1、2022年亞洲財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局分析1 、亞洲財(cái)富管理發(fā)展20 世紀(jì)后期，財(cái)富管理公司進(jìn)軍亞洲市場(chǎng)。20 世紀(jì) 60 年代起，亞洲經(jīng)濟(jì)開(kāi)始高速 發(fā)展，四小龍、四小虎等國(guó)家和地區(qū)崛起，亞洲地區(qū)的私人財(cái)富也急劇膨脹。相應(yīng)地， 歐美財(cái)富管理巨頭陸續(xù)在此搶灘登陸、開(kāi)辟市場(chǎng)。例如，瑞士信貸銀行于 1977 年在新 加坡設(shè)立分行，關(guān)注財(cái)富管理業(yè)務(wù)，成為其亞洲總部之一；美國(guó)花旗銀行于 1987 年在 東京設(shè)立分行，為日本客戶(hù)提供全球化的私人理財(cái)服務(wù)；嘉信理財(cái)也在 1997 年建立嘉 信理財(cái)香港有限公司，服務(wù)亞洲投資者。20 世紀(jì)末，亞洲的財(cái)富管理業(yè)務(wù)迅速增長(zhǎng)，新 加坡、日本、中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣、

2、菲律賓等區(qū)域性財(cái)富管理中心逐漸形成。圖：部分公司早期在亞洲地區(qū)擴(kuò)展業(yè)務(wù)近年來(lái)，亞洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，推動(dòng)了財(cái)富的積累。根據(jù)搜狐援引瑞銀與普華永 道發(fā)布的2017 全球億萬(wàn)富豪研究報(bào)告，2016 年亞洲億萬(wàn)富豪（擁有超過(guò) 10 億美 元資產(chǎn)）人數(shù)在歷史上首次超過(guò)美國(guó)；根據(jù)信報(bào) HKEJ 援引瑞銀與羅兵咸永道發(fā)布的 2020 年億萬(wàn)富豪報(bào)告，2020 年亞洲成為全球億萬(wàn)富豪最多的區(qū)域。根據(jù)新浪財(cái)經(jīng) 援引獨(dú)立房地產(chǎn)顧問(wèn)服務(wù)公司萊坊 2021 年發(fā)布的財(cái)富報(bào)告，預(yù)測(cè)未來(lái)五年，亞洲 將以 39%的增幅成為超高凈值人士數(shù)量增長(zhǎng)最多的地區(qū)，超越全球 27%的平均增幅。各財(cái)富管理機(jī)構(gòu)深耕亞洲市場(chǎng)，獲得了增長(zhǎng)和

3、突破。根據(jù)全景基金援引 BCG 2013 年發(fā)布的報(bào)告，2012 年全球財(cái)富管理公司旗下管理的資產(chǎn)增長(zhǎng) 13%，其中亞太地區(qū)的 增長(zhǎng)最為強(qiáng)勁，達(dá)到 23%。根據(jù)第 1 財(cái)經(jīng)援引 Asian Private Banker 發(fā)布的2016 年 亞洲私人銀行資產(chǎn)管理排名報(bào)告，亞洲地區(qū)最大 20 家私人銀行 2016 年所管理的資產(chǎn) 同比增長(zhǎng)了 6.1%，其中瑞銀排名第一。2、 亞洲財(cái)富管理市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局拆解銀行提供安全性更高的財(cái)富管理途徑，是亞洲財(cái)富管理行業(yè)的常青樹(shù)。由于文化淵 源、社會(huì)福利制度等方面的差異，相比于其他地區(qū)，亞洲國(guó)家的人民對(duì)資金有更強(qiáng)的持 有和儲(chǔ)蓄意愿。從部分國(guó)家的通貨和存款占總金融資

4、產(chǎn)的比重來(lái)看，美國(guó)、澳大利亞、 南非等國(guó)維持在 10%到 20%之間，而韓國(guó)約為 45%左右，日本更是常年保持在 50%以 上。我們認(rèn)為在投資意愿和理財(cái)觀念相對(duì)不強(qiáng)的背景下，銀行能為企業(yè)和個(gè)人提供更為 安全穩(wěn)健的投融資渠道，同時(shí)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到積極作用。圖：部分國(guó)家通貨和存款占總金融資產(chǎn)的比重現(xiàn)有財(cái)富管理公司與科技巨頭合作，實(shí)現(xiàn)混合轉(zhuǎn)型，吸引高凈值客群。根據(jù) 199it 援引 Capgemini 發(fā)布的2018 年亞太地區(qū)財(cái)富報(bào)告，富裕客群對(duì)科技巨頭更感興趣。 科技革命對(duì)財(cái)富管理行業(yè)帶來(lái)了巨大的機(jī)遇，同時(shí)也帶來(lái)了威脅。但科技巨頭進(jìn)入財(cái)富 管理行業(yè)的多種方式中，與現(xiàn)有財(cái)富管理企業(yè)建立合作伙伴關(guān)系比直接競(jìng)爭(zhēng)更受歡迎。 例如，一家新加坡金融技術(shù)公司開(kāi)發(fā)的 Canopy 平臺(tái)允許高凈值人士在資產(chǎn)類(lèi)別、貨幣、 地理位臵和機(jī)構(gòu)之間完成匯總和可視化，瑞士信貸便與該平臺(tái)合作推出了賬戶(hù)聚合和報(bào) 告解決方案。高端財(cái)富管理的風(fēng)格相對(duì)激進(jìn)，家族財(cái)富的擴(kuò)張和傳承成為重要課題。亞洲地區(qū)集 中了眾多新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體，近 20 年來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁、私人財(cái)富規(guī)模大幅增加，此新創(chuàng) 造特征決定了高端財(cái)富管理相對(duì)激進(jìn)的風(fēng)格，富裕人群對(duì)資產(chǎn)增值的要求非常高。并且， 瑞銀和普華永道的報(bào)告認(rèn)為，亞洲超過(guò) 85%的財(cái)富仍掌握在