1、一、單項選擇題80 分，以（ ）為特征的第一次并購浪潮，在實現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營的同時，也帶來了行業(yè)壟斷問題，為保持市場公平競爭，美國政府出臺了反壟斷法?？v向并購混合并購橫向并購杠桿并購按照上市公司收購管理辦法的要求，通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的 （ ）時，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要約或者部分要約。50%20%60%30%按照上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法的要求，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實施完畢后（ ）年內(nèi)的年度報告中單獨披露相關(guān)資產(chǎn)的實際盈利數(shù)與評估報告中利潤預(yù)測數(shù)的差異情況。71053按照上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法的要求，上市

2、公司股東大會就重大資產(chǎn)重組事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的（ ）以上通過。2/3全部1/340910按照上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法的要求，上市公司破產(chǎn)重整，涉及公司重大資產(chǎn)重組擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，其發(fā)行股份價格由相關(guān)各方協(xié)商確定后，需提交（）作出決議。管理層股東大會中國證監(jiān)會董事會按照上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法的要求，上市公司發(fā)行股份的價格不得低于本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告日前20 個交易日公司股票（）。最低成交價交易均價最高成交價最后收盤價以上市公司為平臺的產(chǎn)業(yè)整合，交易成本相對（ ），交易效率和市場化程度相對（ ）。較低 較高較高 較低較低 較低較高 較高二、

3、多項選擇題并購重組主要包括上市公司 （ ）及分立等對上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)、利潤及業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響的活動。（本題有超過一個的正確選項）控制權(quán)轉(zhuǎn)讓（收購）合并股份回購資產(chǎn)重組（購買、出售資產(chǎn)）并購重組是資本市場配置資源的重要方式之一，也是資本市場服務(wù)于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要工具，資本市場并購重組具有的特征包括（ ）。（本題有超過一個的正確選項）利益相關(guān)者多財富效應(yīng)明顯內(nèi)幕信息敏感市場化程度高資本市場為并購重組提供了市場化的定價機(jī)制和交易工具， 以股份對價的并購重組手段日益豐富， 為兼并重組提供了 （ ）的操作平臺。（本題有超過一個的正確選項）低成本高效率高成本大規(guī)模11.按照上市公司收

4、購管理辦法的要求，有下列（）情形之一的，為擁有上市公司控制權(quán)。（本題有超過一個的正確選項）A. 投資者為上市公司持股50%以上的控股股東。B. 投資者可以實際支配上市公司股份表決權(quán)超過30%投資者依其可實際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響投資者通過實際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會半數(shù)以上成員選任三、判斷題按照上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法的要求，獨立財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，對實施重大資產(chǎn)重組的上市公司履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。持續(xù)督導(dǎo)的期限自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)本次重大資產(chǎn)重組之日起，應(yīng)當(dāng)不少于三個會計年度。（）正確錯誤按照上市公司收購管理辦法的要求，投資

5、者及其一致行動人為上市公司第一大股東或者實際控制人，其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過一個上市公司已發(fā)行股份的 5%，但未達(dá)到 20%的，只需要編制簡式權(quán)益變動報告書。（ ）正確錯誤按照上市公司收購管理辦法的要求，自收購人公告上市公司收購報告書至收購?fù)瓿珊?12 個月內(nèi)，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)通過日常溝通、定期回訪等方式，關(guān)注上市公司的經(jīng)營情況，結(jié)合被收購公司定期報告和臨時公告的披露事宜， 對收購人及被收購公司履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。）正確錯誤按照上市公司收購管理辦法的要求，以要約方式進(jìn)行上市公司收購的，收購人應(yīng)當(dāng)公平對待被收購公司的所有股東。持有同一種類股份的股東應(yīng)當(dāng)?shù)玫酵葘Υ?。（）正確錯誤收購是指取得和鞏固控

6、制權(quán)， 主要涉及上市公司控股股東和實際控制人的調(diào)整，包括：通過直接持股成為上市公司控股股東；通過投資關(guān)系、協(xié)議和其他安排的間接收購方式成為上市公司實際控制人。）正確錯誤按照上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法的要求，未經(jīng)核準(zhǔn)擅自實施重大資產(chǎn)重組的，責(zé)令改正，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，處以警告、罰款，并可以對有關(guān)責(zé)任人員采取市場禁入的措施。（ ）正確錯誤按照上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法的要求，上市公司發(fā)行股份所購買的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)為權(quán)屬清晰的經(jīng)營性資產(chǎn)，并能在約定期限內(nèi)辦理完畢權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù)。（ ）正確錯誤按照上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法的要求，上市公司對中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門提出的

7、反饋意見表示異議的，上市公司可以向中國證監(jiān)會申請將本次重組方案提交并購重組委審核。（）正確錯誤按照上市公司收購管理辦法的要求，通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%時，繼續(xù)增持股份的，不要求采取要約方式進(jìn)行。（）正確錯誤出師表兩漢：諸葛亮先帝創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂， 今天下三分， 益州疲弊， 此誠危急存亡之秋也。然侍衛(wèi)之臣不懈于內(nèi)，忠志之士忘身于外者，蓋追先帝之殊遇，欲報之于陛下也。誠宜開張圣聽，以光先帝遺德，恢弘志士之氣，不宜妄自菲薄，引喻失義，以塞忠諫之路也。宮中府中，俱為一體；陟罰臧否，不宜異同。若有作奸犯科及為忠善者，宜付有司論其刑賞，以昭陛下平

8、明之理；不宜偏私，使內(nèi)外異法也。侍中、侍郎郭攸之、費祎、董允等，此皆良實，志慮忠純，是以先帝簡拔以遺陛下：愚以為宮中之事，事無大小，悉以咨之，然后施行，必能裨補(bǔ)闕漏，有所廣益。將軍向?qū)櫍孕惺缇?，曉暢軍事，試用于昔日，先帝稱之曰愚以為營中之事，悉以咨之，必能使行陣和睦，優(yōu)劣得所?！澳?”，是以眾議舉寵為督：親賢臣，遠(yuǎn)小人，此先漢所以興隆也； 親小人， 遠(yuǎn)賢臣，此后漢所以傾頹也。 先帝在時，每與臣論此事， 未嘗不嘆息痛恨于桓、 靈也。侍中、尚書、長史、參軍，此悉貞良死節(jié)之臣，愿陛下親之、信之，則漢室之隆，可計日而待也。臣本布衣，躬耕于南陽，茍全性命于亂世，不求聞達(dá)于諸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顧臣于草廬之中，咨臣以當(dāng)世之事，由是感激，遂許先帝以驅(qū)馳。后值傾覆，受任于敗軍之際，奉命于危難之間，爾來二十有一年矣。先帝知臣謹(jǐn)慎，故臨崩寄臣以大事也。受命以來，夙夜憂嘆，恐托付不效，以傷先帝之明；故五月渡瀘，深入不毛。今南方已定，兵甲已足，當(dāng)獎率三軍，北定中原，庶竭駑鈍，攘除奸兇，興復(fù)漢室，還于舊都。此臣所以報先