1、PAGE PAGE 14報表分析作業(yè)一一：計算分析題：1、答案：定基基替代法：數(shù)數(shù)量變動影響響的金額：=實際價格*數(shù)量差異=5*(8-9)= -5萬元價格變動影響的的金額=價格格差異*實際際數(shù)量=(55-4.8)*8=1.6萬元差異= -5+1.6= -3.4萬萬元混合差異= -3.2-(-3.4)=0.2萬萬元連環(huán)替代法：數(shù)數(shù)量變動影響響的金額：=預算價格*數(shù)量差異=4.8*(8-9)= -4.88萬元 價格變動影影響的金額=價格差異*實際數(shù)量=(5-4.8)*8=1.6萬元元 差異= -4.8+11.6= -3.2萬元元2、答案：總資產(chǎn)變動分析析 單位：萬元項目金額結(jié)構(gòu)(%)2001年20

2、00年增減額增減(%)2001年2000年結(jié)構(gòu)變動總資產(chǎn)2296414698826656.24100100流動資產(chǎn)86846791189327.8737.8246.20-8.38固定資產(chǎn)80136663135020.2634.8945.33-10.44無形及遞延626712445023403.7827.298.4618.83通過對總資產(chǎn)的的變動分析我我們可以看出出：該公司上上年總資 產(chǎn)產(chǎn)為146998萬元，本本年為229964萬元，增增加了82666萬元增長長幅度為566.24%?？偪傎Y產(chǎn)增加的的主要原因是是無形及遞延延資產(chǎn)的大幅幅度增加，比比上年增加了了5023萬萬元，增長幅幅度為4033.

3、78%，可可能本公司今今年購買了新新技術(shù)或土地地使用權(quán)等無無形資產(chǎn)，也也可能本公司司形成了比較較大的遞延資資產(chǎn)；流動資資產(chǎn)及固定資資 產(chǎn)比上年年也有明顯增增加，流動資資 產(chǎn)增加了了1893萬萬元，增長幅幅度為27.87%，其其主要是應收收賬款增加了了927萬元元和存貨增加加了847萬萬元，可能本本公司信用政政策發(fā)生了變變化 或者客客戶故意拖延延付款，我們們從下面的利利潤表可以看看出不可能是是公司擴大銷銷售量而引起起應收賬款增增加和存貨的的相應增加，因因為本年營業(yè)業(yè)收入實際下下降了，到底底是哪一種原原因我們還要要根據(jù)報表附附注來分析；固定資產(chǎn)增增加了13550萬元，增增長幅度為220.26%。其

4、主要原原因是固定資資產(chǎn)原值的大大幅度增加。說說明本公司增增加了對固定定資 產(chǎn)的投投入。從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)變變動可以看出出：實物資產(chǎn)產(chǎn)的比重有不不同程度的降降低，流動資資產(chǎn)由46.20%下降降為37.882%，固定定資產(chǎn)由344.89%下下降為20.26%；無無形及遞延資資產(chǎn)的大幅度度增加由上年年的8.466%上升為今今年的27.29%，增增長幅度為118.83%。這種變動動的后果是使使企業(yè)的資 產(chǎn)流動性下下降，償債能能力下降，經(jīng)經(jīng)營風險增加加。無形及遞遞延資產(chǎn)大幅幅度增加的原原因，還要根根據(jù)報表附注注來分析。負債規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動分析表表 單位：萬元元項目規(guī)模結(jié)構(gòu)(%)2001年2000年增減額增減率

5、(%)2001年2000年結(jié)構(gòu)變動流動負債58504140171041.3036.1547.67-11.52長期負債1033445455789127.3763.8552.3311.52負債合計161848685749986.34100100_從公司負債規(guī)模模和結(jié)構(gòu)變動動分析我們可可以看出：該該公司負債合合計增加了77499萬元元，增長了886.34%，增長幅度度驚人，其中中：流動負債債增加17110萬元，增增長了41.30%，主主要是應付帳帳款增加了11663萬元元，增長了446。02%；長期負債債增加了57789萬元，增增長了1277.37%；說明公司改改變了籌資的的資本結(jié)構(gòu)，為為了降低資本

6、本成本，增加加負債籌資比比例，但同時時也增加了企企業(yè)的財務風風險。從公司資本結(jié)構(gòu)構(gòu)分析可以看看出：流動負負債由去年的的47.677%下降到今今年的36.15%，下下降了11.52%；相相對應的長期期負債卻由去去年的52.33%上升升為今年的663.85%上升了111.52%。說說明公司降低低了流動負債債的比例，提提高了長期負負債的比例。所有者權(quán)益規(guī)模模和結(jié)構(gòu)變動動分析表 單位位：萬元項目規(guī)模結(jié)構(gòu)(%)2001年2000年增減額增減率(%)2001年2000年結(jié)構(gòu)變動所有者權(quán)益6780601376712.75100100應收資本60005000100020.0088.4983.155.34從所有

7、者權(quán)益的的規(guī)模分析我我勻可以看出出：所有者權(quán)權(quán)益增加了7767萬元，增增長了12.75%，增增長的原因主主要是實收資資本增加了11000萬元元，增長了220%，可能能本期投資者者增加了對公公司資本的投投入。從結(jié)構(gòu)分析我們們可以看出：實收資本從從去年的833.15%上上升到今年的的88.499%，增長了了5.34%，主要是實實收資本增長長速度高于所所有者權(quán)益增增長的速度所所致。3、項目規(guī)模結(jié)構(gòu)(%)2002年2003年增減額增減率(%)2001年2000年結(jié)構(gòu)變動主營業(yè)務利潤1397315747177412.69100100加：其他業(yè)務利利潤31057-253-81.612.210.36減：存貨

8、跌價損損失5151營業(yè)費用1380153715711.389.889.76管理費用28674279141249.2520.5227017息稅前利潤項目規(guī)模結(jié)構(gòu)(%)2002年2003年增減額增減率(%)2001年2000年結(jié)構(gòu)變動主營業(yè)務收入4093848201726317.74100100減：主營業(yè)務成成本2680132187538620.0965.4766.77主營業(yè)務稅金及及附加16426710362.800.400.55主營業(yè)務利潤1397315747177412.6934.1332.67凈利潤變動分析析表 單位：萬萬元項目規(guī)模結(jié)構(gòu)(%)2002年2003年增減額增減率(%)2002年

9、2003年結(jié)構(gòu)變動利潤總額98469467-379-3.85100100所得稅32493124-125-3.853333凈利潤65976343-254-3.856767作業(yè)(二)答案案計算分析題：解：流動資產(chǎn)減少110萬元，流流動比率=（1100-100）/50=1.8流動資產(chǎn)減少55萬元，流動動比率=（1100-5）/50=1.9流動資產(chǎn)增加110萬元，流流動比率=（1100+100）/50=2.2流動資產(chǎn)增加55萬元，流動動負債增加55萬元，流動動比率=（1100+5）/（50+55）=1.9911流動負債增加88萬元，流動動資產(chǎn)減少88萬元，流動動比率=（1100-8）/（50+88）=

10、1.558或有負債增加110萬元，流流動比率=1100/（550+10）=1.672.(1)流動動比率：今年年：(200000+200100000+630000-25000+1500000+55008000-150224+1877050)/ (44800000+9824400+355000+554000)=29133326/115514000=1.887 同理： 上上年：25440224/13020000=1.95 同行行業(yè)：27225570/11448800=2.38 速動比率：今年：(229133226-1877050)/15514400=1.76 上年：(225402224-124400

11、0)/13020000=1.85 同行業(yè)：(27255570-11340000)/11444800=2.26 現(xiàn)金比率：今年：(220000+20100000+633000-22500)/15514400=200905000/15511400=11.35 上年：(226000+18000000+500000-11840)/13020000=188741600/13022000=11.44 同行行業(yè)：(244000+222000000+450000-6330)/111448000=22688370/111448000=1.998指標企業(yè)實際值上年實際值行業(yè)標準值流動比率1.871.952.38速

12、動比率1.761.852.26現(xiàn)金比率1.351.441.98與同行業(yè)相比本本公司的三項項指標均低于于同行業(yè)的標標準值其主要要原因是本公公司的流動負負債規(guī)模過大大引起的，但但對于鋼鐵生生產(chǎn)企業(yè)來說說，流動比率率1.87稍稍低一些，速速動比率1.76和現(xiàn)金金比率1.335還是可以以的。與去年同期相比比三項指標也也有不同程度度的降低，其其主要原因是是流動負債規(guī)規(guī)模有了更大大程度的增長長。3.(1)銷售售成本率=以以銷售成本和和年末存貨計計算的存貨周周轉(zhuǎn)率/以銷銷售額和年末末存貨計算的的存貨周轉(zhuǎn)率率=10/112=5/66(2)銷售額=毛利/(11-銷售成本本率)=5886*6=33516萬元元(3

13、)存貨=33516/112=2933萬元(4)應收帳款款=568-(26+3364+344+293)=-1499萬元(5)流動負債債=流動資產(chǎn)產(chǎn)/流動比率率=(34+293-1149)/11.8=988.89萬元元(6)應付帳款款=98.889-36=62.899萬元(7)因為產(chǎn)權(quán)權(quán)比率=負債債/(資產(chǎn)-負債) 則:負債債/(5688-負債)=0.6負債=213萬萬元長期負債=2113-62.89-366=114.11(8)未分配利利潤=5688-213-320=335萬元(9)有形凈值值債務率=負負債總額/(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈凈值)*1000%=2113/(3220+35-26)=664.

14、74%4.(1)流動動比率=13310/6660=1.998存貨周轉(zhuǎn)率=22785/3350=7.96次應收帳款周轉(zhuǎn)天天數(shù)=3655/32155/578=66天資產(chǎn)負債率=(660+5513)/11895=661.90%利息償付倍數(shù)=(91+449)/499=2.866(2)從流動比比率來看該公公司和同行業(yè)業(yè)均為1.998，說明該該公司的短期期償債能力還還是不錯的；從存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率來看，該該公司為7.96次，同同行業(yè)為6次次說明公司銷銷售狀態(tài)比較較好；從應收收帳款周轉(zhuǎn)天天數(shù)來看，該該公司為666天，同行業(yè)業(yè)為35天，說說明公司應收收帳款周轉(zhuǎn)速速度遠遠慢于于同行業(yè)，公公司的信用政政策存在嚴重重問題

15、，應引引起公司的高高度重視；從從資產(chǎn)負債率率來看，公司司為61.990%，同行行業(yè)為50%，從利息償償付倍數(shù)來看看，公司為22.86，同同行業(yè)為3.8這兩項指指標都低于同同行業(yè)，說明明該公司的長長期償債能力力較差。5利息償付倍倍數(shù)=息稅前前利潤/利息息費用2001年：（44560+3360）/（3360+6440）=4.922003年：（55210+6620）/（6620+6440）=4.63作業(yè)(三)答案案 五、計算算分析題：(1).99年年主營業(yè)務收收入：104465/(11+15%)=91000萬元 99年主主營業(yè)務成本本：81766/(1+112%)=77300萬元元 應收帳款款周轉(zhuǎn)率

16、：2000年. 104655/(10228+11440)/2=9.65次次1999年.99100/(944+11028)/2=9.223次 存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率：20000年以收入入為基礎的周周轉(zhuǎn)率：100465/(1070+928)/2=10.48次 以成本為基基礎的周轉(zhuǎn)率率：81766/(10770+9288)/2=88.18次1999年以收收入為基礎的的周轉(zhuǎn)率：99100/(1060+928)/2=9.115次 以成本為基基礎的周轉(zhuǎn)率率：73000/(10660+9288)/2=77.34次流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率：20000年104665/26880=3.990次 11999年99100/(220+2

17、2680)/2=3.773次固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率：20000年104665/(35500+33340)/22=3.066次 11999年99100/(3800+3340)/2=2.55次總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2000年年104655/(89220+80660)/2=1.23次次 19999年 91100/(88800+88060)/2=1.008次 從以上的的計算可以看看出：應收帳帳款周轉(zhuǎn)率今今年為9。665次，去年年為9。233次說明本公司今年年加強了對應應收帳款的管管理，應收帳帳款的收回速速度加快；從從存貨周轉(zhuǎn)率率來看今年以以收入和成本本為基礎計算算的周轉(zhuǎn)率比比去年都有不不同程度的提提高，說明本本公司

18、今年存存貨周轉(zhuǎn)速度度加快，周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)縮短，公公司存貨變現(xiàn)現(xiàn)速度加快，流流動性增強，存存貨的運用效效率提高，盈盈利能力增強強；從固定資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率來看，今今年為3。006次，去年年為2。555次，總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率今年年為1。233次，去年為為1。08次次，說明公司司資產(chǎn)管理力力度加大，資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更趨趨合理，資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量更加優(yōu)優(yōu)良。2根據(jù)已知資資料列表：品種銷售數(shù)量主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本銷售毛利本期上期本期上期本期上期本期上期A27002700567540337334230206B54005625340233752095199613071379C4950450016341350102

19、9810605540合計560352653461314021422125品種銷售單價單位銷售成本銷售比重（%）毛利（%）本期上期本期上期本期上期本期上期A0210200120121012102640563815B0630600390356072641038424086C03303002101829162564370340.00合計10010038234036一、主營業(yè)務收收入總額變動動對毛利的影影響：=（本期主營業(yè)業(yè)務收入上期主營業(yè)業(yè)務收入）*上期綜合毛毛利率=（56035265）*40。366%= 1336.41668萬元由于本期主營業(yè)業(yè)務收入總額額的減少，使使該企業(yè)毛利利額降低了88。87

20、922萬元，而主主營業(yè)務收入入的減少，又又是各產(chǎn)品銷銷售數(shù)量單價價共同影響的的結(jié)果，可進進一步分析如如下：銷售數(shù)量變動對對主營收入的的影響額：=（本期各產(chǎn)產(chǎn)品銷售數(shù)量量*上期銷售售單價）上期主營業(yè)業(yè)務收入總額額=（2700*0。20+5400*0。60+4950*0。30）5265=540+32240+144855265=0(2) 銷售單單價變動對主主營收入影響響的金額： =本期銷售售數(shù)量*(本本期銷售單價價 - 上期期銷售單價) =2700*(0.211-0.200)+54000*(0.63-0.60)+44950*(0.33-0.3) =27+1662+1488.5=3338萬元 兩項因素

21、共同作作用使主營業(yè)業(yè)務收入總額額上升了3338萬元.二、綜合毛利率率變動對毛利利的影響額： =本期期主營業(yè)務收收入總額*(本期綜合毛毛利率 上期綜合合毛利率) =56603*(338.23% - 400.36%)= -1119.34339萬元即由于本期毛利利率下降使毛毛利額下降了了119.33439萬元元；本期營業(yè)業(yè)務收入總額額和本期綜合合毛利率兩項項因素共同作作用使毛利額額下降了177.07299萬元綜合毛利率變動動又是品種結(jié)結(jié)構(gòu)和各產(chǎn)品品毛利率變動動的結(jié)果，對對此我們進一一步分析：品種結(jié)構(gòu)變動對對綜合毛利率率的影響=(本期各產(chǎn)產(chǎn)品的銷售比比重*上期毛毛利率) 上期綜合合毛毛利率=(10.1

22、12%*388.15%+60.722%*40.86%+229.16%*40%) 40.366%=(3.86%+224.81%+11.666%) 40.366%= - 0.03%各產(chǎn)品毛利率變變動對綜合毛毛利率的影響響=本期的銷售售比重*(本本期的毛利率率- 上期的的毛利率)=10.112%*(440.56%-38.115%)+660.72%*(38.42- 440.86%)+29.16%*(37.033%-40%)= -22.1%兩項因素共同作作用使毛利率率下降了2.13%通過以上分析我我們可以看出出今年毛利之之所以下降主主要是由于各各產(chǎn)品的毛利利率下降所致致，如果公司司能夠注重成成本控制，使

23、使B、C產(chǎn)品品的毛利率維維持在上期的的水平，則毛毛利額就會有有更大的增長長。3、財務杠桿：=EBITT/(EBIIT- I)=50000000*110%/(550000000*10%-50000000*440%*6%)=5000000/3800000=1.32如果資產(chǎn)負債率率提高到500%則財務杠杠桿=50000000%/(50000000*10%-550000000*50%*6%)=5000000/3500000=1.434、(1)20000年凈資資產(chǎn)收益率=30/(1128-555)*1000%=41.10%2001年凈資資產(chǎn)收益率=41/(1198-888)*1000%=37.27%今年比去年下降降了3.833%因為凈資資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率率*權(quán)益乘數(shù)數(shù)所以我們需需要從這兩方方面來尋找變變動的原因：2000年資產(chǎn)產(chǎn)凈利率=330/1288*100%=23.444%2001年資產(chǎn)產(chǎn)凈利率=441/1988*100%=20.771%2000年權(quán)益益乘數(shù)=1/(1-555/128)=1.7552001年權(quán)益益乘數(shù)=1/(1-888/198)=1.800從以上計算 我我們可以看出出今年