1、第八章 再 保 險保險基礎再保險第1頁一、再保險概念二、再保險主要類型 暫時再保險 合約再保險 百分比再保 非百分比再保三、實例演示 四、國際再保險市場保險基礎再保險第2頁一、再保險概念Concept of Reinsurance保險基礎再保險第3頁保險人（分出企業(yè)）1、再保險基本概念是對保險人所負擔風險責任保險，保險人經(jīng)過簽署再保險協(xié)議，支付要求分保費，將其負擔風險和責任一部分轉(zhuǎn)嫁給一家或多家保險或再保險企業(yè)，以分散責任，確保其業(yè)務穩(wěn)定。再保人（接收企業(yè)）再保險協(xié)議original insurer / ceding companyreinsurer / ceded company分保手續(xù)費r

2、einsurance commission分保費reinsurance premium保險基礎再保險第4頁分攤損失賠款支付分保費再保險協(xié)議再保險賠償或給付保險金 支付保險費 保險協(xié)議保 險原保險人（分出企業(yè)）再保險人（接收企業(yè)）投保人（被保險人）2、再保險與原保險關系再保險與原保險是相輔相成。再保險基礎是原保險。再保險產(chǎn)生基于原保險人經(jīng)營中分散風險需要，是保險延續(xù)，也是保險業(yè)務組成部分。再保險支持保險業(yè)務發(fā)展，是保險強大后盾。（承保能力支持、技術(shù)支持）保險基礎再保險第5頁保險與再保相同點與未來事項不確定性相關要求含有很好核保技能包含風險轉(zhuǎn)移過程需要支付保費提供對應保障支付一定相關項目費用服從對

3、應法規(guī)保險基礎再保險第6頁保險與再保不一樣點保 險公共性大批交易保險標能夠是財產(chǎn)、利益、責任、信用、生命與身體保險協(xié)議中財產(chǎn)保險協(xié)議屬于經(jīng)濟賠償性質(zhì)，人身保險協(xié)議屬于經(jīng)濟給付性質(zhì)業(yè)務范圍主要在國內(nèi)再 保小批量交易再保險標是原保險人對被保險人承保協(xié)議責任一部分或全部再保險協(xié)議全部屬于經(jīng)濟賠償性質(zhì)有較高國際性保險基礎再保險第7頁3、再保險功效 擴大承保能力 (increase capacity) 穩(wěn)定經(jīng)營業(yè)績 (improve stability) 保障巨災風險 (catastrophe protection) 提供償付能力 (provide surplus relief) 提升核保技能 (und

4、erwriting expertise) 處置退出業(yè)務 (withdrawal of business)保險基礎再保險第8頁二、再保險主要類型Major Types of Reinsurance保險基礎再保險第9頁暫時Facultative合約Treaty百分比Pro Rata超賠Excess of Loss成數(shù)Quota Share溢額Surplus Share超賠Excess of Loss百分比Pro Rata保險基礎再保險第10頁暫時再保險Facultative Re.定義：暫時再保險是指分出企業(yè)依據(jù)業(yè)務需要，暫時選擇再保險人，經(jīng)雙方逐筆協(xié)商達成協(xié)議而簽署再保險協(xié)議。在此之前，雙方并無

5、再保險協(xié)議存在，對于暫時分保業(yè)務分出與接收，分出企業(yè)與接收企業(yè)均無義務，能夠自由選擇。保險基礎再保險第11頁特點： 分保雙方都有選擇權(quán)以個別保單或一個危險單位為分?；A，逐筆協(xié)商辦理分出企業(yè)必須向接收企業(yè)提供業(yè)務詳情，便于接收企業(yè)作出選擇，但再保人是否接收事先無法掌控手續(xù)繁瑣，開支較大，時間性強暫時再保險Facultative Re.保險基礎再保險第12頁應用： 巨額標保額超出合約限額合約分保除外責任業(yè)務新成立企業(yè)或新開展業(yè)務承保時尤其約定業(yè)務暫時再保險Facultative Re.保險基礎再保險第13頁合約再保險Treaty Re.定義：合約再保險是由分出企業(yè)與分入企業(yè)預先訂立分保協(xié)議，在一

6、定時期內(nèi)對某類業(yè)務進行締約人之間約束性再保險安排方法。即凡是合約中要求業(yè)務，分出人有義務分出，再保人有義務接收，對雙方均產(chǎn)生約束，無權(quán)自行選擇。保險基礎再保險第14頁合約再保險主要類型合約再保險Treaty Re.非百分比分保合約 (Non-Proportional Treaty)險位超賠合約 (Per Risk XL Treaty)事故超賠合約 (Per Event XL Treaty)賠付率超賠合約 (Stop Loss XL Treaty)百分比分保合約 (Proportional Treaty)成數(shù)分保合約 (Quota Share Treaty)溢額分保合約 (Surplus Sha

7、re Treaty)保險基礎再保險第15頁百分比Pro Rata定義：以保險金額為基礎來確定分出企業(yè)自留額（retention）和接收企業(yè)責任額再保險方式。分出企業(yè)自留額和接收企業(yè)責任額都表示為保額一定百分比，該百分比也是雙方分配保費和分攤賠款時依據(jù)。合約再保險Treaty Re.保險基礎再保險第16頁成數(shù)Quota Share定義：是指原保險人將每一危險單位保險金額，按照約定比率分給再保險人，分保費和攤回賠款也按相同百分比計算。 分出保額分出保費攤回賠款 總保險金額 總保費 總賠款FixedPercentages針對進入成數(shù)合約每個危險單位均為同一約定比率分出和攤回賠款。百分比Pro Rat

8、a合約再保險Treaty Re.保險基礎再保險第17頁特點：協(xié)議雙方利益一致（即再保人與分出人就進入成數(shù)分保合約全部業(yè)務賠付率一致，分出人不會因為合約分出而改進賠付率）手續(xù)簡化，管理成本低缺乏彈性(分出人對分出業(yè)務沒有自主選擇權(quán)，一些原來能夠全部自留盈利業(yè)務也被分出了)分出人能夠取得比其它方式更高分保手續(xù)費即使是非常小賠款，也能夠得到一定百分比攤回成數(shù)Quota Share百分比Pro Rata合約再保險Treaty Re.保險基礎再保險第18頁定義：是由保險人與再保人簽署協(xié)議，對每個危險單位確定一個由保險人負擔自留額，保險金額超出自留額部分稱為溢額，分給再保險人負擔。溢額與保險金額百分比即為

9、分保百分比。如有賠款，也按該百分比攤回。分出保額分出保費攤回賠款 總保險金額 總保費 總賠款FixedPercentages對于進入溢額合約全部危險單位，其每一筆由不一樣自留額與保險金額確定其各自分出、攤回百分比；但針對某一危險單位，其分出與攤回百分比是固定對等。溢額Surplus Share百分比Pro Rata合約再保險Treaty Re.保險基礎再保險第19頁溢額分保合約三個要素：危險單位 (risk unit)自留額 (retention)線數(shù) (lines)溢額Surplus Share百分比Pro Rata合約再保險Treaty Re.協(xié)議限額 = 自留額 x 線數(shù)自動承保能力 =

10、 協(xié)議限額 + 自留額保險基礎再保險第20頁特點： 提升承保能力 能夠靈活選擇自留額（溢額分保自留額由詳細核保人員依據(jù)該危險單位實際風險情況選擇適當風險等級，能在一定程度上調(diào)整某一筆業(yè)務分出百分比） 比較繁瑣費時，需要嚴格管理和充分人力 （即使分出企業(yè)能夠依據(jù)風險情況調(diào)整自留額，但并不意味著放松核?？刂?、進行“逆選擇”，因為溢額合約盈虧直接影響到下一年度合約續(xù)轉(zhuǎn)） 分出保費較多，對財務現(xiàn)金流影響較大溢額Surplus Share百分比Pro Rata合約再保險Treaty Re.保險基礎再保險第21頁定義：以損失為基礎來確定再保險當事人雙方責任。攤回賠款與分保費之間無百分比關系。主要參數(shù)： 起

11、賠點/免賠priority（deductible） 層數(shù)layer 恢復次數(shù)reinstatement非百分比Excess of Loss合約再保險Treaty Re.保險基礎再保險第22頁特點： 以賠款為基礎，依據(jù)損失額來確定自留責任，與保額無關； 再保人負擔責任與分保費無百分比關系； 采取單獨費率制度，再保險費計算復雜，以協(xié)議年度凈自留保費為基礎計算； 無再保險傭金（手續(xù)費）； 不提未滿期責任準備金； 管理比較簡單，能夠省去大量事務性工作； 對于重大保險損失，能給予很好再保險保障；但對于小額保險損失，無法得到再保攤回。 非百分比Excess of Loss合約再保險Treaty Re.保險

12、基礎再保險第23頁險位超額賠款再保險（excess of loss per risk basis）是以每一危險單位所發(fā)生賠款金額來計算自負責任限額和分保限額。事故超額賠款再保險（per event basis）是以一次巨災事故所發(fā)生賠款綜累計算自負責任額和分保責任額。主要是以保障異常大災害為對象，又稱“巨災超賠保障（catastrophe cover）”。賠付率超賠再保險（stop loss）是按年度賠款累計數(shù)字或按賠款與保費百分比來計算自負責任額和分保責任。當賠款超出要求賠付率時，由接收企業(yè)負責超出部分賠款。非百分比Excess of Loss合約再保險Treaty Re.保險基礎再保險第2

13、4頁三、實例演示Demonstration of Examples保險基礎再保險第25頁Example 1: Quota share Quota share treaty has a retention of 75 percent and a cession of 25 percent.Division of Insurance, Premium, and Losses Under Quota Share TreatyInsuranceReinsurance Company(75%) Company(25%) Total Insurance$ 112,500$ 37,500$ 150,000

14、Premium$ 1,125$ 375$ 1,500 Loss$ 45,000$ 15,000$ 60,000Policy A insures a building for $150,000 for a premium of $1,500, with one loss of $60,000.保險基礎再保險第26頁Policy A insures a building for $150,000 for a premium of $1,500, with one loss of $60,000.Example 2: Surplus shareSurplus share treaty has a r

15、etention of $30,000 with 5-line.Division of Insurance, Premium, and Losses Under Surplus Share TreatyInsuranceReinsurance Company(%) Company(%) Total Insurance$ 30,000(20%) $ 120,000(80%) $ 150,000 Premium$ 300 $ 1,200 $ 1,500 Loss$ 12,000 $ 48,000 $ 60,000保險基礎再保險第27頁Example 3: Per Risk Excess of Lo

16、ss Condition: $ 2,500,000 XS $ 500,000Loss 1: $ 400,000Insurance Co. : $ 400,000Reinsurance Co. : 0Loss 2: $ 2,000,000Insurance Co. : $ 500,000Reinsurance Co. : $ 1,500,000保險基礎再保險第28頁Example 4: Per Event Excess of Loss Condition: 1st layer - $ 2.5M XS $ 0.5M 2nd layer - $ 4.0M XS $ 3.0MLoss 1: $ 2,0

17、00,000Insurance Co. : $ 500,000Reinsurance Co. A : $ 1,500,000Reinsurance Co. B : $ 0Loss 2: $ 6,000,000Insurance Co. : $ 500,000Reinsurance Co. A : $ 2,500,000Reinsurance Co. B : $ 3,000,000保險基礎再保險第29頁在再保險實務中，分出企業(yè)在設計和選擇再保險方式時，為了適應復雜保險業(yè)務風險管理和核實需要，往往采取幾個分保方式配合以求相互補充取得充分保障。比如：百分比再保險成數(shù)和溢額混合利用，百分比再保險與非百

18、分比再保險混合利用等。視業(yè)務規(guī)模、性質(zhì)、技術(shù)力量而作各種調(diào)配，調(diào)配適當是否，直接關系到一個企業(yè)經(jīng)營效益。保險基礎再保險第30頁混合分保分出演示1PAR TSI：USD 100m保險基礎再保險第31頁四、國際再保險市場Global Reinsurance Market保險基礎再保險第32頁國際再保險市場承保人主要組織形式有： 專業(yè)再保險企業(yè) 保險企業(yè)兼營再保險業(yè)務 再保險聯(lián)營和共保體 英國倫敦勞合社 專屬自保企業(yè)保險基礎再保險第33頁專業(yè)再保險企業(yè)Professional Reinsurer其本身不承保直接保險業(yè)務，而是專門接收原保險人分出業(yè)務，同時也將接收再保險業(yè)務一部分轉(zhuǎn)分給其它再保險人。如 Munich Re, Swiss Re, Alllianz Re, General Cologne Re, Hannover Re等。保險基礎再保險第34頁保險企業(yè)兼營再保險業(yè)務Reinsurance department of insurance companies指一些保險企業(yè)在經(jīng)營直接業(yè)務同時，也少許接收再保險業(yè)務。據(jù)相關法律、法規(guī)