1、第 頁(yè)2021保薦代理人考試考試考前沖刺卷本卷共分為1大題50小題，作答時(shí)間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符合題意） 1.使用最廣泛的估計(jì)權(quán)益成本的方法是_。A股利增長(zhǎng)模型B資本資產(chǎn)定價(jià)模型C債券收益加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法D風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法 2.企業(yè)對(duì)一個(gè)投資方案進(jìn)行評(píng)估時(shí)測(cè)定：當(dāng)貼現(xiàn)率為12%時(shí)，其凈現(xiàn)值為80萬(wàn)元；當(dāng)貼現(xiàn)率為14%時(shí)，其凈現(xiàn)值為-120萬(wàn)元。那么，該方案的內(nèi)含報(bào)酬率為_(kāi)。A12.2%B12.8%C13%D13.6% 3.目前，大多數(shù)公司在計(jì)算資本成本時(shí)采用按_計(jì)量的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)作為權(quán)重。A清算價(jià)值加權(quán)B實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值加權(quán)

2、C賬面價(jià)值加權(quán)D目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)加權(quán) 4.影響企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的報(bào)表外因素不包括_。A未決訴訟B債務(wù)擔(dān)保C長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)租賃的租賃費(fèi)用D償債能力的聲譽(yù) 5.某公司股票預(yù)計(jì)第一年年末的股利為2元/股，股利年增長(zhǎng)率為10%，不考慮籌資費(fèi)用，據(jù)此計(jì)算出的資本成本為15%，則該股票目前的市價(jià)為_(kāi)元。A30.45B35.5C40D44 6.某企業(yè)采用三種方式籌集資金1200萬(wàn)元，用于擴(kuò)大投資。其中，向銀行借入長(zhǎng)期借款500萬(wàn)元，籌資費(fèi)率為8%；發(fā)行債券籌資400萬(wàn)元，籌資費(fèi)率為12%；發(fā)行普通股籌資300萬(wàn)元，計(jì)算出來(lái)的資金成本為20%。則該項(xiàng)籌資的加權(quán)平均資本成本為_(kāi)。A9.83%B10%C11.67%D12.

3、33% 7.甲公司2010年末的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為2000萬(wàn)元，利息費(fèi)用為750萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)為2400萬(wàn)元，股東權(quán)益8000萬(wàn)元，年初總負(fù)債為5400萬(wàn)元，年末總負(fù)債為5600萬(wàn)元。據(jù)此得出的計(jì)算結(jié)果錯(cuò)誤的是_。A利息保障倍數(shù)為3.2B現(xiàn)金流量利息倍數(shù)為2.67C現(xiàn)金流量債務(wù)比41%D年末產(chǎn)權(quán)比率為70% 8.某公司2010年稅后利潤(rùn)總額為500萬(wàn)元，按規(guī)定提取法定盈余公積和任意盈余公積的比例分別為10%和5%，預(yù)計(jì)2011年追加投資資本300萬(wàn)元。公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)維持現(xiàn)有的權(quán)益資本占40%，債務(wù)資本占60%。若該公司采用剩余股利分配政策，則該公司2010年可用于派發(fā)的現(xiàn)金股利為_(kāi)萬(wàn)元。

4、A280B305C330D500 9.某企業(yè)2010年的銷(xiāo)售收入為1500萬(wàn)元，預(yù)計(jì)其2011年銷(xiāo)售收入達(dá)到1800萬(wàn)元，銷(xiāo)售凈利率達(dá)到10%。若經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比為65%經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷(xiāo)售百分比為8%，股利支付率保持40%不變?？芍渫獠咳谫Y銷(xiāo)售增長(zhǎng)比為_(kāi)。A19.2%B21%C23.5%D29% 10.某公司年末凈利潤(rùn)為180萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用42萬(wàn)元，所得稅稅率25%，則該企業(yè)的利息保障倍數(shù)為_(kāi)。A4.43B5.36C6.36D6.71 11.某企業(yè)2010年銷(xiāo)售的實(shí)際增長(zhǎng)率為10%，股利支付率為30%，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比為70%，經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷(xiāo)售百分比為60%，銷(xiāo)售利潤(rùn)率為5%。若該企業(yè)可持續(xù)增長(zhǎng)率

5、滿足所有假設(shè)，則其2010年的可持續(xù)增長(zhǎng)率為_(kāi)。A5%B10%C15%D20% 12.某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，已知該產(chǎn)品的單價(jià)為10元，單位變動(dòng)成本為4元，銷(xiāo)售量為500件，固定成本總額為1000元，則該產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率和安全邊際率分別為_(kāi)。A40%；33.33%B40%；66.67%C60%；33.33%D60%；66.67% 13.某股票為固定成長(zhǎng)股，其成長(zhǎng)率為3%，預(yù)期第一年后的股利為4元。假定目前國(guó)庫(kù)券收益率為13%，平均風(fēng)險(xiǎn)股票的必要收益率為19%，該股票的貝塔系數(shù)為1.2，則該股票的內(nèi)在價(jià)值為_(kāi)元。A23.26B25C26.67D30 14.以下關(guān)于銷(xiāo)售利潤(rùn)的等式，不正確的是_。A銷(xiāo)售利

6、潤(rùn)=銷(xiāo)量單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本B銷(xiāo)售利潤(rùn)=單價(jià)銷(xiāo)量-單位邊際貢獻(xiàn)銷(xiāo)量-固定成本C銷(xiāo)售利潤(rùn)=安全邊際邊際貢獻(xiàn)率D銷(xiāo)售利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入邊際貢獻(xiàn)率-固定成本 15.原有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票的，發(fā)行前1年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例應(yīng)不低于_，無(wú)形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占的比例應(yīng)不高于_。_A10%；20%B20%；10%C30%；20%D30%；10% 16.公司最近_年及l(fā)期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，不得非公開(kāi)發(fā)行股票。A1B2C3D4 17.首次公開(kāi)發(fā)行股票過(guò)程中，對(duì)于發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在對(duì)同一公司控制權(quán)人下相同、類(lèi)似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組情況的

7、，若存在下列_情形，則視為主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生了重大變化。A被重組方是在報(bào)告期內(nèi)新設(shè)立的，自成立日起與發(fā)行人受不同公司控制權(quán)人控制B被重組進(jìn)入發(fā)行人的業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前的業(yè)務(wù)具有相關(guān)性C公司控制權(quán)人以被重組方股權(quán)或經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行增資D發(fā)行人收購(gòu)被重組方的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn) 18.申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的，發(fā)行人及其保薦人和律師主張多人共同擁有公司控制權(quán)的，應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括_。A每人都必須直接持有公司股份的表決權(quán)B發(fā)行人公司治理結(jié)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，多人共同擁有公司控制權(quán)的情況不影響發(fā)行人的規(guī)范運(yùn)作C多人共同擁有公司控制權(quán)的情況，一般應(yīng)當(dāng)通過(guò)公司章程、協(xié)議或者其他安排予以明確D共同擁有公司控制權(quán)的

8、多人沒(méi)有出現(xiàn)重大變更 19.在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較者為計(jì)算依據(jù)。_A3000；低B3000；高C5000；低D5000；高 20.證券法對(duì)股份有限公司申請(qǐng)股票上市的要求：公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的_以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為_(kāi)以上。_A25%；10%B25%；5%C20%；10%D20%；5% 21.中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求擬在主板首次公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入

9、累汁超過(guò)人民幣_(tái)億元。A3B4C5D6 22.發(fā)行人的招股說(shuō)明書(shū)存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，下列哪些人員必須承擔(dān)連帶賠償責(zé)任_A發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人B保薦人C承銷(xiāo)商D發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人 23.被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額達(dá)到或超過(guò)重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目100%的，_。A發(fā)行人重組完成后就可以申請(qǐng)發(fā)行B保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見(jiàn)C發(fā)行人重組運(yùn)行后3年內(nèi)不得申請(qǐng)發(fā)行D發(fā)行人重組后運(yùn)行一個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可申請(qǐng)發(fā)行 24.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，申請(qǐng)?jiān)?/p>

10、主板首次公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司必須符合最近_年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更的條件。A1B2C3D4 25.首次發(fā)行的股票在_上市的，發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商可以根據(jù)初步詢(xún)價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)。A中小企業(yè)板B上海證券交易所C深圳證券交易所D香港交易所 26.首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務(wù)中，_根據(jù)主承銷(xiāo)商提供的各配售對(duì)象銀行收付款賬戶信息，對(duì)各配售對(duì)象收付款銀行賬戶進(jìn)行合規(guī)性檢查。A登記結(jié)算公司B證券交易所C證監(jiān)會(huì)D結(jié)算銀行 27.在首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務(wù)中，_向交易所提供詢(xún)價(jià)對(duì)象及配售對(duì)象的相關(guān)數(shù)據(jù)。A主承銷(xiāo)商B證券業(yè)

11、協(xié)會(huì)C登記結(jié)算公司D結(jié)算銀行 28.下列各項(xiàng)不屬于在超額配售權(quán)行使完成后的3個(gè)工作日內(nèi)，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊披露的內(nèi)容的是_。A發(fā)行人本次發(fā)行的股份總量B發(fā)行人本次籌資總金額C因行使超額配售選擇權(quán)而發(fā)行的新股數(shù)D從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)發(fā)行人股票所發(fā)生的費(fèi)用 29._負(fù)責(zé)超額配售選擇權(quán)的行使和股票的配售。A承銷(xiāo)團(tuán)B發(fā)行人的董事會(huì)秘書(shū)C發(fā)行人的授權(quán)代表D主承銷(xiāo)商的授權(quán)代表 30.以下關(guān)于超額配售選擇權(quán)的表述，不正確的是_。A首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)B獲超額配售選擇權(quán)的主承銷(xiāo)商按不超過(guò)包銷(xiāo)數(shù)額115%的股份向投資者發(fā)售C因行使超

12、額配售選擇權(quán)而發(fā)行的新股為本次發(fā)行的一部分D超額配售選擇權(quán)這種發(fā)行方式只能用于首次公開(kāi)發(fā)行 31.在上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式中，投資者應(yīng)在申購(gòu)委托前把申購(gòu)款全額存入_指定的賬戶。A登記結(jié)算公司B證券服務(wù)部C證券交易所D證券營(yíng)業(yè)部 32.在上交所發(fā)行股票的上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)流程中，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)在_日前提供確定的發(fā)行價(jià)格。AT+1BT+2CT+3DT+4 33.詢(xún)價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束后_個(gè)月內(nèi)對(duì)上年度參與詢(xún)價(jià)的情況進(jìn)行總結(jié)，并就其是否持續(xù)符合規(guī)定的條件以及是否遵守相關(guān)規(guī)定對(duì)詢(xún)價(jià)對(duì)象的監(jiān)管要求進(jìn)行說(shuō)明。A1B2C3D6 34.包銷(xiāo)方式下，股票承銷(xiāo)費(fèi)用的收取區(qū)間為包銷(xiāo)總金額的_。A0.5%1.5%B0.5

13、%2.5%C1.5%2.5%D1.5%3% 35.在IPO詢(xún)價(jià)中，發(fā)行人及其保薦人應(yīng)向不少于_家詢(xún)價(jià)對(duì)象進(jìn)行初步詢(xún)價(jià)。發(fā)行股數(shù)在4億股以上的，參與詢(xún)價(jià)的對(duì)象應(yīng)不少于_家。_A20；50B20；40C20；30D10；30 36.發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)向參與累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)的詢(xún)價(jià)對(duì)象配售股票，公開(kāi)發(fā)行數(shù)量在4億股以下的，配售數(shù)量應(yīng)不超過(guò)本次發(fā)行總量的_。A50%B40%C30%D20% 37.上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)流程中，如果將上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行的申購(gòu)日作為T(mén)日，則對(duì)申購(gòu)資金進(jìn)行驗(yàn)資日為_(kāi)日。AT+1BT+2CT+3DT+4 38.首次公開(kāi)發(fā)行股票上市后_日內(nèi)，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)報(bào)送承銷(xiāo)總結(jié)報(bào)告。A5B10C15D20

14、 39.在某次股票發(fā)行中，主承銷(xiāo)商行使超額配售選擇權(quán)，從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)得占本次包銷(xiāo)數(shù)額3%的股票，要求發(fā)行人增發(fā)占本次包銷(xiāo)數(shù)額5%的股票，那么，這次超額配售選擇權(quán)的累計(jì)行使數(shù)量和實(shí)際新股發(fā)行數(shù)量分別占本次包銷(xiāo)數(shù)額的百分比為_(kāi)和_。_A2%；105%B3%；108%C8%；105%D5%；108% 40.在首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化操作中，_日，登記結(jié)算平臺(tái)收到交易所發(fā)送的累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)申報(bào)數(shù)據(jù)后，核算每個(gè)配售對(duì)象應(yīng)付申購(gòu)款金額，并將該核算結(jié)果通過(guò)PROP發(fā)送給主承銷(xiāo)商。ATBT+1CT+2DT+3 41.發(fā)行股票的過(guò)程中，詢(xún)價(jià)分為初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)。發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)通過(guò)確定_發(fā)

15、行價(jià)格區(qū)間，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過(guò)_確定發(fā)行價(jià)格。_A累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)；初步詢(xún)價(jià)B初步詢(xún)價(jià)；投票C初步詢(xún)價(jià)；累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)D累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)；投票 42.深交所在資金申購(gòu)上網(wǎng)實(shí)施辦法中對(duì)申購(gòu)單位的要求是_。A每一申購(gòu)單位為500股，超過(guò)500股的必須是500股的整數(shù)倍B每一申購(gòu)單位為1000股，超過(guò)1000股的必須是500股的整數(shù)倍C每一申購(gòu)單位為500股，超過(guò)500股的必須是1000股的整數(shù)倍D每一申購(gòu)單位為1000股，超過(guò)1000股的必須是1000股的整數(shù)倍 43.天商公司是一家上市公司，主要經(jīng)營(yíng)服裝業(yè)務(wù)，隨著市場(chǎng)影響力的不斷擴(kuò)大，該公司準(zhǔn)備擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)范圍，向餐飲行業(yè)進(jìn)軍，于是公司股東大會(huì)決定對(duì)外公開(kāi)發(fā)

16、行票面總值6000萬(wàn)元的債券。根據(jù)規(guī)定，該債券應(yīng)該以_形式對(duì)外發(fā)行。A代銷(xiāo)B包銷(xiāo)C自銷(xiāo)D承銷(xiāo)團(tuán) 44.初步詢(xún)價(jià)結(jié)束后，發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商中止發(fā)行后重新啟動(dòng)發(fā)行工作的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向_報(bào)告。A保薦人B證券交易所C中國(guó)證監(jiān)會(huì)D承銷(xiāo)商 45.主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理其股票發(fā)行申請(qǐng)材料后向_報(bào)送承銷(xiāo)商備案材料。A中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部B中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C中國(guó)證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部D證券交易所 46.以下哪些不屬于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的核心程序_A風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B風(fēng)險(xiǎn)衡量C風(fēng)險(xiǎn)管理方法選擇D風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè) 47.若在國(guó)際收支平衡表中，儲(chǔ)備資產(chǎn)項(xiàng)目為-100億美元，則表示該國(guó)_。A減少了100億美元的儲(chǔ)備B增加了100億美元的儲(chǔ)備C人為的賬面平衡，不說(shuō)明問(wèn)題D無(wú)法判斷