1、財務管理的五種種境界就象企業(yè)成長不不同階段需要要關注不同問問題一樣，財財務管理在企企業(yè)的不同成成長時期也具具有不同的重重點。我們既既不需要一口口氣就吃個胖胖子，也不能能在重點問題題上存在重大大缺失。伴隨隨著企業(yè)的成成長，財務管管理也有其自自身的成長過過程。這個過過程，我們可可以把它分為為遞進的5種種境界。第一境界，是記記賬。這個階階段的企業(yè)處處于初創(chuàng)期，人人員規(guī)模多不不超過30人人，業(yè)務比較較簡單，從產(chǎn)產(chǎn)品、業(yè)務單單元、地域方方面來說，管管理點少而單單一；營運及及資金規(guī)模也也較小。因而而對財務功能能的要求較低低，限于出納納、記錄、簡簡單核算、報報稅，財務完完全是后臺孤孤立的服務職職能。這個階階

2、段容易產(chǎn)生生的問題是由由于會計人員員水平有限，往往往缺乏嚴格格的審核環(huán)節(jié)節(jié)，核算歸屬屬、記賬準確確性和規(guī)范性性差，有潛在在資金安全隱隱患。另外，業(yè)業(yè)務上的靈活活性導致財務務上存在許多多帳外項目，賬賬目不能真實實反映整體經(jīng)經(jīng)營狀況。比比較好的解決決辦法是聘請請實務經(jīng)驗豐豐富的會計人人員或機構定定期審帳調(diào)帳帳，規(guī)范科目目設置、核算算歸屬、對帳帳、單據(jù)憑證證賬簿。并且且建立簡單的的財務控制措措施，如費用用標準、借款款限額等等。第二境界，控制制。企業(yè)進一一步成長，進進入較大范圍圍的市場、產(chǎn)產(chǎn)品線和組織織的擴張。這這個階段，由由于資金、貨貨物的運作量量不斷增大，企企業(yè)面臨的風風險增大，產(chǎn)產(chǎn)生資財損失失的

3、可能性和和危害程度都都擴大。組織織單元、人員員、地域管理理點快速增多多，也加大了了資金調(diào)配、費費用失控的風風險。同時，快快速擴張對資資金周轉(zhuǎn)提出出較高的要求求，如果對整整體財務、資資金狀況缺乏乏準確及時的的了解，就會會喪失市場機機會或造成現(xiàn)現(xiàn)金流危機。這這個階段的企企業(yè)，就象快快速奔馳的列列車，如果沒沒有一套良好好的制動裝置置，遇到彎道道、突發(fā)情況況等就容易出出軌。所以，企企業(yè)到達這個個階段，迫切切需要一個有有效的控制體體系，使持續(xù)續(xù)的奔馳建立立在一個可控控的平臺之上上。配合這個階段的的管理要求，財財務管理強調(diào)調(diào)資金、貨物物、資產(chǎn)等財財務安全，要要求準確的記記賬和核算。財財務廣泛參與與到業(yè)務流

4、程程的事中控制制之中，緊貼貼業(yè)務，建立立起一套財務務控制制度，從從資金、存貨貨、信息、帳帳務四個方面面保障企業(yè)內(nèi)內(nèi)部安全。這這個階段容易易出現(xiàn)的問題題是：對可能能有的風險缺缺乏系統(tǒng)分析析和了解；采采用控制手段段，但對控制制效果沒有把把握，并缺乏乏科學的評估估辦法；控制制點和控制手手段不恰當，沒沒有起到控制制效果；側重重對會計系統(tǒng)統(tǒng)的控制，忽忽視業(yè)務系統(tǒng)統(tǒng)的財務控制制，使財務控控制仍然停留留在事后，從從而起不到對對業(yè)務的控制制作用。解決決這個階段的的問題要求既既懂管理又懂懂財務，并且且具有良好的的大局觀念和和系統(tǒng)思維的的專業(yè)人士。在在實際中，企企業(yè)或通過聘聘請這樣的財財務總監(jiān)，或或通過聘請專專業(yè)

5、咨詢機構構來系統(tǒng)搭建建這個控制平平臺。第三境界，分析析。企業(yè)進一一步成長，或或在已有的市市場中處于領領先地位，或或進入多元化化發(fā)展，在較較大范圍的市市場進行競爭爭。企業(yè)面臨臨的市場、競競爭及內(nèi)部管管理環(huán)境比較較復雜，信息息比較龐雜，需需要進行選擇擇和分析以支支持各種決策策。如果缺乏乏這種信息的的支持，決策策將無法進行行或決策錯誤誤的風險很大大，如：基于于財務分析的的戰(zhàn)略選擇、業(yè)業(yè)務組合、業(yè)業(yè)績管理，投投融資決策，運運營效率的改改善，全面預預算的實行等等等。這些都都將阻礙企業(yè)業(yè)市場份額的的擴大和利潤潤的增長。因因此，這個階階段要求財務務為業(yè)績管理理、全面預算算、決策支持持服務，幫助助企業(yè)盈利。財

6、財務參與到事事前規(guī)劃和控控制中。常規(guī)的指標分析析是財務分析析的重要組成成部分，但它它主要為投資資者所用。對對企業(yè)經(jīng)營管管理者而言，財財務分析的內(nèi)內(nèi)容遠不只于于此。企業(yè)在在這個階段，需需要建立適合合自己的財務務分析體系和和模型。財務務分析的結果果，可廣泛使使用于業(yè)績規(guī)規(guī)劃、盈利分分析、效率改改善和薪酬制制定中。第四境界，資本本運作。這個個階段，企業(yè)業(yè)運用資本手手段進行較大大規(guī)模的快速速擴張，進入入多元化擴張張和發(fā)展，企企業(yè)通過上市市募集資金，或或進行其他戰(zhàn)戰(zhàn)略性、財務務性融資。同同時，采取并并購等手段進進行擴張。這這一階段的財財務重在資金金運作，對投投融資進行直直接運作和管管理，以及所所涉及到的

7、資資本結構優(yōu)化化、利潤分配配事宜。第五境界，財務務效益。這時時的企業(yè)具有有較復雜的資資本結構、法法人結構，營營運資本量大大，有稅務談談判的籌碼。這這個階段的財財務主要是通通過稅務優(yōu)化化、營運資本本的管理，直直接為企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)生效益，以以避免不必要要的多納稅和和資金閑置，造造成損失。以上財務管理的的五種境界有有著內(nèi)在邏輯輯發(fā)展順序，但但并非是完全全割裂開來的的。境界間可可能交叉，互互相重合。但但在企業(yè)發(fā)展展的不同階段段，需要不同同的財務管理理體系與之配配套。如果這這樣的體系有有重大的缺失失，或功能不不到位，則會會嚴重阻礙企企業(yè)的發(fā)展。如何降低資產(chǎn)處處分的稅務成成本 資產(chǎn)處處分是企業(yè)資資本運作的重重要

8、內(nèi)容，其其業(yè)務構成要要素和財務處處置方案的多多樣性，以及及現(xiàn)行稅制對對企業(yè)股權轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓、法人財財產(chǎn)權轉(zhuǎn)移、資資產(chǎn)經(jīng)營管理理權讓渡等三三類企業(yè)行為為規(guī)定的流轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)稅、所得稅稅差別待遇，為為企業(yè)開展資資產(chǎn)剝離經(jīng)濟濟活動提供了了極富想像力力的稅務籌劃劃空間。事實上，重重大資產(chǎn)處分分行為更多地地表現(xiàn)為企業(yè)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的的合理選擇，屬屬于企業(yè)外部部交易型戰(zhàn)略略范疇中與擴擴張戰(zhàn)略相對對應的收縮戰(zhàn)戰(zhàn)略。企業(yè)通通過剝離不適適于其長期戰(zhàn)戰(zhàn)略，沒有成成長潛力或影影響主營業(yè)務務發(fā)展的生產(chǎn)產(chǎn)線、事業(yè)部部、存量動產(chǎn)產(chǎn)、不動產(chǎn)、固固定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)、勞勞動力甚至分分支機構、子子公司整體資資產(chǎn)，可以優(yōu)優(yōu)化資源配置置效率，提升升

9、核心競爭能能力和企業(yè)在在資本市場的的價值。拙文設例論證：依托現(xiàn)行稅稅制提供的法法津條件和征征管制度保證證，經(jīng)濟活動動主體運用股股權轉(zhuǎn)讓和資資產(chǎn)經(jīng)營管理理權讓渡等方方法，可以大大大降低資產(chǎn)產(chǎn)處分的稅收收成本，不失失為有關利益益主體創(chuàng)新資資本運營思維維和理念的路路徑之一。一、案例描述為了提高案例的的探討價值，筆筆者綜合多個個實際案例設設計成案例模模型如下，其其內(nèi)容主要由由三個存在關關聯(lián)關系的經(jīng)經(jīng)濟合同組成成。合同A：丙企與與其貸款擔保保方丁企（有有限責任公司司，增值稅一一般納稅人，以以下簡稱丁企企）就丁企因因承擔連帶保保證責任代為為清償丙企應應付到期銀行行貸款本息款款3200萬萬元后依法向向丙企追

10、索債債務一事達成成以資抵債協(xié)協(xié)議，涉稅要要點如下：鑒于丙企、丁企企之間存在反反擔保法津關關系，雙方協(xié)協(xié)議以丙企設設定反擔保義義務的廠房及及廠房占用土土地的使用權權作價30000萬元抵償償丁企債務，另另200萬元元債務由丙企企以貨幣資產(chǎn)產(chǎn)償付。合同B：內(nèi)資企企業(yè)甲（有限限責任公司，增增值稅一般納納稅人，以下下簡稱甲企）與與內(nèi)資企業(yè)乙乙（有限責任任公司，增值值稅一般納稅稅人，以下簡簡稱乙企）就就甲企將其子子公司丙（有有限責任公司司，增值稅一一般納稅人，系系甲企上游加加工企業(yè)，以以下簡稱丙企企）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓讓給乙企事宜宜達成協(xié)議，涉涉稅要點如下下：1丙企存貨中中計有原材料料、燃料、半半成品、產(chǎn)成成品共折

11、價11170萬元元轉(zhuǎn)讓乙企；2存量固定資資產(chǎn)中除去用用于清償丁企企債務的廠房房共折價20000萬元轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓乙企；3存量資產(chǎn)中中無形資產(chǎn)折折價800萬萬元（其中土土地使用權折折價500萬萬元，專利技技術折價3000萬元）轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓乙企；另查明：1丙售乙企固固定資產(chǎn)折價價中含應征消消費稅的小汽汽車三輛折價價23萬元（均均未高于原值值），含轉(zhuǎn)讓讓價高于賬面面原值的設備備轉(zhuǎn)讓折價1142.5萬萬元（原值1140萬元），含含不動產(chǎn)折價價600萬元元；2丙企作為“空殼法人”存續(xù)。合同C：乙、丁丁雙方就乙方方租賃丁方名名下廠房（即即A合同中丙丙企抵債之廠廠房）一事達達成協(xié)議，乙乙方向丁槳叢叢輪毒飭薹?0萬萬元。綜

12、上所述，甲、乙乙、丙、丁四四方利益主體體通過一系列列的契約行為為，完成了以以資抵債和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移被剝離資資產(chǎn)所有權（公公司制下，即即公司法人財財產(chǎn)權）的法法律準備。但但是，在這樣樣一組看似專專業(yè)規(guī)范的商商事合同約束束下，甲企剝剝離資產(chǎn)的稅稅收負擔卻達達到了十分嚴嚴重的程度。換換言之，甲企企資本運作管管理層在獲得得大額現(xiàn)金流流入的同時卻卻步入了履行行納稅義務“欲罷不能”的尷尬境地地。二、稅負分析為適度簡化化分析模型，本本例稅負計算算不考慮：（11）增值稅進進項稅額；（22）（3）城城建稅、教育育費附加；消消費稅；稅務務機關依法進進行的納稅調(diào)調(diào)整。那么，按照現(xiàn)行行稅法規(guī)定，上上例中丙企發(fā)發(fā)生的納稅義義務

13、有：1出售增值稅稅應稅貨物應應納增值稅稅稅額：11770（1+177%）17%=1170（萬元元）（假定應應稅貨物適用用增值稅率均均為17%）（政策依據(jù)：中中華人民共和和國增值稅暫暫行條例第第一、四、五五條）2出售應征消消費稅的小汽汽車，因售價價均未超過賬賬面原值，按按現(xiàn)行政策，不不需補繳增值值稅。3以高于原值值價格銷售已已使用過的不不屬于不動產(chǎn)產(chǎn)的其他固定定資產(chǎn)應計增增值稅：1442.5（1+4%）4%2=2.774(萬元)注：關于納稅人人出售自已使使用過的游艇艇、摩托車、應應征消費稅的的機動車以及及以高于原值值價格銷售已已使用過的不不屬于不動產(chǎn)產(chǎn)的固定資產(chǎn)產(chǎn)（指除游艇艇、摩托車、應應征消費

14、稅的的機動車以外外的固定資產(chǎn)產(chǎn)）的增值稅稅政策，自22002年11月1日起發(fā)發(fā)生重大變化化：從2002年11月1日起，納納稅人（無論論是一般納稅稅人還是小規(guī)規(guī)模納稅人）銷銷售自已使用用過的應稅固固定資產(chǎn)（指指除游艇、摩摩托車、應征征消費稅的機機動車以外的的），一律按按4%的征收收率減半征收收增值稅，不不得抵扣進項項稅額。以前前相關文件關關于如何界定定“應稅固定資資產(chǎn)”的規(guī)定仍然然保留，即“應稅固定資資產(chǎn)”指不同時具具備以下三個個免稅條件的的固定資產(chǎn)：其一，屬于企業(yè)業(yè)固定資產(chǎn)所所列的貨物；其二，企業(yè)按固固定資產(chǎn)進行行管理并確已已使用過的貨貨物；其三，售價不超超過其原值。納稅人出售售自已使用過過的

15、游艇、摩摩托車、應征征消費稅的機機動車，從22002年11月1日起，一一律以售價是是否超過原值值來確定征免免增值稅。售售價超過原值值的，按照44%的征收率率減半征收增增值稅；售價價未超過原值值的，一律免免征增值稅。(政策依據(jù)：財財稅字【20002】299號財政部部、國家稅務務總局關于舊舊貨和舊機動動車增值稅政政策的通知)4轉(zhuǎn)讓無形資資產(chǎn)應征營業(yè)業(yè)稅：80005%=400（萬元）5向乙企銷售售不動產(chǎn)應征征營業(yè)稅：66005%=300（萬元）6以廠房及其其所占土地的的使用權抵償償丁企債務應應征“銷售不動產(chǎn)產(chǎn)”和“轉(zhuǎn)讓無形資資產(chǎn)”項下營業(yè)稅稅共計：300005%=1550（萬元）（第4、5、66項政

16、策依據(jù)據(jù)：營業(yè)稅稅暫行條例第第一條、營營業(yè)稅暫行條條例實施細則則第四條）以上合計應納增增值稅、營業(yè)業(yè)稅392.74萬元，約約占被剝離資資產(chǎn)交易全價價的6%,約約占被剝離資資產(chǎn)中各類流流轉(zhuǎn)稅應稅資資產(chǎn)的7%。此外，丙企企轉(zhuǎn)讓房屋、建建筑物及土地地使用權還涉涉及土地增值值稅（深圳特特區(qū)為土地增增值費）、（受受讓方）契稅稅納稅義務，有有關應稅憑證證還應繳納印印花稅，剝離離資產(chǎn)凈收益益還應計入應應稅所得額繳繳納企業(yè)所得得稅?？梢?，這種種以轉(zhuǎn)移被剝剝離資產(chǎn)所有有權為資產(chǎn)處處置主導方式式的習慣做法法雖然滿足了了法律關系明明晰化的要求求，卻極大地地加重了資產(chǎn)產(chǎn)剝離的稅收收成本。三、籌劃方案（一）基本思路路基

17、本思路是：從從查找本例資資產(chǎn)剝離高稅稅負成因入手手，通過對資資產(chǎn)剝離業(yè)務務類型、業(yè)務務構成要素以以及財務處置置方案的比較較分析和再選選擇，盡可能能地消除資產(chǎn)產(chǎn)剝離經(jīng)濟活活動中納稅義義務發(fā)生、發(fā)發(fā)展的法律基基礎和事實基基礎。此所謂“法律基基礎”是指涉稅當當事人以契約約形式響應或或規(guī)避稅法的的指引功能，而而非稅法本身身對某項具體體納稅義務發(fā)發(fā)生條件的設設定。“事實基礎”是指涉稅當當事人實施遵遵循或背離契契約的行為包包括有關當事事人以行為成成立合同從而而導致納稅義義務最終得以以確認這樣一一種客觀情況況。二者構成稅務機機關認定納稅稅義務是否發(fā)發(fā)生極其重要要的兩個層面面。（二）方案設計計建議采取只轉(zhuǎn)移移

18、存貨資產(chǎn)所所有權或不轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)所有有權或轉(zhuǎn)讓股股權間接切換換法人財產(chǎn)所所有權的剝離離辦法，構造造低稅負的交交易模式，以以此達到企業(yè)業(yè)資本運作目目標和節(jié)稅目目標“雙贏”的結果?？煽尚行苑桨赴ǖ幌抻谟谝韵聝煞N：次優(yōu)方案經(jīng)經(jīng)營性租賃主主導方案要點提示：1丙企轉(zhuǎn)移財財產(chǎn)所有權的的資產(chǎn)限于存存貨和使用過過的固定資產(chǎn)產(chǎn)中的機器設設備。存貨由由丙企銷售給給乙企或其他他單位和個人人，乙企開具具增值稅專用用發(fā)票。機器器設備用于清清償丙企對丁丁企所負債務務后由丙企“回租”再轉(zhuǎn)租給乙乙企或由乙企企向丁企租賃賃使用。2其他剝離資資產(chǎn)由乙企以以經(jīng)營性租賃賃方式實質(zhì)控控制，丙企讓讓渡資產(chǎn)使用用、管理、部部分收益權和和必要的資產(chǎn)產(chǎn)處分權。租租賃費用額度度及租賃期限限約定應體現(xiàn)現(xiàn)資產(chǎn)剝離的的內(nèi)在要求。3丙企作為“空殼法人”存續(xù)。稅負評析