1、 第二章 資本管理Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25銀行資本是銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金；銀行在維持正常經(jīng)營(yíng)并謀求發(fā)展的過程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大，所需資本量就越多；資本與資產(chǎn)呈正相關(guān)關(guān)系，與負(fù)債呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，因此，銀行資本應(yīng)隨資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化進(jìn)行調(diào)整。如何兼顧盈利性和安全性是資本調(diào)整中所要考慮的問題，由此決定了商業(yè)銀行資本管理的內(nèi)容包括資本數(shù)量、資本供給方式的選

2、擇等。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25學(xué)習(xí)目標(biāo)了解商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成、作用掌握商業(yè)銀行資本充足性的意義和衡量方法 掌握商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的渠道和方法了解巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容，并能運(yùn)用有關(guān)的計(jì)算方法對(duì)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成和充足性進(jìn)行計(jì)算Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0

3、.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25第一節(jié) 商業(yè)銀行的資本、資本管理 與資本構(gòu)成第二節(jié) 商業(yè)銀行的資本充足與 巴塞爾協(xié)議第三節(jié) 商業(yè)銀行的資本管理Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.商業(yè)銀行的資本包括兩部分:開業(yè)注冊(cè)登記時(shí)所載明、界定銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的資金；業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中通過各種方式不斷補(bǔ)充的資金。通過內(nèi)源資本(Internal Capita1)或外源

4、資本(Externa1 Capital)的融資途徑增加的資本量。 商業(yè)銀行的資本具有一般企業(yè)資本的共性:業(yè)務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)性資金，可以自由支配使用；在正常的經(jīng)營(yíng)過程中無須償還。商業(yè)銀行的資本內(nèi)涵不同于一般企業(yè)的資本（1）資本所包含的內(nèi)容一、商業(yè)銀行的資本Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 一般企業(yè)的資本等于資產(chǎn)減負(fù)債后的凈值，即所有者權(quán)益或產(chǎn)權(quán)資本或自有資金。商業(yè)銀行資本的內(nèi)涵較為寬泛，除所有者權(quán)益外，還包

5、括一定比例的債務(wù)資本。具有雙重資本的特點(diǎn)。銀行資本=產(chǎn)權(quán)資本+債務(wù)資本產(chǎn)權(quán)資本，即所有者權(quán)益，稱為一級(jí)資本或核心資本債務(wù)資本通常為長(zhǎng)期債務(wù)，稱為二級(jí)資本或附屬資本Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.（3）固定資產(chǎn)的形成能力與資本金的數(shù)量關(guān)聯(lián)性一般企業(yè)的固定資產(chǎn)既可由資本形成，也可由各種借入資金、包括商業(yè)銀行的貸款形成，與資本金關(guān)聯(lián)不大；商業(yè)銀行固定資產(chǎn)的形成能力與資本金數(shù)量有非常明確的關(guān)聯(lián)關(guān)系。因?yàn)殂y行的

6、固定資產(chǎn)是商業(yè)銀行形成較好業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力的必要物質(zhì)條件，這些設(shè)施的資金占用時(shí)間較長(zhǎng)，只能依賴于自有資本。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.銀行資本的概念會(huì)計(jì)資本所有者權(quán)益。所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，資產(chǎn)減負(fù)債后的余額，從財(cái)務(wù)管理角度出發(fā)的概念，計(jì)算資本收益率(ROE）的基礎(chǔ)。我國(guó)：權(quán)益資本投資人投入資本+資本公積金+盈余公積金+未分配利潤(rùn)；國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：銀行資本銀行資產(chǎn)賬面價(jià)值銀行負(fù)債賬面價(jià)值權(quán)益

7、資本面值+資本公積金+末分配利潤(rùn)+貸款和租賃損失準(zhǔn)備；管理會(huì)計(jì)(RAP）概念：銀行資本股東權(quán)益+永久優(yōu)先股+貸款和租賃損失準(zhǔn)備+法定可轉(zhuǎn)成普通股的次級(jí)債+其他Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.監(jiān)管資本 以1988年巴塞爾協(xié)議規(guī)定的資本概念為重要參考。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)商業(yè)銀行資本充足率管理辦法的定義，監(jiān)管資本包括核心資本和附屬資本，核心資本是指實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、末分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)；附屬資本

8、包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。監(jiān)管資本的目的在于防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款者和一般債權(quán)人不受損失。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.經(jīng)濟(jì)資本(economic capital） 與商業(yè)銀行實(shí)際承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的資本，也稱風(fēng)險(xiǎn)資本，是銀行決定持有用來支持其業(yè)務(wù)發(fā)展和抵御風(fēng)險(xiǎn)并為債權(quán)人提供目標(biāo)清償能力的資本，數(shù)量上經(jīng)濟(jì)資本與銀行承擔(dān)的非預(yù)期損失相對(duì)應(yīng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)損失分為預(yù)期損失和非預(yù)期損

9、失預(yù)期損失由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)拔備覆蓋，非預(yù)期損失由經(jīng)濟(jì)資本覆蓋。經(jīng)濟(jì)資本植根于股東價(jià)值最大化理念，綜合考慮資本、風(fēng)險(xiǎn)、收益等要素，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋更為全面、準(zhǔn)確體現(xiàn)了銀行最優(yōu)資本持有量。資本配置中常用的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率(RAROC）指標(biāo)，就是建立在經(jīng)濟(jì)資本概念基礎(chǔ)上的。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本的區(qū)別經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行根據(jù)自身承擔(dān)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來的資本，是一種應(yīng)有“虛擬資本”，反映了

10、銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)特征，服從于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，數(shù)量上等于商業(yè)銀行所面臨的非預(yù)期損失計(jì)算與測(cè)量經(jīng)濟(jì)資本的意義：促使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張理性化，更加有效地配置經(jīng)濟(jì)資本；監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行持有的最低資本，是“法定資本”，是實(shí)有資本。從風(fēng)險(xiǎn)角度，經(jīng)濟(jì)資本代表的是風(fēng)險(xiǎn)，越小越好；監(jiān)管資本是抵御風(fēng)險(xiǎn)的屏障，越多越好。經(jīng)濟(jì)資本從商業(yè)銀行視角看資本，監(jiān)管資本從監(jiān)管當(dāng)局的視角看資本 Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Lt

11、d.經(jīng)濟(jì)資本具有更好的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局基于整個(gè)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況劃定的粗線條的最低資本充足要求，在統(tǒng)一資本充足要求下，既可能出現(xiàn)資本充足率達(dá)到法定要求而仍不足以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的情況，也可能出現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)狀況良好的銀行過高的資本充足約束。經(jīng)濟(jì)資本更好地反映了特定商業(yè)銀行的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況及資本真實(shí)需求，對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)具有更好的敏感性。 經(jīng)濟(jì)資本覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍更廣。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，監(jiān)管資本主要覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管資本覆蓋的是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)而非全部風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)資本覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍更廣，不僅包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，還包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。Evalu

12、ation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.二、商業(yè)銀行資本管理的涵義和意義搏弈論的角度，資本管理是在滿足：銀行監(jiān)管當(dāng)局關(guān)于最低資本充足率的要求信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的期望銀行內(nèi)部承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)估股東的投資回報(bào)率對(duì)眾多儲(chǔ)戶、債權(quán)人的償債等利益均衡的條件下銀行管理者充分利用資本投資工具和資本管理手段優(yōu)化資本金的財(cái)務(wù)效率。 Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5

13、Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.資本管理的意義：資本管理可以創(chuàng)造價(jià)值激勵(lì)相容原理：資本管理能力的差異體現(xiàn)新資本協(xié)議中市場(chǎng)約束獎(jiǎng)優(yōu)罰劣的功能，即資本管理水平較高的銀行在滿足資本充足率監(jiān)管要求的前提下，經(jīng)濟(jì)資本的水平可以抵償更高置信區(qū)間的非預(yù)期損失，為儲(chǔ)戶和債權(quán)人提供高度安全保障，得到更高的評(píng)級(jí)，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中以更低的融資成本從股權(quán)投資者、債權(quán)人、存款人及其交易對(duì)手那里獲得資金。資本管理失當(dāng)?shù)你y行在市場(chǎng)中處于不利地位，必須支付更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、提供額外的擔(dān)?；虿扇∑渌踩胧valuation only.Cr

14、eated with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.促使銀行及其分支機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)擴(kuò)張進(jìn)一步理性化由于解決了股東價(jià)值最大化問題，銀行及其分支機(jī)構(gòu)在每一項(xiàng)資產(chǎn)或表外業(yè)務(wù)的擴(kuò)張過程中，都要充分考慮信用、市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)帶來的非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)損失，即經(jīng)濟(jì)資本的具體數(shù)量。如果經(jīng)濟(jì)資本大于或等于監(jiān)管資本，說明在計(jì)量上該商業(yè)銀行面對(duì)的非預(yù)期損失風(fēng)險(xiǎn)大于或等于監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的承受能力。銀行必須通過增加資本或控制調(diào)整、甚至有針對(duì)性地壓縮資產(chǎn)或表外業(yè)務(wù)，客觀上促使銀行及其分支機(jī)構(gòu)

15、資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)擴(kuò)張理性化，即資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)的擴(kuò)張始終在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力之內(nèi)。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.績(jī)效考評(píng)有了科學(xué)依據(jù)。以經(jīng)濟(jì)資本管理理念為基礎(chǔ)的資本利潤(rùn)率和經(jīng)濟(jì)資本增加值，是銀行在充分考慮分支機(jī)構(gòu)預(yù)期和非預(yù)期損失情況下的真實(shí)盈利能力，在此基礎(chǔ)上對(duì)銀行分支機(jī)構(gòu)及部門、產(chǎn)品進(jìn)行考評(píng)，才是客觀、公正的績(jī)效考評(píng)，相應(yīng)的財(cái)務(wù)資源分配才是科學(xué)、合理的配置。 Evaluation only.Create

16、d with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25三、銀行資本構(gòu)成核心資本：股本；公開儲(chǔ)備；股本：普通股；永久非累積優(yōu)先股公開儲(chǔ)備：未分配利潤(rùn)；資本盈余與留存盈余；普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值而創(chuàng)造的新增儲(chǔ)備附屬機(jī)構(gòu)的少數(shù)權(quán)益及某些可確認(rèn)的無形資產(chǎn)外源資本；商業(yè)銀行增加資本的重要手段附屬資本：債務(wù)資本；資本票據(jù)、資本債券準(zhǔn)備金未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NE

17、T 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25股本：普通股與優(yōu)先股普通股一種股權(quán)證書，銀行核心資本的組成部分，代表持有者對(duì)銀行具有永久性的所有權(quán)。所有權(quán)體現(xiàn)為：分配和處置銀行稅后收益的權(quán)利制定修改銀行章程任免銀行董事會(huì)成員決定銀行經(jīng)營(yíng)大政方針等性質(zhì)：銀行資本中最基本、最穩(wěn)定的部分Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty

18、Ltd.2008.8.25優(yōu)先股指在收益和剩余財(cái)產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通股；銀行股東持有的股權(quán)證書，和普通股一樣構(gòu)成銀行核心資本；特點(diǎn)是持股人的股息收益事先固定，持股人不擁有對(duì)銀行的表決權(quán)。優(yōu)先股的種類：固定股息率優(yōu)先股。股息率固定，具有不可改變性可調(diào)整股息率優(yōu)先股。股息率隨預(yù)先固定的市場(chǎng)利率的變化而浮動(dòng)，股息率的變動(dòng)一般參照其他投資產(chǎn)品的收益率變化而確定Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25可

19、轉(zhuǎn)換優(yōu)先股可以在其持有人的選擇下，根據(jù)預(yù)先固定的價(jià)格轉(zhuǎn)換為普通股票特點(diǎn)：此類股票的股息低于不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票的10%-20%，其轉(zhuǎn)換價(jià)格高于普通股票市價(jià)的15%-25%用途：一般用于銀行的收購與兼并返回Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25資本公積 發(fā)行股票時(shí)若按溢價(jià)發(fā)行，溢價(jià)部分即資本公積；增資配股時(shí)，配股價(jià)超過面值部份記入資本公積。主要組成股票發(fā)行溢價(jià)資本增值部分性質(zhì)：權(quán)益資本，由外源資

20、本渠道形成盈余：資本盈余與留存盈余Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25盈余公積 將每年所得利潤(rùn)留出一定比例用于發(fā)展，以增大銀行的實(shí)力，這部分盈余就叫做盈余公積金。未分配利潤(rùn) 由于種種原因留在銀行的累積利潤(rùn)。未分配利潤(rùn)是銀行可以無償占用的、可作為資本金加以運(yùn)用的資金。 其它：捐贈(zèng)等。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.

21、5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25準(zhǔn)備金 為防止未來可能出現(xiàn)的一切意外損失從收益中提留的資金，包括資本準(zhǔn)備金、貸款與證券損失準(zhǔn)備金 返回Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 資本準(zhǔn)備金又稱資本儲(chǔ)備；商業(yè)銀行從留存盈余中專門劃出，用于應(yīng)付即將發(fā)生的有關(guān)股本的重大事件的基金。如為了贖回優(yōu)先股或可贖回資本債券

22、，償還債券本息等，往往建立償債基金；在證券發(fā)行條款中常要求商業(yè)銀行每年或每半年提出一部分資金建立償債基金，以保護(hù)投資者的利益。商業(yè)銀行也根據(jù)本身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)劃轉(zhuǎn)資本準(zhǔn)備金。逐年累積，一次或多次使用；銀行資本的組成部分。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.損失準(zhǔn)備金銀行為應(yīng)付意外事件發(fā)生帶來的損失而建立的基金。主要有兩類：貸款損失準(zhǔn)備金證券損失準(zhǔn)備金從商業(yè)銀行的稅前利潤(rùn)中提取、用于彌補(bǔ)可能發(fā)生的貸款呆帳損失和

23、證券投資損失的基金。這種準(zhǔn)備金具有降低銀行應(yīng)稅利潤(rùn)從而降低所得稅的功效，提取比例往往受金融管理當(dāng)局的嚴(yán)格控制。損失準(zhǔn)備金在抵償貸款及證券投資損失之后的余額，可以按監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的方式計(jì)入銀行資本之中。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.第二節(jié) 商業(yè)銀行的資本充足與巴塞爾協(xié)議一、銀行資本充足性的涵義二、商業(yè)銀行資本充足標(biāo)準(zhǔn)的歷史演變?nèi)?、巴塞爾協(xié)議 Evaluation only.Created with As

24、pose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25一、資本充足的含義（一）資本適度商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)擁有足夠的資本，但不是越多越好。銀行的資本越多，用于支付普通股股息、優(yōu)先股股息或債券利息的費(fèi)用便越大，資本成本越高，加重經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。過高的資本說明銀行經(jīng)營(yíng)管理水平差，缺乏存款等籌資渠道，或沒有把握良好的投資機(jī)會(huì)，銀行承擔(dān)沉重的機(jī)會(huì)成本。資本充足的確切含義是資本適度Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5

25、 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.資本充足包括數(shù)量充足和資本結(jié)構(gòu)合理。資本數(shù)量充足銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度。通過經(jīng)濟(jì)資本的測(cè)算確定一定時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)基礎(chǔ)上的總體資本規(guī)模。資本數(shù)量是否充足是銀行能否健康、穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的重要標(biāo)志。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 資本結(jié)構(gòu)

26、有雙重含義：股權(quán)資本或債權(quán)資本內(nèi)部各構(gòu)成部分間的比例關(guān)系，通常稱為股權(quán)結(jié)構(gòu)或債權(quán)結(jié)構(gòu)；股權(quán)資本與債權(quán)資本之間的比例關(guān)系；習(xí)慣稱為融資結(jié)構(gòu)或資本結(jié)構(gòu)。在完善的資本市場(chǎng)中，融資手段有一個(gè)基本的排序，即融資方式的選擇。合理的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)盡可能降低銀行的經(jīng)營(yíng)成本與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)管理與進(jìn)一步籌資的靈活性。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.銀行資本有核心資本和附屬資本。核心資本是銀行真正意義上的自有資金。金融管理部門

27、規(guī)定的資本最低限額必須由核心資本來滿足。核心資本在資本總額中所占的比重直接影響銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。資本結(jié)構(gòu)合理是指銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或需增資本的具體目的。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.銀行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化需考慮的因素錯(cuò)綜復(fù)雜，各家銀行應(yīng)根據(jù)各自具體情況有所區(qū)別。具體：銀行通過經(jīng)濟(jì)資本的測(cè)算確定一定時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)基礎(chǔ)上的總體資本規(guī)模，與現(xiàn)有的資本充足狀況和資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行比較，結(jié)合

28、資本的質(zhì)量、對(duì)股權(quán)集中度的影響、籌資成本發(fā)行周期等因素確定合理的資本籌集方式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)股東回報(bào)的最大化和籌資成本最小化之間的均衡。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25二、商業(yè)銀行資本充足標(biāo)準(zhǔn)的歷史演變資本與存款比率 20世紀(jì)初，最早衡量銀行資本的方法。當(dāng)時(shí)人們發(fā)現(xiàn)銀行破產(chǎn)倒閉的原因是無法應(yīng)付存款戶的提現(xiàn)，因此便規(guī)定資本必須至少達(dá)到存款總額的10以上，以防止商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)

29、。這種方法曾在美國(guó)以法律的形式確定下來，并在二戰(zhàn)之前較為流行。 然而實(shí)際上，造成銀行流動(dòng)性危機(jī)的是資金運(yùn)用即貸款與投資的變現(xiàn)能力不足，存款在被銀行運(yùn)用之前并不存在風(fēng)險(xiǎn)，這種衡量方法不夠科學(xué)。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25資本總資產(chǎn) 表明銀行資產(chǎn)多大程度上由資本提供資金在認(rèn)識(shí)資本/存款缺點(diǎn)的基礎(chǔ)上，美國(guó)開始逐步采用資本與總資產(chǎn)比率衡量資本的充足性。這種方法克服了資本與存款比率沒有考慮

30、資金運(yùn)用的不足，方便直觀，一定程度反映銀行抵御資產(chǎn)意外損失的能力，被世界各國(guó)所采納。但該比率沒有反映銀行資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，用同樣的資本與資產(chǎn)比率最低限要求不同銀行是不科學(xué)的。如有些銀行奉行比較保守的經(jīng)營(yíng)策略，資產(chǎn)大部分是短期證券、短期貸款或現(xiàn)金；而另一些銀行則奉行更為激進(jìn)的經(jīng)營(yíng)方式，進(jìn)行長(zhǎng)期貸款、長(zhǎng)期投資，資本與資產(chǎn)比率根本無法反映上述差別，而無法有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。 Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty

31、Ltd.2008.8.25資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為克服資本與總資產(chǎn)比率的不足，銀行家們與銀行管理當(dāng)局設(shè)計(jì)出了資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率，認(rèn)為該比率至少要達(dá)到15以上，才能說明商業(yè)銀行的資本充足。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)指不包括商業(yè)銀行第一、第二準(zhǔn)備金在內(nèi)的資產(chǎn)，如中長(zhǎng)期貸款、長(zhǎng)期債券、股票投資等。但是僅用該比率評(píng)估銀行的資產(chǎn)狀況仍過于簡(jiǎn)單。因?yàn)椴煌N類的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)如信用級(jí)別較低的貸款、股票投資等應(yīng)有較多的資本后盾，所以，如果能對(duì)不同資產(chǎn)分類規(guī)定出不同的資本要求比率，則將比資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率這一簡(jiǎn)化指標(biāo)更科學(xué)、確切。 Evaluation only.Created with Aspose.Slid

32、es for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25紐約公式50年代初期，美國(guó)紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行設(shè)計(jì)。當(dāng)時(shí)根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，將全部資產(chǎn)分作六類，并分別對(duì)每類資產(chǎn)規(guī)定各自的資本要求比率。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25名 稱內(nèi) 容風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)庫存現(xiàn)金，同業(yè)

33、拆借、短期國(guó)債等第一、第二級(jí)準(zhǔn)備金等流動(dòng)性很強(qiáng)的資產(chǎn)0稍有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)5年以上的政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)、安全性較好的高信用擔(dān)保貸款等5%普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要是指有價(jià)證券，即除了政府公債之外的證券投資和證券貸款12%風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)主要是對(duì)財(cái)務(wù)狀況較差、擔(dān)保不足、信用水平較低的債務(wù)人的貸款20%有問題資產(chǎn)逾期未還的貸款、可疑貸款、股票、拖欠的債券等50%已虧損的資產(chǎn)或固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原則上說應(yīng)由銀行運(yùn)用資本購買。虧損資產(chǎn)則是指已經(jīng)給銀行造成的損失。100%銀行只要將其上述六類資產(chǎn)額分別乘以各自的資本資產(chǎn)比率要求，加總，便可求得銀行所需最低資本量。Evaluation only.Creat

34、ed with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25綜合分析法 實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，以上衡量銀行資本的指標(biāo)僅僅是從資產(chǎn)（或存款）數(shù)量及結(jié)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，而實(shí)際影響銀行所需資本量的因素還有如銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平、盈利狀況、資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)、股東狀況等等。因此需要將影響銀行所需資本量的各種因素考慮進(jìn)來，進(jìn)行綜合分析。綜合分析法最早于20世紀(jì)70年代在美國(guó)出現(xiàn)，綜合8個(gè)因素。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)量； 資產(chǎn)的流動(dòng)性；收益及留存盈余；存款結(jié)構(gòu)的潛在流動(dòng)性；商業(yè)銀行股東的

35、信譽(yù)與特點(diǎn)；各種間接性銀行費(fèi)用的負(fù)擔(dān)狀況；營(yíng)業(yè)程序的有效性；在競(jìng)爭(zhēng)中，商業(yè)銀行滿足本地區(qū)現(xiàn)在與將來需求的能力。 Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25綜合分析法具有明顯的非數(shù)量性與不確切性，不能確定具體的資本需要額，僅能估計(jì)資本大致需要量的大小。綜合分析法相當(dāng)繁瑣，帶有一定的主觀性，不同的評(píng)估人會(huì)因?yàn)榉N種原因得出不同的結(jié)論。 實(shí)際工作中，常把綜合分析法與資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率法或與資本總資產(chǎn)比率

36、法結(jié)合運(yùn)用，。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25三、巴塞爾協(xié)議 1988年7月，十二國(guó)央行行長(zhǎng)，瑞士，巴塞爾協(xié)議，統(tǒng)一國(guó)際銀行業(yè)的資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.

37、8.25（一）巴塞爾協(xié)議的背景70年代全球性通貨膨脹，各國(guó)紛紛采取浮動(dòng)利率；利率劇烈波動(dòng)。國(guó)際大型商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出全球化，金融操作與工具創(chuàng)新和投機(jī)活動(dòng)等三個(gè)特點(diǎn)。1974年，連續(xù)有三家大型國(guó)際商業(yè)銀行-德國(guó)赫斯德特銀行、紐約富蘭克林國(guó)民銀行和英國(guó)-以色列銀行相繼倒閉，使許多國(guó)家客戶遭受巨大損失。國(guó)際商業(yè)銀行的發(fā)展表現(xiàn)出：越來越脫離國(guó)內(nèi)的銀行管制，同時(shí)國(guó)際銀行監(jiān)管又十分薄弱，使銀行監(jiān)管出現(xiàn)很大的漏洞；金融操作與金融工具的創(chuàng)新，使銀行經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)超過銀行資本幾十倍，使風(fēng)險(xiǎn)增大；國(guó)際金融投資活動(dòng)使一些銀行從中獲得暴利，也使一些銀行受到巨大損失，嚴(yán)重危害各國(guó)存款人的利益。Evaluation onl

38、y.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25 上述情況使美、英、德、法、日、荷、意、比、瑞士和瑞典“10國(guó)集團(tuán)”的中央銀行行長(zhǎng)在國(guó)際清算銀行總部所在地巴塞爾，成立了銀行監(jiān)管委員會(huì)，對(duì)國(guó)際銀行進(jìn)行監(jiān)管。自此形成了一系列的文件：1975年協(xié)議（庫克協(xié)議）銀行海外分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管原則該協(xié)議對(duì)海外銀行監(jiān)管責(zé)任進(jìn)行了明確的分工，規(guī)定監(jiān)管的重點(diǎn)是現(xiàn)金流量與償付能力，這是國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)第一次對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)管。Evaluation

39、only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25 1983年協(xié)議 由于各國(guó)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)存在較大差異，東道國(guó)與母國(guó)之間監(jiān)管責(zé)任劃分的實(shí)際適用也存在不同意見，致使75年協(xié)議的弱點(diǎn)充分暴露。巴塞爾委員會(huì)于1983年5月對(duì)75年協(xié)議進(jìn)行了修改83年協(xié)議有兩個(gè)基本思想：任何海外銀行都不能逃避監(jiān)管；任何監(jiān)管都應(yīng)恰如其分。 該協(xié)議對(duì)75年協(xié)議的多數(shù)原則進(jìn)行了更加具體的說明。提出最低標(biāo)準(zhǔn)的概念。協(xié)議對(duì)外國(guó)分行和子行作了區(qū)分，并將外匯頭寸單獨(dú)

40、出來進(jìn)行特別處理。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.為了鼓勵(lì)銀行實(shí)行謹(jǐn)慎的流動(dòng)性管理，加強(qiáng)國(guó)際銀行體系的健全性和穩(wěn)定性，逐步消除當(dāng)時(shí)國(guó)際銀行業(yè)不公平競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)，統(tǒng)一各國(guó)銀行監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，建立公正的國(guó)際性銀行管理體制。1987年12月l0日，國(guó)際清算銀行在巴塞爾召開了包括美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、原聯(lián)邦德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大和瑞典(十國(guó)集團(tuán)）及盧森堡和瑞士在內(nèi)的12個(gè)國(guó)家中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議，通過了統(tǒng)

41、一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議，即巴塞爾協(xié)議，并于1988年7月達(dá)成最后協(xié)議文本。該協(xié)議第一次建立了一套完整的、國(guó)際通用的以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，有效地扼制了與債務(wù)危機(jī)有關(guān)的國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾協(xié)議是國(guó)際銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的一個(gè)劃時(shí)代文件，是衡量與評(píng)估銀行資本最重要的國(guó)際性文件。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行資本衡量采用的全新的方法。其主要特點(diǎn)：對(duì)銀行資本作了重新規(guī)定，

42、將銀行資本分為核心（一級(jí)）資本與附屬（二級(jí)）資本兩大類，克服了以前各種方法將本質(zhì)不同的資本視為同一體的不足；將銀行資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)資產(chǎn)分作五類，并分別對(duì)各類資產(chǎn)規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，用以計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；把銀行表外資產(chǎn)納入監(jiān)督范圍，對(duì)不同種類的表外資產(chǎn)規(guī)定了信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，并據(jù)以測(cè)算其相當(dāng)于表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金額；規(guī)定了銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率不得低于8，核心資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率不得低于4，次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)不得超過一級(jí)資本的50。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-201

43、1 Aspose Pty Ltd.2008.8.25度量資本方法的兩點(diǎn)要求：能在各種資產(chǎn)中區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)的程度資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)和表外所有項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn) 要求： 把資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)和表外的所有項(xiàng)目按照風(fēng)險(xiǎn)分為四類（ 0.00, 0.20, 0.50，1.00 ) ，標(biāo)上不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，然后求出加權(quán)和，作為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)后的總價(jià)值，并以此來核算資本的充足度Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25根據(jù)資產(chǎn)

44、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定最低資本限額的步驟：將銀行資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)區(qū)分為四類將銀行表外業(yè)務(wù)按風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)區(qū)分為四類將各項(xiàng)資產(chǎn)的貨幣額乘以其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)權(quán)數(shù)得到該項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)值；如：假定拆出準(zhǔn)備金和回購協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為20%，則100萬的拆出準(zhǔn)備金的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)值是20萬將風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總值乘以最低資本限額，得到法定的最低資本數(shù)額Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25一級(jí)資本比率=（核心資本/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額）10

45、0%二級(jí)資本比率=（附屬資本/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額）100%總資本比率=（一級(jí)資本比率+二級(jí)資本比率）總資本比率8%一級(jí)資本比率4%呆賬準(zhǔn)備金銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25進(jìn)行資本充足性測(cè)定時(shí)必須確定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)；巴塞爾協(xié)議規(guī)定了表內(nèi)表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)巴塞爾協(xié)議關(guān)于資本比率的計(jì)算Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)內(nèi)容0%(1)現(xiàn)金。(2)以本國(guó)貨幣定值，并以此通貨對(duì)

46、中央政府或中央銀行融通資金的債權(quán)。(3)對(duì)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織成員國(guó)，或?qū)εc國(guó)際貨幣基金組織達(dá)成與其借款總安排相關(guān)的特別貸款協(xié)議的國(guó)家的中央政府或中央銀行的其他債權(quán)。(4)用現(xiàn)金或者用OECD國(guó)家中央政府債券作擔(dān)保，或由OECD國(guó)家的中央政府提供擔(dān)保的貸款。0%,10%,20%,50%國(guó)內(nèi)政府公共部門機(jī)構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)和由這樣的機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款由各國(guó)自行在0、10、20、及50中選擇其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)20%(1)對(duì)多邊發(fā)展銀行的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔(dān)保，或以這類銀行的債券作抵押的債權(quán)。(2)對(duì)OECD國(guó)家內(nèi)的注冊(cè)銀行的債權(quán)以及由OECD國(guó)家內(nèi)注冊(cè)銀行提供擔(dān)保的貸款。(3)對(duì)OECD以外國(guó)

47、家注冊(cè)的銀行余期在1年期內(nèi)的債權(quán)和由OECD以外國(guó)家的法人銀行提供擔(dān)保的，所余期限在1年之內(nèi)的貸款。(4)對(duì)非本國(guó)的OECD國(guó)家的公共部門機(jī)構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款。(5)托收中的現(xiàn)金款項(xiàng)。 50%完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款（且這些房產(chǎn)須為借款人所有占有使用、或者由他們出租）100%(1)對(duì)私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)。(2)對(duì)OECD以外的國(guó)家的法人銀行余期在1年以上的債權(quán)。(3)對(duì)OECD以外的國(guó)家的中央政府的債權(quán)。(4)對(duì)公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)。(5)行址、廠房、設(shè)備和其他固定資產(chǎn)。(6)不動(dòng)產(chǎn)和其他投資（包括那些沒有綜合到資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的、對(duì)其他公司的投資）

48、。(7)其他銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除的除外）。(8)所有其他的資產(chǎn)。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換及風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，飛速發(fā)展的銀行表外業(yè)務(wù)本身包含著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，因而必須將它們納入衡量資本充足與否的框架中去。巴塞爾協(xié)議將銀行的表外項(xiàng)目分作五大類，同時(shí)，對(duì)前四類表外業(yè)務(wù)分別規(guī)定了各自的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，而第五種與外匯和利率有關(guān)的或有項(xiàng)目由于比較特殊，所以

49、采用了特別的處理方法。 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)內(nèi)容100%(1)直接信用代用工具，如一般負(fù)債保證 （包括為貸款和證券提供財(cái)務(wù)保證的備用信用證）和承兌（包括具有承兌性質(zhì)的背書）。(2)銷售和回購協(xié)議以及有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售（此類資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)仍在銀行）。(3)遠(yuǎn)期資產(chǎn)購買、超遠(yuǎn)期存款和部分繳付款項(xiàng)的股票和代表承諾一定損失的證券。50%(1)某些與交易相關(guān)的或有項(xiàng)目（如履約擔(dān)保書、投標(biāo)保證書、認(rèn)股權(quán)證和某些為投特別交易開出的備用信用證）。(2)票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)包銷便利。(3)其他初始期限在1年期以上的承諾（如正式的備用便利和信貸額度）。20%短期的有自選清償能力的與貿(mào)易相關(guān)的或有項(xiàng)目（如有優(yōu)先索償權(quán)的裝運(yùn)貨

50、物抵押的跟單信用證）。0%類似初始期限為1年期之內(nèi)的，或者是可以在任何時(shí)候無條件取消的承諾。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25與外匯和利率有關(guān)的或有項(xiàng)目 在這類項(xiàng)目的交易中，如果交易對(duì)方違約，銀行損失的僅僅是重新安排和替換現(xiàn)金流動(dòng)的替換成本 ,而不是交易合同所代表面值的信用風(fēng)險(xiǎn)，所以有必要對(duì)這類項(xiàng)目進(jìn)行特殊處理。巴塞爾協(xié)議提出了兩種評(píng)估利率合約與匯率合約風(fēng)險(xiǎn)的方法，供各國(guó)選擇。 現(xiàn)時(shí)風(fēng)

51、險(xiǎn)暴露法計(jì)算利率合約和匯率合約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)按兩個(gè)步驟進(jìn)行：按合約的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算出所有帶正值的利率和匯率合約替換成本的總額，因?yàn)橹挥秀y行所標(biāo)合約為正值時(shí)（即銀行處于有利地位時(shí)）才有重置成本；如果銀行處于不利地位，交易對(duì)方違約對(duì)銀行有益，不存在重置成本。根據(jù)合約的剩余到期日以帳面本金額乘以下表所列的核算系數(shù)，便可求得未來的信用風(fēng)險(xiǎn)額。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25初始風(fēng)險(xiǎn)暴露法比現(xiàn)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)暴露

52、法簡(jiǎn)單。它剔除了合約中市價(jià)成分，僅根據(jù)特定合約的種類及到期日確定換算系數(shù)，然后用帳面本金乘以換算系數(shù)便可求得表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)等額。（注意：匯率合約的到期日是初始到期日；利率合約巴塞爾協(xié)議規(guī)定各國(guó)有權(quán)選擇到期日是初始到期日或剩余到期日。）該方法的換算系數(shù)見下表：Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25利率或匯率合約的表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)等額 = 帳面本金揣算系數(shù)+現(xiàn)時(shí)重置成本Evaluation on

53、ly.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25 1996關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定和1998有效銀行監(jiān)管的核心原則關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定強(qiáng)調(diào)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理，主要考慮90年代后，世界范圍內(nèi)創(chuàng)新浪潮不斷推動(dòng)下金融衍生工具及其交易迅猛增長(zhǎng)，銀行業(yè)越來越深地介入到這些交易中，金融市場(chǎng)的波動(dòng)對(duì)銀行的影響越來越顯著。有效銀行監(jiān)管的核心原則進(jìn)一步提出了比較系統(tǒng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的思路。1997年東南亞金融危機(jī)爆發(fā)，銀行風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)促使人們更加重

54、視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合模型及操作風(fēng)險(xiǎn)的量化問題，核心原則集中體現(xiàn)了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的思想。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.251、背景1988年的巴塞爾協(xié)議還存在著許多令人不滿意的地方，其主要缺陷有：（1）對(duì)銀行業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)的理解較為片面，不能真實(shí)地反映銀行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。1988年的巴塞爾協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行的資本要求僅僅考慮了商業(yè)銀行所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)，及信用風(fēng)險(xiǎn)的更深層面國(guó)家轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。但商業(yè)

55、銀行在實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中還面臨著很多其他的風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。如當(dāng)銀行持有固定利率債券時(shí)，市場(chǎng)利率的上升會(huì)使這些債券的價(jià)格下跌；在銀行廣泛經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的情況下，匯率的變動(dòng)也可能會(huì)給銀行帶來巨大的損失，商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不容忽略。1988年的巴塞爾協(xié)議僅從信用風(fēng)險(xiǎn)的角度衡量商業(yè)銀行的資本充足性是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。（三）巴塞爾新資本協(xié)議Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.

56、25（2）存在某些歧視性政策。如在計(jì)算資本充足比率時(shí)，確認(rèn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的大小主要依據(jù)債務(wù)人所在國(guó)是否為經(jīng)合組織成員國(guó)，成員國(guó)的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)為零，而非經(jīng)合組織的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)為20。（三）巴塞爾新資本協(xié)議Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2008.8.25隨著科技、商業(yè)活動(dòng)和金融創(chuàng)新的發(fā)展，資本市場(chǎng)之間的聯(lián)系的更加緊密，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平大大提高。尤其是大型綜合性銀行可以不斷調(diào)整資產(chǎn)組合，使其既不違反現(xiàn)行的資本標(biāo)淮，

57、又能在金融市場(chǎng)套利。這些變化導(dǎo)致巴塞爾協(xié)議在部分發(fā)達(dá)國(guó)家已名存實(shí)亡。1995年的英國(guó)巴林銀行倒閉事件表明，僅僅依靠資本充足率標(biāo)準(zhǔn)不足以保障銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定。在這種情況下，巴塞爾委員會(huì)于1996年1月正式制定了包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本協(xié)議(修訂稿），旨在對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加以資本限額的控制。1997年9月，巴塞爾委員會(huì)又發(fā)布了有效銀行監(jiān)管的核心法則，將風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域擴(kuò)展到銀行業(yè)的各個(gè)方面，從而建立起更為有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體制。為了進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的可操作性，巴塞爾委員會(huì)在廣泛征求各方意見的基礎(chǔ)上，先后于1996年6月、2001年1月、2003年5月3次發(fā)布了巴塞爾新資本協(xié)議概述征求意見稿，并最終于

58、2004年6月正式發(fā)布了資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架(簡(jiǎn)稱巴塞爾新資本協(xié)議）。（三）巴塞爾新資本協(xié)議Evaluation only.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.2、巴塞爾新資本協(xié)議的三大支柱最低資本規(guī)定、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束；相輔相成，共同構(gòu)建起整個(gè)新資本協(xié)議。（1）最低資本的規(guī)定 新巴塞爾協(xié)議關(guān)于最低資本的限額規(guī)定是建立在1988年協(xié)議基本內(nèi)容的基礎(chǔ)上。仍然包括三大內(nèi)容：監(jiān)管部門對(duì)于資本的定義：仍保持原有協(xié)議

59、的規(guī)定。風(fēng)險(xiǎn)頭寸的計(jì)量：新協(xié)議規(guī)定商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，以及法律風(fēng)險(xiǎn)和商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)頭寸的計(jì)量，改變了原協(xié)議對(duì)銀行資產(chǎn)規(guī)定信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的方法，規(guī)定大多數(shù)銀行可按照標(biāo)準(zhǔn)法確定銀行資產(chǎn)的權(quán)重。即根據(jù)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)(如標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪）的信用評(píng)級(jí)確定銀行各種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重，一些規(guī)模很大的商業(yè)銀行也可以根據(jù)其對(duì)資產(chǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果作為確定資本標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)。資本的最低限額。繼續(xù)使用原協(xié)議中關(guān)于資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最低比率的規(guī)定，但資本充足比率的分母發(fā)生了變化，由3部分組成，即所有的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、125倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求、125倍的操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。Evaluation only

60、.Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile .Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.（2）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)督檢查有助于銀行更加審慎地進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，有效減少銀行的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的主要內(nèi)容：檢查監(jiān)督銀行是否具備一整套完善的評(píng)估總量資本的程序，確保整個(gè)銀行管理體系內(nèi)部控制的有效性；檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評(píng)估狀況，以及銀行監(jiān)測(cè)和確保滿足資本充足率的能力；當(dāng)銀行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需要的最低水平時(shí)，監(jiān)管部門應(yīng)該及早干預(yù)，并迅速采取補(bǔ)救措施