1、中國鐵路配件材料行業(yè)市場空間預(yù)測：預(yù)計(jì)2020年國家新增鐵路產(chǎn)生軌枕需求市場規(guī)模約110億元圖 未來3年內(nèi)每年國鐵運(yùn)營里程預(yù)計(jì)增加約6000公里，城軌里程預(yù)計(jì)增加約2000公里，相關(guān)軌枕、扣件、減振等配件材料充分受益。行業(yè)具備高認(rèn)證門檻，未來競爭格局有望維持穩(wěn)定，50%左右高毛利可持續(xù)。 混凝土軌枕需求存在新建和替換兩大市場。其中新建市場是目前的主要需求來源，來自于國家鐵路基礎(chǔ)建設(shè)、城市軌道交通建設(shè)兩大領(lǐng)域，其市場規(guī)模與鐵路基礎(chǔ)建設(shè)和城市軌道交通建設(shè)投資規(guī)模密切相關(guān)。 預(yù)計(jì)全國每年軌枕需求超200億元。預(yù)計(jì)未來2-3年，年均軌枕需求超200億元，其中新建國鐵軌枕需求110億元，新建軌交軌枕需求

2、35億元，替換需求約60億元。全國軌枕及軌道板市場規(guī)模測算-里程（公里）單公里需求（根/塊）總需求量（萬根/萬塊）單價(jià)（元/根、元/塊）市場規(guī)模（億元）國鐵新建1100016673667300110軌交新建2000-35.1軌枕1600166753330016軌道板40020816.641150019.1國鐵替換50001667166730050軌交替換500-8.8軌枕40016671333004軌道板1002084.16115004.8合計(jì)-203.9數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 HYPERLINK /research/202001/827063.html 智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國

3、鐵路專用設(shè)備及器材、配件產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢及投資風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告數(shù)據(jù)顯示：全國鐵路固定資產(chǎn)投資規(guī)模穩(wěn)定，運(yùn)營里程快速增長。2019年全國鐵路固定資產(chǎn)投資完成額達(dá)8029億元，同比基本持平；從近五年的投資情況看，每年全國鐵路固定資產(chǎn)投資額均保持在8000億元以上，規(guī)模較為穩(wěn)定。在大規(guī)模的鐵路投資驅(qū)動(dòng)下，我國鐵路及高鐵的運(yùn)營里程數(shù)快速增長，2018年我國鐵路總運(yùn)營里程達(dá)到13.2萬公里，高鐵總營業(yè)里程達(dá)到3.0萬公里。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 從中長期發(fā)展規(guī)劃來看，我國鐵路運(yùn)營里程仍有較大增長空間。國家發(fā)改委在2016年發(fā)布的中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃中指出：到2020年，一批重大標(biāo)志性項(xiàng)目建成投產(chǎn)，鐵路網(wǎng)規(guī)模達(dá)到15

4、萬公里，其中高速鐵路3萬公里，覆蓋80%以上的大城市；到2025年，鐵路網(wǎng)規(guī)模達(dá)到17.5萬公里左右，其中高速鐵路3.8萬公里左右；展望到2030年，基本實(shí)現(xiàn)內(nèi)外互聯(lián)互通、區(qū)際多路暢通、省會高鐵連通、地市快速通達(dá)、縣域基本覆蓋。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 預(yù)計(jì)2020年全國新建鐵路用軌枕市場規(guī)模約110億元。預(yù)計(jì)2019-2020年兩年內(nèi)全國鐵路營業(yè)里程將新增1.83萬公里（2020年末規(guī)劃總營業(yè)里程減去2018年末總營業(yè)里程）。若假設(shè)每條新增鐵路線均為雙向行駛線路，且每公里新增鐵路軌道需鋪設(shè)1667根軌枕，則2020年新建國家鐵路產(chǎn)生的混凝土枕需求約3,667萬根。按照每根

5、軌枕價(jià)格300元測算，預(yù)計(jì)2020年國家新增鐵路產(chǎn)生軌枕需求市場規(guī)模約110億元。2020年擬開建鐵路規(guī)劃序號線路名稱線路類型線路等級全長（公里）1川藏鐵路（騅安至林芝段）普通鐵路20010082西寧至成都鐵路西寧至黃勝關(guān)段普通鐵路2004973成南達(dá)萬高速鐵路高鐵3504534豐臺至雄安至商丘高鐵高鐵3506395雄安至忻州高速鐵路高鐵3503406石雄城際保定東至欒城高鐵350161.487石衡治港城際鐵路（運(yùn)營長度333.802)高鐵2502248天津至大興國際機(jī)場城際鐵路高鐵25047.179北京城際鐵路聯(lián)絡(luò)線普通鐵路2009.81410津?yàn)H煙高鐵高鐵35063911濰坊至新沂鐵路高鐵

6、350-12濟(jì)南至濱州高速鐵路高鐵35014913濟(jì)菜高鐵（2019年開工項(xiàng)目）高鐵350117.50314菜西至榮成高速鐵路高鐵35019215濟(jì)南至棗莊旅游高鐵高鐵35024816日蘭高鐵菏澤至曲阜段（在建）高鐵350160.7517日蘭高鐵菏澤至蘭考段高鐵3508518沈白高鐵高鐵350428.819咍爾濱至鐵力至伊春鐵路（至鐵力段）高鐵250187.820太子城至錫林浩特鐵路（部分電改線路）普通鐵路單線160時(shí)速392.921集大原高鐵高鐵250269.622包銀高鐵惠農(nóng)段高鐵25041923西十高鐵高鐵35025624西延高鐵高鐵35028725延榆高速鐵路高鐵350239.826西

7、康高鐵高鐵35017027安康至重慶高鐵高鐵35045028蘭州至張掖三四線中川機(jī)場至武威高鐵25019429蘭州至合作鐵路普通鐵路20014730巴彥浩特至銀川鐵路普通鐵路單電20011131滬蘇湖高鐵高鐵35016332通蘇嘉甬鐵路高鐵35033833杭衢高鐵建德至衢州段高鐵35013134金建高鐵高鐵2506535舟甬鐵路高鐵2507736杭溫鐵路桐廬至義烏段高鐵3505937杭紹臺鐵路（溫嶺至玉環(huán)段）高鐵35036.838衢州至麗水鐵路（松陽至麗水段）普通鐵路2006539杭州蕭山機(jī)場鐵路連接線高鐵2507140淮宿阜城際雙堆集至阜陽段高鐵35014041北沿江高鐵合肥至南京至上海段高

8、鐵35050842合肥至武漢高鐵高鐵35034043武漢至荊門至宜昌高鐵高鐵35028944武漢樞紐直通線高鐵35013545宜昌至鄭萬高鐵聯(lián)絡(luò)線高鐵35010946重慶至黔江高速鐵路高鐵35027047渝萬沿江高鐵高鐵35025248銅仁至吉首鐵路高鐵2505549長贛高鐵高鐵35043350新建九江至南昌鐵路高鐵35013751南寧至玉林鐵路高鐵35019352合浦至湛江高鐵高鐵35013053湛江至海安高速鐵路高鐵35012954瑞金至梅州鐵路普通鐵路單電16024155漳汕高鐵高鐵35018156龍川至梅州高鐵高鐵3509657汕汕高鐵高鐵350162.458深茂鐵路深圳至江門段高鐵2

9、5011659廣清城際南延線普通鐵路2002060平?jīng)鲋翍c陽鐵路普通鐵路單電16011261阿克蘇至阿拉爾鐵路普通鐵路客貨共線120114.6數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 未來五年內(nèi)，新建國家鐵路有望穩(wěn)定貢獻(xiàn)軌枕需求。到2025年末，國家規(guī)劃鐵路網(wǎng)規(guī)模達(dá)到17.5萬公里，相比2020年增加2.5萬公里，平均每年增加5000公里。按照每條新增鐵路線均為雙向行駛線路，每公里新增鐵路軌道需鋪設(shè)1667根軌枕，每根軌枕價(jià)格300元的參數(shù)測算，未來五年內(nèi)每年新建鐵路需求混凝土枕1667萬根，對應(yīng)市場規(guī)模約50億元。 我國軌道交通運(yùn)營里程快速增長，擁有大量在建線路。2010以來我國軌道交通運(yùn)營總里程及線路數(shù)量逐

10、年增長。截至2018年末，我國全國軌道交通運(yùn)營長度達(dá)5761.4公里，同比+14%。2010-2018年，全國運(yùn)營里程從1455公里增長至5761公里，8年內(nèi)CAGR為19%。從在建長度看，2018年我國在建軌道交通長度6374公里，已超出運(yùn)營里程，預(yù)計(jì)未來我國軌道交通線路運(yùn)營長度隨著在建工程的逐步建成將持續(xù)快速增長。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 預(yù)計(jì)每年新建軌道交通貢獻(xiàn)軌枕及軌道板需求35億元。通過國內(nèi)各主要城市的軌道交通規(guī)劃，預(yù)計(jì)未來2-3年內(nèi)，我國軌道交通運(yùn)營里程有望每年新增2000公里左右。假設(shè)每年新增城市軌道交通線路中80%使用軌枕，20%使用軌道板。按此測算，假設(shè)每

11、條軌道交通線路均為雙向行駛線路，每公里新增軌道需鋪設(shè)1667根軌枕，每根軌枕價(jià)格300元，則每年新建軌道交通線路貢獻(xiàn)軌枕需求533萬根，對應(yīng)市場規(guī)模16億元左右。國內(nèi)主要城市軌道交通規(guī)劃地區(qū)軌道交通規(guī)劃新增里程（公里）每年新增里程（公里）成都市（2019-2024）176.6535.33重慶市（2018-2023）70.5114.1廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)（2019-2023）32581.25粵東地區(qū)32064廣州市（2017-2023）258.143.02深圳市（2017-2022）148.929.78貴陽市（2016-2022）11419西安（2018-2024）42370.5鄭州（2019-20

12、24）159.631.92長春（2019-2024）11623.2武漢（2019-2024）198.439.68上海（2018-2023）286.157.22杭州（2017-2022）196.139.22江蘇沿江城市群城際鐵路（2019-2025）1063177.17蘇州（2018-2023）137.427.48長沙（2017-2022）121.2924.26廈門（2016-2022）152.225.37南京（2016-2021）196.439.28北京（2015-2021）16126.83烏魯木齊（2016-2021）41.88.36紹興（2016-2021）41.18.22青島（2013-

13、2021）181.722.71福州（2015-2021）89.314.88石家莊（2012-2021）80.48.93南京（2015-2021）75.112.52南昌（2015-2021)134.922.48合計(jì)5267.95966.71數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 我國替換需求高峰有望在2020-2025年來臨。通常鐵軌配件的替換周期為10-15年，我國2009-2010年迎來了鐵路及城市軌道交通的擴(kuò)張高峰期，隨后鐵路建設(shè)開啟了快速增長模式。按照替換周期測算，2009年建設(shè)的鐵路有望在2020-2025年內(nèi)迎來替換需求，數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 替換高峰來臨后，年均替換市場規(guī)模

14、有望達(dá)60億元。替換高峰期來臨后，每年的鐵路替換里程有望達(dá)到5000公里左右，對應(yīng)軌枕需求約1667萬根，形成市場規(guī)模約50億元；每年的城市軌道交通替換里程有望達(dá)到500公里左右，對應(yīng)軌枕需求約466萬根，對應(yīng)軌道板需求4萬塊，形成市場規(guī)模約9億元。替換市場屆時(shí)規(guī)模有望達(dá)到近60億元。 軌枕企業(yè)采取認(rèn)證制度，行業(yè)進(jìn)入具備門檻。由于鐵路運(yùn)輸?shù)陌踩躁P(guān)系重大，目前國家對涉及鐵路、城市軌道交通建設(shè)的重要零部件產(chǎn)品及專用設(shè)備實(shí)行生產(chǎn)許可證制度，預(yù)應(yīng)力混凝土枕生產(chǎn)企業(yè)需要獲得國家市場監(jiān)督管理總局頒發(fā)的全國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證及中鐵檢驗(yàn)認(rèn)證中心頒發(fā)的認(rèn)證證書。目前國內(nèi)共有32家企業(yè)擁有CRCC頒發(fā)的預(yù)應(yīng)力混

15、凝土枕證書。從區(qū)域分布看，華北、華東區(qū)域的軌枕企業(yè)數(shù)量較多，而華中、華南等地的軌枕企業(yè)數(shù)量較少。獲得CRCC預(yù)應(yīng)力混凝土枕有效證書企業(yè)名錄序號企業(yè)發(fā)證日期證書有效期注冊地華中地區(qū)1中鐵物資平頂山軌枕有限公司2018/09/282023/09/27河南省平頂山市2武漢思力博軌道裝備有限公司2018/06/282022/10/31湖北省武漢市華北地區(qū)3北京豐懷軌枕有限公司2019/03/142024/01/23北京市4中國交通建設(shè)股份有限公司2018/10/182023/10/17北京市5中交第一公路工程局有限公司2019/05/082022/06/29北京市6中鐵十四局集團(tuán)房橋有限公司2018/

16、12/132023/04/12北京市7中鐵上海工程局集團(tuán)第四工程有限公司2019/04/182024/04/17天津市8中鐵物資太原軌枕有限公司2018/09/202023/09/19山西省太原市9內(nèi)蒙古呼鐵軌枕制造有限責(zé)任公司2019/03/142024/02/29內(nèi)蒙古自治區(qū)包頭市10內(nèi)蒙古中鐵軌枕制造有限公司2018/12/202023/12/19內(nèi)蒙古自治區(qū)包頭市華東地區(qū)11無錫恒暢鐵路軌枕有限公司2018/10/112023/10/10江蘇省無錫市12中鐵十九局集團(tuán)第六工程有限公司2019/03/142024/03/13江蘇省無錫市13中鐵十五局集團(tuán)路橋建設(shè)有限公司2019/01/1

17、02024/01/09江蘇省南京市14中鐵二十四局集團(tuán)貴溪橋梁廠有限公司2018/07/262023/07/25江西省貴溪市15中鐵十一局集團(tuán)橋梁有限公司2018/09/202023/09/19江西省鷹潭市16山東高速鐵建裝備有限公司2019/03/072022/09/17山東省濰坊市17威海恒泰新材料科技有限公司2019/03/142024/01/23山東省威海市18新泰房橋軌枕有限公司2018/06/282023/06/27山東省泰安市華南地區(qū)19廣西三維鐵路軌道制造有限公司2018/12/132022/11/10廣西壯族自治區(qū)南寧市20樂昌市安捷鐵路軌枕有限公司2018/11/22202

18、3/11/21廣東省韶關(guān)市西北地區(qū)21陜西西鐵水泥制品有限公司2019/03/142024/01/16陜西省西安市22中鐵一局集團(tuán)物資工貿(mào)有限公司2019/03/072024/03/06陜西省西安市23青海樂都中鐵華宇軌枕制造有限公司2018/11/222023/11/21青海省海東市24寧夏沙金坪鐵路水泥制品有限責(zé)任公司2018/06/282022/10/17寧夏回族自治區(qū)中衛(wèi)市東北地區(qū)25吉林吉鐵軌枕制造有限公司2018/08/232023/08/22吉林省吉林市26遼寧衍水水工水泥制品集團(tuán)有限公司2019/03/142024/02/20遼寧省遼陽市27中鐵十九局集團(tuán)第五工程有限公司2018/09/132023/09/12遼寧省大連市西南地區(qū)28重慶渝橋建筑構(gòu)件有限公司2019/03/142021/07/28重慶市29成鐵德陽軌道有限責(zé)任公司2019/03/072024/03/06四川省德陽市30四川省川鐵枕梁工程有限公司2019/03/1