、酒吧或俱樂部等即飲場所消費；通過超市大賣場銷售的葡萄酒約占到的市場份額。四、生命周期中國葡萄酒產量在中國飲料酒總產量中的比例只占%，只有啤酒的/8，白酒的1/15，黃酒的/5，以絕對增長空間的角度分析,其進展空間是最大的。從行業(yè)的生命周期角度看，我國葡萄酒業(yè)現(xiàn)處于孕育期向成長期過渡時期，隨著生活方式逐步西化和收入水平的提高,消費保持較快速增長。 1）我國葡萄酒市場仍

49、有較大擴展空間。我國目前人均葡萄酒消費量僅為1.6升，與世界、日本、韓國以及臺灣的人均消費水平相差較多,預期以后有相當的成長空間。2)行業(yè)經濟指標顯示我國葡萄酒仍處于成長期。 近五年葡萄酒廠家數量變化行業(yè)內企業(yè)數有一定波動(參見圖20），但總體屬于上升趨勢。而且行業(yè)利潤不斷擴大，盈利能力穩(wěn)定于較高位置運行，例如2012年00家企業(yè)中，僅7家虧損。這些均與成長期特征相符。 五、競爭狀況分析1）行業(yè)快速進展，市場參與者持續(xù)增加,市場規(guī)模持續(xù)擴大 從行業(yè)進展時期上看，中國葡萄酒業(yè)仍處于快速進展時期，葡萄酒生產商眾多且呈現(xiàn)依舊在持續(xù)增加。12年 1 月，葡萄酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)銷售收入48.4億元，

50、同比增長4.9%,實現(xiàn)稅前利潤54.05億元,同比增長8%。自200年以來的5年收入、稅前利潤年均增速分不達22.89，24.70,收入、利潤增速居于各酒精飲料之前列。依照統(tǒng)計局公布的資料,到202年底,共有規(guī)模以上企業(yè)20家,行業(yè)競爭依舊相對激烈。從市場集中度來看,張裕、長城、王朝、威龍前四大品牌的產量占全國產量的51.87，占據了較大的市場份額。2）品牌阻礙力一線品牌強勢。 08 年中國葡萄酒行業(yè)研究咨詢報告顯示,張裕、長城和王朝的銷量占近 40% 的市場份額,利潤總額更是占到行業(yè)的 65% 以上。王朝、張裕、長城三家國產品牌通過超市等多渠道的擴張,已在國內消費者心目中占據重要的位置。二線

51、品牌表現(xiàn)出強大活力。葡萄酒二線品牌要緊由區(qū)域強勢品牌與增長強勁的二線全國品牌構成，如威龍、通化、豐收、龍徽、華東、民權、容辰莊園、白洋河、古井貢、新天、云南紅、莫高等品牌。不同于一線主流品牌,二線品牌陣營要緊特點是品牌數量多，區(qū)域市場表現(xiàn)突出。進口品牌本土化擴張迅速隨著關稅的下降與葡萄酒文化的普及，進口葡萄酒在中國市場上的優(yōu)質性價比日益凸顯。消費者越來越認可法國葡萄酒品牌，并將其視作酒類消費升級的一大象征;二是市場容量直線上升，消費需求增加;三是葡萄酒的高端形象差不多深入消費者的內心,企業(yè)需要開發(fā)大眾群體來擴大市場份額。3)要緊葡萄酒企業(yè)財務數據 葡萄酒行業(yè)四家上市公司財務指標葡萄酒行業(yè)四家上

52、市公司財務指標 2012年單位:億元公 司營業(yè)收入凈利潤凈資產收益率自有種植面積(萬畝）張裕A5.4 17128.77% 2ST中葡610141.6%5莫高股份 3.5.034. 2通葡股份.8.13.74% 5六、行業(yè)財務指標 葡萄酒行業(yè)財務數據葡萄酒行業(yè)財務數據 202年 單位:億元比率指標收入增長率利潤增長率資產負債率產成品資金占有率流淌資產周轉次數（年率化)主營業(yè)務利潤率數值14.9%.5%4.12%064%2.17 10.7%絕對值指標銷售收入利潤總額應收帳款平均產成品流淌資產資產總計數值38.46540528.0021.401.672.66七、行業(yè)驅動及進展趨勢1)行業(yè)驅動因素消費

53、觀念的改變將推動葡萄酒市場的進一步成長媒體關于飲用葡萄酒有益健康的報導也對葡萄酒的消費產生了推波助瀾的作用。葡萄酒作為一個新興的消費品，消費者的引導與教育特不重要，中國葡萄酒消費結構在從以干白為主向以干紅為主的轉變過程中，媒體的宣傳報導起到了重要的推動作用。公眾對葡萄酒有益健康的作用的認識，將特不有助于較低酒精度的葡萄酒對高酒精度的傳統(tǒng)白酒的替代。 酒類銷售渠道的推動中國是酒精飲料消費大國,酒類經銷商群體與銷售網絡強大而完備，覆蓋面廣,銷售能力強。傳統(tǒng)酒類經銷商,尤其是強大的白酒經銷商介入葡萄酒市場,對葡萄酒的銷售與推動起到特不重要的推動作用。 產能和供應推動需求增長從最初的甜酒、半汁葡萄等技

54、術水準相對較低的中低端產品為主的市場，進展成為以干紅干白為主流產品的市場，國內葡萄酒生產商生產技術進步、生產原料的成熟功不可沒。以后隨著原料基地的近一步成熟，生產技術水準的進一步提高，中國產葡萄酒質量及阻礙力也將進一步提升，葡萄酒產業(yè)升級仍將連續(xù)。2)進展趨勢、得上游者得天下,上游原料基地競爭加劇，各大葡萄酒廠家紛紛擴大自有基地建設，以滿足自有產能需求；基地建設的推進將有效地提高中國葡萄酒釀造的質量水平和穩(wěn)定性，推動中高端產品進展、促進產業(yè)升級。 、進口葡萄酒進展迅速 ，占據行業(yè)高端地位 世界其他葡萄酒主產區(qū)葡萄酒過剩，以法國、意大利和西班牙為代表的葡萄酒傳統(tǒng)生產國和以南非、澳大利亞、阿根廷、

55、智利代表的“新世界”葡萄酒生產國，均出現(xiàn)了產能過剩的局面，近幾年這些國家葡萄酒的出口量逐年上升。 自01年始，我國葡萄酒進口量逐年上升。其中，高端產品以法國為主,中端產品以澳洲為主。目前我國的進口關稅差不多下降到10%,這對進口酒的終端價格產生了專門大阻礙，國內消費者對進口商品的好感加上價格的適當調整，導致了進口葡萄酒的進展速度將進一步加快；而且，我國葡萄酒市場整體的進展也在一定程度上加速了進口葡萄酒市場的繁榮。據中國高端紅酒報告顯示，中國紅酒市場進口紅酒份額占25%左右，以高端紅酒為主。隨著進口紅酒的不斷涌入,可能5年內將占據40左右的國內市場。不僅如此,來自海關總署的一份預警報告中顯示,2

56、12年,我國累計進口葡萄酒4.3億升，比21年增加了8.%。我國葡萄酒進口量持續(xù)擴大,對國內葡萄酒企業(yè)形成較大沖擊。3、短期內國產葡萄酒仍占主導國產品牌在品牌、管道、價格等各方面相對競爭力依舊專門強，產品質量持續(xù)提高，市場主導地位可不能改變。盡管國內葡萄酒的“土洋之爭”日趨激烈，然而消費者的關注重點則是性價比,國產品牌正是在這種比拼中形成了自己的優(yōu)勢。加上消費者的消費心理正逐漸回歸理性，張裕、長城、王朝等具有品牌知名度和美譽度的國產主流品牌成為最大受益者。法規(guī)體系日趨完善,行業(yè)面臨洗牌食品安全法正式實施，其中建立健全食品召回制度、“免檢食品”退出市場、食品添加劑慎重使用等條例的實施都將進一步規(guī)

57、范葡萄酒行業(yè)。葡萄酒新酒標也將醞釀出臺,新酒標將從紅酒原料產區(qū)、品種、產量操縱等 項大指標,對不同級不檔次的紅葡萄酒作出劃分，讓酒標更加科學可信。這些對推動葡萄酒行業(yè)向前進展有著積極作用。市場上許多不正當競爭的情況將會得到遏制,對促進葡萄酒行業(yè)整體質量的提高具有推動作用。隨著標準體系日趨完善，行業(yè)將面臨再一次洗牌。第四章 啤酒行業(yè)一、市場規(guī)模通過市場競爭的優(yōu)勝劣汰及企業(yè)間的并購整合,目前中國啤酒公司數量為250家左右，擁有工廠550家,以及150個啤酒品牌?？傮w來講，中國啤酒市場供過于求,產過于銷。依照中國統(tǒng)計局統(tǒng)計數據顯示,08202年,我國啤酒行業(yè)市場逐年穩(wěn)步擴大,行業(yè)銷售收入年均增長幅度

58、較大,但012年出現(xiàn)下滑跡象。20年行業(yè)的銷售收入為161173萬元，同比增長下滑為6.%，為近13年來最小增長幅度。2012年行業(yè)利潤總額較上年同比增長.4，達到105萬元。2003年開始,啤酒行業(yè)的毛利率逐年下滑,212年下滑為28.0%。圖表 EQ 圖表 RABIC 24 啤酒行業(yè)近五年銷售變化從圖2可知，我國人均啤酒消費量差不多接近韓國和日本，從消費適應而言，我國人均啤酒消費量增長空間有限，由此也能夠認為啤酒增長空間有限。圖表 SEQ圖表* RABIC 25 全球人均啤酒消費量比較相關政策由中國釀酒工業(yè)協(xié)會修訂的B927-0啤酒國家標準從009年10月起正式實施。與原國標相比，新標準修

59、改了干啤酒、冰啤酒、低醇啤酒、小麥啤酒、渾濁啤酒的定義，并增加了無醇啤酒和果蔬類啤酒的定義。新國標把酒精度的計量單位改為體積百分含量(%o）表示,對淡色啤酒的泡持性、酒精度、原麥汁濃度、總酸、二氧化碳指標進行了調整,對濃色啤酒、黑色啤酒的泡持性、酒精度、原麥汁濃度、二氧化碳指標進行了調整,另增加了蔗糖轉化酶活性要求,對出廠檢驗項目也進行了適當修改。 啤酒國家標準的頒布有助于進一步規(guī)范啤酒生產，促進市場有序競爭。無醇啤酒和果蔬類啤酒的定義可能引起新一輪新品開發(fā),市場競爭加劇。 產業(yè)鏈酵母瓶、標、蓋、箱啤酒釀造、灌裝商 超餐 飲經銷商物流運輸麥芽啤酒產業(yè)鏈水中國進口大麥價格從 207年下半年開始大

60、幅上漲，要緊在于 20 年度澳大利亞和加拿大地區(qū)發(fā)生自然災難，產量大幅減少,致使大麥供不應求，再加上然而原油成本大漲,國際大麥價格飛速上漲。20年1月進口啤酒大麥均價在3美元噸，環(huán)比有所上漲，但同比下降4%，盡管澳麥欠收,但歐洲、中國豐產,因此全年啤麥價格波動可不能太大。當前宏觀經濟形勢好轉,內需逐漸回暖,上半年和氣上漲可不能成為構成成本壓力，相比去年，今年整個啤酒的大環(huán)境正在好轉，城鎮(zhèn)化加速帶動農村消費提高，可能今年啤酒行業(yè)產銷量將有6-7增速,如此更助于寡頭企業(yè)進行產品升級、提價以及市場份額提升。 據中國釀酒工業(yè)協(xié)會啤酒原料專業(yè)委員會公布的數據顯示,2011年,我國啤酒大麥的總使用量約為2