1、第一章。貨幣在商品經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著哪些職?并舉例加以說(shuō).答:幣在商品經(jīng)濟(jì)中的職能是貨幣本質(zhì)的具體表現(xiàn)商品交換所賦予的也是人們運(yùn)用貨幣的客觀 依據(jù)在商品經(jīng)濟(jì)中，貨幣執(zhí)行以下五種職能。（）價(jià)值尺度表和衡量其他一切商品和勞務(wù)的價(jià)值時(shí)，執(zhí)行價(jià)值尺度職在行這個(gè)職能時(shí)， 可以用觀念上的而不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣商品的價(jià)值表現(xiàn)為一定數(shù)量的貨.品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)就是價(jià) 格。（流通手段。在商品交換中充當(dāng)交易的媒介，貨幣執(zhí)行流通手段的職能。作為流通手段的貨幣必須 是現(xiàn)實(shí)的貨幣。貨幣作為流通手段，改變了商品交換的運(yùn)動(dòng)形物交換分解為買與賣兩個(gè)環(huán)節(jié)突破 了物物交換的局限性，促進(jìn)了商品交換的發(fā)展。（3貯藏手段.貨幣退出流通，貯藏起來(lái)被

2、當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般表，執(zhí)行貯藏手段職能。在足值的 金屬貨幣流通的情況下 貨幣作為貯藏手，具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的作用 而在信用貨幣流通的況下， 貨幣不能自發(fā)地調(diào)節(jié)流通中的貨幣（）支付手段。貨幣作為交價(jià)值而獨(dú)立存在，并伴隨著商品運(yùn)動(dòng)而作單方面轉(zhuǎn)移，執(zhí)行支付手段 職能。支付手段職能是一切信用關(guān)系的基礎(chǔ)，一方面克服了現(xiàn)貨交易的局限，極大地促進(jìn)了商交換；另 一方面又造成買賣進(jìn)一步脫節(jié)，使商品經(jīng)濟(jì)的矛盾進(jìn)一步復(fù)雜化。（5世界貨幣。貨幣超越國(guó)界在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物用時(shí)，執(zhí)行世界貨幣職能。世界貨幣 職能從嚴(yán)格意義上說(shuō)并不是貨幣的一個(gè)單獨(dú)的職能，它只是商品生產(chǎn)和交換超出國(guó)界，使貨幣以上四種 職能在世界范圍

3、內(nèi)延伸的結(jié)果。貨幣的五種職能，各自具有相應(yīng)的內(nèi)涵與作但相互之間又緊密相其中,價(jià)值尺度與流通手段是兩 個(gè)基本職能，貯藏手段和支付手段是在此基礎(chǔ)上派生出來(lái)的，世界貨幣職能則是其他各個(gè)職能世界市場(chǎng) 范圍內(nèi)發(fā)展的結(jié).貨的次貨幣層次劃分的標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性即貨幣性”來(lái)劃分。 狹義貨幣 M1=通中先+業(yè)銀行體系的支票存款 廣義貨幣 M2=M1+業(yè)銀行體系的定存款和儲(chǔ)蓄存款M3=M2+他金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄存款和定期存款其他短期流動(dòng)資產(chǎn)（如國(guó)庫(kù)券、銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)等） 準(zhǔn)貨幣（近似貨幣一以貨幣計(jì)算雖不能直接進(jìn)入流通但可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換為通貨的資產(chǎn)，是一 種潛在貨幣。準(zhǔn)貨幣=M2，即廣義貨幣與狹義貨幣的差值。

4、現(xiàn)階段我國(guó)貨幣供應(yīng)量主要分為以下三個(gè)層次：流通中現(xiàn)金 M1=M0+活期存款 M2=M1+貨幣（定期存儲(chǔ)蓄存+他存)第二章 。用的定義：信用是一種借貸行，是一種特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式，以償還和付息為條件的單方的價(jià) 值轉(zhuǎn)移信的本形式 商業(yè)信用直接信)：是企業(yè)之間在買賣商時(shí)，以延期付款形式或預(yù)付貨款等形式提供的信. 商業(yè)信用的特點(diǎn)：商業(yè)信用所提供的資本是商品資本體現(xiàn)的是工商企業(yè)之間的關(guān)系商業(yè)用與產(chǎn)業(yè)資本的變動(dòng)是一致的商業(yè)信用的局限性：其規(guī)模受工商企業(yè)所擁有的資本量的限制商業(yè)信用具有嚴(yán)格的方向性商業(yè)信用具有對(duì)象上的局限性授信規(guī)模、暫時(shí)性、信用范圍狹窄、管理限)銀行信用（間接信用銀以貨幣形式提供給工商企業(yè)的

5、信用， 它服商信的限（ 大信的圍數(shù)，破商信在間空，象的限，它不能完全取代商業(yè)信 用。國(guó)家信用：以國(guó)家為主體的一種信用活動(dòng)國(guó)家信用形:按信用資金來(lái)源國(guó)內(nèi)信用形成公,際信用形成外債按信用期:1 年內(nèi)為短期國(guó)庫(kù)券（債券1-10 年中期債券 年上為長(zhǎng)期債券 按發(fā)行方:公開(kāi)征募和銀行承主要特點(diǎn)見(jiàn)書 29 頁(yè)消費(fèi)信用：由商業(yè)企業(yè)，商業(yè)銀行以及其他信用機(jī)構(gòu)以商品形態(tài)向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用租賃信用國(guó)際信用看書 31 頁(yè)信工 商業(yè)票據(jù) 支票商業(yè)本票（商業(yè)期票務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付一定數(shù)額款項(xiàng)的債務(wù)憑證 商業(yè)匯票：債權(quán)人通知債務(wù)人支付一定款項(xiàng)給第三人或持票人的無(wú)條件支付一定金額的書面命令 分為商業(yè)承

6、兌匯票和銀行承兌匯票銀行票據(jù)：分為銀行本票（同城）和銀行匯票（異)股票債券公司債券政府債券金融債券公債券：面向大眾公開(kāi)發(fā)行：期限較長(zhǎng)國(guó)庫(kù)券：可以不公開(kāi)發(fā)行，只面向銀行，保險(xiǎn)公司，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行；期 限較短，幾個(gè)月，一年，幾年不等前三個(gè)為短期信用工后兩個(gè)為長(zhǎng)信用工具的特點(diǎn)：償還性、可轉(zhuǎn)讓性、收益性、本金的安全性利的質(zhì)義借資金的價(jià)借資金的增值是債權(quán)人貸出貨資金而從債務(wù)人手中獲得的報(bào)酬。廣義：購(gòu)買非貨幣金融資產(chǎn)的收益。利率利額貸出資本額（本金衡量利息高低的指標(biāo)。利率的分類 年利率 月利 日利率 年利率=月利*12=日率 固定利率適用于短期借貸 、 浮動(dòng)率適用于長(zhǎng)期或市場(chǎng)利率變的借貸關(guān)系 實(shí)際利率和名義

7、利率 市場(chǎng)利率（市場(chǎng)定率（政府或央行定率(民間金融組織）利決的理論分析古典學(xué)派儲(chǔ)蓄投資理論：儲(chǔ)蓄取決于人們對(duì)費(fèi)的時(shí)間偏好，投資取決于資本的邊際收益和利率。投資代表的是對(duì)資本的需求儲(chǔ)蓄代表的是對(duì)資本的供給而利率就是資本的價(jià)格因此當(dāng)資本的供給達(dá)到均衡時(shí)也就決定了資本的均衡價(jià) 格即均衡的利率水平。由于儲(chǔ)蓄和投資都是由實(shí)物層面上的因素決定的，因而利息所得完全是由真實(shí)因素決定，而不受貨 幣因素影響貨幣與利率的決定全然無(wú)關(guān)這也“真實(shí)的利率理論.際因素?zé)o貨幣政策的影響不考慮收入；流量分析法P47流動(dòng)性偏理論 ：它是一種貨幣理論認(rèn)為利率不是由儲(chǔ)蓄和投資決定的相互作用決定的，而是由貨幣量的供求關(guān)系決定的。貨幣的

8、需求是一個(gè)內(nèi)生變 ,取于人們的流動(dòng)性偏好，利息是對(duì)放棄流動(dòng)性偏好的補(bǔ)償，因此利率就是對(duì)人們流動(dòng)性 偏好的衡量指 .相對(duì)而言，貨幣的供給是外生變量，是由中央銀行控制的一個(gè)常量 因此，利率水平取決于貨幣的需求量。（貨幣因素;受貨幣政策的影響;不考慮收入；存量分析法P48）新古典學(xué)派的可貸資金理論 利率應(yīng)由可用于貸放的資金的供求來(lái)決定，可貸資金的需求主要包括投資和貨幣的窖藏，可 貸資金的供給主要來(lái)源于儲(chǔ)蓄和貨幣供給的增量 貸資金的需求是關(guān)于利率的減函數(shù) 貸資金的供給則是關(guān)于利率的增函 數(shù)可貸資金的供給和需求決定了均衡的利率水平 r。該理論最大的缺陷是忽略了商品和貨幣市場(chǎng)格子的均衡(實(shí)際貨幣； 未考慮

9、收入；流量和存量分析法）第三章。金融市場(chǎng)的分類按市場(chǎng)上交易的金融資產(chǎn)的期限長(zhǎng)短分為：貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)按政府、企業(yè)和個(gè)人在金融市場(chǎng)上取得資金的方法不同分債務(wù)市場(chǎng)和股權(quán)市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)（發(fā)行市場(chǎng)）和二級(jí)市場(chǎng)（流通市場(chǎng)）二級(jí)市場(chǎng)的組織形態(tài)有兩種：交易所和場(chǎng)外市場(chǎng)現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)（證券、外匯、黃金等市場(chǎng)較多采用期貨交易形式）其他金融工具市場(chǎng)貨市:是短期金融工具的交易市場(chǎng)，參與交易信用工具的期限都在 1 之內(nèi)金融工具 國(guó)庫(kù)券1 年下的短期債券 聯(lián)邦基金又稱同業(yè)拆借市場(chǎng) 回購(gòu)協(xié)議出政府證券或其他證券時(shí)性的從顧客手中獲閑置資同時(shí)訂立協(xié)議在將來(lái)某一日 再購(gòu)回同樣的證券償付顧客。大多回購(gòu)協(xié)議都是隔夜的。 大額可

10、轉(zhuǎn)讓定期存單：銀行通過(guò)發(fā)行本票來(lái)吸收存款，是銀行動(dòng)爭(zhēng)取存款的新形式。 銀行承兌匯票 商業(yè)票據(jù) 歐洲美元資市：是指中長(zhǎng)期資金融通或中長(zhǎng)期金融證券買賣的市場(chǎng)，基本功能是促進(jìn)資本形成金融工具： 抵押貸款 債券） 股一市的運(yùn)行公司債券中長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券地方政府債券債券發(fā)行場(chǎng) ：債是為籌集資金而發(fā)行的，用以記載和反應(yīng)債券債務(wù)關(guān)系的有價(jià)證券債券有兩種發(fā)行方式：一非公開(kāi)的安排：以少數(shù)同發(fā)行單位有業(yè)務(wù)往來(lái)的投資者為對(duì)象。 公開(kāi)出售：以公眾為對(duì)象二一級(jí)市場(chǎng) (初級(jí)市場(chǎng))債券的發(fā)行價(jià)格：平價(jià)：以債券的票面金額為發(fā)行價(jià)格折價(jià)：發(fā)行價(jià)格票面金額票面利率市場(chǎng)利率溢價(jià)發(fā)行票面利率市場(chǎng)利折價(jià)發(fā)行股票發(fā)行場(chǎng)。二級(jí)市場(chǎng)的運(yùn)行二級(jí)市場(chǎng)

11、 （流通市場(chǎng)）證券交易市場(chǎng) ：是一個(gè)有組織、有固定地點(diǎn)、集中交易的公開(kāi)的二級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)外市場(chǎng)：集中交易場(chǎng)所、交易通過(guò)通訊網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行、交易品種主要是未上市的證券，尤其是債券、交易由 雙方協(xié)定價(jià)格，交易量也由雙方商定。金融衍生工具：遠(yuǎn)期合約、期貨、期權(quán)期權(quán)：合約多頭方有權(quán)利在約定時(shí)間內(nèi)，按照某一約定價(jià)格向合約的空頭方購(gòu)買或出售一定數(shù)當(dāng)然特 定標(biāo)的物?？礉q期權(quán)：持有者有權(quán)在某一確定時(shí)間以某一特定價(jià)買入項(xiàng)資產(chǎn)期權(quán)看跌期權(quán)：則是賣期權(quán)計(jì)算，歐式期權(quán)的損益 ST 合約到期時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)上的即時(shí)價(jià)格 為權(quán)費(fèi) K 交割價(jià)格 歐看漲期權(quán)多頭ST 多方執(zhí)行期權(quán) 盈利 ST(K+P） 多方仍執(zhí)行期權(quán) 因雖然損失，但損失K+P

12、)期費(fèi) 放期權(quán),其損失等于期權(quán)費(fèi) 歐看漲期權(quán)空:多頭盈利虧損恰好相反C式看跌期權(quán)多頭 多頭方執(zhí)行期權(quán) 盈利（K-P 繼續(xù)執(zhí)行期權(quán) 損 ST-（ 放期權(quán)D 歐看跌期權(quán)空頭：與多頭盈虧相反第四章。金融機(jī)構(gòu)體系結(jié)構(gòu)以中央銀行為中心，商業(yè)銀行為主體，各類銀行和非銀行的金融中介機(jī)構(gòu)并存，構(gòu)成現(xiàn)代世界國(guó)的金 融體系。存款性金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、互助儲(chǔ)蓄銀行、信用合作社、貨幣市場(chǎng)互助基金非存款性金融機(jī)構(gòu)：人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)與災(zāi)難保險(xiǎn)公司、私人和政府養(yǎng)老基金、投資銀行、融公司、 信托投資公司、融資租賃公司金融資產(chǎn)管理公司政府所屬的專業(yè)信用機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)、工業(yè)銀行、進(jìn)出口銀行我商銀行使分

13、支制3.業(yè)銀行的業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)：存款性負(fù)債：支票存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款非存款性負(fù)債銀同拆、向行款、購(gòu)議向國(guó)金市借、行融 債券、銀行持股公司發(fā)行的商業(yè)票據(jù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)：現(xiàn)金項(xiàng)目：準(zhǔn)備金、應(yīng)收現(xiàn)金、存放同業(yè)證券投資優(yōu):收益較高、流性比貸款等其他資產(chǎn)要高、使資產(chǎn)多樣化，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)貸款票貼：票將到票交行求貼，行票金扣一貼利以，現(xiàn)付客，實(shí)上貸的種式貼利=據(jù)面額貼率（到天/） 實(shí)際現(xiàn)=現(xiàn)息/票金-現(xiàn)息 注題中現(xiàn)是貼率是貼率轉(zhuǎn)就上利轉(zhuǎn)化表外業(yè)務(wù)：不列入資產(chǎn)負(fù)債表，不影響資產(chǎn)負(fù)債總,但影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。中間業(yè)務(wù)：結(jié)算業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、信托、租賃、信息咨詢商銀的經(jīng)營(yíng)方針：盈利性、安全性、流動(dòng)性盈利性 增收:提

14、高貸款利率、擴(kuò)大貸款量、增加各種手續(xù)費(fèi)收入減少支出：降低負(fù)債的利息水平、提高管理水平（降低管理費(fèi)用）安全性：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)三性之間的關(guān)系：盈利性和后兩性呈反向關(guān)系，安全性和流動(dòng)性通常是統(tǒng)一的。資產(chǎn)管理理論：如何適當(dāng)?shù)匕才刨Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)，致力于在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)三性的統(tǒng)一“真實(shí)票據(jù)論”認(rèn)為銀行資金都是臨時(shí)性存款，為了保障隨時(shí)償付提存，銀行資產(chǎn)必須具有較流動(dòng)性，因而銀行只適合發(fā)放短期的與商品周轉(zhuǎn)相聯(lián)系的商業(yè)貸款“轉(zhuǎn)換理論”認(rèn)為銀行能否保持流動(dòng)性，關(guān)鍵在于銀行持有的資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)讓變.“預(yù)期收入理論”認(rèn)為任何銀行資產(chǎn)能否到期償還或轉(zhuǎn)讓變,根到底是以未來(lái)的收入為基礎(chǔ)?！俺?/p>

15、貨幣供給理論 為銀行信貸提供貨幣只是達(dá)到其經(jīng)目標(biāo)的手段之一，所以在購(gòu)買證券和發(fā)放貸款以及提供貨幣的同時(shí)，積極展開(kāi)如投資咨詢、項(xiàng)目評(píng)估等配套業(yè)務(wù)負(fù)管理論行可以主動(dòng)管理負(fù)債負(fù)債不是既定的可以由銀行加擴(kuò)銀行可以控制資金來(lái)源。 購(gòu)買理論：銀行主動(dòng)購(gòu)買外界資金，變被動(dòng)的存款觀念為主動(dòng)的借款觀念銷售理論：推銷金融產(chǎn)品商銀的信用創(chuàng)造與收縮前提條件：部分準(zhǔn)備金制度（存款法定準(zhǔn)備金制度）和非現(xiàn)金結(jié)算制度存款乘數(shù)貨幣乘數(shù)第五章。中央銀行的性質(zhì)：是不以盈利為目的、統(tǒng)管全國(guó)金融機(jī)構(gòu)的半官方組織中銀的職:貨幣發(fā)行的銀行:占貨幣發(fā)行權(quán)，控制貨幣供應(yīng)量是基本職能銀行的銀行：保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金 ；商業(yè)銀行提供信貸；辦理

16、商業(yè)銀行之 間的清算業(yè)務(wù)政府的銀行：代理國(guó)庫(kù)對(duì)府提供信貸；管理金融活，調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)；代表政府 參加國(guó)際金融活動(dòng)。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)：購(gòu)買政府債;貸款和貼現(xiàn)；黃金和別提款權(quán)；中央銀行的其他資產(chǎn)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)：聯(lián)邦儲(chǔ)備券；財(cái)政部存款；外國(guó)在中央銀行的存款。貨幣政策工具:再現(xiàn)策優(yōu)點(diǎn)：有利于中央銀行發(fā)揮最后貸款者的作用，并且既能調(diào)節(jié)貨幣供給的總,調(diào)節(jié)貨幣供給的結(jié) 缺點(diǎn):中央銀行處于被動(dòng)位，不能強(qiáng)迫或組織商業(yè)銀行申請(qǐng)?jiān)儋N,往往不能達(dá)到預(yù)期效果;貨幣市場(chǎng) 的發(fā)展和效率提高，商業(yè)銀行對(duì)中央銀行貼現(xiàn)窗口的依賴降低，再貼現(xiàn)政策只能影響到前來(lái)貼的銀行； 再貼現(xiàn)政策缺乏彈性，中央銀行若經(jīng)常調(diào)整，會(huì)引起市場(chǎng)利率的

17、經(jīng)常性波動(dòng)，使企業(yè)或商業(yè)行無(wú)所適 從。存準(zhǔn)金策優(yōu)點(diǎn)：對(duì)貨幣供給量具有極強(qiáng)的影響力，力度大，速度,果明顯缺點(diǎn)：難以確定調(diào)整的時(shí)機(jī)和幅度；商業(yè)銀行也難以迅速調(diào)整準(zhǔn)備金以符合變動(dòng)了的法定額；一 是作用過(guò)于巨大，其調(diào)整對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)心理預(yù)期的影響都太大，不宜作為中央銀行日常調(diào)貨幣供給 的工具；二是其政策效果在很大程度上受商業(yè)銀行超額存款準(zhǔn)備的影響。公市政優(yōu)點(diǎn):通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)以左右整個(gè)銀行體系的基礎(chǔ)貨幣,使其符合政策目標(biāo)的需要;該政策具有主 動(dòng)權(quán)，比貼現(xiàn)政策優(yōu)越 ;政策可以適時(shí)、適量地進(jìn)行調(diào)節(jié) 比較靈活；可以根據(jù)金融市場(chǎng)的信不斷 調(diào)整起業(yè)務(wù)，能迅速做出反應(yīng)，能產(chǎn)生連續(xù)性效果，使社會(huì)對(duì)貨幣政策不易做出激烈反應(yīng)。缺點(diǎn)：對(duì)貨幣供應(yīng)量和利率的影響應(yīng)視其買賣凈值而定；此舉只能為銀行體系的信貸擴(kuò)張定條件， 不能迫使銀行非擴(kuò)張信貸不可；該政策產(chǎn)生預(yù)期效果前提是必須有高度發(fā)達(dá)，具有相當(dāng)深度廣度和彈 性的證券市場(chǎng)。名詞解釋 基礎(chǔ)貨:央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾的負(fù)債，包括金機(jī)構(gòu)在中央銀行的準(zhǔn)備金存款以及金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾持有的現(xiàn)金。 一級(jí)