1、 風(fēng)電軸承行業(yè)專題報告乘下游景氣東風(fēng)，成長空間廣闊 1、風(fēng)電裝機高速增長，上游零部件進入高景氣周期1.1 風(fēng)電迅猛發(fā)展，成本持續(xù)下降風(fēng)電作為現(xiàn)階段發(fā)展最快的可再生能源之一，在全球電力生產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的占比正在 逐年上升，擁有廣闊的發(fā)展前景。較高的性價比使風(fēng)電在全球主要國家已實現(xiàn)了 大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)化運營，根據(jù)IRENA的數(shù)據(jù)，2010-2019年全球陸上和海上風(fēng)電成本 分別下降了38%和29%，在2019年分別降至0.053美元/千瓦時和0.115美元/千瓦時。 IRENA預(yù)計在21世紀20年代，海上風(fēng)電的競爭力將發(fā)生巨變，價格將下降到0.05 美元至0.10美元/千瓦時之間。國網(wǎng)能源研究院數(shù)據(jù)顯示，2

2、019年，我國陸上風(fēng)電度電成本0.3150.565元/千 瓦時，平均度電成本0.393元/千瓦時。預(yù)計到2020年，我國陸上風(fēng)電度電成本將 降低至0.2870.539元/千瓦時；到2025年將繼續(xù)下降至0.2410.447元/千瓦時。2021年新增陸上風(fēng)電全面平價，推動行業(yè)長遠健康發(fā)展。2020年，我國I-IV類風(fēng) 電資源區(qū)指導(dǎo)性電價分別為0.29元、0.34元、0.38元、0.47元/kWh，較2019年指 導(dǎo)性電價均下降0.05元。目前來看，I、II類風(fēng)電資源區(qū)風(fēng)電指導(dǎo)價已低于全國平 均煤電標桿電價，達到發(fā)電側(cè)平價水平。隨著風(fēng)電平價上網(wǎng)時代的來臨，平價項 目逐步成為風(fēng)電裝機量增長的最大推動

3、力，2020年風(fēng)電平價上網(wǎng)項目裝機規(guī)模已 達1139.67萬千瓦。平價上網(wǎng)的壓力將加速行業(yè)整合，推動行業(yè)技術(shù)進步與產(chǎn)業(yè) 鏈體系優(yōu)化，有利于行業(yè)長遠健康發(fā)展。1.2 裝機量高速增長信號明顯，行業(yè)有望進入倍增階段1.2.1 “十四五”期間年均新增裝機有望達到5000萬千瓦以上隨著成本的降低以及政策、補貼的推動，近年來我國風(fēng)電發(fā)展十分迅速，截至2019 年底，我國風(fēng)電并網(wǎng)容量達到2.1億千瓦，同比增長14%。從增量來看，2016-2017 年受補貼退坡等因素影響風(fēng)電新增裝機量出現(xiàn)下滑，2018年恢復(fù)增長，2019年全 國風(fēng)電新增并網(wǎng)容量2574萬千瓦，同比大幅增長25%，占全球新增裝機量的約40%。

4、2020年10月，來自全球400余家風(fēng)能企業(yè)的代表共同簽署并發(fā)布了風(fēng)能北 京宣言，提出在“十四五”規(guī)劃中保證年均新增裝機5000萬千瓦以上，2025年 后，中國風(fēng)電年均新增裝機容量應(yīng)不低于6000萬千瓦，到2030年至少達到8億千 瓦，到2060年至少達到30億千瓦。此外，全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展合作組織發(fā)布的中 國“十四五”電力發(fā)展規(guī)劃研究預(yù)計，2025年全國風(fēng)電裝機規(guī)模有望達到5.4億 千瓦。風(fēng)電裝機量高速增長信號明顯，行業(yè)有望進入倍增階段。1.2.2 全球風(fēng)電新增裝機量將維持高位全球來看，2016-2018年風(fēng)電新增裝機出現(xiàn)小低谷，2019年恢復(fù)增長。根據(jù)GWEC數(shù) 據(jù)，2019年全球新增風(fēng)電

5、裝機達60.4GW，比2018年增長19%，截至2019年年底，全 球風(fēng)電總裝機量為650GW，較上年同期增加10%。以歐洲為主的國際風(fēng)電市場空間 廣闊，英國政府設(shè)定到2030年40%發(fā)電量來自海上風(fēng)電的目標，德國政府將2030 年海上風(fēng)電裝機容量的目標提高到20GW，丹麥、荷蘭等海上風(fēng)電主要市場也都發(fā) 布了2030年裝機目標。GWEC在2020年Q3全球風(fēng)電市場展望報告中預(yù)測，2020全球 風(fēng)電新增裝機將達71.3GW，2021年將進一步提升至78GW，2024年全球風(fēng)電總裝機 量將超過1000GW。1.3 供給側(cè)：風(fēng)機產(chǎn)量強勢回升，本土企業(yè)積極出海隨著2019年我國風(fēng)電裝機量的恢復(fù)，上游風(fēng)

6、電機組的產(chǎn)量也隨之強勢回升。根據(jù) 國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2019年我國風(fēng)電機組產(chǎn)量為2330萬千瓦，同比增長36.9%；2020 年1-8月風(fēng)電機組產(chǎn)量達到2560萬千瓦，同比大幅提升75.4%?！笆奈濉逼陂g風(fēng) 電年均新增裝機有望進入高位，風(fēng)電機組行業(yè)也將持續(xù)保持高景氣。除新增裝機之外，舊機組的換新也將成為風(fēng)電機組行業(yè)的重要支撐。根據(jù)CWEA數(shù) 據(jù)，中國風(fēng)電機組的換新將在2025年后陸續(xù)放量，2030年將突破4萬兆瓦。在滿足國內(nèi)需求的同時，我國的風(fēng)電機組也遠銷海外，2019年我國出口風(fēng)力發(fā)電 機組600MW，同比增長59.6%；出口金額達到9.49億美元，同比增長73.4%。2020年 1-8月我

7、國風(fēng)電機組出口額達到8.17億美元，同比增長18.7%。根據(jù)GWEC的數(shù)據(jù)，2019年全球風(fēng)機制造商十五強中有八家中國企業(yè)，金風(fēng)科技、 遠景能源等國內(nèi)龍頭企業(yè)的市場份額全球領(lǐng)先，但本土風(fēng)機企業(yè)以國內(nèi)市場為主， 海外市場仍被維斯塔斯、西門子歌美颯、GE等企業(yè)占據(jù)。面對廣闊的海外風(fēng)電市 場，我國本土機組供應(yīng)商也開始了積極的布局：明陽智能在2020年7月份推出了 針對歐洲市場的11MW海上風(fēng)機，并在國外發(fā)布；金風(fēng)科技在丹麥、德國等地布局 了工廠或研發(fā)中心。國內(nèi)風(fēng)電出海前景廣闊，而本土風(fēng)機企業(yè)的海外拓展也將為 上游風(fēng)機零部件企業(yè)的國際化提供機會。1.4 風(fēng)機零部件進入高景氣周期在裝機量提升、風(fēng)電機組產(chǎn)

8、量高速增長的背景下，上游風(fēng)電軸承、風(fēng)塔等零部件 進入了高景氣期，2019年、2020年上半年大部分風(fēng)機零部件企業(yè)保持了業(yè)績的高 速增長。隨著國內(nèi)外新增裝機量進入高位，風(fēng)機零部件的需求將保持旺盛，相關(guān) 企業(yè)將迎來發(fā)展黃金期。2、機組大型化大勢所趨，風(fēng)電軸承挑戰(zhàn)與機遇并存風(fēng)電機組越高、葉片越大，通常能從相同的風(fēng)能資源中獲取更多電力。雖然大機 組會造成運輸、安裝等成本的增加，但也相對的減少了運行維護成本，最終降低 發(fā)電成本，因此風(fēng)機大型化已成為風(fēng)機發(fā)展的必然趨勢。GE將于2021年發(fā)布的 12MW風(fēng)電機組預(yù)計將高達260米左右，葉片直徑將達到220m。國際能源署預(yù)計， 2030年最大商用風(fēng)機功率有望

9、達到15-20MW。在我國新增風(fēng)電機組中，大型機組占比提升明顯。2018年，中國新增裝機的風(fēng)電 機組平均功率2.2MW，同比增長3.4%。2018年新增風(fēng)電機組中，2MW以下及2MW新增 裝機容量市場占比分別為4.2%、50.6%，呈明顯的下降趨勢；2.1-2.9MW、3.0-3.9MW 及大于4MW機組的占比分別為31.9%、7.1%、6.2%。根據(jù)國際能源網(wǎng)消息，2019年全國新增裝機的海上風(fēng)電機組平均單機功率為4.2兆瓦，同比增長10.5%，新增海 上風(fēng)電機組中4兆瓦以上的比例達到80%。隨著風(fēng)電產(chǎn)業(yè)不斷向機組大型化發(fā)展，金風(fēng)科技、明陽風(fēng)電、東方電氣等國內(nèi)主 流風(fēng)機企業(yè)都在積極布局5兆瓦

10、及以上容量的風(fēng)電機組。近日，金風(fēng)科技6.45MW 風(fēng)機在南海海域成功吊裝，成為南海最大海上風(fēng)電機組；明陽智能首臺MySE5.2- 166機組在達坂城成功吊裝，成為目前亞洲已吊裝陸上單機容量最大風(fēng)電機組。隨著大功率風(fēng)力電機的整體占比穩(wěn)步提高，風(fēng)電軸承的尺寸也隨著風(fēng)力裝機容量 的增加而增大，其加工難度亦成倍增加，因此風(fēng)電機組的大型化趨勢對軸承企業(yè) 的配套能力形成了挑戰(zhàn)。目前國內(nèi)已有多家軸承廠商布局風(fēng)電軸承領(lǐng)域，但主要集中在2MW及以下風(fēng)電軸承，對于3MW及以上風(fēng)電軸承，由于技術(shù)難度高，國內(nèi)生 產(chǎn)還處于起步階段。大型風(fēng)機軸承對生產(chǎn)企業(yè)的研發(fā)能力、生產(chǎn)規(guī)模等方面提出了更高的要求，為我 國風(fēng)電軸承行業(yè)帶

11、來挑戰(zhàn)的同時，也有助于風(fēng)電軸承市場的整合優(yōu)化。同時，風(fēng) 機大型化也有助于風(fēng)機軸承市場規(guī)模的提升：根據(jù)明陽智能披露的數(shù)據(jù)，在2018 年上半年公司銷售的1.5MW、3.0MW風(fēng)機的成本構(gòu)成中，變槳軸承的成本單價分別 為3.9萬元（2.6萬元/MW）、9.8萬元（3.3萬元/MW），主軸軸承的成本單價分別 為12.8萬元（8.6萬元/MW）、50.3萬元（16.8萬元/MW），大型風(fēng)機軸承的成本單 價提升明顯。3、下游景氣+國產(chǎn)替代，風(fēng)電軸承市場空間有望超百億3.1 全球軸承市場呈壟斷競爭格局軸承是現(xiàn)代工業(yè)的基礎(chǔ)零部件，被譽為機械裝備的“關(guān)節(jié)”，其主要功能是支撐 旋轉(zhuǎn)軸或其它運動體，引導(dǎo)轉(zhuǎn)動或移動

12、運動并承受由軸或軸上零件傳遞而來的載 荷，它的精度、性能、壽命和可靠性對主機的使用性能和可靠性起著決定性的作 用。全球軸承市場目前呈現(xiàn)壟斷競爭的格局，龍頭企業(yè)包括瑞典SKF、德國Schaeffler (INA+FAG)、日本的NSK、NTN、Minebea、NACHI、JTKET和美國TIMKEN等，這八大 龍頭企業(yè)占據(jù)了全球70%以上的市場份額，我國的軸承制造商的全球市場份額約 20%。我國高端軸承市場主要由八大龍頭企業(yè)占領(lǐng)，本土企業(yè)主要占據(jù)中低端市場，代 表性企業(yè)包括人本集團、萬向錢潮、瓦軸等。我國生產(chǎn)的軸承絕大多數(shù)是小型及 中小型軸承，中大型以上的軸承產(chǎn)量占比不足13%，產(chǎn)值占比約48%

13、（2016年軸 承行業(yè)經(jīng)濟年報）。從進出口情況來看，2020年1-8月我國滾動軸承的進、出口 金額均為22億美元左右，進、出口單價分別為1.41美元、0.64美元，進口單價是 出口單價的2倍以上，側(cè)面說明進口軸承占據(jù)我國高端市場。我國軸承制造行業(yè)參與者眾多，屬于完全競爭市場，行業(yè)市場集中度不高。根據(jù) 中國軸承工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2019年我國軸承行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入1770億元，其中 排名前十的軸承制造企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入506.7億元，行業(yè)CR10僅為28.6%。3.2 高端風(fēng)電軸承進口替代空間廣闊3.2.1 風(fēng)電軸承：風(fēng)電機組的核心部件風(fēng)電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游零部件制造、中游風(fēng)電設(shè)備整機總裝和下游風(fēng)

14、電場投 資運營構(gòu)成。風(fēng)電機組的核心零部件包括軸承、齒輪箱、發(fā)電機、葉片、輪轂等， 核心部件生產(chǎn)專業(yè)性強，一般由風(fēng)機制造企業(yè)向?qū)I(yè)供應(yīng)商定制采購。除個別關(guān) 鍵軸承需進口外，風(fēng)機部件國內(nèi)供應(yīng)充足。中游的風(fēng)機制造企業(yè)市場集中度較高， 對上游有較強的議價能力。下游是專業(yè)的風(fēng)電場投資運營企業(yè)，以大型國有發(fā)電 集團為主。風(fēng)電軸承是連接機組中偏航、變槳和傳動等系統(tǒng)轉(zhuǎn)向的重要部件，分別對應(yīng)偏航 軸承、變槳軸承和主軸軸承。一般來說，一組風(fēng)電機組中需要偏航軸承1套（連接 機艙和塔筒）、變槳軸承3套（連接葉片和輪轂），主軸軸承（支撐主軸）的數(shù)量 根據(jù)技術(shù)路線的不同，一般為1-3套。此外，用于雙饋式風(fēng)電機組的軸承還包

15、括 齒輪箱和發(fā)電機中所用的高速軸承等。主軸軸承：風(fēng)電機主軸軸承主要用于支撐主軸、承載軸向徑向載荷和力矩的作用。 風(fēng)電機組對主軸軸承的壽命、可靠性、強度和承載能力要求很高，需要無故障運 行20年、可靠度達到95%以上，因此風(fēng)電主軸軸承的技術(shù)含量較高。偏航軸承、變槳軸承：偏航軸承連接機艙和塔筒，主要用于跟蹤風(fēng)向的變化，使 風(fēng)機的迎風(fēng)角度始終處于90度，以確保最大的發(fā)電量。變槳軸承連接葉片和輪轂， 主要用于改變?nèi)~片的槳距角，改變?nèi)~片和機組的受力情況，確保發(fā)電機組輸出功 率的穩(wěn)定。偏航、變槳軸承需要具有低摩擦、高靈敏度等特性。風(fēng)電機組可分為雙饋式、半直驅(qū)式和直驅(qū)式等主流技術(shù)路線。三種類型的主要區(qū) 別在

16、于直驅(qū)式風(fēng)機的電機與葉輪直接連接，因此無需齒輪箱；半直驅(qū)式風(fēng)機的齒 輪箱輸出軸與發(fā)電機主軸直聯(lián)，取消或縮短了低速軸。雙饋式機組可分為單主軸軸承（3點支承）和雙主軸軸承（2點支承）兩種方案。 3點支承結(jié)構(gòu)一般為在風(fēng)輪側(cè)安裝主軸軸承，在齒輪箱內(nèi)安裝耳軸，主軸與齒輪 箱采用脹緊套連接，如圖26-A所示。2點支承的軸承方案是指兩個主軸軸承的組 合，如圖26-B所示,可以減少作用在齒輪箱上的載荷，但對軸承的錯位比較敏感。 半直驅(qū)式機組一般采用一組雙排圓錐滾子軸承作為主軸軸承，如圖26-C所示，兩 列滾子采用背對背的安裝方式，可承受較大的彎矩載荷。直驅(qū)式機組可以分為單 主軸軸承、雙主軸軸承、三主軸軸承等形

17、式，每種形式均有多種傳動結(jié)構(gòu)布局方 式，如圖27所示。3.2.2 風(fēng)電軸承的類型與應(yīng)用按軸承的類型分類，風(fēng)電軸承一般采用球面滾子軸承、圓錐滾子軸承、圓柱滾子 軸承、單排四點接觸球軸承、雙排四點接觸球軸承等種類。1. 四點接觸球軸承：主要用作風(fēng)機的變槳軸承和偏航軸承用于風(fēng)機的四點接觸球軸承分為單排球、雙排球兩類，主要由內(nèi)圈、外圈、單/ 雙排鋼球、保持架（或隔離塊）、密封裝置等零件組成。變槳及偏航軸承工作 轉(zhuǎn)速較低，轉(zhuǎn)動范圍小，一般在某一范圍內(nèi)轉(zhuǎn)動頻率較高，且變槳、偏航驅(qū)動 電機在風(fēng)力較小、過大或風(fēng)向不對時需要頻繁啟動，因此變槳及偏航軸承采用 低摩擦、高靈敏度的四點接觸球軸承。偏航軸承受到的載荷和

18、傾覆力較大，一般采用雙排四點接觸回轉(zhuǎn)球軸承；變槳軸 承受力相對較小，先前多采用單排接觸球軸承，但隨著風(fēng)機機型變大，現(xiàn)在也多 采用雙排接觸球軸承。2. 球面滾子軸承、圓錐滾子軸承、圓柱滾子軸承：主要用作風(fēng)機的主軸軸承(1)球面滾子軸承：由一個帶球面滾道的外圈和一個雙滾道內(nèi)圈、一個或兩個保 持架及一組球面滾子組成。由于外圈球面滾道的中心與軸承中心一致，故具有調(diào) 心性能，可以自動調(diào)整因軸與軸承座之間的角度誤差所產(chǎn)生的傾斜或軸的撓曲。 球面滾子軸承可以承受較大的徑向載荷與雙向軸向載荷，特別適用于承受重載荷 或沖擊振動載荷，但調(diào)心滾子軸承允許的工作轉(zhuǎn)速相對較低。(2)圓錐滾子軸承：圓錐滾子軸承內(nèi)、外圈均

19、具有錐形滾道，滾道之間裝有錐形滾 子。滾子與滾道為線形接觸，可承受較重的徑向和軸向聯(lián)合負荷，也可承受軸向 負荷。接外圈滾道角度越大，軸向承載能力越高。在風(fēng)機中圓錐滾子軸承一般采 用雙排配置，以平衡軸向分力、增加徑向承載能力。(3)單排、雙排圓柱滾子軸承：圓柱滾子軸承能承受較大的徑向負荷并適于在高 速運轉(zhuǎn)場合使用，但不能承載軸向負荷。部分類型的圓柱滾子帶有擋邊，可承受 一定的軸向負荷。圓柱滾子軸承也可以通過增加排數(shù)來提升承載能力。(4)三排圓柱滾子軸承：三排圓柱滾子組合轉(zhuǎn)盤軸承主要由內(nèi)圈、外圈、三排滾 子、保持架（隔離塊）、密封裝置等零件組成。該結(jié)構(gòu)的軸向載荷和徑向載荷分 別由不同滾子承受，其中

20、軸向載荷和傾覆力矩由軸線水平放置的兩組滾子承受， 徑向載荷由軸線垂直放置的一組滾子承受。在相同外形尺寸條件下其承載能力最 高，多用于大功率風(fēng)電機組。一般來說，3點支承的雙饋式機組多采用球面滾子軸承、雙排圓錐滾子軸承、三排 圓柱滾子軸承作為主軸軸承。2點支承的軸承方案一般采用球面滾子軸承、雙排 圓錐滾子軸承作為靠近風(fēng)輪側(cè)的主軸承，采用球面滾子軸承、圓柱滾子軸承、雙 排圓錐滾子軸承作為齒輪箱側(cè)主軸軸承。半直驅(qū)機組的主軸軸承一般可采用雙排 圓錐滾子軸承、三排圓柱滾子軸承。直驅(qū)型風(fēng)電機組多采用單排或雙排的圓錐滾 子軸承、圓柱滾子軸承或者三排圓柱滾子軸承。3.2.3 無軟帶淬火技術(shù)：解決回轉(zhuǎn)支承行業(yè)痛點

21、回轉(zhuǎn)支承裝置的滾道一般需要進行淬火處理?；剞D(zhuǎn)支承套圈滾道表面經(jīng)中頻淬火 后，具有很高的硬度和良好的機械性能，使?jié)L道具有良好的耐磨性和承載能力； 心部為調(diào)質(zhì)處理組織，具有較好的機械性能和韌性，使套圈具有抗沖擊性。但由 于感應(yīng)淬火存在有始有終現(xiàn)象，導(dǎo)致在淬火的始終銜接處存在這未經(jīng)熱處理的軟 帶區(qū)域。軟帶的存在限制了回轉(zhuǎn)支承的應(yīng)用領(lǐng)域，降低了回轉(zhuǎn)支承的使用壽命， 使回轉(zhuǎn)支承只能用在低速、重載的場合。且軟帶區(qū)域會出現(xiàn)早期疲勞剝落，造成 回轉(zhuǎn)支承過早失效。對于應(yīng)用于風(fēng)電領(lǐng)域的大直徑回轉(zhuǎn)支承，目前可采用兩組加熱組件相互配合的方 式來實現(xiàn)無軟帶：每個加熱組件配有兩個感應(yīng)器，每個感應(yīng)器都有一個獨立的電 源，在

22、加熱起始區(qū)旋轉(zhuǎn)平臺在一定范圍內(nèi)帶動工件擺動，在加熱即將結(jié)束時加熱 組件的兩個感應(yīng)器先后關(guān)閉，以實現(xiàn)起始區(qū)和匯合處的均勻化，實現(xiàn)無軟帶。無軟帶回轉(zhuǎn)支承滾道不存在薄弱環(huán)節(jié)，可提高回轉(zhuǎn)支承的承載能力和可靠性，提 高回轉(zhuǎn)支承的使用壽命，滿足高速重載的使用場合。但另一方面，大型回轉(zhuǎn)支承 的無軟帶技術(shù)中頻淬火的工藝經(jīng)驗提出了較高的要求，而且需要進口的先進淬火 機床設(shè)備，投入較大。目前新強聯(lián)等國內(nèi)回轉(zhuǎn)支承企業(yè)已經(jīng)開始了對無軟帶淬火 技術(shù)的攻關(guān)，無軟帶回轉(zhuǎn)支承應(yīng)用前景廣闊。3.2.4 大功率、主軸軸承市場被外資占領(lǐng)，疫情影響下風(fēng)電軸承迎來進口替代窗 口期軸承屬于風(fēng)電設(shè)備的核心零部件，由于風(fēng)電設(shè)備的惡劣工況和長

23、壽命、高可靠性 的使用要求，使得風(fēng)電軸承具有較高的技術(shù)復(fù)雜度，是最難國產(chǎn)化的兩大風(fēng)機零 部件（軸承和控制系統(tǒng)）之一，成為影響我國風(fēng)電制造業(yè)發(fā)展的軟肋?；仡櫄v史，2006年之前我國風(fēng)電設(shè)備配套軸承大部分為進口，價格昂貴且交貨周 期長。2006年，國家發(fā)改委出臺“風(fēng)電設(shè)備國產(chǎn)化率70%”的規(guī)定，國內(nèi)風(fēng)電軸承 行業(yè)借助政策的扶持快速發(fā)展，軸承企業(yè)快速崛起，最終實現(xiàn)了變槳軸承、偏航 軸承的國產(chǎn)化。2010年“風(fēng)電設(shè)備國產(chǎn)化率70%”規(guī)定被取消，外資企業(yè)紛紛涌 入中國市場，SKF、FAG、鐵姆肯、舍弗勒、NTN等全球龍頭相繼在國內(nèi)設(shè)立風(fēng)電軸 承廠，外資企業(yè)在大功率、主軸軸承市場占有領(lǐng)先的市場地位。根據(jù)北

24、極星風(fēng)力 發(fā)電網(wǎng)消息，我國首臺10MW海上風(fēng)電機組的發(fā)電機軸承的是德國舍弗勒，變槳軸 承和偏航軸承則由法國德楓丹（青島）制造。直到近期，舍弗勒、SKF等國際巨頭 仍占據(jù)著中國約50%的風(fēng)電軸承市場。進口軸承供應(yīng)受阻，為國內(nèi)企業(yè)提供進口替代窗口期。2020年突如其來的疫情縮 短了風(fēng)電搶裝時間，推動風(fēng)電主軸承供不應(yīng)求，同時歐洲疫情爆發(fā)對風(fēng)電軸承全 球供應(yīng)鏈造成較大影響，為軸承國產(chǎn)化帶來契機。據(jù)能源雜志消息，在風(fēng)電主軸 承供不應(yīng)求的情況下，目前已經(jīng)有風(fēng)機制造企業(yè)在用瓦軸、洛軸等本土企業(yè)生產(chǎn)的主軸軸承。依托我國龐大的工業(yè)體量，我國軸承產(chǎn)業(yè)規(guī)模全球領(lǐng)先。2019年中國軸承產(chǎn)量為 196億套，經(jīng)濟規(guī)模位居

25、世界第三。但我國軸承產(chǎn)業(yè)大而不強，高端軸承在使用壽 命、可靠性、Dn值與承載能力等方面與日本、歐美存在較大差距，大功率風(fēng)電軸 承等高端產(chǎn)品依然依賴進口。制約我國高端軸承產(chǎn)業(yè)發(fā)展的因素主要體現(xiàn)在材料和工藝方面。在材料方面，當 前我國高端軸承鋼產(chǎn)品水平與瑞典、德國、日本等制造強國差距較大，潔凈度低、 氧化物夾雜、碳化物不穩(wěn)定等問題影響了國產(chǎn)軸承鋼的壽命和可靠性。目前我國 的軸承鋼以電渣軸承鋼為主，而國外已經(jīng)將真空脫氣冶煉超高純軸承鋼（EP鋼）、 夾雜物均勻化（IQ鋼）、超長壽命鋼（TF鋼）等技術(shù)應(yīng)用到軸承領(lǐng)域，大幅提升 了軸承的壽命與可靠性。在加工工藝方面，高端軸承制造工藝涉及材料、設(shè)計、機械加工

26、、檢測與試驗等 一系列技術(shù)難題，需要結(jié)合接觸力學(xué)、潤滑理論、摩擦學(xué)、疲勞與破壞、熱處理 與材料組織等領(lǐng)域的基礎(chǔ)研究支持，具有極端的復(fù)雜性，需要長期的工藝經(jīng)驗的 積累。在工藝設(shè)備方面，我國在高端軸承制造所需的高精度機床、感應(yīng)加熱設(shè)備 等領(lǐng)域較為薄弱，同樣限制了我國高端軸承的生產(chǎn)制造和技術(shù)進步。經(jīng)歷多年艱苦的國產(chǎn)化之路，目前瓦軸、洛軸、新強聯(lián)、天馬等企業(yè)已經(jīng)形成了 一定的風(fēng)電軸承國產(chǎn)化能力。瓦軸以20%左右的市場份額，穩(wěn)居中國風(fēng)電軸承市 場榜首，其風(fēng)電軸承產(chǎn)品涵蓋1兆瓦到7兆瓦，年產(chǎn)能約8000套左右；新強聯(lián)風(fēng)電 軸承產(chǎn)品涵蓋主軸軸承、偏航軸承、變槳軸承，目前3MW風(fēng)電軸承已實現(xiàn)大批量生 產(chǎn)銷售，5.5MW風(fēng)電軸承正在進行小批量生產(chǎn)，風(fēng)電