1、十一月中旬證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)月底測(cè)試（附答案）一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題1分）。1、投資組合調(diào)整的幅度主要取決于（）和修訂組合后投資績(jī)效改善的幅度大小。A、交易的市場(chǎng)環(huán)境變化B、交易的成本C、交易的風(fēng)險(xiǎn)大小D、投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)態(tài)度的變化【參考答案】：B【解析】收入型證券組合是指追求基本收益的最大化。2、乖離率（BIAS）是技術(shù)分析指標(biāo)之一，它屬于（）。A、擺動(dòng)型指標(biāo)B、量能指標(biāo)C、震蕩型指標(biāo)D、超買(mǎi)超賣(mài)型指標(biāo)【參考答案】：D【解析】乖離率（BIAS）超買(mǎi)超賣(mài)型指標(biāo)。3、麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計(jì)算出的加權(quán)平均數(shù)，它能夠體現(xiàn)利率彈性的大小。因此，（）

2、。A、具有相同麥考萊久期的債券，其再投資風(fēng)險(xiǎn)是相同的B、具有相同麥考萊久期的債券，其制度風(fēng)險(xiǎn)是相同的C、具有不同麥考萊久期的債券，其利率風(fēng)險(xiǎn)是可以相同的D、具有相同麥考萊久期的債券，其利率風(fēng)險(xiǎn)是相同的【參考答案】：D【解析】具有相同麥考萊久期的債券，其利率風(fēng)險(xiǎn)是相同的。4、詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)（）變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算。A、所有B、部分C、特定D、一些【參考答案】：A【解析】詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算。5、在我國(guó)香港特別行政區(qū)和英國(guó)，證券投資基金一般被稱(chēng)為（）。A、共同基金B(yǎng)、單位信托基金C、證券投資信托基金D、私募基金【參考答案】：B【解析】英國(guó)和香港稱(chēng)證券投

3、資基金為單位信托基金。6、托管人為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)內(nèi)部機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)人員從事的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及業(yè)務(wù)行為進(jìn)行規(guī)范、牽制和控制的管理方法、控制措施和操作程序總稱(chēng)為（）。A、內(nèi)部監(jiān)控B、內(nèi)部考核C、內(nèi)部控制D、內(nèi)部考評(píng)【參考答案】：C【解析】托管人為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)內(nèi)部機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)人員從事的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及業(yè)務(wù)行為進(jìn)行規(guī)范、牽制和控制的管理方法、控制措施和操作程序總稱(chēng)為內(nèi)部控制。7、我國(guó)封閉式基金的交收同A股一樣實(shí)行（）交割、交收。A、T+1B、T-1C、T+2D、T-2【參考答案】：A【解析】封閉式基金的交收實(shí)行T+1.8、證券投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額、集中投資者的資金形成（），由基金管

4、理人管理、基金托管人托管、以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。A、管理人的財(cái)產(chǎn)B、托管人的財(cái)產(chǎn)C、發(fā)起人的財(cái)產(chǎn)D、獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)【參考答案】：D【解析】基金的財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性，屬于基金份額持有人。9、基金會(huì)計(jì)需要（）對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，并對(duì)估值結(jié)果計(jì)算基金資產(chǎn)凈值。A、逐日B、隔日C、按月D、按年【參考答案】：A【解析】當(dāng)日申請(qǐng)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益。10、封閉式基金份額上市交易的條件不包括（）。A、基金合同期限5年以上B、基金募集金額不低于2億元人民幣C、基金募集份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80

5、%以上D、基金份額的持有人數(shù)不少于10000人【參考答案】：D【解析】封閉式基金上市的條件之一是基金份額的持有人數(shù)不少于1000人。11、有偏預(yù)期理論中，投資者在收益率相同的情況下更愿意持有（）債券，以保持資金較好的流動(dòng)性。A、長(zhǎng)期B、中長(zhǎng)期C、短期D、無(wú)期限【參考答案】：C【解析】有偏預(yù)期理論中，投資者在收益率相同的情況下更愿意持有短期債券。12、發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，沒(méi)有固定的存續(xù)期限，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或贖回基金單位的基金是（）。A、開(kāi)放式基金B(yǎng)、封閉式基金C、對(duì)沖基金D、契約型基金【參考答案】：A【解析】參見(jiàn)教材的開(kāi)放式基金概念。13、證券市場(chǎng)只

6、要滿(mǎn)足（），技術(shù)分析將無(wú)效。A、弱式有效市場(chǎng)B、半弱式有效市場(chǎng)C、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)D、強(qiáng)式有效市場(chǎng)【參考答案】：A【解析】弱式有效市場(chǎng)否定技術(shù)分析。14、以下不是APT模型的基本假設(shè)的是（）。A、投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者B、投資者具有單一投資期C、投資者具有相同的預(yù)期D、市場(chǎng)是均衡的【參考答案】：B【解析】半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開(kāi)信息。因此試圖通過(guò)分析公開(kāi)信息，是不可能取得超額收益的。15、代銷(xiāo)是一種通過(guò)中介機(jī)構(gòu)把基金份額出售給投資者的銷(xiāo)售模式，不屬于這一銷(xiāo)售模式的是（）。A、通過(guò)銀行的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷(xiāo)售B、通過(guò)保險(xiǎn)公司的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷(xiāo)售C、通過(guò)投顧公司

7、的財(cái)務(wù)顧問(wèn)進(jìn)行的銷(xiāo)售D、通過(guò)基金公司的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷(xiāo)售【參考答案】：D【解析】基金公司銷(xiāo)售屬于直銷(xiāo)。16、根據(jù)證券投資基金法的要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集申請(qǐng)之日起（）內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。A、3個(gè)月B、一年C、6個(gè)月D、10個(gè)月【參考答案】：C【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金募集的申請(qǐng)，60日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。17、當(dāng)股票價(jià)格保持單方向持續(xù)運(yùn)動(dòng)時(shí)，下列說(shuō)法正確的是（）。A、恒定混合策略的表現(xiàn)劣于買(mǎi)入并持有策略B、恒定混合策略的表現(xiàn)優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略C、投資組合保險(xiǎn)策略的表現(xiàn)劣于買(mǎi)入并持有策略D、以上都不對(duì)【參考答案】：A【解析】恒定混合策略是低吸高拋，所以持續(xù)方向?qū)?/p>

8、其不利。18、證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法規(guī)定，開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的（）。A、2.5%B、2%C、3%D、5%【參考答案】：D【解析】認(rèn)購(gòu)費(fèi)不可超過(guò)5%.19、代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集份額持有人大會(huì)，但需至少提前（）日公告持有人大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。A、30B、20C、10D、5【參考答案】：A【解析】代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集份額持有人大會(huì)，但需至少提前30日公告持有人大會(huì)的有關(guān)事項(xiàng)。20、（）只能用于基金、國(guó)債及其他債券的認(rèn)購(gòu)及交易。A、基金帳戶(hù)B、資金帳戶(hù)C、證券帳戶(hù)D、股票帳戶(hù)【參考答案】：A【解析

9、】基金賬戶(hù)只能用于基金、國(guó)債及其他債券的認(rèn)購(gòu)及交易。21、在有效市場(chǎng)假說(shuō)的（）情形下，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開(kāi)信息。公開(kāi)信息除包括歷史價(jià)格信息外，還包括公司的公開(kāi)信息、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的公開(kāi)信息、經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開(kāi)信息等。因此試圖通過(guò)分析公開(kāi)信息，是不可能取得超額收益的。A、弱式有效市場(chǎng)假設(shè)B、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)C、強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)D、超強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)【參考答案】：B【解析】強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)反映所有信息。22、LOF份額的申購(gòu)、贖回采?。ǎ┓绞健、份額申購(gòu)，份額贖回B、金額申購(gòu)，金額贖回C、金額申購(gòu)，份額贖回D、份額申購(gòu)，金額贖回【參考答案】：C【解析】LOF采用金額申購(gòu)，

10、份額贖回的方式。23、基金管理公司必須以（）為會(huì)計(jì)核算主體。A、所管理的全部基金總體B、所管理的每只基金C、所管理的不同基金類(lèi)別D、基金管理公司【參考答案】：B【解析】基金管理公司必須以所管理的每只基金為會(huì)計(jì)核算主體。24、證券投資基金是一種實(shí)行組合投資、專(zhuān)業(yè)管理的方式進(jìn)行利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的（）投資方式。A、集合B、集資C、聯(lián)合投資D、合作【參考答案】：A【解析】證券投資基金是集合的投資方式。25、關(guān)于分級(jí)基金，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A、又稱(chēng)為結(jié)構(gòu)型基金B(yǎng)、又稱(chēng)為可分離交易基金C、可以分拆為兩類(lèi)份額D、是一種指數(shù)基金【參考答案】：D【解析】分級(jí)基金是份額可拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)的兩級(jí)或

11、多級(jí)份額并可分離上市交易的基金產(chǎn)品。26、如果資產(chǎn)管理人能夠準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)資產(chǎn)收益變化的趨勢(shì)，并采取及時(shí)有效的行動(dòng)，則使用（）會(huì)帶來(lái)更高的收益。A、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置C、投資組合保險(xiǎn)資產(chǎn)配置D、恒定混合資產(chǎn)配置【參考答案】：A【解析】戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是隨著市場(chǎng)情況的變動(dòng)而變動(dòng)的。27、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國(guó)基金的募集期限為自基金份額發(fā)售日起（）內(nèi)。A、一個(gè)月B、二個(gè)月C、三個(gè)月D、四個(gè)月【參考答案】：C【解析】我國(guó)基金募集期為三個(gè)月。28、以下屬于托管人職責(zé)的有（）。A、辦理基金份額的發(fā)售、申購(gòu)贖回B、辦理基金的清算C、計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值D、保存基金賬冊(cè)【參考答案】：B【解析】“辦理基

12、金的清算”屬于基金托管人的職責(zé)。29、買(mǎi)入與賣(mài)出封閉式基金份額，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為（）份的或者其整數(shù)倍。A、50B、100C、500D、1000【參考答案】：B【解析】封閉式基金的交易申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍。30、證券投資基金管理法規(guī)定，1只基金持有1家上市公司的股票，不得高于該基金資產(chǎn)凈值的（）。A、10B、20C、30D、40【參考答案】：A【解析】包括但不限于上述內(nèi)容。31、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資基金業(yè)務(wù)委員會(huì)成立于（）。A、2000年12月B、2002年12月C、2004年12月D、2004年2月【參考答案】：C【解析】封閉式基金是上市證券，由中國(guó)證券登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)注冊(cè)登記工作

13、。32、投資者常常使用（）反映封閉式基金份額凈值與基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系。A、折扣率B、折舊率C、折價(jià)率D、折算率【參考答案】：C【解析】投資者常常使用折價(jià)率反映封閉式基金份額凈值與基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系。33、關(guān)于預(yù)期理論敘述不正確的有（）。A、有偏預(yù)期理論與市場(chǎng)分割理論的理論基礎(chǔ)相同B、流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為流動(dòng)溢價(jià)的存在使收益率曲線(xiàn)向右上方傾斜C、預(yù)期理論可以劃分為完全預(yù)期理論與有偏預(yù)期理論兩類(lèi)D、集中偏好理論認(rèn)為債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來(lái)利率走勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，但并不承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼也一定隨期限增長(zhǎng)而增加，而是取決于不同期限范圍內(nèi)資金的供求平衡【參考答案】：A【解析】有偏預(yù)期理論與市場(chǎng)分割理論

14、的理論基礎(chǔ)是不相同的。34、基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例最高且不低于（）的股東。A、25%B、15%C、30%D、10%【參考答案】：A【解析】基金管理公司主要股東是指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例最高且不低于25%的股東。35、關(guān)于凸性說(shuō)法不正確的有（）。A、由于存在凸性，債券價(jià)格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近于一條凸函數(shù)而不是直線(xiàn)函數(shù)B、凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對(duì)收益率變化的敏感程度C、凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資D、凸性對(duì)于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者

15、應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資【參考答案】：D【解析】凸性對(duì)于投資者是有利的。36、我國(guó)對(duì)基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管采用的是（）。A、審批制B、核準(zhǔn)制C、注冊(cè)制D、以上答案都不對(duì)【參考答案】：B【解析】單只基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的20%。37、一般情況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)是（）。A、投資決策委員會(huì)B、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)C、董事會(huì)D、基金持有人大會(huì)【參考答案】：B【解析】基金的投資運(yùn)作是管理人的職責(zé)。38、我國(guó)封閉式基金的存續(xù)期一般為5-15年。A、市場(chǎng)供求關(guān)系B、市場(chǎng)存款利率C、基金單位凈值D、基金單位面值【參考答案】：A【解析

16、】封閉式基金是在交易所交易的，價(jià)格的直接影響因素是交易市場(chǎng)的供求關(guān)系。39、行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為（）。A、投資者善于調(diào)整預(yù)測(cè)模型B、投資者對(duì)所掌握的信息過(guò)度自信C、無(wú)信息的投資者不存在判斷偏差D、投資者可能存在保守性偏差【參考答案】：D【解析】BSV模型認(rèn)為，人們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在選擇性偏差和保守性偏差兩種心理認(rèn)知偏差。40、關(guān)于開(kāi)放式基金的凍結(jié)和解凍，以下描述正確的是（）。A、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，可以根據(jù)基金銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)的請(qǐng)求，對(duì)其銷(xiāo)售的基金份額進(jìn)行凍結(jié)B、在凍結(jié)期間被凍結(jié)的賬戶(hù)或者份額所產(chǎn)生的權(quán)益，不在凍結(jié)的范圍之內(nèi)C、基金注冊(cè)機(jī)構(gòu)可以對(duì)基金賬戶(hù)或者基金份額進(jìn)行凍結(jié)D、可以由國(guó)家有

17、關(guān)機(jī)關(guān)授權(quán)基金銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行基金份額凍結(jié)【參考答案】：C【解析】基金注冊(cè)機(jī)構(gòu)可以對(duì)基金賬戶(hù)或者基金份額進(jìn)行凍結(jié)。41、證券組合管理理論最早由（）提出。A、哈里?馬柯威茨B、威廉?夏普C、斯蒂芬?羅斯D、尤金?法瑪【參考答案】：A【解析】馬柯威茨最早提出了證券組合管理理論。42、根據(jù)封閉式基金上市交易條件的規(guī)定，封閉式基金募集金額不得低于（）。A、5億元人民幣B、2億元人民幣C、10億元人民幣D、1億元人民幣【參考答案】：B【解析】封閉式基金上市交易條件之一是募集金額不得低于2億元人民幣。43、根據(jù)行為金融學(xué)理論，投資者所具有的避免“后悔”心理特征會(huì)導(dǎo)致（）。A、低估證券的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行過(guò)度交易B

18、、對(duì)不熟悉的股票、資產(chǎn)敬而遠(yuǎn)之C、選擇過(guò)快地賣(mài)出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來(lái)D、追漲殺跌【參考答案】：D【解析】根據(jù)行為金融學(xué)理論，投資者所具有的避免“后悔”心理特征會(huì)導(dǎo)致追漲殺跌。44、2007年9月，我國(guó)推出首只QDII基金的公司是（）。A、博時(shí)基金管理公司B、南方基金管理公司C、招商基金管理公司D、銀河基金管理公司【參考答案】：B【解析】南方全球精選是我國(guó)推出首只QDII基金。45、用期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差兩個(gè)指標(biāo)對(duì)證券的相關(guān)信息進(jìn)行描述是（）的巨大貢獻(xiàn)之一。A、哈里馬柯威茨(Harry.M.Markowitz)B、法瑪(EugeneFama)C、羅斯(StephenRoss)D

19、、威廉夏普（WilliamSharpe）【參考答案】：A【解析】馬柯威茨對(duì)用證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)用期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差兩個(gè)指標(biāo)來(lái)描述。46、市場(chǎng)間利差互換和替代互換之間的區(qū)別在于（）。A、操作手法完全不同B、市場(chǎng)間利差互換所涉及的債券是不同的C、收益不同D、相比于替代互換，市場(chǎng)間利差互換的風(fēng)險(xiǎn)要更小一些【參考答案】：B【解析】市場(chǎng)間利差互換和替代互換之間的區(qū)別在于市場(chǎng)間利差互換所涉及的債券是不同的。47、以下有關(guān)資本資產(chǎn)定價(jià)模型資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、信息向市場(chǎng)中的每個(gè)人自由流動(dòng)B、任何證券的交易單位都是無(wú)限可分的C、市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率D、在借貸和賣(mài)空上有限制【參考答案

20、】：D【解析】參見(jiàn)教材APT模型的三個(gè)假設(shè)條件。48、不同類(lèi)別的基金，管理費(fèi)率不完全相同，以下基金類(lèi)別中，（）的基金管理費(fèi)率最高。A、證券衍生工具基金B(yǎng)、貨幣市場(chǎng)基金C、股票基金D、債券基金【參考答案】：A【解析】單只基金是證券投資基金的會(huì)計(jì)主體。49、通過(guò)強(qiáng)制性信息披露，迫使隱藏的信息得以及時(shí)和充分地公開(kāi)，從而消除逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題帶來(lái)的低效無(wú)序狀況，提高證券市場(chǎng)的（）。A、公平性B、全面性C、客觀性D、有效性【參考答案】：D【解析】不同的資產(chǎn)都要分開(kāi)管理和核算。50、指數(shù)型股票基金的主要投資對(duì)象為（）。A、指數(shù)所包含的成份股票B、所有上市流通的股票C、已發(fā)行但未上市的股票D、指數(shù)成份

21、股及一定比例的債券【參考答案】：A【解析】指數(shù)型基金采用被動(dòng)式投資策略跟蹤某一標(biāo)的市場(chǎng)指數(shù)。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金下列說(shuō)法不正確的是（）。A、與銀行存款類(lèi)似，沒(méi)有投資風(fēng)險(xiǎn)B、風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性好C、以短期貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象D、增長(zhǎng)潛力大，適合長(zhǎng)期投資【參考答案】：A,D【解析】貨幣市場(chǎng)基金也有投資風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)較小，收益較低，適合短期投資。2、在債券投資組合管理過(guò)程中，通常使用的消極管理策略包括（）。A、指數(shù)策略B、優(yōu)選策略C、跟蹤策略D、免疫策略【參考答案】：A,D【解析】通常使用的消極管理策略包括指數(shù)策略和免疫策略。3、基金的利潤(rùn)來(lái)源于（）。A、差價(jià)收入

22、B、股息收入C、股利收入D、公允價(jià)值變動(dòng)損益【參考答案】：A,B,C,D【解析】非金融機(jī)構(gòu)不征收營(yíng)業(yè)稅。4、依據(jù)股票基金所持有的全部股票的（）等指標(biāo)可以對(duì)股票基金的投資風(fēng)格進(jìn)行分析。A、平均市值B、平均市盈率C、平均市凈率D、凈值收益率【參考答案】：A,B,C【解析】?jī)糁凳找媛适菢I(yè)績(jī)指標(biāo)。5、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對(duì)證券交易所實(shí)行凈價(jià)交易的債券，可以視交易情況，按（）進(jìn)行估值。A、估值日成本價(jià)B、最近交易日收盤(pán)價(jià)C、估值日收盤(pán)價(jià)D、購(gòu)入成本價(jià)【參考答案】：B,C【解析】對(duì)證券交易所實(shí)行凈價(jià)交易的債券，可以視交易情況，按收盤(pán)價(jià)進(jìn)行估值。6、用以反映價(jià)量關(guān)系的規(guī)則或理論包括（）。A、逆時(shí)針曲線(xiàn)理論B、葛蘭

23、碧法則C、波浪理論D、周期規(guī)則【參考答案】：A,B【解析】逆時(shí)針曲線(xiàn)理論、葛蘭碧法則都是用來(lái)反映價(jià)量關(guān)系的規(guī)則或理論。7、以下有關(guān)系數(shù)的描述，正確的是（）。A、系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)B、系數(shù)的絕對(duì)值越小，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大C、系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大D、系數(shù)反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性【參考答案】：A,C,D【解析】系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大。8、股票型ETF可以進(jìn)一步分為（）。A、綜合指數(shù)的ETFB、全球指數(shù)的ETFC、行業(yè)指數(shù)的ETFD、風(fēng)格指數(shù)的ETF【參考答案】：A,B,C,D9、以下關(guān)于公司型基金的

24、表述正確的是（）。A、基金公司是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)B、基金公司不是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)C、在國(guó)際上一定不是上市基金D、在國(guó)際上也可以是上市基金【參考答案】：A,D【解析】公司型基金具有獨(dú)立的法人地位，可以是上市基金。10、1940年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了兩部被認(rèn)為是保護(hù)共同基金投資者的最重要的法律，它們是（）。A、投資公司法B、證券投資基金法C、投資顧問(wèn)法D、股份有限公司法【參考答案】：A,C【解析】1940年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了兩部被認(rèn)為是保護(hù)共同基金投資者的最重要的法律，它們是投資公司法和投資顧問(wèn)法。11、投資績(jī)效的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法包括（）。A、夏普指數(shù)B、詹森指數(shù)C、博迪指數(shù)D、特雷諾指數(shù)【參考答案】：A,B,

25、D【解析】投資績(jī)效的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法包括夏普指數(shù)、詹森指數(shù)和特雷諾指數(shù)。12、基金公司客戶(hù)服務(wù)的媒介方式有（）。A、電話(huà)服務(wù)中心B、自動(dòng)傳真、電子信箱與手機(jī)短信C、一對(duì)一專(zhuān)人服務(wù)D、互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用【參考答案】：A,B,C,D13、下列關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金的稅收的說(shuō)法中，正確的有（）。A、對(duì)金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入，不征收營(yíng)業(yè)稅B、對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入，不征收營(yíng)業(yè)稅C、對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金單位暫免征收印花稅D、對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金單位獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅【參考答案】：B,C【解析】對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納所得稅，征收企業(yè)所得稅。14、道氏理論主

26、要觀點(diǎn)有（）。A、市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的全部行為B、市場(chǎng)波動(dòng)具有三種趨勢(shì)C、交易量在確定趨勢(shì)中有著重要的作用D、收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格【參考答案】：B,C,D【解析】市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。15、證券交易所在基金出現(xiàn)異常交易行為時(shí)，處理辦法有（）。A、電話(huà)提示B、書(shū)面警告C、公開(kāi)譴責(zé)D、約見(jiàn)談話(huà)【參考答案】：A,B,C,D【解析】包括但不限于上述內(nèi)容。16、多重負(fù)債下的債券組合免疫策略要求達(dá)到以下條件（）。A、債券組合的久期與負(fù)債的久期相等B、組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣C、債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等D、債券組合的期限與負(fù)債的期限

27、相等【參考答案】：A,B,C【解析】參見(jiàn)教材P37317、常用的收益率曲線(xiàn)策略包括（）。A、梯式策略B、免疫策略C、兩極策略D、子彈式策略【參考答案】：A,C,D【解析】常用的收益率曲線(xiàn)策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。18、投資決策委員會(huì)的組成人員一般包括（）。A、投資總監(jiān)B、研究部經(jīng)理、投資部經(jīng)理C、主管投資的副總經(jīng)理D、董事長(zhǎng)【參考答案】：A,B,C【解析】參見(jiàn)教材P84-8519、關(guān)于有效市場(chǎng)理論的敘述，不正確的是（）。A、在有效市場(chǎng)中股票價(jià)格是可以預(yù)測(cè)的B、在有效市場(chǎng)中投資者可以根據(jù)已知信息獲利C、如果有效市場(chǎng)理論成立，則應(yīng)采取消極的投資管理策略D、有效市場(chǎng)理論的有效市場(chǎng)概

28、念指的是資源配置的帕累托有效性【參考答案】：A,B,D【解析】證券市場(chǎng)效率理論的核心是研究證券市場(chǎng)運(yùn)作的總體效果和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度，證券市場(chǎng)有效性則著重研究證券市場(chǎng)價(jià)格與有關(guān)信息利用之間的關(guān)系；在有效市場(chǎng)中股票價(jià)格是不可以預(yù)測(cè)的；在有效市場(chǎng)中投資者無(wú)法根據(jù)已知信息獲利。20、債券型基金申購(gòu)按照（）原則。A、金額申購(gòu)B、份額申購(gòu)C、已知價(jià)D、未知價(jià)【參考答案】：A,D【解析】債券型基金申購(gòu)遵循“金額申購(gòu)、份額贖回”、“未知價(jià)”交易原則。三、判斷題（共30題，每題1分）。1、通常來(lái)說(shuō)，基金轉(zhuǎn)換的前提條件是該基金必須是開(kāi)放式的。（）【參考答案】：正確【解析】封閉式基金不可申購(gòu)與贖回，故而不可轉(zhuǎn)

29、換。2、基金費(fèi)用與收益分配的復(fù)核是指對(duì)基金管理人按照證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法和基金合同等的要求，計(jì)提管理人報(bào)酬及其他費(fèi)用，并對(duì)基金分配等進(jìn)行復(fù)核。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】教材原話(huà)。3、證券投資基金銀行存款賬戶(hù)可以以基金托管人名義在銀行開(kāi)立?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】證券投資基金銀行存款賬戶(hù)由基金托管人以基金的名義在銀行開(kāi)立。4、基金管理人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開(kāi)戶(hù)資料和與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于十五年。【參考答案】：正確5、開(kāi)放式證券投資基金管理辦法規(guī)定的申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的3。（）【參考答案】：錯(cuò)誤6、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率非平

30、行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險(xiǎn)。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話(huà)。7、目前我國(guó)各基金申購(gòu)款一般能在T+2日內(nèi)到達(dá)基金銀行存款賬戶(hù)，贖回款一般于T+3日內(nèi)從基金銀行存款賬戶(hù)劃出。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話(huà)。8、基金托管協(xié)議（草案）是明確基金管理人、基金托管人和基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)各自職責(zé)的協(xié)議?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】基金托管協(xié)議（草案）是明確基金管理人、基金托管人各自職責(zé)的協(xié)議。9、費(fèi)用率越低，說(shuō)明基金的運(yùn)作成本越低，運(yùn)作效率越低。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】運(yùn)作成本越低，運(yùn)作效率越高。10、股票投資風(fēng)格指數(shù)就是對(duì)股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指數(shù)。（）【參考答案】：正確【解析

31、】教材原話(huà)。11、基金管理人因過(guò)錯(cuò)導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金托管人應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】若僅僅是基金管理人因過(guò)錯(cuò)導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)損失的，托管人不用承擔(dān)賠償責(zé)任。12、基金管理公司監(jiān)察稽核部門(mén)直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，向董事會(huì)報(bào)告相應(yīng)情況。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】基金管理公司監(jiān)察稽核部門(mén)直接向經(jīng)理層負(fù)責(zé)。13、基金信息披露的規(guī)范性原則是對(duì)基金信息披露內(nèi)容的實(shí)質(zhì)性要求?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】基金信息披露的規(guī)范性原則是對(duì)基金信息披露內(nèi)容的形式性要求。14、營(yíng)銷(xiāo)組合的四大要素：產(chǎn)品、費(fèi)率、渠道和促銷(xiāo)是基金營(yíng)銷(xiāo)的核心內(nèi)容。（）【參考答案】：正確【解析】基金管理公司或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在分發(fā)或公布基金推介材料之日起5個(gè)工作日內(nèi)遞交報(bào)告材料。15、基金監(jiān)管的公正原則是指要求基金市場(chǎng)具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】2007年，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立了基金公司會(huì)員部，負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的自律管理。16、一般認(rèn)為，較平緩的債券收益率曲線(xiàn)說(shuō)明長(zhǎng)期債券與短期債券之間的收益差額趨于遞減?！緟⒖即鸢浮浚赫_17、成長(zhǎng)型